Bolsa, mercados y cotizaciones

Los bancos centrales no controlan el pánico ante el coronavirus: el Ibex 35 pierde otro 8%, hasta los 6.107 puntos, pero salva los mínimos de 2012

  • Los bancos centrales buscan garantizar la liquidez en el mercado...
  • ...pero no rebajan el miedo al golpe en la economía del COVID-19
  • El Ibex 35 español aún puede caer hasta los 5.300, según análisis técnico

El rebote del pasado viernes fue un espejismo. Las principales bolsas europeas encaran una nueva semana que se antoja catastrófica. Sus principales índices sufren caídas este lunes que rondan el 6%. Y por momentos han amenazado con ser mucho peores. En España el Ibex 35 desciende a los 6.107 puntos tras perder un 7,88%. No obstante salva los mínimos de 2012, aunque durante gran parte de la jornada se ha llegado a mover incluso en niveles no vistos desde principios de 2003 (mínimo intradía en los 5.803 enteros). En Estados Unidos se han vuelto a activar los mecanismos antipánico de Wall Street. Los bancos centrales continúan anunciando acciones coordinadas de estímulo para la economía con el fin de mitigar el impacto de la pandemia del COVID-19. Pero su todavía incalculable golpe a nivel global hace que el miedo siga condicionando los mercados. El dólar se debilita frente a sus principales pares al tiempo que el petróleo se deprecia otro 11% y pierde la barrera psicológica de los 30 dólares el barril.

La histeria continúa. La incertidumbre ante el nuevo coronavirus sigue nublando los mercados de todo el planeta. Las plazas asiáticas han sufrido de nuevo fuertes ventas esta madrugada (Nikkei 225 japonés: -2,5%; Shanghai: -3,4%) precisamente por los pésimos datos macroeconómicos conocidos en China.

Destacan el desplome de la producción industrial, la inversión en capital fijo y el hundimiento de las ventas minoristas durante el mes de febrero. En los tres casos se trata de la mayor caída de la serie histórica, como señala el Departamento de Análisis de Renta 4 en su informe diario.

Por tanto, de poco han servido las acciones coordinadas de los principales bancos centrales para disminuir el miedo. La Reserva Federal de EEUU (Fed) anunció esta noche un fuerte recorte de los tipos de interés, al rango del 0%-0,25%.

La Fed también lanzó un programa de compras por 700.000 millones de dólares y ha elevado las inyecciones en el mercado de 'repos' en otros 500.000 millones.

El Banco de Japón (BoJ) ha ampliado igualmente sus estímulos, aunque no ha tocado el 'precio del dinero' en el país nipón. Sí lo han hecho esta madrugada el Banco de Corea (al 0,75%) y el Banco de Reserva de Nueva Zelanda (al 0,25%) . 

Cabe recordar que el Banco Central Europeo (BCE) también optó la semana pasada por elevar sus estímulos en 120.00 millones de euros

Y es que tanto la Fed como el eurobanco, el Banco de Canadá, el Banco de Inglaterra (BoE, por sus siglas en inglés), el BoJ y el Banco Nacional Suizo se han comprometido a garantizar la liquidez en el mercado.

Con este escenario, en el que la banca central da soporte al dólar, la divisa estadounidense se debilita sin embargo frente a sus pares. En el cruce con el euro ha sufrido una marcada volatilidad. La moneda única se mueve a alza, pero de forma mucho más moderada que a primera hora, cuando ha llegado a cotizar sobre los 1,12 'billetes verdes'. Al cierre europeo se sitúa en torno los 1,115 dólares. 

Una situación muy cambiante

La Fed ha espantado a los mercados más que tranquilizarlos, lamenta Adam Vettese, analista de eToro. Pese a que ha hecho "más o menos" lo que los analistas esperaban, los inversores se muestran preocupados por que el banco central de EEUU "se haya quedado sin munición si las cosas se ponen todavía peor", como explica Jesse Cohen, analista senior de Investing.com.

"El problema radica en la extrema dificultad que están teniendo los gestores de activos para navegar una situación tan cambiante", apunta Juan Ignacio Crespo, asesor del fondo Multiciclos Global de Renta 4.

De hecho, Yves Bonzon, analista del banco privado Julius Baer, no descarta que se produzca "un cierre global de los mercados financieros en las próximas semanas, para que reabran una vez que la epidemia ya esté bajo control". La bolsa de Filipinas ya ha suspendido su operativa desde mañana hasta nuevo aviso. 

Se da por hecho que la economía global sufrirá un shock a corto plazo, una recesión, por el impacto de la pandemia del coronavirus COVID-19. Pero el problema es calcular qué pasará en el largo plazo. La Reserva Federal no ha ofrecido nuevas previsiones "por la nula visibilidad", como destacan desde Renta 4, ya que todo dependerá de cómo evolucione la expansión de la enfermedad.

