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El petróleo Brent cae cerca de un 4% en la semana

El precio de los futuros del petróleo Brent sube alrededor de un 1,60% este viernes y alcanza la zona de los 108,35 dólares por barril, su nivel más alto en la semana. Precisamente, el crudo de referencia en Europa cae un 3,8% con respecto al viernes pasado, en la que es su segunda semana consecutiva de descensos tras rebotar un 20,6% durante la primera semana de marzo. En lo que va de año, el Brent se revaloriza un 39%.

Por otro lado, los futuros de West Texas suben un 2,50% en la sesión del viernes y se sitúan en la zona de los 105,55 dólares por barril, máximo semanal. En cambio, en los últimos siete días, el crudo estadounidense pierde en torno a un 3,5%, también su segunda semana consecutiva a la baja. En lo que llevamos de año, el West Texas gana un 40%.

DocuSign es el valor que más sube en la sesión; FedEx, el que más baja

Entre los valores que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, los que mejor se han comportado durante la sesión son: DocuSign (9,45%), Okta (8,30%), Pinduoduo (8,20%), Match Group (7,80%), EPAM Systems (7,79%), HP (7,54%), Ceridian (6,88%), Nvidia (6,81%), Moderna (6,34%), AirBnB A (6%), NetEase (5,97%), PayPal (5,89%), NortonLifeLock (5,86%), Datadog A (5,82%), Fortinet (5,43%), Atlassian A (5,21%) y JD.com (5,15%).

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día se encuentran las de FedEx (-3,98%), Colgate-Palmolive (-3,90%), Constellation Brands (-3,88%), Cincinnatti Financial Corp (-3,27%) y Occidental Petroleum (-3,05%).

Cierre de Wall Street: el S&P 500 sube un 6,15% en la semana, la mejor desde noviembre de 2020

En plena invasión rusa de Ucrania, los principales índices de la bolsa estadounidense registran su mejor semana en más de un año. Pero antes, este viernes, los índices han finalizado la sesión en positivo. El Dow Jones sube un 0,79% hasta los 34.754,93 puntos y está a un 5,9% de su nivel récord (los 36.799,64 puntos). Asimismo, el S&P 500 repunta un 1,17% este viernes y se sitúa en las 4.463,12 unidades.

Por su parte, el Nasdaq Composite registra un ascenso del 2,05% en la jornada y alcanza los 13.893,84 enteros; mientras que el Nasdaq 100 sube un 2,14% hasta los 14.420,08 puntos.

¿Y qué ha ocurrido en la semana? Pues ha sido la más alcista para los cuatro índices desde la semana del 6 de noviembre de 2020. El Nasdaq 100 rebota un 8,41% con respecto al viernes pasado; el S&P 500 sube un 6,15% y el Dow Jones avanza un 5,50%.

Así, en lo que va de año, el Nasdaq 100 todavía pierde un 11,64%; el S&P 500 6,43% y el Dow Jones se deja un 4,36%.

Los inversores han tenido en cuenta el encuentro entre Joe Biden y Xi Jinping. "El líder chino Xi Jinping aseguró al presidente estadounidense Joe Biden que su país no quiere una guerra en Ucrania durante una esperada videoconferencia de dos horas, su primera conversación desde la invasión rusa del mes pasado", recoge Bloomberg.

"Las transacciones de renta variable se dispararon en la apertura, ya que el vencimiento de las acciones y las opciones sobre índices chocó con el de los futuros sobre índices en un evento trimestral conocido como triple bruja", informa Bloomberg. "Se estima que el viernes vencen unos 3,5 billones de dólares en opciones sobre acciones individuales y sobre índices", han apuntado

Asimismo, el 'gigante' del transporte marítimo FedEx Corp. -un barómetro del crecimiento económico- se desplomó después de decir que no cumplirá con un objetivo de márgenes operativos del 10% o más para su unidad terrestre en la segunda mitad del año fiscal 2022.

¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

- La bolsa europea cierra su mejor semana desde noviembre de 2020: el Ibex 35 aguanta sobre los 8.400

- Remontada en Wall Street, que ya sube un 5% en la semana

- El Banco de Rusia mantiene los tipos en pleno descalabro del rublo

- El petróleo vuelve a los 110 dólares

Motivos para mirar a Brasil

"Consideramos que Brasil es un mercado interesante que puede beneficiarse dado su perfil rico en materias primas, sus atractivas valoraciones y su relativo aislamiento del conflicto entre Ucrania y Rusia. Esto último se debe a que las energías renovables ya representan más del 80% del mix eléctrico de Brasil, y a la marginal exposición comercial de Brasil a Rusia. Además, Brasil ha disfrutado normalmente de rendimientos positivos siempre que China ha estimulado su economía, como es el caso actualmente", escriben en un comentario Mabrouk Chetouane y Nicolas Malagardis, expertos en Global Market Strategy de Natixis IM Solutions.

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Los 'tóxicos' bonos de Venezuela vuelven a gustar tras el acercamiento de EEUU

Un bono que se negocia a 10 centavos de dólar es lo más problemático entre lo problemático. Sin embargo, en Venezuela, que lleva años sumida en la morosidad, que los precios de los bonos hayan subido esta semana en torno a ese nivel ha sido una señal repentina de creciente optimismo. Hace tan solo dos semanas, cotizaban a apenas 6 centavos, según datos de Bloomberg.

La subida se produce a raíz del acercamiento de la administración Biden al gobierno venezolano. Con la invasión rusa de Ucrania amenazando con cortar una fuente clave de petróleo, EEUU está discutiendo la posibilidad de levantar algunas de las sanciones impuestas al régimen de Nicolás Maduro para permitir que se venda más petróleo venezolano en los mercados internacionales. Biden envió una delegación a Caracas a principios de este mes para iniciar las negociaciones, a pesar de que EEUU ni siquiera reconoce oficialmente a Maduro como líder de Venezuela.

Ante la recesión, valores energéticos y sanitarios

"Las expectativas de crecimiento de los beneficios se han reducido drásticamente desde principios de año. El aumento de los precios de las materias primas provocará un debilitamiento de la demanda de los consumidores y un menor crecimiento económico. Como resultado, creemos que el crecimiento global de los beneficios de las acciones en 2022 será inferior al 5%, es decir, aproximadamente la mitad de la expectativa actual del mercado. Con el aumento de las tensiones geopolíticas y el riesgo de recesión, el mercado tendrá dificultades para devolver rendimientos positivos a los inversores", apunta en un comentario Lewis Grant, gestor de Federated Hermes.

"En un entorno de recesión, los inversores deberían centrarse en los valores energéticos y sanitarios. Creemos que estos sectores pueden ofrecer un fuerte crecimiento del flujo de caja en 2022. Los productores de petróleo han recortado drásticamente sus costes de explotación durante la última década, y con las tensiones geopolíticas que limitan la oferta, lo que se traduce en un aumento de los precios del petróleo, esperamos un flujo de caja libre excepcional. En el sector sanitario estamos viendo un crecimiento previsible debido a las tendencias demográficas y a los nuevos productos", añade Grant.

¿Qué acciones se están tomando el 'índice del desayuno'?

"La interrupción por la crisis de Ucrania en los mercados de cereales y semillas oleaginosas podría ser mayor, más grave y duradera que los riesgos energéticos más conocidos. El trigo representa el 20% del consumo total de las calorías humanas", contextualiza Ben Laidler, estratega de eToro. "Esto se suma a los temores y problemas de estanflación global para los mercados emergentes y el stock de alimentos, al tiempo que respalda las coberturas contra la inflación y a los productores agrícolas", añade.

"Nuestro 'índice del desayuno' de materias primas agrícolas (cacao, café, leche, zumo de naranja, avena, azúcar, trigo, cerdo) ha seguido subiendo (ver gráfico). Esto ha ayudado a productores agrícolas y homólogos como Deere, Mosaic y CNH y acelerará las innovaciones captadas por el sector foodtech. Sin embargo, está perjudicando a las acciones de alimentos de marca, como Nestlé, Mondelez o General Mills, que han tenido un desempeño por debajo del de los productores en 80 puntos porcentuales y están subiendo los precios para intentar compensar", señala Laidler.

Media sesión | Remontada en Wall Street, que ya sube un 5% en la semana

Wall Street abandona las dudas y se instala en terreno positivo. La renta variable estadounidense ya abandona las caídas contenidas y algunos de sus principales índices suben más de medio punto. Este es el caso del S&P 500 que avanza más de un 0,47%, mientras que el Dow Jones cotiza completamente plano. Por su parte, el Nasdaq 100 es el que muestra un mejor comportamiento con alzas de más de un 1,26%.

De consolidarse estos resultados, Wall Street estaría viviendo una muy buena semana en la que alcanzaría cerca de un 5% de subidas. Una semana marcada por las posibilidades de paz en Ucrania y, sobre todo, por las palabras y Jerome Powell y la Fed, que ya han anunciado una subida de tipos de 25 puntos básicos y dan por hechas otras seis este mismo año.

Mejores y peores de la semana en el Ibex 35: Fluidra, Indra y Aena en cabeza

Las renovables (Solaria y Siemens Gamesa) pierden terreno tras semanas de ascensos por las dificultades en los canales energéticos tradicionales por el conflicto en Ucrania. Inditex también pierde trecho en la semana en la que presentó unos positivos resultados de 2021 y Repsol paga los vaivenes del petróleo.

Mejores y peores del día en el Ibex 35: Aena destaca en las compras

Las mayores subidas del día estuvieron protagonizadas por Aena (+5,89%) tras el espaldarazo de HSBC a su acción, seguida de PharmaMar (+3,68%), Grifols (+3,44%) y Fluidra (+3,09%), mientras que, por el contrario, Repsol (-2,38%), ArcelorMittal (-2,30%), ACS (-2,19%) y Acerinox (-1,81%) registraron las mayores caídas.

Atendiendo a las compañías mayor capitalización, la única que cerró la sesión en positivo fue Cellnex (+1,97%), mientras que BBVA (-0,23%), Iberdrola (-0,57%), Santander (-0,65%) e Inditex (-0,81%) terminaron en rojo.

La bolsa europea cierra su mejor semana desde noviembre de 2020: el Ibex 35 aguanta sobre los 8.400

Pese al variado menú que se atisbaba esta semana, con los bancos centrales (Fed y Banco de Inglaterra) en primer plano, las bolsas europeas acaban la misma con subidas por encima del 5%. Los selectivos continentales se anotan así la mejor semana desde la del viernes 6 de noviembre de 2020, en la que cerraron con un repunte del 7,12%. Las noticias a lo largo de la semana de que avanzaba el diálogo entre Rusia y Ucrania para encontrar una solución diplomática permitían a los índices europeos incrementar el rebote. Que tanto la Fed como el BoE se ajustaran a lo previsto ha ayudado a no descarrilar. Aunque en las últimas horas Moscú ha enfriado las expectativas de diálogo con Kiev y EEUU está intentando que China no apoye activamente a Rusia, las bolsas europeas han aguantado el tipo este viernes, acabando el mismo en terreno plano. El hecho de que hoy se diera la cuádruple hora bruja con el vencimiento trimestral de futuros y opciones ha podido añadir volatilidad, aunque no ha hecho daño excesivo. El EuroStoxx 50 sube un 0,44% en el día y un 5,85% en la semana hasta los 3.902,44 puntos. Por su parte, el Ibex 35 avanza un 0,07% hoy y un 3,38% en la semana hasta los 8.417,6 puntos. El selectivo patrio está muy cerca de los 8.440 enteros en los que cerró el 23 de febrero, la víspera de la invasión de Ucrania.

A nivel técnico, el asesor de Ecotrader, Joan Cabrero, destaca que "este rebote se mantendrá vivo mientras no se cierren de forma general los huecos que el miércoles abrieron al alza los principales índices del Viejo Continente". Para ello, explica, "el Ibex 35 debería de cerrar una jornada por debajo de los 8.236 puntos y el EuroStoxx 50 bajo los 3.738 puntos". Mientras eso no suceda, remarca, "no se podrá dar por terminado el rebote, que seguiré viendo como vulnerable mientras el EuroStoxx 50 no consiga batir resistencias y antiguos soportes que encuentra en los 4.000/4.050 puntos".

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Sonatrach o la alternativa en Europa al gas ruso

Tras la invasión de Rusia a Ucrania, la Aramco argelina se refuerza como alternativa de los países europeos más expuestos a los hidrocarburos rusos. Italia ya ha pedido más gas y España se ve como posible vía de paso de más gas argelino al centro de Europa.

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Así te afecta que suba la inflación pero no se cambie la estructura del IRPF

Si los salarios nominales medios suben mientras que los tramos del impuesto sobre la renta de las personas físicas (IRPF) permanecen estáticos, el tipo efectivo medio que paga cada contribuyente aumenta aunque los salarios reales (descontada la inflación) no hayan crecido.

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¿Seguirán subiendo los bancos del Ibex a corto plazo?

Las entidades financieras viven un momento dulce en bolsa. CaixaBank, Banco Sabadell y Bankinter se anotan las mayores ganancias en el Ibex 35 en lo que va de 2022, de doble dígito. No obstante, las de Banco Santander son más modestas y BBVA se muestra plano en el balance anual. Parece clara la actual preferencia de los inversores por la banca doméstica frente a las entidades globales. Pero ¿seguirá esta tendencia? ¿O las subidas no tienen realmente base?

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Podcast | El mercado casi te regala Repsol

La guerra en Ucrania provocada por Rusia ha disparado los precios del petróleo, que llegaron a 130 dólares por barril, una situación beneficiosa para Repsol. Laura de la Quintana, redactora de Mercados en elEconomista.es, y Joaquín Gómez, director de la sección, habla de la compañía en el último podcast de Inversión imprescindible.

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Suiza, utilities y farmacéuticas: las bazas que vislumbra BofA en Europa

"Seguimos siendo negativos con respecto a la renta variable europea, infraponderando los bienes de capital y sobreponderando las utilities, y elevando el sector farmacéutico a la ponderación de mercado: un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania podría provocar un nuevo repunte de la renta variable europea, pero creemos que el entorno macroeconómico subyacente sigue siendo poco favorable, dada la ralentización del crecimiento y el margen para un mayor aumento de los rendimientos de los bonos reales (es decir, el tipo de descuento para la renta variable) como consecuencia del endurecimiento de la Fed", señalan en una nota los analistas de Bank of America (BofA) Securities, cuyas proyecciones macroeconómicas son coherentes con un nuevo descenso del 8% para la renta variable europea hasta 410 en el Stoxx 600.

"Un escenario de crecimiento estadounidense más débil de lo esperado, que se traduzca en una trayectoria más débil de los PMI mundiales, apuntaría a un margen de caída adicional para los bienes de capital (seguimos infraponderando), al tiempo que apoyamos los alimentos y las bebidas (seguimos sobreponderados) y las farmacéuticas (elevamos el sector de infraponderación a ponderación de mercado). Nuestra sobreponderación defensiva favorita sigue siendo la de las utilities. Elevamos Suiza desde la ponderación de mercado a la sobreponderación, ya que nuestras hipótesis macro de ralentización del crecimiento y ampliación de los diferenciales de crédito implican un margen de rentabilidad superior al 5%", concluyen los analistas Sebastian Raedler y Thomas Pearce.

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El presidente del BBVA saca pecho de la rentabilidad de su dividendo

BBVA ha celebrado hoy su junta de accionistas, en la que su presidente, Carlos Torres, ha renovado mandato. Durante su intervención, el directivo ha destacado que el banco ha subido el pay-out a una horquilla de entre el 40 y el 50% y ha logrado para los inversores una rentabilidad del 30% desde el 2019, a pesar del entorno tan complejo.

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¿Qué firmas del Ibex han mejorado su aspecto en las últimas semanas?

El 40% de las compañías dentro del Ibex han visto cómo el conjunto de las firmas de análisis han mejorado su recomendación desde el 24 de febrero, cuando Rusia comenzó la invasión de Ucrania. Un porcentaje más elevado que las empresas que se han mantenido sin cambios en el mismo periodo y que aquellas que han perdido el respaldo del consenso de mercado recogido por FactSet.

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FedEx recoge con caídas sus resultados

FedEx encabeza las ventas en el S&P 500, el selectivo de referencia en Wall Street, con caídas próximas al 6%. El precio de sus acciones pasa a ser inferior a 215 dólares. Ello a pesar de que ha presentado unos resultados de su tercer trimestre fiscal de 2022 (terminado el 28 de febrero) mejores a los esperados por los analistas, según CNBC.

En concreto, la compañía estadounidense de reparto obtuvo un beneficio por acción (BPA) de 4,59 dólares, un 32,3% superior al obtenido un año atrás. Su facturación alcanzó los 23.600 millones de dólares, cifra que representa una mejora interanual del 9,8%.

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Así es el centro de datos que Meta planea abrir en Talavera de la Reina

Amazon, Microsoft o Google son algunas de las principales multinacionales que en los últimos años han abierto algún tipo de sede en España. Una muestra del potencial infraestructural español al que ahora se podría unir Meta, matriz de Facebook, si finalmente Mark Zuckerberg se decanta por la opción que más peso ha cobrado en los últimos meses: Talavera de la Reina, donde se espera albergar el mayor CPD de Europa.

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Recogida de beneficios también en Wall Street

Los números rojos se extienden al otro lado del Atlántico. Wall Street abre la jornada de este viernes con caídas contenidas, inferiores a medio punto porcentual, tras el fuerte rebote de los últimos días. El Dow Jones se sitúa bajo los 34.400, el S&P 500 cede los 4.400 y el Nasdaq 100 desciende bajo los 14.100.

