Flash del mercado

- Las actas del BCE evidencian que el número de 'halcones' aumenta y el alza de tipos se acerca

- JP Morgan avisa: el golpe al consumo en España es una "señal de alerta" para toda Europa 

- Europa paga la última 'sangría' de Wall Street, pero el Ibex 35 salva los 8.400 y soportes

- Resaca en Wall Street tras el descalabro del miércoles

- Musk pierde 49.000 millones de dólares de su fortuna desde la OPA por Twitter 

El consejo de administración de PharmaMar ha convocado la celebración de la próxima junta general de accionistas de la compañía para el próximo 28 de junio, fecha en la que se votará la designación de Sandra Ortega Mera, hija del fundador de Inditex, Amancio Ortega, y Rosalía Mera, como consejera con categoría dominical para los próximos cuatro años.

Según ha comunicado la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Ortega será nombrada consejera dominical de la compañía para los próximos cuatro años, renovando su participación en el consejo de la firma esta vez como persona física, en representación de Rosp Corunna Participaciones Empresariales, que mantiene una participación del 5,01% en la compañía.

Fuentes de la empresa explicaron a Europa Press que esta propuesta de nombramiento para su aprobación por parte de los accionistas responde a una modificación en la Ley de capitales, de forma que Ortega ya no podía ser consejera con la denominación de Rosp Corunna Participaciones Empresariales, sino que tiene que figurar como persona física.

Six completará la integración de BME para el año 2024, en un camino que no ha sido fácil por el timing. La operación se cerró en plena pandemia, y ahora con el repunte de la volatilidad hay quien ha decidido mantenerse al margen. Y es a ellos a quienes Jos Dijsselhof, consejero delegado de Six y presidente de BME, quiere volver a atraer. En elEconomista.es hemos entrevistado al directivo.

"Los mercados de valores siguen siendo volátiles, pero los fundamentos económicos subyacentes no están haciendo nada especialmente emocionante. La tendencia a la desaceleración de la inflación y a la moderación del crecimiento sigue intacta. Algunos minoristas han hablado de un exceso de contratación de trabajadores, y los aumentos de inventario pueden haber ido demasiado lejos para algunos, pero no de una manera que sugiera un problema mayor. Los beneficios han sido la principal causa de la inflación en EEUU durante los dos últimos años, por lo que un entorno de menor inflación podría poner los beneficios en el punto de mira", sentencia Paul Donovan, estratega de UBS en un comentario.

La renta variable estadounidense ve frustrada el rebote un día después del mayor desplome de la bolsa estadounidense desde el año 2020. El S&P 500 cede un 0,5% en el ecuador de la sesión mientras que el Dow Jones hace lo propio un 0,96%. Por su parte, el Nasdaq 100 cae más ligeramente con 0,15% abajo.

Al calor de un descalabro en los resultados minoristas y una reforzada alerta por la inflación desataron una sangría en Wall Street récord. El mercado vio el golpe en los márgenes de las empresas que podría multiplicarse por todo Wall Street. Tras ello el S&P 500 se desmoronó un 4% y un día después lejos de recuperar terreno, sigue en territorio negativo. La única referencia macroecnómica ha sido el dato de paro semanal de EEUU que resultado peor de lo esperado.

"Los viajes globales se están recuperando gracias al repunte de la demanda y la reducción de los casos de covid y las restricciones, y es un refugio relativo a la volatilidad actual del mercado. Esto puede impulsar 'el mayor verano de viajes de la historia', liderado por los viajes internacionales que solo han recuperado una pequeña parte con respecto a los nacionales. El ocio representa las cuatro quintas partes del gasto en viajes y turismo, que supone más del 10% del PIB mundial. Este es un impulso para las grandes economías, desde España hasta Grecia, y los valores de reapertura. Es fundamental para muchos países más pequeños, desde Maldivas hasta Macao, con más del 50% del PIB", desglosa Ben Laidler, estratega de mercados de eToro.

El analista destaca que es posible una amplia exposición a la recuperación a través de ETF como JETS (aerolíneas de EEUU) y la cartera inteligente TravelKit (acciones de casinos, líneas de cruceros, reservas de viajes y acciones de aerolíneas). Se podría tener una cartera a medida en este aspecto. Por ejemplo, hoteles como Hyatt, Meliá, cruceros como Royal Caribbean o Carnival y webs de reservas como Airbnb y Booking. Las economías enfocadas en el turismo como México y España también se beneficiarán.

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IAG ha sido hoy uno de los valores más bajistas en el Ibex 35. Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader, ha sido preguntado por la cotización del holding aéreo en el encuentro digital con los lectores de este jueves, en el que ha asegurado que el título es "una opción muy pero que muy interesante" para el medio/largo plazo "en la zona actual de precios".

"Entiendo que la corrección o consolidación lateral bajista de los últimos meses, perfectamente acotada dentro de un canal, es una fase previa a un nuevo movimiento al alza o impulso que al menos lleve al título a buscar la zona de los 2,50 euros, que fueron el origen de esta corrección", asegura este experto. Hasta dicho precio la acción tiene un recorrido cercano al 75% desde los mínimos de esta jornada.

La propagación de la denominada viruela del mono ha impulsado este jueves las acciones de Bavarian Nordic, que dice ser la única empresa que fabrica una vacuna aprobada para esta infección vírica. La empresa danesa ha subido un 29,47% hasta las 183 coronas danesas (algo más de 24,5 euros) en la bolsa de Copenhague después de revelar que ha conseguido un contrato para suministrar su vacuna contra la viruela -que también está autorizada contra la viruela del mono- a un país europeo no revelado.

Se antojaba inevitable que las bolsas europeas no 'pagaran' de algún modo la verdadera 'sangría' -ya van unas pocas en 2022- que tuvo lugar anoche en Wall Street. Los malos resultados empresariales dos días seguidos de gigantes de la distribución en EEUU como Walmart y Target por la inflación, los costes y los problemas en las cadenas de suministro sembraron ayer el pánico en los parqués. Las fuertes caídas (el S&P 500 se dejó un 4%) han marcado la apertura de hoy en el Viejo Continente con caídas por encima del 1,5%. Solo al abrir Wall Street hoy también con retrocesos, pero más mesurados, se han limado algo los descensos europeos. El EuroStoxx 50 se deja un 1,36% hasta los 3.640,55 puntos. Por su parte, el Ibex 35 se deja un 0,83% hasta los 8.406 puntos. 

"Las caídas que estamos viendo hoy en las bolsas europeas han llevado a los índices a niveles donde cerraron la semana pasada y desde donde en la apertura de este lunes se abrió un hueco al alza, que es el primer soporte que debe vigilarse de cara a que se mantengan sin cambios las opciones de seguir viendo un mayor rebote en próximas fechas, que es algo que favoreceré mientras no se pierdan de forma general los mínimos que marcaron las bolsas de ambos lados del Atlántico la semana pasada", explica Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

En el caso del Ibex, destaca Cabrero, este primer soporte y hueco que abrió al alza el lunes se encuentra en los 8.350-8.284 puntos y, de momento, el selectivo español consigue resistir sobre el mismo. Respecto al EuroStoxx, el analista insiste en que, mientras no pierda los 3.526 puntos, que fueron los mínimos de la semana pasada, se mantendrán intactas las posibilidades de ver una segunda pata del rebote, que podría buscar al menos niveles donde concluyó la primera pata del mismo, esto es, la zona de los 4.025 puntos.

EURO STOXX 50®

3.640,55

-1,36%

IBEX 35

8.406,00

-0,83%

Las empresas españolas sacan mejor nota en cuestiones ESG (ambientales, sociales y de buen gobierno corporativo) que sus vecinas europeas, y son más transparentes en este campo. Así lo señaló este miércoles Martin Nichols, regional sustainability relationship manager de S&P, en una mesa redonda organizada en el marco del encuentro anual de Ofiso, el Observatorio español de la Financiación Sostenible.

Un dato ha llamado la atención de los analistas de divisas de ING: la volatilidad realizada (o histórica) en el último mes en el cruce euro/libra (EUR/GBP) ha sido del 8%, una cifra muy alta para un par de divisas europeo. Según los expertos del 'banco naranja', "es de esperar que esta volatilidad continúe, dada la gran incertidumbre sobre la trayectoria de las políticas del Banco de Inglaterra (BoE) y del BCE. En este caso, pensamos que los ciclos de endurecimiento de ambos están sobrevalorados en el mercado y probablemente la valoración del ciclo del BoE se reajuste primero". 

"Es de esperar que el EUR/GBP siga cotizando en un rango muy amplio de 0,8400-0,8600, mientras que el cable (en la jerga de divisas el cruce entre la libra y el dólar) parece más bien unidireccional. Hemos visto el rebote del mercado bajista hasta los 1,2500 dólares por libra esta semana y el difícil entorno externo favorecería una ruptura del soporte de 1,2330 en un movimiento de vuelta a los mínimos de 1,22", añaden.

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"A estas alturas, creemos que la desvalorización de la renta variable provocada por la normalización de los tipos de interés ha concluido en gran medida. El PER a 12 meses (veces que el beneficio futuro se recoge en el precio de la acción) del S&P 500 ha descendido a 17,2 veces, por debajo de la media de 10 años de 19,3 veces y cerca de una desviación estándar por debajo (16,5 veces). Por ello, la gran pregunta para la renta variable estadounidense de cara al futuro es si se puede evitar una recesión", señala Mathieu Racheter, estratega del banco suizo Julius Baer, tras las drásticas caídas de ayer en Wall Street.

"En caso de que se produzca una recesión en EEUU, para la que nuestros economistas ven una probabilidad del 20%, esperaríamos una mayor caída de la renta variable estadounidense desde los niveles actuales, ya que los beneficios empresariales probablemente se contraerán. Si tomamos como referencia anteriores recesiones en EEUU, los beneficios del S&P 500 se contraen una media del 13% (las estimaciones actuales son un 10,5% para 2022 y un 9,6% para 2023). En caso de recesión, esperaríamos que el rendimiento por encima del mercado del value se invirtiera, y que los valores de crecimiento y calidad (razonablemente valorados) comenzaran a superarlo de nuevo", explica Racheter.

La fortuna del hombre más rico del mundo está muy condicionada a la evolución de Tesla en bolsa. Ayer en pleno desplome del mercado, el fabricante de vehículos eléctricos bajó un 7%.

TESLA MTRS

709,93

-0,04%

Apple, Microsoft, Amazon, Tesla, Alphabet, Meta, Nvidia y Netflix tienen la culpa de la mitad del retroceso del 14% del S&P 500 en lo que va de año, según los cálculos de The Wall Street Journal. Estas compañías han adquirido un gran peso en el principal índice de la bolsa americana gracias a un magnífico rendimiento en los últimos años. Han sido las favoritas de los inversores y ahora sus caídas están siendo sobredimensionadas en el mercado. Netflix ha disminuido un 71%, y Meta Platforms, matriz de Facebook, y Nvidia han bajado un 43% y un 42%, respectivamente. Las otras cinco acciones han caído entre un 21% y un 36%.  

Continúa la sangría en la bolsa estadounidense. Los índices de referencia en Wall Street, tras el fuerte desplome del miércoles, han abierto hoy con bajadas moderadas, aunque pasados los primeros minutos el Nasdaq 100 intenta frenar la caída en la zona de los 11.900 puntos. El S&P 500 retrocede al entorno de los 3.900 enteros y el Dow Jones se tambalea en os 31.200.

Como cada jueves, la apertura del mercado bursátil norteamericano ha estado precedida por el dato de paro semanal en EEUU, que en esta ocasión ha sido peor de lo esperado.

Contexto: Cuatro razones que explican el baño de sangre y una buena noticia

S P 500

3.904,69

-0,48%

Los inversores están preparándose para el escenario más temido: que la Administración Biden bloquee totalmente los pagos de bonos del país euroasiático a los inversores estadounidenses a partir de la próxima semana. La medida, de confirmarse, podría ser la gota que colma el vaso en la saga de la deuda rusa después de casi tres meses de invasión de Ucrania, llevando al país a su primer impago de deuda extranjera en un siglo.

Fuerte apuesta de futuro de Almirall en su negocio principal: la dermatología médica. La compañía del Ibex 35 ha suscrito un acuerdo con la farmacéutica alemana Evotec para explotar su plataforma de investigación para el desarrollo de nuevas terapias para enfermedades graves, como el carcinoma o afecciones inflamatoria inmunomediadas.

ALMIRALL

10,40

+2,16%

Dato lúgubre para el empleo en EEUU. El número de peticiones iniciales por desempleo subió la semana pasada hasta las 218.000, más de las 200.000 esperadas por los analistas y también por encima de las 197.000 registradas la semana anterior (cifra revisada desde las 203.000 contabilizadas inicialmente). Con todo, la cifra sigue bordeando las 200.000 que los economistas ven compatibles con un mercado laboral fuerte y ajustado.

"Dado que la escasez de mano de obra sigue siendo un problema persistente, no esperamos que los despidos sean generalizados, aunque la pérdida de empleos en el sector tecnológico parece estar aumentando. Por lo tanto, es poco probable que se produzca un repunte en las solicitudes iniciales, aunque 200.000 pueden ser el nivel mínimo para las solicitudes iniciales en el futuro", expone Nancy Vanden Houten, de Oxford Economics.

El Banco Central Europeo (BCE) ha publicado este jueves las actas de su última reunión de política monetaria, celebrada el pasado 14 de abril. Entonces el Consejo de Gobierno de la entidad mantuvo intactas sus herramientas para buscar la estabilidad de precios en la eurozona (en un momento en el que la inflación está en niveles récord), aunque anticipó que las compras de bonos bajo el programa APP acabarán en el tercer trimestre del año.

El documento conocido hoy muestra que "hubo un amplio acuerdo" entre los 25 miembros del Consejo del BCE sobre la "expectativa de que las compras netas de activos en el marco del APP deberían concluir en el tercer trimestre". Más allá de eso, hubo poca armonía entre los distintos banqueros centrales de la zona del euro.

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El inversor Michael Burry, célebre por haber anticipado la crisis de las subprime en EEUU en 2007, acontecimiento que fue llevado primero a la literatura y después al cine con la cinta La gran apuesta, ha vuelto a los titulares tras episódicos escarceos en Twitter. La noticia es que ha trascendido una considerable posición bajista de Scion Capital, el fondo de Burry, en Apple. Más allá de los CDO con los que especuló hace ya 15 años, la gran apuesta bajista de Burry más significativa hasta la fecha era la de Tesla, acompañada siempre de feroces críticas a Elon Musk.

