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Los analistas se muestran optimistas con el crecimiento del negocio 'cloud' de Atlassian

Las acciones de Atlassian caen un 7,15% este viernes hasta los 272 dólares. Sin embargo, la mayoría de los analistas respondieron positivamente después de que la dirección pronosticara que los ingresos de la nube aumentarían un 50% en cada uno de los dos próximos años fiscales, según informa Bloomberg.

"Las actualizaciones del producto siguen completando la oferta de la nube y añaden funciones de nivel empresarial que deberían impulsar un fuerte impulso de los ingresos", ha señalado Joel Fishbein, analista de Truist Securities. "Sin embargo, el aumento de los costes de contratación y de alojamiento en la nube hizo que la dirección orientara a la baja de forma significativa a medio plazo", ha añadido el experto.

"La tasa de retención neta de la nube es impresionante y el aumento del precio de la nube aporta unos cinco puntos de crecimiento", señala Keith Bachman, de BMO Capital Markets.

Los semiconductores borran todo lo ganado en bolsa en el mes de marzo

El índice de Semiconductores de la Bolsa de Fildadelfia (Sox) cae en torno a un 2,4% este viernes hasta los 3.120,16 puntos, su nivel más bajo en casi un mes. De hecho, el 29 de marzo llegó a alcanzar los 3.625 puntos, y ya ha borrado todo lo ganado en el tercer mes del año.

Con respecto al viernes pasado, el índice se desploma un 7,3%, en la que ha sido su segunda semana consecutiva a la baja. En lo que va de año, el Sox ya pierde un 20,9%. Su máximo histórico son los 4.039,5 puntos del 27 de diciembre pasado.

De los 30 valores que cotizan en el índice, los que peor se han comportado durante la semana son: Lattice Semiconductor (-13,85%), Nvidia (-13,45%), Entegris (-12,63%), Power Integrations (-11,65%), On Semiconductor (-11,57%), Monolithic Power Systems (-11,22%) y Marvell (-11,14%).

El petróleo Brent pierde casi un 2% en la semana y se sitúa en los 102 dólares

El precio de los futuros del petróleo Brent sube alrededor de un 1,2% en la sesión del viernes hasta la zona de los 102,7 dólares por barril, pero con respecto al viernes pasado el crudo de referencia en Europa retrocede en torno a un 1,7%. El máximo semanal son los 107,91 dólares que marcó el lunes y su nivel más bajo son los 101,42 dólares que registró el jueves. Con todo, sigue por debajo del máximo anual que estableció el 8 de marzo en los 127,98 dólares. En lo que va de año, el Brent se revaloriza un 32%.

Por otro lado, los futuros de West Texas repuntan alrededor de un 1% este viernes y alcanzan la zona de los 98 dólares por barril. En los últimos siete días, el crudo estadounidense cae en torno a un 0,7%. En lo que va de año, todavía gana un 30%.

EPAM Systems es el valor que más sube en la sesión; Atlassian, el que más baja

Entre las empresas que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, las que mejor se han comportado durante la jornada son: EPAM Systems (10,13%), Coterra Energy (7,32%), Occidental Petroleum (7,14%), Dish Network A (6,42%), Discovery A (5,90%), Discovery C (5,81%), Halliburton (5,80%), EOG Resources (5,19%), Constellation Energy (5,11%), APA Corp (4,93%), HESS Corp (4,35%) y Cardinal Health (4,24%).

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día se encuentran las de Atlassian A (-7,15%), Enphase Energy (-5,71%), Monolithic Power Systems (-5,67%), Nvidia (-4,50%), Solaredge Technology (-4,24%), Marvell Technology (-3,82%), Twitter (-3,75%), Etsy (-3,61%), HP (-3,57%), KLA (-3,36%), Generac Holdings (-3,22%), Okta (-3,19%), NXP Semiconductor (-3,13%), Tesla (-3%) y Cadence Design (-3%).

 

Cierre de Wall Street: el Nasdaq pierde casi un 4% en la semana y el S&P 500, un 1,3%

Los principales índices de la bolsa estadounidense presentan un cierre mixto al fin de la sesión del viernes. El Dow Jones sube un 0,40% hasta los 34.721,12 puntos; pero el S&P 500 retrocede un 0,27% y se sitúa en las 4.488,28 unidades. Por otro lado, el Nasdaq Composite cae un 1,34% hasta los 13.711 enteros y el Nasdaq 100 se deja un 1,41% en la jornada y cae a los 14.327,26 puntos.

Con respecto al viernes pasado, el Dow Jons cae un 0,28%; el S&P 500 pierde un 1,31%; el Nasdaq Composite registra un descenso del 3,86% y el Nasdaq 100, un 3,6%.

En lo que va de año, el Nasdaq 100 pierde un 12,2%; el S&P 500 cede un 5,87% y el Dow Jones cae un 4,45%.

Las acciones estadounidenses se desvanecen en los últimos minutos de negociación y los bonos del Tesoro caen este viernes por el plan de endurecimiento de la política monetaria de la Reserva Federal, informa Bloomberg. Las pérdidas del Tesoro se intensificaron con los inversores atentos a la reversión de la inclinación de la curva vista a raíz de las actas de la Fed del miércoles, que habló de planes para reducir el balance junto con las subidas de los tipos de interés.

"La Fed pretende frenar la inflación sin provocar una recesión; los inversores son escépticos, pero esperamos que la inflación se modere a finales de año, lo que hará que vuelvan las palomas", dijo Ed Yardeni, presidente de Yardeni Research, en una nota recogida por Bloomberg.

"Las perspectivas son cada vez más sombrías, ya que los inversores y los economistas siguen reduciendo sus expectativas de crecimiento", ha explicado Bryce Doty, gestor de carteras de Sit Investment Associates, en declaraciones a Bloomberg. "Los vientos en contra siguen aumentando. Así que este nerviosismo también está creciendo. Es como leer el parte meteorológico: leer que hay una tormenta pendiente aunque hoy haga mucho sol".

 

¿Qué es la greenium en los bonos verdes globales?

Los inversores siguen desembolsando una prima en el precio por los bonos verdes; es decir, estos se emiten, generalmente, a un precio más alto, y por tanto con una rentabilidad más baja, que los bonos 'vainilla' comparables. Es lo que se conoce como greenium, expresión nacida de la contracción de green (verde) y premium (prima).

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¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

- Europa no puede 'tapar' el deterioro técnico: el Ibex 35 sí aguanta el rebote aupándose a los 8.600

- El euro retrocede a mínimos de dos años

- El rublo ya está igual que comenzó 2022 pese a la guerra y la bajada de tipos de hoy

- Remontada en Wall Street, que se acerca a salvar la semana

- El bono americano a 10 años escala ya al 2,71%

Goldman recomienda vender Robinhood tras caer un 84% desde máximos

Los analistas de Goldman Sachs han pasado las acciones de Robinhood a la categoría de 'vender', menos de un año después de que la aplicación de compraventa de activos lanzara con éxito su oferta pública inicial. El banco se une así a JPMorgan Chase, la primera firma de inversión que recortó el consejo del 'trader', que vivió un 'boom' durante los años de la pandemia y la aparición de las 'acciones meme', a 'vender'. William Nance, analista de Goldman, señala a la debilidad continua en el crecimiento de los ingresos de Robinhood y el frenazo en el camino hacia la rentabilidad.

"Vemos una aceleración en el crecimiento de usuarios como un requisito clave para que las acciones de la firma vuelvan a remontar", escribió Nance. Más allá del mercado de acciones, Nance dijo que el negocio de compraventa de criptomonedas tiene una economía "mucho mejor", pero la reciente disminución de los volúmenes de las operaciones está franando sus ganancias.

Este entorno es una tormenta perfecta para las acciones de Robinhood: las pérdidas no dejan de aumentar y tanto los usuarios activos mensuales como los ingresos medios por usuario están cayendo. Las acciones se hundieron este viernes hasta un 6%, un 70% por debajo de su precio de salida a bolsa y un 84% por debajo de los máximos históricos de agosto.

Nance dijo que es poco probable que Robinhood alcance la rentabilidad en 2023 dadas sus tendencias de crecimiento recientes. "Creemos que esta falta de claridad sobre el camino hacia la rentabilidad evitará que la acción se recupere".

¿Pico de inflación ya? Los 'locos precios' de los coches usados empiezan a bajar en EEUU

Los precios de los coches usados, una categoría que ha contribuido en gran medida a las elevadas lecturas de la inflación en EEUU, han caído durante dos meses consecutivos (ver gráfico), según los últimos datos de la casa de subastas Manheim, que elabora un índice al respecto. De hecho, en marzo de 2022 se produjo la mayor caída secuencial desde el desplome provocado por el covid en abril de 2020.

Por supuesto, los precios siguen siendo extremadamente elevados sobre una base anual. Las dos grandes preguntas que esto plantea, exponen desde Bloomberg, son: ¿Es este el comienzo de una desaceleración más amplia en los precios de los bienes duraderos? Y si es así, ¿ayudará esto a controlar la inflación, o veremos cómo la presión de los precios se traslada simplemente a los servicios?

Lee también: Que un Toyota Corolla de 2001 no tape el 'bosque' de la inflación

¿Cuáles son los activos inmobiliarios más rentables?

Según un estudio de idealista, las oficinas son la inversión que mayor retorno bruto ofrecen (11)%. Por detrás se colocan los locales comerciales (9,4%) y las vivienda (7,1%). Por contra, los garajes son la inversión inmobiliaria menos rentable (6,3%).

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"He preparado mi cartera para el peor escenario: estanflación"

Rosanna Burcheri gestiona la estrategia de bolsa estadounidense de Fidelity. Desde que llegó a la firma estadounidense ha mantenido una estrategia de protección frente a la inflación, y por el momento ha sido acertada. Ahora explica a elEconomista.es cuáles son sus perspectivas para el futuro y cómo se prepara para los distintos escenarios que hay sobre la mesa, en un momento de gran incertidumbre.

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Media sesión | Remontada en Wall Street, que se acerca a salvar la semana

Wall Street remonta a media sesión, se situa en terreno positivo y se acerca a salvar la semana. El S&P 500, que arrancó con caídas claras ahora cotiza un 0,31% en positivo mientras el Dow Jones hace lo propio un 0,8%.  El Nasdaq 100, a pesar de que también rebota, se queda a medio camino y sigue en rojo con caídas cercanas al medio punto.

De cerrar así la semana, el S&P 500 concluiría los últimos cinco días con un 0,8% de caídas, el Dow Jones lograría salvar la semana subiendo un 0,17%. Todo esto en una sucesión de dias muy pesimistas para la bolsa marcados por el cambio de discurso de la Fed hacia un tono más agresivo, que se materializó en las actas publicadas hace escasos días. 

Cuando los rendimientos de los bonos suben y los bancos caen... malo

En una nueva edición de uno de sus boletines semanales, los analistas de Bank of America (BofA) Securities incluyen otro revelador gráfico. En este caso se trata de uno que compara el rendimiento del bono de EEUU a cinco años con la trayectoria de los principales bancos de Wall Street. Los analistas ponen el acento en que cada vez que los rendimientos de estos bonos suben y las acciones de los bancos caen al mismo tiempo, es un indicador de desaceleración. Según explican en la nota, el aumento de los rendimientos es, en este particular, un "mal aumento" de los rendimientos que amenaza el crecimiento económico.

Lee también: La comparativa entre Costco y una inmobiliaria de Wall Street, una mala señal de mercado

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Podcast | La batalla por Atlantia

ACS y la familia Benetton han abierto una guerra para hacerse con el control del 100% de la italiana Atlantia. Son reminiscencias de lo que sucedió con Abertis en el año 2017, aunque, por entonces, el conflicto se solucionó con un acuerdo. ¿Cómo afecta la posible 'guerra' de ofertas a la cotización de ACS? ¿Qué posibilidades tiene de salir victorioso Florentino Pérez? Laura de la Quintana, redactora de Mercados en elEconomista.es, y Joaquín Gómez, jefe de la sección, hablan sobre ello en el último podcast de Inversión imprescindible. ¡Dale al play!

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Mejores y peores de la semana en el Ibex 35: destacan las energéticas

Mejores y peores del día en el Ibex 35: Repsol sobresale

Europa no puede 'tapar' el deterioro técnico: el Ibex 35 sí aguanta el rebote aupándose a los 8.600

Nueva semana amarga para las bolsas europeas con caídas en torno al 1,5% desde el viernes pasado. Con la esperanza de las conversaciones entre Rusia y Ucrania bastante desvanecidas, el foco de la guerra se ha puesto en las atrocidades del ejército ruso en la ciudad de Bucha y en la nueva ronda de sanciones occidentales contra Moscú, que saca pecho por el repunte del rublo pese a todo. Sin embargo, el daño a las bolsas ha venido sobre todo de los bancos centrales. Las últimas actas de la Fed, así como las nuevas comparecencias en medios de sus miembros, denotan una agresividad aún mayor en las próximas reuniones que han agitado las bolsas. Las actas del BCE también han mostrado cómo los 'halcones' ganan terreno con esta inflación fuera de control. Habrá que ver qué ocurre en la reunión del organismo la semana que vive. A falta de que en breve empieza la nueva temporada de resultados, las señales siguen siendo sombrías y la palabra recesión sale ya en demasiados análisis. Este fin de semana habrá que tener un ojo pendiente a la primera vuelta de las elecciones francesas por si hubiera sorpresas. El EuroStoxx 50 sube un 1,48% hoy, aunque se deja un 1,54% en la semana hasta los 3,858,37 puntos. Por contra, la bolsa española sale bastante mejor parada de la semana. El Ibex 35 sube un 1,64% este viernes y gana en la semana un 1,21% hasta los 8.606,4 puntos. El índice patrio lo hace esta semana 2,7 puntos porcentuales mejor que Europa y es el único selectivo continental que 'sujeta' el rebote.

"Después de las caídas del miércoles es del todo normal que a corto plazo las bolsas europeas traten de recuperar parte de esa caída, pero sigo entendiendo que el deterioro desde el punto de vista técnico ya está hecho con la pérdida de soportes que tuvo lugar a mediados de semana, tras perderse niveles como los 3.887 puntos del EuroStoxx 50. La cesión de esos soportes de corto plazo nos advierte de la conclusión del rebote de las últimas semanas", señala Joan Cabrero, asesor de Ecotrader. La referencia europea podría irse a los 3.600/3.630 puntos, advierte el experto.

"A día de hoy, el Ibex 35 es el único índice europeo que sigue resistiendo sobre su soporte clave y análogo a los 3.887 puntos del EuroStoxx 50. Mientras este soporte aguante en pie, no se podrá hablar de que el rebote de las últimas semanas en la bolsa española ha finalizado", añade Cabrero. No obstante, remarca el analista, viendo lo ocurrido con sus pares europeos y en EEUU, "parece difícil que mayores aventuras alcistas sean sostenibles en el tiempo, pudiendo estar limitadas en el mejor de los casos a la zona de los 8.750/8.800 puntos". En cualquier caso, zanja el experto, si el Ibex pierde los 8.432 puntos, se confirmaría un claro patrón de giro bajista que podría llevarlo a buscar los 7.800-8.000 puntos.

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Hay candidatos en Francia que pueden llevar la deuda pública al 220% del PIB

Este domingo Francia celebra la primera vuelta de sus elecciones presidenciales. Aunque el presidente Emmanuel Macron es el favorito para reeditar su victoria de 2017, los sondeos se están ajustando y Marine Le Pen se acerca al candidato centrista. En la terna de esta domingo quedarán fuera otros candidatos minoritarios que no concitarán grandes bolsas de votos, pero que sí han tenido relevancia mediática esta campaña.

Uno de ellos es Fabien Roussel, candidato del veterano Partido Comunista Francés. Según un estudio recogido por Oxford Economics, que calcula a cuánto ascenderá la deuda pública francesa dentro de cinco años (cuando se cumpla el siguiente mandato presidencial) al aplicar el gasto implícito en el programa electoral de cada candidato, con Roussel esta se situaría en el 220% del producto interior bruto (PIB). De ejecutarse el programa de Jean-Luc Mélenchon, líder de la extrema izquierda de Francia Insumisa, el cálculo estaría por encima del 160% del PIB. El programa de Le Pen la llevaría al 150% del PIB, como la de Italia en 2021. La deuda pública de Francia ahora mismo rebasa el 110% del PIB.

Mientras que con el programa de la socialista Anne Hidalgo, alcaldesa de París, la deuda se quedaría donde está, el programa de Macron implicaría un pequeño recorte de la misma. Según el informe de Oxford Economics, que el programa de Macron implique bajar ligeramente la deuda pública por debajo del 110% del PIB en cinco años demuestra que la sostenibilidad de la deuda no está siendo un tema de campaña. El programa de la derechista Valérie Pécresse, con pocas opciones electorales, acarrearía una bajada ligeramente mayor que la de Macron. Con el polémico populista de extrema derecha Eric Zemmour, muy nombrado esta campaña, la deuda se iría cerca del 130% del PIB.

