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El petróleo Brent cae un 1% hasta la zona de los 89 dólares

El precio de los futuros del petróleo Brent cae alrededor de un 1% en la sesión de este miércoles y desciende a la zona de los 89,9 dólares por barril. Por el momento, su máximo semanal son los 91,63 dólares que registró el lunes, aunque está por debajo de los 94,51 dólares que marcó la semana anterior. En lo que va de año, el crudo de referencia en Europa se revaloriza un 15,5%.

Por otro lado, los futuros de West Texas suben en torno a un 0,7% y se sitúan en la zona de los 83 dólares por barril, su precio más alto esta semana, pero inferior a los 88,93 dólares de la semana pasada. En lo que llevamos de ejercicio, el crudo estadounidense gana un 10%.

General Mills es el valor que más sube en la sesión; Caesar's, el que más baja

Entre las empresas que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, las que mejor se han comportado en bolsa durante la sesión del miércoles son: General Mills (5,72%), Kellogg (2,01%), DXC Technology (1,81%) e Illumina (1,78%).

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día se encuentran las de Caesar's Entertainment (-8,04%), Warner Bros Discovery (-7,49%), Carnival Corp (-6,81%), Las Vegas Sands (-6,77%), Live Nation Entertainment (-6,11%), Marriott (-5,63%), Wynn Resorts (-5,62%), Royal Caribbean Cruises (-5,52%), Pinduoduo (-5,46%), Freeport-McMoran (-5,45%), Expedia (-5,37%), United Airlines (-5,37%), Hilton (-5,35%), Paramount Global B (-5,35%), American Airlines (-5,30%), Baidu (-5,22%), MGM Resorts (-5,18%), Host Hotels & Resorts (-5,08%), JD.com (-5,05%) y NetEase (-5,03%). 

Las acciones se ven sacudidas por 'locas oscilaciones' tras la subida de tipos

"Las acciones han experimentado fuertes oscilaciones en la jornada, con los inversores abrumados por los numerosos titulares que siguieron a la decisión de la Reserva Federal y a las declaraciones de Jerome Powell, y que acabaron señalando al menos una cosa: la política seguirá siendo agresivamente restrictiva -haciendo que las probabilidades de un aterrizaje suave parezcan cada vez más esquivas-", informa Bloomberg.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, ha asegurado que los funcionarios estaban "fuertemente comprometidos" a frenar la inflación después de haber subido los tipos de interés en 75 puntos básicos por tercera vez consecutiva y señalaron más subidas en el futuro. Powell ha expresado que su principal mensaje es que los funcionarios estaban totalmente resueltos a reducir la inflación hasta el objetivo del 2% de la Fed, y añadió que "seguiremos en ello hasta que el trabajo esté hecho".

"Jerome Powell casi canalizó su Paul Volcker interior, hablando de las medidas enérgicas y rápidas que la Fed ha tomado, y es probable que siga tomando, mientras intenta acabar con las dolorosas presiones inflacionistas y evitar un escenario aún peor más adelante", ha manifestado Seema Shah, estratega global jefe de Principal Global Investors, en unas declaraciones recogidas por Bloomberg. "Con las nuevas proyecciones de tipos la Fed está diseñando un aterrizaje forzoso - un aterrizaje un aterrizaje suave está casi descartado", añadió la experta.

Los funcionarios prevén que los tipos alcancen el 4,4% a finales de este año y el 4,6% en 2023, lo que supone un cambio mayor de lo que se esperaba.

"Parece que el mercado está luchando con la posibilidad de que los tipos suban a finales de año, por un lado, y por otro, de que el grueso del ciclo de subidas de tipos se produzca antes, por otro. Creo que es justo decir que esta fue una sorpresa ligeramente agresiva, pero los mercados esperaban que se inclinaran por el lado más agresivo", ha dicho Sameer Samana, estratega global de mercados del Wells Fargo Investment Institute.

"La Fed llegó tarde a reconocer la inflación, tarde a empezar a subir los tipos de interés, y tarde para empezar a retirar las compras de bonos", ha advertido Greg McBride, analista financiero jefe de Bankrate. "Desde entonces han estado jugando a ponerse al día. Y aún no han terminado".

 

 

Cierre de Wall Street: caídas del 1,7% en los mayores índices tras la subida de tipos de la Reserva Federal

Los principales índices de la bolsa estadounidense terminan la sesión del miércoles en 'rojo', después de que la Reserva Federal haya anunciado una subida de los tipos de interés de 75 puntos básicos, hasta el nivel de 3%-3,25%. Se trata de la tercera subida consecutiva de este ritmo. La medida fue aprobada por unanimidad.

El Dow Jones cae un 1,70% hasta los 30.183,78 puntos y el S&P 500 retrocede un 1,71% y se sitúa en las 3.789,93 unidades. Por otro lado, el Nasdaq Composite se deja un 1,79% y desciende a los 11.220,19 enteros, mientras que el Nasdaq 100 cae un 1,80% hasta los 11.637,79 puntos.

En lo que va de año, el Dow Jones pierde un 16,94%; el S&P 500 cae un 20,48% y el Nasdaq 100 se deja un 28,69%.

La subida de la bolsa contrarrestará el 21% de inflación entre 2021 y 2023

Entre 2021 y 2023, el inversor se enfrenta a una inflación acumulada del 21% en la zona euro, que muy pocos activos superarán. "Los tiempos de rentabilidades de dos dígitos en casi todas las inversiones de capital, incluso después de deducir la inflación, deberían ser ya una cosa del pasado", señalan desde DWS. Sin embargo, "se espera que las acciones sigan desempeñando un papel importante para todos los que quieran acumular riqueza o al menos compensar las tasas de inflación más altas", añaden.

De los principales activos, de hecho, sólo lo conseguirán la bolsa americana en euros y la europea -en ambos casos incluyendo los dividendos-, junto al petróleo y el dólar. Se trata de un ejercicio teórico que ha tenido en cuenta el comportamiento de cada activo en 2021, en los nueve primeros meses del año en curso y una estimación de cara a 2023.

Powell reconoce la dificultad de frenar el mercado laboral

Powell reconoció que uno de sus problemas es la dificultad para afectar directamente al mercado laboral, que sigue siendo "históricamente fuerte", en parte como consecuencia de los efectos secundarios de la pandemia. "Podemos afectar a los sectores que dependen directamente de los tipos de interés, como la vivienda", pero las enormes cantidades de ahorro y estímulos que dejó la pandemia "siguen impulsando el crecimiento a estas alturas". La buena noticia, añadió, es que es probable que la economía en general resista mejor a una posible recesión provocada por la política monetaria restrictiva.

¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

- La Fed no frena y anuncia otra subida de tipos de 75 puntos, a máximos de 2008

Wall Street se da la vuelta tras la Fed

- El Ibex 35 se queda inmóvil ante Putin y Powell

- El euríbor escala al 2,4%: "Los tipos van a subir más de lo que se esperaba"

BBVA quiere volver a salir de compras tras el fiasco con Sabadell

Powell reconoce que la inflación no es "ni la que esperábamos, ni la que queríamos"

En su conferencia, el presidente de la Fed reconoció que la inflación subyacente trimestral, semestral y anual no se ha movido, sino que sigue en el entorno del 4,5% al 4,8%, "algo que no esperábamos ni donde queríamos estar". El directivo dejó claro que "todavía hay un camino por recorrer" antes de que cambie la política monetaria. Solo entonces empezará a plantearse efectos como la subida de las hipotecas sobre el mercado de la vivienda y otros daños producidos por los tipos altos. "Nuestra prioridad es la inflación", insistió.

Powell señala la dificultad de gestionar los 'shocks' externos

El presidente de la Fed dice que el problema de esta crisis inflacionaria es la novedad de eventos externos y extraordinarios como la pandemia o la invasión rusa de Ucrania, por lo que "es difícil saber cuándo mejorarán, o cómo de importantes acabarán siendo estos factores". Aun así, cree que las señales como el enfriamiento del precio de las materias primas o la desaparición de los gigantescos atascos que paralizaban los puertos en los últimos años son algo positivo.