Según varios medios norteamericanos a raíz de una presentación a la SEC, el fondo de cobertura poseía opciones de venta bajistas contra 206.000 acciones de Apple a 31 de marzo. Aunque el precio de las acciones del fabricante del iPhone casi se ha cuadruplicado desde 2019, los títulos han caído más de un 16% en los últimos tres meses. El movimiento se contrapone al del gran gurú de la inversión value, Warren Buffett, cuyo conglomerado Berkshire Hathaway compró acciones de Apple por valor de 600 millones de dólares el pasado trimestre.

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APPLE

137,340

-2,50%

El Banco Central de Filipinas anunció este jueves una subida de los tipos de interés del 2 al 2,25%, el primer aumento en cuatro años, para contener una inflación acumulada del 3,7% este año en plena recuperación económica.

En un comunicado, la entidad reguladora indicó que la inflación interanual en abril registró un fuerte repunte hasta situarse en el 4,9% y justificó el aumento de los tipos de interés en un entorno de recuperación tras la crisis de la pandemia de la covid-19 y de "condiciones financieras estables".

Además, el Banco Central pronosticó una presión inflacionaria persistente en los próximos meses, que podría llegar al 4,6% en 2022 y al 3,9% en 2023. El aumento de tipos se produce en medio de un fuerte repunte de la economía, que creció un 8,3% en términos interanuales en el primer trimestre.

La Comisión Europea propondrá mantener suspendidas las reglas que ponen límites al déficit y la deuda también en 2023, un año más de lo previsto inicialmente, por el impacto económico de la guerra en Ucrania.

La suspensión durante un nuevo ejercicio de las reglas fiscales tendrá que ser ratificada por los 27 gobiernos del bloque, un proceso que no se espera "muy difícil", según fuentes europeas citadas por Efe.

Criteria, que es la dueña del 30% de CaixaBank, dará un salto de escala al pasar de un dividendo del 50% del beneficio del banco en 2021 a inyecciones de hasta un 60% de pay-out en los próximos tres años.

CAIXABANK

3,13

+1,46%

La alemana ya ha señalado a la eólica de Zamudio (Vizcaya) en varias ocasiones como un lastre y sus movimientos corporativos en los últimos años dejan entrever un alejamiento de España y, concretamente, de Euskadi. | Te interesa: Morningstar pasa a apostar por las accioes de Siemens Gamesa.

SIEMENS GAMESA

16,56

+4,09%

Desde JP Morgan creen que el golpe al consumo puede ser uno de los primeros síntomas del shock inflacionario que ha sufrido España de forma adelantada y, por tanto, debería ser un serio aviso de lo que podría estar por venir en el resto de Europa. Si el motor del consumo se para, no hay duda de que la economía de la zona euro dejará de avanzar. Cabe recordar que la inflación comenzó a dispararse en España antes que en el resto de grandes economías de la región.

A la hora de construir su cartera, el mayor gestor de activos del mundo no respeta el peso que las 35 firmas del Ibex tienen con respecto al índice, sino que decide sobreponderar o infraponderar los valores según su propio criterio. Por ejemplo, si considera que quiere estar más expuesta a una empresa o una actividad industrial determinada.

La bolsa española es una de las pocas de Europa que consigue 'contener' las fuertes pérdidas de este jueves por debajo del 1,5%. Pero eso no evita que el índice de referencia, el Ibex 35, se sitúe por debajo de los 8.400 enteros (mínimo intradía: 8.335,5). "Una eventual caída no profundizará por debajo de los 8.284-8.350 puntos", asegura el asesor de Ecotrader, Joan Cabrero. Hasta ahí hay una distancia del 1% actualmente.

CIE Automotive encabeza las caídas en el Ibex a media sesión dejándose un 4,5%, junto con Inditex (-4,1%) y BBVA (-2,4%). Por el contrario, Siemens Gamesa se coloca en la parta alta de la tabla con una revalorización mayor al 3%, alargando el arreón del miércoles. Endesa (+2,3%) y Almirall (+1,6%) también destacan en los ascensos.

IBEX 35

8.406,00

-0,83%

Las fuertes caídas con las que las bolsas del Viejo Continente iniciaron este jueves no solo no han parado, sino que han ido a más. A media sesión las pérdidas en varios parqués superan el 2%. Solo las plazas de Madrid (Ibex 35) y Milán (Ftse Mib) 'contienen' los retrocesos a menos de dos puntos porcentuales. Los futuros de Wall Street también anticipan más bajadas al otro lado del Atlántico tras el 'batacazo' del miércoles. | Aquí tienes: Cuatro razones que explican el baño de sangre (y una buena noticia).

Los inversores están a la espera de que el Banco Central Europeo (BCE) publique las actas de su última reunión de política monetaria. Será dentro de una hora, y en dicho documento los analistas buscarán pistas sobre cuándo tendrá lugar la primera subida de tipos en la eurozona en una década.

Por ahora, el EuroStoxx desciende con fuerza al entorno de los 3.600 puntos (mínimo intradía: 3.592,5). Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader, da un mensaje de alivio: "Mientras no se pierdan de forma general los mínimos que marcaron las principales bolsas europeas la semana pasada, tales como son los 3.526 puntos del EuroStoxx 50, se mantendrán intactas las posibilidades de ver una segunda pata dentro del rebote que nació en los mínimos de marzo".

EURO STOXX 50®

3.640,55

-1,36%

Para muchos expertos el detonante de las caídas de ayer y hoy en las bolsas fue el perfil más duro hasta la fecha de Jerome Powell, presidente de la Fed. El banquero central estadounidense prometió que subirá los tipos de interés tanto como sea necesario para acabar con un aumento de la inflación, que ha amenazado los cimientos de la economía. "Lo que necesitamos ver es que la inflación baja de forma clara y convincente y vamos a seguir presionando hasta que lo veamos", aseguró Powell.

No fue el único en pronunciarse en este sentido. El presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, anticipó movimientos rápidos y agresivos sobre los tipos. Se mostró partidario de bajar posteriormente el ritmo de subidas. "La Reserva Federal debería elevar su tasa de interés rápidamente hasta un rango neutral de entre el 2,25% y el 2,5%". Este es un escenario mucho más extremo que el esperado por el mercado.

La guinda en declaraciones alarmistas que hicieron mella en Wall Street fueron las de la secretaria del Tesoro de EEUU, Janet Yellen, advirtiendo sobre una potencial entrada de la economía mundial en un periodo de estanflación. La estanflación, bajo crecimiento con elevada inflación, es la gran pesadilla del mercado por sus implicaciones en las valoraciones y perspectivas.

El pánico no solo se propagó por los titulares inquietantes también por los hechos consumados. El desplome en los beneficios de Target por la presión a la que está sometido sus márgenes desataron todos los miedos a una temida recesión. Las minoristas no dejan de ser el mejor termómetro del consumo. Las acciones de la compañía cayeron un 25% y su competidora Walmart se dejó un 7%. "Las decepcionantes cifras trimestrales de los gigantes minoristas Target y Lowe's están infundiendo miedo en el mercado hoy. Los datos de ayer sugieren que los consumidores están aguantando el golpe de la inflación por ahora. Sin embargo, a los minoristas no les está yendo tan bien a la hora de navegar por los crecientes costes de los insumos", explica Fiona Cincotta de City Index.

La única buena noticia es que las caídas no vienen acompañadas de grandes liquidaciones. "Lo moderado de los volúmenes de contratación durante la jornada nos hacen evitar la palabra capitulación, ya que para que ello ocurra los volúmenes de las ventas tienen que ser mucho más elevados de lo que lo fueron ayer", comentan desde Link Securities.  

Viendo el 90% de los titulares de los medios, nacionales y extranjeros, así como el 90% de los contenidos de las redes sociales, uno pensaría que se han puesto cortos en bolsa. Y que, lógicamente, están deseando que se produzca un mercado bajista de larga duración (que es donde se gana dinero poniéndose corto).

El Tesoro Público ha colocado este jueves 5.477 millones de euros en una nueva subasta de bonos y obligaciones, dentro del rango medio previsto.

En concreto, el organismo ha colocado bonos a tres años a un interés marginal del 1,043%, por encima del 0,863% de la emisión previa. En las obligaciones del Estado con una vida residual de cinco años y dos meses, la rentabilidad marginal ha sido del 1,404%. Por último, en el bono a 10 años el interés marginal se ha elevado, pasando del 1,607% de la subasta previa al 2,067% ofrecido en esta ocasión, recoge Europa Press.

Además de emitir bonos y obligaciones del Estado, el Tesoro Público español ha reabierto este jueves la subasta del bono verde a 20 años (que 'debutó' en septiembre de 2021).

Si en la primera reapertura del título, celebrada en marzo pasado, el Tesoro captó 1.001 millones de euros a un interés marginal del 1,492%, hoy ha 'recolectado' un más, 1.020 millones, pero a una rentabilidad marginal del 2,418%.

El fabricante de vehículos eléctricos más famoso del mundo ha perdido su puesto en la versión ESG del índice S&P 500. Desde la firma bursátil afirman que la puntuación de Tesla en materia de normas medioambientales, sociales y de buen gobierno se ha mantenido "bastante estable" a lo largo del último año, pero que ha descendido en la clasificación frente a la mejora de sus homólogos mundiales.

El proveedor del índice también ha citado las preocupaciones relacionadas con las condiciones de trabajo y la gestión de la empresa de una investigación sobre las muertes y lesiones relacionadas con sus sistemas de asistencia al conductor. La falta de una estrategia de bajas emisiones de carbono y de códigos de conducta empresarial también se ha señalado en contra de la empresa de Elon Musk. "Aunque Tesla puede estar desempeñando su papel en la retirada de los coches de combustible de las carreteras, ha quedado por detrás de sus pares cuando se examina a través de una lente ESG más amplia", ha explicado Margaret Dorn, directora senior de la firma elaboradora del selectivo.

El CEO de Tesla, Elon Musk, fiel a su estilo, describió en Twitter las políticas ESG como una "estafa". 

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TESLA MTRS

709,93

-0,04%

La junta general de accionistas de Elecnor ha nombrado a Francisca Ortega Hernández Agero como consejera de la compañía, con la categoría de consejera independiente y por el plazo estatutario de cuatro años. Asimismo, según ha trasladado la compañía a la CNMV, Fernando Azaola Arteche y Gabriel Oraa Moyúa han renunciado a sus cargos como consejeros para "facilitar la reestructuración del consejo".

Además, la junta ha reelegido como consejeros dominicales por cuatro años también a Jaime Real de Asúa Arteche, Ignacio María Prado Rey-Baltar, Miguel María Cervera Earle, Juan Ignacio Landecho Sarabia, Miguel Morenés Giles y Rafael Prado Aranguren y a Irene Hernández Álvarez como consejera independiente.

ELECNOR

11,70

-0,43%

La compañía fotovoltaica ha anunciado este jueves su plan estratégico 2022-2025, con el que se ha marcado varias metas. Entre ellas, obtener unos ingresos de entre 780 y 840 millones de euros dentro de tres años.

La nueva hoja de ruta no parece convencer a los inversores: las acciones de Soltec bajan un 7,5%, a un precio inferior a los 3,5 euros incluso.

SOLTEC POWER HOLDINGS SA EUR0.25

3,74

+0,16%

BBVA encara esta sesión en bolsa con caídas que se acercan al 3% incluso, con su precio retrocediendo a 4,7 euros la acción. Se cuela en la parte baja del Ibex junto con otro blue chip (o 'peso pesado), Inditex.

El banco vasco cotiza en terreno negativo a pesar del respaldo de JB Capital Markets. Esta firma de análisis no solo ha repetido hoy el consejo de compra (el mejor) sobre sus acciones, sino que ha mejorado la valoración que concede a estas desde 6,50 a 7,60 euros.

La firma española es más optimista con BBVA que el consenso de Bloomberg al completo, que da a la entidad un precio objetivo medio a doce meses de 6,43 euros, esto es, un recorrido del 36% desde los mínimos de hoy. La mitad de los analistas recogidos en dicho consenso se decantan por la recomendación de 'mantener', mientras uno aconseja 'vender' y los demás (15 o el 46,9% del consenso) apuestan por 'comprar'.

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BBVA

4,77

-1,80%

Marko Kolanovic, estratega estrella de JP Morgan, confía en la bolsa pese a los últimos batacazos y las oscuras perspectivas económicas. "Saldremos de este agujero y no habrá recesión este años", comenta a Bloomberg. El experto espera un impulso de la economía este verano y que la inflación haya tocado techo o esté cerca de hacerlo. 

Los comentarios contrastan con el perfil más duro que mostró el martes Jerome Powell, presidente de la Fed, al comentar que seguirá aumentando los tipos hasta que haya evidencia "clara y convincente" de que los precios están retrocediendo. Las declaraciones provocaron duras caídas en la bolsa de EEUU.

Pero Kolanovic insiste en que "la mayoría de las cosas malas ya han sucedido este año", incluido el giro drástico de la Fed. Recuerda que el mercado todavía está asimilando el incremento de precios de las materias primas, como consecuencia de la guerra en Ucrania y los cierres en China.

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Tras el subidón del miércoles, las acciones de Siemens Gamesa muestran ciertos vaivenes esta jornada. El precio ha corregido primero un 2,6%, pero pasados los primeros compases del día vuelve a ascender a la zona de los 16 euros, buscando su quinta jornada consecutiva al alza. Aún así, la compañía sigue siendo de las más bajistas del Ibex 35 en el balance de 2022 (ver gráfico).

Los inversores están a la espera de si la matriz de Siemens Gamesa, Siemens Energy, finalmente lanza una oferta pública de adquisición (OPA) sobre el 33% del capital que no controla de la compañía de origen vasco. Según adelantó ayer Bloomberg, la empresa alemana podría hacer su oferta la próxima semana, aunque esta aclaró que "no hay certeza" de que la OPA se acabe materializando.

Así las cosas, pocas han sido las valoraciones y recomendaciones por parte de analistas que han variado desde ayer. Sí destaca el mejor consejo de Morningstar, el cual ha pasado de 'retener' a 'comprar'. De esta forma, el consenso de Bloomberg arroja diez recomendaciones positivas, otras diez de 'mantener' y siete negativas (de venta). 

El precio objetivo medio a doce meses que dicho consenso otorga a la acción de Siemens Gamesa es de 18,13 euros, que implica un potencial del 13% desde los máximos de este jueves. 

