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Monolithic Power Systems es el valor que más sube en la sesión; Valero, el que más baja

Entre los valores que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, los que mejor se han comportado durante la jornada son: Monolithic Power Systems (+9,56%), American Airlines (+9,26%), United Airlines (+9,19%), Marvell (+9,18%), Delta Air Lines (+8,7%), MercadoLibre (+7,92%), Nvidia (+7,7%), JD.com (+7,08%), Norwegian Cruise Holding (+6,98%), Pinduoduo (+6,97%), Advanced Micro Devices (+6,92%), Molina Healthcare (+6,18%), Solaredge Technologies (+5,78%), IPG Photonics (+5,76%), Etsy (+5,63%), Mohawk Industries (+5,54%), Carnival (+5,37%), Micron Technology (+5,35%), Carrier (+5,34%), Expedia (+5,24%), Microchip Technology (+5,12%) y Arista Networks (+5,10%).

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día se encuentran las de Valero Energy (-6,78%), Baker Hughes (-5,71%), ExxonMobil (-5,69%), Schlumberger (-5,51%), Chevron (-5,06%) y Lyondellbasell A (-5,03%).

El petróleo Brent cae un 8% y se sitúa en los 98 dólares

El precio de los futuros del petróleo Brent, referencia en Europa, cae alrededor de un 8% en la sesión del martes hasta la zona de los 98,8 dólares por barril, aunque a lo largo del día ha llegado a tocar los 105,71 dólares. Sin embargo, el crudo de referencia en Europa no cotizaba por debajo de los 100 dólares desde el 25 de febrero. En todo este tiempo, fue el 8 de marzo el día que alcanzó su precio más alto: los 127,98 dólares al término de la jornada. En lo que va de año, el Brent gana cerca de un 27%.

Por otro lado, los futuros de West Texas se desploman casi otro 8% y caen a la zona de los 95,12 dólares por barril, si bien durante la sesión han llegado a tocar los 102,58 dólares. Se trata de su primer día por debajo de los 100 dólares desde el 28 de febrero. En lo que llevamos de ejercicio, el crudo estadounidense se revaloriza un 45,5%.

Cierre de Wall Street: el Nasdaq sube un 3% después de tres días consecutivos de caídas

Los principales índices de la bolsa estadounidense terminan la sesión del martes en positivo, algo que no se había visto en las tres últimas jornadas. En esto ha tenido algo que ver la caída del petróleo, que vuelve a cotizar por debajo de los 100 dólares por barril, pero también un indicador de la industria manufacturera, ampliamente observado, que ha resultado más débil de lo esperado.

El Nasdaq Composite sube un 2,92% hasta los 12.948,62 puntos y el Nasdaq 100 rebota un 3,16% y se sitúa en las 13.458,56 unidades. Por su parte, el S&P 500 repunta un 2,14% y alcanza los 4.262,45 enteros, mientras que el Dow Jones registra un avance del 1,82% hasta los 33.544,34 puntos.

En lo que va de año, el Dow Jones pierde un 7,69%; el S&P 500 retrocede un 10,56% y el Nasdaq 100 se deja un 17,53%.

"Los precios pagados a los productores estadounidenses subieron mucho en febrero, subrayando las presiones inflacionistas que probablemente prepararán el escenario para la primera subida de tipos de la Fed desde 2018 el miércoles. Aun así, los funcionarios tendrán que equilibrar el freno a la subida de precios sin que la economía entre en recesión. Un informe separado mostró que la actividad manufacturera del estado de Nueva York se debilitó considerablemente a principios de marzo, al caer los pedidos y alargarse los plazos de entrega", informa Bloomberg.

 "La Fed está entrando en el ciclo de endurecimiento de forma conservadora, dado el potencial impacto económico del conflicto Rusia-Ucrania, pero se espera que la inflación caliente siga siendo el motor de la acción de la Fed en los próximos meses", ha dicho Lindsey Bell, estratega jefe de mercados y dinero de Ally.

"Hay una serie de vientos en contra a los que se enfrentan las economías y los mercados en este momento, lo que debería significar la continuación de una mayor volatilidad", sostiene Kristina Hooper, estratega jefe de mercados globales de Invesco. "Pero, en mi opinión, ninguno debería ser un impedimento para los inversores con un horizonte de inversión a largo plazo".

En otros lugares, el yuan borró las pérdidas tras la noticia de que Arabia Saudí está en conversaciones activas con Pekín para fijar el precio de algunas de sus ventas de petróleo a la nación asiática en esta moneda, recoge Bloomberg.

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Musk y Buffett tienen algo en común: su forma de invertir en tiempos difíciles

Nadie tiene una receta perfecta para este tipo de situaciones tan cambiantes, pero cuando se trata de protegerse contra la inflación e invertir en tiempos tan movidos, Elon Musk y Warren Buffett han recomendado estrategias similares. | Te interesa: Tesla sube los precios tras quejarse Musk de los altos costes.

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¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

- Indecisión en las bolsas europeas la víspera de la Fed: el Ibex 35 mantiene los 8.200

- Más caídas en el petróleo: el barril de Brent pierde los 100 dólares

Eurozona: la producción industrial se estanca en enero

Wall Street consolida el rebote y el S&P 500 avanza un 1,65%

EEUU: la inflación mayorista (IPP) alcanza el 10% anual

"Cuanto más cerca estén las divisas de Ucrania, más doloroso será"

"Cuanto más cerca estén las divisas de Ucrania, más doloroso será. El zloty de Polonia (PLN) es la tercera moneda con peor comportamiento este año, -7% frente al dólar, por detrás del rublo ruso (RUB) y la lira turca (TRY). El florín húngaro (HUF), la corona checa (CZK) y el leu rumano (RON) no se quedan atrás (ver gráfico)", señala el estratega de eToro Ben Laidler, quien, no obstante, ve los fundamentales "bajo estrés, pero seguros".

Estos países han estado aumentando agresivamente los tipos para combatir la inflación, subraya Laidler. "La media de los tipos es del 3,5% en los cuatro países, frente al 0% del BCE. Este es un ancla para el Forex. La región tiene amortiguadores para la desaceleración que se avecina. El crecimiento del PIB en los cuatro países se encuentra en una media elevada del 5%. Un tipo de cambio más débil también impulsará la competitividad de las exportaciones. Mientras que el gasto en defensa y refugiados respaldará el crecimiento", explica el analista. 

Lee también: ¿Qué lleva el índice Big Mac? Un dólar fuerte pero con recorrido limitado

¿Cómo llevan 2022 los fondos españoles de bolsa global?

Los fondos españoles de bolsa internacional son los que mejor comportamiento están demostrando en estos primeros meses entre los productos de gestión activa.

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Las sanciones pueden convertir a Rusia en el 'nuevo Irán'

"Irán fue un gran exportador de petróleo en la década de 1970 (como Rusia lo es hoy), con un 11,5% de la producción mundial. Las agresivas reformas de modernización permitieron un crecimiento anual del PIB de casi el 10%, pero también sembraron las semillas de la revolución de 1979. La producción de petróleo se redujo en 4,8 millones de barriles al día (7% de la producción mundial), precipitando una crisis energética global que llevó al mundo a la recesión", explica George Brown, economista de Schroders, para trazar una comparativa con la Rusia actual.

Posteriormente, prosigue, las décadas de sanciones desde finales de los 70 se han cobrado un alto precio en Irán. "Los embargos de petróleo y las restricciones tecnológicas han hecho que su principal industria sufra una falta de inversión crónica. La producción es un tercio inferior a la de antes de la revolución a plena capacidad, y el FMI calcula que el precio de equilibrio del petróleo es de 400 dólares por barril. La inflación asola el país, alimentada por la escasez generalizada y la depreciación de la moneda iraní, el rial. En 40 años ha pasado de 70 al dólar a 42.000, lo que supone un descenso anual compuesto del 17%. En el mercado negro, cotiza cerca de 300.000", desarrolla el experto.

De ahí extrae Brown la lección para Rusia: "La larga caída en desgracia de Teherán es un ejemplo para Moscú. Las sanciones pueden tener un historial desigual, pero dejan cicatrices profundas y duraderas en el país afectado. Incluso si el remordimiento aparece, es poco probable que un cambio de opinión por parte del gobierno cambie mucho las cosas. Su reputación ha sido destruida a los ojos del mundo y puede que nunca se recupere".

Arabia Saudí sopesa vender petróleo en yuanes

Las sanciones occidentales a Rusia han hecho que los países que no tienen buenas relaciones con EEUU sean muy conscientes de cómo el dinero puede convertirse en un arma y eso parece haber reavivado las conversaciones entre Arabia Saudí y China para fijar el precio del petróleo en yuanes.

Las conversaciones sobre la fijación de precios del petróleo en yuanes han estado en curso durante seis años, pero el Wall Street Journal informa de que se han acelerado a medida que los saudíes "se han vuelto cada vez más descontentos con los compromisos de seguridad de décadas de EEUU para defender el reino". El informe dice que los saudíes quieren el apoyo de EEUU para su intervención en la guerra civil de Yemen.

Intel invertirá más de 33.000 millones de euros en fabricar chips en la UE

El gigante estadounidense ha anunciado una inversión inicial de más de 33.000 millones de euros (y que alcanzará los 80.000 millones a los largo de la década) para impulsar la producción de microprocesadores en la Unión Europea. El plan de Intel incluye levantar una megafábrica en Alemania, así como duplicar la capacidad de sus instalaciones en Irlanda, junto con otros proyectos en Italia, Francia, Polonia y España.

"Nuestras inversiones planificadas son un paso importante tanto para Intel como para Europa", ha declarado Pat Gelsinger, consejero delegado de Intel. "Nuestro objetivo es tener el 20% de la producción mundial de microchips en Europa para 2030. Eso es el doble que hoy, en un mercado que se duplicará en la próxima década", ha apuntado, según recoge Europa Press.

Relacionado: Intel da una débil previsión de beneficios mientras su CEO invierte en fábricas

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Media sesión | Wall Street consolida el rebote

La renta variable acelera a media sesión y consolida claros avances. Tras un arranque dubitativo, el S&P 500 logra subidas superiores al 1,65%, quedándose en los 4.241 puntos. Por su parte, el Dow Jones avanza un 1,44% hasta los 33.420 puntos y el Nasdaq 100 es el que se lleva la mejor parte con importantes alzas del 2,37%, conquistando los 13.357 puntos.

Los inversores mantienen el foco en Ucrania donde los ataques se intentisifican pero el presidente, Volodímir Zelenski, ha reconocido que el país no formará parte de la OTAN, unas declaraciones que encajan con la principal exigencia de Vladímir Putin. Por su parte, hoy ha comenzado la reunión de la Fed, que concluirá mañana miércoles y que será clave para marcar la hoja de ruta del banco central.

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Inditex rinde cuentas mañana: las cifras que se esperan

Pablo Isla presentará este miércoles los últimos resultados anuales de Inditex y serán los últimos antes de que abandone la presidencia en favor de Marta Ortega. Los analistas esperan que sus resultados correspondientes al ejercicio 2021/2022 estén ya por encima de las ratios previas al covid, aunque solo sea tímidamente. | Escucha nuestro podcast: Inditex y su esencia híbrida.

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Mejores y peores del día en el Ibex 35: desplome de Rovi, Grifols y Almirall

Aunque el Ibex 35 ha cerrado este martes prácticamente en terreno plano, dentro de sus integrantes ha habido destacadas caídas. La mayor la protagoniza Rovi, que se deja más de un 8,5% tras conocerse que sus fundadores se han desprendido del 5% del capital de la compañía. Grifols ha perdido casi un 6,5% y Almirall más de un 5,5%.

Por el lado de las subidas, los porcentajes han sido más contenidos. Solo CaixaBank ha superado el 2% y únicamente Acciona también el 1,5%. Por encima del 1% se han situado igualmente Meliá, Cie Automotive, IAG y Endesa.

Indecisión en las bolsas europeas la víspera de la Fed: el Ibex 35 mantiene los 8.200

Indecisión toda la jornada en las bolsas europeas debido a la amalgama de hechos a los que atender por parte de los inversores. Las subidas y bajadas se han sucedido repetidamente a lo largo del día, aunque siempre en el rango del medio punto porcentual. La guerra en Ucrania ha deparado hoy la declaración del presidente del país, Volodímir Zelenski, llamando a sus ciudadanos a resignarse a no entrar en la OTAN, lo que podría facilitar el diálogo con Rusia. Por otro lado, las perspectivas de una alta inflación que no cesa y la proximidad de la primera subida de tipos de la Fed en 39 meses (este miércoles) también hacen mella en los inversores. Otra nota destacada del día ha sido el nuevo retroceso del petróleo (el Brent ha llegado a bajar de los 100 dólares) ante el cierre de parte de China por el rebrote de covid y tras asegurar Rusia que las sanciones no afectarán al acuerdo nuclear con Irán. Este miércoles se verá también si Rusia incurre en su primer gran default. Así las cosas, los selectivos del Viejo Continente acaban la sesión en terreno plano. El EuroStoxx 50 ha perdido un 0,08% hasta los 3.737,95 puntos. La referencia española, el Ibex 35, gana un 0,2% hasta los 8.236 puntos. El selectivo patrio se mantiene por segundo día sobre los 8.200.

"Para hablar de fortaleza a corto plazo, el Ibex 35 debería batir la zona de los 8.375 puntos, que es la que frenó el rebote la semana pasada, y algo similar sucede con el resto de bolsas europeas. Mientras no veamos de forma generalizada que la presión compradora logra batir los máximos que se marcaron en el rebote de la semana pasada, como son los 3.800 del EuroStoxx 50, me parece precipitado favorecer un rebote de mayor envergadura", señala Joan Cabrero, asesor de Ecotrader. El analista llama a estar pendientes de soportes como el que presenta la principal referencia europea en los 3.625 puntos, "cuya cesión abriría la puerta a que el EuroStoxx 50 se dirigiera a rellenar el hueco que abrió al alza a partir de los 3.505 puntos".

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BlackRock: Europa se enfrenta a la estanflación, el BCE se quedó 'corto'

"El reciente aumento de los precios de la energía en Europa ha hecho que la carga energética de la región, en porcentaje del PIB, supere los niveles alcanzados a principios de los años 70, según nuestros cálculos, mientras que en EEUU sigue estando muy por debajo. Por eso creemos que el impacto de la actual crisis energética para Europa podría estar a la altura de episodios graves anteriores, como el embargo de petróleo de 1973", señalan los economistas del BackRock Investment Institute en su comentario semanal.

"El aumento de los precios de la energía es un shock material y global. En nuestra opinión, Europa se enfrenta a una gran crisis de estanflación.  Los analistas están reduciendo sus previsiones de crecimiento y aumentando las de inflación. Esto no ha terminado, y creemos que las previsiones de crecimiento del Banco Central Europeo (BCE) subestiman el impacto del choque en el crecimiento. En nuestra opinión, EEUU se encuentra en una mejor situación. El impacto es menor que el de anteriores crisis energéticas. Además, EEUU cuenta con un mayor colchón de crecimiento gracias al fuerte impulso de la reanudación, aunque parte de la debilidad europea se extienda", añaden.

Lee también: Larry Summers lo tiene claro: vamos a una estanflación como la de los 70

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AMC: de cerrar los cines por el covid a ser 'acción meme', y de ahí a la minería de oro

La cadena estadounidense de cines AMC ha acordado la compra de una importante participación en una pequeña empresa minera de oro y plata que ha estado en un terreno financiero inestable, según se ha anunciado este martes. Se trata de un movimiento inusual para AMC, un título que fue una destacada 'acción meme' en la pandemia tras cerrar las salas por el virus y cuyo valor ha vuelto a la tierra después de subir el verano pasado.

AMC desembolsará 27,9 millones de dólares en efectivo para el acuerdo, recibiendo aproximadamente 23,4 millones de acciones para la empresa, Hycroft Mining, y una cantidad igual de warrants (garantías) de acciones. La operación convertirá a AMC en propietaria de aproximadamente el 22% de Hycroft. Las acciones de la pequeña empresa minera suben más de un 16% (avanzaban más de un 30% en el premarket tras la noticia). Las de AMC apenas suben un 0,5% hasta superar los 16,5 dólares, lejos de los 60 que tocó con el frenesí minorista. Solo en 2022 han caído un 50%.