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En la Fed hay quien pide subir los tipos medio punto en las próximas citas

Christopher Waller, uno de los gobernadores de la Reserva Federal (Fed), ha abierto la puerta este viernes a que el banco central de EEUU se tenga que plantear subir una o dos veces más este año el tipo de interés para controlar la inflación. Su postura apunta una o varias subidas de 50 puntos básicos.

Las declaraciones, a la CNBC, llegan dos días después de que Jerome Powell anunciara una  subía de tipos en 25 puntos básicos (hasta el rango de entre el 0,25% y el 0,5%) en las que son las primeras subidas de tipos desde 2018 en plena incertidumbre de la invasión rusa de Ucrania. Sin embargo, Waller considera que la Fed podría necesitar ser más agresiva pronto y se ha mostrado "a favor de adelantar" las subidas para "tener un impacto en la inflación a finales de este año y el próximo".

Relacionado: El mayor 'halcón' de la Fed explica su disidencia en el dot plot pidiendo tipos por encima del 3%.

La energía frenó al Banco de Inglaterra

"El Banco de Inglaterra (BoE) ayer materializó una nueva subida de 25 puntos básicos, la tercera, para fijarlos en el 0,75%, en línea con lo esperado, con lo que los tipos de interés vuelven en Reino Unido a los niveles prepandemia. Aunque pesó más la elevada inflación, que según estimaciones del BoE podría alcanzar el 8% en el segundo trimestre (anterior pico 7,25%) y sin descartar varios puntos más de subida en el resto del año, el tono es más cauto que en la anterior reunión", exponen en su comentario diario los analistas de Renta 4.

"Ocho de los nueve miembros con derecho a voto optaron por 25 puntos básicos de subida (en febrero cerca de la mitad querían 50), puesto que a pesar de los riesgos sobre la inflación, también existe un creciente riesgo sobre el crecimiento por el shock energético, con impacto negativo en la renta disponible. En este sentido, las expectativas de cinco subidas más este año podrían moderarse. El tono más cauto del BoE respecto a la Fed se debe a que Reino Unido (y Europa) son importadores de energía y, por tanto, pueden verse impactados en mayor medida por el conflicto bélico en Ucrania", añaden.

¿Está el BCE poniendo las bases para una subida de tipos este año?

Los señores del dinero se han dado cuenta de que su discurso es una herramienta más de la política monetaria, y hacen uso de ella. Ayer lo hizo Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), al pronunciar un discurso en Frankfurt en el que parece estar poniendo las bases de la primera subida de tipos en la eurozona desde el año 2011.

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El Banco de Rusia mantiene los tipos en pleno descalabro del rublo

El Banco Central de Rusia (BCR) mantuvo hoy el tipo de interés en el 20%, tras haberlo duplicado el mes pasado por las primeras sanciones occidentales a la llamada "operación militar especial" del Kremlin en Ucrania, y predijo "una fuerte incertidumbre" en los próximos tiempos sobre la actividad económica. En su reunión ordinaria de la junta directiva del organismo emisor ruso, decidió no subir el tipo de interés tal y como se esperaba, después de haberlo subido el pasado 28 de febrero del 9,5% al 20%.

Estos tipos en máximos se enmarcarn en un contexto del descalabro del rublo y una inflación en escalada. La junta directiva del Banco de Rusia en febrero pasado aún pensaba que la inflación iba a volver en 2023 al objetivo del 4 %, pero la situación actual le ha obligado a aplazar la meta al 2024.

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El mayor 'halcón' de la Fed explica su disidencia en el dot plot pidiendo tipos por encima del 3%

El presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, 'halcón' por excelencia del Comité de Mercado Abierto (FOMC) de la Reserva Federal de EEUU, ha explicado por qué en la reunión del lunes se desmarcó de la decisión de subir los tipos 25 puntos básicos y defendió una subida de 50 puntos básicos, aparte de exigir que la Fed empiece ya a recortar su balance.

Según explica Bullard en una nota que ha difundido, la economía de EEUU crecerá por encima de la tendencia en 2022 y 2023 y reforzará aún más un mercado laboral que "ya es más fuerte de lo que ha sido en una generación". También incide en que la inflación está muy por encima del objetivo de la Fed. "La combinación de un fuerte desempeño económico real y una inflación inesperadamente alta significa que la tasa de política del Comité es actualmente demasiado baja para manejar prudentemente la situación macroeconómica de EEUU", escribe.

Bullard también revela que el único punto del diagrama de puntos o dot plot de la Fed el miércoles que aboga por subir los tipos por encima del 3% para este 2022 es suyo, algo que todo el mundo financiero sospechaba ya. El miembro de la Fed ha protagonizado últimamente declaraciones en las que ha defendido subir los tipos 100 puntos básicos para julio.

Media sesión | El Ibex 35 pierde un 0,8% y se mantiene sobre los 8.300

Al igual que sus pares europeos, el Ibex 35 paga en parte este viernes los vaivenes geopolíticos y las subidas de esta semana y corrige un 0,81% hasta los 8.343,93 puntos. Con todo, el índice salva por ahora la cota de los 8.300, si bien en las dos anteriores jornadas ha rondado los 8.400 previos a la guerra en Ucrania. 

"El rebote que está desarrollando el Ibex 35 desde los mínimos que estableció el 7 de marzo en los 7.287 puntos se mantendrá vivo mientras un eventual recorte no habilite el cierre del hueco abierto al alza a partir de los 8.236 puntos, algo que tomaría cuerpo si pierde al cierre de una sesión los 8.236 y sobre todo los mínimos de la jornada previa a ese hueco en los 8.092 puntos. Si eso sucede todo apuntaría a que el Ibex 35 se dirigiría a rellenar el primero de los huecos que abrió al alza en el rebote desde los 7.783 puntos", señala en clave técnica Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

En cuanto a valores, las subidas en el índice patrio son hoy más bien discretas. Solo Aena supera el 1% tras el espaldarazo de HSBC a su acción. Grifols, Cellnex y PharmaMar suben en torno a un 0,7%. Por el lado de las bajadas, Siemens Gamesa es la que más pierde cayendo más de un 3%. Merlin, Repsol y Naturgy también se dejan más de un 2%.

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Media sesión | Viernes de caídas en Europa: el EuroStoxx 50 se deja más de un 1%

Los selectivos europeos siguen perdiendo gas según avanza la jornada y las caídas ya superan el 1% en las principales plazas continentales. El prometedor diálogo entre Rusia y Ucrania parece estancarse mientras el mundo permanece atento a la conversación entre el presidente China, Xi Jingping, y su homólogo estadounidense, Joe Biden. Aparte de la situación en Ucrania, la cita llega con máxima tensión, ya que Pekín ha recordado sus ambiciones sobre Taiwán. Frisando la media sesión, el EuroStoxx pierde un 1,36% hasta los 3.833,65 puntos.

"Desde la zona de los 3.400 puntos, que corresponde con lo que supone una corrección del 50% de todo el movimiento alcista que nació en los mínimos de marzo de 2020, el EuroStoxx 50 forma un rebote que a día de hoy sigo considerando vulnerable y previo a mayores caídas, sin perjuicio de que seguirá vivo mientras no se cierre el último hueco que abrió al alza desde los 3.738 puntos", señala en clave técnica Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

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EDF eleva su ampliación de capital a más de 3.100 millones

Las acciones de Électricité de France (EDF) se deprecian hasta más del 2% este viernes en la bolsa de París después de que la compañía haya anunciado el lanzamiento de una ampliación de capital de más de 3.100 millones de euros de los que el Estado francés, primer accionista con un 83,88% del capital, suscribirá la parte proporcional a su participación en la compañía.

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¿Cómo reducir el consumo de crudo? La AIE da 10 consejos

La Agencia Internacional de la Energía (AIE) pide reducir el límite de velocidad en las autopistas en, al menos, 10 kilómetros por hora y promover el teletrabajo tres días por semana donde sea posible para ahorrar petróleo y evitar problemas de aprovisionamiento por el choque de la oferta.

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India defiende la compra de crudo a Rusia

"Las transacciones energéticas legítimas de la India no deben politizarse". El Gobierno de India ha salido en defensa del aumento en el último mes de las compras de petróleo a Rusia en medio de las sanciones internacionales por la invasión a Ucrania. Fuentes gubernamentales recogidas por Efe han indicado que Nueva Delhi "tiene que seguir centrándose en fuentes de energía competitivas", porque a diferencia de otras naciones, necesita importar el 85% del petróleo que consumen (5 millones de barriles diarios). 

¿A quién compra India crudo? En la actualidad la mayor parte de las importaciones provienen de Irak (23%), Arabia Saudí (18%), Emiratos Árabes Unidos (11%) o Estados Unidos (7,3%). Hasta ahora "Rusia ha sido un proveedor marginal", al no existir acuerdos de importación bilaterales y cubrir menos del 1% de sus necesidades. En lo que va de mes, las compras a Rusia suponen cuatro veces el promedio de 2021.

Según el comunicado emitido, "los desarrollos geopolíticos han planteado desafíos significativos" para su seguridad energética, no solo debido a la guerra de Ucrania, sino también a las sanciones a Venezuela o Irán, algo que les obligó a optar por fuentes alternativas, a menudo más caras. 

La neutralidad de India ante el conflicto ucraniano se explica en los fuertes lazos en defensa con Rusia y en la contención que Moscú ejerce sobre su enemigo China.

Los mejores valores europeos para "invertir en tiempos de guerra"

La entidad financiera GVC Gaesco ha seleccionado ocho valores españoles y europeos que consideran los mejores para invertir en tiempos de guerra, "tanto los defensivos como los que ya acumulan caídas considerables en vista de una recuperación", aseveran desde la entidad. 

Por parte de las españolas destacan a Bankinter por su falta de exposición a activos rusos y ucranianos y sus buenos resultados en 2021, que han resultado en un incremento de sus comisiones y de su margen de interés. También recomiendan a Cellnex, a la que dan un potencial del 46% respecto a su último precio. Por último, destaca a las energéticas Solaria y Enagás

A nivel europeo, GVC Gaesco incluye a la eléctrica portuguesa REN por su bajo riesgo, a la fabricante de cables italiana Prysmian por su crecimiento a largo plazo, a la francesa de reformas Saint Gobain por su aumento de beneficio neto y, por último, a la alimentaria suiza Nestlé, que ha mostrado su capacidad de generar un crecimiento orgánico sostenible.  

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Caídas en Europa por la creciente tensión geopolítica

Tras una apertura sin fuelle, las caídas, aunque moderadas, se imponen en las bolsas de Europa ante la elevada incertidumbre en torno a la guerra en Ucrania por la invasión rusa. Las negociaciones entre ambos bandos no parecen avanzar. Además, crece la tensión geopolítica después de que un portaaviones chino haya atravesado el Estrecho de Taiwán, según ha informado el Ministerio de Defensa taiwanés y recoge Reuters.

Ello sucede horas antes de que el presidente China, Xi Jingping, y su homólogo estadounidense, Joe Biden, se reúnan vía telefónica. El gigante asiático reclama como territorio propio a Taiwán. De este modo, Pekín exige a Washington que no reconozca oficialmente a Taipei, cumpliendo con sus acuerdos vigentes. Pero la relación entre las dos mayores potencias del mundo está en un momento delicado: hoy mismo Biden ha advertido a China de que se expone a represalias si "apoya la agresión rusa" a Ucrania.

De esta forma, los números rojos predominan en los parqués. El EuroStoxx 50 retrocede bajo los 3.900 puntos y el Ibex 35 español vuelve bajo los 8.400. También los futuros de Wall Street vienen con correcciones mayores al 0,5% (tras las ganancias de los últimos días). No obstante, el balance semanal es positivo: a falta del cierre de hoy, el selectivo europeo se anota un 4,6% desde el viernes pasado y el español un 2,8%.

"La semana ha sido estupenda ante la expectativa (ingenua) de un inminente final de la guerra y la confianza transmitida por la Fed el miércoles, así que eso refuerza la lógica de una toma de beneficios hoy", explican los analistas de Bankinter.

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Esta firma de análisis insiste en vender las acciones de Naturgy

Naturgy cede más del 1% hoy en bolsa y borra por completo el rebote del jueves. En la semana acumula unas pérdidas cercanas a tres puntos porcentuales y es uno de los peores títulos del Ibex en el balance anual (ver gráfico).

Si se atiende al consenso de mercado Bloomberg, la antigua Gas Natural Fenosa no tiene potencial, dado que su precio objetivo medio a doce meses es de 22,74 euros por acción, es decir, inferior a su cotización actual. Es por ello que ninguna firma de análisis aconseja 'comprar'. Al contrario: la mayoría recomiendan 'vender' y solo seis (el 25% del consenso) optan por la opción intermedia, 'mantener'.

Los últimos analistas en insistir en el peor consejo sobre Naturgy son los de Alantra. Hoy han repetido la recomendación de 'vender' y, aunque han mejorado la valoración que le otorgan, sigue siendo inferior su actual precio en bolsa.

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¿Solaria tiene recorrido en bolsa? Esto opina Alantra

Solaria es de las pocas firmas del Ibex que se anotan más de un punto porcentual este viernes. El precio de sus acciones supera de nuevo los 19,6 euros y registra un rebote del 2% en dos días, aunque aún le queda terreno por delante para recuperar todo los perdido a lo largo de las tres jornadas anteriores.

La fotovoltaica española cuenta hoy en el apoyo de Alantra Equities: esta firma de análisis ha reiterado el consejo de compra (el mejor) sobre sus títulos, en los que ve un potencial cercano al 9% a corto plazo, hasta un precio objetivo de 21,35 euros.

El consenso de mercado de Bloomberg, por el contrario, no ve recorrido en Solaria: el precio objetivo medio a doce meses es de 19,48 euros, es decir, inferior a su cotización actual. Pese a ello, más de la mitad de los analistas aconsejan 'comprar', frente a seis (el 30% del consenso) que optan por 'mantener' y tres (el 15% restante) que recomiendan 'vender'. 

Relacionado: Esta firma de análisis ya no ve con tan buenos ojos a Solaria

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Espaldarazo de HSBC a la acción de Aena

Aena se encuentra este viernes entre las compañías que cotizan al alza en el Ibex 35. La gestora aeroportuaria ve cómo el precio de sus acciones vuelve sobre los 142 euros en el que puede ser su tercer día consecutivo al alza. El valor cuenta hoy con el respaldo de los analistas de HSBC, que han reiterado la recomendación de 'comprar' (la más positiva) sobre sus acciones, a las que conceden un potencial del 26% (precio objetivo: 180 euros).

El banco británico es más optimista que el consenso de Bloomberg en su conjunto, que otorga a Aena un precio objetivo medio a doce meses de 156,9 euros la acción, esto es, un recorrido del 10%. No obstante, la mitad de los analistas que cubren el valor se decantan por el consejo de 'mantener', mientras 10 (el 33,3%) apuestan por 'comprar' y cinco (el 16,7% restante) por 'vender'.

Lee también: El polémico Chris Hohn (TCI) sale del consejo de Aena

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BNP Paribas recorta el potencial de IAG

IAG extiende este viernes las pérdidas en bolsa (ayer se dejó un 2,7%). La compañía anunció ayer un acuerdo con Globalia para sacar adelante la absorción de Air Europa por parte de Iberia. "El acuerdo es positivo ya que permite a las compañías comenzar una relación que reforzará el desarrollo y competitividad del hub de Madrid", opinan los analistas de Renta 4. Sin embargo, los inversores no parecen recogerla con especial entusiasmo.

Si bien es cierto que Grupo Santander y JB Capital Markets han repetido hoy el consejo de compra (el mejor) sobre las acciones de IAG, los expertos de BNP Paribas no solo han reiterado el de 'subretorno' (o venta, el peor), sino que han empeorado el precio objetivo que les otorgan desde 1,68 a 1,43 euros, lo que implica negarles cualquier potencial a corto plazo.

La visión del banco francés sobre el dueño de Iberia contrasta con la del consenso de Bloomberg en su conjunto. La valoración media a doce meses es de 2,35 euros por acción, que representa un recorrido del 41,5% desde los niveles actuales. Más de la mitad de los analistas que cubren el título recomiendan 'comprar', mientras 12 (el 41,4% del consenso) optan por 'mantener' y solo dos (el 6,9% restante) aconsejan 'vender'.

Te interesa: El consejero delegado de IAG renuncia a un bonus de un millón de euros

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Putin propone que Nabiullina siga al frente del Banco Central ruso

El presidente ruso, Vladimir Putin, ha remitido a la Duma la candidatura de Elvira Nabiullina, actual gobernadora del Banco de Rusia, para su confirmación de cara a un tercer mandato al frente del banco central de Rusia, que dirige desde 2013. Nabiullina, de 58 años es considerada parte del círculo más cercano al presidente de Rusia, de quien fue asesora económica antes de convertirse en banquera central.

La economista de origen tártaro se convirtió en 2013 en la primera mujer en la historia al frente de uno de los bancos centrales de los países del entonces G-8. Nabiullina había desempeñado el cargo de ministra de Economía, Desarrollo y Comercio de Rusia entre 2007 y 201

Las claves del nuevo plan estratégico de Ence

La compañía presentó ayer al mercado su estrategia de crecimiento para los próximos cinco años con una cifra total de inversión de 330 millones de euros repartidos entre su negocio de celulosa y el potenciamiento de su negocio de renovables, centrado en proyectos de biomasa y fotovoltaica. | Relacionado: Ence está 'dando la vuelta a la tortilla'.

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El negocio de India con el petróleo ruso que no quiere Europa

La gran remodelación de los flujos energéticos mundiales desde la invasión rusa de Ucrania es indiscutible y un ejemplo es India, que ha visto una oportunidad en los cargamentos de petróleo ruso que se quedaron sin compradores en Europa por las sanciones a Moscú. Rusia ha exportado 360.000 barriles diarios de petróleo a India en lo que va de marzo, casi cuatro veces el promedio de 2021, según recoge el Financial Times en datos de Kpler. 