SIEMENS GAMESA

16,56

+4,09%

La dueña de El País, Cinco Días y As, entro otros medios de comunicación, ve cómo sus acciones se revalorizan hasta un 3,6% este jueves, siendo las más alcistas de la bolsa española. Prisa alcanza un precio 60 céntimos la acción. ¿Por qué? Antes de la apertura se ha conocido que Telefónica ha vendido algo más del 7% del capital de la compañía a un precio de 0,68 euros la acción, es decir, mayor a su cotización actual.

El holding mediático tiene un potencial en bolsa próximo al 57% desde los máximos de hoy, hasta un precio objetivo medio a doce meses de 0,94 euros la acción, según el consenso de Bloomberg. Este conjunto de analistas, no obstante, muestra unas recomendaciones repartidas: aunque solo uno opta por 'vender', los demás (ocho en total) se dividen a partes iguales entre 'mantener' y 'comprar'.

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GRUPO PRISA

0,58

+0,17%

Nueva Zeñanda ha aprobado en su Presupuesto un paquete de ayudas por valor de 1.000 millones de dólares neozelandeses (604 millones de euros) para aliviar a las personas de bajos y medianos ingresos a hacer frente a la inflación, que se sitúa en el 6,9% en el país, su mayor nivel en 30 años.

Las medidas, temporales, anunciadas por la primera ministra de Nueva Zelanda, Jacinda Ardern, serán disfrutadas por dos millones de habitantes, que recibirán una ayuda única de 350 dólares neozelandeses (211 euros) en los próximos tres meses (27 dólares neozelandeses por semana) para hacer frente a la subida de los precios.

Ardern también ha anunciado la extensión durante dos meses más de la reducción de los impuestos a los combustibles y el recorte a la mitad de los precios del transporte público, que permanecerán hasta finales de agosto.

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Las bolsas de Europa han comenzado este jueves tal y como se esperaba, con caídas que rondaban el 1% en todos los parqués, extendiendo las pérdidas ya sufridas ayer y siguiendo la estela roja marcada anoche por Wall Street. Pasados los primeros compases los descensos se amplían aún más, a los dos puntos porcentuales. El EuroStoxx 50 retrocede hacia los 3.600 puntos mientras el Ibex 35 español pone en peligro las 8.400 unidades. ¿Qué niveles conviene tener controlados en este contexto negativo? Aquí puedes verlo.

"El rebote del lunes no aguanta y ayer las bolsas deshacían los avances de entonces", señalan los analistas de Bankinter en su comentario diario. "El flujo de noticias arrastra a los índices", añaden.

Desde Renta 4 explican que en el mercado "se intensifican las dudas sobre el crecimiento" económico, especialmente en Estados Unidos. Destacan "los [malos] resultados de Target, que aumentaron el temor a una desaceleración por el lado del consumo privado, que supone dos tercios del PIB americano". La compañía cerró ayer en Wall Street con un desplome cercano al 25%. "Target, uno de los principales retailers del país, incumple de largo las previsiones y recorta las guías para el año por un fuerte estrechamiento de márgenes", apuntan en el mismo sentido desde Bankinter.

La agenda empresarial y macro es hoy "bastante limitada", resaltan desde Link Securities, pero no vacía: se publicarán las actas de la última reunión del Banco Central Europeo (BCE), a las 13:30 horas (en la España peninsular). Además, hablarán dos miembros del organismo monetario: el vicepresidente, Luis de Guindos, y el austriaco Robert Holzmann. Y al otro lado del Atlántico también comparecerá el presidente de la Fed de Mineápolis, Neel Kashkari, tras las declaraciones hawkish de los últimos días de otros miembros de la entidad estadounidense (entre ellos su presidente, Jerome Powell). Por tanto, "los bancos centrales marcarán el tono de la sesión", anticipan

IBEX 35

8.406,00

-0,83%

EURO STOXX 50®

3.640,55

-1,36%

Telefónica ha reducido significativamente su participación en el capital de Prisa. Según ha informado a la CNMV este jueves, la operadora ha vendido a Global Alconaba un total de 50.147.058 acciones del grupo dueño del periódico El País y la Cadena SER, a un precio de 0,68 euros cada título. En total, más de 34 millones de euros. Este precio es un 17,2% más alto que el marcado ayer por Prisa al cierre del mercado (0,58 euros).

Tras la operación, Telefónica pasa a tener un 1, 953% del capital social de Telefónica, en total 13.839.900 acciones.

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BBVA copará el 85,97% de su filial Garanti gracias a que han suscrito su oferta pública de adquisición (OPA) de acciones inversores dueños del 36,12% del banco turco. Su compra comprometerá 22.758 millones de liras o 1.410 millones de euros al cambio actual.

BBVA

4,77

-1,80%

El holding de aerolíneas (dueño de Iberia, British Airways, Vueling y Aer Lingus) ha llegado a un acuerdo con Boeing para comprar 25 aviones 737-8200 y otros 25 del modelo 737-10, además de 100 opciones. Las aeronaves se entregarán entre 2023 y 2027 y podrán ser utilizadas por cualquiera de las aerolíneas de la compañía para reemplazar flota.

Según indica IAG, el precio de lista del B737-8200 es de aproximadamente 120 millones de dólares y el precio de lista del B737-10 es de 130 millones. En total serían 250 millones de dólares, pero la compañía asegura en su notificación a la CNMV que "ha negociado un descuento sustancial" sobre dichos precios, sin dar más detalles. 

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IAG (IBERIA)

1,45

-1,93%

El Tesoro Público espera colocar este jueves entre 5.000 millones y 6.000 millones de euros en una subasta de bonos y obligaciones del Estado, que incluirá la emisión del bono verde a 20 años que se lanzó por primera vez el año pasado.

Es la segunda vez que el Tesoro reabrirá en una subasta este bono verde que 'debutó' en septiembre de 2021 y con el que España captó entonces 5.000 millones. En la primera reapertura del bono verde a 20 años, celebrada el pasado marzo, el Tesoro captó 1.001 millones, a un interés marginal del 1,492%, recuerda Europa Press.

Además, el Tesoro Público colocará hoy bonos del estado a tres años, con cupón del 0% y vencimiento el 31 de mayo de 2025; obligaciones del Estado con una vida residual de cinco años y dos meses, con cupón del 0,8% y vencimiento el 30 de julio de 2027; y obligaciones del Estado a 10 años, con cupón del 0,7% y vencimiento el 30 de abril de 2032.

El dólar australiano sube más de un 0,7% frente al dólar y se coloca en los 0,69 dólares por unidad tras el gran dato de paro en Australia, que podría obligar al banco central de ese país a ir mucho más deprisa en la normalización monetaria. 

La tasa de desempleo en Australia bajó al 3,9% en abril, la cifra más baja registrada desde agosto de 1974, indican este jueves datos oficiales, a dos días de unas elecciones que tienen a la economía como protagonista. La Oficina Australiana de Estadísticas (ABS, siglas en inglés) apuntó que el desempleo bajó un 0,1 punto porcentual respecto al registro anterior gracias a que unas "11.000 personas dejaron de estar desempleadas" y se ocuparon "4.000 puestos de trabajo" el mes pasado, lo que supone el sexto incremento mensual consecutivo.

Australia -país de 25,7 millones de habitantes que logró esquivar la crisis financiera de 2008 y solo registró un breve periodo de recesión durante la pandemia de la covid-19- proyecta un crecimiento económico de 4,25% en 2022, aunque el poder adquisitivo de sus ciudadanos se encuentra en retroceso.

Mientras, los salarios se incrementaron en 2,4% entre abril de 2021 y marzo de este año, según datos oficiales publicados el martes, este aumento es doblado por la tasa del 5,1 % de la inflación registrada en el mismo periodo.

El conocido como el Índice del miedo, el Vix, cosechó ayer una nueva sesión al alza que le sitúa de nuevo por encima de los 30 puntos. Un nivel que causa cierto vértigo entre analistas e inversores pero que aún está a un 15% de los máximos del año.  

Las bolsas asiáticas replican parte del descenso que se vio ayer en Wall Street ante el temor a una desaceleración económica por el alto precio de las materias primas. Las pérdidas que se han visto al inicio de la sesión se han ido matizando con el paso de la jornada aunque, eso sí, dejan al Nikkei 225 cediendo de nuevo más de un 1%, algo que ya se ha repetido en diez de las sesiones del mes mayo. El Hang Seng hongkonés es el selectivo que se lleva la peor parte al dejarse más de un 2% a escasas horas para el cierre.

Contexto: ¿Qué has pasado en las bolsas? Descalabro minorista, golpe en los beneficios...

Este jueves se conocerán las actas de la última reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) mientras sigue la reunión de los ministros de Finanzas y gobernadores de los bancos centrales de los países del G7que concluirá mañana viernes. En España, sin datos macro, destaca la subasta del Tesoro.

España

-El Tesoro subasta obligaciones a 10 años

-Divicendo complementario de Iberpapel (0,2500 euros brutos por acción)

Eurozona

Producción del sector de la construcción (marzo) 

-Cuenta corriente de la zona del euro (marzo)  

-El BCE publica las actas de la reunión de política monetaria de abril

-Christine Lagarde, presidenta del BCE, participa en la reunión de ministros de Finanzas y gobernadores de bancos centrales del G7

EEUU

-Solicitudes de desempleo

Índice manufacturero de la Fed de Filadelfia (mayo) 

-Ventas de vivienda de segunda mano (abril) 

-Subasta del Tesoro de deuda a cuatro semanas y bonos a ocho semanas y subasta de deuda a 10 años ligada a la inflación

Buenos días y bienvenidos a una nueva sesión de mercado en la que los números rojos amenazan con imponerse en las principales bolsas de Europa. Tras el desplome con fuerza de este miércoles en los principales índices de la bolsa estadounidense, los bajistas han hecho acto de presencia en el mercado asiático, y se espera que también lo hagan en Europa, donde los futuros apuntan a un inicio de sesión a la baja, aunque eso sí no con la misma intensidad con la que actuaron en Wall Street ayer. Y es que, selectivos como el S&P 500 registraron su peor sesión en dos años (desde junio de 2020).

El precio de los futuros del petróleo Brent cae alrededor de un 3,2% en la sesión del miércoles hasta la zona de los 109 dólares por barril, después de haber alcanzado los 113,91 dólares el lunes (máximo del mes de mayo). Aun así, el crudo de referencia en Europa sigue por debajo de los 127,98 dólares que registró el 8 de marzo y que es hasta la fecha su máximo anual. En lo que va de ejercicio, el Brent se revaloriza un 40%.

Por otro lado, los futuros de West Texas retroceden en torno a un 4% y caen a la zona de los 108,6 dólares por barril. También registraron el lunes su precio más alto del mes de mayo al alcanzar los 113,37 dólares. Su máximo anual son los 123,7 dólares.

Día teñido de 'rojo' en Wall Street. Entre las empresas que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, las que mejor se han comportado durante la jornada son: TJX (+7,12%), Assurant (+1,31%), NRG Energy (+1,24%), Progressive Corp (+0,64%), Electronic Arts (+0,39%) y EPAM Systems (+0,11%).

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día se encuentran: Target (-24,9%), Dollar Tree (-14,42%), Old Dominion Freight (-12,97%), Tractor Supply Company (-12,52%), Costco Wholesale (-12,45%), Dollar General (-11,11%), Ulta Beauty (-10,83%), Lululemon Athletica (-10,79%), Best Buy (-10,51%), JM Smucker (-10,49%), Etsy (-10,47%), Newell Brands (-10,40%) y MercadoLibre (-10,25%). 

También destacan los descensos de Okta (-9,96%), ZScaler (-9,66%), Walgreens Boots Alliance (-8,39%), Fedex (-8,09%), AirBnB A (-8,06%), Carmax (-7,87%), Palo Alto Networks (-7,33%), Mondelez (-7,27%), Amazon (-7,16%), Netflix (-7,02%), HP (-6,99%), Coca-Cola (-6,96%), Zoom (-6,87%), Nvidia (-6,82%), Tesla (-6,80%), Walmart (-6,79%), Qualcomm (-6,61%), The Mosaic (-6,38%), Advanced Micro Devices (-6,04%), General Motors (5,96%), UPS (-5,96%), ASML (-5,93%), Apple (-5,64%), Nike (-5,63%), Ford Motor (-5,54%), NXP Semiconductors (-5,54%), Lowe's (-5,26%), Home Depot (-5,24%), American Airlines (-5,22%) o Meta Platforms (-5,12%). 

En algunos de sus comentarios más duros hasta la fecha, el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, dijo el martes que el banco central estadounidense subirá los tipos de interés hasta que haya pruebas "claras y convincentes" de que la inflación está en retroceso. Por otro lado, el presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, ha señalado este miércoles que ve una subida de tipos de medio punto en la reunión del próximo mes y "probablemente después", según recoge Bloomberg.

"Las acciones están siendo golpeadas conforme el temor a la inflación y la debilidad de los beneficios afectan al sentimiento del mercado", ha indicado Fiona Cincotta, de City Index. "Aunque las fuertes ventas minoristas ayudaron a impulsar las acciones ayer, las decepcionantes cifras trimestrales de los gigantes minoristas Target y Lowe's están infundiendo miedo en el mercado hoy. Los datos de ayer sugieren que los consumidores están aguantando el golpe de la inflación por ahora. Sin embargo, a los minoristas no les está yendo tan bien a la hora de navegar por los crecientes costes de los insumos", ha manifestado Cincotta en unas declaraciones a Bloomberg.

"La preocupación por la inflación y una Fed agresiva no son nada nuevo, pero si se añade la preocupación por los márgenes de beneficio y el impacto de la inflación en el consumidor, se obtiene la receta para un gran día de caídas", ha escrito en una nota a sus clientes Ryan Detrick, estratega jefe de LPL Financial.

Por otro lado, "lo que estamos viendo esta semana de los grandes minoristas podría ser una pista de la recesión en los mercados en general", ha apuntado Mike Bailey, director de investigación de FBB Capital Partners. "Estamos viendo cómo los consumidores votan con sus carteras lo que más valoran, y estamos viendo cómo surgen ganadores y perdedores".

