La agenda económica de esta semana viene marcada por la celebración por parte del Banco Central Europeo (BCE) de la penúltima reunión de tipos del año. El consenso de mercado espera que la autoridad monetaria continúe con el nuevo ciclo de bajadas iniciado en junio, cuando recortó los tipos de interés en un cuarto de punto, situándolos en el 4,25%.
La agradable -y para muchos indispensable- costumbre de despertar cada mañana con un café recién hecho por las mañanas, o la rutina de tomar una taza de esta bebida después de las comidas, amenaza con convertirse en un hábito cada vez más caro. Al menos, el precio que se paga en el mercado de materias primas por esta commodity así lo descuenta.
Las bolas Occidentales afrontan hoy la última jornada de una semana con claro sesgo bajista. Tras casi un mes de recuperación alcista, los temores que afloraron a comienzos de agosto en los mercados de uno y otro lado del planeta y que dejaron caídas de hasta el 12% en Japón, han vuelto a escenificarse en los parqués de las bolsas más importantes del mundo. Los números rojos se han extendido a lo largo de la semana, aunque en esta ocasión, eso sí, las caídas han sido más suaves que a comienzos de agosto a la espera de conocer el que ha sido señalado como uno de los catalizadores más relevantes a vigilar: la tasa de desempleo en EEUU correspondiente al mes de agosto.
La caída de un 20% de la bolsa japonesa en apenas tres días de agosto y su posterior recuperación durante el resto del mes dejan relevantes enseñanzas.
El Ibex 35 ha tocado techo a corto plazo. Los 11.436 puntos del índice español se han erigido esta semana como la cota desde la que podría haber comenzado una fase de corrección del selectivo que purgue parte del alza acumulada en las últimas semanas.
Las últimas sesiones bursátiles de Nvidia en Wall Street no serán recordadas con alegría por sus inversores, ni mucho menos. El precio de sus acciones se ha desplomado un 15% en ese lapso de tiempo y ha provocado que su capitalización se haya rebajado en unos 465.000 millones de dólares en un proceso que ha traído consigo la mayor pérdida de valor en bolsa por parte de una compañía en solo un día, casi 280.000 millones de dólares. A media sesión del miércoles en Wall Street, la empresa recupera un 1,6% en el parqué.
El mercado aún cuenta con que Nvidia es un valor que hay que tener en cartera, en base al consejo de compra que ostenta la tecnológica, según el consenso de mercado que recoge FactSet. No obstante, la presión de los costes derivados de desarrollar la inteligencia artificial puede pasar más factura de la esperada a los beneficios de la billonaria cotizada. Por ello, en la revisión de la estrategia de valores internacionales de Ecotrader, elMonitor, Las Vegas Sands accede en el puesto de esta tecnológica.
Un sentimiento general de aversión al riesgo inunda los mercados. Los osos han despertado de su letargo y amenazan en las últimas horas con atacar al mercado. La fuerte caída registrada en Wall Street -cercana al 10%- que protagonizó este martes Nvidia, una de las empresas más grandes del mundo y que ha liderado en los últimos meses el ascenso de las bolsas hasta sus máximos históricos, ha favorecido la caída de varios gigantes de los chips en el mercado asiático, como son Taiwan Semiconductor Manufacturing y SK Hynix, que cedieron al menos un 4% cada uno y arrastraron consigo a las bolsas orientales a registrar su peor sesión desde el batacazo de comienzos de agosto. El Nikkei, de hecho, se ha llegado a dejar más de un 4% durante algunos momentos de la jornada.
La Cartera Agresiva nació con el objetivo de dinamizar nuevas ideas de inversión hacia los lectores semana a semana con un marcado sesgo de trading, o lo que es lo mismo, con objetivos de rentabilidad más cortoplacistas. Tras varias semanas ya han sido muchas las ideas de inversión que se han lanzado desde este nuevo formato, aunque no todas ellas terminan ejecutándose. La última estrategia abierta fue Prosegur Cash.
En este artículo, analizaré cinco compañías que destacan por sus sólidos fundamentos financieros y cuyo comportamiento técnico sugiere una atractiva oportunidad de compra. Estas empresas no solo muestran un desempeño financiero robusto, sino que también presentan una curva de precios que resulta muy interesante desde el punto de vista técnico para los inversores que orienten sus inversiones a medio y largo plazo.
No me cansaré de repetir que, cuando el mercado define una fortaleza y una tendencia alcista tan clara como la que han mostrado las principales bolsas mundiales en los últimos años, debemos ver las correcciones como una oportunidad, especialmente si la caída se aleja un 10% desde el último máximo. Estas correcciones son momentos ideales para entrar en el mercado si aún no lo han hecho, o para aumentar posiciones si ya están dentro.
