Neinor Homes ha logrado cerrar una ampliación de capital de 228,7 millones de euros para financiar la compra de Aedas, dando entrada a nuevos inversores a la operación. Concretamente, lo ha hecho a través de un procedimiento privado de colocación acelerada, aprovechando "buena acogida" que ha tenido el anuncio de compra de su principal competidor y que le lleva a convertirse en la mayor promotora de España con entregas de hasta 7.000 viviendas al año.
El precio de emisión de las acciones nuevas, que incluye el valor nominal y la prima de emisión, se ha fijado en 15,25 euros por título nuevo, lo que representa un descuento de, aproximadamente, el 8% sobre el cierre de la sesión de este martes, cuando se situó en los 16,58 euros.
El importe total efectivo del aumento será de 228.654.687,50 euros y, en consecuencia, se ejecutará por un importe nominal de 77.067.875 euros mediante la emisión de 14.993.750 acciones.
Las acciones nuevas representan un importe próximo, pero inferior, al 20% del capital social de la sociedad antes del aumento y, aproximadamente, el 16,67% del capital social tras él.
En este contexto, el libro de órdenes ha quedado ampliamente sobresuscrito, al recibir la sociedad órdenes de suscripción por valor de cerca de 6 veces las acciones ofrecidas al precio de emisión, explica la compañía.
La sociedad tiene previsto que las acciones nuevas sean admitidas a negociación en las Bolsas de Valores españolas este jueves, 26 de junio, y comiencen a cotizar este viernes, 27 de junio.
La compañía ha suscrito este martes el contrato de colocación con Banco Santander, J.P. Morgan, Citigroup, Crédit Agricole, Société Générale y Alantra para llevar a cabo un proceso de prospección de la demanda, dirigido exclusivamente a inversores cualificados para determinar el precio de emisión y el número definitivo de acciones nuevas a emitir en el marco del aumento.
"El aumento se lleva a cabo en atención a la buena acogida que ha tenido en los mercados el anuncio de la OPA --para comprar Aedas-- y que se ha visto reflejada en la evolución positiva de la acción de Neinor en las sesiones bursátiles posteriores a la fecha de publicación del referido anuncio previo", explica Neinor en un comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), tras subir un 21% en Bolsa desde el anuncio de la oferta el pasado 16 de junio.
Con este aumento de capital, el compromiso de aseguramiento de 175 millones de euros que trasladaron Banco Santander y J.P. Morgan con motivo del lanzamiento de esa OPA quedará sin efecto, aunque sí seguirán adelante los compromisos irrevocables de los tres principales accionistas de Neinor (los fondos Orion, Stoneshield y Welwel Investments) de acometer un aumento de capital por hasta 225 millones de euros.
Financiación de la operación
Esta captación de fondos servirá para financiar parte de los 1.070 millones de euros (24,48 euros por acción) que Neinor se ha comprometido a pagar para adquirir el 100% de Aedas Homes, tras llegar a un acuerdo Castlelake, principal accionista de Aedas con el 79% del capital.
En torno a 500 millones de euros procederán de recursos propios, ya que Neinor cuenta un importe de hasta 185 millones de euros de caja disponible en su balance y de generación futura de caja, y podría destinar un importe adicional de hasta 90 millones de euros en dividendos futuros pendientes de distribución a estos efectos.
Asimismo, los tres principales accionistas respaldarán un aumento de hasta 225 millones de euros y el resto de la financiación procederá de una emisión de bonos sénior garantizados por un importe total de hasta 750 millones de euros, que será íntegramente suscrita por entidades gestionadas, asesoradas o controladas por Apollo Capital Management o sus filiales.
Neinor sumará con esta transacción una cartera compuesta por unas 20.200 viviendas, el 50% de ellas en Madrid. Del total, 13.809 unidades están actualmente en producción, 9.049 en construcción o ya terminadas y 3.700 están pre-vendidas con unos ingresos futuros de 1.700 millones de euros. Junto con su cartera, alcanzará las 43.200 viviendas.