Los principales índices de la bolsa estadounidense se desploman con fuerza este miércoles. El Dow Jones cae un 3,57% hasta los 31.490,07 puntos. Se trata de su mayor descenso diario desde el 11 de junio de 2020, cuando se hundió un 6%. Asimismo, el S&P 500 registra un descenso del 4,04% y se sitúa en las 3.923,68 unidades, estableciendo un nuevo mínimo anual. El índice no experimentaba una caída diaria de tal magnitud desde el 11 de junio de 2020, cuando se hundió un 5,89%.

Por último, el Nasdaq Composite pierde un 4,73% hasta los 11.418,15 enteros, su peor día desde el 5 de mayo; y el Nasdaq 100 cae un 5,06% este miércoles hasta los 11.928,31 puntos. Curiosamente, el pasado 5 de mayo también cayó un 5,06%.

En lo que va de año, el Nasdaq 100 se deja un 26,91%; el S&P 500 retrocede un 17,72% y el Dow Jones pierde un 13,34%.

¿Qué has pasado en las bolsas? Descalabro minorista, golpe en los beneficios...

S P 500

3.904,69

-0,48%

- Caída frenética en Wall Street: El Nasdaq se deja un 4,7%

- Powell (Fed) se pone serio: "Ya no es momento para matices con la inflación"

- El petróleo cae pese a que los inventarios de EEUU siguen reduciéndose 

- Caídas superiores al 1% en Europa: el Ibex 35 repele los 8.500 puntos

- El Banco de España recortará otra vez sus previsiones económicas

Chris Iggo, CIO Core de AXA IM, advierte sobre una posible depreciación del dólar para los próximos meses: "Es demasiado pronto para apostar contra el dólar, pero cuando el crecimiento se desacelere y el ciclo de tipos cambie, es probable que el 'billete verde' se debilite desde sus elevados niveles actuales". 

Según explica, "la fortaleza del dólar, los altos precios de las materias primas y los tipos de interés en EEUU están inextricablemente vinculados, ya que la gente necesita más dólares para pagar los precios más altos de las materias primas en la divisa estadounidense. Es probable que esto no cambie hasta que los precios de las materias primas se reviertan, lo que indica un pico en la inflación, y que la Reserva Federal se vuelva menos agresiva".

Con la vista puesta en los mercados emergentes, Iggo añade: "Los mercados emergentes también están sufriendo por un dólar más fuerte, ya que aumenta la inflación y los tipos de interés. Eso no es bueno para el crecimiento y está exacerbando las preocupaciones sociales en torno a los precios de los alimentos y la energía".

Lee también: Luces y sombras de la fortaleza del dólar    

EURUSD

1,0585

+1,07%

Substrate AI se convirtió ayer en la primera cotizada en España especializada en inteligencia artficicial (IA). elEconomista.es ha entrevistado al presidente de la compañía, Lorenzo Serratosa, quien explica que la empresa aspira a elevar un 120% su facturación en dos años, entre otras cosas.

La renta variable estadounidense cae con fuerza un día más tras el ilusionante rebote de este martes. El S&P 500 se desploma más de un 3,78%, mientras que el Dow Jones hace lo propio un 3,32%. Por su parte, el Nasdaq 100 es el que se lleva la peor parte con un desplome de más del 4,7%.

Wall Street, de este modo, reacciona de forma contundente a las palabras de Jerome Powell, presidente de la Fed, en las que aseguraba que no dudarían en aumentar las subidas de tipos de interés con tal de contener la inflación hasta que esta empiece a caer. Estas palabras han preocupado a los mercados, que creen que la inflación puede ser incluso peor de lo esperado. Han destacado los desplomes en las grandes superficies, con un descenso del 20% en el caso de Target y un 6,4% en el de Walmart.

S P 500

3.904,69

-0,48%

Celeo Redes, la sociedad conjunta de Elecnor y el fondo de pensiones holandés APG, busca su desembarco en Ecuador. La compañía ha entrado en la puja final para adjudicarse la concesión del proyecto de interconexión al sistema petrolero, denominado Sistema de Transmisión Nororiental (STNO). El proyecto requerirá una inversión de casi 370 millones de euros.

ELECNOR

11,70

-0,43%

"Meta (Facebook) salió a bolsa hace justo 10 años, convirtiéndose en la tercera OPV más grande de la historia de EEUU. El aumento de diez veces el precio de 38 dólares de su OPV la llevó a una capitalización de mercado máxima en 2021 de más de un billón de dólares. Sin embargo, el precio se ha reducido a la mitad desde entonces y su valoración de 16 veces los beneficios (PER) está por debajo de la media del S&P 500. Este es un claro recordatorio de la constante destrucción incluso entre los valores más grandes, con la longevidad de las acciones del S&P 500 desplomándose (ver gráfico) y una acción petrolera -Aramco- que ahora vuelve a ser la más grande del mundo", explica Ben Laidler, estratega de mercados de eToro.

"Los consultores de McKinsey Foster y Kaplan en el famoso libro de 2004 Creative Destruction, mostraron que incluso las mejores empresas y las que causan más admiración habitualmente han luchado para mantener una rentabilidad más alta durante más de 10-15 años. De manera similar, la longevidad promedio de una acción en el índice S&P 500 se ha reducido casi a la mitad en las últimas décadas, debido a las adquisiciones o la caída de la capitalización del mercado. Esto se ha visto empeorado por la velocidad de la transición tecnológica y el aumento de la economía de "el ganador se lleva la mayor parte de la tarta", añade el analista.

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FACEBOOK CL A

191,71

-0,29%

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha avisado este miércoles sobre 11 entidades que están prestando servicios de inversión sin contar con autorización para ello (lo que se conoce como 'chiringuitos financieros'). En esta ocasión se trata de sociedades radicadas en Reino Unido.

La FCA británica ha avisado de Auxi Market (auximarket.com); Globelfx (globelfx.com); Crypto-btc.info (crypto-btc.info); Crypto-btc.info (crypto-btc.info); Traders-income (traders-income.ltd); Cryptomarket international (cryptomarket.international); CFX Golden trade (cfxgoldentrade.com); AOL Global Investment Capital (aolinvestmentcapital.com); Cryptopremium247 (cryptopremium247.com); Cryptocoin-explorer.quest; Online Trader (cryptobitway.com).

Asimismo, ha alertado de un clon, UMB Services, que no tiene ninguna vinculación con la entidad debidamente registrada en Reino Unido y cuya denominación es UMB Services limited, recoge Europa Press.

¡Recuerda! Todas las advertencias de la CNMV sobre 'chiringuitos financieros' se pueden consultar en su página web y para comprobar si una entidad está registrada, los inversores pueden dirigirse también al número de atención al inversor (900535015). Además, la web de la CNMV tiene un buscador de entidades advertidas.

Los dividendos son uno de los recursos favoritos de los inversores en momentos de volatilidad de los mercados. El pago de dividendos es la forma más habitual para repartir beneficios entre los accionistas de una empresa cotizada.

Continúa el contexto volátil en las bolsas y la secuencia ya casi parece un día subidas, al otro bajadas y así sucesivamente. Si ayer tocaba rebote a lomos de noticias como que China podría aflojar en zonas como Shánghái las restricciones por covid, hoy toca borrar las ganancias volviéndose a hacer fuerte el miedo a la inflación, a la recesión y al difícil equilibrio de los bancos centrales entre estos dos riesgos. Aunque la jornada europea transcurría con semblante optimista, las caídas de Wall Street desde la apertura han marcado la nota dominante. El EuroStoxx 50 se deja un 1,36% hasta los 3.690,74 puntos. A su vez, el Ibex 35 gana un 0,01% hasta los 8.476,40 puntos. El selectivo patrio ha superado hoy con holgura los 8.500 durante gran parte de la sesión, pero finalmente no los ha 'reconquistado'.

"Sigo entendiendo que mientras no se pierdan de forma general los mínimos que marcaron las principales bolsas europeas la semana pasada, tales como son los 3.526 puntos del EuroStoxx 50, se mantendrán intactas las posibilidades de ver una segunda pata dentro del rebote que nació en los mínimos de marzo. Esta segunda pata del rebote podría buscar al menos niveles donde concluyó la primera pata del mismo, esto es, niveles de 4.025 puntos", señala Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, apuntando como pista que el selectivo rompa la resistencia de los 3.840.

Respecto al Ibex 35, Cabrero insiste en la importancia de que el selectivo supere la resistencia de los 8.500 enteros para "dirigirse a atacar de nuevo la zona de altos del año en torno a los 8.900-9.000 puntos". 

IBEX 35

8.406,00

-0,83%

EURO STOXX 50®

3.640,55

-1,36%

El petróleo ha pasado de las subidas de esta mañana a retroceder esta tarde debido a que la caída de la renta variable y la aversión al riesgo han tirado del mercado a la baja, a pesar de que los datos del gobierno estadounidense mostraron que los inventarios siguen reduciéndose. El barril de Brent retrocede a los 109 dólares y el de WTI Texas a los 107.

Las reservas de crudo de EEUU cayeron 3,4 millones de barriles la semana pasada, según un informe de la Administración de Información Energética del miércoles. Aunque esta noticia tradicionalmente habría llevado al alza los precios, hoy se imponen las señales bajistas.

"El mercado es extremadamente volátil, por lo que cualquier pequeña noticia o venta en el mercado de valores puede provocar grandes oscilaciones en los mercados de crudo", explica a Bloomberg Dennis Kissler, Vicepresidente Senior de Operaciones de BOK Financial.

La estadística de contratos confirmó el aumento de la contratación indefinida en España en un 325,8% interanual en abril y la reducción de la temporal en un 37% respecto a abril de 2021, especialmente por la caída de los de más de seis meses y de los de duración indeterminada. Con todo, el Banco de España ha avisado de que este desplome de la temporalidad puede ser un espejismo del mercado de trabajo provocado por la destrucción de empleo.

Pablo Hernández de Cos, gobernador del Banco de España (y miembro del Consejo de Gobierno del BCE) ha dejado entrever este miércoles cuáles podrían ser los pasos del Banco Central Europeo en su lucha contra la alta inflación. | Relacionado: El mercado ya descuenta cuatro subidas para el BCE este año.

La subida vertiginosa del dólar hace que algunos contemplen una acción poco frecuente, aunque no impensable: que las principales potencias mundiales se pongan de acuerdo para manipular la moneda estadounidense hasta que caiga. Es algo que ya ha sucedido antes.

"La inflación actual es muy diferente a la de los últimos 30 años, y los bancos centrales necesitan un nuevo libro de jugadas. La inflación siempre está causada por un exceso de demanda sobre una determinada cantidad de oferta. Eso no significa que el exceso de demanda esté impulsando la inflación, como ha sucedido sobre todo desde la década de 1990. La verdadera cuestión es: ¿Es la demanda inusualmente alta o la oferta anormalmente baja?", se preguntan los analistas del BlackRock Investment Institute en su último comentario semanal.

"Creemos que es lo segundo. La economía está atravesando dos grandes shocks: la pandemia y la guerra de Ucrania. Esto ha creado limitaciones en la oferta, como un mercado laboral ajustado (causado por la "gran dimisión") que tardará en resolverse. ¿Por qué es importante todo esto? Si la inflación está causada por factores de oferta, la Reserva Federal se enfrenta a una dura elección: ahogar el crecimiento con tipos más altos -el viejo libro de jugadas- o vivir con una inflación más persistente. El riesgo es que la Reserva Federal no reconozca la disyuntiva y lleve los tipos a niveles tan altos que destruyan el crecimiento y el empleo", responden.

La zona euro se enfrenta a una situación un tanto compleja, sobre todo a la hora de comparar el impacto en la economía de la subida de la energía respecto a Estados Unidos. Por un lado, la zona euro tiene que importar casi toda la energía que consume, puesto que la producción petróleo o gas dentro del bloque es prácticamente inexistente.

Por otro lado, está el riesgo tipo de cambio. Las materias primas están denominadas casi de forma general en dólares, lo que reduce el riesgo de fluctuación de precios en EEUU frente a otras regiones como la eurozona.

Target se posiciona como el farolillo rojo del S&P 500, el índice de referencia en Wall Street, tras la apertura del mercado bursátil al otro lado del Atlántico. La compañía de distribución ve cómo el precio de sus acciones cae a plomo tras el toque de campana, más del 25% a menos 160 dólares de precio incluso, cuando ayer terminó en 215,28 dólares. Marca así mínimos desde noviembre de 2020. 

La empresa norteamericana ha publicado las cuentas de su primer trimestre fiscal, acabado el 30 de abril. En dicho periodo logró un beneficio por acción (BPA) de 2,19 dólares, por debajo de los 3,07 dólares anticipados por los analistas, según CNBC. Target sí ha batido las expectativas de los expertos en lo que respecta a sus ingresos y ventas, pero al igual que evidenció ayer su rival Walmart, el aumento de los costes ha lastrado sus resultados.

WAL-MART STORES

119,3200

-2,58%

TARGET

153,18

-5,28%

La bolsa estadounidense echa el freno tras las marcadas subidas del martes. Los índices de referencia de Wall Street abren esta sesión con caídas que rondan el punto porcentual. El Nasdaq 100 es el que se lleva la peor parte: desciende más de un 1,5% a los 12.350 puntos. El Dow Jones (el que mejor aguanta el tipo) retrocede a los 32.350 mientras el S&P 500 baja a los 4.040. Por ahora los tres selectivos se encuentran por encima de los mínimos anuales que marcaron la semana pasada. 

S P 500

3.904,69

-0,48%

Desde los máximos que anotaron las compañías FAMANG (la antigua Facebook, Amazon, Microsoft, Apple, Netflix y Alphabet, la dueña de Google) pierden un 46% de media en bolsa. Los valores del sector fueron los primeros en ver cómo se recortaba su precio según se disparaba la inflación y se escuchaban discursos cada vez más agresivos desde la Reserva Federal de Estados Unidos para combatirla.

Elon Musk puede estar dirigiendo la culpa de revisar la compra de Twitter por 44.000 millones de dólares a la polémica de los perfiles falsos o bots. Pero el problema real del acuerdo es una deuda de 13.000 millones de dólares que parece una carga más grande cada día que pasa.

TWITTER

37,45

+1,55%

El gigante de los supermercados Walmart sufrió ayer en Wall Street la mayor caída en casi 35 años tras recortar su previsión de beneficios para todo el año debido a las presiones inflacionistas, especialmente en alimentos y combustible. Las acciones se hundieron un 11%, hasta 131,35 dólares al cierre, la mayor caída desde octubre de 1987. Walmart había ganado un 2,4% en lo que va de año hasta el lunes, resistiendo a una liquidación de las acciones estadounidenses.