¿Cuánto petróleo le queda a España tras liberar reservas?

Según la Agencia Internacional de la Energía (AIE), países como Francia, Alemania o Italia tienen reservas para 130 días o más (la media europea es de 144 días), mientras que algunos hubs petroleros como Reino Unido o Países Bajos (con puertos y grandes terminales para almacenar crudo y derivados) tienen para sobrevivir sin importaciones más de 200 y 300 días en algunos casos.

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Slowflation: el nuevo 'palabro' del BCE para definir lo que se nos viene encima

La guerra entre Ucrania y Rusia está dejando a la economía europea en una situación compleja. El conflicto ha supuesto un nuevo impulso para la inflación (a través de las materias primas) a la par que genera gran incertidumbre sobre los agentes económicos, lo que sin duda lastrará el crecimiento de la actividad. Los analistas coindicen en que el riesgo de estanflación (estancamiento económico e inflación alta) se ha multiplicado con el comienzo de la guerra, sin embargo el Banco Central Europeo (BCE) prefiere vaticinar un escenario menos 'feo' llamado slowflation (crecimiento lento e inflación).

Quizá el BCE esté en lo cierto y la zona euro no llegue a entrar en una estanflación total, puesto que esto supondría un producto interior bruto (PIB) estancado, una tasa de paro al alza y una inflación muy alta. El slowflation o lentoflación supone un crecimiento positivo pero lento (quizá del 1% o 2% interanual), una inflación mucho más alta que el propio avance real del PIB y un mercado laboral que aguanta. A día de hoy es el escenario que se está desarrollando, pero a futuro la situación podría ser diferente si el mercado laboral europeo termina gripando. Entonces, la estanflación tomaría el relevo de la lentoflación.

Relacionado: Normalizar, no endurecer: diferencia clave en el BCE

Predecir el devenir económico sin saber de mercados, ¿cómo?

El 'índice de rascacielos' y el 'índice del lápiz labial' son dos de los distintos indicadores económicos existentes que, pese a ser menos convencionales y más débiles, han ayudado a lo largo del tiempo a vigilar la salud económica.

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Según Thiel, Buffett tiene la culpa de que al bitcoin no le vaya mejor

Peter Thiel, cofundador de PayPal, ha vuelto a disparar contra todo sin medir sus palabras. Su última salida de tono ha sido calificar a Warren Buffett, Jamie Dimon y Larry Fink como "gerontocracia financiera", afeándoles que se opongan al "movimiento juvenil revolucionario" que apoya al bitcoin. | Te interesa: Así ha 'aplastado' la del bitcoin al resto de burbujas desde los 70

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CrowdStrike protegerá activos críticos del Departamento de Defensa de EEUU

CrowdStrike se posiciona como la compañía más alcista del Nasdaq 100, revalorizándose más del 4% en los primeros minutos de negociación de este viernes. El precio de sus acciones supera los 226 dólares. ¿A qué se deben estas alzas? La compañía de computación ha recibido una "importante" autorización provisional para operar en el nivel de impacto 4.

De esta forma, indica la empresa en su comunicado, podrá desplegar su plataforma de ciberseguridad Falcon a una amplia gama de clientes del Departamento de Defensa de Estados Unidos y de la Base Industrial de Defensa para "proteger su información no clasificada controlada".

Wall Street abre con signo mixto

Frente a las ganancias generalizadas en las bolsas de Europa, la estadounidense comienza la última jornada de la semana con signo mixto. El Dow Jones intenta (sin fuerza) extender el rebote del jueves acercándose a los 34.600 puntos mientras el S&P 500 y el Nasdaq 100 inician el día con leves descensos, a los 4.494 y 14.450 enteros, respectivamente.

Los inversores están aún digiriendo el tono más agresivo de la Reserva Federal (Fed), el banco central de EEUU, en los últimos días. Unas perspectivas más hawkish que han provocado, además, mayores ventas en la renta fija, disparando los intereses de los bonos. El papel soberano de Estados Unidos a diez años (T-Note) se encuentra en niveles no vistos desde 2019

Asimismo, los mercados se muestran a la espera de que la próxima semana comience la temporada de resultados empresariales en Wall Street.

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El bono americano a 10 años escala ya al 2,71%

La dinámica es imparable y los rendimientos de los bonos siguen al alza con la inflación haciendo estragos y los bancos centrales constatando su giro al endurecimiento. El bono americano a 10 años, el T-Note, la nota de referencia, escala este viernes por encima del 2,71%, un nivel que no alcanzaba desde marzo de 2019. La Fed no deja de telegrafiar que vienen subidas de tipos de más de 50 puntos básicos y que la reducción de balance será en breve y rápida.

Yellen echa otro 'jarro de agua fría' sobre el dólar digital

La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, ha dicho que el dólar digital tardaría años en desarrollarse si EEUU decide proceder con el mismo. "Todavía no sé las conclusiones a las que llegaremos, pero debemos tener claro que la emisión de una CBDC (moneda digital de banco central) probablemente supondría un gran reto de diseño e ingeniería que requeriría años de desarrollo, no meses", ha afirmado Yellen, que no es la primera vez que frena las ansias en torno a un dólar digital

Los reguladores estadounidenses están llevando a cabo una revisión de seis meses de duración con el fin de formular recomendaciones sobre una serie de cuestiones relacionadas con los activos digitales, incluida una versión digital de la moneda soberana de EEUU. La iniciativa se puso en marcha mediante una orden ejecutiva del presidente, Joe Biden.

El rublo ya está igual que comenzó 2022 pese a la guerra y la bajada de tipos de hoy

El rublo ruso continúa con su escalada pese a que la guerra en Ucrania se le está atragantando a Vladímir Putin y pese a la dureza de las sanciones occidentales en el ámbito financiero. Aunque la escalada de la moneda rusa sea 'artificial' al estar fundamentada en las restricciones monetarias aprobadas por Moscú y por el comercio de materias primas como el gas y el petróleo, lo cierto es que está brindando al Kremlin una buena propaganda.

Este viernes la moneda continúa subiendo y, tanto en su cruce con el dólar como con el euro, ya está en los niveles en los que comenzó 2022, cuando la guerra aún era un escenario lejano. En el cruce con el euro, el rublo ha llegado a anotarse este jueves los 79 por unidad europea, un nivel que no se daba desde junio de 2020.

El repunte de hoy ha llegado incluso con el banco central ruso bajando los tipos del 20% al que los había subido por el desplome de la moneda al inicio del conflicto hasta el 17%.

CaixaBank cree que "pronto" habrá tipos positivos en la eurozona

El consejero delegado de CaixaBank, Gonzalo Gortázar, ha señalado hoy en la junta general de accionistas de la entidad que cuenta con un cambio eminente en la tendencia de los tipos de interés, que se reflejará positivamente en su actividad. "Tenemos la expectativa de que se produzca una subida paulatina de los tipos de interés" que beneficiará a los márgenes del banco, ha expuesto el directivo. | Relacionado: Los 'halcones' del BCE quieren acciones "inmediatas" contra la inflación.

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La ruptura de Unicaja y Haya puede acabar en los tribunales

Unicaja, tras la fusión con Liberbank, decidió terminar el contrato con el servicer que gestionaba parte de los inmuebles adjudicados de la entidad absorbida e internalizar la gestión a través de la sociedad Unicaja Gestión de Inmuebles Adquiridos. El desacuerdo entre ambas partes por la indemnización que el banco debe pagar a Haya es "claro, obvio y evidente", según las fuentes consultadas por elEconomista.es. | Lee también: El presidente de Unicaja evita hablar de la crisis de gobernanza.

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Primeras cifras en la batalla por Atlantia

Los Benetton (propietarios del 33,1% de Atlantia a través de Edizione) y Blackstone estarían dispuestos a lanzar una oferta pública de adquisición (OPA) sobre la compañía de infraestructuras alpina a 24 euros por acción, según el diario italiano Il Mesaggero. Si se toman como referencia estas cifras, la operación valoraría al grupo en unos 20.000 millones de euros.

Los títulos de Atlantia, que ayer se dispararon un 6,87% al cierre de la bolsa de Milán, hoy se anotan hasta otro 4,5% con su precio alcanzando los 21,21 euros (por debajo de la posible OPA).

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Enagás rendirá cuentas el 26 de abril

Si el próximo miércoles 27 de abril Iberdrola dará a conocer sus resultados del primer trimestre de 2022, un día antes hará lo propio otra energética del Ibex, Enagás, según ha informado a la CNMV este viernes. El presidente de la compañía y el consejero delegado harán una una multiconferencia/webcast para presentar las cuentas el 26 de abril a las 9 horas (en la España peninsular)

Te interesa: Alantra empeora su consejo sobre Enagás al no ver recorrido en la acción

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¿Cuánto puede llegar a invertirse la curva de tipos de EEUU?

Los mercados siguen atentos a la curva de tipos de EEUU y al diferencial entre el rendimiento de los bonos a 2 y 10 años. Si la inversión de la curva (un spread negativo entre ambos) anticipa una recesión, el hecho de que estos días se haya tocado este escenario ha alertado a los inversores. La pregunta ahora es hasta donde puede llegar ese diferencial negativo. 

Según Meghan Swiber y Alex Lin, analistas de Bank of America (BofA), el diferencial 10 años-2 años tendrá dificultades para caer más allá de los -40 y -70 puntos básicos sin una trayectoria de inflación más alta. Una inflación en el extremo superior, consideran, podría suponer una inversión de 140-190 puntos básicos. Aunque, apuntan, si la inflación cae muy rápido, la curva podría volver a empinarse.

Aunque la curva ya no esté invertida (por poco) en el sector entre los 2 y los 10 años, los futuros actualmente reflejan alrededor de 40 puntos de inversión para dentro de un año. Según los economistas de BofA, la trayectoria y la curva de la política monetaria están altamente condicionadas por la inflación. "Podríamos ver una inversión mucho más material si la inflación no se enfría y la Fed necesita subir los tipos de manera más agresiva", rematan.

Lee también: Citi cree que la Fed no se dejará 'engañar' por la curva

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El récord de los precios de la vivienda en la eurozona alimenta el temor a la 'burbuja'

El cuarto trimestre de 2021 supuso un acelerón en la subida del precio de la vivienda en la zona euro, que avanzó un 9,4% interanual, la mayor alza de la serie histórica y seis puntos más que el trimestre previo y en el conjunto de la Unión Europea (UE), lo hizo un 10% interanual; es el aumento anual más alto desde 2005 en la zona del euro, cuando comenzó la serie, y desde el cuarto trimestre de 2006 para la UE. 

Entre los países de la UE cuyos datos estaban disponibles, un total de 15 países registraron aumentos anuales del precio de la vivienda superiores al 10% en el cuarto trimestre, mientras que solo bajaron en Chipre (-5,3%). Las mayores subidas interanuales del precio de las casas se observaron en Chequia (+25,8%), Estonia (+20,4%) y Lituania (+19,8%). Entre las principales economías de la zona euro, el precio de la vivienda registró subidas anuales récord en Alemania (+12,2%) y en Países Bajos (+18,7%) En España, el precio de la vivienda aceleró su subida interanual al 6,3% desde el 4,2% del tercer trimestre de 2021, su mayor incremento desde el primer trimestre de 2019.

Los datos publicados por Eurostat alimentan las preocupaciones sobre el riesgo de 'burbuja inmobiliaria' en algunos mercados europeos. A finales del pasado mes de febrero, el vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, admitía la preocupación del banco central respecto de los riesgos de una burbuja inmobiliaria en algunos países de la zona euro, ante la evidente sobrevaloración de los precios de la vivienda, aunque excluía a España de esta situación.

Ponemos la lupa en los insiders de la bolsa española

Los insiders, aquellos inversores que forman parte de los órganos de dirección de las empresas de la bolsa española, han comprado más de 600 millones de euros en acciones de sus propias compañías.

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Media sesión | El Ibex 35 tantea los 8.600 enteros

Al igual que el resto de bolsas europeas, la española se anota un avance mayor al 1% a media sesión de este viernes. Su principal selectivo, el Ibex 35, tantea así los 8.600 enteros (máximo intradía: 8.606,3), una cota psicológica que perdió el martes. "Sigue resistiendo sobre el soporte que presenta en los 8.432 puntos", señala el analista técnico y asesor de Ecotrader, Joan Cabrero.

Grifols se muestra como el valor más bajista al ceder un 1,5%. Le siguen en las mayores caídas Almirall (-0,7%) y Cellnex (-0,6%). En cambio, Banco Sabadell capitanea las ganancias al revalorizarse más del 4%. Le acompañan en la parte alta de la tabla dos pesos pesados como Repsol y Banco Santander, que suben en torno a tres puntos porcentuales.

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Media sesión | El EuroStoxx 50 se refuerza sobre los 3.800

Las bolsas de Europa mantienen las fuertes alzas de primera hora a media sesión de este miércoles. Los ascensos superan el 1% en estos momentos e incluso se han acercado a los dos puntos porcentuales a lo largo de la mañana. No se han reaccionado a las nuevas sanciones económicas a Rusia anunciadas por la Unión Europea, dado que los inversores ya contaban con ellas desde hace días y, por tanto, no han supuesto ninguna sorpresa.

El EuroStoxx 50, referencia en el continente, se afianza así sobre los 3.800 puntos (máximo intradía: 3.872,4). Joan Cabrero, analista técnico y el asesor de Ecotrader, tiene su primer soporte en los 3.780 enteros (ahora a casi un 2% de distantica).

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¿La alianza de Atlantia y ACS en Abertis corre peligro?

Florentino Pérez y la familia Benetton vuelven a verse las caras en una guerra empresarial que asoma tintes históricos. En juego está Atlantia, la mayor operadora de infraestructuras del mundo que tiene en la española Abertis su pieza más codiciada.

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La FAO advierte: el precio de los alimentos marca máximos

El índice de precios de los alimentos elaborado por la Organización de las Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentación (FAO) se situó en marzo de 2022 en su nivel más alto desde el comienzo de la serie histórica, que se remonta a 1990, con una lectura récord de 159,3 puntos, como consecuencia del impacto de la guerra en Ucrania.

El índice de precios de la FAO registró así en marzo una subida mensual del 12,6% y del 33,6% en comparación con el nivel observado en marzo del año pasado, lo que la organización ha calificado como "salto gigante".

El fuerte incremento de los precios de los alimentos en marzo obedece a los nuevos máximos históricos registrados en los subíndices de aceites vegetales, cereales y la carne, mientras que también subieron notablemente los del azúcar y los productos lácteos, recoge Europa Press.

Relacionado: Lagarde (BCE) anticipa más subidas en los precios de los alimentos

¡Atención! La UE anuncia su quinto paquete de sanciones a Rusia

Tras varios días de espera, la Unión Europea (UE) ha anunciado el esperado quinto paquete de sanciones económicas sobre Rusia por la guerra en Ucrania. En el comunicado de este viernes, Josep Borrell, Alto Representante para Asuntos Exteriores y Política de Seguridad de la UE, justifica este nuevo castigo a Moscú por "las atrocidades cometidas por las fuerzas armadas rusas" en Bucha y otras localidades ucranianas, donde se han hallado centenares de cadáveres de civiles tras la retirada del ejército ruso.

Por tanto, al igual que (y en coordinación con) Estados Unidos, la UE ha decidido imponer nuevas sanciones, que se suman a las ya vigentes. En primer lugar, tal y como adelantó ayer Reuters, los Veintisiete tienen prohibido a partir de agosto comprar, importar o transferir carbón y otros combustibles fósiles sólidos a la UE si son originarios de Rusia o se exportan desde este país. "Las importaciones de carbón en la UE suponen actualmente 8.000 millones de euros al año", señala el Consejo Europeo en el comunicado.

Además, la UE aísla completamente a cuatro grandes bancos de Rusia y alarga su lista de personas individuales del país (oligarcas o cercanas al Kremlin) también sancionadas.

Relacionado: ¿Puede la UE reemplazar las materias primas de Rusia?

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Société mejora su valoración sobre Cellnex

Cellnex se encuentra hoy en la parte baja del Ibex 35 con caídas en el precio de sus acciones que rondan el 1%. Ello a pesar de que Société Générale ha mejorado la valoración que da a sus títulos desde 55 a 58 euros, lo que implica aumentar su potencial a corto plazo a casi el 30% desde los mínimos de hoy. El banco de inversión francés también ha reiterado su consejo de compra sobre la compañía de infraestructuras de telecomunicaciones.

Igualmente este viernes los expertos de Barclays han repetido la recomendación de 'sobreponderado' o compra sobre Cellnex Telecom, así como el precio objetivo que le conceden de 67 euros por acción.

El precio objetivo medio a doce meses del consenso de mercado de Bloomberg en su conjunto se queda a medio camino, en 64,61 euros la acción. Representa un recorrido del 44,5%. Ninguna de las firmas que cubren Cellnex recomiendan vender sus acciones. Al contrario: la mayoría (29 o el 93,5% del consenso) apuestan por 'comprar' y otros dos optan por 'mantener'.