Powell espera un freno a las subidas "en los próximos meses"

Powell advirtió de que hara falta esperar un tiempo para ver el efecto completo del endurecimiento de tipos sobre la economía, por lo que es posible que haga falta frenar la subida de tipos en los próximos meses para evaluar cómo reacciona el sistema. Aun así, quiere dejar claro que "estamos en la zona baja de lo que empieza a ser un nivel restrictivo, y aún nos queda camino que recorrer" hasta frenar la inflación.

Powell: "Mantendremos los tipos altos un tiempo antes de plantearnos bajarlos"

En la rueda de prensa posterior al anuncio de la decisión de tipos, el presidente de la Fed, Jerome Powell, reafirmó su objetivo de frenar la inflación y señaló que, como aparece en el 'dot plot', los miembros del banco central ya esperan llegar al 4,5% a finales de este año. Pero Powell recordó que ya han subido los tipos 3 puntos porcentuales este año, por lo que "pronto será apropiado frenar el ritmo de alzas", lo que irán señalando a los mercados. "Seguiremos con el trabajo hasta completarlo", afirmó, lo que implica "llegar a un nivel restrictivo y mantener ahí los tipos un tiempo". La señal para empezar a frenar las subidas será el elusivo enfriamiento del mercado laboral, algo que todavía no se ve.

El euro se desploma ante Jerome Powell

El euro se desploma frente al dólar tras confirmarse los planes de la Reserva Federal (Fed) de cerrar un alza de tipos de 75 puntos básicos. La moneda común ya anticipaba el movimiento y caía a los 0,99 centavos, de nuevo, perdiendo la paridad. Ese retroceso se ha profundizado después, tras confirmarse la decisión del organismo que lidera Jerome Powell, hasta los 0,984 centavos. El banco central de Estados Unidos ha adoptado un tono mucho más hawkish que el Banco Central Europeo (BCE), una de las razones que lleva tiempo lastrando a la divisa única. 

Wall Street se da la vuelta tras la Fed

Wall Street se ha dado la vuelta tras el anuncio de subida de tipos de la Reserva Federal (Fed). Los índices han abierto en verde, un tono que se ha mantenido hasta la media sesión pero que, al llegar las 20.00 horas peninsular -coincidiendo con la confirmación del último ajuste de 75 puntos básicos en los tipos de interés- se ha cambiado por el rojo. Las principales referencias de la renta variable estadounidense han borrado ese intento alcista y, unos minutos después de anunciarse la reducción de estímulos, caen en el entorno del 0,8% y un 1%.

La Fed opta por otra subida de 75 puntos básicos

La Fed sigue el rumbo que había fijado en las anteriores reuniones. El banco central estadounidense ha anunciado una subida de tipos de 75 puntos básicos, hasta el nivel de 3%-3,25%, la tercera subida consecutiva de este nivel. La medida fue aprobada por unanimidad.

La Fed ha tomado esta medida tras un verano en el que la institución financiera había pisado el acelerador en su lucha sin cuartel contra la inflación. Solo en las reuniones de junio y julio emprendió dos alzas idénticas de 75 puntos, llevando los tipos de interés al rango del 2,25%-2,5%. Tras esta nueva decisión de la Reserva Federal, los tipos han alcanzado el nivel del 3%-3,25%, máximos de enero de 2008.

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La dificultad de los fondos para batir al mercado en la última década

Aunque la gestión activa y la pasiva son complementarias en cualquier cartera, el debate sobre cuál genera mejores rentabilidades siempre genera controversia. Sobre ello, el proveedor de índices S&P Dow Jones ha publicado un informe, conocido en la industria bajo el nombre de SPIVA, en el que compara la rentabilidad obtenida por los fondos de renta variable de varios mercados con los índices de S&P de referencia en distintos periodos de tiempo. Y una de las conclusiones es que solo el 2% de los fondos de bolsa global supera a su índice de referencia en la última década.

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Dot plot de la Fed: qué es y por qué hoy es importante

La Reserva Federal (Fed), el banco central de Estados Unidos, copará esta tarde todo el protagonismo en los mercados. Su Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) termina hoy la reunión de política monetaria. Y aparte de poner el foco en el comunicado del organismo y escuchar con especial atención las posteriores declaraciones de su presidente, Jerome Powell, así como fijarse en las nuevas previsiones económicas, los inversores esperan con ganas el famoso diagrama de puntos (o dot plot).

Al igual que las proyecciones 'macro', la Fed publica su conocido diagrama una vez cada trimestre. La última vez fue tras su reunión de junio. Pero ¿para qué sirve? Pues para comprobar dónde cree cada uno de los miembros del FOMC que se situarán los tipos de interés en EEUU en el corto y medio plazo.

"Cada miembro de la institución, con y sin derecho a voto en este curso, sitúa de forma anónima sus expectativas respecto a en dónde consideran ellos que se encontrarán los tipos oficiales de interés al término del presente ejercicio, así como en los próximos años", explicaba en una reunión previa Aitor Méndez, analista de IG España.

En esta ocasión, el diagrama servirá para comprobar cómo de agresivos esperan ser los miembros del FOMC en los próximos meses para hacer frente a la creciente inflación. Algunos analistas ya esperan incluso subidas de tipos en 100 puntos básicos de una tacada.

Netflix vuelve a enamorar a los analistas

Los analistas apuestan cada vez más a que el paso de Netflix a la publicidad pueda ayudar a cambiar el desempeño de una de las acciones más débiles de 2022. Al menos tres firmas en Wall Street han mejorado las acciones de la compañía de transmisión de video este mes, citando la introducción prevista este año de un rango de suscriptor con publicidad.

Las acciones de Netflix se han desplomado un 60% en 2022, lo que la convierte en la cuarta empresa con peor desempeño en el índice Nasdaq 100. La mayor parte de las pérdidas siguió a un par de informes de ganancias catastróficos, incluido el primer trimestre desde 2011 en el que se redujo su base de usuarios. Los resultados generaron dudas sobre su capacidad para mantener las ganancias de la era de la pandemia, un problema que el nivel de anuncios más barato podría ayudar a resolver.

Oppenheimer fue la última firma en tener una visión más positiva, escribiendo el lunes que el nivel de anuncios debería acelerar el crecimiento de suscriptores. Evercore y Macquarie también adoptaron posturas más optimistas, y Evercore calificó la oferta publicitaria como "un claro catalizador en el horizonte", uno que "puede impulsar una reaceleración material en el crecimiento de los ingresos". El consenso aún se inclina por la cautela. Menos de un tercio de los analistas recogidos por Bloomberg recomiendan comprar Netflix.

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Media sesión | Wall Street sube con confianza antes de la reunión de la Fed

La renta variable estadounidense sube con ganas mientras los mercados aguardan a la espera de una reunión de la Fed clave en la que se espera que suba los tipos 75 puntos. El S&P 500 avanza un 0,63% mientras el Dow Jones hace lo propio un 0,52%. Por su parte, el Nasdaq 100 sigue la misma estela con alzas del 0,64%.

Los inversores tienen la mirada puesta en la decisión de Jerome Powell. En este momento existe la duda sobre si el presidente de la Fed optará por un alza de tipos de 75 puntos o 100 puntos. Con la inflación de EEUU situada en el 8,5%, los mercados estarán pendientes de las pistas que deje la institución monetaria sobre cuales serán los siguientes pasos de cara a la renta final del año.

Cómo reorientar las finanzas ante unos bancos centrales 'encendidos'

La subida de precios sigue muy vigente en economías de todo el mundo, un anticipo de un otoño donde los analistas de mercados esperan nuevas subidas de tipos de los supervisores bancarios. Las familias aún están a tiempo de reorientar las finanzas para aplacar el movimiento de los bancos centrales.

