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Los proveedores de Apple tiemblan: el fabricante del iPhone podría producir sus propios chips

Skyworks Solutions y Broadcom se desploman un 8,5% y un 3% en bolsa en la sesión de este jueves después de que Bloomberg News haya informado de que Apple está contratando ingenieros para una nueva oficina que desarrollará microchips inalámbricos y que podría acabar sustituyendo los componentes que fabrican los proveedores de Apple. Sin embargo, los analistas se han mostrado escépticos sobre la rapidez con la que el fabricante del iPhone será capaz de desarrollar chips de radiofrecuencia.

El analista Tristan Gerra, de Baird, cree que "unas docenas de ingenieros no parecen mucho para desarrollar tecnología de radiofrecuencia altamente patentada y señala que también hay incertidumbre sobre el éxito final y el calendario de los planes de Apple", recoge Bloomberg. "Esto parece ser mucho más humo que algo tangible a nuestros ojos", ha dicho Harsh Kumar, analista de Piper Sandler, y añade que "la radiofrecuencia requiere una tonelada de experiencia desde una perspectiva de diseño y manejo".

El precio de las acciones de Apple cae un 3,9% hasta los 172,26 dólares. En lo que va de año, sus títulos ganan un 30%.

Lee también: Buffett y Apple, una rápida historia de amor... y rentabilidad

APPLE
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La acción de Newmont vuelve a niveles de agosto

Los productores de acero y otras materias primas rebotan este jueves después de que la encuesta china de plantas acereras muestre que la producción de acero bruto en el primer tercio de diciembre aumentó casi un 12% con respecto al mes anterior, según informa Bloomberg.

Así, la empresa que mejor se ha comportado durante la sesión es Newmont, que produce y comercializa oro, cobre, plata, zinc y plomo. El precio de las acciones de Newmont sube un 8,80% hasta los 59 dólares, con lo que vuelve a niveles de agosto. Aun así, su máximo anual son los 72,41 dólares que registró el 18 de mayo. En lo que va de año, sus títulos pierden un 1,49%. Su capitalización en bolsa es de 47.000 millones de dólares.

NEWMONT MINING
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Morgan Stanley impulsa a las 'telecos' de EEUU

El analista Simon Flannery, de Morgan Stanley, ha decidido mejorar la recomendación que otorga a las acciones de AT&T, algo que ha disparado en bolsa tanto a AT&T como a Verizon Communications. Flannery ve "un número de catalizadores que desencadenarán valor a mediados de 2022", según recoge Bloomberg. Asimismo, cita el cierre de la fusión entre Warner Media y Discovery como un catalizador particular, ya que debería "proporcionar un negocio de comunicaciones mucho más claro y focalizado". Morgan Stanley también ha mejorado su opinión sobre el sector de los servicios de telecomunicaciones, pasando de cauteloso a en línea, señalando valoraciones "históricamente atractivas".

El precio de las acciones de Verizon Communications sube un 4,35% hasta los 52,75 dólares, y vuelve así a niveles de principios de noviembre. No obstante, su máximo anual son los 58,16 dólares que registró el 10 de mayo. En lo que va de año, los títulos de la compañía retroceden un 10,2% en bolsa.

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Newmont es el valor que más sube en la sesión; Adobe, el que más baja

Entre los valores que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, los que mejor se han comportado durante la sesión son: Newmont (+8,80%), AT&T (+6,95%), Accenture Clase A (+6,74%), Nucor (+5,25%), Conagra Brands (+4,46%), Verizon Communications (+4,35%), Pfizer (+4,17%),

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día se encuentran las de Adobe (-10,19%), Skyworks Solutions (-8,47%), Xilinx (-8,24%), Trip.com (-7,54%), Nvidia (-6,80%), Enphase Energy (-6,46%), Arista Networks (-6,14%), Servicenow (-5,88%), Qualcomm (-5,88%), Marvell Technology (-5,41%), Advanced Micro Devices (-5,37%), Atlassian (-5,21%) y Tesla (-5,03%) y Apple (-3,93%).

Cierre de Wall Street: el Nasdaq sufre su peor sesión desde septiembre

Nuevo varapalo a las acciones tecnológicas. El Nasdaq Composite registra una caída del 2,47% en la sesión del jueves hasta los 15.180,43 puntos; mientras que el Nasdaq 100 pierde un 2,61% y se sitúa en los 15.863,94 enteros. Se trata de su mayor caída diaria desde septiembre. De este modo, el Nasdaq 100 está a un 4,5% de su nivel récord (los 16.573,3 puntos). Aun así, en lo que va de año, el índice tecnológico se revaloriza un 23%.

Por otro lado, el Dow Jones retrocede un ligero 0,08% hasta las 35.897,64 unidades y el S&P 500 cae un 0,87% y se sitúa en los 4.668,67 puntos. En lo que llevamos de ejercicio, el Dow Jones gana un 17,29% y el Standard & Poor's, un 24,4%.

"Las empresas tecnológicas hicieron bajar las acciones por la expectativa de que las subidas de los tipos de interés reduzcan el atractivo de este sector tan valorado, que ha impulsado el mercado alcista de la renta variable", informa Bloomberg.

"El bitcoin y las grandes tecnológicas están siendo castigadas hoy, ya que los inversores reasignan algunas de sus apuestas de riesgo más rentables. Las perspectivas de crecimiento siguen siendo optimistas para el próximo año, y algunos inversores están volviendo a los valores cíclicos", ha apuntado Edward Moya, analista sénior de mercado en Oanda, según recoge Bloomberg.

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El boss vende a Sony todos los derechos de su discografía

El cantante Bruce Springsteen ha acordado la venta de los derechos de todas sus canciones a la discográfica Sony Music por alrededor de 500 millones de dólares, un negocio que ha adelantado la revista musical Billboard.

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¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

- El BCE anuncia el plan de retirada de los estímulos: reducirá progresivamente la compra de bonos

- El Ibex 35 vuelve a estrellarse con su resistencia de los 8.410

Solaria se dispara casi un 10% aupada por RBC y Credit Suisse

Wall Street cae y el Nasdaq se deja mas de un 2,2%

- La libra se dispara tras la sorpresiva subida de tipos del BoE

- La lira turca marca mínimos ante un nuevo recorte de tipos

Wennink, el 'Gutenberg' de la tecnología que manda en ASML

Peter Wennink, nacido en Holanda, casado y de 64 años, es la persona que lidera las filas de la tecnológica mejor valorada de Europa. Con una amplia experiencia en el sector de los negocios y las finanzas, se incorporó a ASML en 1999 como vicepresidente ejecutivo, director financiero y miembro del consejo de administración.

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La mayoría de minoristas españoles prevé elevar su inversión en ESG

Uno de los talones de Aquiles de la inversión ESG (aquella que tiene en cuenta factores ambientales, sociales y de buen gobierno corporativo) es que el inversor retail todavía no la conoce, ni la comprende, de forma adecuada. El 82% de los minoristas españoles encuestados por Nordea AM necesita "explicaciones más claras y sencillas de los productos ESG". | Consulta otros artículos sobre sostenibilidad en nuestro portal especializado, elEconomista Inversión sostenible y ESG.

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¿Se parece el shock por ómicron al de marzo de 2020?

"El 26 de noviembre (estallido de la variante ómicron) se produjo una fuerte caída de precio de buena parte de los activos financieros y materiales. En diversas ocasiones hemos comparado esas bajadas de precio con las que se iniciaron en 9 de marzo de 2020, cuando los mercados reconocieron, con mucho retraso, la gravedad de la pandemia. Desde el 26 de noviembre han transcurrido ya tres semanas y el parecido con las tres primeras semanas posteriores al 8 de marzo se ha ido desvaneciendo pues muchas de las bajadas se han corregido, cosa que no pasó en aquellas tres semanas de marzo de 2020 (en que se intensificaron) excepto para el caso de la deuda pública de EEUU", señala el economista Juan Ignacio Crespo en su newsletter diaria.

Sin embargo, y a pesar de la reacción al alza de los índices de bolsa de EEUU ayer, parte del parecido se mantiene. "Transcurridas estas tres últimas semanas todos los activos siguen teniendo pérdidas, excepto aquellos en que, por la crisis inmobiliaria, parecería natural que estuvieran más perjudicados: los índices de bolsa chinos (excepción hecha de Hong Kong, que sí acumula, también ahora, una caída). Otra excepción, por los pelos: el euro tiene ahora una ligera ganancia de 0,37%. Incluso el índice S&P 500 gana un raquítico 0,18%. Alguno de los activos que acumularon más pérdidas entonces, tambien las acumulan ahora, tal es el caso del bitcoin y del petróleo Brent. Los metales industriales están entre los activos que no se han recuperado y acumulan una pérdida de 5,07%", resume Crespo.

Media Sesión | Wall Street cae y el Nasdaq se deja mas de un 2,2%

La renta variable estadounidense se decide claramente por las caídas. A pesar de empezar con subidas, el S&P 500 ya cede más de medio punto, mientras que el Dow Jones cotiza completamente plano. El Nasdaq 100 es el que más está sufriendo en la sesión con un descenso de más del 2,15%.

Las bolsas viven la segunda sesión después de que el presidente de la Reserva Federal anunciase que habría la posibilidad a tres subidas de tipos en 2022. Por su parte el Gobierno ha publicado los datos de paro semanal que han sido peores de lo esperado.

Iberdrola pagará un dividendo de al menos 0,168 euros

Iberdrola distribuirá un dividendo a cuenta con cargo a 2021 de al menos 0,168 euros en el marco de la segunda edición del sistema de dividendo opcional Iberdrola Retribución Flexible, que permite elegir percibirlo en efectivo o en títulos de la compañía. El consejo de administración ha ratificado este jueves el acuerdo que adoptó el pasado 26 de octubre para la distribución de una cantidad a cuenta del dividendo correspondiente al ejercicio 2021.

El dividendo en efectivo se abonará el 1 de febrero de 2022 y los nuevos títulos que se emitan para los accionistas que elijan cobrar en títulos de la compañía comenzarán a negociarse el día 2 de febrero.

Te puede interesar: New Energy Economy, la pesadilla de Iberdrola en EEUU

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Santander invertirá 5.300 millones en Latinoamérica

La presidenta del Banco Santander, Ana Botín, anunció ayer que el grupo financiero invertirá entre 2022 y 2024 un total de 6.000 millones de dólares (unos 5.300 millones de euros, al cambio actual) a la transformación digital de la entidad en los distintos países en los que está presente con el objetivo de expandir el negocio y seguir mejorando el servicio al cliente.

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¿Qué compañías del Ibex ofrecen un 8% de rentabilidad por dividendo?

Los últimos descensos en bolsa están dejando la rentabilidad por dividendo de algunas compañías en niveles récord. En concreto, el ratio supera el 8% en Enagás, ACS, Telefónica y Mapfre. La recuperación del dividendo previo a la pandemia de muchas compañías está mejorando la relación cotización con dividendo.

Aquí tienes: el calendario de los próximos dividendos en la bolsa española.

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Mejores y peores del día en el Ibex 35: Solaria, disparada

Con casi todos los valores en positivo, las mayores alzas han sido para Solaria (7,25%) tras el espaldarazo de RBC y Credit Suisse, ArcelorMittal (5,08%) y Santander (4,14%), mientras que las pérdidas las ha encabezado de nuevo Indra (1,55%), por delante de Meliá (1,54%) y Cellnex (-0,57%). Más allá de Santander, el comportamiento del sector bancario ha sido positivo tras la reunión de ayer de la Fed y la del BCE hoy con el telón de fondo de un mayor endurecimiento: el índice Ibex 35 Banks ha cerrado subiendo más de un 2% con Sabadell y CaixaBank subiendo más de un 1%. Algo menos ha subido BBVA (+0,86%) y en negativo ha cerrado solo Bankinter (-0,41%).

El Ibex 35 vuelve a estrellarse con su resistencia de los 8.410

Aunque las bolsas europeas esperaban hoy a que el BCE enseñase sus cartas, el trabajo se lo hizo ayer la Reserva Federal de EEUU acelerando el tapering justo en los términos en los que el mercado esperaba. Eso provocó subidas en Wall Street que se han prolongado a los selectivos continentales este jueves. El EuroStoxx 50 ha subido un 1% hasta superar los 4.200 puntos y el Ibex 35 rebota con brío un 1,28% aunque se queda en los 8.380 puntos. El índice patrio vuelve a estrellarse contra los 8.400 cuando todo apuntaba a que se disponía a atacar dicha cota.

"La incapacidad de superar primeras resistencias que presenta el Ibex 35 en los 8.410 puntos, que es el nivel que ha frenado las subidas desde el pasado viernes, nos advierte de que el control sigue en manos de los bajistas, que siguen amenazando con llevar al selectivo español a niveles de 8.073 puntos, lo cual supondría poner el contador del año a cero, que sería una excelente rúbrica a un año que es para echarse a llorar si solamente se ha invertido dentro de nuestras fronteras", señala Joan Cabrero, asesor de Ecotrader. Para que se aleje el riesgo de ver una caída a los 8.000-8.150 puntos, añade, el Ibex debería batir esa primera resistencia de los 8.410 y posteriormente cerrar el hueco que abrió el viernes negro del pasado 26 de noviembre, para lo cual debería cerrar sobre los 8.840 puntos.

A nivel europeo, Cabrero comenta lo siguiente: "Subidas generalizadas en las bolsas europeas que, apoyadas por las decisiones de los bancos centrales, que benefician en especial medida al sector bancario, consiguen reaccionar al alza desde la zona de soporte que les sugeríamos vigilar, concretamente el hueco que abrieron los índices el pasado 7 de diciembre, que en el caso del EuroStoxx 50 se generó desde los 4.137 puntos".

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¿Cuánto crecerá la Eurozona este año? El pronóstico del BCE

El Banco Central Europeo (BCE) ha reducido una décima la previsión de crecimiento de la zona euro para este año al 5%. "Ahora esperamos que la producción supere su nivel prepandémico en el primer trimestre de 2022", ha indicado la presidenta de la entidad, Christine Lagarde.

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Cómo exprimir las ventajas fiscales de los planes de pensiones

Nadie cuestiona a estas alturas la necesidad de ahorrar a largo plazo para la jubilación. Los planes de pensiones son vehículos diseñados expresamente para ello, y con el fin de incentivar su uso se les dotó de ciertas ventajas fiscales que rápidamente se convirtieron en el principal atractivo de estos productos. Pero esta fiscalidad ha cambiado mucho en muy poco tiempo.

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¿Cuándo llegará la próxima recesión a EEUU?

La decisión de la Reserva Federal (Fed) de acelerar el ritmo en la retirada de los estímulos puede tener implicaciones para determinar cuándo llegará la próxima recesión a Estados Unidos. Según indica Jim Reid, estratega de Deutsche Bank, duplicar el tapering abre el camino para que la primera subida de tasas del próximo ciclo monetario a este lado del Atlántico se produzca en el primer trimestre.

Lee también: ¿El mundo al revés? El oro y la plata subieron tras el discurso más agresivo de la Reserva Federal

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EEUU añade más compañías chinas a su lista negra

Las relaciones entre Washington y Pekín continúan enfriándose. La Administración del presidente de Estados Unidos, Joe Biden, tiene previsto incluir este jueves una nueva remesa de compañías chinas, entre ellas al mayor fabricante de drones comerciales, DJI Technology, en una lista negra, que limita la inversión y exportación con estas empresas.

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Adobe se desploma a mínimos desde octubre, ¿por qué?

La compañía tecnológica encabeza las ventas tanto en el S&P 500 como en el Nasdaq 100 después de decepcionar con sus previsiones para su año fiscal 2022. Adobe ha anticipado unos ingresos de alrededor de 17.900 millones de dólares y ganancias ajustadas de alrededor de 13,70 dólares por acción en el próximo ejercicio. Los analistas esperaban unos ingresos de 18.200 millones de dólares.

En consecuencia, sus acciones se desploman más del 7% tras la apertura de Wall Street, marcando precios mínimos no vistos desde octubre al filo de los 570 dólares la acción.

La vacuna de Janssen valdrá también como tercera dosis

Sorpresa en la carrera por las terceras dosis en Europa. Tras un viacrucis en el que parecía que ya nadie la tendría en cuenta, el comité técnico de la Agencia Europea del Medicamento (EMA) ha decidido que la vacuna de Janssen (Johnson & Johnson) se podrá usar también como suero de refuerzo contra la covid-19.

