Neinor Homes ha presentado ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) la solicitud de autorización para lanzar una oferta pública voluntaria de adquisición (OPA) sobre la totalidad del capital social de Aedas Homes. La operación contempla la compra de las 43,7 millones de acciones de Aedas, valoradas en un precio ajustado de 21,335 euros por acción, lo que supone un desembolso máximo de aproximadamente 932,3 millones de euros.
La decisión, aprobada en junio de 2025 por los órganos de gobierno del grupo Neinor y sus sociedades vinculadas, requiere ahora la autorización de la junta general de accionistas de la promotora, convocada para el tercer cuatrimestre de este año. Los principales accionistas de Neinor (Stoneshield, Orion y Adar), que representan el 56,35% del capital, ya han manifestado su compromiso de apoyar la operación en dicha junta.
Para financiar la OPA, Neinor ha llevado a cabo recientemente un aumento de capital acelerado por valor de 228,6 millones de euros, y contará además con fondos propios adicionales y una emisión de bonos senior garantizados. De momento, Neinor ya ha aportado 275 millones de euros para garantizar la operación y presentará avales bancarios por más de 650 millones de euros para cubrir el importe total de la oferta. Concretamente, apunta que contará con un aval de 328,66 del BBVA y otro del mismo importe con Banco Santander.
La compañía también ha solicitado la correspondiente autorización administrativa relacionada con inversiones exteriores, debido a la posible participación de inversores de fuera de la Unión Europea.
Con esta operación, Neinor busca fortalecer su posición en el mercado inmobiliario español y ampliar su capacidad para impulsar proyectos residenciales en un momento clave de recuperación y expansión del sector. Así, tras hacerse con Aedas, se posicionará como la mayor promotora de España, con una cartera de suelos para construir más de 40.000 viviendas, y también escalará al podio de Europa, con un volumen de entregas previsto anual de entre 6.000 y 7.000 unidades.