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Rusia responde con sanciones contra 13 figuras estadounidenses

En respuesta ante la avalancha de sanciones a altos cargos del Gobierno ruso, oligarcas y figuras de la administración, Rusia ha anunciado sanciones contra 13 altos cargos actuales y pasados del Gobierno de EEUU. Entre ellos, el presidente del país, Joe Biden; también Anthony Blinken (secretario de Estado), William Burns (director de la CIA), Mark Milley (jefe del Estado Mayor de la Defensa), Hunter Biden (hijo del presidente) o Hillary Clinton (exsecretaria de Estado y figura odiada por Vladímir Putin, que la acusa de alentar las protestas celebradas en Moscú contra el fraude electoral perpetrado por el presidente ruso en 2013). Con estas sanciones simbólicas, estas figuras estadounidenses no podrán abrir cuentas en rublos (si es que alguna vez tuvieran la intención de hacerlo) ni viajar a Rusia salvo en misiones con inmunidad diplomática.

¿Por qué se dice que la inflación es el impuesto de los pobres?

Los precios en España han subido a un ritmo no visto desde 1986. Con una tasa de variación anual del 7,6%, el impacto de la inflación sobre los hogares es evidente: unos precios al alza y unos salarios todavía 'adormecidos' generan una pérdida de poder adquisitivo sin precedentes en las últimas décadas. No obstante, la parte más grave de esta situación es el desigual impacto que tiene la inflación sobre los hogares.

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Hay un comercio clandestino para vender petróleo ruso... y así funciona

Donde nadie puede verlo, rastrearlo ni encontrarlo. Ahí es hacia donde se dirige el crudo ruso. Los compradores de este tipo de petróleo realizan sus operaciones con sumo cuidado con el objetivo de evitar que se conozcan sus compras a las empresas de un país que ha iniciado una cruenta guerra en Ucrania.

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Tesla sube los precios tras quejarse Musk de los altos costes

En los últimos meses, no han sido pocas las empresas que han reconocido que, ante la presión al alza de los costes, han traspasado esa inflación a sus clientes subiendo los precios. Ahora lo hace una compañía más que mediática en los mercados: Tesla. La firma de vehículos eléctricos ha subido el precio de sus unidades días después de que su fundador y CEO, Elon Musk, se quejara del aumento de costes que están experimentando sus empresas. El Model 3 más barato en EEUU cuesta ahora 46.990 dólares, según la página web de Tesla. La compañía ha subido los precios entre un 3% y un 5% tanto en EEUU como en China, afirma Dan Levy, analista de Credit Suisse, en una nota a clientes.

Musk tuiteó a principios de esta semana que tanto Tesla como Space están sufriendo una inflación "significativa" en las materias primas y la logística. Las empresas de automóviles eléctricos y de fabricación de cohetes no están solas. El índice S&P GSCI -un referente del mercado de materias primas- subió un 20% en los primeros cinco días del mes, la mayor ganancia semanal desde 1970. Este martes se ha conocido que la inflación mayorista en EEUU alcanzó en febrero el 10% internanual.

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Los inversores no eran tan pesimistas con el crecimiento económico desde Lehman

La primera encuesta a gestores de fondos de Bank of America (BofA) desde que empezó la guerra de Ucrania recoge el pesimismo generalizado que se ha apoderado de los inversores con la llegada del conflicto. El porcentaje de gestores que esperan que la economía sea más fuerte dentro de 12 meses que ahora ha caído a mínimos desde 2008, en plena crisis de Lehman Brothers.

Con el crecimiento de los beneficios empresariales en el próximo año también cunde el pesimismo: las expectativas de los encuestados han caído a niveles no vistos desde el peor momento de la crisis del covid, en 2020, y alcanza niveles similares a los que se llegaron a ver en la crisis de 2008, y en otros momentos de pánico en los mercados. De hecho, el pesimismo es mayor para los beneficios ahora que en el peor momento de la crisis del año 2000.

Para la mayor parte de analistas la estanflación es ya el escenario más probable. El mes pasado, sólo un 30% de los analistas lo esperabam, pero ahora lo espera un 62%, un nivel que tampoco se veía desde la crisis de Lehman. | El gráfico que explica el miedo a la estanflación por la guerra en Ucrania.

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¿Se avecina una carrera espacial como la vivida en la Guerra Fría?

Hay que remontarse a marzo de 2020 para recordar que China y Rusia desvelaron el acuerdo de construcción de un centro científico en el vecino satélite, en feroz competencia con un proyecto similar abanderado por la NASA estadounidense, en compañía de la Agencia Espacial Europea y los organismos homólogos de Japón y Canadá. Esa carrera espacial podría replicar la vivida en el mundo durante la Guerra Fría.

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Hoy empieza la reunión de la Fed: ¿qué esperar?

Las expectativas de subidas de tipos en Estados Unidos han vuelto a crecer. En la semana en la que la Reserva Federal estadounidense (Fed) tiene planificada su primera reunión del año en la que actualizará su cuadro de previsiones macroeconómicas, los inversores han continuado subiendo las apuestas.

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Las aerolíneas estadounidenses 'vuelan' este martes

Southwest Airlines, American Airlines, United Airlines y Delta Air Lines lideran los ascensos este martes en el S&P 500, el selectivo de referencia en Wall Street. Sus respectivas acciones se revalorizan entre un 6,5% y un 8%. ¿La razón? La demanda de viajes se ha recuperado más rápido de lo previsto este año, según han informado hoy las propias compañías aéreas.

En concreto, según recoge CNBC, Delta Air Lines ha informado de que esperar que sus ingresos compensen "más del 100%" del salto en los precios del combustible durante el segundo trimestre. Además, ha reiterado que las reservas están superando a las de 2019, año previo a la pandemia. De hecho, Delta prevé que sus ventas del primer trimestre alcanzarán en el 78% de los niveles de 2019.

Por su parte, United Airlines espera que su facturación entre enero y marzo de 2020 "se acerque al extremo más alto" de la horquilla de una recuperación de entre el 75% y el 80% con respecto a hace tres años. "Las reservas del sistema para futuros viajes han mejorado cerca de 40 puntos desde la primera semana de 2022 y el tráfico de negocios ha aumentado más de 30 puntos desde el pico del impacto de ómicron en enero de 2022", ha señalado la empresa.

En la misma línea, American Airlines augura que su facturación del primer trimestre se reducirá un 17% con respecto a 2019, una referencia mejor que su previsión de enero de una caída de hasta el 22% en dos años.

Asimismo, Southwest Airlines ha mejorado sus perspectivas de ingresos hasta un 92% de recuperación respecto a los niveles de 2019.

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Más caídas en el petróleo: el barril de Brent pierde los 100 dólares

Siguen los descensos en el petróleo. Los futuros del Brent, de referencia en Europa, pierden más de un 6% este martes hasta quedar por debajo de los 100 dólares el barril este martes, con un retroceso de más de 9 dólares desde el cierre anterior. El West Texas Intermediate, de referencia en EEUU, cae por debajo de los 95 dólares, tras haber cedido más de un 20% en una tumultuosa semana de negociación en la que los precios han sufrido fuertes fluctuaciones.

El último acontecimiento que ha sacudido el mercado ha sido el comentario del ministro de Asuntos Exteriores ruso, Sergei Lavrov, de que las sanciones impuestas a su país no afectarán al acuerdo nuclear iraní, lo que ha despertado un renovado optimismo de que el acuerdo podría reactivarse. El resurgimiento de los casos de covid-19 en China, el mayor importador de crudo del mundo, y la posibilidad de una solución diplomática en Ucrania también han agitado los precios en los últimos días.

Netflix tendrá contenido en catalán, vasco y gallego

Después de varias semanas de tira y floja entre Gobierno y ERC por la nueva ley audiovisual y la inclusión de contenido en las lenguas cooficiales de España, Netflix ha anunciado este martes que contará con un catálogo de 70 títulos en catalán, gallego y vasco, según han adelantado fuentes de la plataforma de streaming a Europa Press.

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Rebote moderado en la apertura de Wall Street

Tras el cierre negativo del lunes, la bolsa estadounidense encara esta jornada con números verdes. Los índices de referencia en Wall Street abren la sesión con ascensos de entre el 0,7% y el 1%, siendo el Naadaq 100 tecnológico el que más avanza. Comienza el día cerca de los 13.200 puntos, mientras el S&P 500 alcanza los 4.200 de nuevo y el Dow Jones se aproxima a los 33.200.

La apertura ha estado precedida por el último dato de inflación mayorista en EEUU. Además, los inversores están pendientes de la reunión de la Reserva Federal (Fed) que comienza hoy y durará hasta mañana miércoles. "El endurecimiento cuantitativo podría adelantarse y llevarse a cabo junto con la subida de tipos, con el objetivo de limitar la presión de aplanamiento", asegura Axel Botte, estratega global de la gestora Ostrum AM.

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EEUU: la inflación mayorista (IPP) alcanza el 10% anual

Los precios siguen disparados en Estados Unidos. El índice de precios al productor (IPP) se ha situado en febrero en el 10% en su tasa anual, al igual que en enero (dato corregido al alza respecto la lectura preliminar), según ha informado este martes la Oficina de Estadísticas Laborales del país. El incremento mensual ha sido del 0,8%, una décima menos que lo esperado por el consenso de analistas.

El IPP es un indicador inflacionario que mide el cambio medio en la venta los precios recibidos por productores domésticos de bienes y servicios.

"La inflación en ciernes muestra pocos signos de desaceleración a corto plazo, especialmente mientras la guerra entre Rusia y Ucrania causa estragos en los mercados de la energía y otras materias primas", explican los analistas de Oxford Economics en una nota. Por tanto, el IPP conocido este martes refuerza aún más las expectativas entre los inversores y analistas de que la Reserva Federal (Fed), el banco central de EEUU, decida subir los tipos de interés en su reunión de esta semana, acometiendo el primer alza en el precio del dinero en 39 meses.

Vytrus Biotech debuta en el BME Growth con alzas del 20%

Vytrus Biotech ha sido la segunda compañía en debutar este año en el BME Growth, antiguo Mercado Alternativo Bursátil o MAB. Se ha estrenado con un precio de 1,72 euros por acción y este se dispara cerca del 20%, alcanzando los 2,06 euros. El código de negociación (o ticker) es VYT.

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La bolsa de Londres limita la subida y bajada de los metales al 15% tras lo ocurrido con el níquel

Para evitar las bruscas oscilaciones de precios que desencadenaron amplias peticiones de márgenes la semana pasada, la Bolsa de Metales de Londres (LME) impone límites a la evolución diaria de los precios del níquel, así como de los demás metales que se negocian en la bolsa. A partir de este martes, todos los metales distintos del níquel están sujetos a un límite del 15% en cualquier dirección. Cuando se reabra el miércoles, el níquel estará sujeto a un límite de al menos el 5% en cualquier dirección, con la cifra final por determinar, informa Bloomberg.

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UniCredit estudia su salida de Rusia

UniCredit, la segunda mayor entidad bancaria de Italia, está llevando a cabo una revisión urgente de su actividad en Rusia y baraja la posibilidad de abandonar el mercado en el país, auqnue la decisión no está tomada, según ha confirmado su consejero delegado, Andrea Orcel, en declaraciones recogidas por Bloomberg: "Obviamente, debemos considerar seriamente el impacto, las consecuencias y la complejidad de 'desenredar' un banco completo del país".

La semana pasada, la entidad reveló una exposición de unos 7.400 millones de euros al mercado ruso, lo que en un "escenario extremo" podría restar a la entidad hasta 200 puntos básicos de capital, aunque ha confirmado que sigue adelante con sus planes de distribución de dividendo y recompra de acciones. En un comunicado, el banco indicó que su exposición transfronteriza de los clientes rusos es actualmente de alrededor de 4.500 millones, que corresponden casi en su totalidad a grandes corporaciones multinacionales rusas y principalmente en euros y dólares, con contratos regidos por leyes internacionales y sujetos a tribunales de justicia internacionales.

Las contrapartes afectadas por las sanciones actualmente vigentes,r ecoge Europa Press, representarían menos del 5% de la exposición transfronteriza total de la entidad, siendo las principales exposiciones sectoriales de la cartera alrededor del 30% a petróleo y gas, cerca del 20% cada uno a transporte y maquinaria y metales, alrededor del 10% a productos químicos, cerca del 8% a instituciones financieras y el resto a una combinación de otros sectores.

Este mercado de 'véndelo todo' lleva a los fondos 60/40 a su peor racha desde 2008

Cuando se está vendiendo prácticamente todo, no hay casi ningún lugar donde esconderse para los inversores, incluso para aquellos que siguen uno de los enfoques más conservadores que existen. La clásica cartera 60/40 -estrategia que recibe su nombre por la parte asignada a la renta variable y a la deuda de alta calidad, respectivamente- ha perdido más de un 10% este año, lo que la deja en camino de sufrir el peor varapalo desde la crisis financiera de 2008. Sin embargo, a diferencia de entonces, no es solo el crecimiento lo que preocupa. Los activos se están viendo perjudicados por el riesgo de que el estancamiento de la expansión económica vaya acompañado de una inflación persistente, una combinación que podría hacer que los malos rendimientos -o incluso las pérdidas- se prolonguen durante algún tiempo.

Los últimos años fueron una bendición para las carteras 60/40, ya que los tipos de interés mínimos hicieron subir tanto los precios de los bonos como las valoraciones de las acciones, especialmente las de las empresas de alto crecimiento. La mezcla proporcionó una rentabilidad media del 18% desde 2019 hasta 2021, según datos recopilados por Bloomberg. Ahora, con la Reserva Federal en la pista de despegue, la cosa cambia. Andrew Patterson, economista sénior de Vanguard, cree que los mercados están a punto de entrar en un periodo de bajas ganancias para la cartera 60/40. Estima que los rendimientos anuales en los próximos 10 años estarán "por debajo del 5%".

El gigante del níquel, al borde del colapso

Los temores ante la disrupción del suministro de níquel (Rusia es el tercer mayor minero mundial de este metal) provocaron que su precio batiese récords, poniendo en graves aprietos a Tsingshan, que había efectuado importantes inversiones apostando por su bajada. | Relacionado: La bolsa de Londres reanuda mañana el comercio de níquel.

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Los inversores de renta fija se enfrentan a un 'tsunami'

Desde el inicio de 2021 los precios de los bonos se están hundiendo. La inflación se ha consolidado con más fuerza de lo previsto, tanto en Estados Unidos como en Europa, y los mercados se están adaptando rápidamente a este nuevo escenario. En apenas 15 meses el índice de Bloomberg de deuda mundial ya pierde en torno a un 10%. Es la primera vez que el selectivo encadena una caída de esta magnitud desde hace 14 años, en 2008, en plena crisis de Lehman Brothers.

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Media sesión | El Ibex 35 intenta salvar los 8.200

La bolsa española es la que menos baja a media sesión en Europa. Las pérdidas en el Ibex 35, que han alcanzado el 1,7% en la primera mitad del día, apenas son de tres décimas en estos momentos. El Ibex intenta así salvar la barrera de los 8.200 enteros tras haber llegado a situarse por debajo de los 8.100 (mínimo intradía: 8.091,5).

Rovi encabeza las caídas en el selectivo desde primera hora después de que sus fundadores hayan vendido el 5% del capital en una colocación acelerada de acciones. Grifols (-4,3%) le sigue en las mayores bajadas al igual que Almirall (-3,8%) y ArcelorMittal (-2,7%). En cambio, Indra lidera las ganancias con subidas próximas al 2% seguida por Acciona (+1,5%) y CaixaBank (+1,3%).

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Media sesión | El EuroStoxx 50 se juega los 3.700

Las bolsas de Europa llegan a la media sesión de este martes con el tono negativo que han mostrado a lo largo de la mañana. No obstante, los descensos se suavizan en muchos casos, e incluso en el mercado español se han minimizado. El EuroStoxx se juega así la cota psicológica de los 3.700 puntos (mínimo intradía: 3.641,5).

Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader, asegura que "es muy difícil que hayamos visto un suelo" dentro de la actual tendencia bajista. "Lo normal es que las bolsas traten de marcar nuevos mínimos decrecientes en la caída, que podrían acabar llevando al EuroStoxx 50 a alcanzar la zona donde sugiero, de momento, esperar antes de comprar de nuevo renta variable europea, concretamente los 2.900/3.100 puntos", añade este experto.