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Mejores y peores del día en el Ibex 35: Telefónica cae con fuerza

 

El Ibex 35 se queda inmóvil ante Putin y Powell

Este miércoles, la sesión del viejo continente ha estado cotizando varios frentes. Por un lado, el pronóstico de que la invasión rusa en Ucrania se intensifique después de que Putin haya llamado a los reservistas. Por otro, el mercado aguarda la decisión de tipos de la Reserva Federal (Fed) en medio de los avisos de recesión

En ese sentido, la volatilidad ha marcado la jornada, en la que los índices han tomado distintos derroteros. El Ibex 35 ha cerrado inmóvil en los 7.872 puntos. El EuroStoxx 50 ha optado por un avance de tres cuartos de punto hasta los los 3.492. 

En este contexto, el euro ha vuelto a perder la paridad frente al dólar al terminar la sesión, incluso retrocediendo de los 0,99 centavos. Una Fed más agresiva debilita a la divisa común frente al billete verde y un recrudecimiento del conflicto bélico tensa la posibilidad de recesión en la eurozona.

"Lo único positivo es que la presión vendedora no ha logrado por el momento provocar la pérdida del soporte que presenta el EuroStoxx 50 en los 3.450 puntos, que es el que hace semanas les sugiero vigilar. Mientras, el Ibex 35 se aproxima peligrosamente a los 7.765 puntos ", explica Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader.

El bono a dos años en máximos de 15 años el día de la Fed

La rentabilidad del bono americano a dos años ha alcanzado el 4% en el día en el que la Reserva Federal (Fed) tiene que decidir si subirá los tipos de interés en 75 o 100 puntos básicos. El movimiento al alza del yield lleva tiempo descontando el clima de endurecimiento monetario y, este miércoles, ha rebasado una nueva cota, en máximos de hace 15 años (desde 2007). Tras superar ese nivel, ha retrocedido al 3,99%. La referencia a más corto plazo, la de dos años, supera en retorno al T-Note, el diez años que, asimismo, descuenta las expectativas de ajustes, en el 3,55%. Que ambas curvas se hayan invertido es señal de recesión. 

La paradoja de las petroleras con un crudo a la baja

Una de las aparentes paradojas que depara el mercado regularmente toca de lleno al petróleo. Los ecos de una pronta recesión que haga disminuir la demanda de crudo (mención especial al caso de China) se han notado recientemente en los precios. Aunque el barril de Brent, el de referencia mundial, repunta este miércoles por los nuevos anuncios de Rusia respecto a la guerra en Ucrania y gana en lo que va de año un 19%, en los últimos tres meses se ha dejado más de un 15%. Esto contrasta con el rendimiento en bolsa de las petroleras, especialmente en Wall Street, resistiendo en pie pese a este retroceso en la materia prima.

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Deutsche Bank oscurece sus ya oscuras previsiones para Europa

La economía de la zona euro, incluida España, tendrá que hacer frente a unos meses sumamente complicados. Las perspectivas sobre PIB e inflación han ido empeorando mes a mes. Lo que en principio parecía que iba a ser una desaceleración de la economía, junto a una inflación elevada, ahora apunta a una recesión profunda, más larga de lo esperado y con unos precios "indeseablemente altos".

Deutsche Bank acaba de plasmar este escenario en unas nuevas previsiones que anticipan un escenario mucho más oscuro del que preveía hace solo mes y medio. La recesión llegará prácticamente a todos los puntos de la zona euro y se prolongará hasta finales de 2023.

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¿Qué tiene que ver Powell con Maradona? Más de lo que parece

Los mercados han perdido el respeto a la Reserva Federal. Los futuros sobre tipos de interés creen que la Fed no tendrá redaños para mantener los tipos de interés altos por mucho tiempo. Los swaps que publica Bloomberg prevén que la Fed comenzará a bajar tipos a mediados de 2023 ante la recesión que se avecina. Para poner fin a estas expectativas, la Fed tiene que 'sobreactuar', realizar movimientos exagerados, implementar la estrategia del shock y el pavor (un 'anti-Maradona') para recuperar la credibilidad y convencer a los mercados de que la Fed es capaz de controlar la inflación.

Stéphane Déo, jefe de estrategia de mercados de Ostrum, una gestora del grupo Natixis Investment Managers, ejemplifica el dilema al que se enfrenta la Fed, tomando como referencia un comentario del ex gobernador del Banco de Inglaterra Mervyn King y su teoría entre la relación del fútbol de Maradona y la previsibilidad de la política monetaria.

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BBVA quiere volver a salir de compras tras el fiasco con Sabadell

BBVA vuelve a abrir la puerta a protagonizar operaciones corporativas en España tras el fracaso de las conversaciones con Sabadell hace ahora dos años. "Haremos una consolidación doméstica si podemos, tratamos de hacerlo con Sabadell en España por ejemplo, porque sí pensamos que la escala local es crítica", afirmó hoy su consejero delegado, Onur Genç, durante su la conferencia financiera organizada por Bank of America en Londres.

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Nuevos máximos de 20 años para el dólar

El índice dólar, una cesta de las principales divisas con el billete verde, escala por encima de los 110 puntos por primera vez en 20 años. Hoy registra una subida del 0,5% y en la semana acumula casi un avance del 1%, calentando de cara a la reunión que termina hoy por parte de la Fed. La previsión apunta a una nueva subida de 75 puntos básicos, pero nadie descarta una sorpresa con un alza de mayor calado. Además, el dólar se está viendo beneficiado hoy del papel de activo refugio antes las noticias que llegan de Rusia sobre el reclutamiento de la población.

Bankinter pagará un dividendo de 0,065 euros la semana próxima

Bankinter abonará el próximo 28 de septiembre un segundo dividendo a cuenta de los resultados de 2022 de 0,065 euros por acción, que se suma al que ya repartió durante el pasado mes de junio. Según ha informado este miércoles la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), el importe neto del dividendo será de 0,052 euros por título, una vez aplicada la retención fiscal que se aplica a este tipo de rendimientos de capital.

La compañía ha fijado en el 26 de septiembre la fecha a partir de la cual las acciones se negociarán sin derecho al cobro de dicho dividendo. Este nuevo pago se suma al primer dividendo de 0,074 euros por acción que repartió en junio el banco, también a cuenta de los resultados de este año. 

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Remontada se escribe con 'T' de Tesla

No está siendo un buen año para Tesla. Con un entorno de subidas de tipos y desaceleración económica (con fuertes alertas de recesión), los inversores han huido en masa de las firmas cíclicas y se han parapetado en valores defensivos o, especialmente, en deuda pública. La incursión de Elon Musk para hacerse con Twitter tampoco ha ayudado. Sin embargo, la compañía ya ha avanzado un 47% en solo cuatro meses.

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Wall Street intenta subir antes de la Fed

Los principales índices de Wall Street empiezan la sesión con alzas en torno al medio punto porcentual, optando por un intento alcista en una jornada en la que todas las miradas están puestas en la Reserva Federal (Fed) y su decisión de tipos. El Dow Jones avanza hasta las 30.890 unidades; el S&P 500 rebota a los 3.880 puntos y el Nasdaq Composite sube hasta los 11.473.

Este miércoles, el mercado anticipa un ajuste en los tipos de interés de 75 puntos básicos, aunque también hay apuestas por los 100. El dólar avanza frente al euro, que se sitúa por debajo de la paridad en la apertura. Por otra parte, las rentabilidades de los bonos esperan a la Fed en máximos de décadas. El retorno de la referencia a dos años roza el 4% y el del T-Note sobrepasa el 3,5%.

Por otra parte, los datos de vivienda en Estados Unidos conocidos este miércoles siguen reflejando el ciclo de endurecimiento monetario. La tasa para hipotecas fijas a 30 años ha avanzado al 6,25% en la última semana de referencia, el quinto ascenso consecutivo y en máximos de 2008. 

¿Éxodo en Rusia? Agotados los billetes para salir del país tras hablar Putin

Los rusos que buscaban hoy billetes de avión para salir de Rusia se han encontrado con que no quedaba ya ninguno para Estambul, Ereván o Bakú u otros destinos que no piden visado, coincidiendo con el anuncio del presidente Vladímir Putin de una movilización parcial, según medios como RBC y The Moscow Times.

