Aseguradoras

La aseguradora del negocio de vida que comparten Sabadell y Zurich ha logrado salir del letargo de varios años y ha conseguido ser la firma del sector que más crece en el primer semestre del año. En los últimos ejercicios la compañía, BanSabadell Vida, principal fuente de la alianza entre el banco español y el grupo suizo, había venido perdiendo negocio y cuota de mercado, pero en la primera primera mitad de 2021 ha revertido la situación, con un aumento de las primas emitidas del 41,4%, hasta los 810 millones de euros.

Jaime Botín y su familia, a través de su patrimonial Cartival, acumulan pérdidas latentes de 120 millones desde la escisión y salida a bolsa de Línea Directa. La colocación en el mercado permite a este accionista de control de la aseguradora y de Bankinter una mayor liquidez, ya que ambos grupos cotizan, pero desde entonces la estrategia es negativa para sus intereses, aunque las minusvalías han ido reduciéndose con el paso del tiempo.

Golpe a la asistencia en carretera de las aseguradoras con plataformas que prestan este servicio. Una demanda presentada contra la filial de este negocio de Allianz y contra la compañía Pelayo a la que ha tenido acceso elEconomista y ha adelantado La Información, hace que se tambaleen los cimientos de un sector tradicionalmente estable. En ella, se denuncian dos hechos diferentes: por un lado, el descreme del mercado con la creación de la empresa Neoasistencia y, por otro, la adopción de condiciones verticales que generan pérdidas para las empresas que trabajan con las aseguradoras y por las que se reclaman casi 2 millones de euros en concepto de lucro cesante más intereses.

Las aseguradoras y las mutuas han alcanzado un preacuerdo con los sindicatos sobre el convenio colectivo para los próximos ejercicios. De acuerdo con los términos pactados, a través de las patronales Unespa, CEM y AMAT, las compañías se han comprometido a incrementar en un 1% el salario de 2021 y de 2022, aunque sujeto a la evolución de la inflación. Con carácter retroactivo, las retribuciones de 2020 para los empleados subirán un 0,5%.

El beneficio neto de Mutua Madrileña en el primer semestre del año alcanzó los 229,9 millones de euros, lo cual representa un 67,4% más respecto al mismo periodo del año anterior. Este aumento es debido, según la compañía, al impacto que causaron en las cuentas de 2020 las iniciativas de apoyo frente al coronavirus que aprobó para ayudar a clientes y proveedores, como la ampliación de dos meses sin coste el vencimiento de las pólizas. Esta actuación costó 65 millones entre enero y junio del ejercicio anterior y más de 160 millones en todo el año. 

Mutua Madrileña ha comprado el 100% de las plataformas de movilidad ElParking e Imbric a Portobello Capital, una operación que ya ha sido aprobada por los consejos de administración de ambas entidades y que esperan materializar en los próximos meses.

El grupo Catalana Occidente continúa con la mejora de su cuenta de resultados tras el bache provocado por la pandemia. En el primer semestre del año, la aseguradora ha ganado 238,8 millones de euros, lo que supone un aumento del 53,3% con respecto al mismo periodo del año anterior, gracias al empuje de la actividad.

La tormenta Filomena, que provocó nevadas históricas en el centro del país en enero, ha costado a Mapfre unos 80 millones de euros por los daños causados, principalmente, en edificios, comunidades de vecinos y automóviles.

Mapfre ganó en los seis primeros meses de este año 364 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 34,5% respecto al mismo período del año anterior, tras haberse anotado siniestros relacionados con el Covid-19 por importe superior a los 266 millones. La mayor parte de este impacto está relacionado con el negocio de Vida (152 millones de euros), explica la aseguradora, que ha provisionado 75 millones para lanzar un plan de bajas voluntarias en España con el fin de mejorar la eficiencia. Estas se ejecutarán en el tercer trimestre y está dirigida a empleados, con cierta edad y permanencia, y su carácter es voluntaria

Línea Directa ha presentado sus primeras cuentas como empresa cotizada. La aseguradora ha informado de que en el primer semestre del año ganó 58,2 millones de euros, un 1,2% menos que en el mismo periodo del ejercicio anterior. La compañía explica que este descenso se debe a que en 2020 las resultados fueron más elevados por la caída brusca de la siniestralidad con motivo del confinamiento por la pandemia.

