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Wall Street cierra en rojo tras la publicación del PIB de EEUU

Los principales índices estadounidenses han concluido con pérdidas una sesión en la que se ha publicado la revisión del PIB del país norteamericano, el cual ha sido del 3,2%, superior del esperado. Ello refuerza la cautela de la Fed y congela todavía más las posibilidades de una bajada de tipos más pronto que tarde. Así, el selectivo industrial Dow Jones ha retrocedido levemente (-0,06%) hasta las 38.949 unidades, mientras que el S&P 500 ha bajado un 0,17%, situándose en los 5.069 enteros. Por su parte, el Nasdaq 100 ha caído un 0,54% hasta los 17.874 puntos. Todo ello en una jornada en la que el rendimiento del T-Note ha descendido tres puntos básicos hasta el 4,26%. Paralelamente, el precio del barril de Texas ha caído un 0,62% hasta el 78,38 dólares.

Así las cosas, la bolsa estadounidense cotizó este miércoles la revisión del crecimiento de la economía del país del último trimestre del año pasado. El PIB se expandió a un ritmo más lento del dato provisional (el dato final está una décima por debajo hasta caer al 3,2%). Sin embargo, la mayor parte de expertos considera que esta corrección no alterará la hoja de ruta de la Reserva Federal de Estados Unidos.

"Los datos recientes son más bien ruido y debe ignorarse más allá de su impacto en el más corto plazo", explicó el director de inversiones de Independent Advisor Alliance, Chris Zaccarelli. De hecho, el dato de precios de gasto al consumo de este jueves (PCE, en inglés) es la gran referencia macroeconómica de la semana y lo que puede motivar un cambio en la expectativa de recortes de tipos que baraja el mercado.

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Webull saldrá a bolsa y espera que su valor suba hasta los 7.300 millones de dólares

La compañía rival de Robinhood ha anunciado su intención sus planes de cotizar en el Nasdaq, una entrada en bolsa que se producirá tras la adquisición por parte de Webull de SK Growth Opportunities por 100 millones de dólares. Webull, cuya aplicación utilizan 20 millones de usuarios, prevé que su valor aumente hasta los 7.300 millones de dólares gracias a esta absorción, la cual prevé que se cierre en la segunda mitad de 2024.

John Williams, presidente de la Fed de Nueva York, enfría la bajada de tipos: "Queda trabajo por hacer"

El presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, ha enfriado el recorte de tipos en Estados Unidos, al destacar en una conferencia que "todavía queda trabajo por hacer en el camino hacia una inflación sostenible en el 2%". El último dato de inflación que se ha publicado en EEUU, el de enero, reflejó un aumento inesperado del IPC, hasta el 3,1% interanual, frente a las perspectivas del 2,9%.

Williams quiere evitar cantar victoria antes de tiempo y reconoce que la Fed podrá empezar a bajar el precio del dinero "más adelante este año". El mercado lleva ya varios días recalibrando sus expectativas de ver bajadas de tipos en 2024 en EEUU, y ya asume que sólo habrá 3 recortes a la baja de 25 puntos básicos este año, frente a los 6 movimientos que descontaban hace pocos meses. La insistencia por parte de la Fed, que no deja de pedir paciencia a los mercados, ha terminado pesando en los inversores.

Santander ficha al responsable de ventas de préstamos Bank of America

Banco Santander ha fichado al responsable de ventas de préstamos apalancados de Bank of America, Timothy Gross. Se incorporará a la entidad tras un periodo de permiso remunerado y reportará al actual responsable de financiación apalancada, Joel Kent, que se unió a la entidad en septiembre de 2023, según ha adelantado Bloomberg.

Caídas en Wall Street tras el dato del PIB: el Dow Jones pierde los 38.900 puntos

Los principales índices estadounidenses sufren pérdidas en una sesión marcada por la revisión del PIB del país norteamericano, correspondiente al cuarto trimestre de 2023, cifrada en el 3,2%: un nivel superior al esperado. Ello refuerza la cautela de la Fed y congela aún más las posibilidades para una bajada de tipos de interés más pronto que tarde. Así las cosas, el selectivo industrial Dow Jones cede un 0,29% hasta las 38.859 unidades, mientras que el S&P 500 retrocede un 0,27% hasta los 5.064 enteros. Por su parte, el Nasdaq 100 cae un 0,63% hasta los 17.858 puntos, lastrados por las pérdidas de valores como Applied Materials (-2,59%) y Alphabet (-2,12%).

Todo ello en una jornada en la que el rendimiento del T-Note baja un punto básico hasta el 4,28%. Paralelamente, el precio del barril de Texas cae un 0,22%, situándose en los 78,71 dólares. Asimismo, el dólar sube levemente y ya la unidad de la divisa nortamericana se cambia a 0,92 euros. El oro, por su parte, desciende tímidamente hasta los 2.043 dólares.

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Grupos mediáticos reclaman 2.100 millones a Google por competencia desleal

Un agrupación de 32 medios de comunicación, liderada por Axel Springer y Schibsted, ha interpuesto una demanda a la subsidiaria de Alphabet en la que reclaman una compensación de 2.100 millones de euros. Los denunciantes argumentan que han sufrido pérdidas debido a las prácticas aplicadas por Google en su publicidad digital. Concretamente, sus abogados, pertenecientes a los prestigiosos bufetes Geradin Partners y Stek, han señalado que las compañías “han obtenido pérdidas debido a un mercado menos competitivo, que es un resultado directo del mal comportamiento de Google”.

Además, los defensores indican que “sin el abuso por parte de Google de su posición dominante, las compañías mediáticas habrían obtenido más ingresos de la publicidad, pagando menos tasas por los servicios tecnológicos”. La denuncia ha sido tramitada en un tribunal neerlandés, país que cuenta con experiencia en este tipo de casos de competencia desleal.

Los mejores y peores del día en el Ibex 35

Ultimatum de FAA a Boeing: tiene 90 días para arreglar su control de calidad

Los reguladores estadounidenses (FAA) emitieron un ultimátum a Boeing a raíz de un accidente casi catastrófico el mes pasado, dando al fabricante de aviones estadounidense 90 días para idear un plan para solucionar lo que llamó problemas "sistémicos" de control de calidad.

"Boeing debe comprometerse a realizar mejoras reales y profundas", dijo el administrador de la Administración Federal de Aviación, Whitaker, en un comunicado el miércoles, un día después de una extensa reunión con el director ejecutivo de Boeing, Dave Calhoun. "Lograr un cambio fundamental requerirá un esfuerzo sostenido por parte del liderazgo de Boeing, y los haremos responsables en cada paso del camino, con hitos y expectativas mutuamente comprendidos".?? 

La fecha límite sigue a una evaluación contundente esta semana de las deficiencias en la cultura de seguridad de Boeing después de un examen de un año por parte de un panel de expertos. El informe, encargado por el Congreso a finales de 2022, encontró que las medidas que el fabricante de aviones había tomado para reforzar la seguridad después de dos accidentes del 737 Max no estaban funcionando como se esperaba y advirtió sobre una “desconexión” entre los altos ejecutivos y otros trabajadores. 

El Ibex 35 pierde los 10.100 puntos mientras Indra sube un 6%

El índice español ha concluido en rojo una sesión en la que se han anunciado los resultados de numerosas compañías como Amadeus, Aena, Endesa, e Indra, entre muchas otras. El Ibex 35 ha retrocedido un 0,48% hasta las 10.066 unidades, lastrado por las pérdidas de Cellnex (-3,52%), Acciona (-3,79%), Merlin Prop. (-3,01%) y Endesa, que ha caído un 2,84% después de comunicar un beneficio neto en 2023 de 742 millones de euros, un volumen un 71% inferior al del año anterior. De esta forma, el selectivo doméstico pierde los 10.100 enteros, anotando pérdidas en una jornada donde el resto de parqués europeos han cotizado de forma mixta. En este sentido, el Euro Stoxx 50 ha retrocedido levemente hasta los 4.880 puntos, mientra que el Dax sube, renovando máximos en las 17.600 unidades.

En el plano técnico, nuestro analista de Ecotrader, Joan Cabrero, considera que si bien el Ibex 35 "mostró fortaleza la semana pasada tras batir los 10.000 enteros y alcanzar los 10.200 puntos", no se puede cancelar la hipótesis según la cual el selectivo doméstico "podría seguir consolidando de forma lateral posiciones en las próximas semanas". Según Cabrero, "esto encajaría con el hecho de que en Wall Street, más pronto que tarde, podría comenzar también una fase de consolidación de parte de las últimas alzas, y si eso sucede, está claro que en Europa también podríamos asistir a un alto temporal en la tendencia alcista".

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Los expertos ven una plusvalía de 2.000 en México por las ventas de Iberdrola

Los analistas han aplaudido el cierre de la venta por Iberdrola de su negocio de ciclos combinados en México por unos 6.200 millones de euros (unos 5.717 millones de euros) y estiman unas plusvalías en la operación de unos 2.000 millones de euros. En concreto, los analistas de Alantra prevén unas plusvalías "importantes" para la energética generadas con el acuerdo con México en torno a esa cifra. "En general, el acuerdo es una buena noticia para Iberdrola, ya que reduce la exposición a un país con un alto riesgo regulatorio y bajas perspectivas de crecimiento y ayudará a reducir la deuda y financiar los futuros planes de crecimiento", subrayaron.

Asimismo, JP Morgan consideró que se trata de "un acuerdo positivo" para Iberdrola, ya que permite "una flexibilidad significativa" en la gestión de su balance y de su capital. En el mismo sentido, Morgan Stanley prevé "una reacción positiva del mercado" ante el cierre confirmado de la venta en México, ya que la incertidumbre sobre los 5.700 millones de euros de ingresos en efectivo "ha pesado" sobre las acciones hasta la fecha.

Disney crea un nuevo titán del entretenimiento en la India

Walt Disney y Reliance acordaron crear una empresa conjunta valorada en 8.500 millones de dólares que combinará sus respectivos activos de televisión y streaming en India. Como parte de la transacción anunciada este miércoles, la empresa de medios Viacom18, con sede en Mumbai, se fusionará con Star India, de Disney, según un comunicado de las empresas.

Reliance tendrá una participación del 16%, el 47% de Viacom18 y el 37% de Disney. La firma detrás de Mickey Mouse también puede contribuir con otros activos de medios a la empresa, ayudando gracias a su enorme estructura global. Se espera que el pacto se materialice en el cuarto trimestre de 2024 o el primer trimestre de 2025. "Reliance tiene un profundo conocimiento del mercado y del consumidor indio, y juntos crearemos una de las compañías de medios líderes del país", dijo el director ejecutivo de Disney, Bob Iger, en el comunicado.