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Wall Street extiende las ganancias: el S&P 500, en zona récord

Las compras continúan predominando este jueves en la apertura de la bolsa estadounidense, extendiendo las ganancias cosechadas ayer. De hecho, el S&P 500 se sitúa en niveles nunca vistos cerca de los 4.730 puntos. El Dow Jones escala a los 36.100 y el Nasdaq 100 rebasa los 16.300 enteros. En todo caso, los avances iniciales son inferiores al medio punto porcentual. 

La apertura de Wall Street ha estado precedida hoy por el dato de paro semanal en Estados Unidos, el cual ha sido peor de lo esperado por los analistas. "Esperamos que las solicitudes iniciales [del subsidio por paro en EEUU] se mantengan en torno a los 200.000 en los próximos meses, dadas las ajustadas condiciones del mercado laboral y el mantenimiento de una sólida demanda de trabajadores, suponiendo que la variante ómicron [de la covid] solo tenga un impacto negativo moderado en la economía", señala Oxford Economics.

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Comienza el éxodo de las empresas chinas que cotizan en EEUU

Es probable que las empresas chinas que cotizan en Wall Street se vean aisladas y marginadas de los mercados de capitales estadounidenses en los próximos tres años a medida que persistan las tensiones entre Pekín y Washington, según David Loevinger de TCW Group.

Este experto cree que para 2024, la mayoría de las empresas chinas que cotizan en las bolsas estadounidenses ya no cotizarán en ese mercado. Muchas de las principales empresa tecnológicas chinas que cotizan en EEUU ya están cotizando también en Hong Kong. Algunos nombres de alto perfil incluyen el gigante del comercio electrónico Alibaba, su rival JD.com, el gigante de los motores de búsqueda Baidu, la firma de juegos NetEase y el gigante de las redes sociales Weibo.

"Creo que para muchas empresas chinas que cotizan en los mercados de EEUU se les está acabando el juego", aseguraba a la CNBC el miércoles David Loevinger, director gerente de investigación soberana de mercados emergentes de TCW Group. "Este es un problema que ha estado ahí durante 20 años; no hemos podido resolverlo".

Lagarde (BCE): "La recuperación económica se está frenando"

La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, ha comenzado su discurso de este jueves advirtiendo de que la recuperación económica en la Eurozona está perdiendo ritmo. La banquera ha culpado a los elevados precios de la energía que están contrayendo la oferta. "Esperamos que la economía recupere el pulso nuevamente", ha añadido.

Los economistas del BCE han reducido una décima la previsión de crecimiento de la zona euro para este año al 5%, y han sido más severos para 2022. Han recortado cuatro décimas al 4,2% el producto interior bruto (PIB) del próximo año.

Relacionado: Alemania se estanca, pero toda la Eurozona pierde fuelle

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Atención a las nuevas previsiones del BCE: inflación del 3,2% en 2022

Ya tenemos otra de las grandes referencias del día: las previsiones económicas actualizadas del Banco Central Europeo (BCE). "Hemos revisado la inflación al alza", ha dicho la presidenta del organismo, Christine Lagarde, en su comparecencia ante los medios. Y la subida ha sido significativa, especialmente en lo que se refiere al próximo año.

En concreto, el BCE espera que el índice de precios al consumo (IPC) de la Eurozona termine este año en el 2,6% (cuatro décimas más que lo estimado en septiembre), mientras que para 2022 ha elevado su proyección en un punto y medio porcentual, hasta el 3,2% (frente al 1,7% previo). Para 2023 y 2024 (es la primera vez que hace previsiones para dentro de tres años), el BCE proyecta una inflación del 1,8%. De esta forma, el banco central admite que la inflación se mantendrá por encima de su objetivo simétrico del 2%, al menos, hasta 2023.

Lee también: "La subida de tipos del BCE sigue estando lejos"

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EEUU: las peticiones por desempleo vuelven a subir con fuerza

Las peticiones iniciales por desempleo de EEUU subieron a 206.000 la semana pasada frente a las 195.000 que esperaban los analistas y las 184.000 de la semana anterior, que suponían la mejor marca desde 1969 evidenciando, más allá de los factores estadísticos estacionales, la recuperación del empleo tras la pandemia. Este aumento de 18.000 en la cifra de peticiones apunta a un mercado laboral aún en recuperación. Las empresas se han mostrado reacias a despedir personal mientras luchan por satisfacer la sólida demanda de bienes y servicios en medio de una escasez generalizada de mano de obra.

"Más allá del ruido semanal, esperamos que las solicitudes iniciales se mantengan en torno a los 200.000 en los próximos meses, dadas las ajustadas condiciones del mercado laboral y la continua y sólida demanda de trabajadores, suponiendo que la variante Omicron sólo tenga un impacto negativo moderado en la economía. En general, compartimos la opinión de la Fed de que el mercado laboral ha avanzado rápidamente hacia el máximo empleo y esperamos que la economía alcance el pleno empleo a mediados de 2022. Por ello, vemos a la Fed subiendo los tipos ya en mayo de 2022, seguido de otras dos subidas de tipos más adelante en el año", señala Lydia Boussour, de Oxford Economics.

"La subida de tipos del BCE sigue estando lejos"

A diferencia del Banco de Inglaterra (BoE), el Banco Central Europeo (BCE) ha optado, como se daba por hecho, por mantener el precio del dinero en mínimos históricos. La novedad de hoy ha venido por la parte de sus programas de compras de activos, ya que el BCE va a reducir de forma gradual el ritmo de sus adquisiciones a lo largo de los próximos trimestres, finiquitando el creado ad hoc para hacer frente a la pandemia (el PEPP) en marzo. "Se trata de una reducción [de los estímulos] muy prudente", considera Carsten Brzeski, analista de ING Economics.

En esta línea, el experto destaca que las subidas de tipos por parte del BCE "siguen estando lejos". El propio organismo monetario en su comunicado de este jueves ha señalado que para incrementar los tipos de interés, primero tendrá que finalizar las compras netas de activos a través de su 'antiguo' APP: "El Consejo de Gobierno mantendrá las compras netas de activos en el marco del APP a un ritmo mensual de 20.000 millones de euros durante el tiempo que sea necesario para reforzar el impacto acomodaticio de sus tipos de interés oficiales. El Consejo de Gobierno espera que las compras netas finalicen poco antes de que comience a subir los tipos de interés oficiales del BCE".

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Las claves del comunicado del BCE: un buen tajo al volumen de compras

PEPP: el anuncio del fin de las compras del PEPP no debe haber cogido por sorpresa a nadie. Desde el principio su horizonte temporal era marzo de 2022. Donde hay novedad es que el BCE ha decidido ampliar el plazo de reinversión de la deuda vencida. Pasa de finales de 2023 a finales de 2024.

APP: aquí estaba la verdadera incógnita a resolver. El Banco Central Europeo aumenta el potencial de compras de 20.000 millones a 40.000 millones a partir de marzo 2022. Supone reducir las compras neta a la mitad respecto a los 80.000 millones que está comprando actualmente. Al final del período de reducción supone volver al punto y seguido que dejó Mario Draghi en 2019, un ritmo de compra de deuda de 20.000 millones.

Flexibilidad: el BCE tiene la intención de continuar reinvirtiendo "los  vencimientos adquiridos en el marco de la APP durante un período prolongado de tiempo hasta que comience a subir los tipos de interés clave del BCE y, en cualquier caso, durante el tiempo que sea necesario". Básicamente no hay plazos para terminar con las compras co el objetivo necesario "para mantener condiciones favorables de liquidez y un amplio grado de acomodación monetaria".

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Se mantienen las compras en las bolsas de Europa

La reacción en los mercados al comunicado del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) ha sido casi instantánea, como es habitual. Y en cada uno ha sido diferente. Mientras el euro se afianza en su cruce con el dólar y las ventas se imponen en los bonos soberanos, las bolsas de Europa mantienen las claras ganancias con las que cotizaban previamente, cercanas al 2%. El EuroStoxx 50 cotiza sobre los 4.200 puntos y el Ibex 35 español sigue por encima de las 8.400 unidades.

Más allá de los datos de actividad empresarial en la Eurozona, los inversores han contado a lo largo de este jueves con una 'traca' de novedades de distintos bancos centrales. Primero, el suizo, el noruego y el turco, que han cumplido con sus respectivos guiones esperados. En cambio, el Banco de Inglaterra (BoE) ha dado la sorpresa con una subida de los tipos.

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Los rendimientos de los bonos europeos suben tras el anuncio del BCE

Los rendimientos de los principales bonos europeos han repuntado tras el comunicado del BCE en el que se confirma que el programa PEPP morirá en marzo y que el programa APP se incrementará de 20.000 a 40.000 millones de euros mensuales. En el caso del bund alemán, el repunte ha llegado hasta el -0,315%. En el caso de los periféricos, el interés del bono español ha subido hasta el +0,394% y el del italiano hasta el +0,984%. "Dado que las compras se mantienen dentro del marco del APP (por tanto, con Capital Key) el impacto se debería notar más en bonos periféricos", constatan desde Bankinter.

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El euro se dispara más de medio punto tras la decisión del BCE

El euro sube más de un 0,50% en su cruce contra el dólar hasta los 1,1341 'billetes verdes' tras el comunicado del Banco Central Europeo (BCE), su 'guardián', en el que se confirma que el programa de compras de activos por la emergencia causada por la pandemia (PEPP) morirá en marzo y que el programa APP se incrementará de 20.000 a 40.000 millones de euros mensuales.

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Hora del BCE: estas son sus novedades

Novedades en el Banco Central Europeo (BCE). El Consejo de Gobierno del organismo ha anunciado, en línea con lo esperado, "una reducción gradual del ritmo de sus compras de activos en los próximos trimestres" ante "los avances en la recuperación económica [de la Eurozona] y en la consecución de su objetivo de inflación a medio plazo" del 2%. Así, el BCE ha decidido poner fin al programa de compras contra la pandemia (conocido como PEPP, en sus siglas en inglés) a cambio de incrementar hasta los 40.000 millones mensuales las compras del programa convencional (APP).

"El recorte de los niveles de compra es por tanto significativo frente a los niveles actuales y por tanto resulta un mensaje claramente más hawkish ['halcón' o agresivo en cuanto a política monetaria]", señalan los analistas de Bankinter.

"Sin embargo, la acomodación monetaria sigue siendo necesaria para que la inflación se estabilice", ha matizado la institución con sede en Frankfurt en su comunicado de este jueves. Por ello, una vez más, el BCE ha dejado intactos los tipos de interés, su principal instrumento de política monetaria. El tipo de interés principal se queda en el 0%; la facilidad de depósito (donde la banca guarda sus reservas), en el -0,5%; y la facilidad marginal de crédito, en el 0,25%.

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IAG y Air Europa se dan hasta enero para buscar un 'plan B'

Tras el vaivén de este miércoles, IAG y Globalia han anunciado hoy en una información relevante a la CNMV que han rescindido el acuerdo firmado el 4 de noviembre de 2019 y modificado el 20 de enero de 2021, según el cual Iberia había acordado adquirir la totalidad del capital social emitido de Air Europa. Asimismo, IAG ha cerrado un acuerdo de intenciones con Globalia para evaluar, antes de finales de enero de 2022, otras estructuras que puedan resultar interesantes para ambas compañías, ofreciendo beneficios similares para sus accionistas, clientes y empleados.

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El Gobierno quiere "garantizar" la continuidad de Air Europa

El Ministerio de Transportes asegura que va a analizar las distintas opciones que se abren tras la renuncia de Iberia a comprar Air Europa "con la intención de garantizar la continuidad de la actividad y las operaciones" de la propiedad de la familia Hidalgo.

Lee también: IAG sí quiere hacerse con Air Europa: esta es la prueba

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La libra se dispara tras la sorpresiva subida de tipos del BoE

La libra esterlina ha celebrado con fuertes subidas superiores al medio punto la decisión del Banco de Inglaterra (BoE) de subir los tipos del 0,1% al 0,25%. Una decisión que hace semanas se saba por seguro y que ahora el mercado ponía en duda por la aparición de la variante ómicron. En concreto, la divisa británica sube casi un 0,7% en su cruce con el dólar estadounidense hasta los 1,3354 'billetes verdes'. En su cruce contra el euro, la libra repunta más de un 0,50% hasta las 1,1812 unidades. Para los analistas de Bankinter, este movimiento del banco central es "positivo para la libra", ya que "se esperaba que los tipos repitiesen".

¡Ojo! El Banco de Inglaterra sí sube los tipos esta vez

El Banco de Inglaterra (BoE) se ha convertido en el primer gran banco central que ha elevado el precio del dinero tras la crisis del covid, aclarando el camino a otros grandes institutos monetarios. El Comité de Política Monetaria (MPC, por sus siglas en inglés) ha elevado los tipos de interés en 15 puntos básicos hasta el 0,25%, lo que supone la primera subida desde agosto de 2018. "El Comité de Política Monetaria votó por mayoría de 8 a 1 aumentar el tipo de interés bancario", reza el comunicado del organismo.

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¿Ha descontado ya el turismo europeo la variante ómicron?

Los valores de viajes y ocio son el único grupo europeo en números rojos este año, pero las ganancias de hoy pueden sugerir que los riesgos de la variante ómicron ya se han descontado. El índice Stoxx 600 Travel & Leisure ha llegado a subir un 2,4% este jueves (después se ha moderado hasta rozar el 2%), uniéndose a la subida generalizada del mercado tras el giro más agresivo de la Reserva Federal. El subsector ha avanzado incluso cuando se intensifica la preocupación por el coronavirus, ya que Francia ha impuesto normas más estrictas para los viajes desde el Reino Unido, e Italia y Grecia endurecieron los requisitos de las pruebas. El gobierno británico, por su parte, ha instado a los ciudadanos a socializar menos. 

El movimiento de hoy puede sugerir que el impacto de ómicron en las acciones de viajes está comenzando a ser asimilado después de una caída de casi el 7% desde que la nueva variante se apoderó de los mercados a finales de noviembre. El subgrupo sigue bajando cerca de un 4% en el año, perdiéndose un repunte que llevó al índice de referencia Stoxx 600 a alcanzar récords. Entre los valores individuales, IAG, el grupo hotelero Accor y la empresa de paquetes vacacionales TUI registran descensos porcentuales de dos dígitos en 2021.

Santander recupera posiciones en Indra tras su desplome

Banco Santander ha recuperado posiciones en Indra este viernes tras notificar a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que su gestora de activos vuelve a superar el umbral del 3% en la compañía. Santander AM ha revelado una posición del 3,069% en la tecnológica española, que es la más alta de la historia desde que la gestora notificó su entrada en el capital de Indra en noviembre de 2020 con el 3,037%.

Hace una semana, Santander rebajó su posición al 2,9%, sin embargo, tras la caída del 11,5% de los títulos de este miércoles, la más alta del año, ha recuperado posiciones. Los 5.421.431 títulos de Indra que ostenta la gestora del banco español están valorados a precios de mercado en 50 millones de euros.

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Caída histórica de la rentabilidad por dividendo de la bolsa española

Las cotizadas intentan devolver el brillo a la rentabilidad por dividendo tras un desplome histórico en lo que va de año. A cierre de octubre se sitúa al 2,8%, frente al histórico 4% que registra de promedio mensual en los últimos 35 años, según BME. La recuperación bursátil que han experimentado las mayores compañías del mercado español y que suelen tener el dividendo más potente y la bajada de retribución, como la abordada por los bancos, afectan directamente a este ratio. Desde hace años el mercado patrio lidera de forma mantenida entre las bolsas desarrolladas en rentabilidad por dividendo al ser uno de los atractivos del mercado para los inversores internacionales. 

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Media sesión | El Ibex 35 tantea los 8.400 puntos

La bolsa española cotiza claramente al alza, en línea con el resto de plazas europeas, en la media sesión de este jueves. El Ibex 35 avanza más de un punto y medio porcentual, borrando por completo los retrocesos de la jornada pasada y situándose de nuevo sobre las 8.400 unidades. De hecho, si se atiende al análisis técnico, incluso ataca su resistencia en los 8.410 (máximo intradía: 8.414,4). "Es el nivel que frenó las subidas desde el pasado viernes", recuerda Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, y, por tanto, el que se debe batir al cierre de una sesión "para que se aleje el riesgo de ver una caída a los 8.000-8.150 puntos".

Telefónica es el 'farolillo rojo' al dejarse más de un 1%. Aunque son pocos los valores del Ibex que cotizan en negativo en estos momentos. Por el contrario, Solaria (+7,6%) lidera las compras junto con Siemens Gamesa (+5,7%) y ArcelorMittal (+4%).

