Las bolsas Occidentales quieren dar comienzo a la semana dando continuidad a la jornada de corte consolidativo vista Asia, donde de hecho, la batalla entre alcistas y bajistas se saldó en tablas. Los inversores velan armas antes de conocer los últimos datos de inflación de las tres economías más importantes del planeta.
La estacionalidad es uno de los factores que más se está empezando a mirar en los últimos años a la hora de elaborar un plan de trading. Este sector del ámbito bursátil, cuenta cada vez más con un mayor número de adeptos. Sobre todo, a tenor de unos resultados que, en muchos casos, avalan su postura. Y es que, si se mira la media de los últimos 30 años, hay varios meses en los que las ganancias y las pérdidas suelen ser mayoritarias en índices como el Ibex 35 (ver gráfico).
Esta semana hemos sido testigos de la montaña rusa en la que pueden haber entrado los mercados financieros, especialmente en el ámbito tecnológico que, como saben, es el brazo fuerte del mercado.
Los mercados financieros, especialmente en el ámbito tecnológico, han entrado en una suerte de montaña rusa esta semana. Sobre todo tras la pérdida de la directriz alcista, que venía guiando de forma milimétrica las subidas del Nasdaq 100 desde finales del pasado mes de octubre. "Es algo que no debe pasarse por alto ya que es otra evidencia técnica que nos advierte del paulatino agotamiento en la presión compradora, lo que suele ser la antesala de correcciones bajistas", explica Joan Cabrero, analista técnico y estratega de Ecotrader.
La semana que viene está marcada como fecha clave en la evolución de los precios a nivel global. No en vano, se publicarán los últimos datos de inflación de las tres economías más importantes del planeta.
El Ibex 35 ha sumado esta semana una revalorización que le ha servido para poner de nuevo el contador del año a cero. El selectivo español, de hecho, ha sido capaz de recuperar los 10.000 puntos, "algo que es una señal de fortaleza ya que habilita la confirmación de un pequeño patrón de giro al alza en forma de doble suelo en los 9.850 puntos", explica Joan Cabrero, analista técnico y estratega de Ecotrader.
Las bolsas occidentales buscan con la sesión de hoy, dar continuidad a la jornada de fuertes alzas vista en alguno de los selectivos más importantes de Asia, como el Nikkei, que se revalorizó más de un 1,5% tras la publicación ayer de las actas de la Fed en el terreno más macroeconómico y después de conocerse la cuenta de resultados de Nvidia, la tercera empresa más grande de EEUU.
El compás de espera en que los mercados están esperando la publicación de las actas de la última reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), ha favorecido finalmente la pérdida de soportes que presentaba el Nasdaq 100 en los 17.660 puntos.
El entorno es propicio para que la deuda pública europea genere rentabilidades positivas en 2024, dado que se espera que la inflación continúe su tendencia a la baja y que los bancos centrales puedan adoptar una postura más acomodaticia.
El Ibex 35 sigue resistiendo sobre los mínimos que por el momento ha establecido en la consolidación que desarrolla durante las últimas diez semanas, los 9.800 puntos. La referencia española aguanta así el envite bajista, que en las últimas semanas ha sobrevoladoel mercado. Sobre todo en Wall Street, donde el Nasdaq 100 lleva semanas moviéndose dentro de una cuña ascendente, que suele ser un patrón de giro bajista que nos está advirtiendo del paulatino agotamiento comprador.
Durante las últimas semanas, he estado enfatizando la importancia de considerar diversos aspectos al tomar decisiones de inversión, y uno de los más relevantes es el análisis del entorno en el que opera un activo. No basta con evaluar individualmente una compañía; es esencial comprender el contexto más amplio en el que esta se desenvuelve. Esto implica, entre otras cosas, examinar detenidamente el sector al que pertenece.
Después de que los principales índices de Europa y EEUU se hayan acercado en los últimos días a sus niveles de soporte -sobre todo tras conocerse el IPC de Estados Unidos, que empezó a inocular en el mercado la idea de que cualquier recorte de los tipos de interés de la Fed podría ser prematuro-, ha llegado el momento de preguntarse si estamos ante un zarpazo de los osos o simplemente ante un arañazo en la marcha alcista del mercado, que podría acabar siendo un simple segundo aviso para navegantes.
Esta semana, el mercado norteamericano ha vuelto a abrir un hueco bajista, marcando así el segundo significativo después del que se generó tras el revuelo causado por los resultados de Google.
Los titubeos de las bolsas occidentales en las últimas semanas -sobre todo a raíz de la publicación del último dato de IPC en EEUU- no han provocado que los toros pierdan el control de los parqués de Europa, pero sí han favorecido que sobrevuele por encima de los mercados la idea de que se ha podido ver ya un techo temporal en las subidas de corto plazo.
Hacer un repaso de la evolución anual de las materias primas conlleva inevitablemente reparar en el mal comportamiento de un grupo de commodities en concreto, el de los metales. Su comportamiento en 2024 llama la atención, sobre todo, ante el agravio comparativo que supone ver al resto de recurso básicos revalorizarse desde enero, incluido el petróleo o algunas materias blandas, como el café, el algodón o el azúcar, entre otras.