Nuevos desplomes en las bolsas...

Joachim Fels, asesor económico global de la gestora de fondos PIMCO, destaca "las buenas noticias" de que "tanto gobiernos como bancos centrales ya están respondiendo de manera más contundente desde la semana pasada". Pero esto no ha sido suficiente para las bolsas.

Tras otra jornada de masivas ventas en los parqués de Asia, el rojo se ha extendido a Europa, donde las pérdidas en la sesión han sido de alrededor del 6%. De hecho el supervisor bursátil continental ha decidido endurecer ligeramente las condiciones a los cortos

Y en Estados Unidos el panorama no es para nada mejor al cierre en el Viejo Continente: se han vuelto a activar los circuit breakers (o 'cortafuegos') ante las fuertes ventas. Estos mecanismos automáticos paralizan el mercado norteamericano momentáneamente para evitar una escalada descontrolada del pánico. 

El selectivo EuroStoxx 50, referente en el Viejo Continente, ha caído un 5,85% a los 2.434 puntos. Pasada la media sesión ha llegado a moverse en niveles a los que no bajaba desde mayo de 2012 bajo los 2.300. 

Las fuertes caídas de hoy se producen después de haber vivido la peor semana de su historia. En lo que va de mes y año las pérdidas del selectivo europeo se acercan al 40%.

El sector más perjudicado, al igual que los últimos días, ha sido el bancario. Société Générale, BBVA y BNP Paribas han sufrido pérdidas en sus acciones de hasta el 15,5%.

Los índices Ibex 35 y Ftse Mib italiano son los más expuestos a los bancos y, por ello, son un día más los que más sufren en Europa. España e Italia son además los países más afectados por el coronavirus en el continente.

De hecho, el selectivo español ha amenazado con vivir una de las peores sesiones de su historia (la mayor caída fue el pasado jueves) al dejarse por momentos más de un 12%. Finalmente ha aguantado sobre los mínimos del año 2012, en los 5.956 puntos. 

En el parqué nacional la entidad peor parada es Bankia (-14,02%). No obstante, el grupo de aerolíneas IAG ha sido el valor más bajista. El dueño de Iberia y British Airways, entre otras compañías, ha anunciado que reducirá sus vuelos un 75% entre abril y mayo. Sus acciones han caído casi un 28% este lunes. Y en lo que va de marzo es la compañía más perjudicada del Ibex 35: pierde más de un 60%.

Casi todos los valores del selectivo español han cotizado hoy en terreno negativo. Solo se han salvado Red Eléctrica (+3,5%), Siemens Gamesa (+1,7%) y Viscofan (+0,4%).

'Pesos pesados' como Telefónica, Iberdrola e Inditex han moderado sus pérdidas en la jornada, hasta dejarse entre un 4% y un 6%. La textil gallega ha sufrido un recorte de valoración por parte de Credit Suisse a dos días de publicar sus cuentas anuales. 

...que irán a más

Y la sangría no ha terminado. Si se atiende a análisis técnico, la bolsa europea aún tiene un margen de caída en el corto plazo superior al 20% desde sus niveles actuales, hasta las 1.800 unidades. 

Esos son los mínimos que el EuroStoxx 50 marcó en 2003 y 2009, como explica el director de Estrategia de Ecotrader, Joan Cabrero. Y es que muestra un "escenario potencialmente bajista" en el que se podrán dar rebotes puntuales (como el de la pasada sesión), pero no serán de fiar. 

Los futuros descensos en el Ibex 35 serán algo menores, según los cálculos del experto de nuestro portal de inversión. En concreto, hasta los 5.300 enteros, los mínimos del 2002. 

La prima de riesgo se dispara

Los efectos del miedo no solo se notan en la renta variable, ni mucho menos. Los bonos soberanos europeos, incluido el alemán (considerado el más solvente en el continente), elevan sus intereses en el mercado secundario. Los inversores buscan refugio en la renta fija norteamericana. 

El 'papel' a diez años de EEUU rebaja su interés al 0,78% (la semana pasada tocó mínimos históricos en bajo el 0,6%) y el de treinta años cae al 1,40% (sus mínimos de todos los tiempos están bajo el 1%). 

En cambio, el bono alemán (bund) a una década vista crece al -0,46%. Al mismo tiempo, el homólogo español sufre la menor demanda de los inversores y eleva su rentabilidad al 0,83%, unos intereses no vistos desde mayo del año pasado. 

En consecuencia, la prima de riesgo (diferencial de las deudas soberanas respecto la de Alemania) se dispara a los 130 puntos básicos en España. Un encarecimiento de la financiación soberana que se da en pleno estado de alarma por el coronavirus. En Italia la prima de riesgo también sube este lunes con fuerza a los 260 puntos básicos. 