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Fluidra corrige pese al respaldo del Santander

Fluidra corrige hasta un 3% este martes en bolsa, tras anotarse cerca de un 11,5% a lo largo de las cuatro sesiones anteriores. El precio de sus acciones llega a descender a 25 euros. Ello a pesar de que los analistas de Grupo Santander han mejorado su recomendación sobre el título desde 'neutral' a 'sobreretorno' (o compra, la más positiva). Asimismo, han aumentado el precio objetivo de 33,20 a 34,15 euros.

Por su parte, los expertos de BNP Paribas han repetido su consejo 'neutral' y la valoración en 32 euros por acción.

De esta forma, el consenso de mercado de Bloomberg arroja un precio objetivo medio a doce meses para Fluidra de 37,69 euros la acción. Representa un potencial próximo al 48% desde los niveles actuales. La mayoría de analistas que cubren el valor (12 o el 66,7%) apuestan por el consejo de compra, mientras otros seis se reparten a partes iguales entre 'mantener' y 'vender'. 

Te interesa: Espaldarazo de Oddo BHF a Fluidra

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La recesión a la que Ucrania está abocada, en cifras

El Fondo Monetario Internacional (FMI) proyecta una caída del 13,5% del crecimiento real del producto interior bruto (PIB) de Ucrania para este mismo año, una recesión inmediata para la economía arrastrada por una inflación del 19,1%. El impacto macroeconómico y fiscal supone un shock para la sostenibilidad de las cuentas del país del Este a causa del conflicto con Rusia.

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¿Qué pasará si finalmente hay default en Rusia?

La economía rusa se está resquebrajando, su moneda se ha hundido y su deuda es basura. El siguiente paso es un posible impago que podría costar miles de millones a los inversores y dejar al país sin financiación en los mercados. Mañana llegan ya importantes vencimientos y muchos inversores desconocen el vórtice al que se enfrentan si hay default. | Relacionado: "No hay condiciones para el default", asegura el Kremlin.

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La explicación a las ventas en las bolsas de Europa

El tono negativo en los parqués del Viejo Continente predomina desde primera hora. Las pérdidas rondan el 1% e incluso han superado los dos puntos porcentuales en algunos casos en las primeras horas de negociación. Los futuros de Wall Street no son de ayuda: vienen prácticamente planos tras el cierre negativo del lunes. Así las cosas, el EuroStoxx 50 cae bajo los 3.700 puntos y el Ibex 35 español se aleja de los 8.200.

Los inversores optan por las ventas en la renta variable ante las sucesivas pruebas de que la guerra en Ucrania ya está lastrando la economía europea. El índice ZEW de confianza inversora en Alemania se ha desplomado este mes y apunta a una recesión en la mayor economía de la zona euro.

Además, se ha conocido que la producción industrial en la eurozona ya se estancó en enero. "A partir de aquí, las cosas se vuelven a complicar. La guerra en Ucrania está provocando interrupciones de distinta naturaleza y para distintos tipos de insumos. Esto ya está dando lugar a nuevos problemas de producción para la industria de la eurozona. Al mismo tiempo, los nuevos cierres en China causados por la variante ómicron del coronavirus probablemente provoquen más interrupciones del tipo que vimos en 2021", señala Bert Colijn, economista senior para la zona euro de ING Economics.

A ello se suman los nuevos confinamientos en China, que afectan a cerca de 51 millones de personas, por los rebrotes de covid en algunas regiones. "Aumenta las preocupaciones sobre el empeoramiento de las cadenas de suministros" y "esto, junto con la presión regulatoria interna del país y las consecuencias económicas globales de la guerra en Ucrania, ha llevado a los inversores a vender con fuerza las acciones chinas", apunta Sergio Ávila, analista de IG España. "Dichas ventas se extienden a Europa y a los futuros norteamericanos a medida que los inversores anticipan más problemas para la economía mundial de los que ya de por sí estábamos teniendo con la guerra de Ucrania y la alta inflación", añade este experto.

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Eurozona: la producción industrial se estanca en enero

La producción industrial de la eurozona ni aumentó ni disminuyó (0%) en enero en comparación con el mes anterior, según ha informado este martes Eurostat, la oficina oficial estadística de la Unión Europea (UE). En todo el bloque comunitario la producción industrial se incrementó un 0,4% mensual.

La referencia es peor a la esperada por los analistas (que anticiparon un leve incremento del 0,1%). Supone además poner fin a la expansión registrada en los meses previos: en diciembre la producción industrial de la zona euro creció un 1,3% mensual (dato corregido ligeramente al alza respecto la primera lectura) y en noviembre, un 2,4%.

Asimismo, en comparación con enero de 2021, la producción industrial de la zona del euro bajó un 1,3%. La caída interanual en toda la UE fue del 0,4%.

Te interesa: El BCE roza las tres condiciones que desatarían la primera subida de tipos en la eurozona

El ZEW avisa: "Una recesión en Alemania es cada vez más probable"

El pesimismo reina entre los inversores institucionales de Alemania. Así lo muestra el índice de confianza inversora elaborado por el Centro alemán para la Investigación Económica Europea (Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung o ZEW). En concreto, el indicador se ha desplomado a -39,3 puntos, su nivel más bajo desde marzo de 2020 (es decir, desde el estallido de la pandemia). Se trata además de la caída más fuerte desde que el ZEW comenzó a hacer su encuesta en diciembre de 1991, dado que el índice había ascendido en febrero a 54,3. El consenso de analistas esperaba una caída del índice para este mes, pero menos fuerte, hasta los 10 puntos.

Achim Wambach, presidente del ZEW, asegura a la luz de estos datos que "una recesión es cada vez más probable". "La guerra en Ucrania y las sanciones contra Rusia están deteriorando considerablemente las perspectivas económicas de Alemania", avisa.

"El desplome de las expectativas económicas va acompañado de ", resalta asimismo este experto, que anticipa "una estanflación en los próximos meses". Lee más: La inflación mayorista en Alemania vuelve a máximos históricos.

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H&M baja un 4% tras anunciar sus cifras de ventas

Hennes & Mauritz (H&M), la mayor rival de la española Inditex, ha dado a conocer hoy las cifras de ventas de su primer trimestre fiscal (desde el 1 de diciembre de 2021 al 28 de febrero de 2022), como anticipo de los resultados completos del periodo (que se conocerán el próximo 31 de marzo). En concreto, las ventas alcanzaron los 49.166 millones de coronas suecas (4.653 millones de euros). La cifra representa un incremento del 23% respecto de los ingresos contabilizados en el mismo periodo del ejercicio precedente, señala Europa Press.

Asimismo, la facturación de la cadena textil sueca en los tres primeros meses de su ejercicio fiscal registraron una mejoría del 18% en moneda local. Sin embargo, las acciones de H&M bajan has más del 4% en la bolsa de Estocolmo, marcando un precio mínimo de 140,4 coronas suecas (13,3 euros).

Elena Mariani, analista de Morgan Stanley, ha asegurado en una nota recogida por Bloomberg que los recientes cierres de tiendas en Rusia y el aumento de la de los costes subyacentes afectarán a las perspectivas para el ejercicio fiscal 2022. También ha advertido de que las expectativas del consenso de mercado sobre el margen bruto y el margen ebit ajustado de H&M podrían ser "demasiado punzantes". Y recuerda: mañana rendirá cuentas Inditex.

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BNP Paribas recorta el potencial de ArcelorMittal

La siderúrgica se encuentra hoy entre los peores valores del Ibex. Baja hasta un 5% en bolsa este martes, borrando por completo el rebote de los dos últimos días.

Los analistas de BNP Paribas han reiterado este martes su consejo de 'sobreretorno' o compra, el mejor, sobre ArcelorMittal. Sin embargo, han reducido el precio objetivo que conceden a sus acciones desde 49,60 a 48,70 euros. Aún así, implica un potencial del 82% desde los niveles actuales (por debajo de 27 euros).

El consenso de mercado de Bloomberg en su conjunto es menos optimista: la valoración media a doce meses para la acerera es de 41,74 euros. Supone un recorrido mayor al 56%, por ello la amplia mayoría de expertos (19 o el 90,5%) apuestan por la recomendación de 'comprar' y solo dos (el 9,5% restante) optan por 'mantener', mientras ninguno aconseja 'vender'

Esta firma de análisis ya no ve con tan buenos ojos a Solaria

Si bien Rovi es el farolillo rojo del Ibex esta jornada, la caída en las acciones de Solaria tampoco pasa desapercibida. La fotovoltaica se deja hasta un 6%. Unas pérdidas que se suman al recorte del lunes (-5,48%). De esta forma, el título corrige un 10% en dos días tras haber cosechado un 29,2% a lo largo de las seis sesiones anteriores.

Solaria ha recibido hoy un importante revés: JB Capotal Markets ha empeorado la recomendación sobre sus acciones desde 'comprar' (la mejor) a 'neutral'. Además, ha recortado el precio objetivo que les concede de 20,50 a 20,30 euros.

De esta forma, el consenso de mercado de Bloomberg pasa a mostrar una valoración media a doce meses para Solaria de 19,48 euros, que supone un limitado recorrido (de poco más del 4%). Más de la mitas de las firmas que cubren el título dan una recomendación de compra, frente a seis (el 30%) que optan por 'mantener' y una minoría (tres o el 15%) que se decantan por 'vender'. La fotovoltaica es actualmente uno de los componentes más alcistas del Ibex 35 en el balance anual (ver gráfico). 

Lee también: Solaria gana un nuevo 'fan' entre los analistas

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¿Por qué las acciones de Rovi bajan un 9%?

La compañía farmacéutica encabeza este martes las caídas en el Ibex 35, y con diferencia. El precio de sus acciones llega a bajar cerca del 9% hasta situarse bajo los 65 euros, niveles no vistos en una semana. Pero ¿por qué? Hoy se ha conocido que los fundadores de Rovi, la familia López-Belmonte, se han deshecho del 5% del capital de la compañía. Lo han hecho con una colocación acelerada de acciones a través de su vehículo inversor, Norbel Inversiones. Han vendido un total de 2.803.448 acciones de la firma de laboratorios a un precio de 64,5 euros cada una, esto es, todavía inferior a la cotización actual de Rovi. El valor cerró la jornada pasada en 71,2 euros, por lo que el descuento de la colocación ha sido cercana al 10%.

Si se atiende al consenso de mercado de Bloomberg, los títulos de Rovi tienen un potencial inferior al 9% a corto plazo, hasta un precio objetivo medio a doce meses de 70,69 euros. Pese al limitado recorrido, la mayoría de analistas que cubren la compañía apuestan por el consejo de compra (el mejor) y son minoría los que se decantan por 'mantener' (cuatro o el 33,3% del consenso). Ningún experto recomienda 'vender'.

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La bolsa de Londres reanuda mañana el comercio de níquel

La Bolsa de Metales de Londres (London Metal Exchange o LME) ha anunciado que la compra y venta de níquel se reanudará mañana miércoles a las 8 horas (horario local de Londres), después de haber suspendido el mercado durante seis sesiones tras una subida de los precios sin precedentes (ver gráfico).

La reanudación de la negociación de níquel se hará, eso sí, con topes a los movimientos de precios. En concreto, la LME ha señalado que permitirá que el níquel suba o baje "al menos un 5%" diariamente y que mantendrá los límites de precios bajo revisión, dadas las condiciones del mercado.

Asimismo, los brokers tendrán que compartir más información con la bolsa de Londres sobre las posiciones de sus clientes. Esto incluirá las posiciones agregadas de níquel en la bolsa y en el mercado extrabursátil, que es una unidad de Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd, indica The Wall Street Journal.

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¡Ojo! La UE impone más sanciones a Rusia

Ante el recrudecimiento de la guerra en Ucrania, la Unión Europea (UE) ha decidido imponer más sanciones a Rusia (consulta aquí las que ya estaban activadas). "Este cuarto paquete de sanciones es otro gran golpe a la base económica y logística en la que se apoya Rusia para llevar a cabo la invasión de Ucrania", asegura Josep Borrell, Alto Representante para Asuntos Exteriores y Política de Seguridad de la UE.

En concreto, según señala en su comunicado, el Consejo Europeo ha decidido:

- Prohibir todas las transacciones con determinadas empresas estatales de Rusia.

- Igualmente prohíbe nuevas inversiones en el sector energético ruso e introduce una amplia restricción a la exportación de equipos, tecnología y servicios para la industria energética.

- Introduce "nuevas restricciones comerciales relativas al hierro y al acero, así como a los artículos de lujo".

- El bloque comunitario veta también la prestación de cualquier servicio de calificación crediticia, así como el acceso a cualquier servicio de suscripción en relación con las actividades de calificación crediticia, a cualquier persona o entidad rusa.

- Por último, los Veintisiete amplían la lista de aquellas personas que, por estar relacionadas con la base industrial y de defensa rusa, se les imponen restricciones más estrictas a la exportación de bienes de doble uso y de bienes y tecnología que puedan contribuir a la mejora tecnológica de Rusia en su sector de defensa y seguridad.

Además, el Consejo Europeo ha decidido sancionar a "los principales oligarcas, grupos de presión y propagandistas que impulsan la narrativa del Kremlin sobre la situación en Ucrania, así como a empresas clave de los sectores de la aviación, militar y de doble uso, construcción naval y de maquinaria". 

En concreto, la UE impone medidas restrictivas a otras 15 personas, entre las que se encuentran los oligarcas y nueve entidades. Entre las personas que figuran en la lista se encuentran los oligarcas Román Abramóvich y German Khan, así como "otros destacados empresarios implicados en sectores económicos clave", señala el grupo comunitario en su comunicado. Asimismo, el listado incluye a grupos de presión y propagandistas, como Konstantin Ernst, director general de Channel One Russia, "que impulsan la narrativa del Kremlin sobre la situación en Ucrania", argumenta el Consejo.

En total, las sanciones de la UE ya afectan a 877 personas y 62 entidades, que ven sus activos en la región congelados. Las personas físicas tampoco pueden entrar o transitar por los territorios de la UE.

Todas estas medidas suponen también la retirada a Rusia del estatus de 'nación más favorecida' en el mercado europeo, siguiendo el anuncio hecho en esta dirección por los países del G-7. Este paso suspenderá beneficios significativos de los que disfruta Moscú en materia comercial, como miembro de la Organización Mundial del Comercio (OMC), señala Europa Press.

Lee más: Reino Unido congela los activos de siete oligarcas rusos

Francia confirma su mayor nivel de inflación desde julio de 2008

La inflación en Francia subió siete décimas en febrero, en tasa interanual, hasta el 3,6%, principalmente por la escalada de la energía, pero también de los productos manufacturados, los servicios y los alimentos, según las cifras definitivas publicadas este martes el Instituto Nacional de Estadística (INSEE) y que confirman lo avanzado a finales de mes.

Es la mayor tasa de inflación que se había registrado en Francia desde julio de 2008. Entre febrero de 2021 y el mismo mes de 2022, los precios de la energía subieron un 21,1% (el aumento interanual había sido del 19,9% en enero) y de forma específica el alza de los productos petroleros fue del 26,9%. El incremento de los productos manufacturados pasó del 0,6% en enero al 2,2% en febrero mientras que el de los servicios avanzó del 2 % al 2,2%. Los alimentos pasaron del 1,5% al 2,1%.

La inflación subyacente, que excluye los elementos más volátiles que son la energía y los alimentos, aumentó del 1,6% en enero al 2,5% en febrero, lo que ilustra que la escalada de la energía se está trasladando al resto de los sectores. Según las estimaciones del Banco de Francia publicadas el pasado domingo, la inflación este año se situará en una horquilla de entre el 3,7% y el 4,4%.

La junta de Naturgy ratificará hoy la entrada de IFM en el consejo

La junta general de accionistas de la energética ratificará previsiblemente este martes la reorganización de su consejo de administración tras la oferta pública de adquisición (OPA) parcial de IFM con la entrada Jaime Siles como representante del fondo australiano y un nuevo asiento para su máximo accionista, Criteria, que pasará así de dos a tres consejeros.

A pesar de estos cambios, el consejo de Naturgy seguirá manteniendo su número en 12 miembros (8 dominicales, uno ejecutivo y tres independientes) ya que las incorporaciones se producen tras la renuncia de dos consejeros independientes, recuerda Europa Press.