Lee más: ¿Por qué Cellnex ha vendido 3.200 torres en Francia?

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Rusia recorta los tipos de interés: del 20% al 17%

El banco central de Rusia recorta los tipos de interés hasta el 17% desde el 20% en el que estaban desde el pasado 18 de marzo. En esa última reunión, el organismo no se atrevió a dar el paso y mantuvo el precio del dinero como estaba. Sin embargo, ahora parece que va a coger carrerilla al mantener abierta la perspectiva de mayores recortes en las próximas reuniones.

"Las condiciones externas de la economía rusa siguen siendo complicadas y limitan considerablemente la actividad económica", señala la institución en su comunicado, donde destaca también que los riesgos para la estabilidad financiera "siguen presentes, pero han dejado de aumentar por el momento", teniendo en cuenta las medidas de control de capitales adoptadas.

El movimiento se produce en un momento en el que el rublo ha tenido una recuperación bastante notable en las últimas semanas y se está estabilizando cerca de los niveles vistos antes de la invasión rusa de Ucrania. ¿Cómo es posible si Rusia se enfrenta a una profunda recesión? Aquí te lo explicamos.

Morgan Stanley ve un recorrido del 23% en Grifols

Grifols es de los pocos valores del Ibex que hoy cotiza en territorio negativo. Ello a pesar de que Morgan Stanley ha comenzado a cubrir la compañía biotecnológica y lo ha hecho con un consejo neutral, de 'mantener', y otorgándole un precio objetivo de 20 euros la acción. Esto implica que el banco estadounidense ve un potencial del 23% en el título desde los mínimos que marca esta sesión.

La valoración media a doce meses que recoge el consenso de mercado de Bloomberg es aún más elevada, de 22,55 euros la acción, que representa un recorrido próximo al 40%. Por ello son mayoría las casas de análisis que recomiendan 'comprar' (13 o el 61,9%), mientras seis (el 28,6%) optan por 'mantener' y solo dos (el 9,5% restante) aconsejan 'vender'.

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Jugando con fuego en el petróleo: la arriesgada apuesta de EEUU y la AIE

"Jugando con fuego en el mercado petrolero"Así se titula el último comentario de Ben Laidler, estratega de mercados globales de eToro, en el que advierte de los riesgos que tienen los planes de Estados Unidos y sus aliados para elevar sus ventas estratégicas de petróleo y contener así el precio de oro negro: "es arriesgado y podría resultar contraproducente fácilmente" ya que "es insuficiente para compensar la menor producción rusa de unos tres millones de barriles, dejará las reservas estadounidenses peligrosamente cerca de niveles de "mínimos" y el plan para recomprar barriles vendidos impulsará los precios a medio plazo", indica.

EEUU y sus aliados tienen planes para vender petróleo de sus 'reservas estratégicas de crudo' (SPR) de emergencia para contener precios del petróleo de más de 100 dólares. EEUU apunta a ventas de un millón de barriles diarios, equivalentes al 1% del suministro mundial, durante seis meses. Los aliados están planeando una liberación de 60 millones de barriles. Esto está aliviando los precios hoy, pero es arriesgado y podría resultar contraproducente fácilmente. Es insuficiente para compensar la menor producción rusa de unos tres millones de barriles, dejará las reservas estadounidenses peligrosamente cerca de niveles de "mínimos", y su plan para recomprar barriles vendidos impulsará los precios a medio plazo. Esto respalda nuestra opinión de que los precios del petróleo serán "altos por más tiempo" y renta variable es especialmente atractiva.

Estas ventas planificadas podrían llevar a EEUU a caer cerca de su nivel mínimo de reserva estratégica de petróleo, en un momento en que la producción de Rusia está cayendo, la OPEP tiene menos flexibilidad de suministro de lo percibido (y podría bombear menos para compensar las ventas de SPR), y el esperado aumento en la producción de esquisto estadounidense y la actividad de perforación se está quedando atrás. Las normas de la Agencia Internacional de Energía (AIE) exigen que los Estados mantengan reservas equivalentes a 90 días de importaciones netas. Esto podría dejar a Estados Unidos con tan solo 70 millones de barriles de reservas de petróleo, después de sus ventas anunciadas se reduzcan hasta alrededor de los 385 millones de barriles. Esto dejaría al mercado haciendo equilibrios sin red. La sola incertidumbre de un mercado de crudo con inventarios tan bajos podría disparar el precio del petróleo muy por encima de los niveles actuales.

Iberdrola publicará resultados el 27 de abril

Las compañías españolas ya empiezan a anunciar las fechas en las que rendirán cuentas ante el mercado. Iberdrola, uno de los pesos pesados (o blue chips) del Ibex, dará a conocer sus resultados del primer trimestre de 2022 el próximo miércoles 17 de abril. Lo hará a primera hora de la mañana, antes de la apertura del mercado bursátil, según ha indicado a la CNMV.

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Repsol, en máximos anuales con el respaldo de Mirabaud

Las acciones de la petrolera se encuentran este viernes entre las más alcistas del Ibex 35. Su precio marca máximos anuales, en 12,7 euros. Se trata de niveles no vistos desde enero de 2020 (es decir, desde antes del estallido de la pandemia). La compañía es, además, una de las que más se revalorizan del Ibex en lo que va de año (ver gráfico).

Repsol cuenta hoy con el apoyo de Mirabaud Securities. Esta firma de análisis no solo ha reiterado el mejor consejo (el de compra) sobre las acciones de la compañía, sino que ha mejorado el precio objetivo que les otorga de 13,9 a 15 euros, lo que implica un potencial mayor al 18% a corto plazo desde los altos de esta jornada.

Si se atiende al consenso de mercado de Bloomberg en su conjunto, son mayoría los analistas que apuestan por Repsol: 23 (el 63,9%) dan recomendación de compra. Solo tres (el 8,3%) aconsejan 'vender' y diez (el 27,8% del consenso restante) optan por 'mantener'. La valoración media a doce meses es de 14,35 euros por acción, que supone un recorrido del 13%. 

Lee más: Repsol redujo su producción un 12,6% en el primer trimestre

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¿Por qué Prisa se desploma casi un 8%?

La compañía matriz de El País y Cadena SER, además de otros medios de comunicación, encabeza hoy las pérdidas en la bolsa española. Sus acciones, cotizadas en el Mercado Continuo, sufren caídas de hasta el 7,6% en su precio, llegando a siatuarse por debajo de 63 céntimos. ¿La razón? Vivendi, uno de los mayores accionistas de Prisa (con cerca del 10% del capital), ha decidido no ampliar su participación al 29,9%.

La noticia no ha provocado por el momento cambios en las recomendaciones o valoraciones de los analistas sobre las acciones de Prisa. Así, el precio objetivo medio a doce meses del consenso de Bloomberg para el grupo editorial español sigue siendo de 0,90 euros, que representa más de un 43% de potencial desde los mínimos de este viernes. Solo una firma de análisis da el consejo más negativo, el de 'vender', sobre el valor, mientras otros ocho expertos se reparten a partes iguales entre 'comprar' (el 44,4% del consenso) y 'mantener' (el otro 44,4% restante).

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Axesor mantiene el rating a largo plazo de PharmaMar

La agencia de calificación Axesor mantiene la nota crediticia a largo plazo de PharmaMar en 'BB+' con tendencia estable, según ha informado la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) a primera hora de este viernes.

Lee también: Sylentis (PharmaMar) avanza en el estudio de su tratamiento para el ojo seco

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Grifols ya no es la firma del Ibex con más potencial

¿Qué ha llevado a los inversores a cambiar de parecer sobre la biotecnológica? Tras los rumores recogidos esta semana en el portal Betaville de que habría grupos de capital privado interesados en realizar una oferta de compra, el analista de Renta 4, Álvaro Arístegui, señala que "dada la valoración actual de la compañía, y los precios a los que se suelen pagar los activos en este tipo de negocios no es de extrañar que haya grupos interesados en la compañía".

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España: la producción industrial se modera en febrero

El índice general de producción industrial (IPI) aumentó un 3,9% en febrero en relación al mismo mes de 2021, tasa dos décimas inferior a la del mes anterior, según ha informado este viernes el Instituto Nacional de Estadística (INE). Con el avance de febrero, la producción industrial encadena cuatro meses de tasas interanuales positivas después de los incrementos del 5,5% y del 3,1% registrados en noviembre y diciembre de 2021, respectivamente, y del avance del 4,1% experimentado en enero de 2022.

En términos mensuales (febrero sobre enero) y dentro de la serie corregida, la producción industrial española avanzó un 0,9% en febrero, su mayor alza mensual desde el pasado mes de noviembre, cuando creció un 2,2%, señala Europa Press.

Relacionado: La producción industrial aumentó un 0,2% mensual en febrero

Las bolsas europeas abren con fuertes alzas, del 1%

Las bolsas de Europa pretenden acabar la semana con buen sabor de boca. O al menos eso parece en la apertura. Los índices de referencia abren este viernes con ganancias mayores al 1%, recuperando parte del terreno perdido en los dos últimos días. El EuroStoxx 50 se afianza sobre los 3.800 puntos al tiempo que el Ibex 35 español regresa sobre los 8.500 (y mira a los 8.600). Pero ¿cuáles son los niveles que realmente conviene vigilar hoy? Aquí los tienes.

La renta variable del Viejo Continente se ha visto precedida por suaves ganancias en los parqués asiáticos (Nikkei 225 japonés: +0,36%) y anoche en Wall Street, cuyos futuros también vienen con ligeros avances por el momento. No obstante, desde Link Securities dudan de que las alzas en Europa hoy "vayan a ir muy lejos", ya que "muchos inversores [están] esperando ya el comienzo de la temporada de publicación de resultados trimestrales" en Estados Unidos, que comenzará la semana que viene.

"Tonteando entre positivo y negativo. Ese es el tono. Pero no solo para hoy, sino el que tendremos probablemente durante un tiempo", opina en el mismo sentido el Departamento de Análisis de Bankinter. "Entramos en fase de goteo, pero sin dramas. Progresiva pérdida de impulso por el baño de realidad: revisiones a la baja de macro y beneficios [por el impacto de la guerra en Ucrania], en un contexto de tipos rápidamente al alza", argumentan estos expertos.

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Junta de Telefónica: ¿qué asuntos se abordarán?

Entre otras cosas, los accionistas de la teleco española decidirán este viernes la fijación en 15 del número de miembros del consejo, junto con la reducción del capital social mediante la amortización de acciones propias y la retribución al accionista en los términos ya anunciados. | Te interesa: "Es cuestión de tiempo" que Telefónica deje atrás su tendencia bajista.

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Vivendi 'tira la toalla' con Prisa: no se hará con el 29,9% del capital

Vivendi tiene el 9,936% del capital de Prisa, la compañía dueña de El País y Cinco Días, entre otros medios de comunicación. Pero el pasado octubre se mostró dispuesta a aumentar su participación en el grupo editorial español hasta el 29,9%. Para ello hizo una solicitud al Gobierno. ¿Por qué? A raíz de la pandemia y su profundo impacto económico, el Ejecutivo de Pedro Sánchez aprobó una ley a mediados de 2020 que limita la entrada de capital extranjero en las empresas españolas. Cualquier inversor extranjero debe pedir autorización para superar el 10% del capital, como era el caso de Vivendi con Prisa.

No obstante, Vivendi ha tirado la toalla. O al menos así lo ha trasladado Prisa este viernes a través de la CNMV. En su notificación al organismo supervisor bursátil, la matriz de As señala que la multinacional francesa "ha desistido de la solicitud para la obtención de autorización del Consejo de Ministros a la adquisición de acciones de Prisa representativas de hasta un 29,9% de su capital". La compañía no aporta más detalles sobre el motivo de esta decisión de Vivendi. Tampoco la propia firma gala ha dado información al respecto.

Lee más: Las principales metas de Prisa para 2025

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El petróleo ya cotiza en los 100 dólares

El plan de regar el mercado de petróleo con las reservas de crudo de Estados Unidos y algunos aliados ha provocado que el precio del barril de Brent pase en pocos días de superar los 114 dólares a cotizar ligeramente por encima de los 100 dólares, algo que no se había visto desde hace más de tres semanas.

El euro retrocede a mínimos de dos años

La aceleración del ritmo de contracción monetaria puesta en marcha por la Reserva Federal (Fed) y confirmada en las actas de la última reunión está ampliando la divergencia de políticas monetarias entre Estados Unidos y Europa, algo que se está reflejando en el flujo del mercado de divisas.

En la jornada de ayer y la de hoy, el euro está cotizando por debajo de los 1,09 dólares, un mínimo que no había visitado desde mayo de 2020, hace casi dos años.

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Europa no perderá hoy el siguiente soporte

Desde el punto de vista técnico, "las bolsas europeas no lograron [ayer] mantener las ganancias que se imponían durante gran parte de la jornada y terminaron de nuevo cediendo posiciones, lo cual es de todo menos un signo de fortaleza y que es algo que no sorprende después de que el miércoles se perdieron de forma generalizada soportes que les sugería vigilar, como los 3.887 puntos del EuroStoxx 50, cuya cesión plantea la conclusión del rebote de las últimas semanas y el comienzo de una nueva corrección bajista", explica Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

"Esta caída podría servir para desandar gran parte de ese rebote, siendo el primer soporte a valorar los 3.780 puntos y el siguiente en la zona de los 3.600/3.630 puntos", añade el experto. 

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Agenda | Producción industrial y dividendos y junta de Telefónica

El índice de producción industrial de febrero será el único dato de cierta relevancia para cerrar la semana en España, aunque fuera este viernes tampoco trae grandes referencias en el ámbito macroeconómico. En el marco empresarial, Unicaja y BBVA reparten dividendo y Telefónica celebra junta de accionistas.

España

-Índices de producción industrial (febrero) 

-Pablo Hernández de Cos, gobernador del Banco de España, abre el Congreso ASCRI 2022 'El capital privado: Inversión con impacto'

-Discurso de Fabio Panetta (BCE) en la conferencia ‘Tecnología y Finanzas’ organizada por en Barcelona por el IESE Business School.

-Unicaja reparte un dividendo ordinario (0,025 euros brutos por acción)

-BBVA reparte un dividendo (0,23 euros brutos por acción)

-Junta de accionistas de Telefónica

Eurozona 

-Índice de precios de vivienda (cuarto trimestre de 2021).

-Reunión de los ministros de Transporte de la UE para debatir la respuesta del sector a Rusia.

EEUU

-Ventas del comercio mayorista (febrero)

Europa no evitará otra semana en negativo

Llega la última sesión de la semana y, aunque los futuros apuntan apuntan a un rebote importante de las bolsas europeas, estas no evitarán cerrar la semana en negativo, con pérdidas que irán del 2% al 3%. Volverá, por tanto, el color rojo después de las alzas de la pasada semana.

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Espaldarazo de Barclays a las acciones de Target

El precio de las acciones de Target sube un 5,67% este jueves hasta los 228,19 dólares y de este modo vuelve a niveles de principios de enero. No obstante, la acción aún está a un 16,2% de su máximo histórico: los 265,2 dólares que registró en noviembre.

La analista Karen Short, de Barclays, ha seleccionado a Target como su acción favorita, lo que ha favorecido su subida en bolsa. Las respuestas de la reciente encuesta de la empresa a unos 600 compradores de Target validan la "resistencia del modelo ante una posible desaceleración" del entorno macroeconómico, escribe Short.

El 82% de los clientes citaron los productos esenciales para el hogar/salud y belleza/alimentación como categorías principales para visitar una tienda TGT, frente a sólo un 18% para las categorías discrecionales. El 45% de los encuestados dicen que compran más de lo que tenían previsto cuando visitan una tienda de Target.

Según la analista, "los resultados de la encuesta nos dicen que Target está mucho más aislado de un posible retroceso en el gasto de los consumidores de lo que se cree".

Aquí tienes: Los resultados de Target en su último ejercicio fiscal

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El petróleo Brent permanece en la zona de los 100 dólares

El precio de los futuros del petróleo Brent sube en torno a un 0,2% en la sesión del jueves y alcanza la zona de los 101 dólares por barril, aunque a lo largo del día ha llegado a tocar los 103,59 dólares. De este modo, el crudo de referencia en Europa sigue por debajo del máximo de la semana pasada en los 113,45 dólares y también por debajo del máximo anual que registró el 8 de marzo en los 127,98 dólares. En lo que va de año, el Brent se revaloriza un 30%.

Por otro lado, los futuros de West Texas repuntan alrededor de un 0,7% en la jornada y se sitúan en la zona de los 96,9 dólares por barril. Su máximo anual son los 123,7 dólares que alcanzó también el 8 de marzo. En lo que llevamos de ejercicio, el crudo estadounidense gana un 29%.

La Agencia Internacional de la Energía ha anunciado que añadirá 240 millones de barriles de petróleo a la oferta mundial dada la guerra de Rusia en Ucrania.

