Neinor Homes sale al mercado para financiar la compra de Aedas. El consejo de administración de la promotora ha aprobado una ampliación de capital de hasta 225 millones de euros con el objetivo de "fortalecer su posición financiera, dotarse de una mayor flexibilidad y recursos" a las puertas de convertirse en la mayor promotora española y tercera de Europa.
La operación implica la emisión de hasta 14.993.750 nuevas acciones ordinarias con un valor nominal de 5,14 euros por acción y se realizará con exclusión del derecho de suscripción preferente de los actuales accionistas. De este modo, será una colocación privada dirigida exclusivamente a inversores cualificados, mediante un proceso acelerado de prospección de demanda.
El proceso, ya en marcha, finalizará el 25 de junio de 2025, aunque podría prorrogarse. El precio final de la emisión y el número definitivo de acciones a colocar se determinará una vez finalizado el proceso prospección de la demanda acelerado.
El importe obtenido en esta operación "se destinará a financiar parcialmente la oferta pública voluntaria de adquisición (OPA) de la totalidad de las acciones de Aedas Homes", formulada por Neinor DMP Bidco, filial íntegramente participada por la Neinor, y que fue anunciada al mercado el pasado 16 de junio.
La compañía ha decidido lanzar esta operación teniendo en cuenta "la buena acogida que ha tenido en los mercados el anuncio de la OPA y que se ha visto reflejada en la evolución positiva de la acción de Neinor", explica la promotora, que apunta que "tiene la intención de maximizar el volumen de recursos captados a través del aumento, con el objetivo de dotarse de una mayor flexibilidad financiera y de recursos adicionales a aquellos de los que ya dispone para financiar la OPA".
En este sentido, explica que con el aumento, el compromiso de aseguramiento de Banco Santander y J.P. Morgan por importe de 175 millones de euros quedará sin efecto". Si bien, destaca que "los compromisos irrevocables de los tres principales accionistas (Orion, Stoneshield y Adar) de suscribir, a petición de la Neinor, un aumento de capital por importe de hasta 225 millones de euros continúan plenamente en vigor".
En función del volumen total de recursos obtenidos en el aumento y de la disponibilidad de tesorería actual y generación de caja futura (incluidos los importes correspondientes a los dividendos no distribuidos de 2025), la promotora "valorará la conveniencia de llevar a cabo dicha ampliación de capital por un importe de hasta 225 millones de euros. Esta ampliación se acordaría antes de la autorización de la OPA por la CNMV y se llevaría a cabo a precios de mercado".
En su momento, la promotora apuntó que la operación de compra de Aedas cuenta con 1.250 millones de financiación comprometida a través de un vehículo de inversión íntegramente participado por Neinor con 500 millones de fondos propios. De estos, 275 millones serán de caja y 225 millones en una ampliación de capital totalmente asegurada por los principales accionistas de Neinor. Además, 750 millones llegarán a través de una emisión de bonos senior garantizados totalmente suscrita por fondos gestionados, asesorados o controlados por Apollo. Los fondos procedentes de la emisión se destinarán a financiar la OPA y a refinanciar parcialmente la deuda existente del grupo Aedas.