Se acabó el cripto-invierno: el bitcoin vuelve a los 60.000 dólares dos años después

El célebre invierno de las criptomonedas se puede dar por terminado. El bitcoin ha alcanzado este miércoles los 60.000 dólares por primera vez en más de dos años en medio de un creciente optimismo en torno al token. La mayor criptodivisa ya ha subido más del 40% este año. El bitcoin cotizó por última vez a 60.000 dólares en noviembre de 2021, después de alcanzar un máximo histórico de casi 69.000 dólares a principios de ese mismo mes. Los entusiastas vuelven a tener esa cota entre ceja y ceja.

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Wall Street cae con claridad tras la revisión del PIB

Wall Street arranca la jornada con claras caídas tras la revisión de los datos del PIB que ha mostrado un PIB más fuerte del esperado.  El S&P 500 se acerca a los 5.050 puntos tras caer un 0,25%. Por su parte, el Dow Jones cede con más contundencia un 0,54%. Por último, el Nasdaq 100 retrocede un 0,42%. 

Los últimos datos macroeconómicos otorgan a la Reserva Federal más argumentos para mantener altos los tipos de interés, en particular dada la resistencia de su economía, que da más margen para que la institución monetaria se centra en combatir la inflación. En cualquier caso los mercados están a la espera de que varios altos cargos de la Fed comparezcan hoy, como Raphael Bostic (Atlanta), Susan Collins (Boston) y John Williams (Nueva York).

Revisión del PIB en EEUU: el consumo fue más fuerte de lo adelantado

La Oficina de Análisis Económico (BEA) del Departamento de Comercio de EEUU ha publicado este miércoles la primera revisión del dato de PIB del cuarto trimestre de 2023. Si en la lectura preliminar el crecimiento fue del 3,3% anualizado, en la revisión se queda en un aún fuerte 3,2%. Entre los componentes, el más observado, el gasto personal de los consumidores, verdadero motor de la economía del país (un tercio del PIB), se ha revisado alza, del 2,8% anualizado al 3%, más cerca del 3,1% del tercer trimestre. El lastre que origina la bajada es la revisión en los inventarios, que enmascara la actualización al alza del consumo.

Esta revisión al alza del crecimiento en el gasto de los consumidores refleja que los americanos, respaldados por un fuerte mercado laboral tras la pandemia y por el ahorro generado en la pandemia, siguen gastando. Esta fortaleza consolida la calma que está mostrando la Reserva Federal a la hora de proceder a las bajas de tipos. Con el motor carburando al máximo y la inflación desacelerando más tenuemente en los últimos meses, las bajadas de tipos tardarán más de lo esperado. En el desglose de la BEA se incluso el deflactor del consumo personal (PCE), cuya lectura subyacente es el indicador fetiche de la Fed. La tasa se ha revisado de un 2% a un 2,1% trimestral. El PCE subyacente importante ahora, el de enero, se conocerá este jueves.

Este 'call Center' se hunde un 29% ante la amenaza de que la IA acabe con su negocio

Las acciones de francesa Teleperformance se hunden hasta un 29% después de que la IA amenace con arrebatarle su principal fuente de ingresos. Este 'call center' vive de que diversas empresas subcontraten sus servicios de teleoperadores, sin embargo unas recientes declaraciones de Klarna pueden haberlo cambiado todo. Según la Fintech europea, el asistente que han contratado de Open AI estarúa haciendo el trabajo de 700 agentes y ya habría tenido 2,3 millones de conversaciones, dos tercios del total. Esta herramienta de IA, según la empresa, estaría logrando mejores resultados que los teleoperadores.

"El debate sobre la IA ha continuado para Teleperformance en 2024", dijo en una nota la analista de Morgan Stanley Annelies Vermeulen. "Hasta que se respondan las preguntas sobre el impacto de la deflación de precios, el volumen automatizado y la forma de las ganancias futuras, el desempeño de las acciones puede seguir siendo cuestionado". Teleperformance dijo en su informe anual de 2022 que suministraba servicios a Klarna a través de filiales ubicadas en países como Suecia, Finlandia y Colombia. 

Pharmamar reduce su beneficio un 98% y cae hasta un 4,35% en el parqué

Grupo PharmaMar cerró 2023 con un beneficio neto de 1,14 millones de euros, lo que supone un descenso de casi el 98% respecto al ejercicio anterior, cuando ganó 49,36 millones de euros, según ha informado este miércoles la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). La compañía registró unos ingresos totales de 158,15 millones de euros, un 19,45% menos, por el impacto de la llegada del genérico de trabectedina al mercado europeo. Tras conocerse la noticia, la firma retrocede un 4,35%.

En concreto, PharmaMar ha achacado esta variación en los ingresos se debe principalmente a la introducción en el mercado europeo de productos genéricos de trabectedina (Yondelis), "que ha supuesto una importante presión sobre los precios". Yondelis registró unas ventas netas de 26,1 millones de euros en 2023, frente a los 63,8 millones reportados el año anterior. El grupo ha destacado que cuenta con una posición de caja y equivalentes de 168,6 millones de euros y una deuda total de 39,9 millones de euros, lo que se traduce en una caja neta de 128,8 millones de euros.

La remontada del euríbor revive el temor a un estancamiento hasta el final del año

El BCE tiene mayor margen de maniobra para mantener altos los tipos y esto parece estar notándose ya en el euríbor. En el mes de febrero el índice de referencia de la mayoría de hipotecas variables ha cortado la racha positiva que acumulaba y se sitúa ya en máximos del año. Con el paso de las horas los expertos del sector están alertando de que esto puede ser una señal de que su descenso va a ser más lento de lo esperado y podríamos estar ante una etapa de estancamiento.

Joaquín Robles, analista de XTB, defiende que durante todo el primer trimestre cotizará entre el 3,8% y el 3,5% con una bajada hasta el 3% para diciembre. "El Euríbor continuará cotizando alrededor de los niveles actuales hasta que haya una mayor evidencia sobre el inicio de los recortes de tipos". Estefanía González, protavoz de Kelisto, añade que “Los datos demuestran que la euforia con la que terminó 2023 y comenzó 2024 se empieza a desvanecer". En este contexto, "prevemos un euríbor en el entorno del 3,5% durante la primera mitad del año, que iría bajando progresivamente hasta cerrar 2024 rondando el 3%".

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La banca española sigue subiendo, pero sigue ofreciendo un potencial del 20%

Parece que los tipos van a seguir más altos de lo que esperaba el mercado. Una situación que ha empujado en bolsa al sector de la banca español. Ahora, los resultados del último trimestre han dejado una buena sensación en expertos e inversores. "Después de ver los resultados del cuarto trimestre, nos mantenemos positivos en el sector ya que los mensajes han sido positivos, apuntando a que todavía queda algo de mejora de los beneficios", apuntan desde Barclays.

Tras la fuerte recuperación del sector en las últimas semanas, los inversores podrían estar tentados de volver a recoger su cosecha. Sin embargo, los analistas creen que la banca española está en disposición de seguir revalorizándose en el parqué. De hecho, el consenso que recoge Bloomberg le concede un potencial alcista medio del 20%. De recorrerlo, el Ibex Banks volvería a situarse en los máximos históricos que marcó durante el año 2018.

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La mayor demanda de la historia en los bonos europeos: 2,6 billones de euros en 2024

Los inversores han realizado un récord de 2,6 billones de euros en pedidos de bonos en Europa en lo que va del año, la mayor demanda de deuda en toda la historia. Los pedidos totales han quintuplicado el récord de 507.000 millones de euros de emisiones en el mercado primario sindicado de Europa en los dos primeros meses de 2024, según los datos recogidos por Bloomberg. Los inversores ricos en efectivo están invirtiendo en ventas de deuda corporativa y del sector público para hacerse con los rendimientos que han repuntado en las últimas semanas hasta alcanzar los máximos de la década observados el año pasado.

Los rendimientos promedio de la deuda corporativa de alta calidad en euros han aumentado en las últimas semanas hasta superar el 3,8%, más del doble del promedio de cinco años. "Hay que poner dinero a trabajar, los rendimientos son claramente altos", dijo Gordon Shannon, gestor de cartera de TwentyFour Asset Management en declaraciones de Bloomberg. Si bien los diferenciales corporativos "no son baratos", la compra de deuda pública "resuelve el problema con menos desventajas".

El Ibex 35 cae con fuerza y pone en peligro los 10.000 puntos

Hoy el Ibex 35 preparaba sus mejores galas para una jornada clave en la temporada de resultados. Con Indra, Amadeus, Aena o Endesa saliendo a la palestra, el índice arrancó con dudas. Sin embargo, esta 'niebla' de guerra ha tardado poco en despejarse y el selectivo español se ha decidido claramente por las caídas en el ecuador de la sesión, con un retroceso de más de medio punto y poniendo en jaque los 10.000 puntos.

En cualquier caso, la jornada cambia mucho dependiendo de las diferentes bolsas europeas. El EuroStoxx 50  cotiza totalmente plano, en línea con la bolsafrancesa, mientras que el Dax alemán avanza un 0,21%. Por su parte, la bolsa italiana sigue la estela de la española, pero con caída mucho más moderadas, rondando un 0,26%. Por su parte, el liderazgo respecto al retroceso se lo lleva el FTSE 100 británico, que pierde un 0,66%. 

Así será la reorganización de Sacyr para una nueva era

Sacyr ha acometido una remodelación de su estructura societaria y organizativa tras vender la división de Servicios en dos procesos separados a Morgan Stanley Infrastructure Partners (MSIP) y Serveo a finales de 2023. Una reordenación que prepara a la compañía para la separación de poderes de Manuel Manrique, actual presidente y consejero delegado.

  1. Sacyr ha adoptado una estructura única de compañía con tres líneas de negocio (Concesiones, Ingeniería e Infraestructuras y Agua y Energía) para afrontar el próximo Plan Estratégico 2024-2027, que presentará la próxima primavera. 
  2. En el marco de esta reorganización, Sacyr ha desgajado el negocio de Agua de la división de Concesiones y la dota de entidad propia al mismo nivel que las otras dos áreas principales.
  3. Además, la empresa ha suprimido los cargos de consejeros delegados de cada una de las divisiones, rebajándolos a directores generales.

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Puede ser el 2024 del estaño

Dadas las señales de que las fuerzas cíclicas y estructurales aumentarán la demanda de estaño este año, en un contexto de escasez de oferta debido a la prohibición de la minería en Myanmar, los analistas de Capital Economics sobre metales industriales aventuran que el precio del estaño aumentará en 2024.