La entrada en vigor, a finales del pasado año, de las nuevas tablas biométricas sobre la longevidad en nuestro país, han supuesto para Allianz España la dotación de 591 millones de euros para cubrir el desfase existente en su cartera de pólizas de vida. Esta cantidad es casi un tercio de las estimaciones realizadas por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, en el momento de la puesta marcha de las mismas, que cuantificó el golpe para el conjunto de las compañías en unos 1.800 millones.

Una de mis grandes pasiones, desde pequeño, es el tenis. Como jugador siempre he sido un auténtico paquete, pero creo haberle puesto empeño en prosperar, aunque con resultados más bien vacuos. He tenido la oportunidad de asistir a singulares acontecimientos tenísticos, pero me ha faltado, hasta la fecha, vivir en toda su salsa el ambiente de la competición tenística por antonomasia: los campeonatos internacionales de Wimbledon, la prueba con más clase y señorío que se celebra anualmente en el circuito, y en las pistas del All England Tennis Club. Todos tenemos algún deber pendiente y el mío sigue siendo Wimbledon. Permítame que a propósito de ese torneo que junto con Roland Garros, el Open de Estados Unidos y el Abierto de Australia, forman los cuatro Grand Slam, las competiciones más prestigiosas y anheladas por cualquier tenista y en función de las cuales las grandes raquetas planifican sus temporadas. Remontémonos a un año atrás.

El sector de la automoción vive una nueva -y disruptiva- revolución industrial, motivada por los cambios en el paradigma de la movilidad, la aplicación del Internet de las Cosas (IoT) y la conectividad. Un camino para el que no hay vuelta atrás. En este sentido, desde 2018 es obligatorio que todos los coches fabricados en la Unión Europea incorporen un sistema de llamada automática al servicio de emergencias, llamado eCall.

Las compañías que "se presenten con una estrategia de largo plazo bien articulada y un plan de largo plazo para abordar esta transición hacia una economía de cero emisiones ante de sus stakeholders (no solo delante de nosotros como accionistas sino de sus clientes, empleados, proveedores...) tendrán una prima de sostenibilidad importante respecto a otras que no la estén abordando", señaló Manuel Gutiérrez-Mellado, responsable de negocio Institucional en España, Portugal y Andorra de BlackRock, este jueves en un seminario online sobre los retos del sector asegurador frente a los riesgos climáticos, organizado por el Instituto Internacional de Derecho y Medio Ambiente (IIDMA). Más información sobre sostenibilidad en elEconomista Inversión sostenible y ESG.

Entre las muchas dudas que plantea la hipotética llegada del coche autónomo, aparte del desafío tecnológico pendiente, destaca la regulación y cómo se depurarán responsabilidades en el caso de producirse un siniestro. Pues bien, esos interrogantes pueden empezar a aclararse. Así lo entiende la compañía DXC Technology, que vislumbra que "los vehículos totalmente autónomos de nivel 5 -cuando el coche es totalmente independiente- serán una realidad en el plazo de 5 a 10 años".

La recopilación, gestión e interpretación de datos genera información muy valiosa para la mejora de resultados de las compañías del sector asegurador. Bajo este contexto, elEconomista, en colaboración con Oracle, celebra este 17 de junio de 10:00 a 11:00 horas el Observatorio online "DATA 2030: el sector asegurador frente a la revolución del dato".

Santalucía ha lanzado en el día de hoy la plataforma Iris Global tras una unificación de las cinco marcas con las que operaba hasta ahora en el segmento de seguros y servicios de asistencia. La compañía, que inició este proyecto hace ya más de dos años, da el pistoletazo de salida a este proyecto con el fin de ampliar el negocio.

Mutua Madrileña lo tiene claro. Su intención es crecer a toda costa en los negocios en los que es un referente y para ello se abre a adquirir compañías de seguros en los próximos tres años, en el marco de su nuevo plan estratégico. Para ello, no descarta vender su participación en CaixaBank, del 1,6%. Hasta ahora, había descartado esta opción y había basado el aumento del negocio tradicional en el crecimiento orgánico a través de su política de precios.

Por su naturaleza, el sector asegurador está llamado a desempeñar un importante papel en el combate del cambio climático y la adaptación al mismo. En este contexto, Mapfre trabaja para reforzar sus modelos de análisis de riesgos ambientales, sociales y de gobernanza de forma integral, desde el negocio y como inversor. Además, la compañía identifica oportunidades de desarrollo sostenible para el negocio asegurador.