El empeoramiento de las perspectivas hizo tambalear la fe de Wall Street en la capacidad de la cadena retail para hacer frente a los mayores costes de la mercancía, el transporte y la mano de obra. Los resultados también subrayaron la presión sobre los consumidores de EEUU, ya que la subida de los precios hace que el sentimiento sea el más bajo de la última década. Walmart y sus homólogos ya se enfrentaban a duras comparaciones con principios de 2021, cuando los pagos del estímulo federal impulsaron el gasto de los hogares durante la pandemia de coronavirus.

WAL-MART STORES

119,3200

-2,58%

El presidente de Turquía, Recep Tayyip Erdogan, se ha mostrado de nuevo reacio a permitir de forma automática la entrada de Suecia y de Finlandia en la OTAN. El mandatario, que ha hablado durante una reunión de su partido, ha sugerido a finlandeses y suecos que ni "se molesten" en ir al país euroasiático y ha pedido al resto de socios de la Alianza Atlántica que "entiendan" la "sensibilidad" turca, según recoge Europa Press.

"La OTAN es una alianza de seguridad y Turquía no puede aceptar que esta seguridad esté en peligro", ha dicho Erdoga tan solo horas después de que Estocolmo y Helsinki formalizasen sus solicitudes de ingreso en la alianza militar.

Un total de 30 países (España entre ellos) forman actualmente la OTAN y, para que se adhieran otros, todos deben dar su visto bueno. En otras palabras: la aprobación de Turquía es imprescindible para que Suecia y Finlandia entre en la organización, a través de un proceso que se ha acelerado por la ofensiva militar rusa sobre Ucrania.

Pero ¿por qué Ankara muestra esta posición tan tajante? El presidente turco, por un lado, ha recriminado a Suecia que se niegue a extraditar a personas vinculadas a la guerrilla del Partido de los Trabajadores del Kurdistán (PKK), a las que califica de "terroristas". "No nos dan a los terroristas pero piden que les aceptemos en la OTAN", ha declarado Erdogan. Por otro lado, Turquía afea a los dos países nórdicos los embargos armamentísticos impuestos tras la ofensiva militar turca en el norte de Siria.

La Comisión Europea ha presentado hoy el Plan Repower EU para hacer frente a la crisis energética que ha provocado la invasión rusa de Ucrania. Las medidas puestas sobre la mesa se centran en un incremento del ahorro de energía, en la diversificación de los suministros y la puesta en operación de nuevas renovables con la intención de reducir los 100.000 millones que acaban anualmente en manos de Vladímir Putin para financiar la guerra.

La catalana Almirall ha firmado un acuerdo de licencia y colaboración para investigar nuevas opciones en el tratamiento del vitíligo con Inserm Transfert, filial privada del Instituto Nacional de Salud e Investigación Médica de Francia (Inserm).

ALMIRALL

10,40

+2,16%

Azvalor Asset Management ha ampliado su presencia en el capital de Técnicas Reunidas hasta controlar más del 5% de sus acciones, siendo su tercer mayor accionista, solo por detrás de su fundador, José Lladó Fernández-Urrutia, y de otra gestora de fondos, Cobas AM.

En concreto, Azvalor cuenta con 2,8 millones de derechos de voto de forma indirecta, lo que representa el 5,045% del capital de la compañía de ingeniería, frente al 3,492% con el que contaba en su última notificación al supervisor, informa Europa Press.

Te interesa: Técnicas Reunidas gana 1,2 millones en el primer trimestre

TECNICAS REUNIDAS

9,52

+2,37%

El Fondo de Inversión Pública de Arabia Saudí, uno de los mayores fondos soberanos del mundo, ha aflorado una participación del 5,01% en la empresa desarrolladora y editora de videojuegos Nintendo, según ha informado este miércoles a la Agencia de Servicios Financieros de Japón (FSA) y recoge Europa Press.

En concreto, el país islámico se ha hecho, a través de su vehículo inversor, con un paquete de 6,5 millones de acciones. El precio total pagado ha sido 410.607 millones de yenes (3.021 millones de euros), lo que supone una media de 464,2 euros por título.

Así, Arabia Saudí se convierte en el cuarto mayor accionista de la cotizada japonesa, por detrás del banco Mitsubishi UFJ Financial (7,3%), del fondo de pensiones del Gobierno japonés (6,88%) y del banco de inversión estadounidense JP Morgan Chase (5,14%). Tras conocerse el dato, la cotización de Nintendo en la bolsa de Tokio ha registrado subidas que han llevado a la acción a cerrar en los 59.270 yenes (436,1 euros), un 3,51% más que al cierre del martes.

Como toda actividad que mueve cantidades ingentes de dinero, el boom de estas monedas digitales ha traído consigo profesiones de dudosa fiabilidad, denominadas por la propia CNMV como 'chiringuitos financieros'. Así lo explica Emilia Zaballos, presidenta de la primera Asociación de Afectados por Inversión en Criptomonedas (AAIC), en una entrevista con este periódico.

Berkshire Hathaway, el conglomerado de Warren Buffett, que recortó muchas participaciones bancarias cuando la pandemia se cebó con EEUU, ha vuelto a apostar por Citigroup por valor de unos 2.900 millones de dólares, al tiempo que se ha despedido de una participación de larga duración en Wells Fargo, otro gran banco de Wall Street, según una presentación regulatoria conocida este lunes. Berkshire ha pasado los últimos años renovando sus apuestas bancarias. Se ha retirado de las inversiones de renombre, como las participaciones en JP Morgan Chase y Goldman Sachs y se ha quedado con Bank of America y US Bancorp. 

Berkshire apuesta ahora por Citi mientras la nueva dirección toma el relevo. Las acciones de Citi han estado languideciendo, incluso cuando la nueva directora general, Jane Fraser, intenta volver a centrarse en negocios de mayor rendimiento. Las acciones han cotizado por debajo del valor en libros -una señal de que los inversores creen que los ejecutivos están destruyendo activamente el valor de los accionistas- desde 2018. Los títulos del banco subieron ayer más de un 7,5%.

Buffett y sus socios de Berkshire han protagonizado una de las mayores rachas de adquisiciones del conglomerado, con unos 41.000 millones de dólares de compras netas durante el primer trimestre. Es la mayor cantidad en los datos que se remontan a 2008.

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Ha surgido el rumor de que la petrolera estatal de Arabia Saudí pretende sacar a bolsa una parte de su negocio, la que se dedica a hacer trading con el petróleo, el gas y sus derivados, un negocio que arrancó en el año 2011 con la intención de maximizar los resultados del mayor gigante del petróleo mundial.

El nuevo plan estratégico 2022-2024 de CaixaBank ha sido acogido con buen tono por el mercado, que entiende que supera los objetivos que el consenso preveía, con cifras ambiciosas, aunque realistas, pero sin grandes alharacas. "La entidad ha marcado todas las casillas necesarias, aunque no supone fuegos artificiales tampoco comparado con las expectativas que teníamos", apuntan desde Jefferies.

CAIXABANK

3,13

+1,46%

La bolsa española es la única europea que cotiza al alza con cierto garbo en la media sesión de esta jornada. El Ibex 35 se sitúa por encima de los 8.500 enteros (máximo intradía: 8.546,7). Lo hace gracias al arreón de Siemens Gamesa, el valor protagonista de hoy: se dispara un 14% ante una posible oferta pública de adquisición (OPA) de su matriz. Naturgy (+3,8%), CaixaBank (+2,7%) y Solaria (+2,4%) también se encuentran en la parte alta de la tabla. En cambio, Rovi (-2,5%) es el farolillo rojo, seguido de Cellnex (-1,2%) y Almirall (-1,3%).

De esta forma, el Ibex está presionando su "primer escollo resistivo" en las 8.500 unidades, según Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader. "Debe ser superado [al cierre de una sesión] para que podamos seguir confiando en el giro alcista que buscamos", asegura este experto.

IBEX 35

8.406,00

-0,83%

Las bolsas de Europa llegan a la media sesión de este miércoles con el mismo tono mixto y cauteloso con el que comenzaron el día. Solo la española asciende con cierto brío. Pero, en general, la publicación de la tasa de inflación definitiva en la eurozona de abril no ha variado el aspecto del mercado de renta variable, y menos con los futuros de Wall Street anticipando una suave corrección tras los fuertes ascensos del martes.

Así las cosas, el EuroStoxx 50 evidencia sus dudas sobre los 3.700 enteros (mínimo intradía: 3.725,3). Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader, recuerda que su resistencia está en los 3.840 puntos, ahora a casi un 3% de distancia. "Es por donde discurre ahora la directriz bajista que viene guiando las caídas desde los máximos del año", explica este experto.

EURO STOXX 50®

3.640,55

-1,36%

Los gestores de fondos de inversión están fuera del mercado. La posición de efectivo entre profesionales suele interpretarse como una señal bajista para la bolsa. Con la perspectiva de una entrada en recesión de las economías y el riesgo, cada vez más palpable, de estanflación; la posición de liquidez se ha incrementado hasta niveles no vistos desde el 11-S, hace más de 20 años, según la encuesta de Bank of America entre gestores.

El resultado de la encuesta deja una expectativa negativa para la bolsa en los próximos meses. El estratega de la firma Michael Hartnet apunta a que el mercado puede repuntar de manera inminente, pero todavía no se ha alcanzado mínimos históricos. "El mercado no está en capitulación total", comenta, a la espera de que la Reserva Federal (Fed) siga subiendo los tipos.

Naturgy rebota con ganas este miércoles en bolsa. Lo hace con el apoyo de Barclays, que aunque ha repetido su consejo de 'mantener' sí ha mejorado el precio objetivo que da a las acciones de la energética, de 29 a 29,60 euros. Desde los máximos que hoy marca la antigua Gas Natural Fenosa, la valoración del banco británico implica un potencial a corto plazo de apenas el 7%.

Si se atiende al consenso de Bloomberg, Naturgy no tiene recorrido en bolsa: el precio objetivo medio a doce meses es de 22,78 euros la acción, esto es, inferior a su cotización actual. Es por ello que ninguna firma de análisis apuesta por el consejo de compra. Al contrario: la mayoría (18 o el 75% del consenso) recomiendan 'vender' y seis (el 25% restante) se decantan por 'mantener'.

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NATURGY

27,52

-0,51%

El Banco de España (BdE) ha anticipado una nueva revisión a la baja de sus previsiones de crecimiento para la economía española, por debajo de lo estimado en abril (4,5%), en un contexto de incertidumbre marcado por la guerra en Ucrania, el alza de precios y la persistencia de los cuellos de botella en los procesos productivos.

"La guerra ha aumentado mucho el grado de incertidumbre sobre los agentes económicos y ha provocado un repunte muy fuerte de los precios energéticos, materias primas y alimentos", ha explicado el gobernador del Banco de España, Pablo Hernández de Cos, en el marco de la publicación del Informe Anual 2021, recogido por Europa Press.

Repsol se anota hasta un 2% hoy en bolsa, siendo de los componentes más alcistas del Ibex (aunque Siemens Gamesa destaque especialmente en el indicador). El precio de las acciones de la petrolera se acerca a los 14,9 euros y, por tanto, a sus máximos anuales. En dos días ha subido cerca de cinco puntos porcentuales en dos días.

La energética ha recibido hoy el respaldo de HSBC, que ha mejorado el consejo que da sobre sus acciones de 'retener' a 'comprar'. De esta forma, ya son una clara mayoría las firmas de análisis que dan la mejor recomendación sobre Repsol: 25 o el 71,4% del consenso de mercado de Bloomberg. Solo una aconseja 'vender' y otras nueve optan por 'mantener'. 

HSBC también ha incrementado el precio objetivo que da a Repsol, desde 14,70 a 16,70 euros la acción. Es una valoración mayor a la media del consenso de Bloomberg, de 15,95 euros, que implica un recorrido de poco más del 7% desde los máximos de este miércoles. 

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REPSOL

14,44

-1,63%

Los futuros de petróleo Brent suben más de un 1% esta mañana de miércoles y el barril se sitúa en los 113 dólares por unidad. La firma Sevens Report apunta a la combinación de que "la demanda regrese rápidamente (en China) una vez que se levanten las restricciones, junto con la tensión geopolítica en curso que rodea a Ucrania", como los principales factores que están empujando el precio del petróleo al alza.

Las autoridades de Shanghái anunciaron ayer que planean que la vida en la ciudad recobre "totalmente" la "normalidad" antes de finales de junio, tras mes y medio -en algunas zonas, más de dos meses- de estricto confinamiento ante su peor brote de covid desde el inicio de la pandemia.

En cuanto a la situación de Ucrania, los ministros de Exteriores de la Unión Europea (UE) volvieron a fracasar en el impulso político necesario para que Hungría levante su veto de sancionar las importaciones de petróleo de Rusia y sacar adelante la sexta ronda de sanciones contra Moscú por la invasión de Ucrania.

Inmobiliaria Colonial ve cómo el precio de sus acciones asciende hasta más de dos puntos porcentuales este miércoles, superando los 7,9 euros y enfilando su cuarta sesión consecutiva en positivo. El título, que se cuela entre los más alcistas del Ibex 35 hoy, recoge así en bolsa los resultados trimestrales que anunció ayer por la tarde.

Javier Díaz, analista senior de Renta 4, destaca la "buena evolución operativa" de la compañía "fruto del positivo volumen de contrataciones, el incremento de rentas y el nivel prácticamente de plena ocupación en París".

Las acciones de Colonial tienen un potencial del 21% desde los máximos de hoy, hasta un precio objetivo medio a doce meses de 9,56 euros, según el consenso de mercado de Bloomberg. La mayoría de firmas de análisis que cubren su cotización aconsejan 'comprar' frente a cuatro (el 20% del consenso) que optan por 'mantener' y y tres (el 15%) que recomiendan 'vender'.

INM. COLONIAL

7,61

-2,00%

El índice de precios al consumo (IPC) de la eurozona en abril se queda finalmente en el 7,4%, igualando el dato de marzo, frente al dato preliminar del 7,5%. Con todo, el dato sigue siendo el máximo histórico de la región desde que hay registros. Respecto a la inflación subyacente -excluyendo energía, alimentos frescos y tabaco-, la revisión confirma el avance del 3,5% contemplado en la lectura preliminar. En abril, la mayor contribución a la tasa de inflación anual de la zona del euro provino de la energía (+3,70 puntos porcentuales), seguida de los servicios (+1,38 pp), los alimentos, el alcohol y el tabaco (+1,35 pp) y los bienes industriales no energéticos (+1,02 pp).