"El precio del estaño se ha estancado en su mayor parte desde principios del año pasado. Durante ese tiempo, el mercado ha estado ampliamente abastecido. Las existencias totales en la Bolsa de Metales de Londres (LME) y en la de Shangái (ShFE) llevan más de un año aumentando constantemente. Mientras tanto, según la Oficina Mundial de Estadísticas de Metales, el equilibrio del mercado pasó de un déficit de 10.000 toneladas en 2022 a un superávit de 9.000 toneladas el año pasado, principalmente debido a una caída de la demanda. Sin embargo, creemos que el precio del estaño aumentará a finales de año", explica el analista Kieran Tompkins.

"Dado que la demanda experimenta una mejora debido a factores cíclicos y estructurales mientras que la oferta es limitada, creemos que el mercado volverá al déficit este año. Nuestra previsión es que el precio aumente de 26.200 dólares por tonelada actualmente a 32.000 dólares a finales de 2024. Los riesgos para ese pronóstico derivados de restricciones adicionales de oferta están sesgados al alza", remata Tompkins.

Guerra entre Chevron y Exxon por la gran 'joya' de Guyana: una subasta de 53.000 millones de dólares

El sector del petróleo en EEUU está que arde. Ante un crecimiento sin precedentes de la producción, los gigantes del 'oro negro'se han lanzado a comprar en una sucesión de opas y fusiones de un volumen histórico. El último episodio podría llegar por parte de Exxon, que ha irrumpido en el acuerdo, que parecía cerrado, de Chevron y Hess. La firma californiana ha alcanzado un pacto por valor de 53.000 millones de dólares para hacerse con esta firma que cuenta con el mayor proyecto de Guyana, con el que espera bombear 1 millón de barriles diarios. Sin embargo, Exxon ha entrado en escena.

La heredera de Standard Oil ha asegurado que tienen derecho a entrar en esta subasta y que, como mínimo están dispuestos a igualar los esfuerzos de Chevron. También  a dicho lo mismo la firma china Cnooc, por lo que se intuye que lo que parecía un capítulo cerrado puede convertirse en una auténtica batalla. Sin embargo, desde Chevron han querido disipar las dudas asegurando que, como mínimo, tendrán un derecho de preferencia en esta dura batalla por el pormetedor petróleo de Guyana.

La advertencia de Uniper al sector energético europeo tras volver a la rentabilidad

Uniper, el gigante del gas alemán que tuvo que ser rescatado tras la desconexión con Rusia ha informado de unos resultados mejores de lo esperado pero ha lanzado una advertencia a todo el sector. La firma germánica ha vuelto a beneficios por primera vez desde la crisis con unas ganancias ajustadas de 4.430 millones de euros tras haber perdido unos 7.400 millones el año anterior. Sin embargo, Uniper ha advertido de que los 'tiempos turbulentos' no han terminado y que en 2024 los ingresos se reducirán con fuerza a medida que los precios del gas se desmoronan.

Según la firma, esperan un EBITDA cercamos a los 1.500 millones de euros para 2024 y una ganancia neta de entre 700 millones y 1.100 millones. Una potente caóda derivada de esos precios del gas en retroceso. Además, la firma tendrá que empezar a devolver el dinero facilitado por el gobierno alemán para su supervivencia y ya ha provisionado 2.200 millones de euros. 

No todo es crédito estadounidense: el investment grade europeo tiene algo que decir

"Es posible que se produzcan nuevas tensiones en el sector bancario regional estadounidense, ya que los tipos siguen siendo elevados. Sin embargo, por ahora, estos riesgos no constituyen un motivo para mostrarse negativos con respecto al crédito corporativo o al mercado de renta variable en general. Con los rendimientos de los bonos más altos en lo que va de año, sigue habiendo oportunidades de ingresos en el crédito, y existe la perspectiva de que los bonos suban con fuerza si el mercado alcista de la renta variable se invierte por las malas noticias económicas. Esta opinión se extiende al high yield, que sigue teniendo el atractivo estructural de ofrecer una rentabilidad total similar a la de la renta variable, pero con mucha menos volatilidad", escribe en su último comentario de mercado Chris Iggo, CIO de AXA IM y presidente del AXA IM Investment Institute.

"Pero no todo es crédito estadounidense. El investment grade europeo ha superado ligeramente al mercado estadounidense en lo que va de año, y en relación con el mercado subyacente de deuda pública, el crédito en libras esterlinas ha batido a ambos. Los préstamos apalancados, la deuda de los mercados emergentes, el alto rendimiento asiático y los bonos de titulización de activos han arrojado rendimientos positivos hasta la fecha. Mientras los tipos de interés al contado sigan siendo elevados y se mantenga el denominado escenario de aterrizaje suave, estos activos deberían seguir rindiendo bien y proporcionando rentabilidades superiores al efectivo debido al atractivo diferencial de crédito implícito", añade Iggo.

El índice de confianza inversora en Suiza se dispara ante la derrota de la inflación

El sentimiento de los inversores suizos publicado por UBS muestra un cambio por completo en las perspectivas del mercado. La república helvética ha pasado en un solo mes del pesismismo, con 19,5 puntos en negativo, a un sólido índice de 10,2. Un cambio radical que ha propiciado que el optimismo del mercado se sitúe en máximos de octubre de 2021 a medida que esperan una recuperación de las exportaciones, uno de los mayores catalizadores del PIB del país centroeuropeo.

Aunque todo viene, en gran medida, del éxito del Banco Nacional de Suiza en la lucha contra la inflación. Suiza es una de las únicas economías europeas que ha logrado el objetivo del 2% (1,7%). De este modo, los mercados ya miran a la institución momnetaria, que mantiene el precio del dinero en el 1,75% en la búsqueda de un recorte en el muy corto plazo que dinamice el crecimiento económico. Un optimismo que ya se se deja sentir en el ánimo de los mercados. 

Bitcoin no deja de subir con fuerza y ya se revaloriza un 39% en febrero

La subida de la criptomoneda más famosa del mundo parece imbatible. Bitcoin avanza hasta un 4,1% este miércoles anotándose el quinto día consecutivo en verde y sumando en este lapso un 16,4%. De este modo, el activo digital ha llegado a los 59.053 dólares y permanece al acecho de los 60.000. Con esta subida, Bitcoin ya se revaloriza cerca de un 39% en lo que llevamos de febrero y, salvo fuertes caídas de última hora, febrero será su mejor mes desde octubre de 2021. 

El lanzamiento de fondos negociados en bolsa de Bitcoin al contado en EEUU a principios de enero ha provocado un frenesí de compras, superando las preocupaciones de que la Reserva Federal podría mantener las tasas de interés altas por más tiempo. Con el próximo 'halving' (reducción a la mitad de la recompensa de los mineros) de Bitcoin acercándose en abril, el optimismo entre los alcistas de las criptomonedas está aumentando de que el token pronto podría superar el récord de casi 69.000 dólares que alcanzó en noviembre de 2021. 

¿Por qué Beyond Meat, la carne vegana de DiCaprio, se dispara hasta un 106%?

La firma de la carne vegana más conocida del mundo, lanzada en 2019 con Lewis Hamilton como inversor estratégico y asociada en 2021 luego con Leonardo DiCaprio,  está viviendo un auténtico boom bursátil este miércoles que ha sorprendido a todo el mercado.  Beyond Meat ha llegado a dispararse un 106% esta madrugada para contener los avances hasta el 73,53%. Sin embargo, esto ha cogido con el pié cambiado a muchos, pues ocurre después de unos resultados empresariales en los que sus ingresos cayeron un 18% en todo 2023. 

¿Por qué la euforia? El avance de la firma viene debido a las perspectivas que había de un hundimiento absoluto, un punto de vista que se ha evaporado. Ante un entorno más complicado a nivel macroeconómico, mientras se 'disipa' la fiebre de la carne vegana, la caída ha sido menor de lo esperado, superando el consenso de mercado. Por su parte, la gran sopresa ha venido de la mano de las pérdidas, que se han reducido desde los 366 millones de dólares hasta los 338 millones. 

Una nueva hoja de ruta. La firma ha anunciado también un plan de reestructuración que ha gustado especialmente al mercado. Según indica Beyond Meat, la firma subirá los precios y reducirá drásticamente costes operativos, al tiempo que lanza una nueva hambruguesa para reforzar su oferta. "Creemos que estos cambios radicales fortalecerán nuestras operaciones", explicaba Ethan Brown, director ejecutivo. 

Más reacción tras resultados: Soltec brilla y Gestamp se hunde

Dentro de la tanda de resultados de este miércoles, Soltec obtuvo un beneficio neto de 11,7 millones de euros en 2023, lo que representa una caída del 14% con respecto a las ganancias de 13,1 millones de euros en el ejercicio anterior, informó la compañía. Los ingresos consolidados del año pasado alcanzaron los 587,2 millones de euros, un 3% más, con un resultado bruto de explotación (Ebitda) consolidado de 56,5 millones de euros, un 73% más, y un margen de Ebitda del 9,6%. En el cuarto trimestre del año, los ingresos consolidados del grupo alcanzaron los 283,1 millones de euros con un Ebitda consolidado de 55,9 millones y un margen de Ebitda del 19,7%. 

La acción sube en torno a un 7% hasta los 3,25 euros. "Esperamos una lectura positiva de los resultados por parte del mercado. Quedamos pendientes en la conferencia de las 11:00 horas a posibles comentarios sobre la disrupción que el conflicto en el Mar Rojo pudiera tener en el envío de seguidores solares. Reiteramos nuestra recomendación de sobreponderar y el precio objetivo de 6,2 euros", señalan desde Renta 4.

Por su parte, el fabricante de componentes metálicos de automoción Gestamp ganó 281 millones de euros en 2023, un 8% más y un récord en la historia de la compañía, gracias a que los ingresos crecieron un 14,4 %, hasta la cifra nunca vista de 12.274 millones. La acción pierde más de un 4,7% hasta los 3,04 euros tras presentar resultados ayer al cierre de la bolsa.

"De cara a 2024, la compañía, en línea con las previsiones para el mercado de las principales consultoras, prevé un crecimiento moderado de la facturación y un Ebitda entre plano y ligeramente positivo, con una generación de flujo de caja libre que de 200 millones de euros r al igual que en 2023. A esto hay que añadir que Gestamp ha anunciado que va a reestructurar su negocio en NAFTA, que esta evolucionando muy por debajo de la media del grupo, con lo que se prevé que las cifras reportadas sean incluso inferiores a las de 2023 en el presente ejercicio. Prevemos una reacción negativa del mercado a las cifras presentadas. Vamos a proceder a la revisión de nuestras estimaciones ya que los resultados no han alcanzado nuestras previsiones por lo que situamos nuestro precio objetivo y recomendación sobre el valor En Revisión", señalan desde Renta 4.