Según los buscadores de las aerolíneas Turkish Airlines, Azerbaijan Airlines y Armenia Aircompany no hay ya vuelos hasta dentro de unos días o solo en clase Business, según comprobó EFE. De acuerdo con The Moscow Times, los billetes "no estaban disponibles pocos minutos después del anuncio de Putin". Al mediodía los vuelos directos a Kazajistán, Uzbekistán y Kirguistán también desaparecieron de agregadores como aviasales.ru. De acuerdo con la jefa de la Agencia Federal de Turismo, Zarina Dogúzova, actualmente no hay restricciones para que los rusos abandonen el país debido a la movilización parcial.

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Los tipos hipotecarios de EEUU siguen sin dar respiro

Cada semana que pasa, el endurecimiento de los costes financieros es más notorio en EEUU, como se ve en el aumento progresivo de los tipos hipotecarios. La Reserva Federal está decidida a seguir subiendo los tipos y ese ánimo se traduce en unas hipotecas más caras para los americanos. El tipo hipotecario medio a 30 años que publica cada semana la Asociación de Banqueros Hipotecarios (MBA) continúa al alza en cada lectura. Si el miércoles pasado ya indicaba un 6,01%, este miércoles ya toca el 6,25%, niveles inéditos desde 2008. Cabe recordar que, a principios de año, este tipo se situaba en el 3%.

Lee también: Si te asusta la subida del euríbor, no mires a las hipotecas de EEUU

Las firmas de defensa europeas suben en reacción a Putin

El anuncio de Vladimir Putin de movilizar reservistas para la guerra en Ucrania -y las perspectivas de que el conflicto siga escalando- ha desencadenado la reacción al alza de las empresas de defensa europeas. En París, Thales gana un 5,44%. En Milán, Leonardo sube de forma pareja, con un alza del 5,49%. La española Indra se queda rezagada en ese sentido, ya que avanza un 1,18%. 

Amber Capital retoma las compras en Indra y llega al 5%

El fundador de Amber Capital, Joseph Oughourlian, ha retomado las compras en Indra, tras recibir autorización gubernamental para llegar al 9,9%, y ha escalado hasta el 5,06%, según ha notificado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Esto supone la adquisición de un 0,9% de la compañía, lo que a precios de mercado de la sesión del pasado martes equivale a un desembolso de algo más de ocho millones de euros.

La pasada semana, Amber Capital recibió autorización para escalar hasta el 9,9% de la compañía, lo que le situaría como tercer accionista tras la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI), que cuenta con más del 27% de las acciones, y Fidelity, que controla el 11% de la firma a través de distintos instrumentos.

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Mutuactivos ratifica su adhesión a la inversión responsable de la ONU

Mutua Madrileña y Mutuactivos, la gestora de fondos de inversión de la aseguradora, han ratificado su adhesión a los Principios de Inversión Responsable apoyados por Naciones Unidas (PRI) que aplicarán en sus decisiones de inversión y de gestión de activos. Los PRI fueron desarrollados por un grupo internacional de inversores institucionales y reflejan la creciente relevancia de los temas medioambientales, sociales y de gobernanza en la inversión. El procedimiento fue ratificado por el secretario general de las Naciones Unidas y cuenta con más de 4.000 signatarios de más de 60 países.

Con su adhesión el grupo se compromete a implementar los seis principios para la inversión responsable en la gestión de sus inversiones: adoptar criterios ESG en nuestros procesos de análisis y toma de decisiones en materia de inversiones; incorporar las cuestiones ESG a nuestras prácticas y políticas; pedir a las entidades en las que invirtamos que publiquen informaciones apropiadas sobre cuestiones ESG, promover la aceptación y aplicación de los principios en la comunidad global de la inversión, colaborar para mejorar nuestra eficacia en la aplicación de los principios e (6) informar sobre nuestras actividades y progresos en esta materia.

Alemania coloca deuda a diez años al 1,87%

Alemania colocó este miércoles en el mercado primario deuda a diez años por valor de 3.588,6 millones de euros a un tipo de interés medio del 1,87%, frente al 1,33% de la subasta similar de agosto. El Bundesbank, el banco central de Alemania, informó de que los inversores ofrecieron al Estado alemán 6.611 millones de euros, por lo que la cuota de cobertura, la relación entre la oferta y la demanda, fue del 1,8. La emisión de deuda, que tiene un cupón del 1,70%, vence el 15 de agosto de 2032 porque se trata de una ampliación de una emisión nueva de deuda a diez años del 6 de julio en la que Alemania colocó los bonos a diez años al 1,22 %. La Finanzagentur des Bundes (similar al Tesoro) se reservó 411,40 millones de euros, que prevé colocar en el mercado secundario a mejores condiciones, por lo que la emisión fue por un volumen total de 4.000 millones de euros.

El dólar se fortalece a la espera de la Fed

El dólar se fortalece este miércoles a la espera de que la Reserva Federal de EEUU (Fed) apruebe una nueva subida de los tipos de interés, y después de que Rusia haya anunciado una movilización parcial en Ucrania de sus reservistas y haya amenazado a Occidente con armamento nuclear. El dólar, considerado un activo refugio en periodos de aversión al riesgo, sube ante la escalada de las tensiones geopolíticas provocadas por Rusia, y favorecido por la previsible subida de los tipos de interés por parte de la Fed, que podría elevarlos de nuevo en 75 puntos básicos. A mediodía, y según datos de Bloomberg, el euro baja frente al dólar. La moneda única del Viejo Continente se mantiene por debajo de la paridad. Así, el euro desciende el 0,40% hasta 0,993 dólares, aunque en el arranque de la sesión llegó a caer hasta 0,9885 dólares, muy cerca de sus mínimos de veinte años.

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Los indicadores adelantados apuntan a un hundimiento del PIB en España

La economía española venía creciendo a un ritmo trimestral del 1,1%, entre abril y junio, pero los indicadores adelantados del tercer trimestre apuntan a que el PIB cae un 0,3%. La Autoridad Independiente de Responsabilidad Fiscal (AIReF) utiliza un modelo de previsión de crecimiento de la economía española, que representa la evolución trimestral del PIB en tiempo real. La fórmula utilizada datos publicados antes del PIB como consumo eléctrico, afiliación a la Seguridad Social o encuestas como el PMI.

La previsión de la AIReF es un poco engañoso en este momento porque principalmente está elaborado con datos de julio, que no fueron demasiado buenos. Falta a incorporar al modelo parte de los datos de agostos, que se publicarán en la próxima semana y la totalidad de septiembre. El ministro de la Seguridad Social ya ha adelantado buenas cifras de creación empleo para este mes. Más decisivo será el dato de PMI, que está siendo una referencia fiable para anticipar el PIB. El viernes se publicará el flash de la zona euro y la próxima semana será el turno de España.

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El euríbor escala al 2,4%: "Los tipos van a subir más de lo que se esperaba"

El euríbor ha escalado por encima del 2,4% en su tasa diaria por primera vez desde enero de 2009, continuando con su escalada a la espera de conocer la decisión de la Reserva Federal de Estados Unidos, que podría subir los tipos de interés en hasta 100 puntos básicos.

El índice al que están referenciadas la mayoría de las hipotecas variables se ha situado este miércoles en el 2,416%, lo que coloca la media provisional para el mes de septiembre en el 2,083%, muy por encima del 1,25% de agosto.

Con las subidas, el euríbor trata de anticiparse a los próximos movimientos de política monetaria. "Lo relevante es que los tipos van a subir más allá de donde se esperaba, que empieza a reconocerse que no se sabe hasta dónde, porque esto va en serio, y que tampoco se sabe cuándo volverán a bajar después de haber subido lo que tengan que subir", apuntan los analistas de Bankinter.

Media sesión | Las bolsas europeas, presas de la indecisión

Las bolsas europeas se mueven en terreno plano al ecuador de la sesión en una jornada marcada por la volatilidad. A primera hora, el anuncio de Putin de que movilizará a parte de la población rusa para la guerra en Ucrania afectaba a los mercados, dando paso a caídas que han llegado a superar el 1%. Eso junto a la expectativa de una dura Fed subiendo los tipos de cara a su reunión, que acaba esta tarde, sembraba el pesimismo. Sin embargo, las acciones han comenzado a rehacerse hasta rozar el terreno positivo. No obstante, la sombra de la Fed es alargada y los inversores no lo olvidan. Tanto el EuroStoxx 50 como el Ibex 35 se mueven en el 0,1% de subidas.