Alex Booth, jefe de investigación de Kpler, indica que India normalmente compra CPC, una mezcla de crudo predominantemente kazajo y ruso, pero el gran aumento en marzo fue para el crudo Urals, el buque insignia de Rusia, lo que sugiere que los compradores indios sopesaron descuentos significativos contra la opinión pública: "La India está comprando cargamentos de petróleo ya comprometidos de Rusia que no pueden encontrar compradores en Europa".

Para Vivekanand Subbaraman, analista de investigación de Ambit Capital, citado por ese medio, "las empresas indias no se abastecían mucho de Rusia debido a los altos costos de envío pero esto parece estar cambiando". En este sentido, Lars Barstad, director ejecutivo de Frontline, añade que el descuento en los Urales rusos era de unos 25-30 dólares por barril, mientras que las tarifas de flete solo sumarían 3-4 dólares por barril, lo que el comercio sería económico. Hasta ahora, el crudo ruso ha representado menos del 5% de las importaciones totales de la India.

Ante las críticas a la nueva vía de negocio por no comprometerse con las sanciones internacionales contra Rusia, India ha recordado, que, a diferencia de otros países, necesita importarl el 85% del petróleo que consume. El país se ha mostrado neutral ante el conflicto ucraniano debido a sus fuertes lazos en defensa con Rusia y la contención que Moscú ejerce sobre su enemigo China.

Relacionado: El petróleo vuelve a los 110 dólares.

CIE Automotive recomprará el 5% de sus acciones

El fabricante de componentes para automóviles ha decidido aprovechar los mínimos a los que cotiza en bolsa (en zona de finales de 2020) para recuperar la recompra de acciones. Para ello destinará un importe máximo de 150 millones de euros. La última recompra se amortizó en diciembre de 2020, según publica la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

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Apertura plana en las bolsas europeas

Las bolsas de Europa abren la última jornada de la semana con titubeos y prácticamente planas, intentando las alzas pero sin fuerza. El Ibex 35 español, que puede sumar la sexta jornada consecutiva al alza, se sitúa sobre los 8.430 puntos y muy cerca de los niveles en los que se movía antes de que Rusia comenzara su invasión de Ucrania. Por su parte, el EuroStoxx 50 está próximo a los 3.900 enteros. | Aquí tienes: los niveles que conviene tener controlados, según análisis técnico.

La renta variable del Viejo Continente se ha visto precedida por subidas moderadas en los parqués asiáticos (Nikkei 225 japonés: +0,65%). El Banco de Japón (BoJ) ha decidido por mantener su política monetaria ultraexpansiva. Los futuros de Wall Street, en cambio, vienen con correcciones del 0,5% tras las ganancias de anoche

A falta de una agenda macro con referencias de interés en lo que resta de día, esta sesión "sí conlleva una cita importante", destacan los analistas de Link Securities: se trata del cuádruple vencimiento trimestral de los contratos de derivados sobre índices y acciones, o lo que en la jerga bursátil se conoce como cuádruple hora bruja. ¿Cómo puede afectar a las bolsas? Aquí te lo explicamos.

Más allá de la cuádruple hora bruja, los inversores seguirán un día más pendientes de la guerra en Ucrania. Parece que no hay avances en las negociaciones por un alto el fuego, a pesar del supuesto principio de acuerdo avanzado el miércoles por Financial Times. "Las negociaciones se enfrían, lo que también enfriará las bolsas. No solo hoy, sino los próximos días", aseguran los expertos de Bankinter.

Además, según informan distintos medios, el ejército ruso ha bombardeado, entre otros lugares, el aeropuerto de Lviv, una ciudad ucraniana próxima a la frontera con Polonia (un país que sí forma parte de la OTAN y la Unión Europea, a diferencia de Ucrania, por lo que un ataque en su territorio podría provocar una escalada del conflicto).

Hoy se reúnen de forma telefónica el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, y el de China, Xi Jingping, para hablar de la guerra. Y según informa El País, el mandatario norteamericano ha advertido al gigante asiático de que se expone a represalias si "apoya la agresión rusa" a Ucrania. En la misma línea, Biden calificó ayer a Vladímir Putin, el presidente ruso, de "dictador asesino" y "matón puro", en declaraciones a CNN recogidas por Europa Press. "Las fuerzas rusas se agotan y las advertencias a China para que no ayude en la invasión son cada vez más claras, así que China tratará de eludir posicionarse recurriendo al silencio", aseguran desde Bankinter.

En el plano económico, pero también en relación a la guerra, "el pago de cupones de Rusia en dólares suaviza el temor a un default inminente", apunta el Departamento de Análisis de Renta 4.

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¡Atención! Hoy toca cuádruple hora bruja en las bolsas

Hoy no va a ser un día cualquiera en las bolsas. Es el tercer viernes de mes y final del tercer trimestre del año, por lo que se va a producir el vencimiento trimestral simultáneo de futuros y opciones sobre índices y acciones. Esto es, lo que en la jerga de mercados se conoce como cuádruple hora bruja. Este 'fenómeno' suele implicar volatilidad, ya que muchos inversores cierran sus posiciones y abren otras nuevas de cara al siguiente trimestre. Así, determina en buena medida cual será la tendencia a corto plazo del mercado. | Aquí, todas las claves.

"Los mencionados vencimientos condicionan en gran medida el comportamiento de los mercados de contado y suelen elevar la volatilidad en los mismos", avisan los analistas de Link Securities. "Por tanto, habrá que esperar a la semana próxima para confirmar si el reciente 'rally de alivio' que han experimentado las bolsas occidentales (...) es capaz de continuar o, por el contrario, se puede dar por finalizado", añaden.

La cuádruple hora bruja ocurre cuatro veces al año. Para el EuroStoxx 50 será a las 12:00 horas (en la España peninsular). Para Wall Street, a las 15:30 horas (es decir, coincidiendo con la apertura). Y para el Ibex 35, a las 16:45 horas.

¿Por qué la eurozona ve cada vez más lejos a la economía de EEUU?

Desde mediados de la década de 1990, el producto interior bruto real (descontando la inflación) de Estados Unidos ha crecido un 87%, sin embargo en la zona euro el crecimiento de la actividad acumulado desde entonces se ha quedado en un 46%. ¿Por qué EEUU está creciendo casi el doble que la eurozona? ¿Qué explica esta brecha de crecimiento a favor de EEUU?

Al ser datos de PIB agregados (no PIB per cápita), los factores son muchos y no todos tienen que generar obligatoriamente un mayor bienestar para los americanos respecto a los europeos. Los economistas de Natixis arrojan algo de luz a este fenómeno:

Demografía (crecimiento de la población en edad de trabajar). La fuerza laboral ha crecido más rápido en EEUU que en la eurozona debido a unas tasas de natalidad y fertilidad más elevadas. Sin embargo, esto se ha visto compensado en los últimos años por una tasa de empleo que ha disminuido drásticamente en EEUU en relación con la zona del euro, acabando con la ventaja demográfica en los últimos años.

- Mayor crecimiento de la productividad. Sí, claramente. Se trata de ganancias de productividad per cápita gracias al esfuerzo inversor en EEUU, al esfuerzo de modernización e innovación empresarial.

- El peso del sector productor de nuevas tecnologías. Lo anterior (mayor producividad) puede haber generado el caldo de cultivo perfecto para que EEUU sea el epicentro mundial de la tecnología, mientras que la economía de la eurozona sigue confiando en mayor medida en sectores que algo menos punteros. "La mayor facilidad para financiar inversiones y empresas innovadoras en EEUU pueden tener la clave".

Desde Natixis concluyen que "todos estos factores están presentes. En conjunto, el déficit de crecimiento de la zona euro frente a Estados Unidos se explica por el esfuerzo inversor y de modernización empresarial de este último, el gran tamaño de su sector de nuevas tecnologías y su mayor facilidad para financiar empresas. La ventaja demográfica se está viendo anulada por la sorprendente caída de la tasa de empleo en el país".

El BoJ tiene "pocos incentivos" para normalizar su política monetaria

El Banco de Japón (BoJ) ha optado este viernes por mantener sin cambios su política monetaria, en vistas de que la inflación se mantiene débil y lejos de su meta y la incertidumbre sobre perspectivas económicas alimentada por la guerra en Ucrania. "Hay incertidumbres extremadamente altas sobre cómo la situación que rodea a Ucrania va a afectar a las actividades económicas y a los precios en Japón", señala el BoJ en su comunicado.

En consecuencia, tras su reunión mensual de dos días, terminada hoy, el banco central japonés ha aprobado por mayoría mantener su tasa de interés a corto plazo en el -0,1% y seguir comprando bonos estatales nipones para que su rendimiento a 10 años se mantenga en torno al 0%, y facilitar así los préstamos a pequeñas y medianas empresas (pymes) y hogares. La entidad también seguirá comprando activos como fondos cotizados en bolsa hasta un importe máximo anual de 12 billones de yenes, unos 91.200 millones de euros, informa Efe.

Shigeto Nagai, jefe de Economía en Japón de Oxford Economics, considera que "el Banco de Japón tiene pocos incentivos para liderar la normalización de la política" monetaria, aún incluso después de que el gobernador, Haruhiko Kuroda, deje su cargo en abril de 2023.

"Ante las escasas perspectivas de alcanzar el objetivo de inflación del 2%, la normalización de la política sólo puede justificarse cuando los efectos secundarios superan los efectos de relajación de los bajos tipos de interés", asegura este experto. "Incluso si algunos efectos secundarios fueran más significativos en los próximos años, la reversión de la política monetaria requiere que el gobierno revise fundamentalmente el marco de la política económica", concluye Nagai.

Las explicaciones de Unicaja por la marcha de dos consejeros

El banco ha ampliado las explicaciones dadas al mercado por la marcha de dos de los tres consejeros independientes que han dejado la entidad en el último mes y medio, a requerimiento de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Según la información remitida por Unicaja, que explica la salida de Manuel Conthe y de Ana Bolado, ambos se marcharon por la decisión del consejo de administración de reducir la cuota de independientes de seis a cinco.

Relacionado: Los acuerdos de fusión de Unicaja, ¿en peligro?

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Rusia no ha impagado su deuda, de momento

Ayer saltaba la noticia de que Rusia había dejado de pagar los dos primeros bonos, por una cantidad cercana a los 118 millones de dólares. Sin embargo, según apuntan desde la entidad encargada, JP Morgan, finalmente sí habría cursado las órdenes de pago hacia Citi, aunque está habiendo dificultades, señalan desde la agencia S&P, para cobrar ese dinero.

Esto ha provocado que los rendimientos exigidos a sus bonos se reduzcan, así como los precios de los CDS para cubrir el riesgo de default. No obstante, señalan que si los pagos se realizan en otras divisas diferentes a la establecida podría considerarse también como impago, momento desde el que se iniciaría un periodo de gracia de 30 días antes de caer oficialmente en la quiebra.

Relacionado: Rusia se dirige hacia una "profunda recesión", según la OCDE

El petróleo vuelve a los 110 dólares

El petróleo está siendo un buen termómetro de lo que está sucediendo en Ucrania y, después de varios días cayendo ante la supuesta mayor cercanía de posturas entre Moscú y Kiev, ha vuelto a rebotar con fuerza hasta los 110 dólares por barril de Brent, referencia en Europa, después de las dudas mostradas desde el Kremlin sobre el avance de las negociaciones y de que Estados Unidos haya advertido de que Rusia está dispuesta a utilizar fuerza nuclear.

El rebote es vulnerable mientras el EuroStoxx 50 no supere los 4.050

"Para que tengamos evidencias técnicas que cancelen las posibilidades de que tras este rebote el EuroStoxx 50 se dirija a marcar nuevos mínimos decrecientes por debajo de los 3.387 puntos y que planteen la posibilidad de que hayamos visto un suelo en esa zona de los 3.387 puntos, es preciso que el EuroStoxx 50 consiga superar resistencias que presenta en la zona de los 4.000/4.050 puntos, que es un antiguo soporte", explica Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

"Si se superan los 4.000/4.050 puntos no sería partidario de comprar en ese momento, pero sí que consideraría una próxima caída a la zona de los 3.600 puntos como una oportunidad para volver a comprar bolsa europea", añade. 

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Agenda | BBVA y la revisión de S&P despiden la semana

Llegamos al final de semana y lo hacemos con escasas referencias de relevancia. En nuestro país, BBVA celebrará su junta de accionistas y S&P revisará la calificación de riesgo de España. En Europa, Eurostat publica el índice de costes laborales.

España: 

Junta de accionistas de BBVA. 

S&P revisa la calificación de riesgo de España.

Europa: 

Eurostat publica el índice de costes laborales del cuarto trimestre.

Salen a la luz los datos del comercio internacional de bienes de enero.

Otros: 

El Banco Central de Rusia analiza el impacto de las sanciones occidentales en la economía nacional, que ya sufre los efectos de una inflación que supera el 12%, la fuga de capitales y empresas, así como una fuerte devaluación de la moneda nacional, el rublo.

La Agencia Internacional de la Energía (AIE) presenta este viernes un plan para reducir el consumo de petróleo, después de haberlo hecho para el gas, y disminuir así en primer lugar la dependencia de las exportaciones de Rusia.

Europa apunta a cerrar su segunda semana en positivo

En la última sesión de la semana, los futuros apuntan a leves descensos que no van a empañar una semana de alzas por encima del 5% y que ha estado marcada por la subida de tipos de la Reserva Federal, por un lado, y por el aparente acercamiento de posturas por otro. Será la segunda semana consecutiva en verde, pese a que todavía no se ha recuperado toda la caída iniciada cuando empezó la invasión de Ucrania por parte de Rusia.

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Impacto en los microchips: solo dos valores del Sox cotizan en positivo en el año

El mal pie con el que ha comenzado la tecnología en el año, en lo que a comportamiento en bolsa se refiere, ha empeorado con la guerra en Ucrania. El índice de Semiconductores de la Bolsa de Filadelfia (Sox) pierde un 14,74% desde enero y cotiza en la zona de los 3.364 puntos. Está a un 20% de su máximo anual: los 4.027,21 puntos.

La gran mayoría de las 30 empresas cotizadas del índice registran pérdidas en bolsa en el presente ejercicio. Solo dos de ellas están en positivo: II-VI (+1,51%) y Power Integrations (+0,57%).

El resto, en rojo. Las mayores caídas en el año son las de IPG Photonics (-32,25%), Silicon Laboratories (-27,36%), Lam Research (-26,81%), Teradyne (-26,25%), Advanced Micro Devices (-22,38%), Lattice Semiconductors (-21,89%) y Marvell (-20,67%).

Tras tres días de caídas, el petróleo Brent rebota un 10%

Cuando parecía que los máximos vistos en el petróleo la semana pasada eran algo puntual, el 'oro negro' ha vuelto a encarecerse. En las últimas tres sesiones, el petróleo había retrocedido hasta la zona de los 98 dólares, pero el precio de los futuros del petróleo Brent sube en torno a un 9% este jueves y se sitúa en la zona de los 107 dólares por barril. Aunque es el máximo semanal, sigue por debajo de los 127,98 dólares que registró el 8 de marzo. En lo que llevamos de año, el crudo de referencia en Europa se revaloriza un 38%.

Por otro lado, los futuros de West Texas rebotan otro 9% en la jornada y alcanzan la zona de los 103,75 dólares por barril. También sigue por debajo de los 123,70 dólares, nuevo máximo anual y un nivel que no se veía en más de diez años. En lo que va de año, el crudo estadounidense gana un 38%.

Devon Energy es el valor que más sube en el año; NetEase, el que más baja

Entre los valores que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, los que mejor se han comportado durante la jornada son: Devon Energy (+9,65%), Occidental Petroleum (+9,47%), CrowdStrike A (+7,63%), APA Corp (+7%), Marathon Oil (+6,86%), MercadoLibre (+6,80%), Diamondback Energy (+6,57%), Cardinal Health (+6,36%), The Mosaic (+6,13%), Etsy (+5,88%), Halliburton (+5,56%), Twitter (+5,46%), Coterra Energy (+5,41%) y Dow (+5,37%).

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día se encuentran las de NetEase (-8,80%), Pinduoduo (-7,63%), Solaredge Technologies (-5,85%), HP (-3,69%), JD.com (-3,34%), Advanced Micro Devices (-3,19%) y EPAM Systems (-3,03%).

Cierre de Wall Street: sigue el rally con subidas mayores al 1%

Pleno en los principales índices de la bolsa estadounidense, que terminan la sesión del jueves en positivo. El Dow Jones sube 417 puntos, el equivalente a un 1,23%, y alcanza los 34.480,76 puntos. De este modo, está a un 6,7% de su máximo histórico: los 36.799,64 enteros. Por otro lado, el S&P 500 repunta otro 1,23% y se sitúa en las 4.411,67 unidades. El índice está a un 8,7% de su nivel récord: los 4.796,56 puntos.

Por último, el Nasdaq Composite rebota un 1,33% hasta los 13.614,78 enteros y el Nasdaq 100 sube un 1,16% hasta los 14.118,60 puntos. Este último está a un 17% de sus máximos (los 16,573,3 puntos).

En lo que va de año, el Nasdaq 100 pierde un 13,49%; el S&P 500 retrocede un 7,51% y el Dow Jones cae un 5,11%.

"Las acciones suben en una sesión volátil, mientras el dólar cae y los bonos del Tesoro se tambalean un día después de que un indicador del mercado de bonos mostrara la preocupación de que la economía pudiera ceder bajo el peso de la campaña de subida de tipos más agresiva de la Reserva Federal en dos décadas", informa Bloomberg.