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Aena bate su beneficio pre-covid e incrementa un 61% el dividendo

El gestor aeroportuario Aena ha cerrado un año 2023 con unos resultados muy positivos tanto en ingresos como en generación de beneficios lo que le llevará a pagar a sus accionistas un dividendo bruto de 1.149 millones de euros, de los que el Estado percibirá unos 586 millones de euros teniendo en cuenta que es titular del 51% de la compañía cotizada. Tras conocerse los resultados la empresa avanza un 0,66%.

El pago, que se abonará en efectivo, se aprobará en la junta general de accionistas prevista para el próximo 18 de abril. Se pagará el 7 de mayo y equivale a 7,66 euros brutos por título, un 61% más que en 2022. El gestor aeroportuario ha hecho públicos esta mañana sus resultados del pasado ejercicio en el que ganó un total de 1.631 millones de euros, un 81% más que en 2022 (902 millones) y un 13% más que antes de la pandemia (1.442 millones en 2019), años considerados históricos para la compañía.

Además de mejorar en más de un 16% su tráfico de pasajeros, y un 21% sus ingresos hasta los 5.141 millones de euros, la compañía destaca la reducción del gasto de energía eléctrica en España, que fue 121,2 millones de euros (un 45,2% menos que en 2022). El Ebitda del gestor aeroportuario se disparó hasta los 3.023 millones, un 45,4% más que en 2022 y un 9,3% por encima de 2019. Su deuda neta se situó en 6.222 millones de euros, 2,06 veces el ratio sobre Ebitda.

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Amadeus celebra en el parqué que ganó casi un 60% más en 2023

Amadeus registró un beneficio de 1.123,9 millones de euros en 2023, lo que supone un 59,8% más que los 703,1 millones de euros registrados en el año anterior, según ha informado este miércoles el proveedor tecnológico de servicios turísticos a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). La recuperación del tráfico aéreo mundial ha llevado a la compañía a registrar un incremento de los ingresos del 21,3% hasta alcanzar los 5.541 millones de euros. En su presentación de resultados a la CNMV la compañía ha anunciado que en junio de este año 2024, el consejo de administración someterá a la aprobación de la junta general ordinaria de accionistas un dividendo íntegro total de 1,24 euros por acción, lo que supone un 50% del beneficio reportado. La acción sube más de un 1,5% hasta los 60,62 euros.

"No esperamos impacto significativo en cotización. Resultados muy en línea, con mejor evolución en Tecnología Aérea y peor evolución en Distribución, que sigue muy por debajo de los niveles de 2019, y Hoteles en línea. La guía 2024 está en línea con nuestras previsiones", reseña Iván San Félix Carbajo, analista de Renta 4. La casa de análisis mantiene el precio objetivo en 64,5 euros y su recomendación en mantener.

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Endesa cae tras recortar un 71% ganancias en 2023 por el impacto del laudo del gas y el 'impuestazo'

Endesa obtuvo un beneficio neto de 742 millones de euros en 2023, lo que representa una caída del 71% con respecto a las ganancias de 2.541 millones de euros del ejercicio anterior, por la menor presencia de extraordinarios, ya que en 2022 el grupo registró las plusvalías de la venta parcial de su negocio de movilidad eléctrica a su matriz Enel, mientras que el año pasado sufrió el impacto del gravamen especial del Gobierno a las energéticas y los efectos extraordinarios en el negocio del gas, con el laudo arbitral en contra por un contrato de suministro con Qatar. Sin tener en cuenta los extraordinarios, el beneficio neto ordinario del grupo fue de 951 millones de euros el año pasado, con un descenso del 60% frente a los 2.398 millones de euros de 2022, informó la compañía. Las acciones se dejan más de un 1% hasta los 16,35 euros.

"El beneficio neto, por debajo de nuestras cifras significativamente, se ve afectado por mayores amortizaciones por mayores inversiones, por el peor resultado financiero por mayor coste de la deuda (3,2% frente a 1,4% en 2022), y mayores provisiones (principal diferencia con nuestras cifras). La deuda neta, algo por encima de nuestra previsión pese a una positiva gestión del circulante pese a las elevadas inversiones, permite mantener un apalancamiento reducido en comparativa con el resto del sector. Se han reiterado los objetivos de cara a 2024-2026. Estas cifras, por debajo de los objetivos y de nuestras previsiones, creemos que podrían ser recogidos negativamente por la cotización", escribe Ángel Pérez Llamazares, estratega de Renta 4. La casa de análisis reitera su recomendación de mantener y un precio objetivo de 21,22 euros.

Lee también: Redeia gana 690 millones, un 3,7% más

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Indra se dispara un 7% tras ganar casi un 20% más en 2023

Indra obtuvo un beneficio neto de 206 millones de euros en 2023, lo que supone un incremento del 19,8% en comparación con los 172 millones de euros registrados el año anterior, y repartirá un dividendo de 0,25 euros por acción con cargo a los beneficios de 2023, la misma remuneración al accionista que el ejercio previo, según los resultados presentados por la empresa este miércoles ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Asimismo, la compañía ingresó 4.343 millones de euros en 2023, lo que supone un aumento del 12,8% en relación con los 3.851 millones de euros de 2022. Las acciones se disparan más de un 7% superando los 17 euros tras estos números.

"Los resultados han superado previsiones de consenso en las principales magnitudes y han superado con mayor amplitud a las nuestras", señala Iván San Félix Carbajo, analista de Renta 4 que sigue la acción. El estratega destaca que la cartera de pedidos crece un 8% frente a 2022 (+8% excluyendo divisa) y se sitúa nuevamente en máximos históricos, ofreciendo buena visibilidad para la generación de ingresos. También subraya que el endeudamiento sigue a un nivel conservador y que le permite financiar posibles operaciones corporativas. Igualmente, destaca favorablemente su posición de liquidez. "La directiva superó los objetivos de 2023 después de haberla revisado al alza después de los resultados del segundo trimestre", remacha. Renta 4 espera un impacto positivo en cotización y fija su precio objetivo a un año en 18,6 euros, recomendando sobreponderar.

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El Ibex 35 abre plano y clavado en los 10.100 puntos en la 'jornada grande' de resultados

Las bolsas europeas arrancan este miércoles con cierta desgana. El EuroStoxx 50, la referencia continental, se deja una décima situándose justo por debajo de los 4.900 enteros. En España, el Ibex 35 abre plano en los 10.100 puntos. "Los principales índices bursátiles de las bolsas europeas y estadounidenses cerraron ayer de forma mixta, tras una jornada en la que estuvieron moviéndose en casi todo momento en un estrecho intervalo de precios, y en la que recuperaron terreno al término de la misma. En esta ocasión, y en las bolsas europeas, fueron algunos sectores de corte más cíclico, entre ellos los valores relacionados con las materias primas minerales, que llevaban varios días siendo muy castigados por los inversores, y los del automóvil los que mejor se comportaron, mientras que en Wall Street fueron las utilities, que también llevaban varias sesiones a la baja, las que destacaron por su mejor comportamiento relativo", explican desde Link Securities.

"Para empezar, esperamos que hoy las bolsas europeas abran de forma mixta, sin tendencia definida, con las empresas que dan a conocer sus cifras trimestrales a lo largo del día acaparando toda la atención de los inversores, en un jornada en la que en la agenda macroeconómica destaca la publicación por parte de la Comisión Europea de los índices de confianza económica sectoriales y del índice de confianza de los consumidores, todos ellos de la Eurozona, y en EEUU de la segunda lectura del PIB del cuarto trimestre de 2023, que se espera confirme que esta economía cerró 2023 mostrando gran solidez", añaden. En España, el grueso de empresas del Ibex 35 presentan sus cuentas, destacando las de firmas como Indra, Amadeus, Aena o Endesa. En cuanto a la agenda macro, este jueves habrá otros dos platos fuertes: el IPC de febrero en la eurozona y el deflactor del consumo (PCE) de EEUU en enero, cuya tasa subyacente es un indicador clave para la Reserva Federal.

En el plano técnico, el EuroStoxx 50 sigue de celebración. Tras lograr en las últimas semanas romper el rango resistivo de los 4.580/4.625 puntos,esta semana está consiguiendo marcar un nuevo máximo creciente dentro de su tendencia alcista. "Esta actuación", señala Joan Cabrero, analista técnico y estratega de Ecotrader, "más que indicarnos que el control sigue claramente en manos de los toros, reafirma el objetivo que el selectivo mantiene entre ceja y ceja, el alcance de los 5.000 puntos". El Ibex 35, por su parte, ha demostrado fortaleza en las últimas sesiones tras batir los 10.000 enteros y alcanzar los 10.200 puntos, pero esto no implica que el selectivo vaya a ser capaz esta semana de evitar su duodécima semana consecutiva de consolidación lateral.

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Apple cancela proyecto de crear un vehículo eléctrico totalmente autónomo

El gigante tecnológico Apple canceló su ambicioso y costoso proyecto de lanzar un vehículo eléctrico, según filtró la empresa a sus trabajadores en una comunicación a la que tuvo acceso el medio Bloomberg. La compañía de la manzana, que lleva una década trabajando en el automóvil, anunció la medida de manera interna este martes. El director de operaciones de Apple, Jeff Williams, y Kevin Lynch, vicepresidente a cargo del proyecto, fueron los encargados de anunciar la medida a los 2.000 empleados del equipo.

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El Ibex 35, más cerca de retomar su tendencia alcista en busca de los máximos del 2017

El Ibex 35, por su parte, ha demostrado fortaleza en las últimas sesiones tras batir los 10.000 enteros y alcanzar los 10.200 puntos, pero esto no implica que el selectivo vaya a ser capaz esta semana de evitar su duodécima semana consecutiva de consolidación lateral.

"Que el índice necesite tantas semanas para corregir una subida de apenas mes y medio es algo que es de todo menos algo bajista ya que eso suele ser habitual en procesos consolidativos previos a mayores alzas", explica Cabrero, que sigue pensando que en cuanto termine esta fase de consolidación, el Ibex 35 retomará su tendencia alcista en busca de siguientes objetivos que manejo en los 11.184 puntos, que son los altos del año 2017.

El EuroStoxx ya mira de frente a los 5.000 puntos: "Las posibilidades de seguir viendo más alzas están intactas"

El EuroStoxx 50 sigue de celebración. Tras lograr en las últimas semanas romper el rango resistivo de los 4.580/4.625 puntos,esta semana está consiguiendo marcar un nuevo máximo creciente dentro de su tendencia alcista. "Esta actuación", señala Joan Cabrero, analista técnico y estratega de Ecotrader, "más que indicarnos que el control sigue claramente en manos de los toros, reafirma el objetivo que el selectivo mantiene entre ceja y ceja, el alcance de los 5.000 puntos".