El pasado 5 de mayo la libra esterlina se desplomó tras telegrafiar el Banco de Inglaterra (BoE) una contracción de la economía del país en 2023 que hizo barruntar a los operadores que el banco central se calmará con las subidas de tipos. Esa jornada, la divisa británica llegaba a perder un 2% en su cruce con el dólar hasta los 1,24 'billetes verdes'. Hoy la libra ha vuelto a caer con fuerza dejándose hasta un 0,9% frente al dólar llegando a caer por instantes de las 1,24 unidades estadounidenses. La caída ha llegado después de un nuevo elevado dato de inflación, disparándose el IPC hasta el 9% en abril, máximos de 40 años. Con esta de nuevo histórica lectura de inflación, cabría esperar un nuevo impulso del BoE a las subidas de tipos. Sin embargo, la cifra ha quedado por debajo del 9,1% que esperaban los analistas, con lo que el mercado ha empezado a valorar que el banco central 'contará al menos hasta tres' en la senda de endurecimiento de sus políticas.

"La libra esterlina, sobrevendida, se ha enfrentado a un fuerte rebote esta semana, recuperando parte de sus fuertes pérdidas recientes al mejorar el apetito por el riesgo mundial. Aunque el buen momento de la libra puede continuar a medida que la renta variable encuentre cierta estabilidad en los próximos días, la libra todavía se enfrenta a dos importantes riesgos a la baja en los próximos meses: a) una nueva revalorización de las expectativas de tipos del BoE (el tipo implícito para finales de 2022 sigue siendo del 2,0%); b) el riesgo relacionado con el Brexit, ya que la suspensión unilateral por parte del Reino Unido de partes del acuerdo de Irlanda del Norte probablemente desencadenaría una guerra comercial con la UE. Creemos que cotizará principalmente por debajo de la marca de los 1,2500 dólares durante el verano", señalan los analistas de ING en una nota.

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GBPUSD

1,2488

+1,17%

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha suspendido "cautelarmente" la negociación de las acciones de Siemens Gamesa este miércoles durante una hora. Antes de esta 'pausa', los títulos de la fabricante de aerogeneradores se han disparado hasta un 11,5%, siendo los más alcistas del Ibex 35, ante la confirmación de que su matriz podría lanzar pronto una OPA para excluirla de cotización. Tras levantarse la suspensión, los ascensos van a más.

El precio de sus títulos alcanza los 16 euros, niveles no vistos desde el mes pasado. Esta puede ser, además, la mejor jornada en bolsa para la compañía desde el pasado 28 de febrero (aquel día se revalorizó un 14,4%).

SIEMENS GAMESA

16,56

+4,09%

Las acciones de Siemens Gamesa, 'congeladas' en estos momentos, volverán a cotizar a partir de las 10:30 horas (en la España peninsular), ha indicado la CNMV. Antes de ser suspendidas de negociación cautelarmente se han disparado hasta un 11,5%.

Nicolás Correa ha firmado con la sociedad vinculada Inmobiopres Holding un contrato de compraventa de acciones para la adquisición del 88% de los títulos de NC Service Milling Machines por 2,42 millones de euros, según comunicó ayer a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Las acciones de la empresa española suben hoy con fuerza en el Mercado Continuo de la bolsa española tras la noticia.

NICOLAS CORREA

5,30

0,00%

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha decidido suspender "cautelarmente" la negociación de las acciones de Siemens Gamesa "por concurrir circunstancias que pudieran perturbar el normal desarrollo de las operaciones sobre los citados valores", según explica en su comunicado.

La decisión del supervisor bursátil español se ha producido antes de que pasara media hora desde la apertura del mercado, tiempo suficiente para que la fabricante de aerogeneradores haya visto dispararse el precio de sus acciones un 11,5%, hasta 15,75 euros. ¿A qué se han debido estas alzas? La matriz de Siemens Gamesa, Siemens Energy, ha confirmado que está estudiando lanzar una oferta pública de adquisición (OPA) sobre todo el capital de la primera para excluirla de bolsa. "No se ha tomado ninguna decisión y no hay certeza de que se vaya a materializar una transacción", ha aclarado Siemens Energy en su comunicado, recogido por Bloomberg.

No es la primera vez que se especula sobre una OPA de Siemens Energy sobre Gamesa, pero sí la primera vez que la matriz confirma que está planteándoselo. Hace justo un año, Siemens Gamesa también fue suspendida de cotización temporalmente al calor de estos rumores. Entonces, su matriz alemana aseguró que no tenía en ese momento intención de lanzar una OPA de exclusión.

Esta vez parece que la situación es diferente y una OPA de exclusión es más probable. Según ha adelantado Bloomberg, Siemens Energy podría hacer una oferta en efectivo la próxima semana por todas las acciones de Gamesa que aún no posee. Actualmente tiene el 67% del capital.

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SIEMENS GAMESA

16,56

+4,09%

El secretario general de la OTAN, Jens Stoltenberg, ha recibido este miércoles la solicitud de adhesión de Suecia y Finlandia a la organización militar, momento que ha descrito como un "paso histórico" y ha pedido a los aliados aprovechar en beneficio de la seguridad colectiva.

En un acto en la sede de la Alianza en Bruselas, recoge Europa Press, los embajadores finlandés y sueco acreditados ante la OTAN, Klaus Korhonen y Axel Wernhoff, han entregado la 'carta de intención', documento firmado por los ministros de Exteriores y que equivale a una solicitud formal para entrar en la OTAN.

Con el paso dado por Helsinki y Estocolmo se lanza formalmente el proceso de adhesión a la Alianza Atlántica. Ahora la candidatura se evalúa en el Consejo del Atlántico Norte, órgano de decisión de la OTAN. Finlandia y Suecia son los dos socios más cercanos a la OTAN y ya participan en muchas de sus reuniones por lo que la adhesión podría quedar completada en tiempo récord, antes incluso de que acabe el año si no surgen trabas.

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Después de los fuertes avances vistos ayer tanto en Europa como en Wall Street, las bolsas del Viejo Continente echan el freno. Al toque de campana de este miércoles se han registrado en todos los parqués subidas contenidas, inferiores al medio punto porcentual, pero en algunos han tardado poco en borrarse. De esta forma, los índices de referencia afrontan el día con cautela. El EuroStoxx 50 titubea en el entorno de los 3.740 puntos. Por su parte, el Ibex 35 español se coloca sobre los 8.500. | Aquí tienes: Los niveles que realmente importan, según análisis técnico.

"Hoy tendremos una sesión de transición, sin apenas referencias relevantes", señalan los analistas de Bankinter en su comentario diario. Antes de la apertura se ha conocido el dato de inflación de abril en Reino Unido y más tarde (a las 11 horas, en la España peninsular) publicará la confirmación del mismo dato en la eurozona. "Posteriormente, será el comportamiento de Wall Street el que determine la tendencia que adoptan por la tarde las bolsas europeas", explican desde Link Securities. Por ahora los futuros anticipan una suave corrección (de alrededor del 0,5%).

Los expertos de Bankinter resaltan que "se respira cierta calma en el mercado", pero advierten: "No hay que confiarse, la calma podría durar poco". ¿Por qué? "Cualquier atisbo de recesión económica volvería a tensionar los mercados", argumentan. "En un escenario tan complejo como el actual, reiteramos nuestro consejo de actuar con prudencia y delimitar muy bien el riesgo que cada uno está dispuesto y es capaz de asumir", aconsejan en el mismo sentido los analistas de Link Securities.

EURO STOXX 50®

3.640,55

-1,36%

IBEX 35

8.406,00

-0,83%

El grupo de comunicación dueño del periódico ABC, entre otros medios, registró un beneficio neto de 3,53 millones de euros durante el primer trimestre de este año, frente a las pérdidas de 4,9 millones de euros que se anotó un año antes, según ha informado a la CNMV. El resultado se debe a la plusvalía de 9,13 millones derivada de la venta de NET TV y Veralia Distribución a Squirrel Media.

Entre enero y marzo, los ingresos totales de Vocento alcanzaron 76,33 millones de euros, con una disminución del 2,6% respecto al primer trimestre de 2021, recoge Europa Press.

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VOCENTO

0,88

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Por décimo mes consecutivo, la venta de turismos en Europa retrocede. En abril, las matriculaciones cayeron un 20,6% hasta los 684.506 vehículos. Se trata del peor dato mensual en un mes de abril de la serie histórica, exceptuando las cifras registradas de 2020. Según la Asociación Europea de Fabricantes de Automóviles (ACEA), el sector se está viendo afectado por los problemas de la cadena de suministro. Las perspectivas no parecen, tampoco, las mejores, mientras la inflación sigue aumentando los precios y desanimando a los consumidores.

El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, aseguró este martes que, a pesar de algunas señales alentadoras sobre posibles disminuciones en las presiones de los precios, el entorno actual "no es un momento para lecturas matizadas sobre la inflación". La inflación comenzó a reducirse levemente en abril, pero la tasa de variación se mantuvo obstinadamente alta en el 8,3%, por lo que la Fed no quiere confiarse.

Debido a esto, las autoridades del banco central de Estados Unidos mantendrán el endurecimiento de la política monetaria hasta que la inflación baje de "manera convincente". "Ha habido algunas señales prometedoras que se pueden dejar entrever algo", aseguró Powell en una conferencia del Wall Street Journal, aunque añadió que "hay otras señales que no son tan prometedoras".

La inflación del Reino Unido se disparó a un máximo de 40 años, hasta el 9% en abril, a medida que los precios de los alimentos y la energía se dispararan, según revelan las cifras oficiales este miércoles, lo que está agravando la crisis del coste de vida del país.

Los precios al consumidor subieron un 2,5% mensual, ligeramente por debajo de las expectativas de un aumento del 2,6% en una encuesta de economistas de Reuters, que había proyectado un aumento anual del 9,1%. El aumento del 9% en el índice de precios al consumidor es el más alto desde que comenzaron los registros en su forma actual en 1989, superando el aumento anual del 8,4% registrado en marzo de 1992 y muy por encima del 7% observado en marzo de este año.

No obstante, la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) publicó recientemente datos del IPC modelado para realizar comparaciones con períodos anteriores, y asegura que sus nuevas estimaciones sugieren que la última inflación habría sido más alta "desde, más o menos, 1982, donde las estimaciones oscilan entre aproximadamente el 6,5% en diciembre y casi el 11% en enero".

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Las informaciones que se manejan en China y que apuntan a que los altos funcionarios del Gobierno oriental han reafirmado su apoyo a las empresas de Internet en la disputa que mantienen abierta en los últimos meses, unido a que la ciudad de Shanghái ha informado que lleva tres días de cero transmisiones comunitarias de covid-19 y que, por ende, las autoridades podrían empezar a deshacer el confinamiento, han impulsado en las últimas jornadas a las bolsas chinas en particular (a pesar de los tibios descensos de hoy) y a las asiáticas en general. De hecho, el MSCI Asia Pacific registra su tercera sesión consecutiva al alza, algo que no se veía desde mediados de marzo. 

La inflación de la eurozona será la principal referencia económica del miércoles en el que también comenzará la reunión entre los ministros de Finanzas del G/ que se prolongará hasta este viernes.

España

-El presidente del Gobierno, Pedro Sánchez, recibe al Emir de Qatar, Tamim bin Hamad Al Thani, en la Moncloa

-Inauguración del foro empresarial España Qatar en la sede de la CEOE en Madrid

Eurozona

-IPC de la eurozona y IPC armonizado de abril 

-Reunión de política no monetaria del BCE.

-Informe de estabilidad financiera del BCE

-Detalle de la propuesta RepowerEU de la Comisión Europea contra la dependenca de los combustibles fósiles de Rusia.

Alemania

-Balanza por cuenta corriente (marzo) 

-Comienza la reunión de los ministros de Finanzas y gobernadores de los bancos centrales del G7 que durará hasta el 20 de mayo

Suiza

-El Foro Económico Mundial (WEF) presenta su programa para la reunión anual en Davos (del 21 al 26 de mayo) 

Reino Unido

-IPC de abril

EEUU

-Tipos de interés hipotecarios a 30 años del MBA

-Índice de solicitudes de hipoteca del MBA

Japón

-PIB del primer trimestre

-Producción industrial (marzo) 

China

-Precios de la vivienda (abril)

Buenos días y bienvenidos a una nueva sesión de mercado en la que los alcistas tendrán que esforzarse para poder dar continuidad a las ganancias de las últimas sesiones. Los futuros de las principales bolsas mundiales apuntan a una jornada de corte mixto con tímidas ganancias en la apertura del día bursátil en Europa y ligeros descensos en Wall Street. Un comportamiento similar al registrado en Asia, donde la bolsa china se anota descensos a escasas horas para el cierre mientras que el Nikkei 225 japonés suma ascensos superiores al medio punto porcentual. 

El precio de los futuros del petróleo Brent cae en torno a un 1% hasta la zona de los 112,7 dólares por barril, después de haber establecido un nuevo máximo mensual (mayo) este lunes en los 113,91 dólares. No obstante, el crudo de referencia en Europa sigue por debajo del máximo anual: los 127,98 dólares. En lo que va de año, se revaloriza un 45%.

Por otro lado, los futuros de West Texas retroceden alrededor de un 0,50% hasta la zona de los 112,8 dólares por barril. También marcó su precio más alto del mes de mayo este lunes, al situarse en los 113,37 dólares. En lo que llevamos de ejercicio, el crudo estadounidense gana otro 50%.

Paramount Global sube en bolsa un 15,35% este martes hasta los 32,32 dólares después de que Berkshire Hathaway informara de la compra de una participación del 11% en la compañía de medios, convirtiéndose en el mayor tenedor de acciones sin derecho a voto.

Berkshire, la firma de inversión de Warren Buffett, ha invertido 2.610 millones de dólares en 68,9 millones de acciones de clase B de Paramount, según una notificación de la Comisión del Mercado de Valores de los Estados Unidos (SEC). La compañía era conocida antes como ViacomCBS.

"Berkshire podría apostar por Paramount como posible objetivo de adquisición. Al igual que otras empresas de medios de comunicación, Paramount está apostando fuerte por el streaming: Es la propietaria de los servicios de televisión online Paramount+ y Pluto. Pero Geetha Ranganathan, analista de Bloomberg Intelligence, dijo que el mejor camino de la compañía puede ser vincularse con otra empresa", recoge Bloomberg.