"El sentimiento sigue siendo impulsado casi por completo por la geopolítica, y el mercado se apresura a olvidar o ignorar todo lo demás", ha señalado Fawad Razaqzada, analista de ThinkMarkets, en unas declaraciones recogidas por Bloomberg. "Como vimos ayer, los mercados han estado ansiosos de subir ante cualquier noticia positiva... pero luego se vende a medida que los inversores se dan cuenta de que las dos partes siguen estando muy alejadas en cuanto a un alto el fuego y el fin de la guerra".

Para Jim Paulsen, estratega jefe de inversiones de Leuthold Group, el repunte de las acciones puede estar relacionado con factores técnicos y también al hecho de que la Fed cumplió las expectativas del mercado al iniciar su ciclo de subida de tipos el miércoles. "Fue claramente como un vende en el rumor, compra en la noticia", ha indicado Paulsen. "El hecho de que la Fed saliera y dijera finalmente que hemos subido los tipos es como una señal de compra después de seis meses de espera. Así que hay cierta sensación de alivio porque la Fed está en el juego y no tenemos, en cierto sentido, que preocuparnos tanto por ese tema".

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¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

- Quietud en las bolsas europeas, aunque el Ibex 35 logra regresar a los 8.400

- El BCE, dispuesto crear "nuevos instrumentos" para encarar la inflación

- El petróleo se anota un 8%: vuelve a rebasar los 100 dólares por barril

- Wall Street coge impulso y ya sube con claridad

- Los bonos no se creen a la Fed y temen una recesión

La mayoría de las empresas se ve incapaz de afrontar las exigencias en ESG

Las empresas han elevado su inversión en sostenibilidad de forma llamativa, pero eso no impide que se vean desbordadas y consideren que no están al nivel que exigen reguladores, accionistas y clientes. Esta es una de las conclusiones del Resilience Barometer, un informe elaborado por FTI Consulting y al que ha tenido acceso este periódico.

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Vidrala: "La guerra evidencia la equivocada política energética de la UE"

La actual escalada sin precedentes de los precios del gas natural y la electricidad afectará a la rentabilidad de muchas empresas en el corto plazo, como es el caso de Vidrala. A juicio de su presidente, Carlos Delclaux, "la política industrial y energética de la Unión Europea no se ha desarrollado como debía". En una entrevista con elEconomista.es, asegura que se ha perdido la oportunidad de tener fuentes de energía que permitan la transición hacia las renovables, como el gas, y que eliminen la dependencia de Rusia, norte de África y Estados Unidos.

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Enel gana 3.189 millones en 2021, un 22% más

La energética italiana Enel se anotó un beneficio neto atribuido de 3.189 millones de euros en 2021, lo que supone un incremento del 22% en comparación con las ganancias que contabilizó en el conjunto de 2020, según se desprende de la cuenta de resultados que ha publicado este jueves la compañía.

"Los resultados de Enel en 2021 demuestran de nuevo la resiliencia y sostenibilidad de nuestro modelo de negocio incluso en un escenario cada vez más complejo", ha subrayado el consejero delegado de la multinacional, Francesco Starace. Entre enero y diciembre, la empresa facturó 88.006 millones de euros, lo que equivale a un alza del 33,3% en comparación con el año anterior. Enel ha atribuido este incremento a todas las líneas de negocio por los volúmenes de electricidad producida y vendida y la ganancia realizada por la venta su participación en Open Fiber.

La gran banca ya refleja los efectos del covid en la morosidad

A pesar de que tanto entidades en particular como el sector en su conjunto tienen la tasa de impagos contenida (cerró diciembre en el 4,29%, según los últimos datos del Banco de España), los sectores más afectados por el covid, como hostelería, turismo, comercio u ocio, comienzan a hacer notar los estragos de la crisis. Los principales bancos del país incrementaron un 47% la morosidad en estos sectores a cierre de 2021 frente a un año antes.

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Media sesión | Wall Street coge impulso y ya sube con claridad

Tras una serie de bandazos en los primeros compases del día, la renta variable estadounidense ya se decanta claramente por el verde. De este modo, el S&P 500, que estaba en rojo, ya cotiza con alzas del 0,5%, mientras que el Dow Jones hace lo propio un 0,45%. El Nasdaq 100 es el que mantiene subidas más comedidas llegando solo al 0,17%.

La bolsa aún trata de digerar la cita clave del miércoles, en la que la Reserva Federal (Fed) anunció subidas de tipos de 25 puntos básicos, abriendo la puerta a un ciclo de alzas después de no haber realizado ninguna desde 2018. Al mismo tiempo, la guerra de Ucrania también marca el rumbo de los mercados y, aunque parece haber un acercamiento en las negociaciaciones por la paz, de momento no se ha llegado a ningún acuerdo y un conflicto prolongado preocupa de manera importante a los mercados.

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Mejores y peores del día en el Ibex 35: IAG, colista

El peor valor del día en el Ibex 35 ha sido IAG, que se ha dejado un 2,73% después de que la aerolínea haya comunicado que presta 100 millones a Globalia convertibles en el 20% de Air Europa. También caen más de 2% Sabadell y Siemens Gamesa. Con caídas del 1,5% figuran Inditex y BBVA.

Por el lado de las subidas, el valor protagonista ha sido Cellnex, repuntando más de un 4% tras el respaldo de Barclays. Le siguen por encima del 2% PharmaMar, Repsol, Ferrovial, Acciona Enagás. Muy cerca se ha quedado Telefónica.

Quietud en las bolsas europeas, aunque el Ibex 35 logra regresar a los 8.400

Día de pocas oscilaciones en las bolsas europeas. El avance que ayer se celebraba en el diálogo entre Rusia y Ucrania se ha enfriado hoy con las declaraciones de Moscú rebajando las expectativas. Tampoco ha habido excesiva resaca tanto de la subida de tipos de la Fed ayer como la del Banco de Inglaterra hoy, al haberse ajustado ambos bancos centrales a lo que se esperaba. El EuroStoxx 50 pierde un 0,11% hasta los 3.885,32 puntos. La referencia española, el Ibex 35, gana un 0,38% hasta los 8.412 puntos. El selectivo español se sigue acercando poco a poco a los 8.440 enteros que marcaba justo antes de que Rusia invadiese Ucrania.

"Para que tengamos evidencias técnicas que apunten hacia un agotamiento de este rebote, es preciso que de forma general los índices europeos cierren los huecos que abrieron ayer al alza, para lo cual el Ibex 35 debería de cerrar una jornada por debajo de los 8.236 puntos y el EuroStoxx 50 bajo los 3.738 puntos. Mientras eso no suceda, no se podrá dar por terminado el rebote, que seguiré viendo como vulnerable mientras el EuroStoxx no consiga batir resistencias y antiguos soportes que encuentra en los 4.000/4.050 puntos", señala Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

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'Fumata blanca' en la operación de Iberia y Air Europa

Fumata blanca en la operación de Iberia y Air EuropaIAG, matriz de la aerolínea que capitanea Javier Sánchez Prieto, ha llegado a un acuerdo con Globalia por el cual la hispano-británica concederá a la aerolínea de la familia Hidalgo un préstamo no garantizado de 100 millones de euros a siete años. Así lo ha comunicado la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) en un comunicado que recoge que IAG tendrá la opción de convertir el préstamo en una participación de hasta un 20% en el capital de Air Europa.

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España, cerca de un colapso por la huelga de transportes

Cada vez son más las industrias que están alertando de posibles paros ante los problemas de desabastecimiento. La Alianza por la Competitividad de la Industria Española denuncia graves problemas en el funcionamiento de las industrias debido a la situación que se está produciendo en nuestro país con motivo del paro en el sector de transportes.

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Los bonos no se creen a la Fed y temen una recesión

Las alarmas se han disparado en la renta fija. A diferencia del optimismo que ha recogido Wall Street, los inversores de bonos han mostrado claros síntomas de preocupación tras las palabras del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, en la jornada de ayer, tras anunciar la primera subida de tipos desde 2018. La diferencia entre el rendimiento de los bonos a cinco y diez años se invirtió por primera vez desde marzo de 2020 y la de los bonos a dos y diez años se acercó peligrosamente.

"El mercado está descontando un mayor riesgo de recesión y eso se puede ver con la inversión entre los rendimientos a cinco y diez años", señala Andrzej Skiba, jefe de renta fija de EEUU en RBC Global Asset Management. "La Fed está enviando un fuerte compromiso para combatir la inflación". "Es como si Powell quisiera sonar optimista pero al mismo tiempo duro con la inflación sin señalar que esto finalmente terminará con un error de política y un riesgo de recesión en el back-end", ha declarado por su parte George Goncalves, jefe de macroeconomía de EEUU en MUFG. "El tiempo dirá".

Berlusconi "infravalora" a Mediaset España

MFE-Media for Europe, antigua Mediaset Italia, ha revolucionado el sector de los medios de comunicación españoles tras lanzar una oferta pública de adquisición (OPA) por el 44,31% del capital que no controla de Mediaset España. La familia Berlusconi, propietaria de MFE, ofrece 5,631 euros por acción con una valoración mixta. El consenso de mercado que sigue a la española estima que a 12 meses vista los títulos alcanzarán los 6,62 euros. Y esto, ¿qué significa? El grupo con sede en Países Bajos está ofreciendo por Mediaset España un precio un 15% por debajo de su valoración.

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¿Qué dice la historia sobre la estanflación y Wall Street?

El término estanflación parece haber vuelto al debate económico para quedarse un tiempo. La combinación de estancamiento y de elevada inflación está llevando a expertos y profanos a echar la vista atrás y fijarse en los años 70 y 80 del siglo XX. Buscando arrojar algo de luz, los analistas y fundadores de DataTreak, Nicholas Colas y Jessica Rabe, han publicado una nota en la que estudian cómo se comportó Wall Street en este periodo. El matiz entre inflación y recesión en la evolución de los beneficios fue la clave.

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Los enormes riesgos de invertir en 'criptos', según las autoridades europeas

Las autoridades de supervisión europeas se unen ante el cada vez mayor auge de inversión en criptoactivos para lanzar un mensaje tajante de advertencia: son productos inadecuados para los inversores minoristas y el riesgo de perderlo todo es real. Además, añaden, es muy poco probable que tengan algún derecho de protección o compensación ante la pérdida. | Relacionado: La regulación de las 'cripto' es urgente, ¿por qué?

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Los números rojos siguen predominando en las bolsas europeas

La renta variable de Europa encara la recta final de este jueves con caídas, que en algunos casos incluso rozan el 1%. El EuroStoxx 50 se encuentra bajo los 3.900 puntos, cota que sí ha superado en las primeras horas de negociación. Igualmente al Ibex 35 español se le resisten las 8.400 unidades.

Las bolsas se mueven un día más en función de las últimas noticias relativas a la guerra de Ucrania por la invasión rusa. El ímpetu alcista del comienzo de esta jornada se ha difuminado después de que el Kremlin haya asegurado que las noticias de ayer, relativas a un principio acuerdo entre Kiev y Moscú por un alto el fuego, son "erróneas". Y según ha trasladado a Reuters un funcionario occidental sin identificar, las posiciones de ambos bandos están muy distanciadas. No obstante, las negociaciones entre Ucrania y Rusia continúan.

También hoy el presidente ucraniano, Volodímir Zelenski, ha comparecido en el parlamento de Alemania para pedir un mayor respaldo a su país. Según recoge Europa Press, el canciller alemán, Olaf Scholz, ha asegurado tras la comparecencia de Zelenski que "Alemania está haciendo su contribución y seguirá haciéndola", pero ha dejado claro que "la OTAN no intervendrá militarmente en esta guerra".

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Biden y Xi hablarán mañana sobre la guerra en Ucrania

El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, y su homólogo chino, Xi Jinping, mantendrán mañana viernes una reunión telefónica, la primera entre los líderes de las dos mayores potencias del mundo desde noviembre. Además, se producirá después de la reunión en Roma el lunes entre el consejero de Seguridad Nacional de EEUU, Jake Sullivan, y el máximo diplomático chino, Yang Jiechi, señala Bloomberg.

Según ha informado la Casa Blanca en un escueto comunicado, Xi y Biden "hablarán de la gestión de la competencia" entre ambos países," así como de la guerra de Rusia contra Ucrania y de otras cuestiones de interés mutuo". Estados Unidos busca reforzar la presión mundial sobre Rusia por la invasión de Ucrania, y el gigante asiático es uno de los mayores aliados del país euroasiático. China no ha condenado por ahora el conflicto bélico provocado por el Krelim.

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Oaktree entra en la puja por el Chelsea

El fondo estadounidense prepara una oferta para comprar el Chelsea Football Club que el magnate ruso Román Abramóvich puso en venta a principios de mes dejando atrás casi 20 años en los que revolucionó el mundo empresarial y deportivo. La fecha límite para presentar sus ofertas oficiales es mañana viernes 18 de marzo. Según Financial Times, la gestora, que cuenta con 166.000 millones de dólares bajo gestión, se ha unido al grupo de multimillonarios estadounidenses y magnates del deporte que compiten por el equipo de fútbol inglés, uno de los más grandes de Europa, en el proceso asesorado por el banco de inversión Raine Group. | Relacionado: Los jeques saudíes se ofrecen para reemplazar al oligarca ruso dueño del Chelsea.

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¿Escalará el T-Note al 3% en 2023? La historia (reciente) dice que sí

El nuevo diagrama de puntos de la Fed (dot plot) conocido tras la reunión de ayer señala un tipo de interés de los fondos federales del 1,9% a finales de 2022 y del 2,8% a finales de 2023. "Ayer mismo, revisamos nuestra previsión de la rentabilidad del Tesoro a 10 años para finales de 2022 hasta el 2,40%", señalan los analistas del banco nórdico SEB. "Desde principios de la década de 1990, los rendimientos de los bonos han tendido a alcanzar un pico ligeramente antes del pico del ciclo de subidas de tipos, en niveles algo superiores al pico del tipo de interés oficial. Por tanto, los precedentes históricos sugieren que el rendimiento del Tesoro a 10 años superará el 3% en 2023, suponiendo que se pueda evitar una recesión", explican estos economistas. La última vez que el T-Note tocó ese nivel fue a finales de 2018.

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Buffet aumenta su apuesta por Occidental Petroleum

Las acciones de Occidental Petroleum se posicionan como las más alcistas hoy en el S&P 500, el índice de referencia en Wall Street. Su precio sube más del 7% en los primeros compases de negociación. Su precio llega a superar los 57 dólares.

¿A qué se deben estas alzas? Berkshire Hathaway, la firma de Warren Buffet (uno de los inversores más famosos del mundo), ha adquirido más acciones de la compañía. Según informa CNBC, el brazo inversor del conocido como Oráculo de Omaha ya posee 136,4 millones de acciones de la energética, esto es, el 14,6% del capital.

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El petróleo se anota un 8%: vuelve a rebasar los 100 dólares por barril

Tras varios días de caídas, el petróleo retoma la senda alcista al calor de las informaciones que llegan desde Ucrania. Lejos todavía de los 139 dólares que alcanzase el 7 de marzo, el crudo Brent se sitúa en los 106 dólares con una subida del 7% en el mercado de futuros. Fuentes rusas han salido a desmentir los avances en las conversaciones de ayer con Ucrania, lo que ha provocado un giro en los mercados: las bolsas caen y el petróleo sube con intensidad. El West Texas, por su parte, se anota otro 7% y se coloca por encima de los 100 dólares.

La "impecable tendencia alcista" de Pfizer

Pfizer encara este jueves con ligeras caídas en su cotización. El precio de sus acciones en inferior a 53 dólares. Sin embargo, la farmacéutica "define todavía una impecable tendencia alcista que solamente se pondría en jaque si pierde la directriz primeros soportes relativos de 45 dólares" (ver chart). Así lo ha asegurado Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader, en el encuentro digital de este jueves.

Wall Street abre con caídas tras la resaca de la Fed

La bolsa de Estados Unidos borra en la apertura de este jueves parte de los avances logrados la sesión pasada. Los índices de referencia se dejan entre tres y seis décimas tras el toque de campana inicial. El Dow Jones cae bajo los 34.000 puntos al tiempo que el S&P 500 desciende a los 4.340 y el Nasdaq 100 cede los 13.900.

Los futuros de Wall Street ya venían anticipando números rojos después de que el portavoz del gobierno ruso haya asegurado que las informaciones respecto un acercamiento entre Ucrania y Rusia por un acuerdo de alto el fuego son "erróneas", aunque las negociaciones entre ambos bandos continúan hoy.

Además, los inversores sufren la 'resaca' tras la reunión de la Reserva Federal (Fed), el banco central de EEUU, que ayer anunció la primera subida de tipos desde finales de 2018. Allison Boxer, economista de Estados Unidos en Pimco, anticipa más subidas de tipos consecutivas en las próximas reuniones de la Fed y "un significativo endurecimiento adicional de la política [monetaria] a lo largo del año".

"Este ritmo más rápido de endurecimiento aumenta el riesgo de un aterrizaje brusco más adelante y sugiere un mayor riesgo de recesión en los próximos dos años", asegura Boxer. En cambio, Silvia Dall’Angelo, economista senior del negocio internacional de Federated Hermes, considera que "no se puede dar por sentado" que la Fed vaya a actuar a corto plazo. "Dado que la incertidumbre geopolítica se cierne sobre ella, es probable que la Reserva Federal continúe siendo más reactiva que proactiva con respecto a la evolución de la inflación", opina esta experta.

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¿Qué empresas pueden ver sus activos nacionalizados por Rusia?