Se trata de un nivel de gran importancia, previo al alcance de los altos del año 2000, en torno a los 5.500 puntos, que es el gran objetivo técnico que se ha impuesto para el índice tras derribar en las últimas fechas sus resistencias. Y no parece que vaya a cejar en su empeño de conseguir llegar a dicha cota. Al menos de momento, ya que para que haya evidencias técnicas que planteen la posibilidad de que hayamos visto un techo temporal en las subidas de corto plazo, lo mínimo exigible es que el EuroStoxx 50 cierre el hueco que abrió al alza en la sesión del pasado jueves desde los 4.473 puntos y que luego pierda soportes que se encuentran en los mínimos de la semana pasada en los 4.744 puntos. "Solamente si eso sucede todo apuntaría a que habría comenzado un proceso de consolidación de parte de las últimas subidas. Mientras ese hueco siga abierto la tendencia alcista se mantendrá intacta y con ella las posibilidades de seguir viendo más alzas a corto", sentencia Cabrero.

Agenda | Aluvión de resultados en pleno ecuador de la semana

España: 

Resultados de Talgo, Endesa, Indra, Vidacaixa, Dominion, Grenergy, Soltec, Metrovacesa, Aena, Redeia, Árima, Amadeus, Merlin y Solaria.

EEUU: 

Sale a la luz la primera revisión del PIB del cierre del ejercicio 2023.

Nueva Zelanda, menos agresiva con la inflación

Muy buenas y bienvenidos a una nueva sesión de mercado en la que la batalla diaria entre alcistas y bajistas podría decantarse por los segundos, aunque de manera pírrica, tal y como avanzan los futuros de las bolsas occidentales. Una tendencia que daría continuidad a los tibios descensos acumulados en el conjunto de la región asiática, donde el rojo ha predominado de manera mayoritaria.

Los alcistas solo se han impuesto hoy en Nueva Zelanda, donde el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda mantuvo los tipos de interés oficiales sin cambios, tal y como esperaban los economistas del consenso de mercado antes de que comenzara la reunión de política monetaria de la entidad. Destacaron, eso sí, los comentarios menos agresivos sobre la inflación de su máximo responsable, quien recordaba que la mayoría de las medidas de expectativas de precios han caído.

Cierre mixto en Wall Street a la espera del dato del PIB

Los principales índices estadounidenses han concluido de forma mixta una jornada en la que se ha conocido que la confianza del consumidor ha descendido por primera vez en cuatro meses. El selectivo industrial Dow Jones ha retrocedido un 0,25% hasta las 39.972 unidades, mientras que el S&P 500 ha avanzado un 0,17% hasta los 5.078 enteros. Por su parte, el Nasdaq 100 ha subido un 0,21%, situándose en los 17.971 puntos, impulsado por la subida de Constellation Energy (+16,92%). Todo ello en una jornada en la que el rendimiento del T-Note ha subido dos puntos básicos hasta el 4,3%. Paralelamente, el precio del barril de Texas ha aumentado 1,42%, situándose en los 78,65 dólares.

Una nueva sesión de ventas en los bonos soberanos de Estados Unidos dejaron su huella entre los principales índices de Wall Street. No obstante, la auténtica prueba de fuedo de esta semana serán los datos de inflación de Estados Unidos de este jueves que darán nuevas pistas a la Reserva Federal de cuándo puede comenzar con su recorte de tipos de interés.

Mientras tanto, los expertos comienzan a barajar si es ya el momento de empezar a alargar la duración o si todavía el corto plazo ofrece mejores rentabilidades. "Seguimos recomendando a los inversores que actúen pronto para asegurar los atractivos rendimientos de los bonos actualmente", explicó la experta de UBS Global Wealth Management, que se inclina por bonos con duración de cinco años por sus altos rendimientos, estabilidad y sensibilidad a las expectativas de caída de los tipos de interés.

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Los alcistas sobre el euro se hunden por miedo a que el BCE recorte tipos antes que la Fed

Las posiciones especulativas alcistas sobre el euro frente al dólar estadounidense se han hundido hasta mínimos de noviembre de 2022, después de  que los inversores hayan empezado a asimilar que, lo más probable, es que el Banco Central Europeo recorte los tipos de interés antes que la Reserva Federal en Estados Unidos. El diferencial de tipos es una de las fuerzas que más afectan al mercado de divisas, y unas tasas más bajas en Europa que en EEUU suelen presionar a la baja a la divisa europea.

Por ello, ante la posibilidad, que ya descuentan los mercados, de que el BCE recorte tipos en junio, una semana antes que la Fed, y de que en esta ocasión no se vaya a producir lo que suele ser habitual, que es una Fed moviéndose antes que el resto de bancos centrales, los inversores han optado por reducir drásticamente sus apuestas alcistas sobre el euro frente al dólar estadounidense.

Caídas en Wall Street: el Dow Jones pierde los 39.000 puntos

Los principales índices norteamericanos registran pérdidas en una sesión marcada por la publicación de la confianza del consumidor, la cual ha caído por primera vez en cuatro meses. El selectivo industrial Dow Jones retrocede un 0,41% hasta las 38.908 unidades, mientras que el S&P 500 cede un 0,14%, situándose en los 5.059 enteros. Por su parte, el Nasdaq 100 cae un 0,21% hasta los 17.896 puntos. Todo ello en una jornada en la que el rendimiento del T-Note sube un punto básico hasta el 4,29%. Paralelamente el precio del barril de Texas avanza un 1,01% hasta los 78,42 dólares.

Este es el panorama en la víspera del día en el que se publicará el dato del PIB estadounidense, el cual aportará pistas sobre el futuro inmediato de la política monetaria de la Reserva Federal.

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Adiós a la fusión entre Warner Bros y Paramount Global

La compañía matriz de HBO ha decidido no proseguir con las negociaciones para una absorción de Paramount Global, empresa dueña de MTV y Nickelodeon. Este movimiento se produce en un momento en el que las acciones de Warner Bros Discovery caen un 23,33% en lo que llevamos de año, hasta los 8,70 dólares, mientras que las participaciones de Paramount Global avanzan un 20,56% en 2024. A pesar de la retirada de Warner Bros, la propietaria de Comedy Central continúa llamando la atención de otras firmas. En este sentido, Skydance Media continúa estudiando las opciones para una posible adquisición de Paramount Global.

Los mejores y peores del día en el Ibex 35: Rovi cae más de un 5%

Europa retoma las alzas sin el Ibex 35, que salva los 10.100 puntos

El índice doméstico ha cedido posiciones en una jornada marcada por la caída de Rovi, después de presentar unos resultados marcados por una disminución del beneficio. El Ibex 35 ha perdido un 0,24% hasta las 10.113,8 unidades, arrastrado por las bajadas de Laboratorios Rovi (-5,59%) y Logista (-2,83%). De esta forma, el selectivo español culmina en rojo una jornada en la que el resto de parqués europeos han registrado alzas. Así, el EuroStoxx 50 se sitúa en niveles históricos desde el 2000 al avanzar hasta superar los 4.880 enteros, mientras que el Dax 40 renueva máximos al situarse sobre los 17.560 puntos.

En el plano técnico, Joan Cabrero, nuestro analista de Ecotrader, considera que si en la bolsa estadounidense se produce una consolidación de las últimas subidas, en el Viejo Continente podría producirse una pausa en la inercia alcista. "Sigo pensando que en Wall Street, más pronto que tarde, podría comenzar una consolidación de parte de las últimas alzas, y si esto sucede está claro que en Europa también podríamos asistir a un alto temporal en la tendencia alcista. Queda mucho año. Paciencia", indica Cabrero.

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La confianza del consumidor estadounidense disminuye por primera vez en cuatro meses

La confianza del consumidor de EEUU cayó en febrero por primera vez en cuatro meses a medida que se deterioraron las opiniones de los estadounidenses sobre las perspectivas de la economía, el mercado laboral y las condiciones financieras. El indicador de confianza del Conference Board disminuyó a 106,7 puntos desde una cifra revisada a la baja de 110,9 un mes antes, según mostraron los datos publicados el martes. La estimación mediana del consenso de Bloomberg apuntaba a los 115 puntos.

Un indicador de las condiciones actuales cayó a 147,2 y el indicador de expectativas cayó a 79,8. La caída de la confianza de este mes interrumpe un reciente repunte del optimismo ligado a visiones más optimistas sobre la inflación y un mercado laboral sólido que han impulsado el gasto del consumidor. Esa resiliencia está ayudando a sostener la expansión económica al mismo tiempo que disminuyen las presiones sobre los precios.

Sony despedirá al 8% de los trabajadores de PlayStation tras el frenazo de ventas

Sony ha anunciado que despedira a cerca de 900 trabajadores de su unidad de PlayStation, es decir, el 8% de toda su plantilla. A pesar de que este movimiento afectará a todas las regiones en las que opera, se traducirá en el cierre de su oficina en Londres. El gigante japonés toma esta decisión tras recortar su pronostico de ventas de su consola insignia , la PlayStation 5, desde los 25 millones a 21 millones. Tras el anuncio los títulos de la compañía caen un 0.81%. 

"Después de una cuidadosa consideración y muchas discusiones durante meses, ha quedado claro que es necesario realizar cambios para continuar haciendo crecer el negocio y desarrollar la empresa”, dijo el presidente y director ejecutivo, Jim Ryan, en un correo electrónico a los empleados, hecho público por la empresa, tras el anuncio. Este es solo el último anuncio de despidos de las firmas tecnológicas, con ejemplos como Google y Meta, que están recortando su estructura para hacer frente a un entorno más complicado.

Wall Street abre mixto y con cautela: le faltan motivos para seguir subiendo

Wall Street sigue esperando más claridad sobre la situación macroeconómica antes de decidir su rumbo. Los principales índices se mueven con movimientos contenidos tras cerrar la semana pasada en máximos históricos. El Dow Jones retrocede un 0,2% hasta las 38.980 unidades. El S&P 500 avanza por la mínima sobre los 5.070 enteros. El Nasdaq 100 repunta un 0,2% y cotiza en los 17.970 puntos.

La renta variable americana registra movimientos moderados a la espera de nuevos datos que le permitan ajustar sus expectativas de recortes de tipos. El jueves se publicará el deflactor del consumo privado subyacente (PCE) de enero, el indicador favorito de la Reserva Federal (Fed) para medir la inflación, lo que puede arrojar más pistas sobre los planes de la banca central. 