Lee más: El spin-off de Naturgy sigue sin calar en los analistas

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Las bolsas europeas abren con fuertes caídas, del 1%

Tras dos jornadas consecutivas de avances, los números rojos regresan a la renta variable de Europa. Las ventas se imponen en el inicio de este martes y las caídas en los índices de referencia rondan el 1%. El EuroStoxx 50 cae bajo los 3.700 puntos mientras el Ibex 35 español cede los 8.200. | Los niveles que conviene vigilar, según análisis técnico.

Los selectivos del Viejo Continente se han visto precedidos por las pérdidas igualmente generalizadas en los parqués asiáticos, especialmente en China (Shanghái: -4,95%; Hang Seng de Hong Kong: -5,55%). También Wall Street cerró anoche en negativo y sus futuros vienen planos.  

Los inversores continúan pendientes de la guerra en Ucrania. De la reunión de siete horas entre Estados Unidos y China de ayer, los analistas de Renta 4 destacan que Washington "mostró su preocupación por el no distanciamiento de Pekín con Moscú". "China no quiere verse afectadas por las sanciones a Rusia y desmiente la solicitud de ayuda con equipamiento militar", resaltan estos expertos.

Minutos antes de la apertura del mercado bursátil europeo, la Unión Europea (UE) ha anunciado nuevas sanciones a Rusia. "Cualquier noticia sobre la invasión de Ucrania podría cambiarlo todo [en los mercados] inmediatamente", asegura el Departamento de Análisis de Bankinter, que subraya que "la sesión de hoy será floja e indefinida, pero más en Europa que en EEUU".

Todo ello, además, sin olvidar que esta semana tendrán lugar las distintas reuniones de la Reserva Federal (Fed) y el Banco de Inglaterra (BoE), y que los analistas dan por hecho que habrá subidas de tipos tanto en Estados Unidos como en Reino Unido. La cita de la Fed comienza hoy y termina mañana miércoles, cuando el banco central norteamericano anunciará sus decisiones respecto la política monetaria. "Tiene sentido elevar los tipos ante el shock energético actual", afirma el economista jefe de la gestora AXA IM, Gilles Moëc. 

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El plazo en el que el yuan digital 'doblegará' al dólar

Los esfuerzos de China por implementar el yuan digital está llevando al país a tomar la delantera a sus pares, lo que le dará capacidad para desafiar el dominio del dólar en el comercio internacional. Según el exbanquero Richard Turrin, en la próxima década el yuan digital comerá previsiblemente parte del terreno al dólar en la compra de productos de made in China porque, recuerda en declaraciones a las CNBC, que China es el país comercial más grande. 

Según el experto, el impulso hacia sistemas de pago alternativos proviene probablemente del deseo generalizado de los países de reducir su dependencia actual, “en su mayoría del 100%”, del dólar, por lo que el futuro apunta a una búsqueda para reducir paulatinamente el predominio del dólar hasta dejarlo en el 80% u 85%.

Relacionado: El yuan digital es una amenaza para el bitcoin y para el reinado del dólar.  

Los fundadores de Rovi se deshacen del 5% del capital

La familia López-Belmonte, fundadora y accionista mayoritaria de Laboratorios Farmacéuticos Rovi, a través de su vehículo Norbel Inversiones, han vendido el 5% del capital social de la compañía por un importe de 180,8 millones de euros.

En concreto, la operación se ha llevado a cabo a través de una colocación acelerada de 2.803.448 acciones de la farmacéutica, representativas del 5% del capital, a un precio unitario de 64,5 euros por título, lo que supone un descuento de cerca del 9,5%, según ha informado Bestinver (la entidad colocadora) a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y recoge Europa Press.

Te interesa: Las claves de los "excelentes" resultados de Rovi en 2021

Los buenos datos de China no impiden otro día de caídas

Pese a que durante la jornada asiática de hoy se han publicado algunos datos en China que han batido las previsiones en cuanto a consumo e inversión, y las autoridades han hecho un pronóstico de crecimiento del producto interior bruto (PIB) para este año del 5,5%, las bolsas del gigante asiático han sufrido de nuevo fuertes descensos movidos por el gran brote de covid y la incertidumbre sobre el efecto de las sanciones a Rusia. En este sentido, el Hang Seng tecnológico de Hong Kong ha cerrado con una caída del 5,72% y cotiza ya en su nivel más bajo desde 2016.

Este martes se ha conocido que la producción industrial en China subió un 7,5% en enero y febrero, según los datos publicados por la Oficina Nacional de Estadística (ONE) del país. La cifra es 3,2 puntos porcentuales superior a la registrada en el último mes de 2021 y supera por mucho los pronósticos de los analistas, señala Efe.

Asimismo, las ventas minoristas en el gigante asiático aumentaron un 6,7% en los dos primeros meses de este año en comparación con el mismo periodo de 2021, frente al repunte interanual del 1,7% en diciembre pasado y el incremento más suave (del 3%) anticipado por los expertos.

"Los datos de actividad de hoy sugieren que la economía china ha empezado el año mejor de lo esperado. Pero el reciente brote de covid y las nuevas restricciones, sobre todo el confinamiento en Shenzhen, pesarán sobre el consumo y provocarán interrupciones de la oferta a corto plazo", señala Tommy Wu, economista jefe para China de Oxford Economics, quien también advierte de que "las perspectivas económicas de China seguirán viéndose mermadas por la guerra entre Rusia y Ucrania, por la ralentización del comercio mundial y por el aumento de los precios de la energía y las materias primas".

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El petróleo cae a su nivel más bajo desde el 28 de febrero

La decidida intervención prevista en el seno de la Unión Europea (UE) en el precio del petróleo está sirviendo para destensar el precio del crudo, que hoy ya cae algo más de un 4% y se sitúa en los 102 dólares por barril de Brent, el nivel más bajo desde el pasado 28 de febrero.

Los expertos también citan entre las causas las propias conversaciones entre Rusia y Ucrania y el confinamiento de algunas regiones importantes de China por covid-19, que reducirán la demanda a corto plazo.

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El rebote está limitado a los 3.900 puntos del EuroStoxx 50

Desde el punto de vista técnico, "desde los mínimos que marcaron las bolsas europeas en la jornada del pasado 7 de marzo se está formando un potente rebote cuya intensidad no me sorprende ya que es algo típico de los mercados bajistas como en el que nos encontramos y que dudo que se prolongue más allá de los 3.900 puntos", opina Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

"Sigo entendiendo que es muy difícil que hayamos visto un suelo dentro de esa tendencia bajista y antes del mismo lo normal es que las bolsas traten de marcar nuevos mínimos decrecientes en la caída, que podrían acabar llevando al EuroStoxx 50 a alcanzar la zona donde sugiero, de momento, esperar antes de comprar de nuevo renta variable europea, concretamente los 2.900/3.100 puntos", añade el analista técnico.

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Agenda | Junta de Naturgy, producción industrial de la Eurozona y Lagarde

No se esperan cifras relevantes este martes en España, donde destacan la celebración del Consejo de Ministros y la junta de Naturgy para ratificra la entrada de IFM en el consejo y el tercer consejero para Criteria. La atención del inversor se irá fuera, con Ucrania acercándose a las tres semanas de invasión rusa, y a conocer datos 'macro' como la producción industrial  o la confianza del inversor (Zew) de la eurozona. Hoy también hay comparecencia de la presidenta del BCE, Christine Lagarde.

España

-Junta de Naturgy

-Vytrus Biotech debuta en el BME Growth

-Consejo de Ministros

Eurozona

-Producción industrial (enero)

-Zew de confianza inversora (marzo)

-Reunión del Ecofin 

-Conferencia de Christine Lagarde, presidenta del BCE

Alemania

-Zew de confianza inversora (marzo)

Francia

-IPC (enero)

Reino Unido

-Empleo y la tasa de paro (febrero)

EEUU

-Informe mensual de la OPEP

-Índice de precios de producción (febrero)

-Redbook semanal ventas minoristas

-Resultados de Eastman Kodak 

Los futuros anticipan que vuelven los descensos en bolsa

Después de un par de sesiones consecutivas en los que la calma ha imperado en las bolsas, hoy los futuros apuntan de nuevo a descensos que, eso sí, quedarían por debajo del punto porcentual. El mercado estará atento hoy a la continuación de las conversaciones entre Rusia y Ucrania después de una noche intensa de bombardeos en la ciudad de Kiev.

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El índice que agrupa a los fabricantes de chips cae a su nivel más bajo en diez meses

La guerra en Ucrania y la más que probable subida de tipos de interés por parte de los bancos centrales tiene a los fabricantes de semiconductores en alerta. El índice Sox, que agrupa a 30 productores de microchips y equipamiento para fabricarlos, ha caído un 3% este lunes hasta los 3.047,497 puntos, su nivel más bajo desde mayo de 2021.

El índice estableció un máximo histórico en diciembre en los 4.039,512 puntos y desde entonces se ha desplomado un 24,5%. En lo que va de año, el Sox pierde un 22,7%.

Los 30 componentes del índice registran pérdidas en bolsa en 2022, siendo los más perjudicados IPG Photonics (-38,21%), Teradyne (-35,44%), Silicon Laboratories (-35,18%), Lam Research (-34,78%), Lattice Semiconductor (-33,80%), Marvell Technology (-31,13%) y Advanced Micro Devices (-28,94%).

Explicación: ¿Por qué caen tanto las tecnológicas cuando se habla de subir tipos?

El petróleo Brent cae un 6% hasta los 106 dólares

El precio de los futuros del petróleo Brent cae alrededor de un 6% en la sesión del lunes y se sitúa en la zona de los 106 dólares por barril, aunque a lo largo del día ha llegado a tocar los 113 dólares.

Sin embargo, el crudo de referencia en Europa se abarata aún más esta semana, después de haber alcanzado los 128 dólares durante la semana pasada al término de la sesión del martes. En lo que va de año, el Brent se revaloriza un 36%.

Por su parte, los futuros de West Texas caen en torno a otro 6% hasta la zona de los 103 dólares por barril, pero han tocado los 109,7 dólares durante la jornada de este lunes. La semana pasada llegaron a alcanzar los 123,70 dólares. En lo que llevamos de ejercicio, el crudo estadounidense gana un 37%.

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Rumores de compra en Nielsen: Elliott Management estaría interesado

Un consorcio de empresas de capital riesgo que incluye a Elliott Management está en conversaciones avanzadas para comprar Nielsen Holdings por unos 15.000 millones de dólares, incluida la deuda, según informa Dow Jones, citando a personas familiarizadas con el asunto.

El precio de las acciones de Nielsen ha subido un 30,5% en la sesión y alcanza los 22,85 dólares, nuevo máximo anual y nivel que no se veía desde agosto de 2021. En lo que va de año, los títulos de la compañía norteamericana de análisis de demanda, medición de ventas y estrategias de márketing se revalorizan un 11,4% en bolsa.

Las conversaciones de financiación con varios bancos están avanzando y el acuerdo de adquisición podría completarse en unas semanas, según las personas citadas. No hay garantía de que se llegue a un acuerdo, ya que las conversaciones podrían fracasar, recoge Bloomberg.

Si lo hubiera, sería sustancial. Nielsen tenía un valor de mercado de 6.200 millones de dólares el lunes por la mañana y un supuesto valor de empresa de más de 11.000 millones de dólares, dada su fuerte deuda de más de 5.000 millones de dólares.

Nielsen es el valor que más sube en la sesión; Pinduoduo, el que más baja

Entre los valores que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, los que mejor se han comportado durante la sesión son: Nielsen Holdings (+30,50%), Paramount Global B (+10,47%), EPAM Systems (+9,92%), Moderna (+8,59%), WestRock (+5,57%), NortonLifeLock (+5,25%), Cincinnati Financial (+5,22%), Conagra Brands (+4,88%), Northern Trust (+4,51%), Dexcom (+4,36%), Omnicom Group (+4,33%), Ecolab (+4,23%), Fifth Third Bancorp (+4,20%), Discover Financial Services (+4,11%), eBay (+4,06%) y Citizens Financial Group (4,03%).

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día se encuentran las de Pinduoduo (-20,54%), Las Vegas Sands (-11,89%), JD.com (-10,52%), Devon Energy (-10,15%), Splunk (-9,78%), Coterra Energy (-9,75%), Organon (-9,68%), NetEase (-9,56%), Baidu (-8,37%), Enphase Energy (-7,85%), Take-Two Interactive Software (-7,60%), Wynn Resorts (-7,52%), Qualcomm (-7,25%), Datadog A (-6,50%), The Mosaic (-6,17), Solaredge Technologies (-6,11%) y HP (-6,03%).

¿Cómo está gestionando Jeff Bezos su imperio?

Hace ahora casi un año Jeff Bezos emitía su última carta a sus empleados y accionistas para despedirse como consejero delegado de Amazon, la empresa que fundó en 1997 y que ha convertido en una de las más rentables del mundo, dejando el testigo a Andy Jassy.

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Cierre de Wall Street: otro día aciago para el Nasdaq

Tras perder un 3,53% durante la semana pasada, el Nasdaq Composite cae un 2,04% este lunes hasta los 12.581,22 puntos; mientras que el Nasdaq 100 retrocede un 1,92% en la primera sesión de la semana y se sitúa en las 13.046,64 unidades. Por otro lado, el S&P 500 cae un 0,74% y cotiza en los 4.173,11 enteros, y el Dow Jones termina plano y sin cambios en los 32.495,24 puntos.

En lo que va de año, el Dow Jones pierde un 9,34%; el S&P 500 se deja un 12,56% y el Nasdaq 100 cae un 20,06%.

"Los operadores han aumentado sus expectativas sobre la cantidad de endurecimiento monetario de la Reserva Federal que podría producirse este año, llegando el lunes a prever siete subidas de tipos estándar de un cuarto de punto", informa Bloomberg.

"No hay muchos indicios de que la volatilidad vaya a remitir, al menos a corto plazo", ha dicho Chris Larkin, director gerente de operaciones de E*Trade de Morgan Stanley. "De cara a la decisión de la Fed, el mercado lleva bastante tiempo preparándose para una subida de tipos, por lo que las ondas expansivas podrían no ser demasiado severas. Pero, no hay duda de que tanto los inversores como los operadores por igual buscarán señales de la Reserva Federal para acelerar el ritmo de las subidas de tipos y cualquier cambio en el sentimiento de los inversores".

La guerra en Ucrania "sigue siendo la protagonista", ha explicado Fiona Cincotta, analista sénior de mercados financieros de City Index. "Tenemos, obviamente, la decisión de la Fed sobre los tipos esta semana, que va a ser bastante clave. Cualquier comentario de Powell sobre las perspectivas de la economía estadounidense, dados los crecientes temores de estanflación y el aumento de de la inflación, podría potencialmente llevar al mercado bastante lejos también".

Relacionado: "Powell difícilmente puede cavar un pozo de petróleo en medio de Washington"

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¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

- Las bolsas europeas quieren creer en el diálogo Rusia-Ucrania: el Ibex 35 reconquista los 8.200

- Los rendimientos de los bonos se disparan: el bund vuelve a niveles de 2018

Deutsche Bank se dispara tras dar un giro de 180 grados y abandonar Rusia

Wall Street se hunde y pasa del verde caídas del 0,7%

- La guerra acelera el hundimiento de las tecnológicas chinas en Wall Street

Los inversores que apostaron contra Rusia acertaron, pero no están cobrando

Cuando Rusia comenzó su invasión de Ucrania, Jennifer Stockman apostó contra los agresores. La inversora, de 38 años, compró opciones de venta en un fondo vinculado a Rusia utilizando sus cuentas personales en Fidelity Investments y TD Ameritrade, de Charles Schwab.

La apuesta parecía ganadora. El rublo se desplomó junto con los fondos cotizados en bolsa vinculados a los valores rusos cuando otras naciones impusieron sus sanciones. Pero ahora, con el mercado de valores ruso congelado y los valores que rastrean los activos rusos detenidos, Stockman y otros inversores que ejecutaron los mismos movimientos no pueden cobrar.

En su lugar, en ambas cuentas, se ha encontrado con que no puede ejercer sus contratos de venta en el ETF VanEck Russia, algunos de los cuales vencen el viernes. Las opciones de venta tenían un valor conjunto de unos 6.000 dólares cuando se interrumpió la negociación del fondo. "No soy una inversora de Wall Street, soy una persona normal, así que es mucho dinero para mí", lamenta Stockman entrevistada por Bloomberg. "Es aún más frustrante que fuera una buena operación y que fuera una buena posición para tomar, y sé que tenía razón".