La acción de HP bate un récord gracias al 'Oráculo de Omaha'

El precio de las acciones de HP sube un 14,75% en la sesión del jueves y alcanza los 40,06 dólares, estableciendo así un nuevo máximo histórico en la cotización. Desde el mínimo que registró la acción en la pandemia (los 12,34 dólares del 18 de marzo de 2020), se ha revalorizado un 220% hasta su nivel actual. En lo que va de año, los títulos de HP ganan un 6,34% y su capitalización bursátil es de 42.200 millones de dólares.

HP es un proveedor de sistemas de imágenes e impresión. Sus productos comprenden impresoras láser y de tinta, escáneres, copiadoras, faxes, ordenadores personales, tanto portátiles como de mesa, y tabletas.

La subida en bolsa se ha atribuido a la compra de acciones de HP que ha llevado a cabo Berkshire Hathaway, el brazo inversor de Warren Buffet, apodado el Oráculo de Omaha. La participación adquirida está valorada en 4.200 millones de dólares; un total de 121 millones de acciones.

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HP es el valor que más sube en la sesión; Pinduoduo, el que más baja

Entre las compañías que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, las que mejor se han comportado durante la sesión del jueves son: HP (+14,75%), Lamb Weston Holdings (+7,97%), Target (+5,67%), Charles River Laboratories (5,59%), Constellation Brands (4,61%), Pfizer (4,33%), Thermo Fisher Scientific (4,22%), Autozone (4%), Costco Wholesale (3,98%), Perkinelmer (3,79%), O'Reilly Automotive (3,66%) e Idexx Laboratories (3,05%).

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día se encuentran las de Pinduoduo (-6,45%), Twitter (-5,40%), Etsy (-3,60%), Discovery A (-3,55%), Discovery C (-3,51%), JD.com (-3,34%), Penn National Gaming (-3,25%), Global Payments (-3,09%), Baidu (-3,06%), Southwest Airlines (-3,06%), Phillips 66 (-3,03%), Alaska Air (-2,98%) y Lucid Group (-2,91%).

Wall Street retoma las subidas con el 0,4% del S&P 500 y el 0,2% del Dow Jones

Tras caer durante las sesiones del martes y el miércoles, los principales índices de la bolsa estadounidense cierran en positivo este jueves. El Dow Jones sube un 0,25% hasta los 34.583,57 puntos; el S&P 500 avanza un 0,43% y se sitúa en las 4.500,21 unidades; el Nasdaq Composite sube apenas un 0,06% hasta los 13.897,3 enteros y el Nasdaq 100 registra un ascenso del 0,23% hasta alcanzar los 14.531,81 puntos.

En lo que va de año, el Nasdaq 100 pierde un 10,95%; el S&P 500 cae un 5,58% y el Dow Jones se deja un 4,83%.

"Los mercados se estabilizaron el jueves mientras los inversores sopesaban los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal tras las actas de la última reunión del banco central, que proporcionó más claridad sobre la campaña del banco para sofocar la inflación galopante. La renta variable estadounidense se recuperó de un descenso, mientras que la curva del Tesoro de EEUU se empinó con los rendimientos a 10 y 30 años subiendo al nivel más alto desde 2019", informa Bloomberg.

El presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, ha dicho a principios de la sesión que prefería subir los tipos al 3% o al 3,25% en la segunda mitad de 2022; mientras que el presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, y su homólogo de Atlanta, Raphael Bostic, se han mostrado partidarios de subir los tipos hasta un nivel neutro, mientras seguían vigilando la evolución de la economía.

"Los datos del jueves mostraron que las solicitudes del seguro de desempleo estatal de Estados Unidos cayeron la semana pasada más de lo previsto, lo que respalda la afirmación de la Reserva Federal de que la economía es lo suficientemente fuerte como para soportar subidas de tipos", recoge Bloomberg.

Relacionado: Blanchard también 'huele' la recesión: "A la Fed le va a costar frenar la máquina"

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¿Cómo hay que declarar los fondos indexados en la Renta de este año?

La fiscalidad de los indexados es la misma que la de cualquier otro fondo de inversión. Es decir, que la diferencia entre estos y los fondos de gestión activa es nula a ojos de la Agencia Tributaria. | Lee también: Así tienes que declarar tus 'criptos' a Hacienda este año.

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Ferrovial reelige a Del Pino como presidente y aprueba dividendo

La junta general ordinaria de accionistas de Ferrovial, que ha tenido lugar este jueves en Madrid, ha aprobado la reelección de su presidente, Rafael del Pino, como consejero de la compañía por un plazo de otros tres años, así como la entrega de un dividendo de 0,715 euros por acción.

Del Pino, que controla el 20% del capital de la compañía, asumió la presidencia del consejo de administración de Ferrovial en el año 2000 y es su consejero ejecutivo desde 1992. La última vez que fue reelegido por un mandato de tres años fue en 2019. En respuesta a las preguntas efectuadas por sus accionistas, Ferrovial descarta que la compañía vaya a separar en el corto plazo las funciones ejecutivas que asume Del Pino de su presidencia.

Entre el resto de los puntos del día de la junta destaca también el dividendo flexible, que será de 0,715 euros por acción, distribuido en dos pagos en 2022, pudiendo alcanzar un máximo de 520 millones de euros. La primera ampliación para atender el pago será de 208 millones de euros y la segunda de 312 millones.

Lee también: Ferrovial afronta un pleito de 40 millones en Australia

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¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

- Los 'halcones' del BCE presionan: quieren acciones "inmediatas" contra la inflación

- Los Benetton rechazan la oferta de ACS, GIP y Brookfield por Atlantia

- Más caídas en Europa: solo un Ibex 35 sobre los 8.400 sigue 'sujetando' el rebote

- Resaca en Wall Street tras las actas de la Fed: el Nasdaq se deja un 1,1%

- EEUU: las peticiones por desempleo vuelven a marcar un mínimo desde 1968

Órdago de Uniqlo a Inditex en el centro de Madrid

La conocida popularmente como la Zara japonesa ha anunciado este jueves que va a abrir su tienda más grande España, ubicada en la Gran Vía de Madrid, en el edificio que meses atrás albergó un H&M. Lo ha hecho solo un día antes de que Zara abra uno de sus establecimientos más grandes del mundo con cerca de 8.000 metros cuadrados en el Edificio España.

Lee también: Todo queda en casa: el marido de Marta Ortega compra barato en Inditex

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Peligro en las materias primas: "Esto no es una simple crisis petrolera"

"Todavía permanece el amargo recuerdo del impacto recesivo derivado del fuerte aumento de los precios del crudo en los años 70 o, incluso, en 2008. La cuestión es primordial, sobre todo porque el conflicto ruso-ucraniano no explica, por desgracia, todo el aumento reciente. Si el conflicto fuera el único motivo, la inflación actual de la energía podría considerarse como exógena y transitoria y, por lo tanto, relativamente superable. Sin embargo, el crudo ya había alcanzado niveles elevados a principios de año, antes incluso del inicio de la 'operación militar especial'. La solidez de la recuperación económica posterior a la pandemia, principalmente en EEUU, explica en gran medida los precios actuales, que no sugieren un descenso apreciable, incluso si remitiera el conflicto ucraniano", apunta Olivier de Berranger, director de inversiones de La Financière de l'Echiquier.

"No obstante, aunque es cierto que el conflicto en Ucrania solo ha influido ligeramente en la ya tensa situación del petróleo, sí provoca un impacto negativo en otras materias primas igualmente vitales, dado que hace que se dispare no solo el gas natural, sino también productos agrícolas esenciales, como el trigo o el maíz para los animales, y numerosos metales industriales, algunos de ellos fundamentales para dejar de depender del petróleo mediante las energías renovables, como el níquel y el cobre. Por ello, la crisis de las materias primas se ha generalizado y es más difícil de superar que una simple crisis petrolera, sobre todo porque el conflicto no parece que vaya a resolverse pronto, ni mucho menos las sanciones contra Rusia", añade De Berranger.

Relacionado: JP Morgan alerta de que las materias primas podrían subir un 40% más

Lee también: Las materias primas no deberían 'hipnotizar' a los bancos centrales

BBVA y Unicaja repartirán mañana en torno a 220 millones en dividendos

BBVA y Unicaja Banco repartirán mañana en torno a 220 millones de euros entre sus accionistas en concepto de dividendos con cargo a los resultados de 2021.

En concreto, BBVA distribuirá un dividendo complementario de 0,023 euros brutos por acción, lo que supone un importe de cerca de 153 millones de euros, elevando la remuneración total al accionista de la entidad para 2021 a 0,031 euros por título.

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Media sesión | Resaca en Wall Street tras las actas de la Fed

Dia de resaca en Wall Street tras la publicación de las actas de la Fed ayer y las del Banco Central Europeo (BCE) este mediodía. El Dow Jones llega al ecuador de la sesión con unas caídas superiores al 0,53%, por su parte, el S&P 500 cede un 0,64%. El Nasdaq 100 es el que se lleva la peor parte con un descenso del 1,1%.

El giro más agresivo (o hawkish) de la Reserva Federal frente a las subidas de tipos y la reducción de su hoja de balance lastra a la bolsa. En sus últimos escritos la institución habló abiertamente de reducir 95.000 millones mensuales desde mayo. Al margen de esto, la guerra de Ucrania también está siendo un foco de incertidumbre para los mercados.

Relacionado: Blanchard también 'huele' la recesión: "A la Fed le va a costar frenar la máquina"

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"Con la guerra de Ucrania ha caído el riesgo de un error de política monetaria"

"Con la guerra de Ucrania ha disminuido el riesgo de un error de política monetaria. Independiente del desenlace a corto o medio plazo, el estallido bélico pone fin a 30 años de optimización de la cadena de suministro, llevada a cabo sin consideración alguna de los riesgos políticos. En consecuencia, el gasto de los Gobiernos occidentales -es decir, su política fiscal activa- y las inversiones privadas que se han visto obligadas a repatriar numerosas actividades generarán un estímulo estructural para la demanda de inversión interna y, por tanto, para el crédito al sector privado. Es muy probable que el multiplicador monetario empiece a subir de nuevo y eso lo cambia todo. A diferencia de lo ocurrido durante los últimos 30 años, en los que el más mínimo ajuste de política por parte de la Fed desencadenaba una crisis financiera en un plazo más o menos breve, obligando al banco central a dar rápidamente marcha atrás, el margen de ajuste que el sistema puede absorber hoy es significativamente mayor", señala en un comentario Yves Bonzon, CIO del banco privado suizo Julius Baer. 

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Normalizar, no endurecer: diferencia clave en el BCE

Las actas de la última reunión del Banco Central Europeo (BCE), conocidas este jueves, han mostrado la mayor presión de los 'halcones' en el seno del organismo monetario. A una semana de la próxima cita de la institución con sede en Frankfurt, Carsten Brzeski, analista de ING Economics, vaticina que "el BCE hará una clara distinción entre la normalización y el endurecimiento de la política monetaria".

"El endurecimiento supondría el inicio de un ciclo de subidas de tipos más largo, acercando los tipos a los niveles neutrales o incluso por encima de ellos (sean cuales sean estos niveles)", explica este experto. "La normalización parece ser aceptable tanto para los halcones como para las palomas; sólo hay opiniones diferentes en cuanto al momento. El endurecimiento no es todavía una opción para las palomas, ni para todos los halcones", concluye Brzeski.

Relacionado: El BCE está en "una posición muy difícil", ¿por qué?

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El BdE exige mayores controles a la banca

El Banco de España (BdE) está pidiendo a la banca que se vuelque al máximo en establecer férreos controles para cumplir con las sanciones fijadas a Rusia y sus oligarcas y evitar que se les cuelen operaciones susceptibles de penalizar a la propia entidad si acaban transformándose en gravosas multas. | Relacionado: BNP eleva la valoración de los bancos del Ibex, pero ¿cuál prefiere?

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Mejores y peores del día en el Ibex 35: los bancos, arriba

Hasta tres bancos de los cinco del Ibex 35 se han situado entre los cuatro mejores valores del día después de que las actas de la última reunión del BCE hayan revelado que los 'halcones' ganan terreno en el seno del organismo para pasar a la acción y combatir la inflación. Una política más restrictiva desde Frankfurt es maná para las entidades. Bankinter, Sabadell y CaixaBank han ganado más de un 2%.

La mayor subida ha estado protagonizada por Ferrovial (+2,48%). Por el contrario, Iberdrola (-2,33%), Grifols (-2,20%) y Acerinox (-1,82%) han registrado las mayores caídas de la jornada.

En cuanto a las compañías con mayor capitalización del selectivo, los títulos de Inditex han subido un 1,32%, Cellnex ha mejorado un 0,31%, Telefónica un 0,18% y Santander ha tenido una subida del 0,05%.

Más caídas en Europa: solo un Ibex 35 sobre los 8.400 sigue 'sujetando' el rebote

Tercera jornada consecutiva de caídas en las bolsas europeas. Aunque los retrocesos han sido menos acusados que los del martes y, sobre todo, el miércoles, gran parte de los selectivos se han dejado más de medio punto. Si las actas de la última reunión de la Fed conocidas ayer por la noche traslucían que sus funcionarios abrazan subidas de tipos más fuertes y una reducción más pronta y rápida de balance, las del BCE conocidas hoy evidencian que los 'halcones' ganan terreno dentro del organismo pidiendo actuar ya para combatir la inflación. Mientras, en torno al conflicto entre Rusia y Ucrania no, falta ver el alcance de la nueva oleada de sanciones occidentales contra Moscú. El EuroStoxx 50 pierde un 0,59% hasta los 3.802,01 puntos. Por su parte, el Ibex 35 se deja un 0,17% hasta los 8.467,4 puntos. El selectivo español aguanta algo mejor que sus pares europeos.
    
"Después de las caídas de ayer veo del todo normal que a corto plazo las bolsas europeas traten de recuperar parte de esa caída, pero el problema es que con la cesión de soportes que vimos ayer, como eran los 3.887 puntos del EuroStoxx 50, todo hace indicar que este rebote es altamente vulnerable y previo a mayores caídas. Solamente nos queda la duda de la fortaleza que atesora el Ibex 35, que a día de hoy es el único índice europeo que sigue resistiendo sobre su soporte clave de corto plazo, que encuentra en los 8.432 puntos", señala Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

"Mientras este soporte aguante en pie, no se podrá hablar de que el rebote de las últimas semanas en la bolsa española ha finalizado, si bien es cierto que atendiendo al comportamiento de sus homólogos europeos y norteamericanos, parece difícil que mayores aventuras alcistas sean sostenibles en el tiempo, pudiendo estar limitado en el mejor de los casos a la zona de los 8.750/8.800 puntos. Si pierde los 8.432 puntos se confirmaría un claro patrón de giro bajista que advertiría de una caída que al menos podría servir para llevar al selectivo español a buscar la zona de los 7.800-8.000 puntos", añade el experto.

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Bullard (Fed) pide unos tipos por encima del 3% este año y cita la regla de Taylor

El presidente del Banco de la Reserva Federal de San Luis y 'halcón' por excelencia de la Fed, James Bullard, se ha mostrado partidario de subir los tipos de interés de forma acusada para contrarrestar la mayor inflación de las últimas cuatro décadas. "Me gustaría que el comité llegara al 3-3,25% en la segunda mitad de este año", ha dicho a los periodistas este jueves después de un discurso en la Universidad de Missouri. "Tenemos que movernos con decisión para llevar el tipo de interés oficial al nivel adecuado para hacer frente a la inflación que tenemos delante". La Fed elevó su tipo de interés de referencia a un día en 25 puntos básicos el mes pasado, hasta un rango objetivo de entre el 0,25% y el 0,5%. Bullard, que estaba a favor de una subida de medio punto, fue el único que discrepó en la votación de política monetaria, que se saldó con 8 votos a favor y 1 en contra.

Bullard ha citado la Regla de Taylor, una teoría desarrollada por John Taylor, de la Universidad de Stanford, que utiliza la inflación, la tasa de desempleo y una estimación del tipo de interés neutral -un tipo que no es ni contractivo ni expansivo- para llegar a su estimación de hasta dónde deben llegar los tipos. "Se concluye que el tipo de interés actual es demasiado bajo en unos 300 puntos básicos, según este cálculo", ha dicho. Esto evidenciaría que la Fed va "detrás de la curva", ha dicho.

El Cac 40 no quiere caerse de la 'alfombra voladora' de Macron

Francia vive este domingo la primera vuelta de unas nuevas elecciones presidenciales con el actual presidente de la República, Emmanuel Macron, como claro favorito. Aunque todo apunta a una nueva victoria suya en la segunda vuelta del 24 de abril, los sondeos se han estrechado esta semana, con Marine Le Pen más cerca del candidato centrista.

Macron es el candidato de los inversores. Desde su llegada al Elíseo en 2017 las acciones galas han levitado. La mejor prueba es la comparación de la bolsa francesa con la europea.