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Media sesión | El EuroStoxx 50 se asienta sobre los 4.200

Las bolsas de Europa han ampliado los ascensos iniciales de este jueves a lo largo de la mañana y llegan a la media sesión con ganancias cercanas al 2%. Más allá de los datos de actividad empresarial en la Eurozona, los inversores han contado con una 'traca' de novedades de distintos bancos centrales: el suizo, el noruego y el turco, además de los anuncios de ayer por la tarde de la Reserva Federal de EEUU (Fed). Y queda aún el 'plato fuerte' del día: en menos de media hora publicará su comunicado el Banco de Inglaterra (BoE) y poco después hará lo propio el Banco Central Europeo (BCE).

Así las cosas, el EuroStoxx 50, selectivo de referencia en el Viejo Continente, se impulsa por encima de los 4.200 puntos (máximo intradía: 4.247,5) a la espera del BCE. Joan Cabrero, analista técnico de Ecotrader, ya anticipó que el selectivo continental "debería reaccionar fuerte al alza" desde su soporte en las 4.137 unidades "si no quiere mostrar una debilidad que sería preocupante de cara a la recta final del año".

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¿Cómo actuará el BoE en estos tiempos 'anormales'?

Ayer la Reserva Federal de EEUU (Fed) anunció las últimas decisiones sobre su política monetaria. Hoy han hecho lo propio ya el Banco Nacional de Suiza (SNB), el Norges Bank y el Banco de Turquía. Más tarde será el turno del Banco Central Europeo (BCE)... pero un poco antes le tocará el Banco de Inglaterra (BoE). En su anterior cita, el organismo monetario británico optó por recular y no llevar a cabo una subida de tipos que los expertos daban por hecha. ¿Qué pasará en poco más de media hora?

"En tiempos normales, el Banco de Inglaterra probablemente ya habría subido los tipos 40 puntos básicos, en nuestra opinión. Estos no son tiempos normales", comentan los analistas de Bank of America (BofA). "Creemos que la incertidumbre por [la nueva variante de la covid] ómicron llevará al BoE a mantener los tipos a la espera de más información", anticipan estos expertos. En concreto, dan por hecho que la entidad central de Reino Unido tampoco tocará este jueves el precio del dinero, aunque señalará que es probable que suba en febrero. "Esperamos que el Banco de Inglaterra suba [los tipos] 15 puntos básicos en febrero y 25 puntos básicos en mayo", vaticina BofA.

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El Banco de Turquía baja los tipos 100 pb al 14%

El Banco de Turquía ha cumplido el guion previsto al acometer una nueva bajada de tipos de interés y provoca un nuevo desplome de la lira. La divisa ha llegado a caer un 5%, marcando un cruce con el dólar de 15,61 a 1. El mercado espera que la autoridad monetaria turca haya acometido su último recorte en los tipos de interés. En su comunicado, el CBRT ha señalado que "el impacto acumulativo de las decisiones políticas recientes se monitoreará en el primer trimestre de 2022 y durante este período, todos los aspectos del marco de políticas serán reevaluados para sentar las bases para una estabilidad de precios sostenible". El mensaje lleva implícito que el precio del dinero no se tocará los tres primeros meses del año, pero Erdogan, presidente del país y principal instigador de bajada de tipos con la inflación disparada, ha prometido que el banco central seguirá con los recortes.

La injerencia de Erdogan sobre el banco central está obligando a seguir una política monetaria a contra natura que está provocando una devaluación brutal de la lira turca. CBRT ya ha intervenido tres veces en el mercado de divisas para intentar frenar el desplome. El CBRT explica que "el aumento de la inflación está impulsado por la evolución de los tipos de cambio y factores del lado de la oferta, como el aumento de los precios mundiales de los productos alimenticios y agrícolas, las limitaciones de la oferta y la evolución de la demanda". 

Reddit ultima su debut en bolsa

El foro Reddit, la plataforma social en el epicentro de la vorágine de las 'acciones meme' a principios de año, ha presentado ante la Comisión del Mercado de Valores de Estados Unidos (SEC) una solicitud confidencial de registro para la cotización en el mercado de sus acciones ordinarias, según ha confirmado la compañía. En este sentido, aún no se ha determinado el número de acciones que se ofrecerán en la operación ni el rango de precios de la oferta propuesta. "Se espera que la oferta pública inicial ocurra después de que la SEC complete su proceso de revisión, en función de la situación del mercado y otras condiciones", ha señalado la empresa, según recoge Europa Press.

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En el BCE todo pasa por cambiar las cosas (para que nada cambie)

Son muchos los puntos que deberá abordar hoy el Banco Central Europeo (BCE) y explicar Christine Lagarde, su presidenta, en la posterior rueda de prensa de la reunión de política monetaria. Entre ellos se encuentran las previsiones económicas, en las que la inflación tendrá especial protagonismo.

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¿El mundo al revés? El oro y la plata subieron tras hablar la Fed

La reacción de ayer de los mercados del oro y la plata al anuncio de la Reserva Federal de EEUU de que endurecerá la política monetaria más rápido de lo esperado y aumentará las tasas de interés tres veces el próximo año también fue sorprendente, constata Carsten Menke, analista del banco suizo Julius Baer. Los precios no cayeron con la noticia, sino que subieron, alrededor del 1,6% para el oro y el 3,3% para la plata, después de que el oro hubiese caído previamente previendo el movimiento de la Fed. "En nuestra opinión, esto parece más una reacción técnica a un dólar estadounidense más débil y rendimientos reales de los bonos estadounidenses más bajos que un movimiento "genuino" en los mercados del oro y la plata", explica Menke.

De cara al futuro, añade, "creemos que los mercados han entrado en una fase en la que las expectativas cambiantes sobre la política monetaria de EEUU seguirán siendo una fuente de volatilidad de precios, muy similar a los episodios de 2013, 2014 y 2015. Entonces, las fluctuaciones a corto plazo se produjeron principalmente impulsado por cambios en el sentimiento, que se iluminaron y se oscurecieron en función de las señales que estaba enviando la Fed". "Desde un punto de vista más fundamental, creemos que los precios del oro y la plata deberían moverse a la baja en lugar de subir hacia el próximo año", zanja la experta.

La recompra de acciones apunta a cifra récord en 2022

La recompra de acciones se abre paso en la bolsa española. Con los planes de recompra comunicados hasta la fecha en 2021, es probable que al cierre del ejercicio se alcancen o superen los 4.000 millones de euros amortizados. El actual récord anual en España se dio en 2019 con 6.700 millones. A cierre de noviembre se contabilizaban ya 3.233 millones de euros correspondientes a la amortización de 375 millones de títulos de 13 empresas cotizadas. Lo que se conoce que queda por venir entre año y el primer trimestre de 2022 hace pensar que se amortizarán acciones por cerca de otros 4.000 millones de euros en los próximos cuatro meses, especialmente debido a los programas comunicados por Arcelor, Santander y BBVA.

Las cotizadas españolas se suman a la forma más tradicional que tienen las compañías de EEUU para premiar a sus accionistas. Entre enero y septiembre de 2021 el volumen de acciones amortizadas alcanzó los 640.000 millones de dólares en los parqués de Nueva York, más del triple respecto a 2020. En Europa, también está empezando a arraigar. En los nueve primeros meses se ha duplicado hasta los 152.000 millones de euros, el mayor importe desde 2007.

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Noruega no se amilana con ómicron y sube los tipos

El banco central de Noruega ha subido este jueves los tipos de interés por segunda vez este año y ha anunciado una nueva subida en marzo, con el fin de enfriar la economía en recuperación, a pesar de la renovada preocupación por el coronavirus. El Norges Bank ha elevado su tipo principal en 25 puntos básicos, hasta el 0,5%, tal y como preveían 14 de los 15 economistas encuestados por Bloomberg. Los responsables de la política monetaria mantuvieron la senda de los futuros movimientos del índice de referencia con pocos cambios, sugiriendo un ritmo "gradual" de subidas en los próximos años. 

"Hay una considerable incertidumbre sobre la evolución de la pandemia", dijo el gobernador del banco central, Oystein Olsen, en una declaración el jueves en Oslo. "Pero si la evolución económica se ajusta en líneas generales a las proyecciones, lo más probable es que el tipo de interés oficial se eleve en marzo". La corona noruega se aprecia un 1,55% en su cruce con el dólar tras la decisión.

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Alemania se estanca, pero toda la Eurozona pierde fuelle

La actividad empresarial en la zona euro está echando el freno en el último mes de 2021. Así lo muestran las lecturas adelantadas de los índices PMI conocidos hoy en la región y sus mayores economías. En el conjunto de la Eurozona, el PMI compuesto se ha situado en 53,4 puntos, por debajo de lo anticipado por los expertos (54) e igualmente inferior al dato final de noviembre (55,4). Se trata además del nivel más bajo en nueve meses. En este indicador, más de 50 implica expansión de la actividad y menos, contracción. Por tanto, esta última cifra implica que la actividad privada en el Viejo Continente sigue creciendo, pero está perdiendo fuerza.

"La economía de la Eurozona está afrontando un nuevo repunte de la covid-19, con el aumento de los niveles de infección, lo que frena el crecimiento del sector de los servicios en particular para dar lugar a un decepcionante final de 2021", explica Chris Williamson, economista jefe de IHS Markit, consultora que elabora los PMI.

"Alemania se está viendo especialmente afectada, ya que la economía se ha estancado por primera vez en año y medio", destaca el experto. El país germano es precisamente la 'locomotora', la mayor potencia, de la zona del euro. Su PMI compuesto se sitúa en 50 puntos en diciembre, pero el sector terciario se contrae (PMI servicios alemán: 48,4). No obstante, Williamson resalta que "la desaceleración del crecimiento es generalizada en toda la región".

El lado positivo viene por parte de las fábricas: aunque el PMI manufacturero de la Eurozona también baja desde su lectura de noviembre, de 58,4 a 58, lo ha hecho menos de lo anticipado por el consenso de analistas. "El estímulo [económico] viene del sector manufacturero, donde la presión sobre las cadenas de suministro está mostrando algunos signos de alivio, lo que a su vez ha permitido reactivar la producción de las fábricas", señala el analista de IHS Markit.

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La lira turca marca mínimos ante un nuevo recorte de tipos

La cotización de la lira turca frente a las principales monedas caía con fuerza este jueves en anticipación de un nuevo recorte del tipo de interés de referencia por parte del Banco Central de Turquía, cuyo Comité de Política Monetaria se reúne hoy. De este modo, el cruce entre el dólar y la moneda turca llegaba a situarse tras la apertura de mercados en el Viejo Continente en 15,2853 liras por cada 'billete verde', un nuevo mínimo histórico, frente a las 14,8113 liras del cierre anterior.

El Banco Central de Turquía intervino de nuevo el pasado lunes en el mercado para apuntalar el tipo de cambio de la lira, en lo que fue la cuarta defensa de la moneda turca por parte de la institución en lo que va de mes de diciembre. El pasado 1 de diciembre, fecha de la primera intervención del banco central otomano, el cruce del dólar había llegado a casi 14 liras. El 31 de diciembre de 2020, cada dólar se intercambiaba por 7,43 liras.

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Sin cambios en la política monetaria de Suiza

El Banco Nacional de Suiza (SNB, por sus siglas en inglés) ha decidido hoy dejar sin cambios su política monetaria. "El SNB mantiene su política monetaria expansiva", comienza sin preámbulos el comunicado de la institución. De este modo, "garantiza la estabilidad de los precios y apoya a la economía suiza en su recuperación del impacto de la pandemia del coronavirus", asegura el organismo monetario suizo.

En concreto, el SNB ha mantenido el tipo de interés oficial en el -0,75% y se vuelve a mostrar "dispuesto a intervenir en el mercado de divisas cuando sea necesario, para contrarrestar la presión alcista sobre el franco suizo", ya que considera que la divisa del país está "altamente valorada".

La decisión del SNB se produce un día después de que la Reserva Federal (Fed), el banco central de Estados Unidos, anunciase una retirada de los estímulos a la economía (tapering) más rápida y anticipó tres subidas de tipos en 2022. Asimismo, este jueves se conocerán las decisiones tanto del Banco Central Europeo (BCE) como del Banco de Inglaterra (BoE). Asimismo, el Banco de Japón (BoJ) ha comenzado hoy su reunión de política monetaria.

¿Tiene recorrido Banco Santander? Esto dice Bestinver

Banco Santander se cuela entre las mejores firmas del Ibex hoy, junto con otros 'grandes valores' (o blue chips) como Repsol e Inditex, aunque Solaria sea con diferencia el título más alcista. La entidad cántabra ve cómo sus acciones se revalorizan más del 2% y su precio supera de nuevo los 2,7 euros. Y si se atiende a las estimaciones de Bestinver, aún hay recorrido por delante a corto plazo.

En concreto, la gestora de Acciona ha reiterado este jueves su consejo de compra sobre las acciones del Santander, a las que concede asimismo un precio objetivo de 3,70 euros, esto es, un potencial del 37%.

El consenso de mercado de Bloomberg da a Banco Santander una valoración media a doce meses de 3,89 euros por acción, o lo que es lo mismo, un recorrido a corto plazo en bolsa del 44% desde los niveles actuales. La mayoría de casas de análisis (diecinueve o el 63,3%) concede una recomendación de compra, frente a dos que apuestan por la venta. Los demás (nueve o el 30% restante) se decantan por 'mantener'.

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Solaria se dispara casi un 10% aupada por RBC y Credit Suisse

La fotovoltaica se posiciona como el mejor valor del Ibex 35 este jueves. El volumen de negociación en sus acciones en los primeros compases de la jornada ha sido 12 veces mayor a la media de ese momento del día, según destaca Bloomberg. Los títulos de Solaria se llegan a revalorizar cerca del 10%, con su precio superando incluso los 17 euros, algo que no conseguía desde el mes pasado.

La compañía ha contado hoy con el apoyo de dos casas de análisis. Por un lado, RBC Capital, que ha mejorado la recomendación sobre sus acciones de 'subretorno' (o 'vender', la peor) a 'como sector' (equiparable a 'mantener'. Además, ha elevado la valoración a 18 euros, otorgándole de nuevo algo de potencial a corto plazo.

Por su parte, Credit Suisse ha comenzado a cubrir la cotización de Solaria y se ha mostrado aún más optimista sobre esta: su consejo es de compra (el más positivo) y el precio objetivo otorgado es de 21 euros, lo que implica un recorrido para el valor del 23,5% a corto plazo.

El consenso de mercado de Bloomberg da a la firma de energía solar un precio objetivo medio a doce meses de 19,20 euros, esto es, un potencial del 13%. La mitad de los analistas ahí recogidos apuesta por la recomendación de compra, mientras seis (el 33,3%) opta por 'mantener' y otros tres (una minoría del 16,7%) aconseja 'vender'.

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Otis ajusta el precio de la OPA sobre Zardoya

Grupo Otis ha ajustado el precio de la oferta publica de adquisición (OPA) de acciones sobre casi la mitad del capital de Zardoya Otis que no controla. ¿El motivo? El dividendo a cuenta que esta última abonará a sus accionistas el 10 de enero. En concreto, el precio de la oferta pasa a ser de 6,86 euros por cada acción de Zardoya Otis con efectos a partir del próximo 6 de enero, según ha informado la compañía a través de la CNMV y recoge Europa Press.

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Aquí tienes: los niveles a vigilar hoy en las bolsas de Europa

"Desde el entorno de soporte que ha alcanzado, el EuroStoxx 50 debería reaccionar fuerte al alza si no quiere mostrar una debilidad que sería preocupante de cara a la recta final del año", avisa Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader.

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Subidas de más del 1% en la apertura de las bolsas europeas

Las compras se imponen con claridad en la renta variable del Viejo Continente en el arranque de este jueves. Los ascensos iniciales en los índices de referencia superan el 1%. El EuroStoxx 50 se aúpa sobre los 4.200 puntos. Por su parte, el Ibex 35 español rebasa con holgura los 8.300 enteros. Recuerda: los niveles que conviene vigilar, por análisis técnico

Las bolsas europeas han estado precedidas por las subidas generalizadas en los parqués asiáticos (Nikkei 225 japonés: +2,13%) y las fuertes ganancias de anoche en Wall Street después de la reunión del banco central de EEUU, la Reserva Federal, el cual anunció una retirada de los estímulos a la economía (tapering) más rápida y anticipó tres subidas de tipos para el próximo año. "Lo único que no aborda por ahora (Powell dijo que lo hará en siguientes reuniones) es de reducir balance, que es lo más arriesgado", señalan los analistas de Bankinter.