Volkswagen, Apple, Ikea, Microsoft, IBM, Shell, McDonald's o Porsche. Estos son solo algunos de los nombres de las 60 compañías que Rusia ha apuntado en la lista de empresas cuyos activos en el país son susceptibles de ser nacionalizados después de que decidiesen cesar sus operaciones en el país tras la invasión de Ucrania. Así lo recoge el diario ruso Izvestia que señala que se trata de compañías que decidieron salir "sin brindar garantías a los consumidores" en las últimas semanas.

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EEUU: las peticiones de subsidio por paro, en el nivel más bajo desde diciembre

Las solicitudes semanales del subsidio por desempleo en Estados Unidos han bajado a 214.000 respecto las 229.000 de la semana pasada (dato corregido al alza respecto la lectura preliminar), según los datos publicados este jueves por el Departamento de Trabajo norteamericano.

La cifra es la más baja desde la última semana de diciembre y ha sido mejor que la anticipada por el consenso de analistas (esperaba 220.000 peticiones). Los analistas de Oxford Economics prevén que las solicitudes del subsidio por paro bajarán "aún más en los próximos meses" y auguran que la tasa de paro en EEUU caiga al 3,5% a finales de año (en febrero se situó en el 3,8%).

La Juventus vuelve a desplomarse tras ser eliminada de Champions por el Villarreal

Nuevo revés bursátil de la Juventus por una eliminación en la Champions League. Las acciones del equipo de fútbol turinés caen este jueves más de un 8,5% hasta los 0,31 euros después de que anoche el Villarreal lo apeara de la máxima competición continental en octavos de final.

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Caídas de la libra tras la esperada decisión del Banco de Inglaterra

No escandalosos, pero sí destacables retrocesos de la libra esterlina tras anunciar el Banco de Inglaterra (BoE) su esperada decisión de subir otros 25 puntos básicos los tipos de interés hasta el 0,75%. Nada más confirmarse la decisión, la divisa británica ha perdido terreno con el euro, situándose el avance de la moneda europea en el 0,5% hasta las 0,84 libras. En su cruce con el dólar, la moneda británica pierde más de un 0,3% hasta los 1,31 'billetes verdes'.

En lo que respecta a los bonos ingleses o gilts, el rendimiento de la nota de referencia a 10 años baja del 1,63% al 1,55%. La bolsa británica mantiene sus modestas subidas con el Ftse 100 repuntando casi un 0,3%.

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Sin sorpresas: el Banco de Inglaterra sube 25 puntos básicos los tipos hasta el 0,75%

El Banco de Inglaterra (BoE) ha anunciado su tercera subida de tipos de interés consecutiva, logrando la mayor racha de subidas del precio del dinero desde 1997 (cuando elevó el precio del dinero en mayo, junio, julio y agosto, dejando los tipos en el 7%). Con el movimiento de este jueves, el BoE deja los tipos de interés en el mismo nivel en el que se encontraban antes de que la pandemia del covid irrumpiera en Europa, devolviendo cierta normalidad a su política monetaria.

En concreto, el Comité de Política Monetaria de la entidad ha elevado los tipos de interés en 25 puntos básicos hasta el 0,75%. La subida de tipos era esperada, puesto que en la anterior reunión hubo cuatro miembros del Comité que habrían preferido elevar el precio del dinero en 50 puntos básicos. Hay que recordar que en diciembre la subida fue de solo 15 puntos básicos.

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Turquía mantiene los tipos a pesar de la galopante inflación

El Banco Central de Turquía ha dedidido este jueves mantener por tercer mes consecutivo los tipos de interés en el 14%, cuando la inflación alcanzó el pasado febrero el 54%, un dato no visto en 20 años. El banco emisor movió por última vez el precio del dinero el pasado diciembre, cuando recortó 100 puntos básicos los tipos de interés, en la que fue entonces la cuarta bajada consecutiva.

La inflación está relacionada con la gran depreciación de la lira turca, que ha perdido un 45% de su valor en 2021 debido en parte a la política de altos tipos de interés que mantiene el Banco Central de Turquía y que ha sido impulsada el presidente turco, Recep Tayyip Erdogan. Erdogan, que argumenta que los altos tipos de interés provocan que suba la inflación, han cambiado cuatro veces al gobernador del Banco Central desde julio de 2019.

El efecto negativo en la economía de la invasión rusa de Ucrania puede provocar un mayor aumento de la inflación en Turquía, según algunos economistas. Turquía es un importante destino turístico para Rusia y Ucrania, por ejemplo.

Media sesión | Al Ibex 35 se le resisten los 8.400

En línea con el resto de mercados bursátiles de Europa, el español registra pérdidas contenidas en la media sesión de este jueves, en contraste con la apertura positiva, por renovadas dudas respecto las negociaciones por un alto el fuego entre Ucrania y Rusia.

El Ibex 35 se encuentra bajo los 8.400 puntos tras haber superado dicho nivel a lo largo de la mañana (máximo intradía: 8.451,9). De hecho, ha alcanzado niveles que no veía desde que comenzó la invasión rusa de Ucrania. Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader, asegura que el rebote en la bolsa española "se mantendrá vivo mientras no pierda soportes que presenta en los 8.068".

Banco Sabadell encabeza las ventas en el Ibex en estos momentos al dejarse casi un 3%, seguido por Fluidra (-2,4%) y un peso pesado como Inditex (-2,2%). Por el contrario, Cellnex lidera las compras con avances mayores a tres puntos porcentuales.

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Problemas por segundo día consecutivo con la cotización del níquel en Londres

El mercado del níquel de la Bolsa de Metales de Londres, que la semana pasada se vio envuelto en una crisis de ventas sin precedentes, volvió a sufrir problemas el jueves. El inicio de la segunda jornada de negociación tras una semana de suspensión se retrasó hasta las 8:45 de la mañana después de que una serie de problemas afectaran al sistema electrónico de la LME. En primer lugar, los brokers descubrieron que las órdenes de venta al límite inferior del 8% por debajo del precio de cierre del miércoles eran rechazadas, después de que la LME ampliara la banda de negociación el día anterior.

A continuación, tres operaciones parecieron llevarse a cabo a ese precio, pero cuatro minutos antes de la apertura del mercado. Finalmente, la LME informó a los intermediarios de que la negociación no se reanudaría hasta las 8:45 horas y canceló las tres operaciones anteriores. Cuando el mercado abrió por fin, los futuros cayeron el límite diario del 8%, hasta los 41,945 dólares la tonelada. Pero a las 10:00 horas solo se habían realizado dos operaciones, informa Bloomberg.

El caótico comienzo de la sesión vuelve a poner en tela de juicio a la bolsa de Londres, que trata de restablecer el orden en el mercado que fija los precios globales de uno de los metales más importantes del mundo. La crisis del níquel ha provocado furiosas críticas a la bolsa por su gestión de la situación, tanto por parte de los veteranos del mercado de metales como de los inversores generalistas, y varios han dicho que dejarán de operar en el mercado.

Media sesión | El EuroStoxx 50 'choca' con los 3.900

Las bolsas de Europa se han girado ligeramente a la baja al mismo tiempo que los futuros de Wall Street, planos a primera hora, han pasado a cotizar con caídas. Los descensos en el Viejo Continente, no obstante, son inferiores al 0,5% y no se registran en todos los parqués.

El EuroStoxx 50, tomado como referencia a este lado del Atlántico, encuentra muchas dificultades para derribar con firmeza los 3.900 puntos. Pero realmente no será hasta que bata los 4.000/4.050 enteros (ahora un 4,5%) cuando cancelará el actual mercado bajista, según Joan Cabrero, asesor de Ecotrader. "Si se superan los 4.000/4.050 puntos no sería partidario de comprar en ese momento, pero sí que consideraría una próxima caída a la zona de los 3.600 puntos como una oportunidad para volver a comprar bolsa europea", recomienda este analista técnico.

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España: la deuda pública comienza el año con un leve descenso

La deuda del conjunto de las administraciones públicas de España registró en enero un ligero descenso del 0,2% respecto al cierre de 2021, hasta los 1,424 billones de euros, con lo que se mantiene por encima del 118% del (producto interior bruto (PIB), según los datos avanzados hoy por el Banco de España.

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AlphaValue ahora da la peor recomendación sobre Bankinter

Bankinter encara este jueves con caídas mayores al 1%, corrigiendo parte del gran rebote registrado a lo largo de las siete jornadas pasadas (del 28%). El banco ha perdido el respaldo de los analistas de AlphaValue, que han empeorado la recomendación sobre sus acciones desde 'añadir' (o 'comprar', la mejor') a 'reducir' (o 'vender', la más negativa) de golpe. Asimismo han rebajado la valoración desde 5,36 a 5,15 euros por acción, lo que implica negar cualquier potencial al título ya que cotiza a precios superiores.

Si se atiende al consenso de mercado de Bloomberg, las recomendaciones de los expertos sobre Bankinter están repartidas: 10 son de compra (el 40%), mientras nueve (el 36%) optan por 'mantener' y seis (el 24% restante) aconsejan 'vender'. El precio objetivo medio a doce meses es de 5,79 euros, que representa un recorrido limitado, inferior al 10%. 

Lee también: Dos firmas reiteran su apuesta por Bankinter, Sabadell y CaixaBank

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Rusia se dirige hacia una "profunda recesión", según la OCDE

En un documento publicado este jueves por la Organización Internacional para la Cooperación y el Desarrollo (OCDE), se calcula el coste económico de la guerra en Ucrania para el mundo, incluido Rusia. El organismo internacional cifra la caída del producto interior bruto (PIB) ruso en el 10%, una recesión tan profunda que casi duplicaría a la gran crisis de deuda que sufrió Rusia en 1998 (el PIB se contrajo un 5,3%) y casi multiplicará por tres la recesión del covid en el país. Ahora mismo, Rusia se enfrenta un default inminente de su deuda. | Relacionado: La recesión a la que Ucrania está abocada, en cifras.

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Las bolsas de Europa echan el freno, ¿por qué?

Tras una apertura positiva, las bolsas de Europa frenan los avances e incluso se giran ligeramente a la baja. El EuroStoxx 50 evidencia así las dificultades que tiene para 'derribar' los 3.900 puntos. Las mismas que tiene el Ibex 35 español para batir los 8.400 enteros.

El mercado europeo se mueve en un entorno de enorme incertidumbre a causa de la guerra en Ucrania. Aunque ayer parecía que los gobiernos ucraniano y ruso acercaban posturas, los inversores se hacen a la idea de que las negociaciones, de progresar, lo harán con toda probabilidad muy lentamente. De hecho, el portavoz del Kremlin, Dmitri Peskov, ha asegurado que las informaciones sobre los avances en las negociaciones son "erróneas", aunque ha afirmado que hoy continuarán las conversaciones entre Kiev y Moscú, según recoge Bloomberg. Además, hay dudas sobre si Rusia está afrontando o no los pagos de su deuda y, por tanto, si sufrirá próximamente un default.

Asimismo, los inversores están asimilando el cambio de era en la política monetaria de EEUU: hace menos de 24 horas que la Reserva Federal (Fed), el banco central del país, acometió la primera subida de tipos en 39 meses. En este sentido, se espera que hoy el Banco de Inglaterra (BoE) anuncie otra alza de tipos de interés, la tercera en cuatro meses.

En la zona euro, este mismo jueves se ha conocido que el dato de inflación de febrero fue aún más elevado de lo calculado inicialmente, lo que refuerza la posición más hawkish (o dura) mostrada hace una semana por el Banco Central Europeo (BCE), según los expertos. Sin embargo, y a diferencia de lo que sucede en EEUU y Reino Unido, no está claro cuándo comenzarán las subidas del precio del dinero en la región.

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El BCE, dispuesto crear "nuevos instrumentos" para encarar la inflación

El Banco Central Europeo (BCE) cuenta con la capacidad y disposición para diseñar y desplegar "nuevos instrumentos" con el fin de asegurar la transmisión de la política monetaria a medida que se avanza hacia la normalización, según ha señalado este jueves la presidenta de la entidad, Christine Lagarde.

En una conferencia en Frankfurt, Lagarde ha recordado la apuesta por la flexibilidad del Consejo de Gobierno del BCE, lo que subraya la disposición del órgano para utilizar una amplia gama de instrumentos para hacer frente a la fragmentación. "Si es necesario, podemos diseñar y desplegar nuevos instrumentos para asegurar la transmisión de la política monetaria a medida que avanzamos en el camino de la normalización", ha advertido la presidenta del BCE.

En su análisis, recogido por Europa Press, Lagarde ha reconocido que la política monetaria se enfrenta actualmente a un nuevo desafío a causa de la guerra en Ucrania y ha admitido que, "cada vez es más seguro" que la dinámica de la inflación a medio plazo no volverá al patrón anterior a la pandemia. | Relacionado: La inflación en la eurozona alcanzó el 5,9% anual en febrero.

¡Ojo! La inflación en la eurozona alcanzó el 5,9% anual en febrero

La oficina estadística oficial de la Unión Europea, Eurostat, ha publicado hoy los datos definitivos de la inflación en la zona euro relativos a febrero. Y si la primera estimación, conocida a principios de mes, destrozó los pronósticos de los analistas con un índice de precios al consumo (IPC) del 5,8% en tasa anual, la lectura final muestra que el IPC alcanzó realmente una décima más, el 5,9%. Se trata de un nivel nunca visto. Un año atrás, el IPC fue del 0,9%, recuerda Eurostat.

"El encarecimiento de la energía sigue siendo el principal motivo tras este repunte", explica el Departamento de Análisis de Bankinter, que considera que el IPC de febrero refuerza la posición del Banco Central Europeo (BCE).

Lee también: La inflación mayorista sigue imparable y se sitúa en el 30% en la zona euro

Relacionado: Las previsiones del BCE: más inflación, menos PIB

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Rusia asegura que ha pagado los 117 millones de dólares del cupón de sus bonos

El Ministerio de Finanzas de Rusia ha trasladado esta mañana que ya ha efectuado el pago de intereses de 117 millones de dólares por dos bonos en dólares al banco correspondiente en medio de la creciente especulación de que el país se encamina a un impago o default. En un comunicado, el ministerio asegura que envió la orden de pago el pasado lunes 14 de marzo al banco correspondiente, al que no ha identificado, añadiendo que emitirá un comentario por separado si el agente de pago, la sucursal londinense de Citibank, recibe el pago.

Rusia tenía hasta el final de este miércoles para pagar los cupones de los dos bonos. Si no cumplía, aún tiene un período de gracia de 30 días para hacer el pago. El ministro de Finanzas ruso, Anton Siluanov, ha advertido repetidamente que, al tener el país 'congelados' sus dólares por las sanciones, era probable que los pagos se hicieran en rublos, lo que técnicamente se consideraría impago, ya que el prospecto de los bonos no incluye esa posibilidad.

Tijeretazo a la valoración de Inditex y un consejo positivo menos

La matriz de Zara, entre otras muchas marcas de ropa, rindió ayer cuentas entre los inversores. Pero el balance de su último ejercicio fiscal no cumplió con las perspectivas de los analistas. En consecuencia, no han parado de sucederse las firmas que han empeorado el precio objetivo que otorgan a las acciones de Inditex. Solo este jueves lo han hecho seis: Barclays (desde 31,50 a 27 euros), Alantra (de 31,2 a 28,3 euros), Grupo Santander (a 29,80 desde los 32,90 euros previos), JP Morgan (a 31 desde 34 euros), HSBC (a 28 desde 28,5 euros) y Mediobanca (a 28 desde 33 euros). Además, esta última ha rebajado su recomendación sobre el título de compra a 'neutral'.

De esta forma, el consenso de mercado de Bloomberg arroja una valoración media a doce meses de 27,95 euros por acción, que implica un potencial del 32,5% desde los niveles de cotización actuales. Inditex ha perdido un 5% en bolsa a lo largo de las últimas tres sesiones. De hecho, ya es el peor valor del Ibex 35 en el balance anual (ver gráfico).

Con todo, siguen siendo mayoría los analistas que aconsejan adquirir los títulos de Inditex. En concreto, 21 (o el 61,8% del consenso). Diez (el 29,4%) se decantan por 'mantener' y tres (el 8,8%) aconsejan 'vender'.

Aquí tienes: Todo lo que te interesa saber del dividendo de Inditex

Lee también: Los desafíos que afrontará Marta Ortega al frente de Inditex

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Cellnex se anota un 4% con el respaldo de Barclays

Cellnex Telecom lidera desde la apertura de este jueves los ascensos en el Ibex 35. El precio de sus acciones sube hasta un 4%, alcanzando los 43 euros, y borra por completo las caídas de ayer. El valor cuenta con el respaldo de los analistas de Barclays, que hoy han reiterado su consejo de 'sobreretorno' (o compra, el mejor). Además, conceden al título un precio objetivo de 67 euros, lo cual implica concederle un potencial del 57% desde los niveles actuales.

El consenso de mercado de Bloomberg recoge así una valoración media a doce meses de 64,90 euros la acción, esto es, un recorrido del 52%. La gran mayoría de expertos que cubren la compañía apuestan por la recomendación de compra y solo dos (el 6,5% del consenso) optan por 'mantener'. Ninguna firma aconseja 'vender'.

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¿Te interesa Meliá? Aquí un análisis de sus acciones

Las previsiones de Meliá para 2022 son prometedoras, si la guerra o un nuevo brote de coronavirus no lo estropean, y el consenso de bancos de inversión recogido por FactSet estima que es un buen momento para tomar posiciones en la hotelera española, una recomendación que no tomaban los expertos en esta compañía desde que se impusieron los confinamientos en medio mundo en marzo de 2020.