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JP Morgan alerta: las materias primas podrían subir un 40% más

Las materias primas podrían subir hasta un 40% -lo que las llevaría a un territorio récord- si los inversores aumentan la asignación de las mismas en un momento de aumento de la inflación, según JP Morgan Chase. Aunque las asignaciones parecen estar por encima de las medias históricas en materias primas, no están muy sobreponderadas (ver gráfico), según los estrategas dirigidos por Nikolaos Panigirtzoglou. Esto sugiere que hay margen para las ganancias en las materias primas.

Las materias primas alcanzaron un récord el mes pasado, cuando la invasión rusa de Ucrania agitó los mercados, impulsando los precios de todo tipo de productos, desde el petróleo hasta el trigo. Esto ha contribuido a estimular la ya elevada inflación mundial y a una respuesta más dura por parte de la Reserva Federal, lo que ha llevado a los inversores a sopesar una nueva ponderación de los activos entre acciones, bonos y materias primas en sus carteras.

"En la coyuntura actual, en la que la necesidad de cobertura de la inflación es más elevada, es concebible ver que las asignaciones a largo plazo de las materias primas acaben superando el 1% del total de los activos financieros a nivel mundial, superando los máximos anteriores", escriben los estrategas de JP Morgan en una nota del 6 de abril recogida por Bloomberg. En igualdad de condiciones, esto "supondría una subida de entre el 30% y el 40% para las materias primas a partir de ahora", afirman.

Blanchard también 'huele' la recesión: "A la Fed le va a costar frenar la máquina"

La Reserva Federal tiene un arduo trabajo por delante para tratar de enfriar la inflación más alta en cuatro décadas sin provocar una recesión, considera Olivier Blanchard, execonomista jefe del Fondo Monetario Internacional (FMI). "No soy tan optimista como la mayoría de la gente: sigo pensando que va a ser muy, muy difícil", ha dicho este jueves Blanchard, ahora miembro del Instituto Peterson, en una entrevista con Bloomberg. "A la Fed le va a costar mucho frenar la máquina. Tiene que admitir que tiene que detener la máquina mucho y no queremos una recesión", ha afirmado.

Lee también: ¿Fatiga en la recuperación de EEUU? Hay vientos de "recesión" en los fletes por carretera

Relacionado: Deutsche Bank, primer gran banco en prever la recesión en EEUU

Rechazada la oferta de ACS, GIP y Brookfield por Atlantia

Los Benetton no venderán las autopistas de Atlantia a ACS, GIP y Brookfield ya que "no ve ningún interés en el proyecto" al suponer la ruptura del grupo. Así lo ha expresado Edizione, compañía a través de la que la familia ostenta la participación en la empresa italiana.

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¿Cómo es posible que el rublo suba si Rusia afronta a una gran recesión?

Rusia se ha convertido en una suerte de laberinto sin salida para el dinero que ya se encontraba dentro del país, por lo que la fuga masiva de capitales se ha detenido gracias a los férreos controles del banco central y las autoridades rusas. | Relacionado: La mujer detrás de la 'resistencia heroica' del rublo.

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Pfizer convertirá a Madrid en su capital mundial de terapias génicas

Tras designar hace un año a la fábrica de San Sebastián de los Reyes como centro de distribución para Europa de este tipo de tratamientos, ahora la farmacéutica estadounidense redobla la apuesta y también abastecerá desde el mismo lugar a los mercados de América Latina y Canadá.

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Wall Street extiende las pérdidas: abre con caídas del 0,2%

Al contrario que las bolsas de Europa, la estadounidense no busca este jueves el rebote. Al menos no en la apertura. Los índices de referencia en Wall Street comienzan la sesión con caídas que rondan el 0,2%, extendiendo así, aunque de forma comedida, las pérdidas registradas el miércoles (y también el martes). El Dow Jones cae bajo los 34.400 puntos, el S&P 500 empieza la sesión en los 4.476 y el Nasdaq 100 desciende a los 14.480 enteros. 

Como cada jueves, la apertura del mercado americano ha estado precedida por el dato de paro semanal en EEUU. En esta ocasión el número de peticiones del subsidio por desempleo en el país ha marcado un nuevo mínimo desde 1968

Los analistas de Bankinter advierten de que si Wall Street vuelve a caer hoy ya serían tres días seguidos en negativo. "Estaría dando señales de un cambio de tono a peor, de ese goteo que esperamos empezará en cualquier momento", aseguran. 

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Lo que puedes esperar del bono americano (T-Note)

Con la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) dando el pistoletazo de salida a un proceso de subidas de tipos que ya promete 10 subidas de 25 puntos básicos en 2022, y habiendo cerrado por completo el grifo de las compras de deuda el mes pasado, las perspectivas para la renta fija no son nada halagüeñas.

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Buffett desvela una inversión de 3.800 millones en HP

El inversor Warren Buffett ha notificado una adquisición reciente de 120,95 millones de acciones del fabricante estadounidense de ordenadores personales e impresoras HP, cuyo valor se estima en unos 4.200 millones de dólares,unos 3.872 milones de euros

La de HP es la tercera transacción por varios miles de millones de dólares que realiza Berkshire Hathaway, el vehículo inversor e Buffett, en apenas un mes, tras las compras de la aseguradora Alleghany, por 11.600 millones de dólares, y de Occidental Petroleum, por más de 7.500 millones de dólares. 

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La Eurocámara apoya mantener las reservas de gas al 80%

El Parlamento Europeo ha respaldado los planes para acelerar la reposición de las reservas estratégicas de gas en Europa, de modo que haya suficiente suministro tanto para hogares como empresas el próximo invierno. La propuesta, aprobada en el marco del procedimiento de urgencia del Parlamento, se procederá a negociar ahora con los diferentes miembros de la Unión Europea. | Lee también: Hungría se desmarca de la UE: aceptaría pagar el gas en rublos.

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Fin de la OPA a Zardoya: Otis se hace con el 95,5% del capital

Según ha informado Zardoya Otis a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) este jueves, la oferta pública de adquisición (OPA) que su matriz lanzó sobre casi la mitad del capital (el 49,98% en concreto) que no controlaba ha sido aceptada por una amplia mayoría de sus accionistas. En detalle, la OPA ha recibido el 'visto bueno' de 214.017.076 acciones. Representan un 91,01% de las acciones a las que se dirigió la oferta, o lo que es lo mismo, el 45,49% del capital social de Zardoya.

EEUU: las peticiones por desempleo vuelven a marcar un mínimo desde 1968

La recuperación del mercado laboral en EEUU tras la pandemia sigue 'como un tiro'. Las peticiones iniciales de subsidio por desempleo descendieron hasta las 166.000 en la última semana, marcando un nuevo mínimo desde noviembre de 1968. El dato es bastante mejor que lo esperado por los analistas (200.000). Además, el dato anterior, que fue de 202.000 peticiones, ha sido revisado a la baja hasta 171.000, lo que evidencia aún más la dinámica en el mercado de trabajo. El pasado 24 de marzo, el dato de nuevas solicitudes ya marcó el nivel más bajo desde septiembre de 1969.

"La baja lectura ha sido el resultado de una revisión de los factores de ajuste estacional, que produjo un cambio de nivel a la baja en las reclamaciones en las últimas semanas, con un promedio de 30.000. Esperamos que las solicitudes iniciales se mantengan muy por debajo de las 200.000, ya que los empresarios, que siguen luchando por atraer y retener a los trabajadores, mantendrán los despidos al mínimo", valora Nancy Vanden Houten, de Oxford Analitics.

Los 'halcones' del BCE presionan: quieren acciones "inmediatas" contra la inflación

El Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) se reunirá dentro de una semana para debatir su política monetaria y decidir si modificar (o no) algunas de sus herramientas para cumplir con su principal mandato, la estabilidad de precios en la eurozona. Lo hará en un contexto de elevada inflación: el mes pasado el índice de precios al consumo (IPC) de la región marcó un nuevo máximo histórico en el 7,5% interanual. Y según muestran las actas de su anterior cita (celebrada el 10 de marzo), los miembros más duros (hawkish o 'halcones' en la jerga financiera) meten presión para que el banco central acelere la retirada de estímulos a la economía, o lo que es lo mismo, normalice más rápido su política monetaria.

"Un gran número de miembros [del Consejo de Gobierno del BCE] opinó que el elevado nivel de inflación actual y su persistencia exigían la adopción inmediata de nuevas medidas de normalización de la política monetaria", rezan las actas, publicadas este jueves.

Según el documento, los 'halcones' argumentaron en la reunión del mes pasado que "la proyección de inflación de referencia para 2024 podría considerarse ya efectivamente por encima" del objetivo de inflación simétrico del 2% teniendo en cuenta "la mayor incertidumbre que rodea a las perspectivas y la fragilidad de los supuestos en que se basan las proyecciones".

En este sentido, las actas del BCE recogen también que los banqueros centrales debatieron sobre si la guerra en Ucrania constituye "un choque de estanflación" para la economía de la zona euro, al implicar "una actividad más débil y una mayor inflación a corto plazo". No obstante, el documento anticipa que, aunque probablemente el conflicto bélico afecte al crecimiento económico a corto plazo, "se prevé que el crecimiento anual siga siendo positivo incluso en el escenario más grave, lo que apunta a una lentoflación [slowflation] más que a una estanflación".

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Solaria, en tendencia alcista

Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, destaca en el encuentro digital con los lectores de este martes la tendencia alcista de la cotización de Solaria en las últimas semanas. "De momento, no veo nada desde el punto de vista técnico que ponga en jaque una continuidad dentro de esa tendencia al alza", asegura este experto.

"A corto podría haber un throw back o vuelta atrás a la zona de los 20,50 euros antes de ver mayores alzas y, de momento, ese es el máximo riesgo que veo en su curva de precios", explica el analista. "El primer objetivo a valorar aparece en la zona de resistencia teórica de los 23,75-24,50 euros", añade.

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El Tesoro ha 'recolectado' 5.567 millones este jueves

El Tesoro Público ha colocado este jueves 5.567 millones de euros en una nueva subasta de bonos y obligaciones, dentro del rango medio previsto.

En concreto, el Tesoro ha colocado obligaciones a 15 años ligadas a la inflación a un tipo de interés marginal del -0,829%, menos negativo que el -1,020% de la subasta previa. A su vez, ha adjudicado obligaciones a diez años, con vida residual hasta 2027, con una rentabilidad marginal del 0,977%. En la subasta a siete años, el organismo el interés marginal ofrecido se ha situado en el 1,245%, más elevado que el 0,681% de la subasta anterior. Por último, el Tesoro ha adjudicado la referencia a 10 años a una rentabilidad marginal del 1,607%, también por encima del 1,313% de la emisión previa.

EN total, el apetito por los títulos de deuda española continúa en los mercados, dado que la demanda conjunta de las cuatro referencias subastadas este jueves ha superado los 11.000 millones de euros, más del doble de lo finalmente adjudicado entre los inversores, señala Europa Press.

Opinión | El aplanamiento de la curva de tipos

El aplanamiento de la curva (de tipos) es el nuevo clickbait (término o frase para llamar la atención en las redes). Primero fue "la burbuja", luego llegó el "Lehman chino" y, ahora, el aplanamiento de la curva. Bueno, y siempre "la crisis", que vale igual para un roto que para un descosido.

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Confirmado: Argelia subirá el precio del gas a España

En plena crisis energética, la vicepresidenta tercera del Gobierno y ministra de Transición Ecológica y para el Reto Demográfico, Teresa Ribera, ha confirmado este jueves que Argelia, a través de su empresa estatal Sonatrach, tiene la intención de subir los precios del gas a España aunque ha confiado en que dicho incremento sea "moderado".

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¿Batirá Acerinox este año su récord de beneficios?

A pesar de que los analistas coinciden en que el pico para el sector acerero llegó el primer trimestre de 2022, que ya ha quedado atrás, en el caso de Acerinox las estimaciones se han dado la vuelta. Desde la semana posterior al inicio de la guerra en Ucrania la previsión mejora algo más del 5% para la acerera. | Relacionado: ¿Cuál es el precio 'ideal' para comprar acciones de Acerinox?

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Media sesión | El Ibex 35 quiere recuperar los 8.600

La bolsa española es la que rebota con más fuerza en Europa este jueves. A media sesión se anota más de un punto porcentual. El Ibex 35, indicador de referencia, aprovecha el impulso para volver al entorno de los 8.600 puntos (máximo intradía: 8.614,4).

Si se atiende al análisis técnico, el índice español pone tierra de por medio con su soporte en las 8.432 unidades, según Joan Cabrero, asesor de Ecotrader. Ahora está a casi un 2% de distancia. "Mientras este soporte resista no se podrá hablar de que el rebote de las últimas semanas ha finalizado, si bien es cierto que atendiendo al comportamiento de sus homólogos europeos y norteamericanos parece difícil que mayores aventuras alcistas sean sostenibles en el tiempo", apunta el experto.

Siemens Gamesa es el farolillo rojo del Ibex a media sesión con descensos del 1,5%. En las mayores caídas le siguen Fluidra (-1,4%) y Acerinox (-0,4%). Por el contrario, varios bancos encabezan las ganancias: CaixaBank (+5,3%), Banco Sabadell (+5,3%) y Bankinter (+4,1%).

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Media sesión | El EuroStoxx 50 se afianza sobre los 3.800

Las bolsas de Europa mantienen las alzas de este jueves a media sesión, con la española a la cabeza (Ibex 35: +1,5%). El EuroStoxx 50 se anota unas ocho décimas y se afianza sobre los 3.800 puntos (máximo intradía: 3.855,55). No obstante, Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, recuerda que el índice continental perdió ayer el importante soporte que tenía en los 3.887 enteros, dando "una clara señal de debilidad" con la que advertía "de la probable conclusión del rebote de las últimas semanas". 

"La pérdida de los 3.887 puntos aleja la posibilidad de ver un nuevo ataque a la zona de resistencia clave de los 4.000/4.050", lamenta este analista técnico.

Rusia queda condenada al default tras pagar el cupón de un bono internacional en rublos

Rusia ha sido incapaz de pagar el cupón de un bono en dólares ante las nuevas sanciones. Un banco extranjero se ha negado a ejecutar el pago, por parte de Rusia, de 649,2 millones de dólares de cupones de bonos con vencimiento el 4 de abril, por lo que el Ministerio ruso de Finanzas recurrió al desembolso en rublos, lo que deja a Rusia prácticamente en impago técnico a falta de los 30 días de gracia para que encuentra alguna solución.

"Un banco corresponsal se negó a ejecutar las instrucciones para el pago de cupones de bonos de la Federación Rusa con vencimiento en 2022 y el pago de intereses de bonos con vencimiento en 2024 por un monto total de 649,2 millones de dólares que vencía el 4 de abril", señaló el Ministerio de Finanzas en su cuenta de Telegram.

El Gobierno sostuvo que, debido a las "acciones hostiles del Departamento de Tesoro de EEUU, que impiden a Rusia cumplir con sus obligaciones con respecto a la deuda estatal y proteger los intereses de los propietarios de los bonos, el Ministerio de Finanzas ha tenido que recurrir a un banco ruso para realizar los pagos necesarios". Finanzas transfirió así el 4 de abril el pago de los cupones de los bonos en rublos al tipo de cambio oficial del Banco Central de Rusia en el depositario nacional de liquidación "NKO", de conformidad con un decreto del presidente ruso, Vladímir Putin, para que llegue a las cuentas de los tenedores de bonos.

Christine Lagarde (BCE), positivo en covid-19

La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, ha comunicado a través de su cuenta de Twitter que ha dado positivo en covid-19. "Estoy vacunada y reforzada, y mis síntomas son afortunadamente razonablemente leves. Trabajaré desde mi casa en Frankfurt hasta que esté completamente recuperada. No hay impacto en las operaciones del BCE", ha asegurado la abogada francesa en el tuit. El organismo monetario celebrará la semana que viene su reunión de política monetaria, y este jueves publicará las actas de su anterior cita.

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"El precio de la energía podría restar 2 puntos al PIB de España"

"El impacto del mayor precio de la energía podría restar casi 2 puntos porcentuales al PIB ]producto interior bruto] en España en 2022". Es la valoración que Rafael Doménech, jefe de análisis económicos de BBVA Research, ha realizado en la rueda de prensa de la presentación del informe Situación España de previsión del segundo trimestre y que mide el posible impacto en la economía del encarecimiento del petróleo y el gas. La afectación en 2023 será del 1,7%, según sus estimaciones.

Según ha indicado Doménech, "el impacto por sector será desigual" ya que el impacto del encarecimiento en el transporte afectará más a Industria y Turismo y también a los sectores agroalimentario y de la construcción.

También por la guerra en Ucrania, BBVA Research ha revisado a la baja la previsión de crecimiento de la economía española para 2022 (4,1%, 1,4 puntos menos) y para 2023 (3,3%, 1,6 puntos menos).

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BNP eleva la valoración de los bancos del Ibex, pero ¿cuál prefiere?