Y del banco central norteamericano al 'guardián' de la Eurozona: el Banco Central Europeo (BCE) encara hoy una reunión clave. "Las últimas declaraciones de varios miembros del Consejo de Gobierno sugieren la posibilidad de confirmar el final del PEPP en marzo 2022, tal y como estaba previsto, y parece existir cierto consenso para un incremento temporal y limitado del APP", señala el Departamento de Análisis de Renta 4. "Será interesante conocer las perspectivas económicas del BCE cuando la aparición de ómicron ha creado nerviosismo entre los operadores", comenta asimismo Diego Morín, analista de IG España. El comunicado del Consejo de Gobierno del BCE se conocerá, como es habitual, a las 13:45 horas y la presidenta del organismo, Christine Lagarde, comparecerá ante los medios a las 14:30 horas (en horario de la España peninsular).

También este jueves hay cita con el Banco de Inglaterra (BoE). Su comunicado se publicará a las 13:00 horas. "Esperamos que tal y como está previsto, dé por finalizado su programa de compras de activos, aunque seguirá reinvirtiendo el importe de los bonos que vayan venciendo, y retrase el primer incremento de sus tipos de interés de referencia hasta comienzos de 2022, aduciendo como 'excusa' el repunte de los casos de covid-19 en el país", apunta Link Securities. Asimismo, el Banco de Japón (BoJ) ha comenzado hoy su reunión de política monetaria.

Todo ello sin perder de vista el dato de paro semanal en Estados Unidos, que se conocerá poco antes de la apertura de Wall Street, así como las primeras lecturas de los índices PMI en la Eurozona, que se conocerán en menos de una hora.

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No solo el BCE: el Banco de Japón también empieza hoy su reunión

El Banco de Japón (BoJ) ha iniciado hoy jueves su reunión mensual sobre política monetaria, en la que evaluará la necesidad de extender más allá de marzo los programas de ayuda financiera por la covid-19 ante la incertidumbre generada por la variante ómicron.

La entidad financiera podría mantener su política de flexibilidad monetaria, debido a que los signos de recuperación económica de la tercera economía mundial en el último trimestre son todavía incipientes, según apuntan los analistas y recogen los medios locales.

Además, recuerda Efe, la inflación en Japón sigue siendo moderada, lo que contrasta con la Eurozona y Estados Unidos, país este último donde la Reserva Federal (Fed) anticipó ayer tres aumentos de las tasas de interés para el año próximo y retirar antes de lo previsto las compras de bonos para hacer frente al auge de precios.

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Elecnor eleva un 4% la retribución a sus accionistas...

El consejo de administración de Elecnor ha acordado el pago de un dividendo de 0,0596 euros por acción a cuenta de los resultados de 2021, un 4% más que el del año pasado, según informó este miércoles la compañía en un comunicado remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). La fecha límite de negociación de las acciones con derecho a percibir dividendo será mañana, 17 de diciembre, mientras que la fecha de pago será el 22 de diciembre.

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... y CIE Automotive pagará dividendo el 5 de enero

La compañía fabricante de piezas para automóviles ha anunciado a la CNMV que su consejo de administración aprobó ayer pagar el próximo 5 de enero un dividendo a cuenta con cargo a los resultados del ejercicio 2021, cuya cuantía será de 0,36 euros brutos por acción

Puedes consultar aquí el calendario de los próximo dividendos de la bolsa española.

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Llegó el día: el BCE encara hoy una reunión clave

Llegó la reunión del año para el Banco Central Europeo (BCE). Ya empieza a ser una tradición que deje buena parte de los deberes para la última reunión del ejercicio. Las decisiones que tome volverán a ser fundamentales para el devenir de la política monetaria de la zona euro.

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El Nikkei celebra su mejor sesión en mes y medio

El optimismo en los mercados bursátiles se ha desatado tras conocerse las medidas que la Fed ha anunciado para combatir el incremento de la inflación. Inversores y analistas han interpretado que las decisiones de Jerome Powell, el presidente de la entidad central estadounidense, van destinadas a combatir la que es ahora la mayor amenaza para el crecimiento económico, la inflación, que ha desbancado a la pandemia en el cargo de peligro número uno para los mercados.

En las bolsas estadounidenses las ganancias fueron notorias una vez conocidas las decisiones de la entidad monetaria, y en Asia se ha dado continuidad a esa tendencia. De hecho, el Nikkei repunta más de un 2% y suma su mejor sesión en mes y medio. Peor comportamiento muestra la bolsa de Hong Kong que registra ligeros descensos y que se desmarca del comportamiento de la gran mayoría de selectivos del continente 

Agenda | El BCE, en el centro de todos los focos

Tras la reunión de la Reserva Federal de EEUU llega el turno del Banco Central Europeo (BCE) y del Banco de Inglaterra (BoE). Ambas instituciones monetarias deberán decidir su hoja de ruta para el año que viene en un momento de alta incertidumbre por la inflación.

España: 

Dividendo de Atresmedia y Prim. 

Europa: 

Reunión del BCE. Esto es lo que se espera de la cita

PMI manufacturero, compuesto y de servicios de diciembre. 

Costes laborales del tercer trimestre. 

Reino Unido: 

Reunión del Banco de Inglaterra.

Suiza: 

Reunión del Banco suizo. 

EEUU: 

Paro semanal. 

PMI manufacturero, compuesto y de servicios de diciembre. 

Producción industrial de diciembre.

Un inicio de sesión al alza

Buenos días y bienvenidos a una nueva sesión de mercado en la que los alcistas prometen detentar el control del mercado bursátil. Los toros han cogido fuerzas en las últimas horas a medida que ha ido creciendo el convencimiento de que el ajuste de la política monetaria de la Reserva Federal ayudará a combatir la inflación sin descarrilar el crecimiento. 

La Fed anunció ayer que duplicará el ritmo de su recorte de compras y anticipa tres subidas de tipos en 2022, algo que ha sido interpretado como una medida en la buena línea de cara a combatir el avance de la inflación, que ya ha sido identificado por analistas e inversores como el enemigo número uno para mantener la expansión económica. Por eso, los futuros de los selectivos europeos apuntan a ganancias en la apertura que den continuidad a las alzas registradas en el Nikkei en la sesión de hoy.

Eli Lilly se dispara: las previsiones de márgenes convencen a los inversores

Las acciones de la firma farmacéutica Eli Lilly suben un 10,39% en la sesión del miércoles hasta los 275,28 dólares, y establecen un nuevo máximo histórico. En lo que va de año, los títulos de la compañía estadounidense se revalorizan un 63%.

La subida de esta magnitud se produce después de que el fabricante de medicamentos proporcionara las primeras directrices para 2022 antes de su día del inversor del miércoles. La visión que tiene la compañía sobre su margen operativo probablemente ha aliviado las preocupaciones de los inversores, según BMO. "Lo que es asombroso para nosotros es la expectativa del margen operativo de un 32% frente al consenso del 31%", escribe Evan David Seigerman, analista de BMO.

"En un contexto de expectativas relativamente bajas dadas de los vientos en contra y los nuevos lanzamientos, Lilly ha presentado una guía para el año 2022 mejor de lo esperado y un sólido conjunto de actualizaciones de las líneas de producción", escribe el analista Carter Gould, de Barclays.

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Nucor, el mayor fabricante de acero de EEUU, se hunde un 8%

El precio de las acciones de Nucor cae en torno a un 8,6% hasta los 108,2 dólares, en la que ha sido su mayor caída diaria en bolsa del año. Su máximo anual son los 125,6 dólares que registró el 13 de agosto. En lo que llevamos de ejercicio, los títulos del mayor fabricante de acero de los Estados Unidos se revalorizan un 103%. Su capitalización bursátil es de 30.900 millones de dólares.

La caída en bolsa se produce después de que la empresa haya adelantado las previsiones de los resultados del cuarto trimestre, que han sido inferiores a lo que estimaban los analistas. Según Nucor, el beneficio por acción será de entre 7,65 y 7,75 dólares, en comparación con los 8,11 dólares que esperaban los analistas.

"Las perspectivas más débiles de lo esperado se producen cuando el mercado del acero ha empezado a mostrar algunas grietas, después de haber subido durante gran parte del año en medio de la implantación de vacunas y la reapertura de las economías. Los precios de referencia del acero en EEUU, que alcanzaron un récord en agosto, han bajado recientemente, y las acciones de Nucor, U.S. Steel Corp., Cleveland-Cliffs Inc. y Steel Dynamics Inc. registraron descensos mensuales en noviembre", informa Bloomberg.

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Eli Lilly es el valor que más sube en la sesión; Nucor, el que más baja

Entre los valores que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, los que mejor se han comportado durante la jornada son: Eli Lilly (+10,39%), Advanced Micro Devices (+8,04%), Nvidia (+7,49%), Fortinet (+6,64%), Crowdstrike Holdings (+6,04%), Pfizer (+5,87%), Arista Networks (+5,75%), Etsy (+5,27%), ASML (+5,01%), Incyte (+4,96%), Cadence Design (+4,66%), DocuSign (+4,58%), NXP Semiconductor (+4,27%) y Broadcom (+4,06%). También destacan las subidas de Cisco Systems (+3,74%), UnitedHealth (+3,11%) y Apple (+2,85%) en el Dow Jones.

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día se encuentran las de Nucor (-8,61%), Medtronic (-6,04%), JD.com (-5,14%), Pinduoduo (-4,04%) y Newmont (-3,45%).

Cierre de Wall Street: subidas por encima del 2% en los índices tecnológicos

Los principales índices de la bolsa estadounidense recuperan lo perdido en los últimos días, después de que se haya conocido este miércoles que podría haber tres subidas de los tipos de interés el año que viene en Estados Unidos.

El Dow Jones cierra con una subida del 1,08% hasta los 35.927,43 puntos y está a un 1,4% de su récord: los 36.432,21 enteros. Por otro lado, el S&P 500 repunta un 1,63% y se sitúa en las 4.709,85 unidades (roza su máximo histórico de 4.712,02 puntos). Por último, el Nasdaq Composite sube un 2,15% hasta los 15.565,58 enteros y el Nasdaq 100 registra un ascenso del 2,35% y se sitúa en los 16.289,60 puntos.

En lo que va de año, el Dow Jones gana un 17,4%; el S&P 500 se revaloriza 25,33% y el Nasdaq 100, un 26,4%.

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Buffett y Apple, una rápida historia de amor... y rentabilidad

Los 887,1 millones de acciones de Berkshire Hathaway en el fabricante del iPhone alcanzaron el viernes un valor récord de 159.000 millones de dólares, lo que supone un aumento del 342% desde su coste de compora original de unos 36.000 millones. Eso significa que Apple vale ahora más de la mitad de la cartera de acciones de Berkshire, de 293.000 millones, según los últimos datos trimestrales. Suponiendo que el conglomerado de Warren Buffet no haya recortado su posición en Apple desde el 30 de septiembre, la participación en acciones representa ahora alrededor de una cuarta parte de la capitalización de mercado de Berkshire, de 649.000 millones de dólares, informa Markets Insider.

Raramente en Buffett, Apple no ha sido una inversión de hace muchos años. De hecho, 'sólo' han pasado cinco desde que 'mordió la manzana'. El conglomerado compró por primera vez acciones de Apple en 2016 y continuó comprándolas hasta mediados de 2018, cuando la posición superó los 1.000 millones de acciones después de ajustarse a un split en 2020. Buffett ha recortado la posición de Berkshire en Apple un 12% desde que construyó inicialmente la participación. Si no hay cambios, la cartera de acciones de Berkshire habría subido un 13,9% en lo que va de trimestre, según Bespoke. Gran parte de esa ganancia ha sido impulsada por la ganancia trimestral de Apple de más del 20% hasta la fecha.

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Otra tarea pendiente para España: fondos que promueven la sostenibilidad

La industria de inversión española es una de las que más tarde se está adaptando a la marea verde que invade el mundo. Según los últimos datos de Efama, la asociación europea de gestoras y fondos, las instituciones de inversión colectivas españolas tan solo representan el 1% de los algo más de dos billones de euros en activos bajo gestión que ya acaparan los productos que promueven características sostenibles.

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Powell recuerda que las subidas de tipos pueden variar si la economía se frena

El presidente de la Reserva Federal (Fed) ha recordaro que la previsión de las tres subidas no está "tallada en piedra", y ha dejado abierta la puerta a reducir el ritmo si una nueva ola de la pandemia frenara la economía en los próximos meses. "Nuestra previsión es un crecimiento del 4% y un paro del 3,5%, que es una economía muy fuerte. Si el paro creciera de forma notable, pues tendríamos que cambiar nuestras previsiones", ha asegurado.

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¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

- La Fed duplica el ritmo de su recorte de compras y anticipa tres subidas de tipos en 2022

- Las bolsas celebran el anuncio de Powell con fuertes subidas

- Un Ibex 35 lastrado por Inditex baja un 1,24% y pierde de nuevo los 8.300

- Inditex cae un 5% tras presentar resultados

Indra se desploma un 11% tras los cambios en su capital

La Fed admite dudas ante la variante ómicron

Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal (Fed), ha admitido que el banco central está a la espera de conocer los efectos económicos de la variante ómicron del covid. "Estamos aprendiendo a convivir con el virus, y sabemos que las vacunas y la inmunidad de los contagiados reducen la peligrosidad del virus, por lo que no sabemos aún si impactará en la demanda o en la oferta de bienes". Pero ha admitido que la cepa delta dañó la oferta de empleo y congestionó las cadenas de suministro internacionales, por lo que no es imposible que esta variante tenga un efecto sobre la economía. "Sabremos más en seis semanas", ha concluido.

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Powell no espera subir los tipos antes de completar el tapering

Preguntado por si el cambio de las condiciones económicas puede llevarles a subir los tipos antes de lo previsto, el presidente de la Fed ha dejado claro que esperarán a finalizar la retirada de los estímulos antes de incrementar las tasas. "Quedan dos reuniones para terminar el tapering, si todo va según lo previsto. Cuando acabe, nos plantearemos la subida de los tipos, aunque no habrá que esperar mucho, porque la economía está muy fuerte". El banquero central ha dejado claro que, en todo caso, si fuera necesario aumentar los tipos inmediatamente, acelerarían el tapering en la siguiente reunión para poder acelerar también la subida. El presidente de la Reserva Federal ha insistido en que la economía está ya lo suficientemente fuerte para subir los tipos "muy pronto", pero no quiere juntar los dos procesos.

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La Fed prevé una caída notable del paro en EEUU

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, explicó que el Comité de Mercados Abiertos del banco central prevé una fuerte caída del desempleo. Los datos presentados en la rueda de prensa indican que el desempleo caerá al entorno del 3,5-4%, una cifra "significativamente inferior" a la prevista en la reunión de septiembre. Con estos datos en la mano, la Fed se ve lista para centrarse en el objetivo de limitar la inflación, que creen que estará "algo por encima, pero cerca" del objetivo del 2% anual. En consecuencia, "la economía ya no necesita grandes cantidades de apoyo monetario".

Respecto a la pregunta de cuándo llegarán al máximo empleo, Powell recordó que miran a una gran cantidad de indicadores, por lo que "será una decisión del Comité", ya que, al contrario que con el 2% de la inflación, no hay un solo número clave. "Pero nos estamos acercando a gran velocidad" a ese momento del pleno empleo.

Las bolsas celebran el anuncio de Powell con fuertes subidas

La reacción de los mercados estadounidenses ha sido clara e inmediata: a Wall Street le gusta el endurecimiento de la política monetaria anunciado esta tarde por la Reserva Federal. El S&P 500 ha pasado de caer un 0,35% a subir un 0,55% en cuestión de minutos. Algo parecido ha sucedido con los otros dos índices: el Dow Jones pasa de las caídas a subir un 0,4% y el Nasdaq, a ganar un 0,3%.

La Fed duplica el ritmo de su recorte de compras y anticipa tres subidas de tipos en 2022

La última reunión de 2021 del Comité del Mercado Abierto de la Reserva Federal (FOMC, por sus siglas en inglés) no ha dejado indiferente a nadie. El órgano encargado de dictar la política monetaria en Estados Unidos ha anunciado este miércoles su intención de acelerar la retirada de sus estímulos ante el continuo acecho de la inflación. De esta forma, el banco central duplicará el ritmo en el recorte de sus compras de activos, un proceso, comúnmente conocido como tapering, en un esfuerzo por ganar margen de maniobra suficiente para implementar su primera subida de tipos de interés en la primera mitad del año que viene.

Así, la Fed reducirá sus compras mensuales de bonos del Tesoro en 20.000 millones de dólares (desde los 10.000 millones implementados desde noviembre) y en 10.000 millones de dólares (desde los 5.000 millones) su adquisición de activos respaldados por hipotecas (MBS, por sus siglas en inglés). Con la confirmación oficial de ambas cifras, la reducción de las compras mensuales pasará a partir de ahora desde los 15.000 millones a los 30.000 millones de dólares. Un camino que, de mantenerse, completaría la retirada de estos estímulos el próximo marzo.