El petróleo pierde los 30 dólares

En el mercado de materias primas, el petróleo vuelve a sufrir duras caídas. El crudo Brent, de referencia en Europa, pierde más de un 11% y el West Texas, referente en EEUU, más de un 8%. El 'oro negro' se tambalea en psicológica de los 30 dólares, que pierde por momentos, situándose en niveles de 2003.

A la tormenta financiera se suma la guerra de precios que hace justo una semana desató Arabia Saudí contra Rusia por el control del mercado. 

Aramco, la petrolera estatal de saudí, ha anunciado un descenso de sus beneficios del 21% en 2019 por los bajos precios del petróleo. Unas cifras que indican que este año puede ser catastrófico ante la posibilidad de que el crudo caiga sobre los 20 dólares el barril, como ya anticipan muchos analistas.

Por su parte, el oro ve como su precio se ha llegado a reducir un 3% en la sesión. Hacia el cierre europeo ha suavizado considerablemente la caída. Comenzaba el día ejerciendo de activo refugio revalorizándose hasta los 1.531 dólares la onza. Sin embargo, se ha dado la vuelta según ha avanzado la sesión para pasar a cotizar en torno los 1.510 dólares. La pasada semana el metal precioso también se desplomó. En cinco días retrocedió más de un 9%, en su peor semana desde 1983.

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forum Comentarios 56

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fí­jate, fí­jate
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vamos a comprar baratos pronto jijiji

Puntuación -19
#1
ajustes reales
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Tienen que traer toda plata que han evadido para paliar el sistema de bancos

Puntuación 12
#2
El economista
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Tranquilos, veremos los 3000 antes de que acabe el mes

Puntuación 28
#3
ANALISTA CUALIFICADO
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quien no vea que el SUELO está en los 2.000 puntos es que es to.

volverá a los 6.000 en 3-5 años

estamos ante la Gran Depresión del siglo XXI

Puntuación 18
#4
libertad sexual
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00





libertad sexual

Puntuación 4
#5
Desde Málaga
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El Ibex está ahora en 6050

Yo no lo recuerdo tan bajo

Puntuación 24
#6
Inversor casero
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El Nikkei estaba sobre les 38.000 puntos en el año 1989, ahora, 30 años después, está sobre los 17.000 (alrededor de 23.000 antes del coronavirus)... estamos hablando de la tercera economía más grande del mundo (2a hasta hace no mucho)... esto que "a largo plazo" la bolsa siempre sube... pues que no... el Ibex estaba como ahora hace unos 20 años... sí, es verdad, la bolsa americana ha sido la bomba (incluso descontando la caída coronavaica) en los últimos 10 años... pero ya veremos cuando el dólar se hunda...

Puntuación 15
#7
Inversor Casero
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el Nikkei japonés llegaba a más de 38.000 puntos a Enero del año 1990, pocos meses después se desplomaba a 23.000... entonces muchos japos pensaron: " a comprar, a comprar, todo sube a largo plazo " ... pues a enero de 2020 estaba alrededor de los... 23.000! 30 años después! (ahora sobre los 17.000 por el coronavirus, pero eso "ya es otra historia")

Puntuación -2
#8
El economista
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Ojo que igual me equivoco y los 3000 los vemos antes de que acabe la semana jajajaja

Puntuación 3
#9
AVISADOS ESTíIS!
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Estamos cerca de suelo histórico en 25 años

Si rompe, es cuesta abajo sin frenos a nivel que nadie puede predecir

No hay que tomar decisiones en modo pánico total, pero, avisados estáis!

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#10
JuanSinMiedo
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Solo veis el dato del Índice, y no sus consecuencias, de nada servirá que esperemos que baje mucho para comprar, si los efectos de estas caídas traen una crisis tan brutal que causará no solo paro y miseria, sino desordenes sociales.

Es muy tonto, el diferenciar la mal llamada "economía financiera" y la "economía real", pues una y otra son lo mismo, pero en diferentes estados.

Existe mucha torpeza, y lo peor es que la ostentan los que tienen que buscar los remedios.

De poco nos servirá ver los índices a 0, para comprar, si a la vez nos hemos cargado toda la economía de un plumazo.

OJO.... esas empresas DESCAPITALIZADAS, son las que dan empleo..o sea "de comer" a millones de personas, cuando se hayan descapitalizado totalmente, nos va a dar igual comprarlas a un 1% de lo que valían, pues ya estarán quebradas, y para entonces el problema no será sin subirán o no.... será poder salir a la calle, y no por un virus gripal...sino por los ciudadanos arruinados, y en desesperación.