Los analistas de BNP Paribas han mejorado este jueves el precio objetivo de todos y cada uno de los cinco bancos cotizados en el Ibex 35. El de CaixaBank lo han incrementado de 4,10 a 4,20 euros por acción, otorgándole así un potencial mayor al 30% desde los niveles de cotización actuales. Para el Santander la valoración por parte de la firma francesa ha pasado de 3,60 euros por acción desde los 3,50 previos (+16% de recorrido). La de BBVA también ha ascendido en 10 céntimos hasta 6,20 euros (+25%) al igual que la de Bankinter, a 6,80 euros por acción (potencial del 28%). Por último, el precio objetivo de BNP para el Sabadell apenas ha aumentado desde 64 a 66 céntimos (sin potencial).

El banco de inversión galo, en cambio, no ha variado las recomendaciones que da sobre cada entidad del Ibex. Banco Sabadell continúa con la peor, 'subretorno' o venta, mientras los consejos sobre Santander y BBVA se han quedado en 'neutral'. Al mismo tiempo, BNP Paribas otorga a Bankinter y CaixaBank la mejor recomendación, 'sobreretorno' o compra. Este último banco es actualmente uno de los más alcistas del selectivo bursátil español en lo que va de año (ver tabla).

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La acción de Atlantia ya supera la valoración de los analistas

La oferta confirmada por parte de los fondos Global Infrastructure Partners (GIP) y Brookfield Asset Management junto con ACS por Atlantia va a ir para largo y la batalla por el precio a pagar ya se ha empezado a librar. Los títulos de Atlantia se impulsaron ayer un 2,45% y hoy hasta otro 11% al inicio de la jornada.

Con esta revalorización el precio de sus títulos supera los 21 euros, un nivel que no se había visto desde el inicio de la crisis del covid, en febrero de 2020. Este nivel, a su vez, supera el precio objetivo a 12 meses que da el consenso de analistas que recoge Bloomberg, fijado en los 19,5 euros.

Relacionado: Pros y contras para ACS de la potencial compra de Atlantia

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Todo queda en casa: el marido de Marta Ortega compra barato en Inditex

El marido de Marta Ortega, Carlos Torretta, ha invertido 24.490 euros en la compra de un total de 1.240 acciones del grupo Inditex, según consta en los registros de la CNMV. Torretta ejecutó la compra de dichos títulos a un precio medio de 19,75 euros el pasado 4 de abril, justo después de que Marta Ortega asumiera la presidencia. Las acciones de Inditex cerraron el primer trimestre con un descenso del 30%. 

Las acciones de Inditex cotizan este jueves a precios que rondan los 20 euros con subidas de un punto porcentual. Inditex registró un beneficio neto de 3.243 millones de euros en su año fiscal 2021-2022 (del 1 de febrero de 2021 al 31 de enero de 2022), lo que supone un incremento del 193% respecto al ejercicio anterior. Por su parte, las ventas de la empresa crecieron un 35,8%, hasta los 27.716 millones de euros. A tipo de cambio constante, estos ingresos superan en un 3% a los de 2019 (-2% desde el punto de vista contable).

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El Ibex 35 capitanea el rebote de las bolsas de Europa

Tras comenzar la jornada de forma comedida, las bolsas europeas parecen decantarse por las alzas este jueves. Los índices de referencia se anotan avances mayores al 0,5%, recuperando parte del terreno perdido ayer. Solo el Ibex 35 español logra anotarse más del 1%, por lo que no solo recupera los 8.500 sino que también toca los 8.600 enteros. Se ve especialmente respaldado por la banca. El EuroStoxx 50, por su parte, se afianza sobre las 3.800 unidades.

Los inversores están pendientes un día más de la guerra en Ucrania. En concreto, de si el país europeo y Rusia retoman las negociaciones (ahora estancadas) por un alto el fuego, así como de las nuevas sanciones que se espera que la Unión Europea (UE) anuncie pronto, sobre todo después de que Estados Unidos anunciara ayer las suyas.

En cuanto a la agenda económica, los inversores ya han conocido el dato de ventas minoristas de la eurozona relativa a febrero. "A partir de aquí, las ventas van a sufrir un clima severo, ya que la confianza del consumidor se ha desplomado y la inflación se ha disparado", anticipa Bert Colijn, analista senior para la región.

Asimismo, la renta variable está cotizando el tono más agresivo o hawkish de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), cuyas actas de la última reunión se publicaron ayer. En poco más de dos horas se publicarán las actas del Banco Central Europeo (BCE). Y antes de la apertura de Wall Street, como cada jueves, se conocerá el dato de paro semanal en Estados Unidos. Por ahora los futuros de la bolsa norteamericana vienen con alzas moderadas tras el cierre negativo de ayer. Desde Bankinter avisan de que si vuelve a caer hoy, ya serían tres días en rojo seguidos y "estaría dando señales de un cambio de tono a peor".

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Las ventas minoristas de la eurozona suben en febrero menos de lo esperado

El volumen del comercio minorista en la eurozona aumentó un 0,3% en febrero respecto del mes anterior, cuando había ascendido un 0,2%, según acaba de informar Eurostat. El incremento de febrero fue tres décimas inferior al anticipado por los analistas. En comparación con el mismo mes del año pasado (tasa interanual), las ventas minoristas en la zona euro aumentaron un 5%. En toda la Unión Europea (UE) el incremento interanual fue del 5,4% y el mensual también del 0,3%, según los datos de la oficina oficial de estadística.

Al tratarse de las cifras del segundo mes del año, aún no recogen el impacto de la guerra en Ucrania (que comenzó a finales de febrero). "Prevemos que [la cifra de ventas minoristas] tienda a deteriorarse con fuerza en próximos meses", señalan los analistas de Bankinter.

Lee también: La inflación mayorista (IPP) de la eurozona escala a un nuevo récord

La prohibición a las importaciones de carbón ruso no entrará en vigor hasta agosto

Los enviados de la Unión Europea aprobarán el jueves la prohibición del carbón ruso que entrará en vigor a partir de mediados de agosto, un mes después de lo propuesto inicialmente, asegura a Reuters una fuente de la UE, después de la presión de Alemania para retrasar la medida.

La eliminación gradual de las importaciones de la UE de carbón ruso es la medida clave de un quinto paquete de sanciones contra Rusia que la Comisión de la UE propuso esta semana, como reacción a las atrocidades en la ciudad ucraniana de Bucha. Una vez aprobada, será la primera prohibición de la UE a la importación de energía desde Rusia desde el inicio de lo que el Kremlin denominó como "operación especial" en Ucrania el 24 de febrero.

El petróleo y el gas, que representan importaciones mucho mayores de Moscú, siguen intactos. Gran parte de las compras europeas de carbón ruso se realizan en el mercado al contado, en lugar de contratos a largo plazo. Esas compras al contado se detendrían inmediatamente después de que se impongan las sanciones, aseguran las fuentes a Reuters.

Relacionado: La UE también sancionará a dos hijas de Putin y a más oligarcas rusos

Pros y contras para ACS de la potencial compra de Atlantia

ACS se anota hoy alzas de hasta el 2,5% y se coloca entre los mejores valores del Ibex 35. El precio de sus títulos alcanza los 24 euros. La compañía cotiza hoy su interés por Atlantia. Los analistas de Renta 4 señalan que la posible compra de la concesionaria de autopistas italiana, junto con Brookfield y GIP, "a priori parece complicada". Estos expertos consideran que "el principal escollo" es que el Estado italiano ponga trabas, como ya sucedió cuando Abertis lanzó una oferta por Atlantia en 2007. Además, Blackstone ya está preparando una oferta alternativa por la empresa transalpina, según informa Bloomberg.

De salir adelante la adquisición, y sumando la oferta pública de adquisición (OPA) que su filial Hochtief ha lanzado por Cimic, ACS podría llevar a cabo una simplificación de la estructura de sus negocios. "Es algo que consideramos que el mercado valoraría favorablemente", señala el banco de inversión. Asimismo, la adquisición de Atlantia "permitiría rentabilizar los fondos obtenidos con la venta de Cobra a Vinci, y despejaría la incertidumbre sobre el destino de dichos fondos", añaden.

En cuanto a las 'pegas' de la posible compra de ACS, Renta 4 anticipa que "se podría producir un significativo repunte del apalancamiento del grupo español". "Podría presionar al rating del grupo", subrayan estos analistas, que recuerdan que ACS tiene el compromiso de mantener el grado de inversión.

Con todo, si se atiende al análisis técnico, la constructora tiene un potencial en bolsa mayor al 30% desde los niveles de cotización actuales, hasta un precio objetivo medio a doce meses de 31,31 euros. Ningún analista que cubre el valor aconseja 'vender'. Al contrario: la mayoría (14 o el 77,8%) apuestan por 'comprar' y el resto (cuatro o el 22,2%) optan por 'mantener'.

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Guerra por Atlantia: los Benetton plantan cara a Florentino Pérez

La concesionaria de autopistas italiana Atlantia ve cómo el precio de sus acciones se dispara este jueves hasta un 11% en la bolsa de Milán, marcando máximos desde febrero de 2020 por encima de 21 euros. La compañía se ha convertido en un auténtico campo de batalla. Según informan distintos medios, grandes firmas de inversión han mostrado su interés por ella, acudiendo al sector de las infraestructuras en busca de rendimientos estables.

En concreto, por un lado, los fondos de inversión Global Infrastructure Partners (GIP) y Brookfield Asset Management anunciaron ayer que han hecho una oferta no vinculante tras haberse reunido dos veces el mes pasado con la familia Benetton, que tiene el control de la empresa transalpina. GIP y Brookfield no han revelado el importe de su oferta, pero sí indicaron que se asociarán con la española ACS para llevar a cabo esta potencial operación.

Por otro lado, según informa Bloomberg, citando a personas familiarizadas con el asunto, el gigante estadounidense Blackstone está estudiando asociarse con la familia Benetton para hacer una oferta alternativa por Atlantia. 

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Shell pone cifra al impacto en las cuentas por salir de Rusia

Hace un mes, Shell anunció que dejaría de comprar gas y petróleo de Rusia y que cerraría sus gasolineras en ese país por la guerra iniciada en Ucrania. Hoy, la petrolera anglo-neerlandesa ha indicado que el impacto negativo de la salida tendrá un impacto negativo en las cuentas del primer trimestre de entre 4.000 y 5.000 millones de dólares (3.668 y 4.585 millones de euros).

Según ha comunicado la compañíasu flujo de caja por operaciones se verá afectado negativamente por salidas de capital circulante muy significativas, ya que los aumentos de precios que afectan el inventario han provocado una salida de efectivo de alrededor de 7.000 millones de dólares (6.420 millones de euros).

Repsol redujo su producción un 12,6% en el primer trimestre

La energética española alcanzó una producción de 558.000 barriles equivalentes de petróleo al día en el primer trimestre del año, lo que supone un descenso del 12,6% con respecto al mismo periodo del ejercicio pasado y apenas una caída del 0,6% frente al último trimestre de 2021. No obstante, Repsol elevó su margen de refino hasta los 6,8 dólares por barril, según las cifras avanzadas ayer por la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y recogidas por Europa Press.

Lee también: Repsol 'mete' 54 millones en la canadiense Enerkem

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Las bolsas europeas abren con un suave rebote

Tras el batacazo del miércoles, las bolsas de Europa comienzan esta nueva jornada con suaves ascensos. El EuroStoxx 50 se afianza sobre los 8.400 puntos. El Ibex 35 español, por su parte, se muestra dispuesto a recuperar los 8.500. | Aquí tienes: Los niveles que realmente importan, según análisis técnico.

La renta variable del Viejo Continente se ha visto precedida por las pérdidas en los parqués asiáticos esta madrugada (Nikkei 225 japonés: -1,69%) y anoche en Wall Street, donde el sector tecnológico fue el más castigado (Nasdaq 100: -2,17%) por segundo día consecutivo. Los inversores han recogido beneficios en un contexto marcado por la expectativa de que la Reserva Federal (Fed) retirará de forma más rápida los estímulos monetarios a la economía de EEUU, la mayor del mundo. Una previsión afianzada ayer tras la publicación de las actas de la última reunión del banco central norteamericano. Los futuros vienen hoy con ligeros ascensos, aunque desde Bankinter recomiendan "no fiarse demasiado". Estos expertos consideran que Wall Street "podría terminar rebotando testimonialmente aunque a estas horas parezca que no".

Además, los inversores siguen calibrando "el impacto de la situación bélica en la actividad económica y en los resultados empresariales esperados", señala el Departamento de Análisis de Renta 4. La guerra en Ucrania por la invasión rusa sigue estancada y las esperanzas en el mercado por un acuerdo de alto el fuego entre Kiev y Moscú se desvanecen, especialmente después de que Estados Unidos haya impuesto nuevas sanciones a Rusia y a la espera de que la Unión Europea (UE) haga lo mismo. En este sentido, desde Bankinter insisten en su proyección de "una guerra de desgaste que debilitará a Rusia en el medio plazo y así dejará de ser el adversario que es para EEUU/Europa".

En cuanto a la agenda económica de hoy, los inversores ya han conocido el dato de producción industrial de Alemania relativo a febrero. Pero prestarán más atención a las actas de la última reunión del Banco Central Europeo (BCE), que se publicarán a las 13:30 horas (en la España peninsular). "Deberían dar nuevas pistas sobre las verdaderas intenciones de esta institución en materia de política monetaria", indican los expertos de Link Securities. Dos horas y media antes se conocerá la referencia de las ventas minoristas en la eurozona en febrero. Y poco antes de que abra Wall Street, como cada jueves, al otro lado del Atlántico se darán a conocer las cifras del desempleo semanal en EEUU.

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Mapfre, primera aseguradora española en emitir deuda subordinada

Mapfre concluyó este miércoles "con éxito" la colocación de títulos de deuda subordinada a ocho años por importe de 500 millones de euros, con un tipo de interés fijo que se ha establecido en el 3,009% y una demanda de 1.700 millones, más del triple de la cantidad colocada, informó la aseguradora.

Se trata de la primera emisión de deuda subordinada por parte de una aseguradora española, señala Europa Press. Con los fondos resultantes de esta operación, Mapfre busca dotarse de mayor flexibilidad financiera y diversificar sus fuentes de financiación.

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Alemania: la producción industrial aumentó un 0,2% en febrero

La producción industrial aumentó un 0,2% en febrero respecto el mes anterior, según ha informado este jueves la Oficina Federal de Estadística (Destatis). Los analistas esperaban una caída del 0,2%. El incremento es inferior al registrado enero (cuando la producción creció un 1,4%, dato corregido a la baja respecto la primera lectura), pero supone un segundo mes consecutivo de expansión. Se trata de "la última señal de cómo podría haber sido la economía alemana si no hubiera ocurrido la guerra en Ucrania", lamenta Carsten Brzeski, analista de ING Economics.

"Aun así, la producción industrial [alemana] está casi un 4% por debajo de su nivel anterior a la pandemia", señala también Brzeski. "Es probable que este desfase en la producción se deba a la continua escasez de productos intermedios, por lo que muchas empresas tienen problemas para completar nuevos pedidos", explica Destatis.

En comparación interanual, es decir, con febrero de 2021, la producción de las fábricas de Alemania se incrementó en febrero un 3,2%. Pero el experto de ING advierte: "La guerra de Ucrania no solo ha cambiado radicalmente el mundo, sino también las perspectivas de la economía alemana", la mayor de la zona euro.

Relacionado: Los pedidos a fábrica en Alemania cayeron un 2,2% en febrero

ACS pone la mira en Atlantia

La constructora española baraja lanzar una oferta para adquirir la concesionaria italiana Atlantia, socio de la empresa española en Abertis, según adelantó este miércoles Bloomberg y confirmó a última hora de la tarde la propia ACS.

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El Tesoro quiere captar hoy hasta 6.250 millones

El Tesoro Público español espera colocar este jueves entre 4.750 millones y 6.250 millones de euros en una subasta de deuda a medio y largo plazo. En concreto, emitirá obligaciones del Estado con una vida residual de 5 años, con cupón del 1,5% y vencimiento el 30 de abril de 2027; obligaciones del Estado a 7 años, con cupón del 0,8% y vencimiento el 30 de julio de 2029; obligaciones del Estado a 10 años, con cupón del 0,7% y vencimiento el 30 de abril de 2032 y obligaciones del Estado indexadas a la inflación a 15 años, con cupón del 0,7% y vencimiento el 30 de noviembre de 2033.

En las últimas emisiones de estas referencias, el interés marginal se situó en el -1,020% en el caso de las obligaciones del Estado indexadas a la inflación a 15 años; en el 1,313% en las obligaciones a 10 años y en el 0,681% para las obligaciones a 7 años, recuerda Europa Press.