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Deuda al ritmo de The Who: emiten un bono respaldado por los royalties de la banda

Los inversores en bonos pronto podrán comprar una parte de los catálogos musicales de una amplia gama de artistas de pop, country y rock clásico, como es el caso de la célebre banda británica The Who. La empresa de capital privado y crédito Northleaf Capital está vendiendo 303,8 millones de dólares en títulos respaldados por derechos de publicación y grabación de sonido, así como otros flujos de ingresos sobre un total de 52.729 canciones, según un informe de preventa de la agencia Kroll Bond Rating. La oferta está dirigida por Guggenheim Securities, y Kroll espera dar a la operación una calificación de A, la sexta más alta, informa Bloomberg.

No es la primera vez que los derechos musicales se utilizan para respaldar obligaciones de deuda. David Bowie fue pionero en acuerdos similares a finales de la década de 1990, cuando titulizó los flujos de derechos de su catálogo de música en un modelo que luego fue replicado por músicos como James Brown y The Isley Brothers. Más recientemente, han salido al mercado bonos respaldados por los derechos de ejecución de los artistas. Por otra parte, una amplia gama de artistas, desde Bob Dylan hasta Shakira, han vendido todos o algunos de los derechos de sus catálogos.

Media sesión | Wall Street se decide por el rojo a la espera de la Fed

Los principales índices de renta variable estadounidense se deciden por el rojo con leves caídas. El S&P 500 cede un 0,3% mientras el Dow Jones cotiza totalmente plano (0,0027%), Por su parte el selectivo tecnológico Nasdaq 100 se lleva la peor parte con una caída del 0,88%.

Los mercados están a la espera de lo que pase en la reunión de la Fed de esta tarde. El encuentro será clave para ver el rumbo de la insitutción monetaria y entender cuales serán los siguientes pasos en la retirada de estímulos. Las palabras de Jerome Powell decidirán el rumbo de Wall Street. 

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Ray Dalio advierte de que la inflación se va a alargar: "Las manos de la Fed están atadas"

El fundador y copresidente del hedge fund Bridgewater Associates, Ray Dalio, lo tiene claro: por mucho tapering que haga, la Fed no puede atajar la inflación con toda la fuerza que debería. En una entrevista con el medio Marketwatch, el famoso inversor recomienda deshacerse del efectivo y apostar por "una cartera líquida y equilibrada de acciones, bonos, bonos atados a la inflación, materias primas y oro".

El mayor problema, explica Dalio, es que la recuperación económica es tan frágil que la Fed no puede permitirse subir los tipos todo lo que haría falta para frenar la inflación sin sacudir a los mercados y, probablemente, al mercado laboral, perjudicando su otro mandato, el del pleno empleo.

A ese dilema se suma otro peligro: la gran división política. "Ni siquiera nos ponemos de acuerdo sobre si llevar mascarilla", dijo. En esas condiciones, "no te puedes permitir una crisis económica", porque podría ser la llama que encendiera una mecha social, y los efectos de un estallido político entre la profundamente dividida población estadounidense podrían ser terribles.

Summers avisa: la Fed tendrá dificultades para un 'aterrizaje suave'

El exsecretario del Tesoro, Larry Summers, se mostró acertado cuando hace meses avisaba de que la inflación sería más duradera de lo que creían los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) y de la Casa Blanca a principios de año. Ahora Summers dice que la Fed, que probablemente pronostique hoy varias subidas de tipos para 2022, tendrá dificultades para devolver el 'genio' de la inflación a la botella sin provocar una recesión. En un seminario web, Summers ha comparado la política monetaria con el intento de ajustar la temperatura del agua de una ducha en un viejo hotel, debido al retraso en la respuesta económica. Por eso, ha dicho, la Fed ha provocado con frecuencia recesiones cuando reacciona para acabar con la inflación

"Ha habido momentos en los que la Fed ha actuado de forma suave y preventiva, en 1995 por ejemplo, para crear lo que podríamos llamar una pausa que refresca con respecto a una expansión, pero eso fue cuando se activó con una doctrina de mirar hacia adelante, no la doctrina actual de no actuar hasta que la inflación esté absolutamente establecida". "Creo que la dificultad de diseñar un aterrizaje suave en el que la inflación baje pero no veamos un problema real es, creo, muy desafiante", ha insistido el que fuera responsable económico en el segundo mandato de Bill Clinton.

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El mundo al revés: la banca gana dinero pidiendo prestado al BCE

La banca europea ha registrado unas ganancias de 74,86 millones de euros como resultado de los tipos de interés negativos que el Banco Central Europeo (BCE) ha aplicado durante los últimos meses a sus subastas de liquidez extraordinaria para paliar los efectos de la pandemia (PELTRO). 

Este miércoles, el BCE ha publicado los datos de la undécima y última subasta PELTRO que ha realizado. En ella, la banca europea ha solicitado 1.090 millones de euros. A la operación han acudido nueve entidades, por lo que la media de liquidez solicitada ha sido de 121,11 millones. Los fondos se transferirán este jueves y el plazo de vencimiento es el 26 de enero de 2023. El tipo de interés aplicado es del -0,25%, por lo que los bancos cobrarán 2,73 millones por pedir prestado.

En las 11 subastas que han tenido lugar de forma periódica desde mayo de 2020, los bancos han solicitado 29.945,45 millones de euros. Al aplicarle el tipo negativo del 0,25% a esa cantidad se obtienen los 74,86 millones de euros que han cobrado por pedir prestado.

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Funcas advierte: los precios seguirán subiendo en España

La Fundación de las Cajas de Ahorro (Funcas) ha vuelto a revisar al alza su previsión de índice de precios al consumo (IPC) para España: la última actualización revela que la inflación interanual se situará en diciembre en el 5,8%, seis décimas más que su estimación anterior, debido a que la tasa de noviembre (5,5%) ha sido mayor que la esperada.

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Mejores y peores del Ibex 35: desplome de Indra, Inditex e IAG

En una sesión en la que la mayor parte de las compañías que integran el selectivo vieron caer el valor de sus títulos, las mayores subidas estuvieron protagonizadas por Fluidra (+2,05%), Naturgy (+1,92%) y Acciona (+1,92%).

En el lado contrario, las mayores caídas fueron registradas por Indra (-11,51%), Inditex (-5,22%) e IAG (-4,5%). La caída de Indra llega después de que la compañía comunicara la víspera la venta por 90,8 millones de euros de un 5% de sus acciones en manos de Corporación Financiera Alba a la empresa vasca de defensa SAPA Plancencia Holding. La de Inditex se produce tras unos buenos resultados trimestrales pero un insuficiente margen. Asimismo, las de IAG caen después del vaivén vivido hoy con las negociaciones por la compra de Air Europa.

Atendiendo a los valores de mayor capitalización bursátil, Endesa obtuvo un avance del 1,77%, mientras que Iberdrola subió un 0,33%. Por el contrario, CaixaBank cayó un 1,97%, Cellnex lo hizo un 1,32%, Santander perdió un 1,12% y BBVA y Telefónica retrocedieron un 0,51% cada una.

Un Ibex 35 lastrado por Inditex baja un 1,24% y pierde de nuevo los 8.300

Se preveía la de este miércoles como una jornada de transición en los mercados europeos a la espera de que horas después de su cierre enseñe sus cartas la Reserva Federal de EEUU y este jueves el BCE. El mercado parece descontar un camino hacia el endurecimiento, pero falta escuchar a los banqueros centrales. En esta línea, y aparcando las noticias sobre ómicron, las principales plazas europeas han cerrado con sentimiento mixto, con movimientos en todo caso cercanos o inferiores al medio punto (el EuroStoxx 50 ha repuntado casi un 0,40% hasta rozar los 4.160 puntos). Una vez más se ha vuelto a desmarcar de la tendencia europea el Ibex 35, que ha retrocedido hoy un 1,24% hasta los 8.275 puntos. El selectivo español vuelve a perder los 8.300 al cierre (como el pasado 3 de diciembre) lastrado por la caída de Inditex, uno de sus pesos pesados, y sigue mostrando debilidad.

A nivel técnico, Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, insiste en que la debilidad del Ibex 35 invita a no descartar ninguna hipótesis y apunta a una posible recaída a la zona de los 8.000-8.150 puntos. El siguiente escalón, indica, se iría a los 7.700 enteros. "Para que a corto plazo podamos hablar de cierta fortaleza que aleje los riesgos bajistas el Ibex debería lograr superar en primera instancia resistencias de 8.410 puntos que son los máximos de la sesión del viernes", recuerda el experto.

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El Ibex cerrará parte de la brecha con Europa en 2022 (según Renta 4)

El banco Renta 4 ha presentado esta mañana su visión estratégica de cara al próximo año, en la que ha destacado una perspectiva relativamente optimista en torno al Ibex, en el que espera que cierre parcialmente esa desventaja que se ha creado frente a la bolsa europea este año. "Vemos que el Ibex 35 podría alcanzar los 10.700 puntos, lo que implica un potencial del 28% desde los niveles actuales, gracias esa desventaja, el amplio peso de la banca en un contexto de retirada de estímulos monetarios, menor riesgo regulatorio para las utilities y la recuperación del turismo", exponen.

En el contexto general, su visión es que los activos sin riesgo seguirán sin aparecer y, por tanto, la única opción para el inversor seguirá siendo la renta variable, "aunque la veremos con una mayor volatilidad, por lo que hay que prestar una mayor atención a los fundamentales". "Veremos una moderación de los crecimientos y los resultados empresariales, con el foco puesto en los márgenes y las políticas monetarias", añaden. Por otro lado, los riesgos serán la inflación, la aceleración de la retirada de estímulos, los cuellos de botella y los posibles rebrotes de coronavirus.

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El exministro Solchaga sale del consejo de CIE Automotive

El fabricante de componentes para automóviles CIE Automotive ha comunicado que Carlos Solchaga, exministro de Industria y también de Economía en el Gobierno de Felipe González, ha presentado su renuncia, junto con Ángel Ochoa, como consejero de la compañía, según ha informado la cotizada en un escrito a la CNMV.

La firma vasca indicó que tanto Solchaga como Ochoa cumplían el año que viene 12 años como consejeros de la empresa, por lo que señaló que como consecuencia de ello perderían su condición de independientes. Por este motivo, y con el fin de que la composición del consejo de administración de CIE Automotive cumpla con los requisitos legales "y los más altos estándares" de buen gobierno corporativo, han presentado su renuncia para que dicho órgano tenga una composición adecuada para 2022.

Podcast: Iberdrola, BBVA, ACS y CIE para el nuevo Eco10

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Inditex lleva a las firmas del Ibex a ganar un 60% más que en 2019

Las empresas del Ibex 35 continúan en la senda de la recuperación tras la pandemia y acumulan, una vez contabilizados los resultados de Inditex, un beneficio neto acumulado de 43.450 millones de euros hasta septiembre, un 60% más que en el mismo periodo de 2019, en un entorno marcado por la crisis de suministros y el encarecimiento de las materias primas.

En conjunto, en el tercer trimestre del año las compañías del Ibex ganaron más de 13.400 millones, un 21% menos que en el segundo, aunque se sitúan un 2% por encima de la cifra obtenida en los tres primeros meses de 2021, según los datos recabados por EFE. En cualquier caso, las ganancias acumuladas por las grandes cotizadas españolas en el último trimestre ya son cerca de un 88% superiores a las del mismo trimestre de 2019, antes de la pandemia.

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IAG sí quiere hacerse con Air Europa: esta es la prueba

Iberia no comprará Air Europa, de momento. IAG, matriz de la marca de bandera española, ha anunciado esta mañana que se encuentra en una fase avanzada las negociaciones para rescindir el acuerdo de compra de la aerolínea de la familia Hidalgo. Un parón que, según diversas fuentes, puede entenderse como un "cese temporal". Por ello, la compensación recogida en el primer contrato de acuerdo de venta, que era de 40 millones de euros, ha pasado a ser de unos 75 millones que se pagarán a través de un adelanto por parte de Iberia y que quedarán en la caja de Air Europa, según señalan diversas fuentes a elEconomista.es.

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Ebro Foods anuncia un dividendo extraordinario de 0,57 euros

Los accionistas de la firma española han acordado este miércoles el reparto de un dividendo extraordinario en metálico de 0,57 euros brutos por acción, que se hará efectivo el próximo 22 de diciembre. Así lo ha notificado este grupo alimentario a la CNMV tras la celebración telemática de la junta general extraordinaria de accionistas que se había convocado para esta mañana. En junio pasado, la junta de accionistas aprobó una remuneración de 2,85 millones de euros a sus consejeros y un dividendo anual en metálico de 0,57 euros por acción en 2021.

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¡Cuidado! La CNMV alerta de 39 'chiringuitos financieros'

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha advertido este lunes sobre 10 entidades que están prestando servicios de inversión sin contar con autorización para ello (lo que se conoce como 'chiringuitos financieros'). En este caso se trata de entidades radicadas en Reino Unido, Italia y Luxemburgo, señala Europa Press.

En concreto, la CSSF luxemburguesa ha avisado sobre las sociedades no autorizadas para prestar servicios de inversión FDG Finanz y Forbschain y financs Capital, así como sobre los clones Orcadia Asset Management, CM Campital y Sogexia S.A. (contacta a través del email firstname.surname@scb-gestion).

De su lado, la Consob italiana ha alertado sobre Vibeinv Invest Limited, Prim Global Reach, Fundiza, Swissqb247, Magna Emporium Group, EGL Sverige AB, Bg Horizons Limited, Dzikanta Limited, Seabreeze Partners Ltd, Coniusfx, 24tradex, Trade Action Ltd, Renaissance Invest Ltd, Profitmarketscfd, Notestco Limited UK y Gdenlinea.

En cuanto a las advertencias de la FCA, el supervisor británico ha avisado sobre la entidad clon Thames Water Opt In y sobre las sociedades no autorizadas Crypto Prospect, Lifetime Investment Market, Bitfxinvestment, Moneysmart, Binancefinance, Royal Capital Investment, Income Bonds UK, Capital Dream Investment, Cryptotradingprofits, Universal Capital Investment, Cadence Trust Bank, Viva Trust Bank, Insta-crypto.pro, Forex Proinvest, Global Forex Invest y Asic Trading.

¡Recuerda! Todas las advertencias de la CNMV sobre 'chiringuitos financieros' se pueden consultar en su página web y para comprobar si una entidad está registrada, los inversores pueden dirigirse también al número de atención al inversor (900535015). Además, la web de la CNMV tiene un buscador de entidades advertidas.

Batalla judicial entre UniversalPay y Santander

De acuerdo con la documentación a la que ha tenido acceso elEconomista.es, UniversalPay reclama 1.000 millones de euros a la entidad presidida por Ana Botín a modo de compensación por incumplir uno de los puntos de su contrato referente a la exclusividad de su servicio.

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Cómo declarar las 'criptos' que has comprado y vendido en 2021

Antes de acabar el año conviene tener claro cómo nos pueden afectar en la declaración de la renta las operaciones que hayamos realizado en 2021 con criptomonedas o NFT, ya que cada vez son más los inversores que eligen estos activos financieros.

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Ojo: Apple roza los 3 billones de dólares de capitalización

Apple no solo ha sido capaz de conseguir mantener el cetro de compañía más grande del mundo con el paso de los meses, sino que ya roza con la yema de los dedos un nuevo hito jamás visto en la historia de la bolsa: superar los tres billones de dólares de capitalización bursátil.

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Wall Street abre plano a la espera de la Fed

Los bolsas estadounidenses han abierto planas en un territorio de indecisión esperado, ya que los inversores aguardan a que la Reserva Federal muestre sus cartas esta tarde. El Dow Jones gana un 0,01%, el S&P 500 un 0,12% y el Nasdaq 100 un 0,03%. Los futuros ya mostraban esta tendencia y el flojo dato de ventas minoristas en EEUU no parece haber hecho mucha mella en el sentimiento de los inversores.

Aunque el mercado ha tenido la oportunidad de descontar en las últimas semanas una aceleración del tapering por parte de la Fed, un tono demasiado agresivo por parte de Jerome Powell podría agudizar el dolor. La expectativa en torno a la Fed, a cuya decisión no serán ajenos el resto de bancos centrales que se reúnen esta semana, parece opacar las noticias en torno a la variante ómicron: hoy se ha conocido que dos dosis de las vacunas actuales no brindan la protección necesaria contra la variante.

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¿Puede asimilar el mercado un tapering más rápido de la Fed?