Las bolsas occidentales afrontan hoy la que será la primera jornada de la semana y del mes de septiembre, y lo hacen siendo conscientes de las contundentes pérdidas acumuladas a lo largo del día en las bolsas de China. Y es que, en el país Oriental los descensos han rondado el 1,5% en sus principales referencias bursátiles ante las nuevas muestras de que los esfuerzos de su Gobierno por apoyar a su debilitada economía siguen sin dar frutos.
El traspiés bajista que protagonizaron las principales referencias bursátiles mundiales a comienzos de mes ya es historia para muchas de las bolsas del planeta. La fulgurante recuperación que han registrado desde que el pasado 6 de agosto se tocaron los niveles más bajos de los últimos cinco meses, ha permitido olvidar los malos augurios que se barajaron durante los peores momentos de este episodio.
A las puertas de tocar máximos anuales se ha quedado el Ibex 35 en su última sesión del mes de agosto. El índice de referencia de la bolsa subió un 0,38% en la sesión, para cerrar en los 11.401,90 puntos, manteniendo más que holgadamente los 11.000. Se queda a sólo un 0,4% de su máximo anual, que tocó a primeros de junio en los 11.444 enteros, un nivel que, de superarse, llevaría a altos no vistos desde 2015. El Ibex se anota una revalorización del 3,04% en agosto, superando las alzas de la mayoría de sus homólogos europeos y estadounidenses en el mismo lapso de tiempo.
Cualquiera que haya estado desconectado de las noticias en agosto y vea el resultado de los índices bursátiles al final del mes, llegará a la conclusión que ha sido un mes plácido para las bolsas sin noticias relevantes. Nada más lejos de la realidad. Ha sido un mes de gran volatilidad e importantes noticias que pueden tener repercusión en el nuevo curso.
Las bolsas mundiales afrontan los últimos compases del mes de agosto dando continuidad a la dinámica alcista en la que están inmersas desde que el pasado 6 de agosto, marcaron -de manera generalizada- sus mínimos de los últimos cinco meses.
El vertical rebote que registra el Ibex 35 en las últimas semanas sigue sin encontrar freno. El selectivo nacional no solo ha logrado recuperar los niveles en los que cotizaba antes del gran batacazo bajista que protagonizaron las principales referencias bursátiles mundiales a comienzos de mes, sino que ha sumado un avance superior al 9% desde los mínimos de los últimos cinco meses y va camino de registrar uno de sus mejores agostos de los últimos años.
El anuncio este viernes por parte de Jerome Powel, presidente de la entidad central más importante del planeta -la Fed- de que "la inflación está en un camino sostenible hacia el 2%" y de que es hora de empezar a rebajar los tipos de interés, y el desarrollo de la temporada de resultados, son ahora mismo los dos grandes vectores que vigilan inversores y analistas en los mercados y que han favorecido que las principales bolsas de Europa hayan registrado en las últimas jornadas una dinámica alcista que ha situado a algunos índices en niveles comprometidos.
El equipo de analistas de Jefferies ha publicado este viernes un informe sobre la mayor cadena textil del mundo: Inditex (matriz de Zara, Massimo Dutti y Oysho, entre otras muchas marcas). En el documento la firma estadounidense expone sus razones para dar una recomendación positiva, de compra, sobre las acciones de la compañía española. "Es un refugio con una valoración atractiva en momentos de incertidumbre para las empresas de consumo discrecional", aseguran estos expertos.
Grifols ha encabezado las caídas en la bolsa española este martes. El precio de sus acciones cotizadas en el Ibex 35 ha llegado a caer más de un 7% a menos de 8,15 euros, mínimos desde principios de julio. Al cierre ha perdido un 5,39%, hasta los 8,25 euros, con lo que la biotecnológica acumula en las últimas cuatro sesiones (incluida la de hoy) unas pérdidas en el parqué que rondan los siete puntos porcentuales. Y aumentan a cerca del 50% si se echa la vista más atrás, hasta la pasada Nochevieja. El fabricante de hemoderivados comenzó 2024 cotizando por encima de 15,45 euros el título. Pero ¿a qué se debe el retroceso de la cotización de hoy?