El precio del petróleo se queda en los 102 dólares

Ayer el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, y sus aliados anunciaron su plan de introducir hasta 240 millones de barriles en el mercado de petróleo con el objetivo de relajar la tensión que están provocando los altos precios del crudo, y tuvo un efecto casi inmediato en ellos, con una caída de más del 5% en el barril de Brent, que se quedó en la zona de los 101 dólares, aunque hoy rebota hasta superar los 102 dólares.

Las actas de la Fed anticipan cómo será la reducción del balance

Ayer se publicaron las actas de la última reunión de la Reserva Federal (Fed) y lo más destacado en ellas, más allá de que abren la posibilidad de acelerar la subida de tipos con incrementos de 50 puntos básicos en las próximas reuniones, fue que anticipan que el banco central de EEUU va comenzar a reducir el balance de activos que tienen en su haber y podrían hacerlo a un ritmo de 95.000 millones de dólares al mes.

Pese a esto, ayer hubo compras del bono americano a 10 años y hoy los futuros europeos anticipan lo mismo, haciendo de refugio para los inversores que salen de las bolsas y que ya encuentran niveles atractivos en la renta fija soberana.

Relacionado: Los mercados se van a 1994 al apostar por el endurecimiento de la Fed

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Europa busca un nuevo nivel de soporte en los 3.780 puntos

"Ayer las caídas generalizadas hicieron que el EuroStoxx 50 perdiera soportes que presentaba en los 3.887 puntos, lo que permite que podamos ver en base diaria máximos y mínimos relativos decrecientes, algo que es una clara señal de debilidad que advierte de la probable conclusión del rebote de las últimas semanas y del comienzo de una caída que podría servir para desandar gran parte de ese rebote, siendo el primer soporte a valorar los 3.780 puntos y el siguiente en la zona de los 3.600/3.630 puntos", explica Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

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Agenda | Las actas del BCE, centro de atención

Pasado el ecuador de la semana, contaremos hoy con las actas de la última reunión del BCE. Los inversores intentarán buscar cualquier pista que apunten a una posible subida de los tipos de interés este año. Estas actas llegan después de las de la Reserva Federal de ayer. 

España: 

La Autoridad Independiente de Responsabilidad Fiscal (AIReF) presenta su informe sobre los presupuestos iniciales de las administraciones públicas de 2022, en el que revisará sus proyecciones macroeconómicas y fiscales para este año. 

BBVA Research presenta su ultima edición del informe "Situación España" en el que actualiza sus previsiones macroeconómicas.

Junta de Accionistas de Acciona y Ferrovial.

Europa: 

El BCE publicará las actas de su última reunión cuando anunció el fin de las compras de deuda. 

Alemania: 

Producción industrial de febrero. 

EEUU: 

Paro semanal. 

Los futuros apuntan a otra jornada en rojo

Ayer las bolsas europeas perdieron los soportes y, con ello, pusieron fin al rebote de las últimas semanas, algo que ha venido de la mano de la pérdida de esperanza en que haya un acuerdo y un alto el fuego en Ucrania. Hoy los futuros apuntan a otra jornada de pérdidas en renta variable.

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La acción de Eli Lilly establece un nuevo máximo histórico

En un contexto generalizado de caídas también hay valores que están en su mejor momento en bolsa. El precio de las acciones de Eli Lilly sube un 4,56% hasta los 305,84 dólares y registra un nuevo máximo histórico. En lo que va de año, los títulos de la compañía farmacéutica se revalorizan un 10,7%. Entre sus medicamentos más vendidos están Trulicity, Humalog, Alimta, Taltz o Humulin.

Eli Lilly ha sido nombrado la mejor opción de Morgan Stanley después de que el analista Terence Flynn asumiera la cobertura del sector farmacéutico estadounidense. Flynn ha otorgado un precio objetivo de 364 dólares a las acciones de la firma farmacéutica y ha resaltado su recomendación de comprar.

La empresa "tiene las perspectivas más sólidas del ciclo de nuevos productos (y, por tanto, de crecimiento) en el sector farmacéutico durante los próximos dos años", escribió Flynn en una nota a los clientes. La cartera de productos de la empresa, que incluye el medicamento para la diabetes tirzepatida y el medicamento para la enfermedad de Alzhéimer donanemab, podrían aumentar las ventas en un 40% para 2025, ha indicado el experto. La aprobación reglamentaria de la tirzepatida en junio, así como los datos sobre la diabetes a mediados de año "son catalizadores clave para reducir el riesgo".

Relacionado: Las previsiones de márgenes de Eli Lilly convencen a los inversores

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Mal día también para los fabricantes de microchips

El índice de Semiconductores de la Bolsa de Filadelfia (Sox) cae un 2,3% este miércoles a los 3.193,9 puntos, tras caer otro 4,5% el martes. En lo que va de año el índice se hunde un 19%. De este modo, el índice ya está a un 26,5% de su máximo histórico: los 4.039,5 puntos que registró el 27 de diciembre pasado.

De los treinta valores que forman parte del Sox, solo dos se han salvado de la quema hoy: Analog Devices sube un 0,19% este miércoles y Texas Instruments repunta un ligero 0,04%. El resto cotiza en negativo. Entre las mayores caídas del día se encuentran las de Nvidia (-5,88%), Wolfspeed (-5,56%), Lattice Semiconductor (-5,31%) y Qualcomm (-4,25%).

Biden anuncia sus dos nominados a la SEC

El presidente de Estados Unidos ya ha anunciado sus candidatos a ocupar un lugar en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC por sus siglas en inglés), según cuenta MarketWatch. Un comunicado de la Casa Blanca indica que Joe Biden ha recurrido a Jaime Lizárraga, actualmente asesor principal de la presidenta de la Cámara de Representantes, la demócrata californiana Nancy Pelosi, y a Mark Uyeda, un abogado de la SEC que actualmente está al servicio del Comité Bancario del Senado.

El petróleo Brent cae a su nivel más bajo desde el 16 de marzo

El precio de los futuros del petróleo Brent cae alrededor de un 4,6% en la sesión del miércoles hasta la zona de los 101,7 dólares por barril, aunque a lo largo del día ha llegado a tocar los 108,67 dólares. De este modo, el crudo de referencia en Europa no cotizaba a un precio tan bajo desde el 16 de marzo. El Brent está ahora a un 25% de su máximo anual: los 127,98 dólares. En lo que va de año, se revaloriza un 30%.

Por otro lado, los futuros de West Texas caen un 5% y se sitúan en la zona de los 96,9 dólares por barril, aunque ha llegado a tocar los 104,02 dólares durante la jornada. Igualmente, el crudo estadounidense no estaba tan barato desde el 16 de marzo. En lo que llevamos de ejercicio, gana un 29%.

Eli Lilly es el valor que más sube en la sesión; Norwegian, el que más baja

Entre los valores que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, los que mejor se han comportado durante la sesión son: Eli Lilly (+4,56%), NRG Energy (+4,23%), Dollar General (+4,20%), Exelon (+4%), Phillip Morris (+3,51%), CMS Energy (+3,45%), Extra Space Storage (+3,36%), AbbVie (+3,35%), Public Storage (+3,25%), Pfizer (+3,18%), American Electric Power (+3,14%) y AstraZeneca (+3,01%).

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día se encuentran las de Norwegian Cruise Line (-6,80%), Penn National Gaming (-6,72%), Caesars Entertainment (-6,67%), Datadog A (-6,56%), MarketAxess (-6,43%), Arista Networks (-6,42%), Carnival (-6,38%), Nvidia (-5,88%), Paycom (-5,39%), ZScaler (-5,26%) y Generac Holdings (-5,04%).

También destacan las caídas de Zoom Video Communications (-4,86%), Moderna (-4,59%), Marriott International (-4,50%), Salesforce (-4,44%), PayPal (-4,39%), DocuSign (-4,35%) y Microsoft (-3,66%).

Cierre de Wall Street: el Nasdaq pierde un 2% en otro día de castigo a la tecnología

Los grandes índices de la bolsa estadounidense vuelven a terminar en negativo. En la sesión del miércoles, el Dow Jones cae un 0,42% hasta los 34.496,51 puntos y está a un 7% de su máximo histórico. Por otro lado, el S&P 500 se deja un 0,97% y se sitúa en las 4.481,15 unidades.

Sin embargo, la peor parte se la llevan los índices llamados tecnológicos. El Nasdaq Composite retrocede un 2,22% hasta los 13.888,82 puntos, tras caer otro 2% en la sesión del martes. En cuanto al Nasdaq 100, pierde un 2,17% en la jornada de hoy y cotiza en los 14.498,88 enteros.

En lo que va de año, el Nasdaq 100 pierde un 11,16%; el S&P 500 retrocede un 5,86% y el Dow Jones registra un descenso del 5,07%.

Lo ocurrido en la bolsa ha estado influenciado por la Reserva Federal (Fed), que reducirá sus enormes tenencias de bonos a un ritmo máximo de 95.000 millones de dólares al mes, según informa Bloomberg. Esto supone una mayor restricción del crédito en toda la economía, ya que el banco central sube los tipos de interés para enfriar la inflación más alta en cuatro décadas.

En lo que respecta a la renta fija, el bono estadounidense a 10 años ha rozado el 2,6% de rentabilidad y la del bono a dos años cae al 2,49%.

"Otra lectura muy halagüeña indica que la Fed está dispuesta a a hacer las cosas bien", ha dicho Sean Bandazian, analista de inversiones de Cornerstone Wealth. "Aparte del ritmo de la reducción del balance, lo más revelador de las actas fue la disposición a subir 50 puntos básicos el mes pasado. Si no fuera por la crisis de Europa del Este, podríamos haber tenido al menos tres reuniones seguidas de subidas de 50 puntos básicos, algo que el mercado no esperaba. Claramente, están enviando todas las señales de humo del ciclo de endurecimiento más agresivo en una generación", ha explicado el experto a Bloomberg.

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¡Ojo! La CNMV advierte de más de 80 'chiringuitos financieros'

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha avisado este miércoles sobre seis entidades que están prestando servicios de inversión sin contar con autorización para ello (lo que se conoce como 'chiringuitos financieros'). En esta ocasión se trata de sociedades radicadas en el extranjero.

En concreto, la FCA británica ha alertado sobre 24 entidades no autorizadas: Extremeweath-Crypto.Ltd, Alpha Trades, Crypto-Assetstrading, Crypto Coin Xpert, NS Trade Fx, Lead Fx Swipe, COncorde and Associates Llc, Capway Forex Trading Investment y Cryptonary Farm, entre otros. Asimismo, el supervisor de Austria ha advertido sobre otras 39 entidades, señala Europa Press.

Por su parte, la CSSF de Luxemburgo ha avisado de que la página web professionalcare-holdings.com y la entidad 2 PM Europe S.A. no tienen vinculación con las entidades debidamente registradas en Luxemburgo de igual denominación.

También la CBI de Irlanda ha advertido sobre una entidad clon, Century City Ireland (centurycityireland.com), y el supervisor belga sobre otras siete.

En cuanto a las advertencias procedentes de Italia, la Consob ha avisado sobre cinco entidades no autorizadas y ha ordenado a los operadores de Internet el bloqueo de acceso desde Italia a sus respectivas páginas web. Finalmente, el supervisor francés ha emitido alertas sobre 8 páginas web: alphatradeplus.com, fmarketx.com, igcmarkets.com, investarea.com, kapital-trade.com, zmarket.global, tandemmarkets.com, infinity4x.com y centogx.com.

¡Recuerda! Todas las advertencias de la CNMV sobre 'chiringuitos financieros' se pueden consultar en su página web y para comprobar si una entidad está registrada, los inversores pueden dirigirse también al número de atención al inversor (900535015). Además, la web de la CNMV tiene un buscador de entidades advertidas.

¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

- La Fed planea reducir su hoja de balance en 95.000 millones mensuales desde mayo

- Fuertes caídas en Wall Street: El Nasdaq cae un 2,6%

- El bono americano escala al 2,65% y toca máximos de marzo de 2019

- Caídas de más del 2% que comprometen el rebote europeo: el Ibex 35 pierde los 8.500

- El rublo ruso 'renace' de sus cenizas y recupera los niveles previos a la guerra de Ucrania

Citi: la inversión de la curva tiende a señalar ganancias en las acciones

Aunque la inversión de la curva de rendimiento es una señal de advertencia de recesión, suele ir seguida de una subida de las acciones estadounidenses, según los estrategas de Citigroup. Históricamente, las acciones estadounidenses han subido en el año posterior a la inversión de la brecha entre los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos y 10 años, como sucedió la semana pasada por primera vez desde 2019, según una nota de Alexander Saunders y sus colegas. Aun así, los rendimientos suelen ser parcos, matizan. "Los inversores deberían esperar rendimientos inferiores, pero ligeramente positivos de la renta variable si la inversión sigue siendo leve", añaden estos estrategas.

Los índices S&P 500 y Nasdaq 100 han subido en las últimas tres semanas, pero se han tambaleado en los últimos días debido a que los rendimientos de los bonos han subido y los inversores se han centrado en una Reserva Federal cada vez más dura. La venta de bonos a nivel mundial se está extendiendo este miércoles, mientras que la renta variable también se desploma ante las perspectivas de unas condiciones monetarias más restrictivas de lo esperado. "Con el tiempo, la renta variable estadounidense baja en el tercer año, pero sigue superando a los mercados internacionales", apostillan los analistas.

Lee también: Citi cree que la Fed no se dejará 'engañar' por la curva

Relacionado: ¿Subida de acciones con la curva invertida? "Es una trampa de mercado bajista"

Los mercados se van a 1994 al apostar por el endurecimiento de la Fed

Los operadores del mercado apuestan por que la Reserva Federal (Fed) se encamina a su endurecimiento más agresivo de la política monetaria en casi tres décadas, en su lucha contra un repunte de la inflación impulsado por las materias primas. Se prevé una nueva subida de los tipos de interés de 225 puntos básicos para finales de año, además de los 25 puntos básicos ya aplicados en marzo.

La Reserva Federal no ha realizado tantas subidas -250 puntos básicos- en un año desde 1994, un año famoso por su brutalidad para los inversores en bonos, que incluso incluyó una subida de 75 puntos básicos. El último año en el que hubo más endurecimiento fue a principios de la década de 1980, cuando Paul Volcker estaba al frente del banco central.

Con la inflación de EEUU dirigiéndose al 8%, una tasa no vista en 40 años, los funcionarios de la Fed han adoptado un tono decididamente más duro. Prueba de ello la dio ayer Lael Brainard, nominada por Joe Biden como futura vicepresidenta de la Fed, que pese a ser una dovish habitual, abogó por ejecutar las subidas de tipos necesarias para combatir la inflación y adelantaba que la reducción de balance de la Fed se acometerá rápidamente desde la reunión de mayo.

Wall Street espera unos resultados 'fríos', ¿serán más sólidos en Europa?

"La temporada de resultados empresariales globales del primer trimestre comienza extraoficialmente el próximo miércoles 13 de abril, con JP Morgan liderando los informes de los bancos de EEUU. El consenso ha fijado un listón bajo para el S&P 500, pronosticando un crecimiento de las ganancias de solo un 5%, a pesar de un incremento de los ingresos del 10%, y se estima que la inflación y las presiones de la cadena de suministro se traduzcan en reducción de los márgenes de beneficios netos casi a un nivel de récord del 12%", explica Ben Laidler, estratega de mercados de eToro.

"Las previsiones europeas son más sólidas, con un aumento de las ventas y las ganancias del Stoxx600 del 20%. Superar las previsiones es más difícil cada trimestre, pero vemos espacio para ir más allá. Las expectativas de beneficios se han recortado en el trimestre. Las empresas han demostrado la capacidad de transmitir las presiones de costes. Mientras que muchos se benefician de la reapertura de las economías. Esta buena temporada de resultados es un soporte necesario para los mercados de renta variable que están bajo presión y una compensación a las altas valoraciones", añade Laidler.

Lee también: El S&P 500 sigue en territorio de exceso: mucho ojo en adelante a los resultados

Media sesión | Fuertes caídas en Wall Street

La renta variable estadounidense vive una jornada de importantes caídas tras el anuncio de un nuevo paquete de reestricciones de Estados Unidos contra Rusia. El S&P 500 cae más de un 1,3%, mientras que el Dow Jones cede un 0,83%. Sin embargo, el Nasdaq 100 es el que se lleva la peor parte con un desplome de un 2,61%.

Los inversores esperan con impaciencia las actas de la Fed que se publicarán en una hora y podrían ser claves para saber cuales serán los siguientes pasos del banco central. Por su parte, Ucrania sigue siendo un foco de incertidubre y, tras el anuncio de nuevas sanciones por parte de Estados Unidos de la Unión Europea, los inversores esperan un importante impacto en las materias primas. Aunque, sin duda, el veto que ha marcado la jornada es la prohición que ha anunciado el presidente norteamericano, Joe Biden, de invertir en Rusia y el bloqueo de todos los activos de sus dos principales bancos.