La Reserva Federal (Fed) está siendo extremadamente lenta y cuidadosa mientras se prepara para normalizar su política monetaria. Esta cautela en el endurecimiento hace que parezca que cualquier paso en falso podría ser peligroso. Sin embargo, desde Bank of America (BofA), su economista global, Ethan Harris, destaca que la historia demuestra que la economía y los mercados pueden soportar un ciclo de endurecimiento bien coreografiado.

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Acciones meme: de la gloria al fracaso en el mismo año

Apostar por los valores memes era una forma de ganar dinero a principios de año. Cuando apenas quedan dos semanas de 2021, esta apuesta se ha convertido en una operación dolorosa, lo que ha supuesto un duro comienzo para un fondo que pretende aprovechar la revolución de los inversores minoristas. Cuando el ETF Roundhill MEME debutó la semana pasada, los favoritos de estos neófitos operadores intradía como GameStop y AMC ya estaban bajo la presión de la incertidumbre de la variante ómicron y los cambios en la política monetaria. Pero ahora, se están deslizando de nuevo mientras los activos especulativos soportan el peso de otra venta antes de la reunión de la Reserva Federal de esta semana. 

En lo que va de semana, GameStop ha perdido más de un 7% pese a que este martes subió casi un 8%. También desde el cierre del pasado viernes AMC cae más de un 10% pese a que ayer rebotó más de un 5%. Por su parte, la principal participación del fondo, Digital World Acquisition -la SPAC que ha sacado a bolsa la compañía de medios de comunicación del expresidente Donald Trump- ha caído un 11%, lo que eleva sus pérdidas al 23% desde el lanzamiento del ETF.

Recuerda: El aroma bajista vuelve al mercado de las acciones meme

La sombra de la Fed aplasta al oro

El oro ha registrado hoy su peor pérdida diaria desde finales de noviembre, ya que los inversores anticipan una maniobra de la Reserva Federal esta tarde para acelerar la retirada de estímulos ante la galopante inflación, evidenciada ayer de nuevo con el dato de inflación mayorista en EEUU, que se fue a un histórico 9,6% interanual. Todos los ojos están puestos ahora en la reunión del banco central, que podría anunciar una duplicación del ritmo de la reducción gradual de la compra de bonos y trazar un camino más ágil hacia las subidas de tipos de interés.

El lingote de oro se encamina a su primera pérdida anual en tres años (se deja casi un 7% de momento) en medio de la disminución del apoyo monetario de los bancos centrales, aunque la incertidumbre en torno al impacto de la nueva variante del virus podría avivar la demanda de activos refugio. El oro al contado cae un 0,1%, hasta los 1.770 dólares la onza tras caer un 0,9% el martes.

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Estados Unidos vuelve a elevar su techo de deuda

Una vez más, los demócratas en el Capitolio lograron evitar un potencial impago sobre las responsabilidades financieras de Estados Unidos. Así, el Senado votó este martes a favor de elevar el límite de la deuda del gobierno federal, de 28,9 billones de dólares, remitiendo la medida a la Cámara de Representantes para su aprobación final.

Lee también: El presidente de EEUU presiona para agilizar su agenda de gasto

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EEUU: las ventas minoristas de noviembre decepcionan

El dato de ventas minoristas de EEUU en noviembre ha decepcionado después de que se produjera un avance mensual del 0,3% frente al 0,8% al que apuntaban las estimaciones y al 1,8% del mes previo. Este dato del Departamento de Comercio sugiere que los consumidores están moderando sus compras en un contexto de una inflación más rápida en décadas. Excluyendo la gasolina y los vehículos de motor, las ventas subieron un 0,2% en noviembre.

"De cara al futuro, el fuerte crecimiento de los ingresos laborales, el elevado exceso de ahorro y la solidez de los balances deberían respaldar el fuerte impulso del gasto de los consumidores en el próximo año. Sin embargo, los riesgos a la baja de las perspectivas aumentan debido al nuevo deterioro de la situación sanitaria. Además, incluso si no se produce una rémora significativa en el crecimiento a causa de la variante ómicron, la rotación prevista en el gasto de los consumidores, que se aleja de los bienes, supondrá un enfriamiento de las ventas al por menor en 2022", señala el economista Gregory Daco, de Oxford Economics.

"No deberíamos desanimarnos demasiado con estas cifras. Las cifras de octubre se revisaron un poco y debemos recordar que las ventas minoristas son en realidad un 21,6% más altas que antes de la pandemia en febrero de 2020. En comparación con el desempeño de Europa, este es un logro fantástico", apuntan desde ING.

Cambios en el consejo de Telefónica: Gual y Moreno dimiten

La operadora presidida por José María Álvarez-Pallete ha informado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) de importantes cambios en la composición de su cúpula. Según indica en su comunicado, Jordi Gual Solé, expresidente de CaixaBank, e Ignacio Moreno Martínez, presidente de Metrovacesa, han presentado sus "respectivas renuncias voluntarias" como consejeros dominicales.

La razón de estas dimisiones, siempre según Telefónica, es "permitir a la compañía seguir evolucionando en la implantación de las mejores prácticas y recomendaciones en materia de gobierno corporativo en lo que respecta al número y a la composición de su consejo de administración".

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"En Europa, más de la mitad del ahorro ya va al ESG"

De los 1,8 billones de euros que tiene Amundi bajo gestión, el 44% (800.000 millones) son activos responsables, explica Elodie Laugel, su directora de inversión sostenible, en su entrevista con elEconomista.es.

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Siemens Gamesa suministrará turbinas a dos parques offshore daneses

Siemens Gamesa suministrará a la eléctrica sueca Vattenfall 41 aerogeneradores para dos parques eólicos marinos en Dinamarca, que suman 344 megavatios (MW) de potencia instalada. El fabricante de aerogeneradores ha informado este miércoles de que ha recibido luz verde para el suministro de las turbinas de los parques Vesterhav Nord, de 176 MW, y Vesterhav Syd, de 168 MW.

Los parques estarán situados a 10 kilómetros de la costa occidental de Dinamarca y los dos proyectos, que suministrarán energía para abastecer a unos 350.000 hogares, se completarán en 2023 y el contrato incluye un acuerdo de servicio de tres años.

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Opinión | La inflación, ¿permanente o temporal?

El descubrimiento ddese la última variante de ómicron de la covid-19 hizo que los mercados bursátiles cayeran en picado en el famoso Viernes Negro. Sin embargo, los mercados se han recuperado desde entonces y se han desprendido de ómicron. Los economistas también parecen tener mucha fe en la capacidad de adaptación de las economías.

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Ojo a este posible filón dentro de la recuperación del automóvil europeo

Los analistas de Morgan Stanley confían en que el automóvil europeo, alicaído por la escasez de chips y las pobres ventas de octubre, renaza en 2022. Dentro del sectorial, los estrategas del banco clavan sus ojos en un tapado que puede llegar a ser un filón.

Se trata del proveedor francés de piezas de automóviles Faurecia, al que consideran una de las mejores elecciones debido a su fuerte exposición a regiones de rápido crecimiento, como China, y a clientes como los grandes fabricantes Tesla y Stellantis. Con un valor de mercado de 5.400 millones de euros, Faurecia emplea a más de 114.000 personas en 266 plantas industriales y se estima que uno de cada tres vehículos en el mundo utiliza su tecnología. Las acciones han caído un 18,5% en el último mes, ya que la amenaza de ómicron ha golpeado al sector y Faurecia emitió un segundo profit warning, citando revisiones a la baja de la producción de automóviles en Europa. En el horizonte, además de la recuperación el año próximo, aparece una fusión con el grupo alemán de iluminación de automóviles Hella, esperada para principios de 2022, que puede ser una baza para la inversión. Sería el séptimo mayor proveedor mundial de automóviles.

Mientras tanto, Morgan Stanley mantiene un precio objetivo a 12 meses de 60 euros (un potencial del 53,26% respecto a los 39,15 euros en los que cerró este martes) mientras que Deutsche Bank lo mantiene en 50 euros (potencial del 27,71%) junto a su recomendación de compra. Según el consenso de Bloomberg, el precio objetivo es de 55,29 euros (un potencial de más del 40%), aconsejando un 90% de los analistas (18 de ellos) comprar y únicamente un 10% (dos) mantener.

De satélites y vinos sin calorías: dos estrenos dispares en Wall Street

Sidus Space, una empresa de satélites, se disparó este martes casi un 144% en su primer día como empresa cotizada, mientras que Fresh Vine Wine, un productor de vino bajo en carbohidratos, cayó por debajo de su precio de oferta en su debut en el parqué estadounidense. 

Las acciones de Sidus salieron a la venta a 27 dólares y cerraron a 12,19 dólares, una subida de 7,19 dólares respecto a su precio de oferta. El fuerte debut se produjo después de que Sidus recaudara 15 millones de dólares. Sidus, que en latín significa "parecido a una estrella", diseña, fabrica y lanza satélites comerciales. También fabrica componentes así como sistemas para clientes gubernamentales y comerciales, incluidas las agencias espaciales, señala Barron's.

Las acciones de Fresh Vine Wine abrieron a 9,33 dólares, por debajo del precio de la oferta, y a partir de ahí bajaron. Las acciones terminaron a 7,05 dólares, casi un 30% menos que su precio de salida a bolsa. El pésimo debut se produjo después de que recaudara 22 millones de dólares. La firma produce vinos bajos en carbohidratos y calorías y los oferta a través de canales mayoristas, minoristas y directos al consumidor. Las botellas suelen venderse a un precio de entre 15 y 22 dólares cada una.

Presta hoy atención al dot plot de la Fed: ¿para qué sirve?

Todas las miradas en los mercados vuelven a estar dirigidas a la Reserva Federal (Fed), el banco central de EEUU, cuyo Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) termina hoy su nueva reunión de política monetaria. Aparte de en el comunicado del organismo y las palabras de su presidente, Jerome Powell, así como de las nuevas previsiones 'macro', los inversores pondrán la lupa en el diagrama de puntos (o dot plot).

Al igual que las proyecciones económicas, el banco central norteamericano publica su conocido diagrama una vez cada trimestre. La última vez fue tras su reunión de septiembre. Pero ¿para qué sirve? Pues para comprobar dónde cree cada uno de los miembros del FOMC que se situarán los tipos de interés en EEUU en el corto y medio plazo.

"Cada miembro de la institución, con y sin derecho a voto en este curso, sitúa de forma anónima sus expectativas respecto a en dónde consideran ellos que se encontrarán los tipos oficiales de interés al término del presente ejercicio, así como en los próximos años", explica Aitor Méndez, analista de IG España. Por tanto, son los movimientos de los puntos en el diagrama (o más bien, de las expectativas de los miembros del FOMC) los que pueden dar pistas a los inversores y analistas sobre qué esperar del 'precio del dinero' en los próximos años.

Relacionado: ¿Por qué es complicado para los bancos centrales subir ahora los tipos?

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¿Un 12% de ROTE? Eso esperan Santander, BBVA y CaixaBank

La recuperación económica y las expectativas de llevar al contador los ahorros de costes derivados de los ajustes de red y plantilla espolean una carrera en la banca por la codiciada rentabilidad que ha estado comprometida casi desde la crisis del 2008. A la cabeza se sitúan los tres grandes (BBVA, Santander y CaixaBank), con la ambición de superar el 12% de rentabilidad sobre patrimonio tangible (ROTE) a medio plazo.

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Media sesión | El Ibex 35 retrocede hacia el 8.300

La renta variable patria es la única de Europa que cotiza en terreno negativo en la media sesión de este miércoles. El Ibex 35 se deja más de medio punto porcentual y se aleja de los 8.400 enteros (mínimo intradía: 8.320,5). Indra es el 'farolillo rojo' con pérdidas cercanas al 9% tras los cambios en su capital, aunque realmente es otro valor, uno de los 'grandes', el que lastra al indicador bursátil español: Inditex (-4,3%). La matriz de Zara marca mínimos desde julio después de publicar unos resultados trimestrales que, aunque arrojan un beneficio histórico, no convencen a los analistas. Cellnex (-1,9%), Repsol (-1,3%) y PharmaMar (-1,2%) también se posicionan entre los peores valores del día. En cambio, ArcelorMittal y Acciona lideran las compras con ascensos próximos a dos puntos porcentuales. 

Para que a corto plazo podamos hablar de cierta fortaleza que aleje los riesgos bajistas el Ibex 35 debería lograr superar en primera instancia resistencias de 8.410 puntos", asegura Joan Cabrero, analista técnico de Ecotrader. Para ello, el selectivo tendría que repuntar más de un 1% desde los niveles actuales.

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Media sesión | El EuroStoxx 50 intenta frenar su mala racha

Las bolsas de Europa llegan a la media sesión de este miércoles con ascensos contenidos, que rondan el 0,5%, a excepción de la española. Los inversores muestran cautela a la espera de lo que decida la Reserva Federal (Fed), el banco central de EEUU, en la reunión de política monetaria que termina hoy.

El EuroStoxx, referencia en el Viejo Continente, se sitúa en el entorno de los 4.165 puntos (máximo intradía: 4.176,1). "Las caídas de ayer llevaron al EuroStoxx 50 al soporte que proporciona el hueco que se abrió el pasado 7 de diciembre desde los 4.137 puntos, desde donde debería reaccionar fuerte al alza si no quiere mostrar una debilidad que sería preocupante de cara a la recta final del año", señala Joan Cabrero, asesor de Ecotrader (nuestro portal premium). Este analista técnico aconseja vigilar las 4.120 unidades, ya que su pérdida al cierre de esta u otra jornada "sería de todo menos alcista para la renta variable europea".

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¿Te interesa PharmaMar? Ojo a su aspecto técnico

La tendencia que define la cotización de PharmaMar "es indiscutiblemente bajista", asegura Joan Cabrero, asesor de Ecotrader. "Tampoco es discutible la zona de importante soporte que presenta en la antigua resistencia histórica de los 50-52 euros, que es la que frenó las subidas tanto el año 2015 como en el 2017", señala asimismo el analista técnico.

Las acciones de la biotecnológica se mueven hoy al filo de los 52 euros. "El alcance de este soporte teórico de los 50-52 euros podría frenar el avance bajista y provocar al menos un rebote que la sobreventa pide a gritos desde hace semanas", anticipa el experto, que matiza que para poder confiar en cualquier alza que se produzca "lo mínimo exigible es que supere resistencias de 54 y 56,10 euros". "Si eso sucede PharmaMar podría ser una opción de cara el 2022", concluye Cabrero.

Lee también: PharmaMar busca confirmar la eficacia de su antitumoral

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La penalización que afronta IAG si no compra Air Europa

La aerolínea Iberia, del conglomerado IAG, tendría que pagar una penalización (break fee) de 40 millones de euros, según se acordó en noviembre de 2019, si la operación de compra de Air Europa no sale adelante finalmente adelante, tal y como el propio holding ha adelantado a primera hora. Las acciones de IAG bajan más de un punto porcentual en el Ibex este miércoles tras la noticia, con su precio llegando a situarse por debajo de 1,53 euros.

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El círculo vicioso de la economía y su 'adicción' a los tipos bajos

Durante años, los bancos centrales han intentado alargar los ciclos de crecimiento económico y reducir los recesivos con relativo éxito a través de los tipos de interés a corto plazo. La banca central elevaba el precio del dinero cuando la economía corría el riesgo de sobrecalentarse y los rebajaba cuando era necesario reanimar la actividad. Esta ha sido la principal herramienta monetaria hasta la llegada de los quantitative easing (compras masivas de bonos). Sin embargo, todo hace indicar que la 'magia' de los bancos centrales podría estar perdiendo su efectividad.

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Italia: la inflación en noviembre fue del 3,7% interanual

La tasa de inflación de Italia subió en noviembre un 3,7% interanual, según ha informado hoy el Instituto Nacional de Estadísticas italiano (Istat), que corrigió de una décima sus datos adelantados a finales de noviembre cuando calculó una subida del 3,8%. El instituto transalpino ha confirmado que, de no producirse cambios en lo que queda de año, la inflación en 2021 subirá un 1,9% interanual.

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Las claves de la nueva hoja de ruta de Generali

La mayor compañía de seguros de Italia ha anunciado este miércoles su nuevo plan estratégico hasta 2024. Estas son los principales objetivos:

- Un incremento de la rentabilidad anual media por acción de entre el 6% y el 8%.

- Retornar a sus accionistas hasta 6.100 millones de euros en en los tres próximos años. ¿Cómo? Con el reparto de dividendos en efectivo por importe de entre 5.200 y 5.600 millones de euros y un plan de recompra de acciones (el primeros en 15 años) por importe de 500 millones, informa Europa Press.

- Invertir 1.100 millones de euros en tecnología y la transformación digital de su negocio.