"Lo positivo a corto plazo es que la presión vendedora no está logrando por el momento provocar la pérdida de los distintos soportes que hace semanas vengo sugiriéndoles vigilar, como el que presenta el EuroStoxx 50 en los 3.450 puntos o el Ibex en los 7.765 puntos. Más lejos quedan los soportes que podríamos calificar como definitivos y como línea divisoria que separa un contexto potencialmente alcista de uno bajista en el que cabría esperar al menos caídas del orden del 10%", señala Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

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La bolsa rusa cae más de un 13% en dos días

Los dos índices del mercado de valores rusos, el Moex y el RTS han caído más de un 13% en dos días por la energía y los anuncios de los referéndums en cuatro regiones ucranianas y de la movilización parcial decretada hoy por el presidente, Vladímir Putin, entre otros motivos. Tras pronunciar el mandatario su discurso esta mañana sobre la movilización parcial, el índice Moex cayó un 8,64% y el RTS se dejó un 10,9%, si bien se fueron recuperando y a las 11.:0 el primero mostraba ya solo un descenso del 3,48% y el segundo un 3,75%.

Estas caídas se suman al desplome que sufrió el mercado de valores la víspera, cuando las regiones ucranianas parcialmente ocupadas por Rusia de Donetsk, Lugansk, Jersón y Zaporiyia anunciaron referendos de integración en la Federación Rusa del 23 al 27 de septiembre. El Moex cerró con una caída del 8,84% y el RTS un 9,31%. A este descenso a la zona roja de los índices contribuyeron además informes de que el Gobierno ruso estaba discutiendo la introducción de un impuesto adicional para los exportadores de petróleo, gas y Gas Natural Licuado (GNL) a partir del próximo año, según los analistas.

Reino Unido pagará casi media factura energética a las empresas

El Gobierno británico anunció este miércoles que impondrá un tope al precio de la energía para asumir casi la mitad del coste de la factura de las empresas. El llamado Programa de Alivio de Factura Energética, que entrará en vigor a partir del próximo 1 de octubre y durará seis meses, estará disponible para todos los negocios, al tiempo que también se incluirá a escuelas, hospitales, centros religiosos y organizaciones humanitarias. "Hemos intervenido para evitar el colapso de las empresas, proteger los empleos y limitar la inflación", declaró hoy el ministro británico de Finanzas, Kwasi Kwarteng. Se estima que el plan tenga un coste aproximado de 40.000 millones de libras.

El llamado canciller del Exchequer afirmó que el Gobierno acompañará esta medida con un impulso a la "producción de energía a nivel local", de manera que "aportará seguridad al sector" y "crecimiento en la economía". El tope impuesto al mercado mayorista de energía significa, según previsiones del Ejecutivo de Londres, que el precio de la electricidad se situará en 211 libras (241,66 euros) por megavatio/hora y en 75 libras (85,88 euros) por megavatio/hora para el gas.

Lee también: Reino Unido congelará dos años las facturas energéticas de los hogares

Fed y BCE: balances iguales con una economía menor en la eurozona

El economista Juan Ignacio Crespo compara hoy en su newsletter el balance de la Reserva Federal de EEUU con el del Banco Central Europeo (BCE). "Ambos alcanzaron su máximo de expansión en la primavera pasada y en este momento tienen casi el mismo tamaño, sin que haya que hacer la conversión de euros a dólares, en el caso del BCE, gracias a que el dólar y el euro cotizan en la paridad: el balance de la Reserva Federal es de 8.788.731 millones de dólares y el del BCE 8.759.120 millones de euros", señala Crespo. "Es decir, el mismo tamaño de balance en ambos bancos centrales solo que con la diferencia clave de que la economía de EEUU es un 60% más grande que la de la eurozona", apostilla.

"La reducción del balance ha sido muy superior en el caso de la Reserva Federal, pues ha sido de 135.467 millones de dólares, mientras que en el caso del BCE la reducción se limita a 76.867 millones de euros. No es extraña esa diferencia, pues la Fed está ya con un programa activo de reducción de su balance. Esa reducción, hasta ahora, se ha debido a la decisión de no renovar la deuda que vencía y tomará una dimensión mucho mayor a partir este mes de septiembre, pues la Fed ha programado una reducción del balance a razón de 95.000 millones de dólares cada mes. Por ahora esa reducción drástica es apenas perceptible. En cambio, el BCE sigue renovando la deuda que vence, comprando otra que la sustituya (normalmente, española e italiana) con lo que la reducción que se aprecia en su balance se debe a una menor valoración de sus activos por la caída de precio de la deuda pública y de la renta fija privada", explica el economista.

Guindos advierte: la recesión no será suficiente para vencer a la inflación

La zona euro puede sufrir una recesión durante el invierno a medida que se intensifican los riesgos para las perspectivas de crecimiento, pero incluso eso no es suficiente para reducir la inflación si no se aumentan los tipos de interés en mayor medida, ha asegurado este miércoles el vicepresidente del Banco Central Europeo, Luis de Guindos.

El crecimiento ha estado sufriendo debido a los altos costos de la energía y la pérdida de gas ruso, lo que aumenta el riesgo de racionamiento de energía durante el invierno, mientras que los hogares y las empresas se ven afectados financieramente por los altos costos.

"Los mercados creen que la desaceleración de la economía reduciría la inflación por sí misma", asegura de Guindos en una conferencia. "En realidad, esto... no está bien. La política monetaria tiene que hacer una contribución". El BCE prometió subidas de tipos en cada una de sus próximas reuniones y los mercados esperan que el tipo de depósito supere el 2,5% para la próxima primavera, saltando desde su nivel actual del 0,75%.

Atrys Health sube un 6% tras cumplir objetivos y doblar ingresos por Bienzobas

Atrys Health, la firma de servicios de diagnóstico y tratamiento médico de precisión, ha presentado sus resultados del primer semestre de 2022 en los que duplica su cifra de negocio y ebitda ajustado gracias su política de adquisiciones y consolidación de negocios, además de reducir sus pérdidas un 15%.

Unas cuentas que han sido acogidas con entusiasmo en el parqué, donde ha llegado a rebotar más de un 8%, si bien ahora repunta un 6%. Se trata de las primeras cuentas de la compañía como cotizada del Mercado Continuo, al que saltó el pasado 7 de febrero tras su paso por BME Growth. Desde entonces, sus títulos retroceden cerca de un 35%. 

En su primer ejercicio como integrante del Continuo, la empresa presida por Santiago Torres completó la compra del grupo oncológico Bienzobas en junio por 76 millones de euros, un importe casi equivalente a la ampliación de capital (72 millones) que llevó a cabo para financiar la operación. En términos proforma, la adquisición permitirá alcanzar los 220 millones de facturación y los 50 millones de ebitda ajustado este año.

Alemania nacionaliza Uniper, el mayor importador de gas del país

El Gobierno alemán ha acordado este miércoles nacionalizar el mayor importador de gas del país, Uniper, lo que amplía la intervención del estado en el sector para impedir un desabastecimiento energético por la guerra en Ucrania.

El acuerdo con Uniper se suma a un paquete de rescate acordado en julio e incluye un aumento de capital de 8.000 millones de euros que financiará el Gobierno. Como parte del pacto, el Ejecutivo alemán asumirá una participación mayoritaria en Uniper, que hasta ahora estaba controlada por la compañía Fortum, con sede en Finlandia. El Gobierno finlandés tiene la participación mayoritaria en Fortum.

Uniper ha acumulado pérdidas a medida que Rusia reducía los suministros de gas natural a los países europeos. Se han disparado los precios del combustible necesario para calentar hogares, generar electricidad y mantener las fábricas en marcha, lo que ha provocado temores a cierres de negocios, racionamiento y una recesión con la llegada del frío.