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El motivo por el que Thyssenkrupp baja un 8,5%

Las acciones del grupo industrial alemán bajan hasta un 8,5% este jueves en la bolsa de Frankfurt, borrando por completo el rebote que lograron ayer. Su precio llega a descender al filo de los 8,6 euros después de que la compañía haya dejado en suspenso sus previsiones de flujo de caja libre para el ejercicio fiscal 2021/2022. ¿La razón? La guerra en Ucrania y, particularmente, del impacto que pueda tener en la evolución de los precios de las materias primas.

"Aunque las ventas del grupo en Rusia y Ucrania son insignificantes, sustancialmente menos del uno por ciento del total, la junta estima que el desempeño comercial del grupo se verá afectado por las consecuencias macroeconómicas y geopolíticas de gran alcance de la guerra en Ucrania", ha advertido Thyssenkrupp en un comunicado, recogido por Europa Press.

Dudas en las eléctricas del Ibex en pleno debate por sus "grandes beneficios"

Pocas compañías del Ibex 35 cotizan en negativo este jueves. Pero hay un sector que predomina entre los valores que se mueven a la baja: las eléctricas. Endesa, Iberdrola y Red Eléctrica ven cómo el precio de sus acciones cae, aunque de forma contenida (menos del 0,5%). Naturgy y Enagás cotizan planas.

Este titubeo en las cotizaciones del sector eléctrico del Ibex se produce en un momento de escalada en los precios de la luz en España. Un factor que está lastrando el consumo de los hogares. Y precisamente ayer la vicepresidenta segunda del Gobierno, Yolanda Díaz, planteó en el Congreso de los Diputados que los "grandes beneficios" de estas compañías deberían destinarse a "paliar la pérdida de poder adquisitivo de los trabajadores".

"Las tres grandes eléctricas este año han incrementado sus beneficios antes de impuestos en nada más y nada menos que un 47% [...] hasta los 10.022 millones de euros", argumentó Díaz. El planteamiento de la también ministra de Trabajo ha llegado hasta la Comisión Europea aunque no ha concretado la fórmula con la que se aplicaría esta medida. En una entrevista a RNE, Díaz ha insistido hoy en que las compañías eléctricas "tienen que contribuir a esta crisis" y ha defendido la propuesta de Podemos de instaurar un impuesto extraordinario a las eléctricas.

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Airtificial se alía con la francesa SII Group

Airtificial ha firmado un acuerdo estratégico con la francesa SII Group para prestar servicios de ingeniería de fabricación para Airbus. Se trata de un paso más en la estrategia de la compañía para potenciar su internacionalización.

En un comunicado remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la empresa asegura que este acuerdo le permitirá mejorar su posición estratégicas en campos como la mejora de procesos, optimización de planta y el control de producción y planificación. El nuevo socio de la firma española cuenta con presencia en 18 países y cuatro continentes, señala Europa Press.

Las acciones de Airtificial se revalorizan más del 8% en el Mercado Continuo de la bolsa española tras la noticia. Su precio llega a superar los 9 céntimos.

Lee más: Airtificial reduce sus 'números rojos' a 15,4 millones

AIRTIFICIAL
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Las bolsas europeas abren con subidas mesuradas

Las bolsas de Europa comienzan este jueves con la intención de extender el reciente rebote, aunque el ímpetu alcista es mucho más contenido que al cierre de ayer. Los índices de referencia arrancan la jornada con ascensos inferiores al 0,5%. Aún así, el EuroStoxx 50 alcanza los 3.900 puntos y el Ibex 35 español rebasa los 8.400. Ambos selectivos están cerca de los niveles en los que se encontraban antes de que comenzara la guerra en Ucrania. | ¿Qué cotas conviene vigilar, según análisis técnico?

Precisamente el conflicto bélico por la invasión rusa sigue centrando toda la atención de los mercados ante el aparente acercamiento de posturas entre Kiev y Moscú por un alto el fuego. "Si bien un acuerdo de paz es seguro que será bienvenido por los inversores, posteriormente éstos deberán asumir que el escenario macro y geopolítico no volverá a ser el mismo, al menos por bastante tiempo, lo que les forzará sin duda a repensarse sus estrategias de inversión", aseguran los analistas de Link Securities.

Los expertos de Bankinter, por su parte, advierten de que "las negociaciones llevarán tiempo" y hasta que lleguen a buen puerto, si lo hacen, continuarán los combates en Ucrania. Además, señalan, las consecuencias de la guerra para la economía "ya son inevitables: en grandes números, doble inflación y mitad de crecimiento, con beneficios empresariales revisándose a la baja por primera vez desde la llegada del virus [covid-19] en el primer trimestre de 2020 y bancos centrales subiendo tipos, lo cual implica revisar a la baja las valoraciones".

Precisamente ayer la Reserva Federal (Fed) cumplió con lo esperado y llevó a cabo la primera alza de tipos en EEUU desde 2018. "La Fed da así absoluta prioridad a la estabilidad de precios, ante una presión inflacionista intensificada a corto plazo con el conflicto de Ucrania y un mercado laboral excesivamente tensionado", explica Renta 4. Hoy se conocerán, como cada jueves, los datos del paro semanal en Estados Unidos antes de la apertura de Wall Street, cuyos futuros vienen planos tras las fuertes ganancias de anoche. Y poco antes se da por hecho que el Banco de Inglaterra (BoE) anunciará un nuevo alza del precio del dinero, el tercero en cuatro meses en Reino Unido.

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Berkeley asegura que no sabe a qué se deben sus fuertes subidas

Berkeley Energía ha subido este jueves más del 19% en la bolsa australiana y en cuatro días ha visto cómo su cotización se ha disparado más del 63%, hasta 0,4 dólares australianos (0,26 euros). También cerró ayer en la bolsa de Madrid con un ascenso en el precio de sus acciones del 26,6% e igualmente en el mercado español se ha revalorizado casi un 78% a lo largo de las últimas cuatro jornadas. Su precio está en máximos anuales, por encima de 30 céntimos la acción.

En un comunicado remitido al gestor de la bolsa de Australia y a la CNMV, la compañía asegura que "no tiene conocimiento de ninguna información que no haya sido anunciada y que, de ser conocida, pudiera ser una explicación" para estas marcadas subidas en bolsa.

No obstante, Berkeley destaca que "a la luz de la invasión rusa en Ucrania y de los elevados precios actuales de la energía en Europa, especialmente en España (...), se han publicado artículos en la prensa española y europea en los que se habla de la energía nuclear como una alternativa viable para disminuir la dependencia de Europa de la energía rusa".

Lee también: El Gobierno no permite a Berkeley construir dos plantas radioactivas

BERKELEY ENERGIA
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El Banco de Inglaterra prepara la tercera subida de tipos en cuatro meses

Poner coto a la inflación. Esa es ahora mismo la misión de los grandes bancos centrales del mundo y parece que el Banco de Inglaterra (BoE) es el que se lo ha tomado más en serio entre los grandes bancos centrales del mundo. Tras la subida de tipos de la Fed de EEUU este miércoles, se espera que el BoE suba hoy sus tipos de interés en otros 25 puntos básicos, hasta el 0,75%, la tercera subida del precio del dinero desde diciembre. 

"Es probable que el Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de Inglaterra eleve los tipos de interés en 25 puntos básicos, hasta el 0,75%, hoy. Esta sería la tercera subida consecutiva después de un movimiento de 15 pb en diciembre y un alza de 25 pb en febrero. También devolvería la tasa bancaria a su nivel previo a la pandemia del 0,75%. Además de un alza de 25pb hoy, esperamos que haya más alzas de 25pb en mayo y agosto, llevando la tasa bancaria a 1,25%. Es probable que este sea su punto máximo en este ciclo, ya que las preocupaciones pasan de que la inflación sea demasiado alta a que el crecimiento sea demasiado bajo. En línea con la estrategia de política monetaria del MPC, una vez que la tasa bancaria alcance el 1%, el BoE probablemente comenzará a vender activamente gilts", aseguran desde UniCredit.

El Tesoro subasta hoy bonos y obligaciones del Estado

El Tesoro Público espera captar este jueves entre 5.000 millones y 6.000 millones de euros en una subasta de bonos y obligaciones del Estado, con la que cerrará las emisiones correspondientes a este mes. En concreto, el Tesoro subastará bonos del Estado a tres años con cupón del 0% y vencimiento el 31 de mayo de 2025; obligaciones del Estado con una vida residual de seis años y cuatro meses, con cupón del 1,4% y vencimiento el 30 de julio de 2028 y obligaciones del Estado a 10 años, con cupón del 0,7% y vencimiento el 30 de abril de 2032.

En las últimas emisiones de estas referencias, el interés marginal se situó en el 0,092% en el caso de los bonos a tres años y en el 1,245% en las obligaciones del Estado a 10 años.

Relacionado: El Tesoro cobró más a los inversores por las letras a tres y nueve meses en la anterior emisión

La Fed descarta la estrategia del 'shock y el asombro' y da cuerda a los mercados

La Reserva Federal (Fed) fue cauta y decidió incrementar el precio del dinero en solo 25 puntos básicos. Pese a la fuerza de la inflación, el discurso y las medidas anunciadas por el banco central de EEUU fueron ligeramente menos restrictivas de lo esperado, lo que podría insuflar algo más de gasolina a los mercados y la economía. Desde la agencia de calificación Fitch explican en una nota que "no hay 'conmoción y asombro' en el movimiento inicial de tipos de interés, aunque es cierto que la reducción del balance comenzará antes de lo esperado y el dot plot supone que otros 150 punts básicos de aumentos están en camino".

El cambio clave en el texto es el reconocimiento de "presiones de precios más amplias”. Parece que la Fed ahora prevé que tendrá que hacer que los tipos vuelvan a lo que ven como un nivel neutral o ligeramente por encima para fines del próximo año. Esto es un gran cambio con respecto a las proyecciones de diciembre y refleja la reciente aceleración de los salarios y los alquileres y el impacto adverso en la oferta de la guerra entre Rusia y Ucrania.

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Rusia no devuelve su deuda y tiene un mes para no entrar en default

Era un secreto a voces que Rusia, tarde o temprano, iba a impagar a sus acreedores. Según reportan desde Bloomberg, no hay signos de que el país haya pagado la deuda que vencía anoche a los tenedores de bonos internacionales, que apuntan que no han recibido nada y que no saben si lo harán en dólares o rublos y en qué cuentas. En concreto, ayer vencían dos bonos con un principal todal de 117 millones de dólares. A partir de hoy, el país tiene un periodo de gracia de 30 días para devolver este dinero antes de entrar oficialmente en default.

Relacionado: ¿Puede Rusia evitar su colapso económico con las 'criptos'?

El petróleo se estabiliza en los 100 dólares

Después de haber llegado a sobrepasar los 130 dólares por barril de Brent, el petróleo esta semana ha empezado a normalizar sus precios y parece que se ha estabilizado en la zona de los 100 dólares, lo que da algo de respiro tanto a consumidores como a las expectativas de inflación en este caso. No obstante, todo sigue dependiendo de lo que suceda en Ucrania por un lado y, por otro, de la reunión que llevará a cabo la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) en un par de semanas y que determinará la producción futura.

A un 4% de desterrar el mercado bajista

Desde el punto de vista técnico, "para que tengamos evidencias que cancelen este mercado bajista y planteen la posibilidad de que hayamos visto un suelo en los mínimos vistos en la zona de los 3.387 puntos es preciso que el EuroStoxx 50 consiga superar resistencias que presenta en la zona de los 4.000/4.050 puntos, que es un antiguo soporte", explica Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

"Si se superan los 4.000/4.050 puntos, no sería partidario de comprar en ese momento, pero sí que consideraría una próxima caída a la zona de los 3.600 puntos como una oportunidad para volver a comprar bolsa europea", añade Cabrero. 

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Agenda | Deuda pública, IPC de la eurozona y anuncio del BoE

Varias cifras este jueves en España, donde se conocerá, el coste laboral del cuarto trimestre de 2021 y la deuda pública de las administraciones públicas en enero que publica el Banco de España. Fuera, el IPC de la eurozona será el dato del díapara el inversor, que también estará atento a la confecencia de la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, desde Frankfurt. También hoy el Banco de Inglaterra (BoE) anuncia su política monetaria, ¿subirá los tipos por tercera vez?

España

-Encuesta trimestral de coste laboral (cuarto trimestre 2021)

-Encuesta de comercio internacional de servicios (cuarto trimestre)

-Deuda de las administraciones públicas según el Protocolo e Déficit Excesivo (avance de enero)

-Balanza comercial (enero)

-Subasta del Tesoro

Eurozona

-Conferencia de Christine Lagarde

-IPC de febrero

Reino Unido

-El Banco de Inglaterra comunica sus decisiones de política monetaria

EEUU

-Solicitudes iniciales de subsidio de desempleo

-Índice manufacturero de marzo e informe de empleo de la Fed de Dallas

-Producción industrial (febrero)

-Resultados: FedEx, Dollar General, GameStop

Otros

-Resultados de Enel (a cierre de mercado)

Los futuros apuntan a una continuidad en el rebote

Después de una jornada en la que el EuroStoxx se ha anotó más de un 4%, hoy los futuros apuntan a una cierta continuidad en un rebote que, no obstante, sigue encuadrado en un contexto de mercado bajista y que, por lo tanto, no invita, de momento, a volver a comprar bolsa. Y es que los ataques a civiles no han cesado pese a que las conversaciones entre Ucrania y Rusia parece que avanzan acercándose a un hipotético acuerdo diplomático.

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Podcast | La crisis de los fertilizantes

El precio de los fertilizantes tiene una repercusión directa en la industria alimentaria. Tiene un impacto directo en el rendimiento de los cultivos, pero también en la elaboración de ciertos alimentos o en el empaquetado de algunos productos. Y su situación es muy grave. Javier Calvo habla de ello en el último podcast de nuestra serie La granja. ¡Dale al play!

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Moderna suministrará a Japón otros 70 millones de dosis de su vacuna anti-covid

El precio de las acciones de Moderna se ha disparado un 14,34% en la sesión del miércoles y alcanza los 169,36 dólares, en la que ha sido su mayor subida diaria desde el 24 de febrero. Sin embargo, la acción sigue cerca de su mínimo anual y lejos de los 484,47 dólares que registró en agosto (máximo histórico).

La firma biotecnológica es noticia porque ha anunciado un acuerdo con el Ministerio de Sanidad japonés para suministrar al país 70 millones de dosis extra de su vacuna de la covid-19. La entrega se espera para el segundo semestre de este año y, de este modo, aumentará la cantidad total de dosis contratadas por Jápón a los 163 millones.

Aquí tienes: Los resultados de Moderna en 2021

¿Qué acciones ganan y pierden más en Wall Street en lo que va de 2022?

En un año tan volátil para la bolsas, con una guerra de por medio y la inflación al alza, las compañías más rentables en la bolsa de EEUU son:

- Dow Jones: Chevron (+34,39%), The Travellers (+14,61%) y American Express (+10,40%). En cambio, las acciones que peor se comportan en lo que llevamos de ejercicio son: Nike B (-24,89%), Home Depot (-20,26%) y Salesforce.com (-19,11%).

- S&P 500: Occidental Petroleum (+82,79%), Halliburton (+48,67%) y The Mosaic (+46,53%). Las que peor se comportan son EPAM Systems (-57,85%), PayPal Holdings (-42,77%) y Netflix (-40,65%).

- Nasdaq 100: Activision Blizzard (+18,92%), Vertex Pharmaceuticals (+13,17%) y T-Mobile US (10,16%). Por el contrario, las mayores caídas en bolsa son las de DocuSign (-45,39%), PayPal Holdings (-42,77%) y Zoom Video Communications (-41,91%).

El petróleo Brent cae por tercer día consecutivo: cotiza en los 97 dólares

El precio de los futuros del petróleo Brent, referencia en Europa, retrocede en torno a un 2,5% este miércoles, su tercer día consecutivo de caídas, y se sitúa en la zona de los 97,5 dólares por barril, aunque ha llegado a tocar los 103 dólares durante la jornada. En lo que va de año, el crudo de referencia en Europa se revaloriza un 24%. La semana pasada alcanzó los 127,98 dólares al término de la sesión del martes, 8 de marzo.

Por otro lado, los futuros de West Texas caen alrededor de un 1,6% hasta la zona de los 94,8 dólares por barril, en la que también es su tercera sesión consecutiva a la baja. Aun así, a lo largo del día han llegado a tocar los 99,22 dólares. En lo que llevamos de ejercicio, el crudo estadounidense gana un 26%.

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Pinduoduo es el valor que más sube en la sesión; Nortonlifelock, el que más baja

Gran rebote en la bolsa estadounidense, sobre todo en las compañías chinas que cotizan en el Nasdaq por medio de un American Depositary Receipt (ADR). Por un lado, por la desvinculación pública del Gobierno chino de la guerra en Ucrania y, por otro lado, por las noticias que hablan de un principio de acuerdo entre Moscú y Kiev para poner fin al conflicto.

Entre los valores que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, los que mejor se han comportado durante la jornada son: Pinduoduo (+56,06%), JD.com (+39,36%), Baidu (+39,20%), NetEase (+25,69%), EPAM Systems (+25,19%), Atlassian A (+14,60%), Moderna (+14,34%), MercadoLibre (+12,98%), Las Vegas Sands (+11,88%), Datadog A (+9,34%), ASML (+9,04%), Micron Technology (+8,97%), Signature Bank (+8,66%), DocuSign (+8,52%), Airbnb (+8,20%) y Wynn Resorts (+8,13%).

También destacan las subidas de Aptiv (+7,99%), Zoom Video Communications (+7,95%), United Airlines (+7,71%), Lucid Group (+7,46%), PayPal (+7,43%), Nvidia (+6,63%), Meta Platforms (+6,04%), Advanced Micro Devices (+5,52%) o Adobe (+4,91%).