A lo largo de la semana que viene, inversores y analistas seguirán buscando pistas en los datos económicos que les permitan confiar en mayor o menor medida en la inversión de la política monetaria de la Fed, que la semana pasada se frenó ante los datos de IPC correspondientes al mes de enero que se publicaron en EEUU.
El Ibex 35 volvió a mostrar ayer su cara menos alcista en el entorno europeo. El selectivo español fue el menos alcista entre los grandes del Viejo Continente, mostrando una debilidad manifiesta que le aboca a sus primeros niveles de soporte, que por el momento aguantan.
La jornada de descensos del martes no ha hecho saltar las alarmas en los mercados de renta variable, pero si ha funcionado a modo de toque de atención para que inversores y analistas estén alerta.
Las bolsas occidentales quieren dar continuidad a los descensos vistos ayer en Wall Street tras conocerse el IPC de Estados Unidos, que quedó por encima de las previsiones de los analistas, paralizando así el reciente avance de la desinflación y probablemente retrasando cualquier recorte de los tipos de interés de la Reserva Federal.
El pasado 1 de febrero, Ferrovial realizó una presentación para analistas e inversores en Nueva York en la sede del Nasdaq, el mercado donde cotizará en breve. Esa misma semana debutó en la bolsa americana el gigante del juego Flatter, con sede en Dublín, que también reveló que trasladará su cotización principal de Londres a Nueva York. Siguen los pasos del fabricante inglés de chips ARM y la irlandesa de materiales de construcción CRH que empezaron cotizar en EEUU el año pasado buscando terrenos más fértiles para sus inversores. Parece que los han encontrado, CRH sube un 25% y ARM un 80% desde su traslado.
El rally alcista de seis semanas que protagonizó el Ibex 35 a finales de 2023, ha dado paso a un periodo de consolidación que se extiende ya durante las últimas diez semanas.
En medio del optimismo sobre eventuales recortes de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal, las bolsas europeas quieren empezar la semana cogiendo el testigo de las norteamericanas, que comenzarán la semana digiriendo las alzas de los últimos días.
La semana que viene tendrá mucha influencia en la evolución semanal de las predicciones y proyecciones que analistas e inversores desarrollan de manera recurrente sobre los tipos de interés que imponen los grandes bancos centrales del planeta.
Durante las últimas sesiones, las bolsas de Europa han conseguido alternar sesiones de tímidos descensos con otras en las que los ascensos se imponían también ligeramente, algo que encaja a la perfección con la situación consolidativa que viene imponiéndose desde mediados de diciembre. El balance semanal, de hecho, arroja pocos cambios en la mayoría de protagonistas entre los índices del Viejo Continente.
El mercado ha acogido de buena gana el mensaje de Ferrovial en suelo americano. Eso es lo que se desprende de las reacciones de inversores y analistas a la celebración el pasado 1 de febrero del Capital Markets Day en Nueva York de la compañía. La empresa presidida por Rafael del Pino trató de seducir a los inversores norteamericanos de cara a su próximo salto a Wall Street anunciando un plan de dividendos para el periodo 2024-2026 por un importe de 1.700 millones de euros -casi un 20% más respecto a la retribución al accionista acumulada en los últimos tres años, de 1.418 millones de euros-.
Las sesiones de corte consolidativo que esta protagonizando el Ibex 35 en las últimas jornadas han servido -entre otras cosas- para evidenciar las dificultades del índice a la hora de seguir avanzando en su rebote. Sobre todo, tras alcanzar el viernes pasado los máximos de la semana en la que tuvo lugar la pérdida del soporte de los 10.000 enteros, concretamente la zona de los 10.150 puntos.
El EuroStoxx 50 ha demostrado en las últimas horas no solamente su intención de resistirse a corregir lo más mínimo, sino que a corto plazo está logrando marcar un nuevo máximo creciente dentro de las subidas de las últimas semanas.
Aprovechando el excelente artículo publicado la semana pasada por mi colega Ángel Alonso, en el cual se describieron de manera clara y concisa las nuevas ideas incorporadas por los gestores value más destacados en las carteras de sus fondos de bolsa internacional durante el último semestre, según se refleja en las cartas dirigidas a los inversores de las firmas, nos proponemos analizar detenidamente estas empresas para determinar si existe alguna oportunidad de compra desde una perspectiva técnica.
El devenir de los acontecimientos en los mercados en las últimas horas, sobre todo tras conocerse las declaraciones del presidente de la Reserva Federal confirmando que las autoridades monetarias de EEUU probablemente esperarán más allá de marzo antes de empezar a recortar los tipos de interés, incitan más a mirar los niveles de soporte en los que volver a pensar en comprar en el mercado, y a revisar los objetivos a vigilar en muchos de los valores que se vigilan con paciencia por si el mercado da la pertinente oportunidad.
El cierre mensual de enero del EuroStoxx 50 ha servido para dar, en cierta medida, continuidad al movimiento alcista nacido a finales de octubre de 2023 y, técnicamente hablando, para dar mayor relevancia a las alzas de las últimas semanas. No en vano, el índice europeo ha sido capaz de acabar por encima de la zona de resistencia clave de los 4.580/4.625 puntos que era nivel que tantas veces había actuado como techo del mercado desde la crisis de Lehman (y también la resistencia creciente que surgía de unir los máximos de 2015 y de 2022).