Las acciones tecnológicas chinas que cotizan en Estados Unidos registran subidas notables este martes, después de que la televisión estatal informara de que los altos funcionarios reafirmaron su apoyo a las empresas de Internet. JD.com Inc, el segundo operador de comercio electrónico de China, sube en bolsa después de que el crecimiento de los ingresos superara las estimaciones. Mientras tanto, Shanghái informó de tres días de cero transmisiones comunitarias, un hito que podría llevar a las autoridades a empezar a deshacer el confinamiento, según recoge Bloomberg.

El precio de las acciones de Pinduoduo sube este martes un 6,13%; Baidu (+4,79%) y JD.com (+4,15%).

Entre las empresas que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, las que mejor se han comportado durante la jornada son: Paramount Global B (+15,35%), Take-Two Interactive Software (+11,78%), Advanced Micro Devices (+8,73%), United Airlines (+7,88%), American Airlines (+7,67%), Citigroup (+7,56%), Celanese (+7,49%), Solaredge Technologies (+7,43%) y Freeport-McMoRan (+7,08%).

También destacan las subidas de Boeing (+6,45%), KLA (+6,34%), Lam Research (+6,18%), Micron Technology (+5,69%), Nvidia (+5,29%) y Tesla (+5,14%).

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día se encuentran las de Walmart (-11,38%), Kroger (-3,70%) y Dollar Tree (-3,16%).

"El mercado está en medio de un poderoso momento en el que está digiriendo un cambio importante y relativamente rápido en las expectativas de la política monetaria y las condiciones financieras para mantener la inflación bajo control", ha dicho Lauren Goodwin, economista y estratega de carteras de New York Life Investments, en unas declaraciones recogidas por Bloomberg. "Y por eso ya hemos visto mucho endurecimiento de las condiciones financieras del mercado", ha puntualizado el experto.

El sentimiento de riesgo ha recibido un empujón este martes después de que los datos mostraran que las ventas minoristas de Estados Unidos crecieron a un ritmo sólido el mes pasado, la última prueba de que los consumidores siguieron resistiendo ante la inflación y la subida de los tipos, cuenta Bloomberg. Otro informe mostró que la producción de las fábricas aumentó por tercer mes consecutivo en abril.

"Las ventas minoristas fueron mucho más fuertes de lo esperado, especialmente incluyendo las revisiones", ha dicho Dennis DeBusschere, fundador de 22V Research. "Esta ha sido una de nuestras preocupaciones: el consumidor que se mantiene demasiado caliente para la Fed. El impulso y la fuerza del consumidor ha sido mucho más fuerte de lo que cualquiera hubiera pensado".

El resultado de las ventas minoristas de esta mañana fue la confirmación de que el gasto durante el segundo trimestre ha comenzado con una base sólida", escribió Ian Lyngen, de BMO.

 "Puede que la inflación esté lastrando el sentimiento del mercado y preocupando a la Fed, pero no parece que esté frenando al consumidor por el momento", sostiene Mike Loewengart, director gerente de estrategia de inversión en E*Trade de Morgan Stanley. Pero, ha matizado, "eso no quiere decir que los precios más altos no empiecen a introducirse en estas cifras. Al fin y al cabo, hemos visto un descenso mes a mes. Y con una bolsa mixta en el frente de las ganancias minoristas hoy, queda por ver cómo los inversores digieren esta lectura sobre el consumidor", ha declarado a Bloomberg.

"De cara a los años 2023 y 2024, sí que hay una recesión en alguna parte, pero no la veo a corto plazo", ha asegurado Scott Clemons, estratega jefe de inversiones de Brown Brothers Harriman, en Bloomberg TV. "El telón de fondo es demasiado fuerte", ha añadido.

Los principales índices de la bolsa estadounidense acaban la sesión del martes en positivo. En el caso del Dow Jones, que sube un 1,34% hasta los 32.654,59 puntos, se trata de su tecer día consecutivo de ascensos. Hoy ha repuntado 431 puntos en una sola jornada. Por otro lado, el S&P 500 avanza un 2,02% y se sitúa en las 4.088,85 unidades, después de haber retrocedido un 0,39% el lunes.

En cuanto a los índices tecnológicos, el Nasdaq Composite sube un 2,76% hasta los 11.984,52 enteros y el Nasdaq 100 rebota un 2,62% y alcanza los 12.564,10 puntos. 

En lo que va de año, el Nasdaq 100 pierde un 23,01%; el S&P 500 se deja un 14,31% y el Dow Jones cae un 10,14%.

Los inversores han comprado las palabras de Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal (Fed), en las que admitía que un "aterrizaje suave" de la economía es posible. 

"Powell dijo que el banco central no dudará en subir los tipos por encima de los neutrales si es necesario. Nadie debería dudar de la determinación del banco central de EEUU para frenar la mayor inflación en décadas, ha afirmado Powell. También señaló que las condiciones financieras se han endurecido bastante", informa Bloomberg.

S P 500

3.904,69

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En su último comentario, Olivier de Berranger, director de inversiones de la gestora francesa La Financière de l'Echiquier, analiza las consecuencias a largo plazo del conflicto ruso-ucraniano. El experto advierte que "la guerra en Ucrania tiene todos los ingredientes para ser un clavo decisivo en el ataúd de la globalización" y señala que "podría ser el punto de inflexión que empuje a la economía mundial de la globalización a la regionalización". ¿Es la guerra en Ucrania un acelerador de la desglobalización?, se pregunta De Berranger. "Sin duda, garantizar el suministro y la transformación de materias primas, pero también las cadenas de producción de los componentes básicos derivados de ellas (empezando por los semiconductores), será uno de los principales desafíos del mundo del mañana", apunta.

"Desde esta óptica, EEUU está bien preparado: posee importantes reservas de petróleo y de gas de esquisto y dispone de enormes superficies agrícolas, pero también de acuerdos privilegiados con Australia, Canadá y algunos países de Latinoamérica, que le brindan un acceso más fácil a una gran variedad de minerales", explica. El desafío será más complicado para Europa occidental, contrapone: "Exceptuando el carbón, las materias primas agrícolas y, de forma tangencial, el uranio, la región no cuenta con reservas importantes de ningún recurso estratégico. Las estrechas relaciones que posee con África le permiten compensar en parte este déficit, pero estas se ven amenazadas por la aparición en este continente de intereses chinos y rusos". Sin embargo, añade, "la UE difícilmente podrá contar con Rusia entre sus aliados". 

Netflix ha afirmado que despedirá a unos 150 empleados, como consecuencia de la sorprendente caída de clientes que informó la compañía de streaming el mes pasado. "Nuestra desaceleración del crecimiento de los ingresos significa que también tenemos que reducir el crecimiento de nuestros costes como empresa", ha dicho Netflix en un comunicado enviado por correo electrónico. "Lamentablemente, vamos a despedir a alrededor de 150 empleados hoy, en su mayoría en los EEUU", ha añadido.

Los despidos siguen a la inesperada pérdida de 200.000 abonados en el primer trimestre ya una previsión de pérdida de otros dos millones este periodo. A fines del mes pasado, Netflix despidió a varios empleados de Tudum, un sitio web que promueve películas y programas de televisión para el servicio de transmisión, como parte de una reestructuración más amplia de su departamento de marketing.

- Subidas del 1,5% en Europa: el Ibex 35 vuelve a acercarse a los 8.500 puntos

- El mercado ya descuenta cuatro subidas para el BCE este año

- Se avecina una histórica subida de los salarios en la eurozona 

- El optimismo se adueña de Wall Street y el Nasdaq 100 sube un 2%

- EEUU: la producción industrial repunta un 1,1% en abril

"Resolver la inflación en EEUU puede provenir menos de lo que hará la Administración Biden que precisamente de lo que no hará. De hecho, al menos el componente del lado de la demanda del pico de inflación actual puede aliviarse permitiendo que el estímulo fiscal de los últimos años se extinga sin echar más leña a la hoguera, lo que sería ayudado aún más por la Reserva Federal. A pesar de caer en el riesgo de repetirnos, no creemos que sea posible una 'desinflación indolora' en la actual configuración estadounidense", señala Gilles Moëc, economista jefe en la gestora AXA IM.

Por sectores, el economista señala: "El aumento en el precio de los servicios médicos es motivo de preocupación, alcanzando el 3,5% desde el 2,9% de marzo. Los coches usados, que representan solo el 5% de la cesta básica, han sido la pesadilla de los observadores de la inflación estadounidense". Por otra parte, añade: "Los alquileres continúan su aceleración constante y alcanzan el 4,8% interanual desde el 4,4% de marzo, el ritmo más rápido desde mediados de la década de 1980".

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En 2021 se despreciaban las acciones con alta rentabilidad por dividendo por ser "poco interesantes", pero según Aude Scheuer, gestora de fondos de Credit Suisse, ahora están recuperando su popularidad. "Si bien pueden experimentar dificultades cuando los mercados de valores pasan de estar infravalorados a sobrevalorados, una comparación de rendimiento a largo plazo demuestra que históricamente han generado rentabilidades superiores a la media que se solían obtener con menos riesgo. En lo que va de año y debido al aumento de la incertidumbre del mercado, el estilo de dividendo ha comenzado a destacar nuevamente y a superar el rendimiento del mercado en su conjunto", señala Scheuer en una nota.

"Si bien 2019 y 2020 beneficiaron a las acciones de crecimiento en detrimento de las estrategias de renta y de valor, ahora esta tendencia se está revirtiendo. Las acciones con alta rentabilidad por dividendo superaron el rendimiento del mercado de valores en su conjunto, viéndose favorecidas por el actual entorno inflacionista, el aumento de los tipos de interés, el aplanamiento de la curva de rendimientos y una mayor volatilidad del mercado", añade.

La renta variable estadounidense consolida las importantes alzas que ha cosechado en el arranque del día. A media sesión, el S&P 500 avanza un 1,66% mientras el Dow Jones hace lo propio un 1%. Por su parte el Nasdaq 100 se anota alzas de un 1,96%, siendo el índice que ha despertado un mayor optimismo entre los inversores.

En un escenario complicado para Wall Street y con caídas importantes la última semana, el mercado ha reaccionado con fuerza a los datos de las ventas minoristas en EEUU este mes de abril que han sido realmente sólidas. Además también han tenido datos positivos respecto a la producción industrial del país.

S P 500

3.904,69

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Varios lectores de elEconomista.es han preguntado a Joan Cabrero por los títulos del Banco Santander en el encuentro digital de este martes. El asesor de Ecotrader ha señalado que el soporte de la cotización está en los 2,20 euros (un 20% abajo desde los niveles actuales). Y mientras el precio no caiga bajo dicho nivel, una subida hacia los 4,50 euros es "bastante factible", ha asegurado el analista técnico.

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La socimi obtuvo un resultado neto de 28 millones de euros en el primer trimestre del año, lo que supone un incremento del 32% respecto al mismo periodo del año pasado, superando también la cifra de contratación de espacios de oficinas anterior al estallido de la pandemia de covid, según ha informado la firma en una presentación a la CNMV.

INM. COLONIAL

7,61

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La aseguradora alemana Allianz ha acordado abonar 6.000 millones de dólares (5.690 millones de euros) con el objetivo de zanjar la investigación por parte de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés) de un fraude multimillonario que cometió en una serie de fondos denominados 'Structured Alpha'.

Según ha informado el regulador financiero en un comunicado, Allianz Global Investors abonará a la SEC 1.000 millones de dólares (949 millones de euros) para zanjar la investigación. La filial, junto con la matriz alemana, abonarán otros 5.000 millones de dólares (4.745 millones de euros) para compensar a las víctimas del fraude. En un comunicado, Allianz ha indicado que se ha declarado culpable del fraude y ha subrayado que los responsables de los fondos 'Structured Alpha' ya no trabajan para la empresa.

ALLIANZ

194,63

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Jornada positiva en las bolsas europeas tras las caídas de ayer (el Ibex 35 aguantó el tirón). Aunque el lienzo sigue mostrando un miedo a la inflación combinado con un miedo a un descarrilamiento del crecimiento, varios factores positivos han incidido en la sesión de hoy. En primer lugar, llegan desde Shanghái sobre el posible levantamiento de algunas restricciones. Por otro lado, Wall Street luce verde después de las caídas de este lunes tras la decepción de los datos macros chinos. Hoy se dan subidas tras un dato relativamente positivo de ventas minoristas en EEUU (el consumo resiste, pero esto podría añadir presiones inflacionarias con la Fed tomando nota) y otro buen dato de producción industrial en el país. El EuroStoxx 50 sube un 1,52% hasta los 3.741,51 puntos. Por su parte, el Ibex 35 gana un 1,46% hasta los 8.475,70 puntos. 

"Mientras no se pierdan de forma general los mínimos que marcaron las principales bolsas europeas la semana pasada, tales como son los 3.526 puntos del EuroStoxx, se mantendrán intactas las posibilidades de ver una segunda pata dentro del rebote", señala Joan Cabrero, asesor de Ecotrader. "Esta segunda pata del rebote podría buscar al menos niveles donde concluyó la primera pata del mismo, esto es, niveles de 4.025 puntos del EuroStoxx 50. Pistas que harían ganar enteros este escenario de alzas las encontraríamos si el EuroStoxx 50 logra romper resistencias que presenta en los 3.840 puntos", añade.

En el caso del Ibex 35, apunta Cabrero, "lo más destacable a corto plazo es ver cómo el selectivo español ha alcanzado ya la zona de resistencia de los 8.500 puntos, que es por donde discurre su directriz bajista. Superando esta directriz, el selectivo superaría uno de sus principales escollos resistivos y todo apuntaría a que podría dirigirse a atacar de nuevo la zona de altos del año en torno a los 8.900-9.000 puntos".

EURO STOXX 50®

3.640,55

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IBEX 35

8.406,00

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La incertidumbre económica -vientos de posible recesión- pueden convertir a algunos bonos en el mejor refugio.

El rublo después de sufrir un desplome histórico tras la invasión rusa a Ucrania ha mostrado una fortaleza inexplicable. Sube más del 50% desde los mínimos de marzo, dejando muy atrás los niveles previos al iniciarse la ofensiva. El rublo sube más de un 25% frente al dólar y cerca de un 35% respecto al euro. Ahora mismo la moneda de Putin es la más fuerte del mundo.