El impacto de la guerra en la economía puede ir más allá de la inflación

El secretario general de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), Mathias Cormann, ha advertido que la crisis de Ucrania puede tener una repercusión sobre la confianza y las inversiones. "El efecto de la guerra lo van a sentir los clientes extranjeros, por lo que van a impactar sobre las importaciones españolas dando lugar a una menor demanda", ha señalado. | Relacionado: La guerra en Ucrania también tensiona la 'correa de distribución' mundial.

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JP Morgan: no habrá 'recesión' en los beneficios de las cotizadas europeas

Aunque la preocupación por la recesión está aumentando entre los participantes del mercado, es poco probable que los beneficios de las empresas europeas se contraigan a menos que el crecimiento del producto interior bruto (PIB) caiga por debajo del 1%, según los estrategas de JP Morgan Chase.

Los economistas del banco rebajaron recientemente su previsión de crecimiento del PIB de la zona euro hasta el 3,2%, pero es poco probable que los beneficios se contraigan a menos que esto cambie de forma significativa, mientras que los bancos centrales también actuarán para evitar picos significativos en los rendimientos de los bonos, escriben los estrategas dirigidos por Mislav Matejka en un informa recogido por Bloomberg. Teniendo esto en cuenta, no ven que la renta variable vaya a caer desde los niveles actuales, especialmente no en un horizonte más largo que el de un mes.

"El temor de muchos es que el telón de fondo de la elevada inflación limite a los responsables políticos en lo que pueden hacer para abordar la crisis actual", escribe Matejka en la nota. "No creemos que la recesión sea un hecho, ni que los responsables políticos se queden de brazos cruzados en caso de que el crecimiento se deteriore de aquí en adelante".

Lee también: Tres catalizadores buenos y tres malos para la bolsa europea

Gráfico: La gran 'fuga' que refleja la zozobra de las bolsas europeas

La guerra acelera el hundimiento de las tecnológicas chinas en Wall Street

Las acciones chinas que cotizan en EEUU comienzan la semana continuando la brusca liquidación provocada por la preocupación que levanta la estrecha relación de Pekín con Rusia, a los que se suman las pérdidas provocadas por las duras medidas del Gobierno chino contra los gigantes tecnológicos y el creciente riesgo de ser vetadas en la bolsa de Nueva York.

El índice Nasdaq Golden Dragon China ha caído este lunes un 13%, tras sufrir una contracción del 18% la semana pasada. Tanto el gigante del comercio electrónico Alibaba como su rival JD.com cayeron más de un 10%, mientras que Pinduoduo llegó a desplomarse un 19% y Baidu retrocedió un 14%. Alibaba se ha hundido más del 30% este año, lo que lo deja rumbo a su nivel más bajo desde julio de 2016.

"Hay unos miedos horribles en torno a China", dijo Adam Crisafulli, de Vital Knowledge. "Los temores a que sean vetadas en la bolsa y las renovadas presiones por el covid dieron un doble golpe a los pocos alcistas que quedaban. Hay una liquidación total e incluso los optimistas piensan que la posición es demasiado peligrosa en este momento. Puede que las valoraciones sean baratas y que el Banco Popular de China sea uno de los pocos bancos centrales que están flexibilizando su política monetaria, pero esto no es suficiente".

A la percepción negativa se suma que los analistas de JP Morgan Chase rebajaron al menos a 10 acciones chinas de internet a calificaciones equivalentes a vender, incluidas JD.com, Alibaba y Tencent, que, según la firma, son acciones en las que no es conveniente invertir en el corto plazo. "Debido a los crecientes riesgos geopolíticos y macroeconómicos, creemos que una gran cantidad de inversores globales están en proceso de reducir su exposición al sector chino de internet, lo que genera importantes salidas de fondos", ha escrito la firma en un informe este lunes.

Media sesión | Wall Street pasa del verde a caídas del 0,7%

La renta variable estadounidense se ha venido abajo en el ecuador de la sesión, A pesar de empezar con muy buenos rendimientos la jornada, al poco ha empezado a marcar caídas cada vez más pronunciadas. El S&P 500 ya se deja más de un 0,7%, mientras el Dow Jones hace lo propio un 0,17%. El Nasdaq 100 es el que protagoniza unas caídas más pronunciadas con descensos del 1,53%.

Otra sesión de negociaciones Rusia-Ucrania que no ha llegado a buen puerto puesto a prueba el optimismo de los inversores. Además, los valores de origen chino son los que más están empujando a los mercados a la baja. JD cae más de un 10% y Pinoduoduo hace lo propio un 18%.

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Se acerca la primera subida de tipos de la Fed en 39 meses

El miércoles la Reserva Federal estadounidense (Fed) va a subir tipos. Llevaba sin hacerlo desde diciembre de 2018, 39 meses consecutivos, pero la situación macro en Estados Unidos ha llegado a un punto en el que la subida es inevitable. No tanto por la guerra de Ucrania, sino por las presiones inflacionistas que, ya desde hace meses, están apretando cada vez más a la primera economía del mundo. | Relacionado: "Powell difícilmente puede cavar un pozo de petróleo en medio de Washington".

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Otra prueba de que la banca se anticipa a las alzas de tipos

La banca española redujo su cartera en deuda pública nacional un 15,16% el año pasado a medida que en el mercado se iba instalando la convicción de que el Banco Central Europeo (BCE) subiría tipos a finales de 2022 o en el arranque de 2023, como tarde. | Relacionado: Los bancos se preparan para una mejora del euríbor

Lee también: La banca española congeló en febrero sus peticiones de fondos al BCE

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Mejores y peores del día en el Ibex 35: Indra lidera las compras, Solaria las ventas

El mejor valor de la jornada en el Ibex 35 ha sido Indra con una subida de más del 5,8%. Le ha seguido Sabadell, repuntando más de 4% tras días de pérdidas en la que ha sido una buena jornada para la banca con la subida de los rendimientos de los bonos. Santander y CaixaBank han subido más de un 3% y BBVA más de un 2%.

Por el lado de las caídas, Solaria corrige más de un 5% tras jornadas de subidas por el espaldarazo para las renovables que ha sido la intención de disminuir la dependencia energética de Rusia. Red Eléctrica y Naturgy se dejan más de un 2,5%.

Entre los grandes valores solo ha bajado Repsol, el 1,55 %. Inditex ha subido un 2,16%, Telefónica un 0,64% e Iberdrola un 0,37%.

Las bolsas europeas quieren creer en el diálogo Rusia-Ucrania: el Ibex 35 reconquista los 8.200

Las bolsas europeas arrancan en positivo la semana con subidas superiores al 1%. Los inversores parecen prestar más atención a las noticias positivas (Rusia recibe con interés las propuestas de Ucrania en el marco de las conversaciones entre ambos países) que a las negativas (las bombas rusas llegaron este fin de semana muy cerca de Polonia). Con todo, se impone la cautela en una semana que traerá ración doble de bancos centrales con la Reserva Federal y el Banco de Inglaterra. Precisamente el endurecimiento de la Fed este miércoles (se espera una subida de 25 puntos básicos, la primera en 39 meses), hay influido este lunes en los bonos, cuyos rendimientos se han disparado. También ha destacado hoy la caída de más del 8% por momentos del petróleo, en parte esperando una solución diplomática en Ucrania, en parte temiendo que el confinamiento estricto de la región china de Shenzen por el rebrote del covid vuelva a afectar a la actividad. Que esta última noticia vuelva a sacudir las cadenas de suministro no ha parecido importar demasiado -de momento- a los selectivos continentales. El EuroStoxx 50 gana un 1,47% y se sitúa en los 3.741,1 puntos. Por su parte, la referencia española, el Ibex 35, sube un 1,13% hasta los 8.234,4 puntos.

"Para hablar de fortaleza a corto plazo, el Ibex 35 debería batir la zona de los 8.375 puntos, que es la que frenó el rebote la semana pasada, y algo similar sucede con el resto de bolsas europeas. Mientras no veamos que la presión compradora logra batir los máximos que se marcaron en el rebote de la semana pasada, como son los 3.800 del EuroStoxx 50, me parece precipitado favorecer un rebote de mayor envergadura", señala Joan Cabrero, asesor de Ecotrader. El experto llama a "estar pendientes de soportes como el que presenta la principal referencia europea en los 3.625 puntos, cuya cesión abriría la puerta a que el EuroStoxx 50 se dirigiera a rellenar el hueco que abrió al alza a partir de los 3.505 puntos, muy cerca ya del origen del rebote en los 3.387 puntos, que sigo sin ver que haya podido haber sido el suelo del actual proceso bajista".

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Podcast | Los billetes como arma de guerra

Las divisas juegan un papel fundamental en la guerra real. Un buen ejemplo lo estamos viendo con la invasión de Rusia a Ucrania, y las consiguientes sanciones económicas, que han provocado el hundimiento del rublo. Uno de los capítulos más relevantes, y de los más desconocidos, relacionado con las divisas y los conflictos se produjo durante la segunda Guerra Mundial. En Hawaii circularon dólares especiales a modo de arma preventiva, ante una posible invasión japonesa. Javier Calvo lo cuenta en el último podcast de Historias de la economía. ¡Dale al play!

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Los jeques saudíes se ofrecen para reemplazar al oligarca ruso dueño del Chelsea

El Chelsea, que se encuentra al borde de la bancarrota por las sanciones impuestas a su dueño, el oligarca ruso Roman Abramóvich, ya ha recibido una oferta de nivel: el grupo Saudi Media, propiedad del multimillonario saudí Mohamed Alkhereiji, ha ofrecido 2.700 millones de libras por su compra, según confirman medios británicos. Alkhereiji es un fan del club londinense, y está formando un consorcio con millonarios del país árabe para financiar la compra. Abramóvich había pedido al menos 2.500 millones por el club. La compra, en todo caso, debe ser autorizada por el Gobierno británico.

Relacionado: Reino Unido congela los activos de siete oligarcas rusos

Los retos de calcular la inflación en la era postcovid

Los productos que conforman las cestas de la compra de los organismos de estadística oficiales se vuelven una radiografía de la 'nueva era', principalmente marcada por la pandemia que comenzó hace dos años. Por ejemplo, la venta de trajes de hombre, hasta ahora un básico del armario masculino, ha disminuido tanto en Reino Unido que incluirlos en la medición dejaría de representar la realidad. Por eso han salido de la estadística tras permanecer en ella 75 años.

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Rusia plantea prohibir las exportaciones de grano hasta el 30 de junio

Según la agencia rusa Interfax, el Ministerio de Agricultura de Rusia dijo que el país podría prohibir las exportaciones de trigo, centeno, cebada y maíz del 15 de marzo al 30 de junio. "El Ministerio de Agricultura, junto con el Ministerio de Industria y Comercio, ha elaborado una resolución gubernamental que prevé una prohibición temporal a la exportación de cultivos de granos básicos desde Rusia desde el 15 de marzo hasta el 30 de junio del año en curso", ha informado la oficina de prensa del ministerio, según Interfax.

Lee también: La tensión en Ucrania dispara la cotización de los futuros de trigo 

La amenaza que acecha a la economía de Taiwán

Esta isla al este de China corre el riesgo de sufrir el fenómeno conocido como mal holandés o caer en una especie de economía a dos velocidades si los sectores que no se benefician directamente de la industria ganadora mantienen cierto hermetismo en lo que a precios y costes se refiere.

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Citigroup sigue soltando 'lastre' ruso

El banco estadounidense Citigroup ha informado de su intención de ampliar el alcance de su retirada del mercado ruso, del que ya había comunicado su intención de salir del negocio de consumo, así como el cese de la búsqueda de nuevos negocios o clientes en el país. La entidad reveló en su momento una exposición a Rusia de unos 10.000 millones de dólares (9.160 millones de euros), una de las más destacadas entre sus pares.

"En abril de 2021, anunciamos nuestra intención de salir de nuestro negocio de consumo en el país. Ahora hemos decidido expandir el alcance de ese proceso de salida para incluir otras líneas de negocios y continuar reduciendo nuestras operaciones y exposición restantes", ha confirmado Edward Skyler, vicepresidente ejecutivo de Asuntos Públicos Globales de Citi. En este sentido, el ejecutivo ha señalado que la entidad está trabajando con urgencia para completar la evaluación de sus operaciones en Rusia, aunque ha advertido de que, debido a la naturaleza de las operaciones bancarias y de servicios financieros, tomará tiempo ejecutar esta decisión

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"Powell difícilmente puede cavar un pozo de petróleo en medio de Washington"

"Los mercados esperan la decisión del miércoles de la Reserva Federal. Hay poco que un banco central pueda hacer sobre los precios de las materias primas -el presidente de la Fed, Powell, difícilmente puede cavar un pozo de petróleo en medio de Washington D.C.-. La preocupación será por los efectos de segunda ronda -los precios que fomentan el aumento de los costes salariales-. Los datos de la Fed de Atlanta de la semana pasada mostraron un fuerte aumento de los salarios (que no es lo mismo que los costes salariales)", considera en su comentario diario Paul Donovan, economista jefe de UBS GWM, de cara a la reunión del Comité de Mercado Abierto de la Fed este miércoles, una cita en la que se espera una subida de tipos de 25 puntos básicos, la primera desde 2019.

Wall Street encara este lunes con subidas moderadas

La bolsa estadounidense afronta este miércoles, al igual que sus pares europeos, con tono positivo. Aunque las ganancias en Wall Street no alcanzan el 1%. El Dow Jones se sitúa por encima de los 33.200 puntos al tiempo que el S&P 500 escala a los 4.230. El Nasdaq 100 tecnológico, por su parte, se acerca a los 13.400 enteros. 

Este lunes predomina en el mercado un optimismo frágil ante las negociaciones para encontrar una solución al conflicto bélico en Ucrania. Prueba de ello es la fuerte caída del petróleo: el crudo Brent, referencia en Europa, ya cotiza por debajo de 106 dólares el barril y el West Texas norteamericano (WTI) ya se encuentra en 102 dólares el barril. 

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India intenta comprar 'a escondidas' el barato petróleo ruso

India, el tercer mayor importador de petróleo del mundo, está estudiando formas de comprar crudo ruso disponible con un gran descuento, ya que cada vez más clientes rehúyen los suministros del país tras la guerra de Ucrania. El país está estudiando vías que le permitan comprar petróleo más barato a Rusia a través de un mecanismo que eluda las sanciones internacionales, según relatan a Bloomberg funcionarios del gobierno familiarizados con el asunto. En este marco, se están produciendo consultas a su banco central, a los exportadores y a las autoridades rusas sobre los pagos en rupias referenciados a dólares estadounidenses para comprar el petróleo, aseguran estos funcionarios.

Lee también: El petróleo ruso, 'negocio redondo' para China en plena guerra 

Relaciondo: Rusia no sabe qué hacer con su petróleo: se vende con un descuento récord

Opinión | La guerra eterna, la inflación

Con los datos del IPC definitivo anual de febrero ya en la mano, podemos confirmar sin ninguna duda que uno de nuestros más duros enemigos ha vuelto. No, no hablamos de Rusia ni nada por el estilo, sino de un fenómeno puramente monetario, la inflación. Un viejo enemigo, muy celebre en épocas pasadas. | Relacionado: ¿Hasta dónde llegará la inflación en España? Marzo puede tener la respuesta.

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Nuevo 'tirón de orejas' del BCE a los bancos por sus riesgos climáticos

El Banco Central Europeo (BCE), a través de su división de supervisión bancaria, ha publicado hoy una valoración actualizada del desglose de riesgos climáticos y medioambientales de la banca europea. En ella, la entidad alerta de que "la regulación de los desgloses de riesgos climáticos y medioambientales se volverá más estricta en los próximos años, con los participantes del mercado y el público esperando más información. Por tanto, los bancos necesitan ajustar sus prácticas sin demora".

Según los datos ofrecidos por el BCE, recogidos por Europa Press, cerca del 70% de los 109 bancos que han participado en este proceso han desglosado algún tipo de información sobre estos riesgos, frente al 50% que lo hacía en el informe inicial de noviembre de 2020. "Hay muy poca justificación para la falta de progresos sustanciales", ha criticado el vicepresidente del Consejo de Supervisión del BCE y miembro del Comité Ejecutivo de la autoridad monetaria, Frank Elderson, en un discurso pronunciado este lunes.