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Google carga contra Microsoft y carga contra su "monopolio" de la nube

Alphabet, la matriz de Google, se ha mostrado preocupada por el dominio que está estableciendo Micosoft en el mercado de la 'nube'. "Nos preocupa que Microsoft quiera realizar las prácticas que tenían hace una década con su monopolio sobre el software y que estén intentando llevar esto a la nube", defendió el vicepresidente de Google Cloud, Amit Zavery, en una entrevista. "Están amurallando el jardín para que esté totalmente controlado y sea propiedad de Microsoft". 

Zavery defiende que Microsoft obliga a utilizar Azure (su nube) de muchas maneras y que "en caso de que no permanezca abierta tendremos problemas a largo plazo en tecnologías de última generación como la IA". El dominio de la firma fundada por Bill Gates ha desatado una investigación en Reino Unido, EEUU y la Unión Europea. También está bajo escrutinio Amazon pues ambos son los líderes absolutos con un 22% y un 33% de cuota de mercado respectivamente. Google está muy lejos, con un distanter 9,5% del negocio.

Éxodo masivo de 7.400 millones de dólares en el ETF de Bitcoin más grande del mundo

El ETF de Bitcoin más grande del mundo ha alcanzado un hito poco auspicioso: un mes entero de salidas consecutivas. El Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) de 24.200 millones de dólares, ha visto una salida de 7.400 millones de dólares en 31 días hasta el lunes, según muestran los datos de Bloomberg. GBTC aún no ha registrado una sola entrada desde que se convirtió en un ETF a mediados de enero. 

Esto contrasta con los otros nueve ETF de Bitcoin al contado recién lanzados, todos los cuales se basan en entradas netas desde que comenzaron las operaciones. Algunos factores diferentes explican la dicotomía: si bien GBTC es, con diferencia, el más grande y el más activamente negociado entre sus pares, su comisión de gestión del 1,5% significa que también es la oferta más cara , ya que la mayoría de sus pares cobran menos del 0,3%.  "La mayoría de la industria esperábamos ver salidas, todos sabíamos que llegarían: grandes tenedores a largo plazo estaban esperando que el fondo finalmente se aprobara para salir (con plusvalías por esta luz verde)", defendió Amrita Nandakumar, presidenta de Vident Asset Management.

Las acciones japonesas aún pueden subir más pese a estar en máximos, opina BlackRock

"Creemos que el repunte de la renta variable japonesa tiene recorrido, a diferencia de otros comienzos en falso. Creemos que tanto las perspectivas macroeconómicas como la evolución de las empresas impulsarán el próximo tramo. El crecimiento de los beneficios empresariales que esperábamos desde 2023 se está produciendo. Sin embargo, no vemos que los mercados estén valorando plenamente señales positivas como las reformas empresariales. Creemos que el Banco de Japón reducirá con cautela su política monetaria ultralaxa para no perturbar la salida de décadas de ausencia de inflación. Seguimos sobreponderando las acciones japonesas", escriben los analistas del BlackRock Investment Institute en su comentario semanal cuando el famos índice Nikkei ha superado sus máximos de 1989.

Macy's se cerrará 150 tiendas en plena 'opa' de Arkhouse

Macy's anunció que planea cerrar 150 ubicaciones improductivas. La compañía no dio una estimación del número de empleados que se verán afectados por los cierres, que representan casi un tercio de las tiendas Macy's de la compañía en Estados Unidos y se producirán durante los próximos tres años. Muchas de las tiendas están cerca de otras ubicaciones de Macy's, lo que podría permitir que algunas se transfieran. 

El anuncio, acompañado de los resultados del cuarto trimestre, se produce tras una oferta de compra de 5.800 millones de dólares de Arkhouse Management y Brigade Capital Management en diciembre. Macy's rechazó la oferta, pero la semana pasada Arkhouse nominó a nueve directores para la junta directiva de Macy's mientras el inversionista activista persiste en sus esfuerzos. 

CNMV publicará en "unas semanas" su análisis sobre Grifols tras pedir nuevas aclaraciones

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) requiere de algunas semanas más para analizar la información comunicada por Grifols tras las acusaciones del fondo bajista Gotham, ya que ha pedido nuevas aclaraciones a la empresa. El presidente de la CNMV, Rodrigo Buenaventura, ha explicado que el supervisor ha pedido informaciones complementarias y aclaraciones a Grifols y que se están "analizado esos documentos" actualmente.

"Los acabamos de recibir hace pocos días y todavía requerimos unas semanas más", ha explicado Buenaventura durante una rueda de prensa en la que presentaba el Plan de Actividades de la CNMV para 2024. Preguntado por el análisis del comportamiento de Gotham, ha recordado que ya en un primer momento la CNMV afirmó que analizaría si el fondo bajista cumplió los requisitos de la normativa sobre difusión de información engañosa. No obstante ese análisis, ha explicado Buenaventura, depende del primer análisis de la información publicada por la propia Grifols.

El Ibex 35 pierde los 10.100 tras caer con contundencia

El Ibex 35 ha acelerado las pérdidas a medida que llega el ecuador de la sesión. El índice de referencia de España marca los 10.073 puntos mientras vive las caídas más pronunciadas de Europa (-0,64%). La jornada ha estado marcada por una sucesión de resultados empresariales, como los de Rovi, que han precedido unas caídas del 7%, los de Logista o Naturgy. En el resto de bolsas europeas las caídas no han sido tan pronunciadas, con el EuroStoxx 50 subiendo un 0,22%, el Dax alemán en verda y avanzando un 0,34%, mientras la bolsa de parís cotiza plana y la de Milán sube un 0,1%.

Desde el punto de vista macro han destacado los datos de GFK de confianza del consumidor, mejores de lo esperado pero aún deprimidos, tras una ligera mejora. Al margen de esta publicación no ha habido grandes referencias y la tensión se respira en los mercados a la espera de los datos de la inflación de EEUU que se conocerán este jueves. Estos serán clave para conocer cual serán los próximos pasos que dará la Reserva Federal, por lo que, de momento, se impone la cautela.

Zoom sorprende al mercado y se dispara un 14%

La gran estrella del covid, Zoom, ha sorprendido a los mercados con sus últimos resultados. A pesar de que la firma de conferencias digitales ha aumentado su facturación solo un 3% hasta los 1.120 millones de dólares, algo menos de lo esperado. Sin embargo, los beneficios han supuesto toda una sorpresa, pasando de pérdidas de 104,1 millones de dólares en negativo, a unas ganancias de 298,8 millones.  Tras conocerse la noticia se dispara un 14% en el premarket.

La herramienta de migración Team Chat de Zoom “ha experimentado un aumento de 4 veces en las descargas en los últimos seis meses”, dijo durante la llamada Eric Yuan, fundador y director ejecutivo de la compañía. Sin embargo, el alto cargo lamentaba no haber capitalizado esto en muchos más ingresos y culpaba a una "reorganización en las ventas". Sin embargo, gracias a un mayor control de los costes, la firma ha logrado volver a los beneficios e ilusionar al mercado.

"La demanda de GNL aumentará un 50% en la próxima década"

Woodside Energy Group, el principal exportador de gas natural licuado (GNL) de Australia, espera que el consumo del combustible aumente un 50% en la próxima década, empujando al proveedor a considerar nuevas expansiones. "Estamos viendo señales de ese crecimiento de la demanda en los países emergentes de Asia", declaró el martes en una entrevista Meg O'Neill, Consejera Delegada de la empresa. "Habrá momentos en los que veremos llegar una buena cantidad de nueva oferta, pero es muy probable que el crecimiento de la demanda lo absorba en el transcurso de los próximos años".

Las perspectivas son de las más optimistas del sector, mientras las empresas energéticas y los ecologistas debaten el papel del gas en la transición mundial hacia combustibles más limpios. Shell, uno de los principales proveedores de GNL, recortó a principios de mes su previsión de consumo a un aumento de más del 50% para 2040.

Shein se plantea 'traicionar' su OPV en Wall Street y debutar en Londres

Shein, el 'marketplace' chino de productos de moda, belleza y estilo de vida, estaría considerando la posibilidad de cambiar su oferta pública para dar el salto al parqué de Londres en lugar de Nueva York debido a los obstáculos para cotizar en Estados Unidos. En este sentido, fuentes consultadas por Bloomberg apuntaron que Shein, fundada en China, pero actualmente con sede en Singapur, se encontraría en las primeras etapas de explorar la opción de Londres, ante la posibilidad de que la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) de Estados Unidos no apruebe su salida a bolsa.

No obstante, Shein estaría aún trabajando en su solicitud para cotizar en Estados Unidos, que sería su opción preferida. La cadena textil necesitaría presentar una nueva solicitud de cotización en el extranjero ante los reguladores chinos si decidiera cambiarse a Londres o a otro lugar, señalaron las fuentes, añadiendo que podrían considerarse otros lugares, incluidos Hong Kong o Singapur.

Los operadores ya no descuentan un 100% de posibilidades de un recorte del BCE en junio

El tono duro emitido por los miembros de la Reserva Federal de EEUU alejando las bajadas de tipos y replicado recientemente por funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) se ha dejado notar en las apuestas del mercado. Por primera vez, los swaps sobre las expectativas de tipos en la eurozona no recogen un 100% de probabilidades de un primer recorte de tipos del BCE en junio. Si hasta hace unos días ese porcentaje superaba el 100%, estando más que descontada la bajada, ahora es del 75%.

Al mismo tiempo, el porcentaje de probabilidad de un primer recorte en abril ha retrocedido el 32% al 24% en pocos días. Tras la reunión del BCE el pasado 25 de enero, el porcentaje para abril superaba el 75%.

Lee también: La economía despierta por sorpresa en Europa y da motivos al BCE para retar a la Fed

Relacionado: El presidente de la Fed de Kansas se estrena fuerte: no hay motivo para bajar los tipos

Rakuten planea una mega-emisión de 666 millones de dólares

La empresa japonesa de comercio electrónico Rakuten Group planea emitir hasta 100.000 millones de yenes (666 millones de dólares) en acciones tipo bonos corporativos para fortalecer su posición financiera. Rakuten planea vender hasta 75 millones de acciones, que no tendrán derecho a voto y no podrán convertirse en acciones ordinarias, evitando cualquier dilución, dijo la compañía con sede en Tokio en un comunicado el martes. 

Los dividendos fijos se distribuirán durante unos cinco años y las acciones podrán recuperarse después de ese período, afirmó. Los detalles, incluidos el tamaño, los términos y el momento de la emisión, se decidirán en una fecha posterior, y los ingresos se podrán utilizar para el reembolso de la deuda. Los mercados de crédito han señalado uno de los riesgos de pago más altos en Japón para la compañía del multimillonario Hiroshi Mikitani.