El Gobernador del Banco de Países Bajos y miembro del Banco Central Europeo (BCE), Klaas Knot, se convierte en el primer banquero en pedir una subida de 50 puntos básicos para la próxima reunión del 21 de julio, si la perspectiva de inflación empeora en la zona euro. El mercado está comprando las palabras de uno de los halcones más reconocidos del BCE y los swap descuentan cuatro subidas de 25 puntos básicos en 2022. La semana pasada solo eran tres.

Hasta la fecha, los salarios no parecen haberse inmutado ante la fuerte subida de precios en la zona del euro. Es ahora en 2022 y 2023 cuando se espera que las nuevas negociaciones y las nuevas contrataciones (ante la falta de personal) vean este incremento nominal de la remuneración del factor trabajo.

La cadena de supermercados estadounidense ve cómo el precio de sus acciones baja hasta un 9% en los primeros compases de la sesión de este martes en Wall Street, siendo el componente más bajista tanto del Dow Jones como del S&P 500. Llega a cotizar por debajo de 135 dólares. Su mínimo anual está en 133,53 dólares la acción. 

Walmart ha publicado hoy los resultados de su primer trimestre fiscal, acabado el 30 de abril, en el que obtuvo un beneficio por acción (BPA o EPS, en inglés) de 1,30 dólares, 18 centavos menos al esperado por el consenso de mercado, según CNBC.

WAL-MART STORES

119,3200

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Cumpliendo con lo esperado, la bolsa estadounidense ha abierto este martes con fuertes ganancias en sus índices de referencia. El Nasdaq 100, que ayer terminó a la baja, es el que más avanza (más del 2%) tras el toque de campana. Empieza la jornada en el entorno de los 12.500 puntos. El Dow Jones y el S&P 500 suben más de un punto porcentual, a los 32.600 y 4.070 enteros, respectivamente.

La apertura del mercado americano ha estado precedida por el dato de ventas minoristas en EEUU de abril, el cual ha sido "muy sólido", como destaca James Knightley, economista de ING Economics. También ha sido positiva la referencia de la producción industrial en el país.

S P 500

3.904,69

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La producción industrial en Estados Unidos aumentó un 1,1% en abril respecto al mes anterior, según ha informado hoy la Reserva Federal (Fed), el banco central del país. El dato es mejor que el de marzo (+0,9% mensual) y que el anticipado por los analistas.

"La actividad industrial se fortaleció por cuarto mes consecutivo en abril", resaltan Oren Klachkin y Kathy Bostjancic, economistas de Oxford Economics. Estos expertos anticipan que la producción en EEUU "se moderará gradualmente a medida que madure la recuperación y se reactive el gasto en servicios", aunque a lo largo de los próximos meses "mantendrá un impulso positivo", aseguran.

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La compañía ya ha confirmado su vuelta a la remuneración al accionista después de dos años difíciles en los que no ha podido retribuir al inversor como venía haciéndolo por el mal momento que han atravesado sus principales negocios. | Lee también: Ence logra un beneficio de 13,1 millones en el primer trimestre.

Las ventas minoristas en Estados Unidos aumentaron un 0,9% en abril respecto al mes anterior, alcanzando los 677.700 millones de dólares, según ha informado hoy la Oficina del Censo del país. El repunte del mes pasado ha estado en línea con el esperado por los analistas. En tasa interanual, el avance fue de un 8,2%.

Además, el organismo ha revisado al alza los datos de marzo: si en un primer momento anunció que las ventas minoristas habían crecido un 0,5% en el tercer mes de 2022 respecto a febrero, hoy ha señalado que el aumento mensual fue del 1,4%, hasta 671.600 millones de dólares.

Los analistas de Bankinter interpretan de estos datos la "resiliencia" del consumo en EEUU, "ante un entorno laboral que se mantiene sólido" y pese a "las presiones inflacionistas y la tendencia de tipos al alza". "Se trata de un resultado impresionante si se tiene en cuenta que la confianza de los consumidores se ha visto fuertemente afectada por el hecho de que los salarios no siguen el ritmo del aumento del coste de la vida", opina en el mismo sentido James Knightley, economista de ING Economics.

"De cara al futuro, la tolerancia de los consumidores a la alta inflación seguirá siendo puesta a prueba y el nuevo repunte de los precios de la gasolina, junto con el endurecimiento de las condiciones financieras, pesará sobre la disposición de los hogares a gastar en artículos de gran valor", anticipa desde Oxford Economics. No obstante, Lydia Boussour y Kathy Bostjancic, economistas de la firma, prevén que el gasto de los consumidores en EEUU crecerá un 3,2% este año antes de ralentizarse hasta el 2% en 2023.

El principal problema para los inversores en el contexto actual ya no es tanto la recesión, como el impacto de la retirada de los estímulos de los bancos centrales. Así lo creen los 331 gestores encuestados por Bank of America entre el 6 y el 12 de mayo, y sitúan como el riesgo principal en este momento los "bancos centrales agresivos"; un peligro que ha  adelantado a "la recesión global".

La última encuesta sigue reflejando un fuerte pesimismo por parte de los gestores. Las expectativas de crecimiento de los beneficios empresariales para los próximos 12 meses, al igual que la de crecimiento de la economía mundial, vuelven a tocar mínimos históricos desde que se empezó a llevar a cabo la encuesta hace más de 30 años. Las perspectivas de que la economía entre en estanflación también continúan aumentando, hasta máximos de la crisis de Lehman, y los gestores infraponderan todas las regiones a la hora de invertir en este momento.

De hecho, sólo hay 6 tipos de activos que reconocen sobreponderar en este momento y, salvo el de las materias primas, todos ellos son defensivos: liquidez, salud, energía, consumo básico y bancos. Otro dato significativo del peligro que perciben los gestores para sus inversiones es que, por primera vez desde la crisis del Covid en 2020, ahora prefieren que los CEOs de las empresas en las que invierten se centren en mejorar la solidez del balance de sus empresas, antes que aumentar la retribución o las recompras de acciones, y de incrementar las inversiones en capex.

Los analistas de Bank of America (BofA) han mejorado este martes su recomendación sobre Repsol de 'neutral' a 'comprar', además de haber elevado el precio objetivo que dan a sus acciones a 19,10 euros desde los 14,50 previos. La petrolera afronta esta jornada con fuertes alzas en el Ibex, revalorizándose hasta un 4,8%. El precio de sus acciones ha llegado a rozar los 14,8 euros en la sesión.

¿Por qué BofA ve con mejores ojos a la energética española? "Repsol parece perfectamente posicionada para beneficiarse de los fuertes márgenes de los productos químicos y de la subida de los precios del gas en EEUU, que, en nuestra opinión, se mantendrán al alza durante más tiempo", asegura la entidad estadounidense en un informe de este martes.

Estos expertos también consideran que Repsol logrará este año "el desapalancamiento más rápido del sector", dando "más credibilidad" a su pay-out (porcentaje del beneficio que destina a retribuir a los accionistas).

La nueva valoración de BofA para la petrolera es más elevada que la media del consenso de mercado de Bloomberg, de 15,87 euros la acción. Este implica un potencial mayor al 7% desde los máximos de hoy y el de BofA, del 29%.

La mayoría de analistas recogidos en dicho consenso apuestan por la recomendación de compra (24 o el 68,6%), mientras diez (el 28,6%) optan por 'mantener' y solo uno (el 2,9% minoritario restante) se decanta por 'vender'.

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REPSOL

14,44

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Acciona ha incrementado su capacidad de endeudamiento con un nuevo programa en el Euronext de Dublín (Irlanda) por un importe de hasta 3.000 millones de euros. Esta cifra supone un incremento de 1.000 millones con respecto al anterior programa.

De este modo, la compañía que preside se dota de mayor holgura para financiarse en un contexto en el que ha ratificado sus objetivos de inversión para el presente ejercicio, estimados en una horquilla de entre 1.700 y 1.900 millones.

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ACCIONA

181,60

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La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha avisado este martes sobre siete entidades que están prestando servicios de inversión sin contar con autorización para ello (lo que se conoce como 'chiringuitos financieros').

En concreto, ha alertado sobre las sociedades no autorizadas immediate-edge.co; Shadorte Limited (finutrade.com); aiko.io; royalfx24.com; magicodao.com; Focus Markets (placeatrade.com); y Sun Media (ib-finanzas.com).

¡Recuerda! Todas las advertencias de la CNMV sobre 'chiringuitos financieros' se pueden consultar en su página web y para comprobar si una entidad está registrada, los inversores pueden dirigirse también al número de atención al inversor (900535015). Además, la web de la CNMV tiene un buscador de entidades advertidas.

La bolsa tiene mala memoria y poco corazón. No importan las bonanzas pasadas, solo importa el dinero que se pueda ganar a futuro. La publicidad de los fondos de inversión deja claro que rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.

Los analistas están subiendo las apuestas con sus estimaciones de aumento de tipos de interés en Europa. En la última encuesta que ha llevado a cabo Bloomberg, los economistas encuestados ya pronostican que el Banco Central Europeo (BCE) incrementará los tipos tres veces este año, con subidas de 25 puntos básicos, la subida estándar para la institución. | Relacionado: Después de julio y septiembre, el BCE no tocará los tipos (según AXA IM).

BBVA es el dueño virtual de más del 75,33% de Garanti a escasos dos días de que concluya la oferta pública de adquisición de acciones (OPA) anunciada en noviembre (la ventana de adhesión se cierra mañana). | Lee también: Así va la recompra de acciones de BBVA.

Los analistas ven potencial y aconsejan entrar en casi la mitad del selectivo. Concretamente, 17 valores de los 35 que conforman el indicador español cuentan con recomendación de compra según el consenso de expertos que recoge FactSet.

En línea con el resto de bolsas de Europa, la española cotiza con ascensos mayores al 1% a media sesión. Su indicador principal, el Ibex 35, se sitúa por encima de las 8.400 unidades e incluso se aproxima a las 8.500 (máximo intradía: 8.489,5). De esta forma, presiona la importante resistencia que tiene en la zona de los 8.435-8.500 enteros, según el asesor de Ecotrader, Joan Cabrero.

En estos momentos solo Grifols cotiza en negativo, dejándose más del 1%. Ferrovial (+0%), Endesa (+0,1%) y PharmaMar (+0,1%) también se encuentran en la parte baja de la tabla. Por el contrario, CaixaBank lidera los ascensos revalorizándose casi cuatro puntos porcentuales a media sesión tras haber publicado su plan estratégico para 2024.

IBEX 35

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Las bolsas de Europa aguantan en la media sesión de este martes las fuertes subidas (superiores al 1%) que han registrado desde primera hora prácticamente. Se ven respaldadas por los futuros de Wall Street, que anticipan ascensos de hasta el 2% al otro lado del Atlántico, y no han cambiado su aspecto por los últimos datos macro de la zona euro conocidos esta mañana.

Así las cosas, el EuroStoxx 50, referencia a este lado del charco, aprovecha el impulso y vuelve a situarse por encima de los 3.700 puntos (máximo intradía: 3.752,5). No obstante, su primera resistencia está más arriba (a casi un 3% de distancia) en los 3.840 enteros, según Joan Cabrero, asesor de Ecotrader. "Es por donde discurre ahora la directriz bajista", asegura el analista técnico.

EURO STOXX 50®

3.640,55

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Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader (nuestro portal premium), habla este martes de de los valores más atractivos dentro del sectorial de automóviles europeo (SXAR).

El déficit comercial de España se situó en el primer trimestre del año en 15.416,5 millones de euros, lo que supone multiplicar por casi cinco (+372%) el registrado en el mismo periodo de 2021, según los datos publicados este martes por el Ministerio de Industria, Comercio y Turismo.

La promotora inmobiliaria ha lanzado un nuevo programa de recompra de acciones, destinado a mejorar la retribución de sus accionistas, por un importe máximo de 25 millones de euros y que se prolongará hasta el próximo 18 de noviembre.

La finalidad del programa es reducir el capital social de Neinor mediante la amortización de acciones propias y, al mismo tiempo, mejorar la retribución del accionista de la compañía mediante el incremento del beneficio por acción, según ha informado Neinor Homes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y recoge Europa Press.

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NEINOR HOMES

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El producto interior bruto (PIB) de la eurozona aumentó un 0,3% en el primer trimestre de 2022 respecto al trimestre anterior, y el de la Unión Europea (UE) al completo lo hizo en un 0,4%, según ha informado este martes Eurostat. Se trata del dato definitivo y en el caso de la zona euro supone una décima más que la lectura preliminar.

Los datos del Viejo Continente contrastan con la caída del 0,4% de la economía estadounidense entre enero y marzo pasados. Desde Bankinter afirman que "sorprenden ligeramente al alza" en el caso de la eurozona. En comparación interanual, es decir, respecto a los tres primeros meses de 2021, el PIB de la zona del euro se expandió un 5,1% y el de la UE, un 5,2%.

Asimismo, Eurostat ha informado de que el número de personas con empleo en la eurozona aumentó un 0,5% en el primer trimestre de 2022 en comparación con el último trimestre del año pasado. En tasa interanual el incremento fue del 2,6%, siempre según la oficina oficial de estadística de la UE. En marzo la tasa de paro se situó en mínimos históricos en la región.

El CEO de Tesla, Elon Musk, ha redoblado su pulso con Twitter. Este mismo lunes ha vuelto a tuitear que hasta que la actual directiva de la red social no sea sincera con el número de perfiles falsos de la plataforma, él mantiene 'congelada' la adquisición. "El 20% de cuentas falsas/spam, aunque es cuatro veces superior a lo que afirma Twitter, podría ser mucho mayor. Mi oferta se basaba en que los documentos de Twitter a la SEC fueran precisos. Ayer, el CEO de Twitter se negó públicamente a mostrar pruebas de que sean menos del 5%", ha escrito Musk.

La operadora británica ve cómo sus acciones caen hasta un 4,2% este martes y son de las más bajistas en el Ftse 100, el selectivo de referencia en la bolsa de Londres. El precio llega a situarse al filo de las 115 libras (cerca de 136,9 euros).

Vodafone se ve perjudicada en el parqué después de publicar las cuentas de su último año fiscal, acabado en marzo y en el que ganó 2.088 millones de euros. Supone multiplicar por más de 18 el beneficio neto logrado durante el ejercicio precedente. Los ingresos del grupo de telefonía alcanzaron los 45.580 millones de euros, un 4% más que en el ejercicio anterior, mientras que el beneficio operativo de la compañía fue de 5.664 millones, lo que representa una mejora del 11,1% en el ejercicio, recoge Europa Press.