La diversificación internacional de los grandes grupos financieros está sirviendo de palanca para la recuperación de sus cuentas, después de un año de pandemia. A pesar de los avisos del Banco de España a mediados del año pasado en los que aseguraba que en la actual crisis sanitaria, al haberse producido de manera global, las filiales exteriores no serían en esta ocasión el camino hacia el final del túnel, la realidad es que el mayor avance de la vacunación en países como EEUU o Reino Unido, y con ella una mayor recuperación del consumo, ya se ha dejado notar en las cuentas de los bancos en el primer trimestre del año.

Movimiento en el sector asegurador privado. SegurCaixa Adeslas ha presentado una oferta de adquisición a al grupo vasco IMQ, lider de sanidad privada en Euskadi. Eso sí, el montante, que nos se ha dado a conocer, no superar el 50% del capital y asegurando la permanencia de la sede social y fiscal en País Vasco, asi como el mantenimiento de las marcas del grupo y del empleo actual.

Mapfre está decidido a aprovechar el potencial y las capacidades que otorga contar con casi 3.000 sucursales en nuestro país, una de las redes físicas más extensas del país que con el auge de la digitalización tiene una menor carga de trabajo rutinaria. La aseguradora está transformando estos puntos en centros multiservicio, donde el cliente ya no solo puede contratar un seguro o un producto de ahorro-inversión, como venía siendo habitual. La compañía, gracias a las alianzas selladas en los últimos meses, ofrece desde un contrato de luz hasta una hipoteca.

Las aseguradoras se encuentran en un proceso de diversificación de su negocio ante la situación negativa de tipos de interés, que merma sus ingresos financieros, y ante la incertidumbre generada por la pandemia en el segmento tradicional de las pólizas. En este escenario, Pelayo ha creado recientemente una compañía de energías renovables, subiéndose así al carro de esta actividad que está en auge desde hace algunos meses y que es un puntal del proyecto de recuperación y resiliciencia lanzado por la UE para salir de la crisis del coronavirus.

Línea Directa ha traído de vuelta el apetito de los inversores. Los cañones de confeti rojo utilizados en su estreno ayer en la Bolsa de Madrid auguraban un estreno histórico y así fue. La subida de su primer día como cotizada alcanzó el 23,07%, hasta los 1,62 euros por acción, frente a los 1,318 euros en los que se había fijado el precio de salida.

Catalana Occidente ha logrado en los tres primeros meses del año un beneficio de 122,6 millones de euros, lo que representa un incremento del 25,4% respecto al mismo periodo del año anterior. En el periodo, el volumen de negocio del grupo asegurador crece un 1,2% hasta situarse en los 1.503,6 millones.

Mapfre ha logrado un beneficio en el primer trimestre del año de 173 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 36,7% respecto al mismo periodo de 2020. Este aumento se debe, según la compañía, al impulso del negocio en España, en los países del sur de América y en EEUU, y se produce en un contexto en el que ha tenido que contabilizar una provisión de 109 millones por siniestros derivados de la crisis del coronavirus.

Línea Directa comenzará a cotizar el jueves. Su director financiero, Carlos Rodríguez, se muestra confiado en la evolución de la compañía, aunque es cauto ante la situación de incertidumbre actual. Espera que pronto la aseguradora logre el objetivo de facturar más de 1.000 millones, pero no pone fecha, además de generar valor a los accionistas tanto a través de los retornos del capital de un mínimo del 25%, como de un dividendo que estará en torno al 80-90% de las ganancias anuales, como hasta la fecha.

El cambio de escenario provocado por la irrupción del coronavirus hacía prever un año complejo en el sector seguros -que en España concentra el 4,3% del gasto de los hogares-, si bien el impacto de la Covid-19 podría arrojar algunas consecuencias positivas.

Línea Directa empezará a cotizar el 29 de abril y lo hace con buenas perspectivas de negocio, aunque no todos ofrecen las mejores estimaciones en cuanto a rentabilidad. Su última apuesta en el marco de la diversificación de fuentes de ingresos y actividad, Vivaz, no generará beneficios positivos hasta al menos 2024, por tanto estará en pérdidas técnicas los primeros siete años de su vida. La aseguradora lanzó esta plataforma digital a finales de 2017 para adentrarse en el segmento de pólizas de salud.

La empresa canadiense de seguros ve cómo sus acciones baten un récord en bolsa cuando todavía están presentes las secuelas financieras de la pandemia. Según algunos analistas, es la aseguradora americana que más rápido verá crecer sus beneficios. | Todo sobre el fondo asesorado por elEconomista, Tressis Cartera Eco30.