Puntuación 37
#11
encuesta
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ENCUESTA: hasta donde bajará el IBEX:

A) 5.000

B) 4.000

C) 3.000

D) 2.000

Puntuación 1
#12
digo yo
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es buen momento para invertir en bolsa china? allá ya han superado el coronavirus y ahora, además de ser la fábrica más grande mundo, será la única fábrica del mundo por algunos meses (o más tiempo), además la bolsa americana tenía un burbujón del copón

Puntuación -7
#13
yomismo
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Nos llega a afectar una enfermedad como la peste negra que en el medievo redujo la población a la mitad (en España sería equivalente a que falleciesen mas de 23 millones de personas) y las bolsas cotizarían en negativo.

Nuestro sistema es bastante fragil, cierran los bares quince días por una enfermedad que no va a causar más muertes que una gripe común (la gripe común dejo 15.000 muertos en España en la temporada 2017-18, según cifras oficiales) y parece que todo se hunde a causa del pánico.

Puntuación -5
#14
Informado
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a yomismo:

chaval, ya basta!

ya basta del cuento de "es como la gripe común"

te crees que TODOS los gobiernos se han vuelto locos con estas medidas? (excepto el inglés que ya veremos...)

las 2 características terroríficas de este virus son:

1) LA ALTÍSIMA LETALIDAD ENTRE LA GENTE MAYOR, en condiciones "normales", si ya los hospitales se saturan, ni te cuento

2) ES MUIY CONTAGIOSO, su propagación es muy fácil

sí, para la mayoría de nostros, que tenemos menos de 50 años, será una "gripe normal", pero, te quieres cargar a MILLONES de personas mayores?

Puntuación 16
#15
HASTRA TRUMP!
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#14: si hasta el idiot de Trump ha tomado las mismas medidas que los otros, imagínate como será de grave el virus!

Trump, el mismo de el coronavirus es una invención ("it's a hoax"), que "desaparecerá de forma milagrosa", de acusar a la OMS de dar "números falsos"... bueno, ya sabes, Trump, el de las (de momento) 20.000 mentiras documentadas...

Puntuación -2
#16
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"Es el mercado, amigo",jajjajjjajajssasssAaaaasajajjajajsjajsj vaya bofetones de la mano invisible de Adam smith a los "libegales de cartón piedra, jajjajjajajjajajasjsjsjsjsjssjssssaaaasssss la mano invisible restableciendo el equilibrio jajajajjjajajajajajajjaaaajajajajajajaaajsjsjajajajajjajsjsjsjsjsjssjajaaash

Puntuación 6
#17
yomismo
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Cuando acabe la pandemia del coronavirus las cifras totales de muertos serán inferiores a las cifras de muertos por gripe común en la temporada 2017-18 en España, que según cifras oficiales alcanzaron 15.000 muertos.

A mi lo que hagan o dejan de hacer los gobiernos me da igual, solo tengo en cuenta los datos objetivos. El caso de Reino Unido ya no es el único, en Suecia han decidido hacer lo mismo, Méjico hace caso omiso, y veremos lo que van haciendo los distintos países. Merkel en Alemania ya ha reconocido que la enfermedad la van a pasar el 70 por cien de los alemanes, llevan miles de casos y solo cinco o seis muertos, no porque tengan mejores hospitales, simplemente porque hacen más pruebas y tienen más positivos. En países como España se hacen pocas pruebas (solo a los casos más graves ) y por eso la mortalidad es aparentemente alta, en vez de haber 8.000 casos, igual hay 200.000 afectados o más a estas alturas.

Puntuación 7
#18
Josue
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¡¡¡ Cierren ya de una vez la Bolsa !!! Que nadie pueda comprar y vender hasta que esto se calme.

Puntuación 9
#19
jall
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Y los que se alegran ¿por qué se alegran?, ¿son ricos y viven en una isla maravillosa, o les gusta rebuscar en la basura?, porque esto le afecta a todo el mundo, la bolsa solo anticipa las catástrofes, y esas las viven por igual accionistas, rentistas, trabajadores, empresarios, o vividores del cuento...

Puntuación 17
#20
A Favor
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Terrorismo económico es lo que hay, con el supuesto beneplácito del largo de vista de la cmmnv

Puntuación 20
#21
@
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18. La gente siempre habla de mantener la economía pero cuando se ve con la posibilidad de muerte real suya o de gente cercana pues prima la salud, aunque echen la culpa a los demás de los propios errores. Si prima la salud hay que paralizar la economía porque el contagio es muy fácil y sobre todo apenas se conoce realmente este virus. Si paralizas la economía... las bolsas se hunden.

Puntuación 8
#22
PUNCH
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SE ACERCA EL CRASH

Puntuación 24
#23
pintas
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Hoy la bolsa americana probablemente pare la sesión varias veces.

Puntuación 14
#24
ARAGON
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VAMOS A VER LOS 4500

Puntuación 6
#25