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día se encuentran las de NortonLifeLock (-13,28%), CF Industries Holdings (-7,06%), Lockheed Martin (-6,09%), L3 Harris Technologies (-5,69%), Northrop Grumman (-5,22%), General Dynamics (-4,18%) y Huntington Ingalls (-4,02%).

Cierre de Wall Street: el Nasdaq rebota un 4% tras la subida de tipos y el Dow Jones sube un 1,5%

Los principales índices de la bolsa estadounidense han reaccionado bien a la primera subida de tipos de interés en Estados Unidos desde 2018. El Dow Jones sube 518 puntos del tirón este miércoles, el equivalente a un 1,55%, y se sitúa en los 34.063,10 enteros. De este modo, el índice está a un 8% de su máximo histórico: los 36.799,64 puntos.

Por otro lado, el S&P 500 repunta un 2,24% en la jornada y alcanza las 4.357,86 unidades. Está a un 10% de su récord: los 4.796,56 puntos. Por último, el Nasdaq Composite rebota un 3,77% hasta los 13.436,55 puntos y el Nasdaq 100 sube un 3,70% y se sitúa en los 13.956,78 enteros.

En lo que va de año, el Nasdaq 100 pierde un 14,48%; el S&P 500 retrocede un 8,68% y el Dow Jones cae un 6,26%.

El S&P 500 ha registrado su mayor subida en dos días desde abril 2020, ya que el presidente de la Fed, Jerome Powell, ha dicho que la "economía es muy fuerte" para soportar una política más estricta y la probabilidad de una recesión "no es particularmente elevada", recoge Bloomberg.

Para el director de inversiones de Guggenheim Partners, Scott Minerd, la Fed se encuentra en un "pánico inflacionario", ya que comienza a endurecer la política monetaria en respuesta a la inflación. "El banco central ha prestado demasiada atención a los mercados financieros a expensas de su labor de control de la oferta monetaria y de la gestión de su balance", ha dicho el experto durante una entrevista en Bloomberg Televisión.

"La Fed finalmente lo hizo oficial, sin sorpresas", ha señalado Mike Loewengart, director gerente de estrategia de inversión en E*Trade de Morgan Stanley. "Dicho esto, que la Fed suba los tipos significa un voto de confianza en que la economía está en forma, lo suficiente como para aguantar políticas más estrictas", recoge Bloomberg.

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¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

- La Fed sube al 0,25% los tipos de interés y promete seguir con las alzas

Wall Street se torna a la baja tras el comunicado de la Fed

- Subidas del 4% en Europa: el Ibex 35 atisba los 8.400 de antes de la guerra

- Volatilidad en Mediaset tras la OPA de MFE

- Accidentado 'regreso' del níquel a la bolsa de Londres con caídas hasta el tope del 5%

Buenos tiempos para el dólar australiano

"Aunque se ha hablado mucho de nuestras perspectivas a corto plazo de un dólar más fuerte debido a los flujos de refugio y a las expectativas de que la Reserva Federal se adelantará a otros bancos centrales a la hora de subir los tipos este año, creemos que las divisas de las materias primas pueden ser la excepción, especialmente el dólar australiano (AUD)", señalan en una nota los analistas de UBS, que elevan su previsión sobre la divisa a 0,78 dólares estadounidenses a finales de 2022 y a 0,80 en marzo de 2023.

"El dólar australiano ha tenido un rendimiento superior al de otras monedas del G-10 este año, ya que la guerra en Ucrania ha perturbado el mercado de materias primas, que ya estaba lidiando con una oferta limitada en el período previo al conflicto", indica la nota. "Mientras tanto, el apoyo político de China, el mayor socio comercial de Australia, también ha mejorado las perspectivas de la economía australiana", añaden los analistas, a la vez que destacan que la Reserva de Australia (banco central del país) parece dispuesto a empezar a subir los tipos de interés.

"Ahora prevemos una mayor demanda del dólar australiano en los próximos trimestres debido a la fuerte demanda de materias primas australianas, las cualidades relativamente defensivas del mercado bursátil debido a su distancia del conflicto entre Rusia y Ucrania, y los mayores flujos de inversión directa en áreas de infraestructura, energía renovable y minería", remachan.

Lee también: ¿Qué lleva el índice Big Mac? Un dólar fuerte pero con recorrido limitado

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La recuperación post-covid sigue afectando a los precios, según Powell

El presidente de la Reserva Federal (Fed) ha apuntado que uno de los problemas que están impulsando la inflación en EEUU es la recuperación tras la crisis de la pandemia, que aún no ha llegado del todo al sector servicios. "Estamos viendo a muchas empresas en el sector servicios", como la restauración o los hoteles, "que aún están recuperando los precios a donde estaban antes del covid", lo que está empujando la inflación más de la cuenta, ha afirmado Jerome Powell.

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Powell asegura que la invasión de Ucrania ha retrasado la caída de la inflación

Jerome Powell reconoce que la invasión rusa de Ucrania ha empeorado los problemas de las cadenas de suministro y ha retrasado el fin de la inflación. "Esperábamos que tocara techo al final del primer trimestre, pero la subida de las materias primas" provocada por la guerra, "y el hecho de que muchas cadenas de suministro estén enredándose otra vez, evitando a empresas rusas, ha retrasado la caída de la inflación", ha reconocido el presidente de la Reserva Federal. En la previsión actual, el banco central de EEUU espera que los precios empiecen a relajarse en el segundo semestre de este año, pero desde un nivel más alto y más lento de lo esperado. "El año que viene sí que esperamos que baje rápidamente", ha señalado Powell. 

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Powell rechaza la posibilidad de empujar a EEUU a una recesión con una subida muy veloz

Para el presidente de la Reserva Federal (Fed), no existe el riesgo de que una subida muy rápida de tipos empuje a EEUU a una recesión. "La probabilidad de una recesión en los próximos años no es muy alta. Todas las señales apuntan a una economía muy fuerte, que no solo podrá soportar sino que florecerá en un entorno de tipos más duros", ha dicho Powell. "La subida prevista del PIB del 2,8% es una de las más alta de los últimos años", ha destacado.

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El crecimiento y la inflación de EEUU seguirán muy altos, aventura Powell

En su rueda de prensa, el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, ha apuntado a que la inflación y la guerra en Ucrania no van a frenar a la economía de Estados Unidos. La Fed espera un fuerte crecimiento del producto interior bruto (PIB): de un 2,8% real -es decir, descontando la inflación- este año, del 2,2% en 2023 y del 2% en 2024. Aun así, la inflación este año superará el 4% y solo bajará al 2,8% el próximo año, según la media de los miembros de la Fed.

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Wall Street se torna a la baja tras el comunicado de la Fed

Los principales índices de renta variable estadounidense se han venido abajo tras el comunicado de la Fed en el que anuncia la primera subida de tipos desde 2018 y anticipa seis subidas más este año. El Dow Jones, que tenía claras alzas, ahora cotiza prácticamente plano, con avances del 0,06%. El S&P 500, que cotizaba con alzas superiores al 1,5%, ahora marca ganancias del 0,42%. Por último, el Nasdaq 100, que asciende más de un 2% en los máximos de la jornada, ahora solo lo hace un 0,98%.

Los mercados daban por hecha la subida de tipos de 25 puntos, pero el ritmo de subidas y el calendario es mayor de lo que muchos analistas esperaban. Un ritmo más acelerado que ha sorprendido a los mercados y que se está saldando con retrocesos en Wall Street.

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La Fed anuncia las primeras subidas de tipos desde 2018

Ya es oficial, las subidas de tipos están aquí. El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, ha anunciado que subirán en 25 puntos básicos estas tasas, hasta el rango de entre el 0,25% y el 0,5%. De esta manera se abre un ciclo de subidas con el fin de combatir la inflación desatada por la crisis del covid, el posterior shock en la cadena de suministros y que se ha visto potenciada por la invasión rusa de Ucrania y las consecuentes sanciones.

Entre las grandes novedades del comunicado de este miércoles, destaca el calendario de subidas de tipos, que parece que contará con seis subidas más este año, lo que apuntaría a un 1,9% de alzas para finales de 2022. Estas subidas no acabarían este año, pues señalan que prevén tres alzas más en 2023.

En el comunicado publicado tras la reunión de dos días, la institución transmite su preocupación las crecientes presiones inflacionarias. Afirma que hay unas "previsiones de precios más amplias" y que el conflicto en Ucrania "pueden crear un presión adicional sobre este alza".

Según los últimos datos que ha hecho públicos Estados Unidos en febrero, el IPC se sitúa ya en una subida histórica del 7,9%, una situación que ha obligado a la Reserva Federal a tomar cartas en el asunto y comenzar con las subidas del precio del dinero. Esta es la primera vez que el banco central toma esta decisión desde 2018.

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Ucrania 'duele' tanto o más que el covid a las cadenas de suministro

"Los temores sobre el suministro de los productos básicos con la crisis de Ucrania y los confinamientos por el covid de China están reavivando el caos de las cadenas de suministro. El 50% del neón para semiconductores proviene de Ucrania. El centro tecnológico de China, Shenzhen, está con restricciones sanitarias. El segundo fabricante de coches, Volkswagen, ve más interrupciones por Ucrania que por el covid. La falta de arneses de cables provocó la detención de su producción en Alemania. La logística de la carga aérea se ve afectada por el bloqueo a sobrevolar Rusia. También, la ruta terrestre China-UE. Las sanciones están interrumpiendo los envíos, además de generando mayores costes de combustible. El 15% del sector marítimo representa a los dos protagonistas. Todo esto se traduce tanto en menores volúmenes comerciales como en precios más altos. La situación, por tanto, perjudica a los consumidores, pero también ayuda a los activos sustitutos de la inflación y a aquellas empresas con poder de fijación de precios", explica en una panorámica sobre la situación Ben Laidler, estratega de mercados de eToro.

"Esperamos que BME Growth se convierta en el referente de IA en Europa"

Substrate AI está preparando su salida a bolsa en BME Growth, el mercado de pequeñas firmas en crecimiento. Lorenzo Serratosa, presidente de la compañía, asegura en su entrevista con elEconomista.es que el momento de comenzar a cotizar no le preocupa (aunque se espera para este 2022) y, por el momento, acaba de firmar un acuerdo de colaboración con el antiguo MAB para impulsar el crecimiento de las compañías de inteligencia artificial en España.

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Mejores y peores del Ibex 35: buen día para Fluidra y la banca

El valor más destacado en esta jornada de subidas en el Ibex 35 ha sido Fluidra, repuntando más de un 8%. También han destacado las siderúrgicas (Acerinox sube más de 6% y ArcelorMittal más de un 5% tras las noticias de que Pekín apoyará a los mercados chinos) y la banca, destacando Sabadell con su +6,64%. 

De los grandes valores y sin dejar la banca, han destacado las subidas del Santander, el 5,83%, en tanto que BBVA ha ganado el 4,64%. Telefónica ha subido un 1,67%. Han bajado Inditex, el 2,47%, el mayor descenso del Ibex, después de presentar sus cuentas de cierre de su ejercicio fiscal de 2021, Repsol ha cedido el 2,09%, la segunda mayor bajada de ese índice, e Iberdrola el 0,77%.

Subidas del 4% en Europa: el Ibex 35 atisba los 8.400 de antes de la guerra

Nueva jornada de avances en Europa con los selectivos profundizando en las subidas que ya presentaban este martes. Los repuntes han rondado el 4% en una jornada en la que, con permiso del mensaje que telegrafíe la Fed estadounidense tras la reunión hoy en la que subirá los tipos 25 puntos básicos con los mercados europeos ya cerrados, vuelven a destacar las noticias que llegan desde Ucrania. Según informa el Financial Times, las delegaciones de Rusia y Ucrania estarían negociando un listado de 15 puntos para un alto el fuego. La neutralidad de Ucrania renunciando a integrarse en la OTAN podría ser la clave de bóveda de un acuerdo. Desde el Kremlin, Vladímir Putin ha filtrado que no le importaría tener una reunión con el presidente ucraniano, Volodímir Zelenski, si es para llegar a un acuerdo. La principal referencia europea, el EuroStoxx 50, sube un 4,15% hasta los 3.893,15 puntos. Por su parte, la referencia española, el Ibex 35, suma un 1,75% hasta los 8.381,8 puntos. El selectivo patrio se acerca poco a poco a los 8.400 enteros que lucía justo antes de la guerra en Ucrania (cerró en 8.440 el pasado 23 de febrero), si bien hoy ha rebotado hacia abajo al chocar contra esa cota.

Lo explica así Joan Cabrero, asesor de Ecotrader: "El rebote que está desarrollando el Ibex 35 desde los mínimos que estableció el 7 de marzo en los 7.287 puntos se mantiene del todo vivo, si bien es cierto que comienza a mostrar signos de agotamiento que considero del todo normales tras haber alcanzado la zona de los 8.375 puntos, que supone una recuperación de dos terceras partes del movimiento bajista que nació el pasado 10 de febrero en los 8.912 puntos. Parece complicado que este rebote pueda prolongarse sobre esa resistencia de los 8.375 puntos, que además coincide con la directriz bajista que viene guiando las caídas durante las últimas semanas, pero se mantendrá vivo mientras no pierda soportes que presenta en los 8.068 puntos".

A nivel europeo, Cabrero remarca que, "para que tengamos evidencias técnicas que cancelen este mercado bajista y planteen la posibilidad de que hayamos visto un suelo en los mínimos vistos en la zona de los 3.387 puntos, es preciso que el EuroStoxx 50 consiga superar resistencias que presenta en la zona de los 4.000/4.050 puntos".

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Los desafíos que afrontará Marta Ortega al frente de Inditex

Las perspectivas para este año no son buenas. La hija del fundador de Inditex no solo tendrá que lidiar con Rusia. La invasión solo ha recrudecido un panorama que ya estaban complicando la pandemia, la inflación y los problemas en la cadena de suministro. | Lee más: Inditex subirá precios para proteger los márgenes.

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EEUU vivirá una recesión este mismo verano, según David Rosenberg

A pocas horas de conocerse las decisiones de la Reserva Federal tras su última reunión, los analistas no son muy positivos con el futuro a corto plazo de la economía. David Rosenberg, economista en jefe y estratega de Rosenberg Research&Assocated, afirma que el banco central de EEUU "vencerá a la amenaza inflacionaria", pero que las consecuencias llegarán ya mismo. Según el experto este verano la economía estadounidense entrará en recesión y avisa a los inversores de que se avecinan tiempos difíciles.

Tras unos años de subidas imparables de los mercados (en especial los estadounidenses), Rosenberg apuesta por una caída de forma importante de la renta variable y el mercado inmobiliario. Depende de la Fed cómo de abruptas serán las caídas. Respecto a la estrategia actual, afirma que Powell anunciará hoy una serie anticipada de subidas en los tipos de interés para combatir la inflación.

La receta del BdE para evitar una espiral salarios-precios

Pablo Hernández de Cos, gobernador del Banco de España (BdE), ha detallado durante un discurso este martes cómo debería repartirse la carga del pacto de rentas que planean Gobierno y agentes sociales como medida para evitar una espiral inflacionaria que termine dañando la competitividad de la economía.

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"España ya es visto como un país realmente comprometido con el ESG"

España está aumentando su importancia en el universo creciente de la inversión ESG (aquella que atiende a criterios ambientales, sociales y de buen gobierno corporativo). Así lo explicó, en una visita hace unos días a España, Cathrine De Coninck-Lopez, responsable de ESG Global de Invesco, gestora de inversión independiente.

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¡Alerta! La CNMV advierte de 25 'chiringuitos financieros'

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha avisado este miércoles sobre cuatro entidades que están prestando servicios de inversión sin contar con autorización para ello (lo que se conoce como 'chiringuitos financieros'). En esta ocasión se trata de sociedades radicadas en Reino Unido, Países Bajos, Irlanda e Italia.

La CBI irlandesa alerta de que Mbinvest (mbinv.eu) es un clon y no tiene ninguna vinculación con la entidad debidamente registrada y de denominación Money Market International Limited. Por su parte, la Consob italiana advierte sobre las entidades Ingenue Consulting (tradon.io); Miva Solutions (delitraders.net); Scintilla Enterprise (solidstocks.cc); Equalityfin (equalityfin.com) Trust Pixs (trustpixs.com).

Asimismo, la AFM de Países Bajos señala a Octextrade (octextrade.com); Magnates Trade Address (magnatestrade.com); Tradex-premium (tradex-premium.com); Alpha Trade Financials (alphafx24.com); y Oxilian Dev Works, que estaría "operando como Ecomarkets" (ecomarkets.com).

Por último, la FMA británica ha alertado de Kingswood Equity consultancy (kingswoodequityconsultancyllc.com); Lexus and Merc Consulting Group (lexusandmercconsultinggroup.com); Fxbitcoinpro (fxbitcoinpro.com); Gainmetafx (gainmetafx.com); Pro FX Evo (profxevo.site); Callister Capital Group (callistercapitalgroupllc.com); E-quantumoptions.com (e-quantumoptions.com); Empire Miner (empireminer.com); Elite Chain Capital (elitechaincapital.com); Twix Marshals (twixmarshalsfx.com); Fxfastgrowingcapital (fxfcapita.online); Roicrypto.icu (roicrypto.icu); y Mytradefx (mytradefx.biz).

¡Recuerda! Todas las advertencias de la CNMV sobre 'chiringuitos financieros' se pueden consultar en su página web y para comprobar si una entidad está registrada, los inversores pueden dirigirse también al número de atención al inversor (900535015). Además, la web de la CNMV tiene un buscador de entidades advertidas.