Las acciones de Generali registran suaves alzas (inferiores al 0,5%) en la bolsa de Milán tras presentar este plan estratégico. Su precio supera los 18,5 euros.

Carta de los 'halcones' alemanes: "El BCE descuida a los débiles"

"El Banco Central Europeo debe señalar el fin de una política monetaria ultraflexible y las compras de bonos del gobierno deben reducirse rápidamente. La política monetaria actual es socialmente perjudicial". Este es comienzo de la carta de un grupo de tecnócratas y personalidades de Alemania que urgen al BCE a dar un giro de timón para evitar que la inflación se salga de control.

Con motivo de la reunión del Consejo de Gobierno del BCE mañana, 16 de diciembre, un grupo de trabajo de alto nivel encabezado por ex primeros ministros y candidatos a canciller han pedido al Banco Central Europeo que haga más para reducir la creciente tasa de inflación: "El BCE está descuidando su tarea fundamental de mantener la estabilidad de precios al no ajustar su política monetaria ultraflexible a pesar del aumento de las tasas de inflación. Contrariamente a la suposición del BCE de que la tendencia es temporal, existe un alto riesgo de que las expectativas sobre la inflación se afianzarán, impulsando aún más la inflación".

"Esperamos que el Consejo de Gobierno del BCE envíe una señal clara de un cambio de rumbo en la política monetaria en su reunión y como primer paso para reducir sustancialmente las compras de bonos". El aumento masivo de la tasa de inflación, que ahora supera el 5% en Alemania, está colocando una pesada carga sobre los estratos sociales más débiles en particular: "Más allá de la devaluación de los depósitos de ahorro debido a las políticas de tasa de interés cero , el aumento de los precios de la energía y los alimentos está abriendo grandes agujeros en las carteras de los trabajadores de bajos ingresos. Por tanto, la política monetaria del BCE es socialmente perjudicial. Favorece a los fuertes y descuida a los débiles".

Además, las compras de bonos del gobierno combinadas con la política de tasa de interés cero del BCE dieron lugar a falsos incentivos para aumentar la deuda en la zona euro. Además, señalaron que no debería haber una consideración ilimitada para los países muy endeudados. "El BCE promueve la ilusión de que el aumento del gasto público se puede financiar permanentemente a tipos de interés cero y negativos, incluso sin reformas que favorezcan el crecimiento. Cuanto más se demore el BCE en iniciar el cambio necesario en la política de tipos de interés, más dañinas serán las consecuencias económicas y fiscales".

RBC da un 'tijeretazo' al potencial de Repsol

Si bien Indra y un blue chip como Inditex destacan en las mayores ventas de hoy en el Ibex 35, otro 'peso pesado' como Repsol se cuela en la parte baja de la tabla con pérdidas mayores al 1%. El precio de sus acciones ya pasa a ser inferior a 9,9 euros. La petrolera se ha visto perjudicada por una peor valoración por parte de RBC Capital, cuyo equipo de análisis ha rebajado un 16% el precio objetivo que le da, de 12,50 a 10,50 euros por título. De esta forma, la firma reduce el recorrido a corto plazo de Repsol en el parqué a poco más de seis puntos porcentuales. En cuando a la recomendación, la ha dejado en 'como sector' (equiparable a 'mantener').

RBC es menos optimista sobre la energética española que el conjunto del consenso de Bloomberg, el cual concede a Repsol un precio objetivo medio a doce meses de 12,88 euros por acción, es decir, un potencial del 30,5%. Más de la mitad de los expertos que cubren el valor optan por la recomendación de compra, la mejor posible, frente a tres (el 8,3%) que dan la más negativa, la de venta, y doce (el 33,3% restante) que se decantan por la opción intermedia, 'mantener'.

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¡Pst! ACS ya es la acción más barata del sector en Europa

La compañía presidida por Florentino Pérez está viviendo el final de lo que ha sido un año difícil. ACS es la quinta firma más bajista del Ibex desde que comenzó el curso, con un descenso de más del 22%. Esto la ha llevado a convertirse en el valor más barato de todo el sector del Viejo Continente si se atiende al Ev/ebitda ya que, de cara a los beneficios de este año, la compañía se compra a solo 3,4 veces mientras que para el año que viene esta ratio que recoge la capitalización y la deuda y la compara con su beneficio bruto previsto desciende hasta las 3 veces.

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La ambición de Toyota con el coche eléctrico le hace subir más del 3,5%

Las acciones de Toyota han cerrado la sesión de la bolsa japonesa con una subida del 3,59% hasta los 2.118,5 yenes tras anunciar que invertirá 35.000 millones de dólares en su transición hacia los vehículos eléctricos, ya que el mayor fabricante de automóviles del mundo se prepara para una rivalidad directa con Tesla y se une a otros grupos en un impulso por la neutralidad de carbono. La firma se marca el ambicioso objetivo de vender 3,5 millones de vehículos de batería al año para 2030. También ha confirmando que la previsión es lanzar 30 modelos eléctricos de aquí a dicho año.

Según el consenso de Bloomberg, un 68% de los analistas recomiendo comprar (17 de ellos), un 32% aconseja mantener (8) y ninguno opta por la venta. El precio objetivo a 12 meses del consenso es, asimismo, de 2.419,85 yenes, lo que se traduce en un potencial del 14,2%.

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No solo Inditex: su mayor rival (H&M) también cae con fuerza

El precio de las acciones de H&M bajan cerca de tres puntos porcentuales hoy en la bolsa de Estocolmo, a poco más de 163 coronas suecas (algo más de 15,8 euros). El grupo textil, el mayor rival de la española Inditex, ha publicado también hoy datos importantes. En concreto, sus cifras de facturación en todo su ejercicio fiscal 2021, concluido el 30 de noviembre.

Las ventas netas de Hennes & Mauritz alcanzaron los 198.967 millones de coronas (19.351 millones de euros) al cierre del año fiscal, lo que supone un incremento del 6% respecto del año anterior, señala Europa Press. Sin tener en cuenta el impacto del tipo de cambio, las ventas netas de la firma escandinava entre diciembre de 2020 y noviembre de 2021 aumentaron un 12% interanual.

Francia confirma su inflación del 2,8% en noviembre

El índice de precios al consumo (IPC) en Francia escaló al 2,8% en noviembre pasado, lo que confirma la aceleración de la inflación, puesto que supone dos décimas más que el mes anterior, ha indicado este miércoles el Instituto Nacional de Estadística galo (Insee). El cálculo final del IPC confirma lo que había sido avanzado en sus previsiones iniciales para un mes que sirve para la revalorización del salario mínimo, que aumentará, al menos, un 0,9%, porcentaje que el Ejecutivo puede incrementar.

Indra se desploma un 11% tras los cambios en su capital

Las acciones de Indra han encabezado este miércoles las caídas en el principal índice bursátil español, el Ibex 35. Su precio ha bajado al cierre un 11,51%, marcando mínimos desde octubre en los 9,34 euros. Y es que la compañía tecnológica anunció ayer importantes cambios en su capital: Sapa Placencia Holding, sociedad vasca especializada en Defensa y dirigida por la familia Aperrabay, ha comprado a Corporación Financiera Alba, holding de la familia March, aproximadamente el 5% de Indra.

De esta forma, Alba, accionista histórico desde hace 12 años de Indra, y que antes de esta venta había ido reduciendo su participación en el mercado, ha señalado que ya solo cuenta con el 3,21% de la empresa tecnológica. En consecuencia, Santos Martínez Conde, el representante de Alba en el consejo de Indra, abandonará el órgano de dirección en los próximos días y será reemplazado por un representante de Sapa, según señala Expansión.

"Entendemos que Corp. Fin. Alba venderá totalmente su participación", señalan los analistas de Renta 4. Estos movimientos en el capital y la cúpula de Indra se producen siete meses después de la polémica dimisión de Fernando Abril-Martorell como presidente de la empresa, que posteriormente fue sustituido por Marc Murtra (aunque como presidente no ejecutivo y con dos dos consejeros delegados, Ignacio Mataix y Cristina Ruiz), por presión de la SEPI, la mayor accionista del grupo.

Por el momento, el consenso de mercado de Bloomberg no recoge ningún cambios de recomendación o en el precio de objetivo de Indra. La valoración media a doce meses es de 12,15 euros por acción, lo que implica un recorrido del 30%. La mayoría de los analistas que cubren el título (quince o el 75%) aconseja 'comprar', frente a cuatro que optan por 'mantener' y uno (el 5%) que se decanta por 'vender'. 

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Si el beneficio es históricamente bueno, ¿por qué baja Inditex?

La gigante textil fundada por Amancio Ortega (y que en un futuro próximo será presidida por su hija pequeña, Marta Ortega) ha rendido cuentas ante el mercado a primera hora de este miércoles. La compañía ha anunciado un beneficio neto en el tercer trimestre de su año fiscal de 1.228 millones de euros, unas ganancias históricas para el periodo, aunque por debajo de las previsiones de los analistas.

Pero a pesar de este beneficio récord, las acciones de Inditex han caído con fuerza en el Ibex 35 y han sido las más bajistas, solo por detrás de las de Indra, dejándose un 5,22% y marcando mínimos desde marzo en 27,43 euros por acción. ¿Por qué? Según explican los analistas, el problema está en los márgenes (la parte que se queda la empresa del ingreso total que tiene), que han sido más bajos de lo previsto.

En concreto, indican RBC Capital y Jefferies, el margen bruto ha sido del 60,9%, frente a la estimación del 61,2%. Desde Bloomberg Intelligence resaltan que también el ebit (resultado neto de explotación) ha sido más flojo de lo anticipado, y considera probable que las expectativas del mercado sobre las cuentas anuales de Inditex se reduzcan.  Además, Richard Chamberlain, analista de RBC, ha apuntado en una nota recogida por Bloomberg que el principal riesgo para la matriz de Massimo Dutti y Pull & Bear (entre otras marcas) es que se produzcan más restricciones a la movilidad en distintos países debido a la variante omicron de la covid-19.

El consenso de mercado de Bloomberg no contempla por el momento ningún cambio de valoración o recomendación sobre las acciones de Inditex. Solo cinco firmas de las que siguen el valor (el 14,7% del total) optan por el consejo más negativo, el de venta, mientras cerca de la mitad (quince o el 44,15) apuesta por la compra y otras catorce (el 41,2% restante) se decantan por 'mantener'. El precio objetivo medio a doce meses es de 32,58 euros por acción, el cual implica un potencial a corto plazo en bolsa del 18,78% desde los niveles de cotización actuales.

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El INE rebaja el IPC (pero está igualmente en máximos de 1992)

El índice de precios de consumo (IPC) situó en noviembre su tasa interanual en el 5,5%, una décima más que en octubre y su nivel más alto registrado desde septiembre de 1992. El dato ha sido confirmado este miércoles por el Instituto Nacional de Estadística (INE) y rebaja una décima las previsiones publicadas al final de pasado mes.

Ojo: La falta de trabajadores en España ya afecta a todos los sectores

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Airtificial logra tres nuevos contratos por 7,7 millones

Airtificial ha ampliado su cartera de pedidos con la adjudicación de tres proyectos, dos del sector de automoción en NAFTA y Europa, y otro del de obra civil en Colombia, por un valor total de 7,7 millones de euros, según ha informado hoy a la CNMV.

Con la firma de estos contratos, la compañía, que se encuentra en la última semana de su ampliación de capital de hasta 21,2 millones de euros, habiendo sus accionistas principales asegurado que la total suscripción alcance al menos 14 millones de euros, sigue cumpliendo así con su plan de diversificación de productos y de expansión geográfica, señala Europa Press.

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Las bolsas europeas abren con alzas mesuradas, excepto el Ibex

Apertura mixta en los mercados bursátiles de Europa. Si bien la mayoría de índices de referencia han comenzado el día con ascensos mesurados (de hasta medio punto porcentual), el Ibex 35 español ha abierto este miércoles con leves caídas, perjudicado por las fuertes bajadas en las acciones de Indra y, sobre todo, un 'peso pesado' como Inditex que ha rendido cuentas a primera hora.

De esta forma, el Ibex se distancia de la cota de los 8.400 puntos. En cambio, el EuroStoxx 50 asciende con cautela a los 4.170 enteros. Recuerda: los niveles clave a vigilar (por análisis técnico).

"Lo lógico sería tener hoy ligeros retrocesos o, en el mejor de los casos, mercado plano porque no sabremos nada de la Fed hasta las 20h [hora de la España peninsular]", señalan los analistas de Bankinter. Y es que hoy todas las miradas se dirigen hacia el banco central de Estados Unidos. La Reserva Federal de EEUU termina hoy su reunión de política monetaria, la última del año y tras la que se espera un anuncio de una aceleración del tapering, esto es, de una reducción más fuerte de las compras de activos o estímulos a la economía. "Hasta el momento solo esperábamos dos subidas de tipos en 2022 y otras dos en 2023, si bien habrá que estar pendientes de si la Fed modifica su dot plot al alza", señala además el Departamento de Análisis de Renta 4.

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La Fed intentará que la economía no se 'queme' en la reunión más caliente

La Reserva Federal (Fed) finaliza hoy la reunión más importante del año. El banco central anunciará con toda probabilidad una aceleración de su tapering (reducción de la compra mensual de bonos) que podría dejar las adquisiciones netas a cero en los próximos meses. Jerome Powell, presidente de la Fed, se ha visto obligado a acelerar este programa y quizá las subidas de tipo ante la implacable subida de los precios en la economía de EEUU. Algunos analistas creen incluso que la Fed debería comenzar a subir los tipos desde ya, porque razones no le faltan

Ayer mismo, el índice de precios al productor (IPP) de noviembre de EEUU aumentó un 0,8% en noviembre respecto al mes previo. Los precios de la demanda final subieron un 0,6% en cada uno de los tres meses anteriores. Asimismo, la inflación mayorista ha aumentado un 9,6% interanual, el octavo récord consecutivo. Ambos indicadores han superado en varias décimas las estimaciones de los analistas. El IPP subyacente, que excluye los alimentos, la energía y los servicios comerciales, subió un 0,7% en noviembre, la mayor subida desde el 0,8% de julio.

Es más, los gestores cada vez tienen más claro que la institución que preside Jerome Powell llevará a cabo dos subidas de tipos de interés el próximo año. Ya lo esperaba en noviembre, pero entonces lo creía un 39% de los encuestados (era la opción mayoritaria), mientras que ahora ya lo espera así un 49%.

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Reino Unido: la inflación alcanza niveles de 2011

El índice de precios al consumo (IPC) de Reino Unido se situó en noviembre en el 5,1% en tasa interanual, frente al 4,2% del mes anterior, lo que supone el mayor incremento desde septiembre de 2011, según ha informado este miércoles la Oficina Nacional de Estadísticas británica (ONS). Este fuerte ascenso respondió al alza de los precios de los gastos energéticos de los hogares, el carburante, los automóviles de segunda mano y la ropa, indicó la ONS, señala Efe. La inflación se sitúa muy por encima del objetivo del Banco de Inglaterra 8BoE) de mantenerla en el 2%.

Relacionado: El mercado retrasa la subida de tipos en Reino Unido para febrero

Los niveles a vigilar hoy en las bolsas de Europa

Las caídas de ayer en los parqués del Viejo Continente llevaron al EuroStoxx 50 al soporte que proporciona el hueco que se abrió el pasado 7 de diciembre desde los 4.137 puntos, "desde donde debería reaccionar fuerte al alza", destaca Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader.

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¡Atención! Iberia (IAG) no comprará finalmente Air Europa

IAG y Globalia han confirmado este miércoles a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que se encuentran en una fase avanzada de las negociaciones para rescindir el acuerdo según el cual la filial de IAG, Iberia, había acordado comprar todas las acciones de Air Europa.

"Se realizará una nueva actualización en el futuro, según corresponda", concluye el escueto comunicado del holding aéreo al supervisor bursátil. Luis Gallego, presidente y consejero delegado de IAG, ya se mostró "más pesimista" respecto al futuro de la operación de compra de Air Europa a principios de noviembre.

Aquí tienes: el precio clave en la cotización de IAG

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Estos son los números trimestrales históricos de Inditex

Ya tenemos las cuentas trimestrales del gigante textil. La matriz de Zara, entre otras muchas marcas de ropa, ha reportado a la CNMV que en los tres primeros trimestres de su ejercicio fiscal obtuvo un beneficio neto de 2.505 millones de euros, lo que supone un 273% más que en el mismo periodo del ejercicio anterior. El consenso de analistas estimó unas ganancias próximas a 1.270 millones para solo el último trimestre del actual año fiscal de Inditex, que hubieran supuesto una cifra récord. Finalmente el beneficio de los tres últimos meses ha sido más bajo, de 1.228 millones de euros, aunque supone igualmente unas ganancias históricas para el periodo. 