El BCE también ha reprobado la falta de transparencia, ya que la mayoría de las entidades bancarias (el 75%) no especifican si los riesgos climáticos y medioambientales tienen un impacto material en su perfil de riesgo, pese a la que mitad de los bancos que no lo hacen han reconocido al BCE que se ven expuestos a dichos riesgos. "Vemos una desconexión considerable entre la percepción de la importancia de riesgos climáticos que se nos comunica a nosotros, el supervisor, y lo que los bancos deciden desglosar públicamente", ha criticado Elderson.

Relacionado: La banca se somete al test de estrés climático del BCE

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El petróleo cae un 8% ante la esperanza de un acuerdo entre Rusia y Ucrania

Los precios del petróleo caen casi un 8% (unos 8 dólares por barril) este lunes a medida que los inversores depositan sus esperanzas en los esfuerzos diplomáticos de Ucrania y Rusia para poner fin a su conflicto, mientras que un aumento en los casos de covid-19 en China ha empezado a asustar a los mercados.

Los negociadores ucranianos y rusos volverán a hablar el lunes a través una reunión online. Los negociadores se han mostrado más optimistas después de las negociaciones del fin de semana, sugiriendo que podría haber resultados positivos en unos días.

"Además de las nuevas conversaciones entre Ucrania y Rusia, supongo que los nuevos confinamientos en China son la razón de un comienzo de semana negativo para el crudo", asegur el analista de UBS Giovanni Staunovo. El petróleo de tipo Brent cae un 8% hasta los 104 dólares por barril, mientras que el West Texas corrige hasta los 100 dólares por barril.

Deutsche Bank se dispara tras dar un giro de 180 grados y abandonar Rusia

El gigante bancario alemán anunció el viernes a última hora que va a cerrar sus operaciones en Rusia en un importante giro que ha hecho que sus acciones suban con fuerza este lunes. En un comunicado publicado a última hora del viernes, el banco alemán dijo que se unía a una serie de pares internacionales en la salida del país en respuesta a su invasión de Ucrania y las restricciones operativas resultantes. La medida se producía un día después de que el director financiero James von Moltke dijera a la CNBC que "no era práctico" cerrar su negocio en Rusia. Este giro de 180 grados hace que las acciones suban más de un 6% hasta los 10,177 euros tras subir más de un 8% a primera hora.

Relacionado: Deutsche Bank ganó 1.940 millones de euros en 2021, 17 veces más

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Santander arranca mañana su programa de recompras

Banco Santander iniciará este martes un nuevo programa de recompra de acciones propias por un importe máximo de 865 millones de euros, equivalente a aproximadamente 20% del beneficio ordinario del grupo en el segundo semestre de 2021, tras haber obtenido las autorizaciones regulatorias pertinentes, según ha informado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

El propósito del programa es reducir el capital social del banco mediante la amortización de las acciones adquiridas en el programa de recompra, en ejecución de la reducción de capital que someterá a la aprobación de la junta general ordinaria de accionistas de 2022. El número máximo de acciones a adquirir en ejecución del programa dependerá del precio medio al que tengan lugar las compras, pero no excederá del 10% del capital social del banco.

Los títulos se comprarán a precio de mercado, aunque sujeto a algunas siguientes restricciones. La intención de Santander es ejecutar el programa de manera que el precio máximo al que se adquieran acciones no exceda de 4,12 euros. El programa de recompra arrancará el 15 de marzo y durará hasta el 18 de mayo de 2022, aunque Santander puede finalizarlo antes de esa fecha si se alcanza el importe monetario máximo o si concurriera alguna otra circunstancia que así lo aconsejara.

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La banca española congeló en febrero sus peticiones de fondos al BCE

La banca española congeló en febrero sus peticiones de financiación al Banco Central Europeo (BCE) y las dejó en 289.689 millones de euros, después de tres meses consecutivos de incrementos. Según los datos provisionales publicados hoy por el Banco de España, en comparación con el mismo mes de 2021, las peticiones de fondos aumentaron casi un 11%, lo que equivale a 28.479 millones de euros.

En cuanto al programa de compra de deuda pública y privada que el BCE creó en su momento con el fin de reactivar la economía y elevar la inflación y que en principio finaliza este mes, el saldo vivo creció de nuevo en febrero, casi un 1%, hasta 604.263 millones de euros. En cifras absolutas, esto supone 5.754 millones de euros más en un solo mes, un aumento que en términos interanuales fue mucho mayor, del 24,6 % o 119.422 millones de euros.

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Mediaset España ni confirma ni desmiente la posible OPA de su matriz

Mediaset España está suspendida de cotización desde esta mañana. La razón es el supuesto interés de su matriz, MFE-Media For Europe (antes conocida como Mediaset), por controlar todo su capital. Según ha adelantado hoy Bloomberg, la sociedad, controlada por el ex primer ministro italiano Silvio Berlusconi, estudia lanzar una oferta pública de adquisición (OPA) por la parte del capital que aún no tiene de Mediaset España.

Así las cosas, en una notificación a la CNMV, Mediaset España se ha limitado a señalar que MFE-Media For Europe "se encuentra estudiando, entre otras operaciones, su estrategia en relación con su participación" en su filial española. Por ello el consejo de administración de la compañía de Berlusconi se va a reunir hoy o mañana para "en su caso, adoptar alguna decisión al respecto".

"Tan pronto como esta decisión haya sido tomada, se informará debidamente al mercado", concluye el comunicado de la dueña de Telecinco al supervisor bursátil.

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"Los riesgos alimentarios parecen aún más elevados que los del petróleo"

"Han vuelto los temores de estanflación. La crisis de las materias primas y la incertidumbre sobre Rusia hacen temer una combinación tóxica de inflación y menor crecimiento. Los temores son reales pero exagerados. Las materias primas olvidadas desde hace tiempo están subiendo. El endurecimiento de las sanciones puede impulsar los precios a corto plazo, antes de que la destrucción de la demanda los haga bajar. Los riesgos alimentarios parecen aún más elevados que los del petróleo. De momento, las materias primas están impulsando la subida de muchos mercados de renta variable, desde Brasil hasta el Reino Unido. La renta variable ofrece una mejor relación rentabilidad/riesgo que las materias primas físicas a estos altos precios", comenta Ben Laidler, estratega de eToro, en su primer análisis de la semana.

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Media sesión | El Ibex 35 quiere 'atar' el 8.200

En línea con el resto de plazas de Europa, la española cotiza al alza a media sesión de este lunes. El Ibex 35 se sitúa por encima de los 8.200 enteros y a lo largo de la mañana ha conseguido tocar los 8.300 (máximo intradía: 8.315,5). "Parece complicado que este rebote pueda prolongarse sobre la resistencia teórica de los 8.375 puntos, que además coincide con la directriz bajista que viene guiando las caídas durante las últimas semanas", advierte Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader.

Indra lidera las ganancias con una subida próxima al 4%, junto con el Sabadell (+3.3%), Fluidra (+3%), CaixaBank (+2,4%) y un peso pesado como Inditex (+2,3%). Por el contrario, Naturgy es el farolillo rojo con pérdidas cercanas a 4% junto con otras dos energéticas, Red Eléctrica y Solaria, que se dejan más del 3%. Asimismo, Repsol cede casi un 2%. En el Continuo, Mediaset España sigue suspendida de cotización.

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Media sesión | El EuroStoxx 50 recupera los 3.700 puntos

Las bolsas de Europa llegan a la media sesión con ascensos marcados. Rondan el 1%, e incluso en el parqué de Frankfurt (Dax 40) alcanzan los dos puntos porcentuales. Y al mismo tiempo que las compras son generalizadas en la renta variable, se imponen las ventas en el mercado de deuda soberana.

El EuroStoxx 50, selectivo bursátil de referencia en el Viejo Continente, aprovecha el impulso no solo para situarse de nuevo sobre los 3.700 enteros, sino también para acercarse a los 3.800 (máximo intradía: 3.789,8), cota bajo la que cayó a principios de mes.

No obstante, Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, asegura que el actual rebote en las bolsas es algo típico en mercados bajistas. "En este tipo de situaciones suelen formarse importantes caídas y subidas fruto de una extrema volatilidad que parece que ha venido para quedarse un tiempo, el necesario antes de que se forme un suelo más sostenible en las bolsas", añade el analista técnico.

"El primer soporte cuya cesión advertiría de que los bajistas comienzan a retomar el control se encuentra en los 3.625 puntos del EuroStoxx", asegura el experto. Dicho nivel está a un 3% de distancia.

Cabrero insiste en que "lo visto durante las últimas fechas denota un mercado que está roto". Por ello, aconseja esperar antes de comprar a que el EuroStoxx descienda a las 2.900-3.100 unidades. Desde los niveles actuales ello implica una bajada de hasta el 22,5%.

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Telecom Italia estudia la OPA de KKR (y se dispara un 10%)

El grupo de telecomunicaciones Telecom Italia (TIM) sube este lunes hasta un 9,7% en la bolsa de Milán. El precio de sus acciones acaricia los 0,317 euros esta jornada. ¿El motivo? La compañía ha anunciado que iniciará conversaciones formales con el fondo estadounidense KKR para evaluar su oferta de compra por 10.800 millones de euros.

La oferta de KKR por TIM es de 0,505 euros por acción, por lo que la cotización aún está a un 65% del precio de la OPA.

Los títulos de la teleco italiana rozaron los 0,498 euros el 24 de noviembre, pero iniciaron entonces una tendencia bajista, que tocó su mínimo en los 0,236 euros el 7 de marzo, por la parálisis ante la falta de respuesta de TIM sobre la oferta de KKR, recuerda Efe.

Podcast | Los soportes clave en la bolsa europea

Si bien las bolsas de Europa afrontan este lunes con marcados avances, hace apenas una semana que estuvieron a punto de sufrir un auténtico latigazo. Y es que desde que comenzó la invasión rusa de Ucrania la volatilidad es una constante en los parqués. Es por ello que el asesor de Ecotrader, Joan Cabrero, y Carlos Simón García, redactor del portal, hablan en el último podcast de Estrategia de mercado sobre los niveles donde se puede reducir la exposición a la bolsa europea.

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Cuidado con estos cuatro 'chiringuitos financieros'

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha avisado este lunes sobre cuatro entidades que están prestando servicios de inversión sin contar con autorización para ello (lo que se conoce como 'chiringuitos financieros').

En concreto, la CNMV ha advertido de Abalis Finance AG, United Capital Group LTD, Mikato Trade LLC y 24 Coin HRS Limited.

¡Recuerda! Todas las advertencias de la CNMV sobre 'chiringuitos financieros' se pueden consultar en su página web y para comprobar si una entidad está registrada, los inversores pueden dirigirse también al número de atención al inversor (900535015). Además, la web de la CNMV tiene un buscador de entidades advertidas.

CAF logra un nuevo contrato en Arabia Saudí

Construcciones y Auxiliar de Ferrocarriles (CAF) ha firmado un contrato con el operador ferroviario estatal SAR (Saudi Arabia Railways) que abarca tanto la realización de la actividad de mantenimiento de la flota de trenes del operador saudí, como apoyo técnico y otros servicios relacionados. El importe del contrato asciende a cerca de 200 millones de euros.

Según ha explicado la compañía y recoge Europa Press, por una parte, el acuerdo contempla la realización de forma conjunta con el operador saudí de los trabajos para el mantenimiento de los trenes suministrados en los últimos años por CAF en el país, durante un periodo de cinco años.

Lee también: Alianza de CAF e Iberdrola por el tren de hidrógeno verde

FERROCARRILES
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Los rendimientos de los bonos se disparan: el bund vuelve a niveles de 2018

Movidos por el endurecimiento de los bancos centrales -el BCE la semana pasada y la Fed esta- ante los crecientes temores inflacionistas -el nuevo cierre en China por el covid puede volver a afectar a los suministros- y en parte por las pocas noticias buenas que llegan desde Ucrania -Rusia ha dicho escuchar con interés las contrapropuestas de Kiev-, los inversores han empezado a abandonar valores refugio como los bonos alemanes o estadounidenses, cuyas rentabilidades habían bajado estas semanas a medida que la incertidumbre bélica crecía. El bono americano a 10 años (T-Note) registra ya un rendimiento del 2,115%, yéndose a niveles del verano de 2019. Por su parte, el bono alemán a 10 años o bund también presenta importantes ventas y sube hasta el 0,36%, marcando su máximo desde 2018.

También dentro de Europa, el bono español escala hasta el 1,345% y el italiano hasta el 1,961%. En el caso de estos bonos periféricos, aparte de la tendencia mundial, también influye el tono hawkish emitido la semana pasada por el BCE al anunciar una aceleración del tapering en el programa de compras APP.

"Los rendimientos están reflejando un cambio sorpresivo hacia arriba en las expectativas de inflación", explica a Bloomberg Jim Caron, gerente senior de cartera y estratega jefe de renta fija global de Morgan Stanley Investment Management. "Muchos pensaron que la inflación alcanzaría su punto máximo en el primer trimestre y caería. Ahora, con los precios del petróleo, la inflación puede permanecer alta", añade. 

Lee también: El bono a cinco años de EEUU supera el 2% por primera vez en casi tres años 

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Gallego (IAG) renuncia a un bonus de un millón de euros

El consejero delegado de IAG, Luis Gallego, ha renunciado al bonus que le reservaba la empresa con cargo al pasado ejercicio, de forma que dejará de percibir de forma voluntaria unas 900.000 libras esterlinas (unos 1,07 millones de euros). El primer ejecutivo del holding de aerolíneas ha informado al consejo de administración de que no deseaba ser tenido en cuenta para el Plan de Incentivo Anual de 2021, según explicaron fuentes de la compañía a Europa Press.

Esta decisión de Gallego se debe a su deseo de mantener sus intereses alineados con la situación de la compañía que espera iniciar una fuerte recuperación en los próximos meses tras dos años afectada por la crisis del coronavirus y las restricciones en la movilidad internacional.

Relacionado: Gallego percibió 1,52 millones como CEO de IAG en 2021

Lee también: AlphaValue empeora su valoración de IAG

IAG (IBERIA)
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BNP Paribas ahora recomienda vender las acciones de Repsol

Repsol es de las pocas compañías del Ibex que cotiza con fuertes pérdidas este lunes. Se deja más del 1% en bolsa. El precio de sus acciones retrocede al entorno de los 11,5 euros.

Los analistas de BNP Paribas empeoraron el viernes su recomendación sobre el título desde 'neutral' a 'subretorno' (o venta, la peor). Ello al mismo tiempo, sin embargo, que mejoraron el precio objetivo de la petrolera de 12 a 13,50 euros la acción, lo que implica un potencial superior al 17% desde los precios actuales.

Repsol tiene un recorrido próximo al 21% en bolsa, según el consenso de mercado de Bloomberg, que arroja un precio objetivo medio a doce meses de 13,91 euros la acción. La mayoría de expertos que cubren el valor (22 o el 61,1%) apuestan por el consejo de compra, frente a 11 (el 30,6%) que optan por 'mantener' y tres (el 8,3% restante, entre los que ahora está BNP Paribas) que aconsejan 'vender'. La petrolera ya es una de las mejores firmas del Ibex en el balance anual (ver gráfico).

Relacionado: ¿Es buen momento para vender acciones de Repsol?

REPSOL
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¿Qué banco del Ibex tiene más potencial? Esto opina JP Morgan

Los analistas de JP Morgan han actualizado este lunes sus recomendaciones y valoraciones sobre los cinco bancos cotizados en el Ibex 35 (índice de referencia en la bolsa española). La firma estadounidense ha rebajado el precio objetivo que concede a todos y cada uno de ellos: la valoración del Sabadell pasa de 1 euro a 90 céntimos la acción; la de CaixaBank, de 3,10 a 2,65 euros; desde 5 a 4,10 euros empeora la de Bankinter; para el Santander la rebaja es desde 4,30 a 3,70 euros; y, por último, la valoración de BBVA pasa de 7,30 a 6,20 euros. 

No obstante, JP Morgan solo ha empeorado la recomendación sobre BBVA, de 'sobreponderado' (o compra, la mejor) a 'neutral'. Banco Sabadell sí se queda con el consejo más positivo, mientras que el banco norteamericano ha reiterado la recomendación 'neutral' sobre CaixaBank y Santander y la de 'subponderado' (o venta, la peor) sobre Bankinter. 