¿Dudas con los siete magníficos de EEUU? Los mercados miran a los 'Granolas' europeos

Un grupo alternativo ha surgido frente a los siete magníficos. El grupo tecnológico estadounidense de valores de alta capitalización ha protagonizado unas subidas meteóricas que han impulsado al S&P 500, sin embargo hay quien duda de su resistencia y ya hay quien mira a Europa. En el viejo continente, al margen del sector tecnológico habría surgido un alter ego a este grupo que ha captado la atención de los inversores, más diversificado pero con un  impacto clave en el EuroStoxx 50: los Granolas (GSK, Roche, ASML, Nestlé, Novartis, Novo Nordisk, L’Oreal, LVMH, AstraZeneca, SAP y Sanofi).  

Este grupo ha llamado la atención de Goldman Sachs que ha avisado que pueden ser los dominadores del año debido a que "se trata de un grupo compuesto de crecimiento de calidad expuesto internacionalmente". En ese sentido su último informe señala que,"en un mercado que va a cambiar de los bonos hacia las acciones" estas pueden ser las grandes ganadoras "teniendo en cuenta que han tenido un mejor desempeño que los 7 magníficos en los últimos dos años pero con una volatilidad dos veces menor". 

Javier Molina, analista de eToro se enfoca en que suponen de activos más variados y de menos riesgo, pues "solo un 20% de su cifra de negocio se da en suelo europeo" y "pertenecen a sectores muy diferentes".  Además el experto señala que estas empresas, a diferencia de los siete magníficos ofrecen unos dividendos más jugosos con una media de rentabilidad del 2,5% frente al 0,3% de sus pares norteamericanos.

Los despidos en las tecnológicas no cesan: Expedia recorta 1.500 empleos

Las empresas tecnológicas de Wall Street llevan meses preparándose para un entorno más complicado y, en consecuencia, intentando recortar costes para enfrentarse a los tiempos de vacas flacas con una estructura más liviana y eficiente. El último en sumarse a una lista que ya engrosan Google, Salesforce o Meta se ha unido Expedia.  La firma tecnológica de viajes en linea ha anunciado que se deshará de 1.500 trabajadores para "recalibrar recursos".

Con más de 17.000 empleados en todo el mundo, la firma considera que ha expandido demasiado sus contrataciones. Tras esta medida, Expedia expera poder absorver los costes derivados de las indemnizaciones y la reestructuración este mismo año, asumiendo un golpe de entre 80 y 100 millones de dólares. Tras conocerse la noticia los títulos de la compañía caen un 1%.

El rival chino de Tesla se dispara un 25% y está preparado para la guerra del coche eléctrico

Las acciones de Li Auto se dispararon en la bolsa de China después de unos buenos resultados que mostraron que el fabricante de vehículos eléctricos puede ser rentable en el mercado hipercompetitivo de China. La acción subió un 25% el martes, la mayor subida desde marzo de 2022. La medida lleva su repunte este mes a más del 60%, tras lograr unos ingresos netos de 1.600 millones de dólares, convirtiéndose por derecho en uno de las tres firmas más grandes de todo el país. 

Analistas desde Jefferies hasta Citigroup aplaudieron la rentabilidad por vehículo, una métrica clave que ha sido mejor de lo esperado en el trimestre. Este dato es fundamental para medir la capacidad de competir a través de precio en un mercado que se ha encomendado a una guerra por ganar cuota de mercado con demasiados actores. El margen de beneficio bruto de los vehículos del cuarto trimestre del 22,7% fue superior al del período anterior y superior a la estimación de consenso del 20% al 21%, según Citigroup. 

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Rusia prohíbe exportar gasolina para frenar la inflación

El Gobierno ruso ha aprobado una prohibición temporal de las exportaciones de gasolina durante un periodo de seis meses a partir del próximo 1 de marzo. No obstante, según RBC, esta prohibición temporal a la exportación de gasolina no se aplica a los volúmenes acordados para suministros a países de la Unión Económica Euroasiática (UEEA), Mongolia, Uzbekistán, Abjasia y Osetia del Sur.

a decisión aprobada por el primer ministro ruso, Mikhail Mishustin, responde a la propuesta planteada por el viceprimer ministro, Alexander Novak, en un carta fechada el pasado 21 de febrero, donde señalaba el inminente aumento de la demanda en el mercado interno. "Para nivelar la fuerte demanda de productos petrolíferos, es necesario tomar medidas que ayuden a estabilizar los precios en el mercado interno de productos petrolíferos", sugería entonces Novak. La inflación de Rusia todavía sigue estancada en el 7,4%.

El presidente de la Fed de Kansas se estrena fuerte: no hay motivo para bajar los tipos

El nuevo jefe de la Reserva Federal de Kansas City, Jeffrey Schmid, se mostró agresivo ayer en su primer discurso, en línea con la tradición de esta oficina de la Reserva Federal. Según Schmid, no hay motivo para reducir los tipos de interés como medida de precaución, puede ser necesario reducir aún más la demanda y Schmid tampoco ve ninguna prisa por frenar el ritmo de reducción del balance de la Reserva Federal.

Logista también sucumbe, lastrada por el efecto ex-dividendo

Además de la caída del 6% tras resultados de Rovi, otra acción que sucumbe este martes en el Ibex 35 es la de Logista, que pierde más de un 5% quedando por debajo de los 26 euros. La acción se ve lastrada por el efecto ex-dividendo tras descontar la compañía dividendo ordinario complementario a cargo 2023 por importe bruto de 1,36 euros por acción; que pagará el día 29 de febrero.

"Cuando una empresa paga un dividendo se produce una salida de dinero que va parar a los accionistas que lo reciben. Por lo tanto, hay un día (denominado ex-dividendo) en el que cae la cotización de la acción para reflejar esta situación, ya que la empresa valdrá menos si se ha producido un desembolso de dinero que deja de estar en su caja", explican desde SelfBank.

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Rovi se hunde un 6% tras ganar un 15% menos en 2023

Rovi obtuvo un beneficio neto de 170,3 millones de euros en 2023, cifra un 15% inferior a las ganancias que registró la compañía en 2022, que rozaron los 200 millones de euros, según ha informado este martes la farmacéutica a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). La acción pierde más de un 6% hasta los 67 euros en la apertura de la sesión. Logista es la otra acción que se desploma en el índice. "Este declive en el resultado neto es una preocupación destacada para los inversores, ya que sugiere posibles desafíos internos que la empresa enfrenta", explica Sergio Ávila, analista de IG.

Los ingresos operativos de Rovi aumentaron un 1%, hasta los 829,5 millones de euros, gracias especialmente al negocio de fabricación a terceros, que creció un 1%, hasta los 409,3 millones de euros, y al de especialidades farmacéuticas, cuyas ventas también crecieron un 1% respecto al año anterior. Las ventas de la división de heparinas de Rovi disminuyeron un 5% en 2023, hasta los 250,6 millones de euros, debido, según la farmacéutica, a la diferencia entre el incremento de pedidos por parte de los socios vinculados al tratamiento del covid en 2022 y el menor volumen de pedidos en 2023. El resultado bruto de explotación (Ebitda) de la compañía farmacéutica disminuyó un 12% en 2023, hasta los 244,5 millones de euros, en tanto que el resultado neto de explotación (Ebit) totalizó 220,1 millones de euros, un 14% menos que en 2022.

La farmacéutica ha informado además de que propondrá a su junta general de accionistas el pago de un dividendo con cargo a los resultados del ejercicio 2023 y a resultados de ejercicios anteriores por importe de 1,1037 euros por acción.

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Naturgy eleva un 20% sus ganancias... pero cae en el parqué

Naturgy obtuvo un beneficio neto de 1.986 millones de euros en 2023, lo que representa un incremento del 20,4% con respecto a las ganancias de 1.649 millones del año anterior, en un ejercicio en el que impulsó sus inversiones hasta los 2.944 millones de euros, un 53% más, informó la compañía. El resultado bruto de explotación (Ebitda) de la energética presidida por Francisco Reynés alcanzó los 5.475 millones de euros en 2023, un 10,5% más, manteniendo un mix de Ebitda equilibrado entre actividades reguladas y liberalizadas, que representaron aproximadamente el 47% y el 53% del Ebitda consolidado respectivamente, en un ejercicio marcado por el descenso de los precios de la energía y un escenario de gran volatilidad.

Naturgy, la primera gasista y tercera eléctrica del país, destacó que estos sólidos resultados y la generación de caja "respaldaron el importante aumento de las inversiones, al tiempo que se cumplió el compromiso de dividendo y se mantuvieron estables los niveles de deuda neta. Las acciones caían más de un 2% por debajo de los 22 euros en los primeros minutos de la sesión bursátil. Después la caída se ha moderado a poco menos del 1%, recuperando los 22 euros.

"Un descenso de las ventas de gas superior a nuestra previsión como consecuencia del menor consumo en Asia, han llevado al negocio de gas natural licuado (GNL) y mercados a generar un Ebitda inferior a nuestra perspectiva, afectado a su vez por los menores precios y el efecto ya visto en el primer semestre de la valoración de la ineficacia de los derivados de cobertura contabilizada en 2022", señalan los analistas de Renta 4. Con todo, el estratega Ángel Pérez Llamazares destaca que la deuda neta mejora sus perspectivas y las de consenso, manteniéndose estable respecto a 2022: "Lo que explica este mejor comportamiento respecto a nuestra expectativa principalmente es un mejor comportamiento del circulante". La casa de análisis reitera su recomendación de mantener y su precio objetivo de 28 euros.

Por su parte, tras los resultados y con las nuevas estimaciones en la mano, los analistas de Bankinter recortan su precio objetivo de 30,4 euros a 25,2 euros y cambian su recomendación de neutral a vender. Entre las razones señalan "un entorno menos favorable de precios de gas y electricidad; ratios exigentes de valoración (un PER para 2025 de 14 veces los beneficios esperados en el precio) y menor liquidez tras la opa de IFM, con un free-float de 14% frente al 32% anterior que ha hecho que la acción sea excluida de varios índices MSCI. "Pensamos que existen otras opciones en el sector con mayor potencial de revalorización, más liquidez y mayor rentabilidad por dividendo", rematan.

El conseno de analistas recopilado por Bloomberg muestra que ninguno de los que sigue la acción recomienda comprar, mientras que un 23,8% aconseja mantener y un 76,2% vender. El precio objetivo de este consenso es de 24,81 euros por acción, lo que arroja un potencial del 11,7%.