El "error" de la Fed en junio sigue haciendo daño

"Se espera que la Reserva Federal de EEUU aumente los tipos en un 0,75%. Los errores de política de junio echaron por tierra la orientación a futuro y elevaron la medida de la inflación de los precios al consumidor (indigna) como objetivo de política. Esto ha dejado a los mercados nerviosos e inclinados a dar demasiada importancia a los datos de baja calidad", lamenta Paul Donovan, estratega de UBS.

"El reto de la Fed es el mismo que el de otros bancos centrales: crear desinflación donde tiene control para compensar la inflación, donde no tiene control. Gran parte de la inflación actual de EEUU es creada por sectores menos sensibles a los tipos de interés. La Fed también se enfrenta a una divergencia de la inflación muy inusual: entre los propietarios de viviendas y los inquilinos, entre los grupos de ingresos altos y bajos, y en diferentes zonas geográficas. La subida de hoy tiene menos poder para bajar la inflación, pero aumenta los riesgos para el crecimiento de determinados grupos", añade Donovan.

Lee también: El fantasma de Volcker sobrevuela los mercados

Relacionado: "Es poco probable que Powell se comprometa a otra subida de 75 pb en noviembre"    

El gas vuelve a dispararse en Europa con la movilización de Putin

El precio del gas también se está viendo favorecido por el movimiento de Moscú respecto a la guerra en Ucrania. Los futuros a un mes del gas natural holandés avanzan un 8% en la jornada de este miércoles tras dispararse ya un 13% este martes, después de que Putin anunciase la convocatoria de referéndums para anexionarse las zonas de Ucrania que mantiene bajo su control. De este modo, el gas vuelve situarse en la zona de los 200 euros por megavatio-hora.

Lee también: El petróleo escala un 3% tras los movimientos de Rusia    

Repsol repunte en medio de la incertidumbre general

Repsol repunta un 2,5% siendo claramente el valor más alcista del Ibex 35 en este comienzo de jornada. La cotizada 'aprovecha' la subida que está experimentando el petróleo a raíz de los preocupantes anuncios de Putin respecto a la guerra con Ucrania.

El único valor que también sube más de un 1,5% es Enagás con valores de renovables como Acciona Energía y Solaria en el 1%. Por el lado de las caídas, IAG se lleva la peor parte, dejándose más de un 1,5%.

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Los inversores buscan refugio en los bonos

Los anuncios de Moscú respecto a la guerra de Ucrania han provocado un miedo relativamente moderado, pero no han evitado que los inversores busquen refugio en los bonos soberanos. El ejemplo más claro es el del bono alemán a 10 años, la nota de referencia en Europa. El rendimiento del bund era anoche del 1,93% y esta mañana ha llegado a bajar al 1,83%. En el caso del bono francés, anoche rozaba el 2,5% y ahora se sitúa en el 2,41%. En el del español, si ayer se acercaba al 3,1%, hoy pierde el 3%. Al comprar los inversores más bonos, sube su precio y cae el interés exigido.

El petróleo escala un 3% tras los movimientos de Rusia

El petróleo es uno de los activos que más está notando las palabras del presidente ruso, Vladímir Putin, llamando a movilizar a parte de la población rusa para la guerra de Ucrania e intensificando sus amenazas a Occidente. El barril de Brent sube un 3% y se sitúa en los 93 dólares.

Balance de daños: Ford se dejó ayer 7.000 millones en el parqué

Las acciones de Ford sufrieron este martes su peor día en más de 11 años, después de que el fabricante de automóviles publicara con antelación parte de su informe de resultados del tercer trimestre y advirtiera a los inversores de 1.000 millones de dólares en costes inesperados de proveedores. Las acciones de Ford cerraron el martes a 13,09 dólares la unidad, un 12,3% menos. El fabricante de automóviles de Detroit perdió aproximadamente 7.000 millones de dólares de su valor de mercado.

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El euro se desangra tras las amenazas de Putin

No era un buen día para el euro en previsión de una dura Reserva Federal de EEUU subiendo los tipos esta tarde. Pero las amenazas del presidente ruso, Vladímir Putin, intensificando la escalada del conflicto en Ucrania han golpeado a la divisa común, que llega a perder más de un 0,7% con el dólar hasta los 0,989 'billetes verdes'.

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Las bolsas europeas se achantan con Putin y la Fed

Se antojaba difícil que las bolsas europeas abrieran optimistas cuando hace unas horas, el presidente ruso, Vladímir Putin, ha anunciado una movilización parcial de la población rusa para una escalada en la guerra de Ucrania. Este anuncio, junto al hecho de que esta tarde la Reserva Federal de EEUU constatará que es tiempo de agresivas subidas de tipos de interés, golpea a los selectivos. El EuroStoxx 50 pierde más de un 1% en los primeros instantes situándose en los 3.430 puntos. El Ibex 35 se deja más de medio punto y fluctúa en los 7.820.

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Putin anuncia una "movilización" de la población rusa

El presidente de Rusia, Vladímir Putin, ha anunciado este miércoles una "movilización parcial" de la población en plena guerra en Ucrania, donde las fuerzas rusas han sufrido varios varapalos en las últimas semanas a raíz de una serie de contraofensivas de las tropas ucranianas. El mandatario ha explicado que las actividades relativas a esta movilización arrancarán este mismo miércoles y ha resaltado que solo los reservistas (unos dos millones), principalmente aquellos con experiencia, serán llamados a filas, según ha informado la agencia rusa de noticias TASS. Antes de ser enviados a sus unidades, recibirán entrenamiento adicional. Esta declaración llega 24 horas después de que las autoridades prorrusas de las autoproclamadas repúblicas populares de Donetsk y Lugansk anunciasen referéndums.

"Le digo a Occidente: tenemos muchas armas para responder, más modernas que las de la OTAN, y si la seguridad de Rusia peligra, emplearemos todos los medios para resolver el problema. Utilizaremos todos los medios, repito, todos los medios y esto no es un bluff. Occidente ha ido demasiado lejos en sus agresiones a Rusia y está empeñado en hacernos un chantaje nuclear", ha dicho Putin.

Las primeras reacciones en el mercado se han visto con la fuerte caída del euro (-0,75%) frente al dólar y con un repunte repentino del 2% en el petróleo. Ya la bolsa rusa se desplomaba ayer en previsión de un movimiento de este calibre de Putin.

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"Los recortes de tipos de la Fed previstos para 2023 se desvanecen"

En su último comentario de mercado, Axel Botte, estratega global de mercados de Ostrum AM (gestora afiliada de Natixis IM), explica: "Se avecina una nueva subida de la Fed de 75 o incluso de 100 puntos básicos. El reto es conocer el nivel de tipos necesario para frenar el empleo, los salarios y, en última instancia, reducir la inflación". En este sentido, el estratega de Ostrum añade que "los recortes de tipos previstos por el mercado en 2023 se están desvaneciendo en favor de un nivel permanentemente alto de los tipos de la Fed en torno al 4,25%".

Por otro lado, el analista comenta que "el índice de precios al consumo recortado se situó en agosto en el 7,2%, lo cual no muestra ninguna desaceleración". Este índice, que se conoce como Trimmed Consumer Price Index, representa la evolución de la inflación, que elimina las mayores subidas y caídas de los precios, y permite dar una mejor idea de la tendencia general que la inflación subyacente.

Lee también: El fantasma de Volcker sobrevuela los mercados: la inflación fuerza a la Fed a arrasar con todo

Línea Directa repartirá un dividendo de 0,02 euros la semana próxima

El consejo de administración de Línea Directa ha decidido repartir un segundo dividendo a cuenta de los resultados de 2022 de 0,02050858 euros brutos por acción, lo que supone un importe bruto aproximado de 22,3 millones de euros. La última fecha en la que las acciones cotizarán con derecho a dividendo será el próximo 23 de septiembre y la fecha de pago será el 28 de septiembre, según la notificación que el grupo asegurador ha remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Entre los principales accionistas de la aseguradora destacan Cartival, que posee un 19,15% del capital social de la compañía; Bankinter, que tiene un 17,415%, y Fernando Masaveu, un con 5,012%.