Por su parte, los analistas de Mediobanca han repetido sus consejos y precios objetivos sobre las cinco entidades (Banco Santander: 'sobreretorno' (compra) y 3,80 euros la acción; BBVA: 'neutral' y 5,60 euros; CaixaBank: 'neutral' y 3 euros; Banco Sanadell: 'neutral'; Bankinter: 'subretorno' y 4 euros).

De esta forma, si se atiende al consenso de mercado de Bloomberg en su conjunto, el banco del Ibex con más potencial a corto plazo (cercano al 32%) desde los niveles de cotización actuales es el Santander, dado que su precio objetivo medio a doce meses es de 3,88 euros por acción. Luego va el Sabadell, con un recorrido próximo al 28% (hasta los 0,92 euros). BBVA aspira a casi el 26%, hasta una valoración media de 6,42 euros. El recorrido de Bankinter es del 14,5%, hasta 5,79 euros la acción, y el de CaixaBank supera el 13%, hasta 3,45 euros.

SANTANDER
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¡Atención! Mediaset España, suspendida de cotización

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha decidido suspender de cotización a Mediaset España, "mientras es difundida una información relevante" sobre la compañía, según ha señalado en un comunicado. Las acciones de la matriz de Telecinco subían más del 2% antes de ser suspendidas de cotización, a un precio de 5,12 euros en el Mercado Continuo de la bolsa española. 

La paralización en la cotización se produce ante las informaciones publicadas por Bloomberg de que MFE-Media For Europe (antes conocida como Mediaset), controlada por el ex primer ministro italiano Silvio Berlusconi, está considerando lanzar una nueva oferta para controlar todo el capital de su filial en nuestro país. Berlusconi cuenta con el 50,2% del capital de Mediaset España, según los registros de la CNMV

Lee más: Mediaset España mejoró su beneficio neto un 1,3% en 2021

MEDIASET
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El BoE se prepara para subir los tipos por tercera reunión consecutiva

El Banco de Inglaterra (BoE) se reúne este jueves y parece 'obligado' a volver a subir los tipos de interés por tercera reunión consecutiva. Los consumidores del Reino Unido son más pesimistas sobre la inflación que en cualquier otro momento desde la crisis financiera. Más allá de las expectativas, la inflación se sitúa ya en el 5,5%, niveles que casi triplican el objetivo del Banco de Inglaterra y que seguirá al alza. 

Si el Banco de Inglaterra ejecuta la subida de tipos que se espera, los tipos de interés oficiales habrían alcanzado en poco más de tres meses el mismo nivel llevó años alcanzar tras la crisis de 2008, el 0,75%. Además, los mercados prevén que el BoE anuncie una subida de los tipos en cada reunión que le queda desde aquí a final de año. Cada subida debería ser de 25 puntos básicos. 

Relacionado: El PIB británico aumentó un 0,8% en enero

GBPEUR
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JB Capital Markets pasa a dar el mejor consejo sobre Inditex

Inditex se cuela este lunes entre los mejores valores del Ibex 35. La matriz de Zara ve cómo sus acciones se revalorizan hasta casi un 4% en la primera hora de negociación, con su precio superando de nuevo los 22 euros. En dos sesiones acumulan un rebote mayor a cuatro puntos porcentuales.

La gigante gallega cuenta hoy con el respaldo de dos firmas de análisis. Por un lado, Oddo BHF ha reiterado la recomendación de compra (la mejor) sobre sus títulos, aunque ha recortado el precio objetivo que les da desde 33 a 30 euros. Se une así a la lista de expertos que han empeorado la valoración de Inditex en los últimos días.

También JB Capital Markets ha rebajado el precio objetivo de 33 a 29 euros la acción. Sin embargo, estos expertos han mejorado su consejo sobre el valor, de 'neutral' a 'comprar'.

De esta forma, el consenso de mercado de Bloomberg pasa a mostrar una mayoría de recomendaciones de compra sobre Inditex, mientras nueve (el 26,5%) son de 'mantener' y tres (el 8,8% del consenso restante) son de venta. El precio objetivo medio a doce meses es de 29,92 euros la acción, lo que representa un potencial cercano al 32% desde los niveles actuales.

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Escucha también nuestro podcast: Inditex y su esencia híbrida

INDITEX
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Musk no venderá sus criptomonedas en plena inflación

Bitcoin, ether y dogecoin han protagonizado un breve impulso este lunes en reacción a un tuit de Elon Musk en el que aseguraba que no planea vender sus criptomonedas en esta etapa de alta inflación.

("Como principio general, para aquellos que buscan consejos de este hilo, generalmente es mejor poseer cosas físicas como una casa o acciones en compañías que crea que hacen buenos productos, que dólares cuando la inflación es alta. Todavía tengo y no venderé mi Bitcoin, Ethereum o Doge", dice el tuit.)

El bitcoin, que caía hasta un 2,9% antes del mensaje, borró brevemente las pérdidas aunque después volvió al terreno negativo, donde ahora cotiza en el -0,16% en los 39.015 dólares. Parecido desarrollo tuvieron el ether, que llegó a subir hasta un 2,3%, y el dogecoin, que se acercó a alzas del 4%.

Deoleo sigue disparada por la crisis del aceite de girasol

Las acciones de Deoleo siguen su tendencia al alza y se han disparado más de un 8% al inicio de la comerciacilación de este lunes tras haber permanecido paradas en los minutos posteriores a la apertura de la bolsa. La falta de existencias de aceite de girasol en los supermercados españoles derivada de la guerra de Ucrania se traducirá en un aumento de la demanda del aceite de oliva y los títulos están recogiendo ese escenario. 

La semana pasada, la dueña de las marcas Carbonell y Koipe se disparó un 44%, con las acciones en máximos de julio. El ministro de Agricultura, Pesca y Alimentación, Luis Planas, aseguró que el volumen de stock de enlace de aceite de oliva permite dar tranquilidad y seguridad a los consumidores, y descartó problemas de abastecimiento de este producto.

DEOLEO SA
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La bolsa rusa seguirá cerrada al menos hasta el 18 de marzo

"El Banco de Rusia ha decidido no reanudar las sesiones de negociación del 14 al 18 de marzo en el mercado de valores de la bolsa de Moscú", ha anunciado la institución este lunes en un comunicado. De esta forma, el mercado bursátil ruso (cuyo principal índice es el Moex) permanecerá cerrado al menos hasta el próximo lunes y cumplirá así tres semanas consecutivas de clausura.

Se trata del periodo de suspensión más largo del parqué moscovita, señala Europa Press, ya que la última sesión celebrada en el mercado de valores ruso se remonta al pasado 25 de febrero. Un día antes, el 24 de febrero, Rusia comenzó la invasión de Ucrania.

Lee también: Rusia asegura que tiene fondos suficientes para pagar su deuda

Las bolsas europeas arrancan la semana con alzas del 2%

Tal y como venían anticipando los futuros, los índices de referencia en las bolsas de Europa han abierto este lunes con tono positivo. Los ascensos se van ampliando poco a poco hasta alcanzar el 2% pasadas las primeras horas del día. El EuroStoxx 50 supera con holgura los 3.700 puntos al tiempo que el Ibex 35 español tantea los 8.300. | ¿Qué niveles conviene vigilar, según análisis técnico?

"El mercado no ofrece una dirección clara", lamentan los analistas de Bankinter. Si bien los futuros de Wall Street anticipan ascensos moderados al otro lado del Atlántico, varios parqués asiáticos han caído con fuerza (Shanghái: -2,60%; Hang Seng de Hong Kong: -4,93%) por un rebrote de covid-19 en la región china de Shenzhen.

Además, las compras en las plazas europeas se producen a pesar de las malas noticias relativas a la guerra de Ucrania, donde se intensifican los bombardeos, que se han aproximado además a la frontera de Polonia, un país miembro tanto de la Unión Europea (UE) como de la OTAN. 

De esta forma, todos los analistas coinciden en que el conflicto armado continuará captando toda la atención de los inversores. "Serán los titulares sobre la evolución del mismo, bien sobre su recrudecimiento o acerca de una posible resolución (pendientes de conversaciones hoy EEUU-China), los que determinen el devenir de los mercados bursátiles", señala Renta 4. "[Vladímir] Putin necesita alguna victoria y cuanto antes, porque ya han pasado casi tres semanas desde que inició la invasión y no ha conseguido ninguna clara. Eso le pone nervioso y, por tanto, la situación puede empeorar los próximos días", advierten por su parte desde Bankinter. | Relacionado: La bolsa rusa seguirá cerrada al menos hasta el 18 de marzo.

Todo ello, además, sin olvidar que tanto la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) y el Banco de Inglaterra (BoE) celebran sus respectivas reuniones de política monetaria esta semana, después de que el Banco Central Europeo (BCE) hiciera lo propio el jueves. "Todo apunta a que la Fed optará por dar por finalizado su programa de compra de activos en los mercados secundarios y por subir sus tasas de interés de referencia a corto plazo en 25 puntos básicos, hasta el intervalo del 0,25% al 0,50%", indica Link Securities. Los expertos también esperan un nuevo alza del precio del dinero en Reino Unido.

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Alemania: la inflación mayorista vuelve a máximos históricos

Los precios del comercio mayorista de Alemania fueron en febrero un 16,6% más altos que en el mismo mes de 2021. Así lo ha anunciado este lunes la Oficina Federal de Estadística (Destatis), que recuerda que las tasas interanuales de enero y diciembre fueron del 16,2% y 16,1%, respectivamente. Por tanto, la inflación mayorista alemana regresa al máximo histórico que marcó en noviembre. En tasa mensual (es decir, en comparación con enero de 2022), los precios del comercio mayorista aumentaron un 1,7% el mes pasado.

"La evolución de los precios relacionada con el ataque de Rusia a Ucrania no figura en los resultados [de este lunes], ya que los precios al por mayor se recogieron para la fecha de referencia del 5 de febrero de 2022", señala Destatis. La guerra en Ucrania por la invasión rusa comenzó el 24 de febrero. De esta forma, cabe esperar que en Alemania, así como en el resto de economía europeas, la inflación mayorista esté aumentando aún con más fuerza en las últimas semanas.

Relacionado: La inflación en Alemania escaló al 5,1% en febrero

EEUU puede convertirse en el 'rey mundial' del gas natural licuado

EEUU puede convertirse "en poco tiempo" en el primer exportador mundial de gas natural licuado (GNL) y superar así a Catar y Australia, según la opinión del doctor en Economía por la Universidad Complutense de Madrid y experto en transición energética Diego Rodríguez. "Estados Unidos comenzó a exportar mediante GNL hace pocos años. Es el que más crece y entiendo que en poco tiempo puede pasar a convertirse en el primer exportador mundial", asevera el experto.

De hecho, el país norteamericano ya se ha convertido en el primer suministrador de gas natural a España, dado que tanto en enero como en febrero ha sido el principal exportador de este recurso a España, según los datos del boletín estadístico del operador del sistema gasista español, Enagás. En los dos primeros meses de 2022, EEUU ha desbancado a Argelia y el gas procedente del país norteamericano ha supuesto el 32,9% del total importado, frente al 23,2% comprado al Estado africano. 

Según explica Rodríguez, uno de los motivos que explican esta situación es el cierre del gasoducto Magreb-Europa debido al conflicto entre Argelia y Marruecos, país este último por el que discurre esta infraestructura. Así, para paliar la disminución del gas que llegaba a través de ese gasoducto, España ha aumentado la cantidad de GNL que adquiere en los mercados internacionales y que se trae a través de buques metaneros hasta las plantas regasificadoras nacionales.

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Rusia asegura que tiene fondos suficientes para pagar su deuda

Rusia dispone de los fondos necesarios para hacerse cargo de su deuda pública, aseguró este lunes el ministro de Finanzas ruso, Anton Siluanov. En un comunicado que publica la agencia rusa Ria Novosti, el responsable de finanzas desmiente las afirmaciones de que Rusia no puede cumplir con sus obligaciones sobre la deuda estatal: "Tenemos la cantidad necesaria de fondos para cumplir con nuestras obligaciones. La congelación de cuentas en moneda extranjera del Banco de Rusia y del gobierno de la Federación Rusa puede considerarse sólo como la intención que tienen algunos países extranjeros de organizar una quiebra artificial" de Rusia, insiste el ministro.

Esta circunstancia no tiene "fundamentos económicos reales", precisó. "También estamos listos para hacer pagos en rublos al tipo de cambio del Banco de Rusia en la fecha del pago. Además, en los eurobonos emitidos desde 2018, esta posibilidad estaba estipulada directamente en los documentos de emisión", por lo que el ministro entiende que no habrá problema con ellos.

Rusia responde así a las afirmaciones de algunos países occidentales que aseguran que, tras las severas sanciones económicas impuestas a Moscú por su invasión de Ucrania, no podría responder a sus compromisos financieros internacionales. Siluanov confirmó este domingo que Occidente había bloqueado unos 300.000 millones de dólares de las reservas de oro y divisas del Banco Central de Rusia debido a las sanciones, lo que supone casi la mitad de las reservas de Rusia.

El bono a cinco años de EEUU supera el 2% por primera vez en casi tres años

La semana puede pasar a la historia en Estados Unidos si la Reserva Federal (Fed), que se reune este miércoles, hace lo que todo el mundo espera y eleva los tipos de interés por primera vez desde 2018. El organismo monetario no tendrá otra opción pese a la incertidumbre provocada por el conflicto en Ucrania, con una inflación disparada en niveles de hace 40 años rozando el 8% interanual. La cuestión será, no obstante, si es más moderada con un ajuste de 25 puntos básicos o más agresiva llevando el precio del dinero al 0,5%. Los bonos así lo están descontando y la referencia a cinco años ya supera el 2% de rentabilidad exigida, algo que no había ocurrido desde mayo de 2019.

La tecnología china cae un 5% tras un nuevo confinamiento

La región china de Shenzhen ha puesto en cuarentena a la mayor parte de su población de casi 17 millones de habitantes al haberse activado el peor brote de covid desde el inicio de la pandemia. Esta metrópoli es sede de algunos de los grandes gigantes tecnológicos del país como Tencent o Huawei y ello ha provocado que en esta sesión, el índice tecnológico por excelencia chino, el Hang Seng, se desplomase más de un 5%

Hay que aprovechar el rebote para reducir exposición

Desde el punto de vista técnico, "se está formando un rebote desde los mínimos del lunes [pasado], cuya intensidad no me sorprende ya que es algo típico en mercados bajistas como el que nos encontramos, en los que suelen formarse impotantes caídas y subidas fruto de una extrema volatilidad que parece que ha venido para quedarse un tiempo, el necesario antes de que se forme un suelo más sostenible en las bolsas y que esperamos incluso pasen por los 2.900/3.100 puntos del EuroStoxx 50, zona ideal para comprar de nuevo bolsa europea", explica Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

Más a corto plazo, "hay que vigilar los niveles que cancelarían la posibilidad de asistir a un rebote mayor y que pasan por los 3.625 puntos del EuroStoxx 50 y, posteriormente, los 3.505 puntos, que mientras sigan vigentes no descarto que podamos ver un rebote de mayor envergadura, sin prejuicio de que lo seguiría viendo vulnerable y como una oportunidad para reducir la exposición a bolsa hasta niveles más cómodos", concluye el experto.

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Agenda | Arranca la semana con la reunión del Eurogrupo

La semana empieza con escasas referencias. Destaca la reunión del Eurogrupo, donde los ministros de Economía y Finanzas de la eurozona abordarán el rumbo que deben tomar sus políticas presupuestarias en 2023 ante una invasión de Ucrania que amenaza con ralentizar el crecimiento y postergar la normalización de la política fiscal que preveían acometer tras dos años de pandemia.

España:

El INE publica el Índice del comercio al por menor de enero.

El Banco de España actualiza los datos sobre las peticiones de financiación al Banco Central Europeo (BCE) de la banca española y del resto de países de la zona del euro en el mes de febrero, así como el saldo vivo del programa de compra de deuda que lleva a cabo la entidad.

Europa: 

Reunión del Eurogrupo 

Alemania: 

El Tesoro emite deuda a 6 meses por un volumen de 3.000 millones de euros.