España deja de conceder golden visa a los ciudadanos rusos

No habrá más permisos de residencia para los ciudadanos rusos que hagan grandes inversiones en nuestro país. Al menos, no por el momento. El ministro de Asuntos Exteriores, José Manuel Albares, dio la orden interna de suspender la concesión de los llamados golden visa hace unos días, según confirman fuentes de dicho Ministerio.

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¿Estanflación en Alemania? El Bundesbank descarta ese escenario

El Bundesbank, el banco central de Alemania, no contempla un escenario de estanflación, con fuertes subidas de los precios y estancamiento de la actividad económica, a pesar del impacto adverso derivado de la guerra en Ucrania, según ha señalado el presidente de la entidad, Joachim Nagel. "La estanflación no es un escenario que espero en este momento, incluso si las consecuencias de la guerra impulsan la inflación y lastran el crecimiento económico", ha declarado el banquero central alemán en una entrevista con el diario Handelsblatt.

En este sentido, Nagel ha afirmado que no hay evidencia de una espiral de salarios y precios en la actualidad, a pesar de la escasez de mano de obra cualificada en Alemania, mientras que sigue confiando en que se produzca una aceleración en la actividad económica. "Seguimos esperando un repunte; podría decirse que vendrá más tarde", afirma. | El ZEW avisa: "Una recesión en Alemania es cada vez más probable".

En este sentido, añade que la invasión de Ucrania representa "un punto de inflexión", puesto que la confianza en Rusia, un país con el que Alemania ha mantenido todo tipo de lazos económicos durante décadas, "se ha evaporado y no volverá rápidamente", lo que para la economía se traduce en ajustes costosos a gran escala.

Relacionado: Europa se enfrenta a la estanflación y el BCE se queda 'corto', según BlackRock

Los inventarios de petróleo suben en más de 4 millones en EEUU

Los inventarios de petróleo crudo han subido de forma inesperada en EEUU en más de 4 millones de barriles, frente a la estimación de los expertos que habían previsto una caída de 1,3 millones de barriles. Tras este dato, el precio del petróleo cotiza con una caída superior al 1% que deja al crudo Brent por debajo de los 100 dólares. 

Estos últimos días el petróleo está sufriendo vaivenes notables provocados por la evolución de las negociaciones entre Rusia y Ucrania, la nueva ola de covid que está forzando nuevos confinamientos y la posible vuelta al mercado de Irán y Venezuela. Todos estos factores han provocando una caída del barril de crudo de más de 40 dólares desde sus máximos intradía el 7 de marzo.

Un modelo de neutralidad en Ucrania, la opción sobre la mesa para poner fin a la guerra

Ucrania y Rusia han hecho progresos significativos en un plan de paz provisional con 15 puntos, según informa Financial Times. Ambos países han acercado sus posturas sobre un alto el fuego y la retirada rusa si Kiev se declara neutral y acepta límites en sus fuerzas armadas, según han indicado al diario británico tres personas involucradas en las negociaciones.

Rusia ha propuesto a Ucrania un modelo de neutralidad similar al de Austria o Suecia, que los negociadores de ambas partes comenzaron a debatir el lunes. En caso de aceptarlo, Ucrania renunciará a sus ambiciones de unirse a la OTAN y se comprometerá a no albergar bases militares extranjeras o armamento a cambio de la protección de aliados como Estados Unidos, Reino Unido y Turquía.

El presidente ucraniano, Volodímir Zelenski, llamó ayer a sus ciudadanos a resignarse a no entrar en la OTAN. Y este miércoles el primer ministro de Reino Unido, Boris Johnson, ha asegurado que "no hay posibilidad" de que Ucrania vaya a unirse a la OTAN "a corto plazo", en declaraciones recogidas por Europa Press.

Según distintos medios internacionales, el gobierno ucraniano ya ha rechazado el modelo de neutralidad. No obstante, Dmitri Peskov, portavoz del Kremlin, ha asegurado hoy a la prensa que la propuesta es una posibilidad. "Esta opción se está debatiendo realmente ahora, y es una opción que puede considerarse neutral", ha dicho en declaraciones recogidas por FT. También el ministro ruso de Asuntos Exteriores, Serguéi Lavrov, ha afirmado que "se está cerca de acordar" en las negociaciones "formulaciones absolutamente específicas".

En cambio, Mykhailo Podolyak, asesor principal de Zelenski, ha defendido en declaraciones a Financial Times que cualquier acuerdo implicará que "las tropas de la Federación Rusa abandonen en cualquier caso el territorio de Ucrania". Algo que no parece tan fácil: el presidente ruso, Vladímir Putin, ha mantenido su postura de que la guerra está "justificada plenamente" y "se desarrolla con éxito", según ha informado la agencia Interfax.

Las bolsas de Europa aumentan sus ganancias al calor de estas informaciones. Las alzas llegan a rebasar el 4%. El EuroStoxx 50 llega a superar los 3.900 puntos. El Ibex 35 español, en cambio, cotiza algo más rezagado (aunque las subidas son destacadas, mayores al 2%) y se encuentra por encima de los 8.400 puntos, muy cerca de los niveles en los que cotizaba antes de que comenzara la invasión rusa de Ucrania el 24 de febrero.

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¿Qué pasa con el 'oro de Moscú'? La pregunta de los 140.000 millones de dólares

El Banco de Rusia ha multiplicado casi por seis sus reservas de oro desde mediados de la década de 2000 (ver gráfico), creando la quinta mayor reserva del mundo, valorada en unos 140.000 millones de dólares. Es el tipo de activo que podría vender para apuntalar el rublo, que se ha hundido tras la invasión de Ucrania. Pero hacerlo no será fácil. Las sanciones prohíben a las instituciones de EEUU, el Reino Unido y la UE hacer negocios con el banco central ruso. Los comerciantes y los bancos son cautelosos a la hora de comprar lingotes de oro del país de forma indirecta o de utilizar otras divisas por miedo a los daños a la reputación o a caer en las sanciones. Y senadores de EEUU quieren imponer sanciones a quienes compren o vendan oro ruso.

"Por eso compraron su oro, era para una situación como esta", afirma a Bloomberg Fergal O'Connor, profesor de la Escuela de Negocios de la Universidad de Cork. "Pero si nadie quiere comerciar con él, no importa". Es posible que Moscú tenga que mirar hacia el este, hacia los bancos centrales de naciones como India o China, para vender oro o asegurar préstamos con él, según el socio gerente de CPM Group, Jeff Christian. "Podrían recogerlo con un descuento respecto al mercado", asegura. Rusia también podría vender a través de la Bolsa de Oro de Shanghai, de la que son miembros los bancos comerciales, aunque las ventas serían probablemente pequeñas, añade.

Sin embargo, la medida adoptada por el grupo bipartidista de senadores estadounidenses para obstaculizar aún más las transacciones de oro puede disuadir a los bancos de lugares como China e India de comprar o prestar contra los lingotes de Rusia, y Pekín quiere evitar verse afectado por las sanciones de EEUU por la guerra. Eso reduce aún más las opciones de Rusia.

Relacionado: ¿Por qué está bajando el oro? 

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Ence está 'dando la vuelta a la tortilla'

Si hace meses todo era pesimismo en cuanto a la resolución de Pontevedra, los precios del papel y la inflación de costes que debía soportar, ahora la tendencia se está invirtiendo y, después de un 2021 bastante negativo en el que las coberturas no permitieron sacar toda la rentabilidad posible a los precios energéticos, hay visos de que puede consolidarse un cambio.

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¿Puede Rusia evitar su colapso económico con las 'criptos'?

Las sanciones económicas son la estrategia primordial que están siguiendo los países occidentales contra la invasión rusa de Ucrania. Pero el presidente ruso, Vladímir Putin, ha encontrado un resquicio por el que sortear las condenas económicas: los criptoactivos. Una de las decisiones adoptadas para proteger la economía rusa ha sido prohibir a los ciudadanos la transferencia de divisas a cuentas abiertas en el extranjero. Esto ha abierto una puerta a las criptomonedas (bitcoin, ether...), que ahora pueden desempeñar un papel crucial en evitar un colapso económico ruso. | Relacionado: ¿Qué pasará si finalmente hay default en Rusia?

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Wallbox sube más de un 8% tras dispararse sus ingresos un 264% en 2021

Wallbox, la firma catalana especializada en soluciones de carga de vehículos eléctricos y gestión de energía, disparó sus ingresos un 264% hasta los 78,5 millones de euros (86,4 millones de dólares) en 2021. Aunque también perdió 62,8 millones de euros (69,1 millones de dólares) en el año, cinco veces más que en 2020, sus acciones suben con fuerza hoy en Wall Street al repuntar más de un 8% hasta los 13,1 dólares.

Los resultados comunicados este miércoles a la SEC, el regulador bursátil norteamericano, "superan las expectativas internas" en un 2021 que ha sido "un año crucial" para Wallbox, según ha celebrado el consejero delegado de la compañía, Enric Asunción, quien ha destacado que los márgenes brutos se situaron en el 38,2%.

La empresa española comenzó a cotizar en la bolsa de Nueva York el pasado 3 de octubre, tras cerrar un acuerdo de combinación de negocio con el vehículo de inversión Kensington Capital Acquisition Corp, y no prevé tener ebitda positivo hasta 2024 debido a su estrategia de crecimiento y a las inversiones que acomete para lograrlo.

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El incendiario 'tuit' de Biden contra las petroleras por el precio de la gasolina

"Los precios del petróleo están bajando, los de la gasolina también deberían hacerlo. La última vez que el petróleo costaba 96 dólares el barril, la gasolina costaba 3,62 dólares el galón. Ahora está a 4,31 dólares. Las compañías petroleras y de gas no deberían aumentar sus beneficios a costa de los trabajadores estadounidenses", ha tuiteado el presidente de EEUU, Joe Biden, cargando contra las petroleras del país mientras los elevados precios de la gasolina hacen mella en la renta de los ciudadanos del país. 

"El consumidor estadounidense ha empezado el año con fuerza, gastando con más exuberancia de lo que se pensaba en enero. Sin embargo, los precios de la gasolina están subiendo mucho, lo que deja menos dinero en el bolsillo de los consumidores para gastar en otros bienes y servicios. El consumo de los hogares podría convertirse en un lastre para el crecimiento económico en los próximos meses, a menos que los precios de los surtidores bajen rápidamente", señala un análisis de hoy de ING tras conocerse el enfriamiento de las ventas minoristas, precisamente por efecto de la cara gasolina.

El motivo por el que NortonLifeLock baja más del 10%

NortonLifeLock ve cómo sus acciones encabezan hoy las ventas en el S&P 500, el índice de referencia en Wall Street, con bajadas mayores al 10%. Su precio marca mínimos desde el mes pasado en 27 dólares. ¿El motivo? La autoridad de competencia de Reino Unido (CMA) considera que la compra de Avast, anunciada el pasado agosto, "plantea problemas de competencia" y, por tanto, la estudiará "en profundidad".

Ganancias de doble dígito para las tecnológicas chinas

Pinduoduo, JD.com, Baidu y NetEase registran fuertes subidas en bolsa este miércoles. Lideran los ascensos en el índice Nasdaq 100 de Wall Street al anotarse ganancias de entre el 16,5% (NetEase) y casi 40% (Pinduoduo). ¿La razón? Las distintas informaciones que apuntan a que el Gobierno chino tomará medidas para apoyar los mercados y la economía.

Wall Street abre con subidas del 1% a la espera de la Fed

Tal y como anticipaban los futuros, la bolsa de Estados Unidos comienza este miércoles con subidas de alrededor del 1% en sus índices de referencia, los cuales extienden las ganancias cosechadas la sesión pasada. El Dow Jones se sitúa cerca de los 33.900 puntos al tiempo que el S&P 500 alcanza los 4.300 y el tecnológico Nasdaq 100 rebasa a los 13.600. 

Los inversores esperan con ganas el comunicado de la Reserva Federal (Fed) tras su reunión de política monetaria. Este se publicará a las 19:00 horas (en la España peninsular) y se da por hecho que anunciará la primera subida de tipos en EEUU desde 2018. | Relacionado: ¿Qué es el dot plot de la Fed y por qué hoy debes prestarle atención?

A la espera de la Fed y de su presidente, Jerome Powell, las compras se imponen en la bolsa norteamericana al mismo tiempo que las ventas predominan en el mercado de renta fija. El interés del bono de EEUU a diez años (T-Note) supera el 2,16% en el mercado secundario, máximos desde mayo de 2019.

Los inversores dejan así de lado el negativo dato de ventas minoristas en EEUU que se ha conocido antes de la apertura de Wall Street.

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¿Qué es el dot plot de la Fed y por qué hoy debes prestarle atención?

La Reserva Federal (Fed), el banco central de EEUU, copará esta tarde todo el protagonismo en los mercados. Su Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) termina hoy la reunión de política monetaria. Y aparte de poner el foco en el comunicado del organismo y escuchar con especial atención las posteriores declaraciones de su presidente, Jerome Powell, así como fijarse en las nuevas previsiones económicas, los inversores esperan con ganas el famoso diagrama de puntos (o dot plot).

Al igual que las proyecciones 'macro', la Fed publica su conocido diagrama una vez cada trimestre. La última vez fue tras su reunión de diciembre. Pero ¿para qué sirve? Pues para comprobar dónde cree cada uno de los miembros del FOMC que se situarán los tipos de interés en EEUU en el corto y medio plazo.

"Cada miembro de la institución, con y sin derecho a voto en este curso, sitúa de forma anónima sus expectativas respecto a en dónde consideran ellos que se encontrarán los tipos oficiales de interés al término del presente ejercicio, así como en los próximos años", explica Aitor Méndez, analista de IG España.

En esta ocasión, el diagrama servirá para comprobar si el mercado está excesivamente agresivo al descontar un total de siete subidas de 25 puntos básicos a lo largo de 2022. "En el último dot plot la Fed apuntaba a 3 subidas en 2022, 3 en 2023 y 2 en 2024, con un tipo a medio plazo del 2,5%", recuerda Renta 4.

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La salida de TotalEnergies de Rusia, un asunto 'religioso'

Dos accionistas del Reino Unido han advertido a TotalEnergies que se desprenderán de sus participaciones si la empresa francesa no abandona sus negocios en Rusia. La Junta de Pensiones de la Iglesia de Inglaterra y los Comisionados de la Iglesia de Inglaterra están aumentando la presión sobre el Consejero Delegado de la empresa energética, Patrick Pouyanne, para que sume a las empresas que buscan aislar al régimen del Presidente ruso, Vladímir Putin, informa Bloomberg. TotalEnergies ha dicho que dejará de comprar crudo ruso y de invertir en nuevos proyectos en el país, pero sigue teniendo participaciones en Novatek y otros proyectos

El gobierno francés ha permitido hasta ahora a TotalEnergies tomar su propia decisión respecto al negocio ruso siempre que respete las sanciones. Por otro lado, el Reino Unido ha pedido activamente a las empresas que dejen de hacer tratos con Moscú. BP y Shell han dicho que se irán, con la posibilidad de tener decenas de miles de millones de dólares de pérdidas en el proceso. Las empresas están sometidas a un escrutinio tan intenso que Shell se vio obligada a disculparse este mes tras recibir fuertes críticas por la compra de un cargamento de crudo ruso.

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Sabadell coloca un nuevo bono verde

Banco Sabadell está colocando este miércoles un bono verde, en la que es su primera aparición del año en el mercado primario. Se trata de la segunda emisión verde del banco, que en junio de 2021 colocó 500 millones en este tipo de deuda. En esta ocasión, Natixis es una de las entidades colocadoras. Puedes consultar más información sobre bonos verdes en nuestro portal especializado.

Lee también: Dos firmas reiteran su apuesta por Bankinter, Sabadell y CaixaBank

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"Las sanciones contra Rusia durarán lo que dure esta invasión"

El presidente del Gobierno, Pedro Sánchez, ha señalado este miércoles, durante la comparecencia conjunta con el primer ministro de la República de Croacia, Andrej Plenkovic, que "las sanciones contra Rusia durarán lo que dure esta invasión y Putin tiene que ser consciente de que esas sanciones económicas no se van a retirar hasta que no retire las tropas" del suelo ucraniano.

Sánchez y Plenkovic han mantenido un encuentro para reforzar las relaciones bilaterales entre ambos países y abordar la respuesta de Europa a la guerra en Ucrania mientras Rusia está respondiendo al castigo imponiendo sus propias sanciones, por ejemplo, contra 13 figuras estadounidenses.

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EEUU: las ventas minoristas se debilitan por el alto coste de la gasolina

El crecimiento de las ventas minoristas en Estados Unidos se desaceleró en febrero después de haber aumentado un mes antes, lo que sugiere que los consumidores están reduciendo el gasto en algunas categorías, ya que la inflación limita el poder adquisitivo. El valor de las compras minoristas en general aumentó un 0,3%, tras un aumento del 4,9% revisado al alza en enero, según mostraron el miércoles las cifras del Departamento de Comercio. Sin embargo, excluyendo las gasolineras, las ventas cayeron un 0,2% en febrero. La estimación media de una encuesta de Bloomberg preveía un aumento del 0,4% en las ventas minoristas generales con respecto al mes anterior. "Dato débil que da muestra de que los consumidores americanos están recortando gasto a medida que la inflación limita su capacidad de compra", valoran los analistas de Bankinter.

Para los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal, las cifras del comercio minorista sugieren un ajuste en el comportamiento del gasto de los consumidores en un contexto de inflación creciente que puede empeorar en los próximos meses. La invasión de Ucrania por parte de Rusia ha hecho que los precios de la gasolina alcancen un récord y se sume a las presiones de los costes en general a través de la subida de las materias primas.