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Canadá muestra el camino con la inflación: cayó la general... ¡Y LA SUBYACENTE!

La inflación del IPC en Canadá se desaceleró aún más en agosto. La inflación general del IPC disminuyó hasta un 7% interanual aún elevado en agosto, por debajo del 7,6% de junio y tras el máximo de cuatro décadas del 8,1% en junio. Una vez más, la inflación más leve en agosto se debió en gran medida a los precios más bajos de la gasolina, pero la inflación subyacente también disminuyó debido a que la desaceleración en los costos de alojamiento y vivienda de los viajeros compensó los precios más altos de los comestibles.

El IPC, excluyendo alimentos y energía, cayó 0,2 puntos porcentuales hasta el 5,3% interanual en agosto y el promedio de las medidas de inflación subyacente del Banco de Canadá también descendió 0,2 puntos porcentuales hasta el 5,2% el mes pasado. Los precios de la gasolina disminuyeron un 9,6% m/m en agosto, después de caer un 9,2% m/m en julio, lo que refleja una mayor producción mundial de petróleo y márgenes de refinación canadienses más estrechos. En comparación con el año anterior, la inflación del precio de la gasolina se desaceleró a 22,1% a/a en agosto desde 35,6% en julio.

La moderación de la inflación de agosto estuvo en general en línea con nuestro pronóstico, aunque los precios de los alimentos aumentaron más de lo esperado. Ahora pronosticamos recesiones en Canadá, EEUU y otras economías avanzadas, por lo que prevemos que la inflación seguirá disminuyendo durante el resto de este año y 2023. Aún así, desde Oxford Economics esperan que el Banco de Canadá cumpla con su "decisivo compromiso con la estabilidad de precios" y cumpla otra tasa sobredimensionada de 50 pb en alza en octubre antes de finalmente hacer una pausa.

Nuevos máximos del dólar

El dólar estadounidense afronta las horas previas a la decisión sobre los tipos de interés que adoptará hoy la Reserva Federal de EEUU con nuevas alzas que favorecen los nuevos máximos del Índice Dólar, que reune la evolución de las divisas más negociadas del planeta frente al billete verde. Las previsiones de los expertos apuntan a una subida del precio del dinero del 0,75%, aunque algunos analistas han puesto sobre la mesa un alza de un punto porcentual ante el conocimiento de los últimos datos de inflación, algo que está pesando sobre la divisa yankee y que provoca que el euro/dólar se aleje de la directirz bajista y de las resistencias que debería superar el par para alejar riesgos bajistas

>> Para confiar en mayores alzas el euro/dólar debe batir su directriz bajista

Europa aguanta sobre soportes antes de la Fed

Pese al nerviosismo que ha desatado en las últimas horas la inminente decisión de la Fed sobre el precio del dinero en EEUU, la presión vendedora vista en los mercados de Europa no ha logrado por el momento provocar la pérdida del soporte que presenta el EuroStoxx 50 en los 3.450 puntos, que es el soporte que se ha señalado desde Ecotrader como clave en el devenir alcista de las bolsas continentales de cara a las próximas semanas. 

Además, el DAX alemán se mantiene también sobre los 12.400 puntos y el Ibex 35 logra permanecer por encima del soporte clave de los 7.765 puntos, que son otras referencias que se vigilan en Europa ya que su cesión abriría la puerta a caídas del 10%.

"Mientras no se pierdan las posibilidades de que podamos asistir a un contraataque alcista se mantendrán intactas, sin perjuicio de que para que confiemos en el mismo es preciso que el selectivo español supere la resistencia de los 8.350 puntos, que es por donde discurre la directriz bajista que surge de unir los máximos de mayo y de agosto, y el DAX 40 los 13.570 puntos", matiza Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader.

Agenda | Llega el plato fuerte de la semana, la Fed

Hoy sin duda los focos estarán centrados en la decisión de tipos de la Reserva Federal de EEUU y la posterior rueda de prensa de su presidente, Jerome Powell. La incógnita de si serán 75 puntos básicos o 100 puntos básicos sigue presente. Actualmente están en un rango entre el 2,25%- 2,50%.

España

09:00 Estadística de compraventa de viviendas

Europa

09:00 Comparece el vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, y habrá que estar antentos a ver si da alguna pista sobre el posible rumbo de la política monetaria en la Eurozona. 

EEUU

16:00 Ventas de viviendas de segunda mano

16:30 Inventarios de petróleo de la AIE

20:00 Decisión de tipos de la Fed

20:30 Rueda de prensa de Powell

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Un miércoles 'turbulento'

Muy buenas y bienvenidos a una nueva sesión de mercado en la que la decisión sobre los tipos de interés que adopte hoy la Reserva Federal de EEUU acaparará todas las miradas de inversores y analistas. Las previsiones de los expertos apuntan a una subida del precio del dinero del 0,75%, aunque algunos analistas han puesto sobre la mesa un alza de un punto porcentual ante el conocimiento de los últimos datos de inflación conocidos en el país norteamericano. En este contexto, los futuros de las bolsas occidentales apuntan a una apertura de la jornada con corte mixto, con descensos en Europa y tibias alzas en Wall Street que contrastarían con la sesión de rotundas pérdidas vista hoy en Asia.

Y es que, en el mercado oriental los números rojos han predominado en las últimas horas dejando caídas del 1% o superiores en las principales plazas bursátiles de la región. 

El petróleo Brent cae un 1% hasta los 90 dólares

El precio de los futuros del petróleo Brent retrocede en torno a un 1% en la sesión del martes y se sitúa en la zona de los 90 dólares por barril. Hace ahora una semana, alcanzaba los 94,5 dólares, pero no superaba los 100 dólares desde finales de agosto. En lo que va de año, el crudo de referencia en Europa se revaloriza un 17%.

Por otro lado, los futuros de West Texas caen alrededor de un 1,5% en la sesión hasta los 81,2 dólares por barril, en la que es su cuarta sesión consecutiva a la baja. La semana pasada, el crudo estadounidense llegó a registrar al cierre de una jornada los 88,9 dólares.

Wynn Resorts es el valor que más sube en la sesión; Ford Motor, el que más baja

Entre las empresas que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, las que mejor se han comportado durante la sesión del martes son: Wynn Resorts (2,90%), Valero Energy (2,63%) y Expedia Group (2,09%).

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día se encuentran las de Ford Motor (-12,32%), Iron Mountain (-9,84%), Generac Holdings (-6,99%), ETSY (-6,99%), Weyerhaeuser (-5,96%), General Motors (-5,63%), Newell Brands (-5,34%), VF Corp (-5,23%), Dish Network A (-5,11%), Align Technology (-4,90%), Baker Hughues (-4,88%), Match Group (-4,74%), Carmax (-4,63%) y WestRock (-4,50%).

Cierre de Wall Street: caídas del 1% en los principales índices en la víspera de la reunión de la Fed

Los principales índices de la bolsa estadounidense terminan la sesión del martes en 'rojo', a la espera de que la Reserva Federal celebre el miércoles su reunión de política monetaria. El mercado prevé que haya otra subida de tipos de entre el 0,75% y el 1%.

En la jornada, el Dow Jones cae un 1,01% hasta los 30.706,23 puntos y el S&P 500 retrocede un 1,13% y se stúa en las 3.855,93 unidades. Por otro lado, el Nasdaq Composite cae un 0,95% hasta los 11.425 enteros, mientras que el Nasdaq 100 pierde un 0,85% y desciende a los 11.851,54 puntos.

En lo que va de año, el Dow Jones se deja un 15,50%; el S&P 500 pierde un 19,10% y el Nasdaq 100, un 27,38%.

"Los funcionarios de la Fed están a punto de poner cifras al dolor que han estado advirtiendo cuando publiquen las nuevas proyecciones de la economía el miércoles. Podrían mostrar un aumento sustancial de los tipos y el desempleo por delante como el precio estimado para reducir la inflación. También se espera que los funcionarios aumenten los tipos en 75 puntos básicos, y algunos observadores del mercado dicen que también podría estar sobre la mesa una subida de 100 puntos básicos", informa Bloomberg.