El inicio semanal apunta al positivo en los parqués

Después de un fin de semana en el que la guerra en Ucrania, lejos de remitir, se ha extendido por el territorio llegando incluso cerca de las fronteras con Polonia, los futuros de las principales bolsas europeas vienen en positivo, adelantando una jornada de ascensos que, eso sí, se quedarían por debajo del 1%.

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Inditex ya es una Iberdrola, híbrido 'growth' y dividendo

En la bolsa española, entre las grandes compañías, es difícil encontrar ejemplos de empresas a las que etiquetar de crecimiento. Firmas en las que lo que es crucial es la mejora de los resultados por la alta capacidad para acometer inversiones y en las que la retribución al accionista es residual porque detrae el objetivo principal: crecer más.

Para mí, esencialmente, esta tarjeta de presentación la tiene hoy Cellnex, como en su momento la llegó a tener Inditex y, también la ha tenido, y puede que no la haya perdido, Grifols. La banca, seguramente, va a vivir años de importantes mejoras de beneficios, pero en todo caso es una reconstrucción y no podemos etiquetar a estas entidades como compañías growth. Son solo ejemplos de recuperación de lo perdido.

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Las claves bursátiles y económicas de la semana

Para los que hayan estado despistados, hay una guerra en marcha que ha desbaratado todos los planes proyectados al arranque del año por los bancos centrales para contener la inflación, en máximos históricos en la mayoría de los países. No obstante, mientras que el Banco Central Europeo se ha limitado a recortar su calendario de compra de deuda en la eurozona hasta junio "si los datos acompañan", según la propia Lagarde, al otro lado del Atlántico ya se avecina una subida de tipos.

Ya sonaba como probable desde primeros de 2022 que la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) realizaría en marzo su primera subida y con los últimos datos de inflación en el país en el 7,9% -el más alto en 40 años-, es más que probable que al término de la reunión del próximo miércoles Powell arranque la primera de varias en Estados Unidos, por primera vez desde 2018.

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Invierte con elEconomista: 'La Cartera' eleva los precios de entrada de Repsol y Dominion

La semana pasada hubo dos movimientos en el radar de la herramienta, dando entrada en la vigilancia a Repsol y Global Dominion, con sendos precios de entrada que esta semana no se han visto perforados. Esto ha llevado a La Cartera de elEconomista a elevar los niveles de compra para facilitar la entrada de dos valores que ofrecen grandes oportunidades de inversión por el castigo que han recibido y las buenas perspectivas que el mercado mantiene sobre ellas.

En Repsol, el precio de entrada pasa de 11,05 a 11,50 euros. La tesis de inversión en la petrolera es sencilla: con el barril de Brent disparado por encima de los 110 dólares, una de las grandes beneficiadas en el mercado español es Repsol, siendo además ésta la que cotiza más barata de cara a 2023 de entre todas sus comparables europeas pese a las subidas de este año.

Por su parte, en Global Dominion se ha establecido el nivel de entrada en los 3,25 euros. La compañía recibe la mejor recomendación de toda la bolsa española y ofrece un potencial de más del 50% desde sus niveles actuales hasta el precio objetivo medio que le da el consenso de analistas que recoge Bloomberg.

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Los niveles donde agarrarse a las grandes empresas del Ibex

En la escalada, tan importante es el próximo agarre que vayas a hacer como el último, por si tienes que volver. La clave en muchos casos es identificar la ocasión y tener esa paciencia para bajar esos metros que te permitan mejorar toda la maniobra de subida y, merced a eso, conseguir llegar a la cima. En bolsa hay que tener así de claro los objetivos que hay que alcanzar, pero también los pasos intermedios a los que aferrarse para volver a coger impulso cuando todo se cae.

Pese al rebote que protagonizaron las principales bolsas europeas tanto el martes como, sobre todo, el miércoles, este todavía no es de fiar y por tanto no descarta para nada la posibilidad de asistir a mayores caídas sobre todo pensando que el conflicto en Ucrania está muy lejos todavía de resolverse y que los problemas de fondo de la economía seguirán vigentes incluso después de que termine la guerra.

"Hemos visto cómo el Ibex, pese al fuerte rebote vivido, no ha sido capaz de superar la zona de resistencia de los 8.300/8.350 puntos, que es el entorno por donde discurre la directriz bajista que viene guiando las caídas durante las últimas semanas", explica Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

Lee también: Estos son los soportes de la guerra que deben aguantar

Por qué la tecnología se abarata en bolsa tras la guerra en Ucrania

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El ESG resiste mejor mejor desde la invasión

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La guerra golpea con 10.000 millones a la financiación de las empresas

Empresas de todo el mundo están retirando bonos, préstamos y ventas de acciones mientras los inversores se preparan para el golpe al crecimiento económico mundial causado por la invasión de Ucrania por parte de Rusia.

Al menos 10 mil millones de dólares en planes de recaudación de fondos se suspendieron en la última quincena, según datos compilados por Bloomberg News. El número de acuerdos de bonos y préstamos retrasados y ofertas públicas iniciales aumentó a 40 la semana pasada, el doble de la cantidad observada una semana antes.

"La ansiedad está repercutiendo de nuevo en los mercados financieros mundiales con el temor de una estanflación, ya que el conflicto de Ucrania aumenta las presiones inflacionarias y amenaza con descarrilar el crecimiento mundial", dijo Susannah Streeter, analista sénior de inversiones y mercados de Hargreaves Lansdown.

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El 'Brent' alcanza en mayo 200 dólares ante el temor de perder el crudo ruso

La principal estrategia para frenar las pretensiones expansionistas rusas sigue siendo ahogar la economía del país hasta que el Kremlin claudique. El gran inconveniente de esta táctica es que el petróleo ruso (y también su gas) son clave para el consumo global y el mercado se revuelve ante la perspectiva de un veto a casi uno de cada diez barriles de crudo producidos en el mundo.

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¿Por qué se ha frenado el éxito de Cellnex en Reino Unido?

Aquellos que siguen la pista a Cellnex estaban esperando a que el organismo en materia de competencia en el Reino Unido se pronunciase respecto a la compra de las torres de comunicación de Hutchison antes de actualizar sus previsiones de la teleco. Con la luz verde por parte del CMA (por sus siglas en inglés), Cellnex puede adquirir las 6.000 torres de su competidora en las islas británicas sin que eso incurra en un problema de concentración de oferta.

La teleco española salva ese escollo y solo deberá desinvertir 1.000 torres de las que ya posee sobre suelo británico y que se encuentren en la misma ubicación de las que pasan a su negocio desde Hutchison. Todo un chollo si se tiene en cuenta que Cellnex había llegado a ofrecer más torres para contentar a la CMA durante todo el proceso de estudio en materia de competencia que se inició en abril del año pasado y descontando que podría haber supuesto quedarse sin las citadas 6.000 torres en el peor de los casos.

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Opinión | Cuidado con los mercados de materias primas

Antes de nada, me gustaría aclarar que nosotros recomendamos invertir en materias primas (vía ETFs) antes de que se produjera esta subida. Digo esto para que nadie piense que lo que escribo a continuación es una justificación por no haberlas recomendado. Es habitual entre analistas, gestores o asesores "atacar" verbalmente un activo porque se han perdido la revalorización (y están deseando que baje).

Evidentemente no lo hicimos porque tuviéramos una visión y previéramos que Putin invadiría Ucrania. Fue como inversión per se y como protección contra la inflación. De hecho, hace tiempo que rotamos las carteras para adaptarnos a un entorno de mayor inflación - eso sí que lo vimos venir -, dentro de una estrategia que llamamos, de forma bastante poco original, "La Gran Rotación". Luego nos dimos cuenta de que lo que habíamos hecho de cara a protegernos contra la inflación, o sacarle partido, nos daba cierta protección si Putin decidía invadir Ucrania. Pero fue la consecuencia, no el origen de la idea.

Sigue leyendo la opinión de Víctor Alvargonzález

Productos brasileños para 'bailar samba'

Con el foco del mercado en la guerra en Ucrania, a lo que se suma una inflación galopante a ambos lados del Atlántico, la renta variable brasileña está viviendo su Gran Carnaval en un año tan complejo como está siendo 2022 en las bolsas. Sao Paulo es la única de las principales plazas mundiales que aguanta en positivo, con alzas del 9%. Y aún puede ir más allá, ya que el consenso de Bloomberg otorga al Bovespa, el índice de referencia, un recorrido alcista del 27% hasta los 144.670 puntos en los que lo ve cotizando a doce meses.

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Por qué preocupa más el crecimiento económico que la inflación

Hace un año nadie hablaba de la inflación, pese a las medidas de estímulo monetario y fiscal sin precedentes, el problema de las restricciones de oferta debido al COVID, los cuellos de botella en la logística de la distribución mundial, y la demanda con esteroides que habían creado los bancos centrales y los gobiernos. Ahora es imposible sentarse delante del televisor o leer la prensa sin que nos aparezca un artículo o noticia relativa a la subida de los precios de bienes y servicios.

En muchas ocasiones uno descubre que cuando todo el mundo habla de algo probablemente es un tema que ya ha alcanzado su cenit. Y para argumentar porqué pienso así, lo primero que hay que contabilizar es el desplome que se producirá a nivel de estímulo fiscal este año en términos comparativos a nivel global y la restricción monetaria, tanto desde el punto de vista de reducción de compra de deuda por parte de los bancos centrales, como por la subida de tasas de interés.

La ausencia de soporte fiscal provocará una menor demanda, en un momento en el que la oferta lucha por incrementar su capacidad productiva y donde se siguen acumulando inventarios ante el miedo a la escasez del último año. Por otro lado, el encarecimiento del coste de financiación hará menos atractivo el endeudamiento, y reducirá el margen de beneficio de las empresas que ya tienen que lidiar con una subida de los costes de producción y de salarios de sus trabajadores.

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Furor por los NFT: su volumen de ventas aumentó un 21.000% en 2021

El furor por los NFT (token no fungibles) disparó el valor de las ventas de estos archivos digitales en 2021, llegando a superar los 17.000 millones de dólares. Es decir, experimentaron un aumento del 21.000% respecto a los 82 millones de dólares del año anterior.

Estas cifras, que se desprenden del estudio elaborado por Nonfungible.com y L'Atelier (propiedad de BNP Paribas), son inferiores a otras estimaciones, como la de Chainalysis, que calculó que el volumen de venta de NFT habría superado los 40.000 millones de dólares en 2021.

Según Gauthier Zuppinger, cofundador de Nonfungible.com, a la CNBC, la disparidad en las cifras se debe a la metodología utilizada para medir los volúmenes legítimos de las operaciones NFT. En su caso, excluyen las operaciones con bots y las operaciones que inflan artificialmente el mercado.

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El Tesoro volverá al jueves al mercado con bonos y obligaciones

El Tesoro Público español volverá a apelar al mercado este jueves, con una subasta de bonos y obligaciones, en la que será la primera puja después de que el Banco Central Europeo (BCE) haya decidido modificar las compras de deuda, acelerarlas y finalizarlas en el tercer trimestre.

En la subasta del jueves, España ofrecerá a los inversores bonos del Estado a tres años, obligaciones a diez años y otras obligaciones con una vida residual de seis años y cuatro meses.

Hasta la fecha, España ha captado ya el 30,4 % de su programa de financiación a medio y largo plazo

Las compañías más afectadas ante la espiral inflacionista

Otro acontecimiento inesperado ha venido a dinamitar las previsiones de 2022, un año que estaba llamado a pasar a la historia como el de la recuperación económica tras la pandemia por Covid-19 y que, sin embargo, será recordado como el de la Guerra en Ucrania (al menos, por ahora) y que ha sido propiciada por enésima vez por el Kremlin en las últimas dos décadas.

A 17 días de que comenzaran los primeros bombardeos ya se han empezado a notar los efectos de todas las derivadas del conflicto sobre las estimaciones de beneficio de las compañías europeas cotizadas. No es solo una guerra. Los expertos están ya recogiendo en sus hojas de cálculo cómo impactará a las empresas la incertidumbre y el temor a las futuras intenciones de Putin, las sanciones a Moscú, la espantada de Rusia de grandes multinacionales, la subida de los precios del petróleo, del gas, del níquel, del aluminio y del resto de materias primas; o una inflación en máximos de 40 años en EEUU y de 35 en Europa.

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¿En qué sectores fuera de las criptomonedas invertirá Binance?

Hace unas semanas, Binance, actualmente la mayor bolsa de criptodivisas del mundo, decidió invertir 200 millones de dólares en la revista Forbes, consolidándose como uno de los dos mayores propietarios de la empresa de medios de comunicación. Ese movimiento fue posiblemente el punto de partida de su nuevo plan, que pasa por posicionarse poco a poco fuera del mundo de las criptomonedas.

Con esto, la compañía pretende atraer a empresas con el objetivo de aumentar la adopción de las criptomonedas a gran escala y diversificar su propio negocio. "Queremos establecer y poner dinero en uno o dos objetivos en cada sector económico y tratar de llevarlos a las criptomonedas", señaló Changpeng Zhao, fundador y CEO de Binance, actualmente la decimoquinta fortuna del mundo según el índice de multimillonarios de Bloomberg, con un patrimonio de 67.200 millones de dólares.

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Eurobonos para financiar la crisis de energía y defensa

La Unión Europea está cerrando filas para contener el impacto de la guerra en Ucrania, tanto por la parte de la defensa común, como por la de reducir la dependencia de los recursos energéticos rusos. En este esfuerzo, la UE está preparando una batería de medidas que la forzarán a buscar financiación para costearlas.

Se trata de un programa ambicioso que se tiene que pagar de alguna manera y Bruselas estaría pensando en volver a utilizar el formato que ya empezó a usar en 2021 para financiar el programa para la recuperación de la pandemia, el Next Generation.

Ayer, poco después del arranque de la sesión de las bolsas europeas, se empezó a especular con esta posibilidad, después de publicar Bloomberg, citando fuentes de funcionarios de la Unión, que las autoridades europeas se estaban planteando una nueva batería de emisiones de bonos europeos para poder costear la inversión en energía y en defensa necesaria para poder llevar a cabo el proyecto.

¿Quién es el único oligarca ruso cuya fortuna emerge con la guerra?

"Ser la esposa de un millonario ruso es un trabajo a tiempo completo. Cada día es laboral: planifico y creo el estilo y tipo de vida que nos conviene a ambos. Tenemos tres casas en tres países diferentes y cada silla, cada plato los elijo yo". Podrían ser las palabras de Georgina Rodríguez hablando de su vida como pareja de Cristiano Ronaldo, pero son declaraciones recogidas por la agencia de servicios España-Rusa de Aleksandra Kokotovic, la esposa de Andrey Melnichenko y el único de los 21 millonarios rusos que reúne el índice de millonarios de Bloomberg que, a pesar de las sanciones de Occidente a Moscú como respuesta a la invasión en Ucrania, ha aumentado su patrimonio en 2022.

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En un mercado roto en rebotes se vende

La invasión de Ucrania fue la puntilla que puso fin a la tendencia alcista originada en los mínimos de marzo de 2020. Era evidente que esa tendencia iba perdiendo fuelle, como reflejaba hace semanas la debilidad de Wall Street, especialmente patente en la tecnología, pero todo apuntaba a que, no sin dificultades, podríamos haber tenido aún un año positivo para la renta variable antes de asistir a un proceso bajista como el que estamos inmersos.

La pérdida de los 4.000 en el EuroStoxx 50 ya advertía de que algo se estaba torciendo, mientras que la cesión de los 3.600 confirmó que no estábamos ante una corrección de orden menor sino ante un mercado bajista. Si analizamos situaciones similares en el pasado, puede verse que movimientos alcistas, como el que desarrollaron las bolsas desde los mínimos de 2020, en la mayoría de casos precisaron ser desandadas alrededor de dos terceras partes antes de formarse un suelo. Hasta el momento las caídas han servido para que se haya corregido el 50% de esa subida, por lo que aún me parece precipitado descartar mayores descensos, que podrían llevar al EuroStoxx a los 2.900/3.100.

La volatilidad y rebote que hemos visto esta semana refuerzan que estamos ante un mercado roto, de ahí que les recomiendo no correr tras los precios. Lo ideal sería aprovechar el rebote para reducir bolsa y comprar lotes en caída, teniendo claro que el mínimo es muy difícil que lo pillen. El primer lote se podría comprar en los mínimos de esta semana y el segundo en los 3.100.