Podcast: Inditex y la salida de Pablo Isla

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Sapa compra a Coporación Financiera Alba el 5% de Indra

Sapa Placencia Holding, la sociedad vasca de inversiones dirigida por la familia Aperribay, ha suscrito la compra del 5% del capital de la tecnológica Indra a Corporación Financiera Alba, holding de la familia March, por 90,8 millones de euros. Según informó Indra el martes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y recoge Efe, la empresa vasca de defensa pagará 10,28 euros por cada una de los 8,33 millones de acciones adquiridas. Para poder financiar la adquisición, Sapa Placencia ha suscrito con Deutsche Bank un contrato por el que el banco puso a la venta ayer 7.879.036 acciones de Indra (el 4,45 % de su capital) en un proceso de colocación acelerada dirigida a inversores institucionales.

La operación ha finalizado con la colocación de la totalidad de las acciones a un precio de 9,95 euros por título, lo que representa un importe total de 78 millones. Según ha informado Indra, la liquidación de la operación está prevista para este jueves, una vez que se haya puesto a disposición de Sapa Placencia los fondos provenientes de la financiación.

Por su parte, Alba, que también ha comunicado la operación a la CNMV, ha explicado que esta venta le generará una minusvalía bruta contable de aproximadamente 23 millones de euros a nivel consolidado. Tras esta operación, la participación de Corporación Financiera Alba en Indra Sistemas se sitúa en el 3,21%.

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El petróleo cede un 4% en cinco días

El anuncio de nuevas medidas restrictivas para frenar el avance de la variante ómicron ha vuelto a frenar las expectativas de crecimiento económico de muchos países del planeta, algo que se ha dejado sentir en la cotización del crudo, que cede casi un 4% en el mercado de materias primas en los últimos cinco días. 

El barril de West Texas, de referencia en Estados Unidos, registra un comportamiento similar y ya cotiza por debajo de la psicológica cota de los 70 dólares por barril.

Agenda | IPC, Inditex y la Fed centran las miradas

Este miércoles, las miradas de los inversores se dirigen especialmente a tres cuestiones. En España, centran la atención la confirmación del índice de precios al consumo (IPC) de noviembre, que a finales de mes se avanzó en un 5,6%, y las cuentas de Inditex, que se concerán en unos minutos. Fuera, es la reunión de la Reserva Federal de EEUU (Fed) y la rueda de prensa posterior de su presidente, Jerome Powell, en la que anunciará la decisión de política monetaria la cita más relevante del día, que ocurre un día antes que la que mantendrá el Banco Central Europeo (BCE). Como en España, también se conocerá la inflación de Francia, Italia y Reino Unido.

España:

-IPC e IPC armonizado (confirmación noviembre)

-Presentación del Proyecto Estratégico para la Recuperación y Transformación Económica de Energías Renovables, Hidrógeno Verde y Almacenamiento (PERTE)

-BME presenta el balance de los mercados de valores españoles en 2021

-Resultados Inditex (tercer trimestre)

Europa:

-IPC de Francia, Italia y Reino Unido (noviembre)

EEUU:

-Precios de exportaciones e importaciones (noviembre)

-Ventas minoristas (noviembre)

-Índice manufacturero Empire State (diciembre)

-Índice del mercado inmobiliarioa NAHB (diciembre)

-Reunión sobre política monetaria y proyecciones macro de la Fed y posterior rueda de prensa de Jerome Powell

-Resultados trimestrales de Lennar

Las fuerzas divididas

Buenos días y bienvenidos a una nueva sesión de mercado en la que la igualdad de fuerzas entre alcistas y bajistas será de nuevo la principal protagonista. Los futuros de los parqués occidentales apuntan a una sesión de alzas sostenidas en linea con la jornada de corte mixto vista hoy en Asia, donde los datos macro publicados (desde los precios de viviendas nuevas hasta inversiones y ventas minoristas) siguen constatando día tras día la desaceleración del crecimiento de la economía china

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El petróleo Brent cae de nuevo a la zona de los 73 dólares

El precio de los futuros del petróleo Brent cae en torno a un 1,6% con respecto al lunes y se sitúa en la zona de los 73,2 dólares por barril, un nivel que no registraba desde el 6 de diciembre. El máximo anual del crudo de referencia en Europa son los 86,40 dólares que registró el 26 de octubre. A pesar de las últimas caídas, aún se revaloriza un 41% en lo que va de año.

Por su parte, los futuros de West Texas retroceden un 1,4% este martes hasta la zona de lo 70,3 dólares por barril, también su nivel más bajo desde el 6 de diciembre. En lo que va de año, el crudo estadounidense gana un 45%.

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Microsoft experimenta su mayor caída desde agosto

El precio de las acciones de Microsoft cae un 3,26% este martes hasta los 328,94 dólares, en la que ha sido su mayor caída diaria en bolsa desde agosto. Los títulos de la compañía estadounidense habían establecido un récord en los 343,11 dólares el 19 de noviembre. A pesar de los descensos, la acción se revaloriza un 47,6% en lo que llevamos de año.

"La caída del día se produjo en una sesión ampliamente negativa para las acciones de los Estados Unidos, una caída que sigue a los últimos datos sobre la inflación y antes de las decisiones de los bancos centrales, en particular la Reserva Federal de EEUU, que se espera que adopte una postura más agresiva el miércoles", informa Bloomberg.

MICROSOFT
252,560
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Centene es el valor que más sube en la sesión; Adobe, el que más baja

Entre los valores que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, los que mejor se han comportado durante la sesión del martes son: Centene (+4,73%), DocuSign (+3,36%), Comerica (+3,03%) y Charter Communications (+2,70%).

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día se encuentran las de Adobe (-6,60%), Enphase Energy (-5,25%), Peloton Interactive (-5,03%), MSCI (-4,94%), Atlassian (-4,92%), Fortinet (-4,76%), ServiceNow (-4,76%), Synopsys (-4,50%), Cadence Design (-4,38%), Intuit (-4,38%) y PTC (-4,25%). También sobresalen las caídas de Salesforce.com (-3,83%) y Microsoft (-3,26%).

Una inflación "al rojo vivo" preocupa a los inversores

"Mientras la Reserva Federal se prepara para concluir su última reunión del año, otro informe que muestra que la inflación está al rojo vivo hundió algunos de los bolsillos más caros del mercado de valores", informa Bloomberg.

"Veneradas por los inversores durante la pandemia por sus sólidos balances, las acciones tecnológicas arrastraron a la renta variable el martes. El sentimiento se agravó por la preocupación de que el aumento de los precios al productor y al consumidor presione a la Fed para que actúe de forma más agresiva", prosiguen desde Bloomberg. "Cada vez que hay un riesgo de quitar el dinero fácil, eso resultará en que algunas de estas áreas muy caras del mercado se retraigan", ha dicho Megan Horneman, directora de estrategia de carteras en Verdence Capital Advisors.

"La presión sobre la Fed para que acelere el ritmo de endurecimiento no hace más que aumentar. Con el aumento de los precios en el mercado, podríamos ver un efecto de bola de nieve en lo que se refiere a la inflación, a medida que los proveedores justifiquen el aumento de los precios y los consumidores empiecen a cerrar sus carteras", ha apuntado Mike Loewengart, director de estrategia de inversión de E*Trade Financial.

Cierre de Wall Street: los índices tecnológicos caen otro 1% y el Dow Jones retrocede un 0,3%

Aún hay que esperar al miércoles para conocer el contenido de la reunión de la Reserva Federal sobre política monetaria, y los inversores se muestran cautos en Wall Street. Por segundo día consecutivo, los principales índices de la bolsa estadounidense terminan en negativo. El Dow Jones cae un 0,30% hasta los 35.544,77 puntos y se queda a un 2,5% de su récord: los 36.432,2 enteros.

Por otro lado, el S&P 500 retrocede un 0,75% este martes y se sitúa en las 4.634,09 unidades. Hace apenas unos días, el 10 de diciembre, estableció un nuevo máximo histórico en los 4.712,02 puntos.

Por último, el Nasdaq Composite cae un 1,14% hasta los 15.237,64 enteros y el Nasdaq 100 registra un descenso del 1,04% y se sitúa en los 15.914,90 enteros. Este último índice está a un 4,1% de su nivel récord (los 16.573,3 puntos).

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¿A qué precio sería buena idea comprar acciones de Pfizer?

Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader, solo se plantearía adquirir títulos de la farmacéutica "si en próximas semanas consolida parte del último y potente tramo al alza y se aproxima a las directrices alcistas" que muestra en el chart de arriba. "En caso contrario, buen viaje, y busquemos otras oportunidades de inversión", ha aconsejado en el encuentro digital de hoy.

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¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

- Caídas en Europa aunque el Ibex 35 se libra y vuelve a acercarse a los 8.400

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El dominio chino se cierne sobre la cadena de suministro de los coches eléctricos

"China desea dominar el mercado de los vehículos eléctricos, y parece que puede llegar a conseguirlo. Sin embargo, podría tener que enfrentarse a algunos obstáculos. Creo que el desarrollo del sector podría ser similar al de la energía solar, que tuvo que hacer frente a un periodo de fuertes recortes de precios. Es probable que muchas compañías realicen fuertes inversiones para reducir los precios, por lo que podríamos asistir a muchos años de bajos rendimientos", explica Winnie Kwan, gestora de renta variable de Capital Group, en un comentario tras viajar al gigante asiático.

Sin embargo, matiza, "a largo plazo, creo que China conseguirá dominar la cadena de suministro mundial de los vehículos eléctricos, desde las baterías a componentes fundamentales como los separadores. Y estas áreas podrían convertirse en importantes sectores de exportación para China. Hemos podido comprobar que los fabricantes chinos de vehículos eléctricos fabrican un hardware similar al de Tesla pero, en muchos casos, con un software más apropiado, que se ajusta a la demanda de los consumidores nacionales, sobre todo en lo que se refiere a las pantallas de información y entretenimiento y a los sistemas de navegación. El continuo impulso de China en el sector de los vehículos eléctricos podría afectar a las marcas extranjeras. Para los miembros de la generación anterior, el hecho de tener un automóvil de lujo europeo o japonés era un símbolo de estatus. Es posible que las nuevas generaciones ya no lo vean así".

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El coste para el Estado del 'rescate' bancario sigue aumentando

A pesar del volumen del dinero público inyectado para evitar dejar caer a la banca (especialmente a las antiguas cajas de ahorro), la recuperación de este dinero por parte de las arcas públicas cada vez se ve más cuestionada, incluso por los propios supervisores bancarios.

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"El inicio de 2022 va a ser complicado"

"El inicio de 2022 creo que va a ser complicado", advierte en su último análisis de mercado Chris Iggo, CIO de AXA IM, quien describe la situación actual como una "confusión continua" con "señales contradictorias". "En los últimos meses, la conversación en los círculos económicos ha girado en torno a revertir las políticas de estímulos y 2022 se perfilaba como el año de aumentos de tipos y cierto ajuste fiscal", explica el experto. "Pero ahora la cuestión es: ¿se deben subir los tipos para hacer frente a la inflación o debemos permanecer en modo acomodaticio para compensar cualquier nuevo impacto negativo del covid?", plantea.

Según Iggo, "el mensaje del mercado es que los bancos centrales podrían comenzar a hacer un ajuste, pero la economía global se desacelerará y la inflación disminuirá y, por lo tanto, los tipos de interés a largo plazo se reducirán, por lo que no sería necesaria una subida". En este sentido considera que "el peor de los casos es que los banqueros centrales opinen que necesitan aplastar la inflación: los rendimientos reales aumentarían y el crecimiento económico respondería negativamente", aunque matiza: "Este es un resultado posible, pero tenemos que esperar y ver un poco más sobre qué aportan los datos."

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¿Cambio de régimen con los bonos y las acciones? Atentos a este indicador de BlackRock

"Vemos que el año 2022 anuncia un nuevo régimen al registrar ganancias en las acciones mundiales y pérdidas en los bonos por segundo año, lo que sería la primera vez desde que se iniciaron los datos en 1977. Este resultado inusual es la siguiente fase de nuestro nuevo relato principal que sigue desarrollándose: los bancos centrales y los rendimientos de los bonos son más lentos que en el pasado a la hora de responder a una mayor inflación", señalan los analistas del BackRock Investment Institute en su comentario semanal. "Esto debería mantener los rendimientos reales, o ajustados a la inflación, de los bonos en niveles históricamente bajos y apuntalar las valoraciones de la renta variable. Es raro que la rentabilidad de las acciones mundiales sea positiva y la de los bonos negativa en un año natural (el cuadrante superior izquierdo del gráfico), y mucho menos dos años seguidos", indican estos economistas.

¿Por qué ocurrió esto en 2021? "El potente reinicio de la actividad económica dio lugar a graves presiones inflacionistas y cuellos de botella en la oferta. La mayoría de los bancos centrales de los países desarrollados no respondieron, lo que supone un cambio radical con respecto al habitual endurecimiento preventivo del pasado. Este fue el nuevo relato en acción y marcó el inicio del cambio de régimen. Los rendimientos nominales de la deuda pública subieron y los precios cayeron, pero los rendimientos reales se mantuvieron en un nivel históricamente bajo, en medio de una inflación creciente y con el apoyo de las acciones. Los beneficios de las empresas se dispararon a medida que avanzaba la reanudación, impulsando las ganancias de la renta variable", explican en el comentario.

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Media sesión | Siguen las caídas en Wall Street

Los principales selectivos de Estados Unidos caen con fuerza a medida que avanza la sesión en Wall Street. El S&P 500 se deja más de un 1,28% mientras que el Dow Jones hace lo propio un 0,55%. Por su parte, el índice tecnológico Nasdaq 100 es que se lleva la peor parte con retroceso de más de un 2%.

Estas cifras se producen después de un significado repunte es los precios de producción. Los inversores mantienen una gran tensión ante la reunión del miércoles de la Fed y creen que estos datos macroeconómicos pueden impulsar una retirada de estímulos mayor.

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¿De la OTAN al banco central de Noruega? Stoltenberg suena para el Norges Bank

El secretario general de la OTAN, Jens Stoltenberg, figura entre los candidatos a presidir el Banco Central de Noruega (Norges Bank), según ha confirmado él mismo a medios de este país nórdico este martes. "El Ministerio de Finanzas me contactó en noviembre para saber si evaluaría presentar una solicitud para ese puesto. Ahora lo he hecho, es un trabajo para el que estoy muy motivado", ha señalado en un comunicado a la agencia NTB. Stoltenberg aclaró que el Ministerio de Finanzas ha concluido que su pasado como exprimer ministro y máximo responsable de la OTAN no es incompatible con el puesto. Junto a él figuran otros 22 candidatos a presidir el banco central, entre ellos, su actual vicepresidenta, Ida Wolden Bache, que era señalada hace unos meses como la favorita.

Stoltenberg, de 62 años, es economista de formación y fue ministro de Finanzas durante el Gobierno de Thorbjørn Jagland (1996-1997) antes de asumir el liderazgo del Partido Socialdemócrata y convertirse después en primer ministro noruego (2000-2001, 2005-2013). En 2014 abandonó la política noruega para asumir el mando de la OTAN, para el que ha sido reelegido en varias ocasiones y que abandonará en septiembre de 2022. 

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Inditex presenta mañana resultados: lo que puedes esperar

Inditex va camino de presentar este miércoles los mejores resultados para un tercer trimestre de toda su historia. El consenso de analistas prevé unos ingresos superiores a los 7.300 millones de euros, una cifra nunca alcanzada hasta la fecha, y que será un 20% superior al mismo trimestre de 2020 y un 5% superior a la obtenida de agosto a octubre del año 2019, con datos pre-pandemia. En lo que respecta al beneficio neto esperado para la textil, los expertos prevén cerca de 1.270 millones.

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Solarprofit debuta en el BME Growth subiendo más del 4%

La compañía SolarProfit, que instala placas fotovoltaicas a particulares y empresas, ha debutado este martes en el BME Growth, antes Mercado Alternativo Bursátil (MAB), valorada en unos 184 millones de euros y con la previsión de contratar a un millar de personas en 2022. En su estreno, ha subido un 4,06% hasta los 9,75 euros.

SolarProfit es la decimoquinta compañía que sale este año al BME Growth -la segunda catalana este año, tras el estreno de Parlem Telecom- y ha debutado con un valor de referencia de 9,37 euros por acción, que en el arranque de cotización ha repuntado un 7,8%, hasta los 10,10 euros, si bien luego ha ido rebajando ese crecimiento.

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