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Naturgy se lanza a por la energía eólica marina

La antigua Gas Natural Fenosa ha cerrado un acuerdo con Equinor para acudir a la primera subasta que prepara el Gobierno español con un proyecto de eólica marina flotante que lleva tiempo gestándose en Canarias. | Relacionado: Alianza de Repsol y Ørsted para liderar la eólica marina flotante.

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Repsol 'mete' 54 millones en la canadiense Enerkem

La petrolera española ha comprado una participación minoritaria en Enerkem, compañía canadiense productora de combustibles y productos químicos renovables mediante gasificación de residuos no reciclables. En total, ha suscrito 54 millones de euros en su capital social y aportará otros 68 millones con la suscripción de bonos convertibles. | Lee también: Jefferies eleva su apuesta por Repsol a 'comprar'.

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Hungría se desmarca de la UE: aceptaría pagar el gas en rublos

"Para Hungría no significa ninguna dificultad pagar en rublos. Si así lo piden, lo haremos", ha señalado el presidente del país, Viktor Orbán, en una rueda de prensa, en la que también ha dicho que ha pedido al presidente de Rusia, Vladímir Putin, un alto el fuego en la guerra provocada por su invasión a Ucrania.

Hungría es uno de los países de la Unión Europa (UE) más dependientes del gas ruso y se ha opuesto hasta ahora a respaldar sanciones contra la venta de hidrocarburos rusos. En cualquier caso, también se ha mostrado favorable a reducir su dependencia de Rusia y ha llamado a Putin a que detenga la invasión, ofreciendo su país como sede para las negociaciones de paz.

¿De dónde importa España el petróleo?

España importa de media (enero y febrero) unos 31.800 barriles de crudo de Rusia, lo que representa solo el 3% de las importaciones totales, según datos de la Corporación de Reservas Estratégicas de Productos Petrolíferos (Cores).

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Mejores y peores del día en el Ibex 35: (nuevo) desplome de Siemens Gamesa

Este miércoles, los valores con pérdidas se impusieron sobre los ganadores. Los crecimientos más destacados se los apuntaron Iberdrola (+2,48%), Naturgy (+1,88%) y Acciona (+1,48%). También sobresalieron Solaria, Endesa y Telefónica, que estiraron 1,38%, 1,34% y 1,00%, respectivamente.

En los retrocesos, el más pronunciado fue para Siemens Gamesa, que se devaluó 5,57% (no es el primer ni el segundo descalabro este año), seguido de Meliá (-5,19%), Sabadell (-4,81%) y Bankinter (-4,43%). En cuanto a las compañías con mayor capitalización, Inditex bajó un 1,45%, Cellnex 2,36%, Santander 3,25% y BBVA 3,26%.

Caídas de más del 2% que comprometen el rebote europeo: el Ibex 35 pierde los 8.500

Nueva jornada fatídica para las bolsas europeas con retrocesos por encima del 2%. Los ecos de las palabras ayer de la gobernadora y futura vicepresidenta de la Fed, Lael Brainard, alentando a mayores subidas de tipos para combatir la inflación y anunciando que la reducción de balance llegará ya en mayo ha seguido alterando hoy a los mercados. Los rendimientos de los bonos se han disparado (el bono americano a 10 años ha llegado al 2,65%, máximos de marzo de 2019) y la renta variable ha vuelto a sufrir. Las actas de la última reunión de la Fed en marzo (se conocerán a las 20:00 hora española) afectarán ya mañana a los selectivos europeos. La incertidumbre en torno a la guerra en Ucrania, con las conversaciones entre Moscú y Kiev totalmente varadas, y con EEUU y la UE diseñando nuevas sanciones, han reavivado el sentimiento negativo. El EuroStoxx 50 se deja un 2,38% hasta los 3.824,69 puntos. La referencia española, el Ibex 35, cae un 1,64% hasta los 8.482,1 puntos. El índice patrio borra de un plumazo las ganancias del martes y solo ha aguantado 24 horas sobre los 8.600.

A nivel técnico, Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, ve como "una clara señal de debilidad" que el EuroStoxx haya cerrado perdiendo los soportes que presentaba en los 3.887 puntos. Esto, avisa, "pone en serios aprietos la posibilidad de ver una continuidad del rebote de las últimas semanas". Esta pérdida también "abre la puerta a un contraataque bajista que podría llevar a las bolsas europeas a desandar gran parte del último rebote, ya que al menos cabría esperar caídas hacia los 3.630 puntos", añade el experto. Antes de ese soporte teórico, indica Cabrero, hay otro en los 3.780 puntos, que si no se pierde abre la posibilidad de un nuevo ataque a las resistencias clave que el EuroStoxx presenta en los 4.000/4.050 puntos. En lo tocante al Ibex, los 8.432-8.365 puntos serían los niveles análogos a los 3.887 puntos de la referencia europea.

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EEUU anuncia sus nuevas sanciones contra Rusia: prohibido invertir allí

Estadis Unidos, en coordinación con los países que conforman el G7 y la UE, ha anunciado este miércoles un nuevo paquete de sanciones contra Rusia en represalia por la invasión de Ucrania, que incluye, entre otras, una prohibición de invertir en el país euroasiático. Esta batería de sanciones, que llega después de conocerse la matanza de civiles en la ciudad ucraniana de Bucha, está conformada por "medidas económicas devastadoras" e impone las "más severas" sanciones financieras contra el mayor banco ruso y varias de sus empresas estatales más críticas, así como contra funcionarios del Gobierno y sus familiares.

Así, los aliados han bloqueado totalmente los activos de la mayor institución financiera rusa, Sberbank, y su mayor banco privado, Alfa Bank en EEUU, al tiempo que prohíbe a los estadounidenses hacer negocios con ambos. Además, el presidente, Joe Biden, firmará próximamente una orden ejecutiva que prohibirá las nuevas inversiones en Rusia para los estadounidenses, se encuentren donde se encuentren. Por otra parte, EEUU ha vetado las transacciones de estadounidenses con empresas estatales rusas y ha congelado sus activos bajo jurisdicción del país norteamericano.

Lee también: EEUU presiona más a Rusia impidiéndole pagar a sus bonistas en dólares

Relacionado: La UE también sancionará a dos hijas de Putin y a más oligarcas rusos

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La deuda mundial se disparará con la guerra hasta los 71 billones de dólares

La guerra, el coronavirus y la crisis de suministros va a dejarse notar en la deuda mundial de todos los países. Según el último informe del índice de Deuda Soberana del gestor Janus Henderson, esperan que este año la deuda pública de todas las naciones del mundo se dispare un 9,5% hasta los 71,6 billones de dólares.

Entre los países que más pasivo acumulan destaca Estados Unidos como líder absoluto pero también le siguen Japón y China. Sin embargo, el país que más recurrió a sus acreedores en 2021 fue China. El país asiático tuvo que aumentar sensiblemente el gasto para hacer frente a una recuperación complicada y marcada por la vuelta de diferentes variantes de la pandemia, que han azotado de forma especial al continente asiático.

Respecto a España el informe afirma que, "al igual que la inmensa mayoría de economías, continuó elevando considerablemente su nivel de endeudamiento en el segundo año de pandemia, si bien el ritmo de crecimiento del mismo se ralentizó hasta el 7,5%". Aunque, para la gestora "la deuda seguirá en aumento en 2022, esperamos que se mantenga esta tendencia a la baja".

Lee más: La deuda española, en su segundo peor primer trimestre de la historia

Un repaso a las previsiones de beneficios del Ibex

Ya son 14 los valores del Ibex 35 que muestran un deterioro en las previsiones de ganancias para este este año.

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Polonia sube los tipos 100 puntos básicos por sorpresa

El banco central polaco no da indicios de que esté listo para pausar el aumento de los tipos de interés después de elevar el tipo de referencia al nivel más alto en una década para combatir la creciente inflación, que se aceleró hasta el 10,9% en marzo. En una decisión impactante, los responsables del banco central han elevado este miércoles el tipo de referencia en 100 puntos básicos hasta el 4,5%, reiterando que harán todo lo necesario para combatir la inflación persistentemente alta. El tamaño del aumento ha eclipsado las previsiones de todos los economistas, apostando los más osados por una subida de 75 puntos básicos.

El zloty se ha fortalecido tras la decisión antes de caer de nuevo y perder un 0,35% en su cruce contra el euro. En cualquier caso, el banco central ha reiterado que está listo para intervenir en el mercado para evitar la depreciación de la moneda. Los responsables políticos esperan que la situación económica siga siendo favorable en los próximos trimestres, ya que el aumento de los ingresos de los hogares contribuye al aumento de los precios.

Así tienes que declarar tus 'criptos' a Hacienda este año

Las operaciones con criptomonedas tienen que declararse y están sujetas a tributación cuando se producen ganancias o pérdidas patrimoniales. Para facilitar este proceso, la Campaña de la Renta 2021 (que ha comenzado hoy) incorpora una clave específica para criptoactivos, que son las casillas que hay que rellenar.

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Ojo: la banca europea abre la puerta a un contraataque bajista

Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, señala que el Stoxx 600 Banks SX7R está perdiendo claramente el soporte en los 361 puntos en la jornada de hoy (ver chart de arriba). "La cesión de este soporte confirma un claro patrón de giro bajista que pone fin al rebote de las últimas semanas y abre la puerta a un contraataque bajista que podría servir para que el sectorial desande gran parte de esa fuerte subida", asegura el analista técnico.

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Las pérdidas en las bolsas europeas van a más: alcanzan el 3%

La renta variable del Viejo Continente apuntaba a primera hora a una jornada más bien tranquila y de cautela. Pero los números rojos se han ido imponiendo poco a poco (y sin pausa) a lo largo del día y los índices de referencia enfilan la recta final de este miércoles con profundas pérdidas. En algunos casos incluso alcanzan el 3% y en todos los casos superan los dos puntos porcentuales.

El EuroStoxx 50 ya se encuentra en la zona de los 3.800 puntos, por lo que cede el soporte clave que tiene en los 3.887, según Ecotrader. De confirmar esto al cierre, abrirá la puerta a un contraataque bajista que podría llevar a las bolsas europeas a desandar gran parte del último rebote, según Joan Cabrero, analista técnico y asesor de nuestro portal premium.

Pero ¿qué ha provocado las caídas esta sesión? Por un lado, la renta variable sigue presionada por los altos intereses de los bonos soberanos. La rentabilidad de la deuda de EEUU y europea ha subido con fuerza desde ayer tras el tono 'halcón' mostrado por la futura vicepresidenta de la Reserva Federal (Fed). Hoy precisamente se publican las actas de la última reunión del banco central norteamericano, a las 20 horas (en la España peninsular). 

Por otro lado, aumenta el pesimismo respecto a un alto el fuego próximo en la guerra de Ucrania. Los inversores están a la espera de que Estados Unidos, el G7 y la Unión Europea (UE) anuncien más sanciones sobre Rusia por el conflicto

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En el "nuevo orden mundial", ¿qué vencerá: el valor o el crecimiento?

El año 2022 ha comenzado con una elevada inflación, subidas de tipos y la tragedia que se vive en Ucrania. Desde BlackRock envidan a la grande y hablan de un "nuevo orden mundial" que deje atrás el entorno de crecimiento lento y bajos tipos de interés de los últimos años. Con ello, la gestora de fondos reabre el sempiterno debate entre el valor y crecimiento.

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Los aliados de EEUU liberarán 60 millones de barriles de petróleo de sus reservas

Los aliados de EEUU en la Agencia Internacional de Energía (AIE) liberarán 60 millones de barriles de petróleo de sus reservas de emergencia, reforzando la liberación de 180 millones de barriles de reservas de crudo ya anunciadas por el presidente Joe Biden, según informan a Bloomberg fuentes cercanas.

Oficialmente, la liberación coordinada de reservas de la AIE ascenderá a 120 millones de barriles de petróleo, la mitad de EEUU y la otra mitad de otros miembros. La Administración Biden liberará de forma independiente 120 millones de barriles, lo que suponen los 180 millones anunciados por EEUU. El total se asciende a 240 millones en todo el mundo.

Los principales consumidores de energía están aprovechando sus reservas para suavizar las consecuencias económicas de los altos precios de la energía. Las sanciones económicas y una huelga no oficial por parte de los compradores han reducido las exportaciones de petróleo de Rusia, lo que ha provocado la mayor interrupción del suministro de energía en décadas. El petróleo WTI, de referencia en EEUU, cae de los 102 dólares el barril tras la noticia.

El rublo ruso 'renace' de sus cenizas y recupera los niveles previos a la guerra de Ucrania

La invasión de Ucrania y las masivas sanciones contra la economía rusa tumbaron al rublo más de un 40% frente al dólar. Sin embargo, mes y medio después del comienzo del conflicto y de millonarias sanciones de por medio el rublo ha recuperado la zona de los 0,0125 dólares por unidad de la divisa rusa. Si bien es cierto que el rublo sigue estando por debajo de los niveles que mostraba antes de que la inteligencia americana comenzase a alertar sobre un ataque inminente sobre Ucrania, la divisa rusa ha protagonizado un rally espectacular del 70% desde mínimos de la guerra

Una parte de la recuperación puede explicarse por la solidez de las finanzas de Rusia gracias a sus exportaciones de petróleo y gas que siguen dando un superávit por cuenta corriente al país muy importante. Desde Bloomberg Economics esperan que Rusia gane casi 292.000 millones de euros de las exportaciones de energía en 2022, un tercio más respecto al año pasado, si sus principales clientes, incluida la Unión Europea, continúan comprando petróleo y gas ruso.

Los expertos dicen que el resto del repunte es el resultado de que el banco central ruso ha apoyado artificialmente al rublo a través de controles de capital, una estrategia que ha funcionado por ahora muy bien, aunque a largo plazo tendrá importantes implicaciones para la economía. "Los movimientos de la moneda no representan los fundamentos de la economía de Rusia. La mayoría de las veces, se ven los fundamentos reflejados en la moneda. Pero tan pronto como se implementan los controles de capital, eso oscurece la imagen", asegura Craig Erlam, director analista de mercados en Oanda.

"No hay forma de que puedas decir que la economía rusa ahora tiene la misma perspectiva que tenía a mediados de febrero antes de que comenzara la invasión, incluso si la moneda lo sugiere", asegura este experto. La economía rusa se enfrenta a una recesión profunda. Los expertos creen que el producto interior bruto (PIB) se contraerá entre un 10% y un 15%.

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Wall Street extiende las pérdidas: el Nasdaq cae un 1% en la apertura

La bolsa estadounidense comienza este miércoles con un tono claramente negativo. Los índices de referencia extienden las pérdidas de ayer. El Nasdaq 100 es, de nuevo, el que se lleva la peor parte: comienza el día retrocediendo más del 1%. Se tambalea en los 14.600 puntos. El Dow Jones y el S&P 500, por su parte, registran unas caídas más moderadas cediendo los 34.400 y los 4.480 enteros, respectivamente. 

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Pagar lo mismo por menos al hacer la compra: se llama reduflación

La reduflación significa básicamente ofrecer menos producto pero al mismo dinero, a veces incluso más caro. Los helados son más pequeños, las bolsas de patatas fritas cada vez tienen más aire y menos patatas... Esta práctica se instaló en las estanterías hace años pasando prácticamente desapercibida para el consumidor y el repunte de la inflación de las últimas semanas la ha vuelto a poner en escena. | Relacionado: La subida de los precios ya provoca un efecto downtrading en España.

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Almirall creará un nuevo medicamento dermatológico para el picor

Almirall ha anunciado una nueva colaboración de investigación con la Universidad de Dundee para desarrollar un medicamento contra las enfermedades dermatológicas crónicas y debilitantes. El picor (prurito) representa uno de los síntomas más molestos en varias enfermedades dermatológicas y tiene un enorme impacto en la calidad de vida de los pacientes.

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La UE también sancionará a dos hijas de Putin y a más oligarcas rusos

Las sanciones ya vigentes de la Unión Europea (UE) sobre Rusia por la guerra en Ucrania afectan a un total de 877 personas y 62 entidades, que ven sus activos en los veintisiete países del bloque congelados. Las personas tampoco pueden entrar o transitar por los territorios de la UE. Y si bien las nuevas sanciones que prepara Bruselas sobre Moscú tienen como protagonista a la energía y materias primas rusas, la UE también tiene intención de alargar el listado de personas afectadas.

Según informa Financial Times, los Veintisiete van a añadir a su 'lista negra' a Herman Gref, director del mayor banco ruso (Sberbank), y al oligarca del aluminio Oleg Deripaska. También se verán afectados Alexander Shulgin, jefe de la plataforma rusa de comercio electrónico Ozon; Boris Rotenberg, uno de los más estrechos colaboradores del presidente de Rusia, Vladímir Putin; y Said Kerimov, que controla la mayor minera de oro de Rusia, Polyus, según un borrador del documento consultado por el diario británico.

Asimismo, Ekaterina Tikhonova y Maria Vorontsova, hijas de Putin, serán igualmente sancionadas. En todo caso, aclara el FT, el listado de la UE que ha consultado no es definitivo y aún puede cambiar antes de entrar en vigor.

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