Para Charlie McElligott, estratega de activos cruzados de Nomura Securities International," el mercado está infravalorando la posibilidad de que la Fed pueda optar por un movimiento mayor de 100 puntos básicos. Además de la sorpresa de la inflación de la semana pasada, citó el hecho de que tanto el mercado laboral como los salarios se mantuvieron 'calientes' desde el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en Jackson Hole a finales de agosto".

"La idea de que la Fed subirá los tipos e inmediatamente volverá a recortarlos a mediados de 2023 debería volver a guardarse junto a las sillas de playa", ha manifestado Gargi Chaudhuri,  jefe de estrategia de inversión de iShares para las Américas en BlackRock". "Los últimos datos han confirmado la necesidad de la postura dura de la Fed. Nosotros creemos que estamos entrando en un nuevo régimen de mayor volatilidad y desaceleración del crecimiento", ha añadido el experto.

 

¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

- El Ibex pierde los 7.900 al vislumbrar a los 'halcones'

- El Riksbank ejecuta una subida de tipos histórica de 100 puntos básicos

Wall Street mantiene las pérdidas antes de la Fed

- La OPV del año: La familia Porsche recupera el poder de la legendaria marca de coches deportivos

- Datos mixtos de vivienda en EEUU que no alteran la tendencia pesimista

CaixaBank, BBVA y Santander, los 'amos' de la gestión discrecional

CaixaBank, BBVA y Santander controlan 77.431 millones de euros de los fondos de inversión distribuidos mediante gestión discrecional, según datos proporcionados por Inverco, a cierre de junio, lo que representa tres cuartas partes del dinero que se canaliza a través de este segmento de negocio, uno de los que más han impulsado las gestoras de las entidades financieras en los últimos años, junto al de asesoramiento independiente.

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È vero! Milán es la bolsa más barata

Italia puede escribir un nuevo capítulo en su historia política si, tal y como pronostican los sondeos, Giorgia Meloni se convierte el próximo 25 de septiembre en la primera ministra del país. El bloque de la derecha va camino de obtener una clara victoria liderado por Hermanos de Italia, a medida que la líder ultraderechista amplía su ventaja sobre el Partido Democrático de Enrico Letta.

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Gap cae tras anunciar despidos

Gap está cayendo más de un 4% al conocerse que la compañía despedirá a 500 empleados en Estados Unidos y Asia, según un documento al que ha tenido acceso The Wall Street Journal. La firma de moda va a prescindir de medio millar de trabajadores para compensar el aumento de costes. En total, la compañía tiene 97.000 profesionales, pero solo 8.700 trabajan en las oficinas, que es a quienes afectarán las salidas. En el primer semestre del año, Gap perdió 211 millones de dólares, en contraste con los beneficios superiores a los 400 millones que obtuvo en el mismo periodo en tasa interanual. En ese momento, la textil retiraba sus previsiones anuales.

¿Cómo le irá a Apple? ¿Hay tendencia bajista?

"Apple mientras no pierda los 145 dólares a corto no me preocuparía en demasía, sin perjuicio de que compró en plena zona de resistencia y altos casi históricos. Dibujo en el chart la hipótesis optimista que espero que tome cuerpo mientras no pierda esos 145 dólares. Si cae ese soporte me temo que la consolidación sería más amplia y ya no descartaría que incluso pudiera dirigirse a los 120-130 antes de retomar las alzas", responde Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, a las preguntas de los lectores.

Lee también: Apple desplaza a Tesla como la mayor apuesta en corto de Wall Street    

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Wall Street mantiene las pérdidas antes de la Fed

Los principales índices de Wall Street siguen cotizando pérdidas al llegar la media sesión, tras una apertura a la baja. El Dow Jones se sitúa en las 30.686 unidades; el S&P 500 baja a los 3.858 puntos. En ambos casos, los retrocesos superan el 1%. El Nasdaq Composite, en los 11.454, pierde un 0,7%. 

La renta variable en Estados Unidos sigue cayendo antes de que se confirme el próximo movimiento de la Reserva Federal (Fed). La reunión del organismo ha comenzado este martes y la decisión de tipos se conocerá mañana. El mercado espera una Fed hawkish que, al menos, suba los tipos en 75 puntos básicos, sino en 100. Ante esas expectativas, el retorno del bono americano a dos años roza el 4%, lo que le lleva a máximos no vistos desde 2007. El T-Note, por su parte, da más de un 3,5% de rentabilidad. 

Por otra parte, se han conocido datos del mercado de vivienda en Estados Unidos. La construcción de hogares sorprendió al alza en agosto, aunque los permisos de construcción han bajado, lo que muestra que la construcción residencial está bajo presión por el aumento de los costes de los préstamos y los precios elevados.

¿Remontará Repsol? Un vistazo técnico

A la pregunta de los lectores de elEconomista de si la acción de Repsol remontará, Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, responde: "Diré lo que estoy señalando y sugiriendo a los suscriptores de Ecotrader cuando me preguntan cuándo será un buen momento para comprar de nuevo petroleras. Concretamente, les indico que esperen pacientemente a que el sectorial SXER alcance la zona que indico en el chart. Ahí zas y puedes comprar Repsol al precio que esté en ese momento".

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Mejores y peores del día en el Ibex 35: Sacyr se desploma

El Ibex pierde los 7.900 al vislumbrar a los 'halcones'

El Ibex 35 pierde los 7.900 puntos y sigue alejándose de los 8.000. Este martes, las bolsas europeas iniciaban en la apertura un intento alcista, que tardaba poco en esfumarse. El rojo ha acabado imponiéndose en la sesión y el selectivo español ha cerrado en los 7.873,10 puntos tras caer un 1,50%. El EuroStoxx 50 retrocede a los 3.467 puntos al perder un 0,93%. 

Las bolsas están a la espera de la Reserva Federal (Fed), cuya reunión ha empezado hoy, mientras que la decisión de tipos se espera para mañana. El mercado se inclina por un ajuste de 75 puntos básicos, si no es de 100. En todo caso, el organismo sigue con el tono hawkish. Antes del banco central de Estados Unidos, el clima de endurecimiento monetario ha quedado plasamado en el alza histórica de un punto porcentual del Riskbank sueco. Por otra parte, el dato de inflación mayorista en Alemania ha contribuido al pesimismo, con un IPP del 45,8% en agosto, máximos desde 1949. 

"Mientras el EuroStoxx 50 no pierda los mínimos que estableció en los 3.450 puntos me resisto a cancelar la hipótesis de reconstrucción alcista que vengo manejando",asegura Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader. Esta hipótesis considera la última caída en el índice continental como el posible hombro derecho de un patrón de giro al alza en forma de cabeza y hombros invertido (HCHi?).

¿Hacia dónde va la acción de Telefónica con la inflación 'mellando' las telecos?

"A comienzos de agosto ya les señalé que la pérdida del soporte que presentaba la cotización de Telefónica en los 4,35 euros era de todo menos algo alcista en el corto plazo para la operadora española. En ese momento entendí que el máximo riesgo de caída era asistir a un retroceso a la zona de los 3,90-4 euros, donde hay un soporte psicológico importante y está el nivel de corrección proporcional del 38,20% de Fibonacci de todo el movimiento alcista que llevó a Telefónica de los 2,28 a la zona de los 5 euros, de octubre de 2020 a julio de este 2022", señala Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, quien alerta de que a inflación hace mella y el índice de 'telecos' europeas (SXKR) puede caer un 7%

"La semana pasada alcanzó ese soporte y visto el comportamiento del sectorial SXKR, que ha cedido soportes, me temo que Telefónica podría seguir profundizando en su caída y no me sorprendería que antes de tratar de retomar su tendencia alcista pueda ir a buscar apoyo a la zona de los 3,50-3,60 euros, que son los mínimos del año que marcó en marzo y que además su alcance supondría haber corregido la mitad de toda la subida anterior que antes les describía. Hasta ahí no situaría órdenes de compra si están interesados en comprar Telefónica", añade Cabrero.

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