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Europa abre plana y el Ibex 35 a la baja en una jornada con los primeros resultados

Las bolsas europeas abren en territorio plano este martes, con el EuroStoxx 50, referencia continental, oscilando apenas alguna centésima y manteniéndose en los 4.800 puntos. En España, el Ibex 35 sí abre a la baja, perdiendo casi un 0,4% y luchando por mantener los 10.100 enteros. En la sesión de ayer, con escasas referencias macroeconómicas y empresariales, los principales índices bursátiles europeos y estadounidenses cerraron ayer en su mayoría con ligeros descensos.

"Para empezar la sesión, esperamos que hoy los principales índices bursátiles europeos abran ligeramente a la baja, continuando de este modo consolidando las alzas que han registrado en las últimas semanas, con los inversores muy pendientes de las cifras que den a conocer las compañías que hoy publican resultados y, sobre todo, de lo que digan sus directivos sobre el devenir de sus negocios", señalan desde Link Securities. Dentro del Ibex 35, tres empresas darán a conocer sus cifras correspondientes al cuarto trimestre de 2023 y al conjunto del año: Ferrovial, Rovi y Naturgy. El miércoles publicarán sus cifras unas 20 compañías cotizadas del índice.

En cuanto a la agenda macro, a lo largo del día se darán a conocer en Alemania, Francia y EEUU los índices de confianza de los consumidores del mes de febrero -en Alemania también se publicará la primera estimación del de marzo-, "índices que son un buen indicador adelantado del consumo privado y, por ello, del crecimiento económico en las economías desarrolladas, de ahí su relevancia para los inversores", aclaran desde Link Securities. Esta tarde y en EEUU, también se darán a conocer los pedidos de bienes duraderos de enero (primera estimación), que son una buena aproximación a la inversión empresarial. En Japón, la inflación de enero desaceleró menos de lo esperado, abriendo la puerta a subidas de tipos en primavera.

En el plano ténico, la consolidación del Ibex 35 "está sirviendo para digerir la fuerte y vertical subida que llevó en apenas mes y medio al Ibex 35 de los 8.879 a los 10.300 puntos", repara Joan Cabrero, analista técnico y estratega de Ecotrader, quien hace especial hincapié en que el hecho de que el selectivo español necesite tantas semanas para corregir una subida de apenas mes y medio "es algo que es de todo menos algo bajista ya que eso suele ser habitual en procesos consolidativos previos a mayores alzas".

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La inflación de Japón deja abierta la puerta a una subida de tipos en primavera

La caída de la inflación general en Japón en enero, del 2,6% al 2,2% interanual, no fue tan grande como la caída de 0,8% indicada por el IPC de Tokio, más oportuno. Una razón fue que la volátil inflación de los alimentos frescos se desaceleró menos que en Tokio, del 9,7% al 4,7%. Pero la inflación, excluyendo los alimentos frescos, también se debilitó de manera menos dramática, del 2,3% al 2% en lugar de la caída de 0,5% en Tokio. Eso reflejó el hecho de que la medida de inflación subyacente preferida por el Banco de Japón, que excluye los alimentos frescos y la energía, sólo cayó modestamente, del 3,7% al 3,5%, en gran parte porque la inflación de los servicios se mantuvo mucho mejor que en Tokio. Y si bien el IPC de Tokio había mostrado un estancamiento de las ganancias mensuales de precios en el IPC excluyendo alimentos frescos y energía, los precios aumentaron un saludable 0,2% intermensual a nivel nacional.

"El IPC de enero deja abierta la posibilidad de que el BoJ suba su tipo de interés oficial en la reunión de marzo (el tipo oficial lleva en el -0,1% desde 2016) si los resultados preliminares del Shunto (negociaciones salariales), que se publicarán unos días antes de la reunión, son alentadores. Sin embargo, todavía consideramos más probable un aumento en abril", señalan desde Capital Economics. Tras el dato, el yen gana un 0,2% frente al dólar americano hasta las 150 unidades.

El bitcoin supera los 57.000 dólares y marca nuevos máximos desde diciembre de 2021

El bitcoin, la criptomoneda más utilizada, ha superado esta madrugada los 57.000 dólares, su nivel más alto desde finales de diciembre de 2021, aunque después ha retrocedido y se ha quedado en los 56.200 dólares. En concreto, durante la madrugada de este martes, el bitcoin ha tocado un máximo en 57.039,03 dólares.

No obstante, a las 7.15 se sitúa por debajo de esta cota. Sube el 2,94 %, hasta los 56.263,24 dólares. Desde el 23 de enero, cuando descendió hasta 38.500 dólares, el precio de la criptodivisa ha subido un 41,3 %.

El analista de XTB Manuel Pinto explica que el bitcoin cotiza al alza ante un entorno a medio plazo positivo, dada el apetito del inversor por los fondos cotizados (ETF) que replican su precio. Otro elemento que está impulsando el precio es el "halving" (la reducción a la mitad de la recompensa que obtienen los "mineros" de esta criptomoneda) que, según el experto, tendrá lugar "en apenas unas semanas".

El momento óptimo para comprar en el Ibex 35

Si bien es cierto que el proceso consolidativo que desarrolla el selectivo español hace presagiar que un escenario alcista es el más probable de cara a los siguientes meses, también lo es que operativamente se mantiene el riesgo de que en el más inmediato corto plazo, el Ibex 35 acabe yendo a buscar apoyo a la directriz alcista que surge de unir los mínimos de 2022 y de 2023.

Esta directriz discurre ahora por los 9.700-9.750 puntos, que a la postre supondría un simple ajuste del 38,20% de toda la subida que nació en los 8.879 puntos, y su alcance será una nueva oportunidad para comprar bolsa española, teniendo presente que un escenario alcista será el más probable mientras una eventual caída no perfore los mínimos de octubre pasado en los 8.879 puntos, donde sigue estando la línea divisoria que separa un contexto alcista de uno bajista a medio plazo", sentencia Cabrero.

Por qué es positivo para los alcistas que no haya apenas cambios en el Ibex 35

Las últimas horas de cotización en el Ibex 35 apenas han arrojado cambios significativos. Ni en su cotización, ni en su aspecto técnico. El selectivo español ha iniciado la semana con movimientos anodinos, fruto de la resaca lógica tras lograr la semana pasada poner el contador del año a cero al recuperar los 10.000 puntos y acercarse a los 10.200 puntos, pegado casi al techo del proceso de consolidación que inició a mediados de diciembre pasado desde los 10.300 puntos.

"Esta consolidación está sirviendo para digerir la fuerte y vertical subida que llevó en apenas mes y medio al Ibex 35 de los 8.879 a los 10.300 puntos", repara Joan Cabrero, analista técnico y estratega de Ecotrader, quien hace especial hincapié en que el hecho de que el selectivo español necesite tantas semanas para corregir una subida de apenas mes y medio "es algo que es de todo menos algo bajista ya que eso suele ser habitual en procesos consolidativos previos a mayores alzas". "De hecho", matiza el experto, "sigo pensando que en cuanto termine esta fase de consolidación, el Ibex 35 retomará su tendencia alcista en busca de siguientes objetivos que manejo en los 11.184 puntos, que son los altos del año 2017".

Agenda | Naturgy y Ferrovial lideran el aluvión de resultados hoy en España

España

-Cifras de pensiones contributivas de febrero

-Datos de depósitos, billetes y monedas de enero del Banco de España

-Resultados: Naturgy, Ferrovial, Vocento, Gestamp, Rovi

Eurozona

-Masa monetaria M3 de enero

-Préstamos a sociedades no financieras de enero del Banco Central Europeo (BCE)

-Reunión del Consejo de Asuntos Exteriores de la UE

Alemania

-Índice Gfk de clima de consumo de marzo

EEUU

-Pedidos de bienes duraderos de enero

-Índice Case-Shiller de precios de la vivienda de diciembre

-Confianza del consumidor de febrero

-Subasta de deuda a 7 años

 Japón

-IPC de enero

Impera la cautela

Muy buenas y bienvenidos a una nueva sesión de mercado. Los futuros de las bolsas Occidentales apuntan a un comienzo de sesión con tono ligeramente consolidativo de nuevo, a la espera de ir conociendo más información sobre los últimos datos de inflación de las economías más importantes del planeta que se publicarán esta semana. Todas las miradas apuntan, en ese sentido, al índice de gasto de consumo personal de EEUU o PCE por sus siglas en inglés. Este indicador de inflación -el preferido por la Fed- se publica el jueves, pero también hay que vigilar el informe de inflación preliminar de la eurozona relativo a febrero, que se dará a conocer el viernes.

A la espera de saber su evolución, el foco de atención está puesto en las intervenciones de varios miembros de la Reserva Federal, el Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra que se irán sucediendo a lo largo de la semana, que son las que están favoreciendo que el mercado se muestre más cauteloso en las últimas horas, a la espera de ir recopilando información. De ahí el tono mixto en Asia, donde las bolsas en Japón, Corea del Sur y Taiwán cayeron, mientras que la mayoría de las chinas subieron.

Wall Street cierra en rojo: el Nasdaq 100 se queda a un paso de los 18.000 puntos

Los principales índices estadounidenses han concluido la jornada con pérdidas. El selectivo industrial Dow Jones ha retrocedido un 0,16% hasta las 39.069 unidades, mientras que el S&P 500 ha caído un 0,38%, situándose en los 5.069 enteros. Por su parte, el Nasdaq 100 ha cotizado plano, manteniéndose en los 17.933 puntos gracias a las subidas de Palo Alto Networks (+7,33%) y Coca-Cola European (+4,57%), que han contrarrestado el efecto de las caídas de Alphabet (-4,44%) y Moderna (-2,54%). Todo ello en una jornada en la que el rendimiento del T-Note ha subido dos puntos básicos hasta el 4,27%. Paralelamente, el precio del barril de Texas ha avanzado un 1,41% hasta los 77,57 dólares.

Los principales índices de Wall Street vuelven a reflejar ciertos signos de fatiga en sus alzas en especial cuando alguna de las siete magníficas no acompaña en la sesión con subidas. Este lunes fue el momento de Alphabet (Google) con caídas que llegaron a superar el 4% solo ante las imprecisiones a la hora de generar imágenes de Gemini, la IA de Google. Por contra, Nvidia continuó anotando nuevos máximos históricos.

El mercado de deuda también condicionó la evolución en Wall Street, con el bono estadounidense a diez años de nuevo en el 4,3%. Y es que en la semana se publicarán varias referencias macroeconómicas como la revisión del crecimiento del PIB de EEUU del cuatro trimestre del año pasado. De hecho, el consenso de mercado que recoge Bloomberg espera un repunte de una décima, lo que mostraría la fortaleza de la economía del país y daría la oportunidad a la Reserva Federal de mantener por más tiempo los tipos de interés en el 5,5% actual.

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