Jornada de pánico en los activos de riesgo de todo el mundo. Las bolsas asiáticas han cerrado con un desplome que ha llegado a alcanzar el 12,4% en el caso del Nikkei 225, referencia del mercado japonés. El miedo a una recesión en Estados Unidos, y a que se propague por el resto del mundo (como se suele decir: cuando EEUU estornuda el mundo se constipa), está activando las alarmas en los activos más arriesgados, cuyo precio depende sobremanera del crecimiento económico (demanda y beneficios futuros). Así, las bolsas europeas han cotizado teñidas de rojo intenso y las caídas se añaden a las de la semana pasada, al tiempo que otros activos como el petróleo o las criptomonedas caen con fuerza hasta rozar mínimos del año. El Ibex 35 español, por ejemplo, ha caído un 2,3% en esta primera sesión de la semana, firmando así su peor sesión en casi un año y medio, mientras que el DAX 40 alemán ha corregido casi un 2%. Otro buen ejemplo de este miedo es que el bitcoin se desploma y pasa a valer menos de 50.000 dólares la unidad, de acuerdo a CoinMarketCap. El mal dato de empleo en EEUU publicado el viernes pasado prendió la mecha de un polvorín que llevaba tiempo gestándose, en medio de los crecientes riesgos geopolíticos, la desaceleración de China (la segunda mayor potencia del mundo) y unos tipos de interés que llevan desde 2023 en unos niveles relativamente altos.
Las acciones de CrowdStrike viven una jornada negra, mientras los competidores aprovechan la desgracia para beneficiarse en bolsa. La compañía es la líder del sector de ciberseguridad con una cuota del 18%, pero el incidente de hoy puede cambiar el statu quo del sector. Para la mayoría de analistas, el golpe reputacional se prolongará en el tiempo y el impacto económico es "enorme".
Grifols sigue su remontada en bolsa pese a los vientos en contra. La biotecnológica catalana ha visto cómo sus acciones se encarecían hasta cerca de un 6% este miércoles, volviendo a superar los 10 euros, algo que no sucedía desde finales de febrero. La compañía divulgó en la tarde de ayer sus cuentas del primer trimestre de 2024 que, pese a mostrar un resultado positivo, han arrojado un beneficio más bajo de lo previsto por los analistas.
Las compras se han impuesto en la renta variable de toda Europa tras la apertura de este lunes, tal y como se intuía desde primera hora, aunque las fuertes ganancias iniciales se han suavizado a lo largo del día. Aun así los principales índices bursátiles se han anotado claras alzas, con el CAC 40 francés a la cabeza al ascender en torno a un 1%. Por su parte, el EuroStoxx 50 (referencia de todo el continente) se acomoda sobre las 4.900 unidades y el Ibex 35 español se coloca de nuevo en la zona de los 11.000 enteros. El selectivo nacional y el galo escalan un punto porcentual al finalizar la sesión.
Esta ha sido una jornada ardua para Naturgy en bolsa. El precio de sus acciones ha sufrido una caída de doble dígito, cercana al 15% en el cierre hasta 21,14 euros. Se trata de su peor día en el parqué desde el 12 de marzo de 2020, cuando se derrumbó un 16,7% en la que fue la peor sesión de la historia para la bolsa española por la pandemia del covid. La compañía se ha visto duramente perjudicada después de que el grupo abudabí Taqa y Criteria Caixa rompieran sus negociaciones: no harán una oferta pública de adquisición (opa) conjunta para quedarse con la parte del capital que tienen los fondos CVC y GIP.
Las bolsas europeas se han teñido de rojo este lunes. Las ventas se han impuesto de forma clara en los mercados de renta variable desde la apertura y, en consecuencia, los principales índices han bajado con fuerza. "El mercado deberá digerir esta semana un shock político", explicaron los analistas de Bankinter en su comentario de esta mañana. Las elecciones al Parlamento Europeo, que terminaron ayer, han resultado en un claro avance de las formaciones de extrema derecha en varias de las mayores potencias del Viejo Continente. El Ibex 35 español ha sido de los que menos territorio ha cedido, un 0,42%, situándose en los 11.357 unidades a cierre. El viernes marcó máximos intradía desde 2015 por encima de las 11.400.
Berkeley Energía se ha colado este martes entre las compañías que más subían en la bolsa española, aunque su ascenso ha terminado desvaneciéndose. Sus acciones, cotizadas en el Mercado Continuo, han llegado a encarecerse un 12% a lo largo del día. Sin embargo, la volatilidad se ha adueñado de la compañía, que ha finalizado la sesión en rojo, con un retroceso de unas décimas hasta los 25 céntimos por acción. Estos movimientos se han producido después de que la empresa haya anunciado que ha iniciado un arbitraje internacional contra España por el veto del Gobierno a su proyecto de la mina de uranio de Retortillo (Salamanca).
Naturgy ha estado cerca de dos horas y media suspendida de cotización este miércoles, pero una vez 'descongelada' sus acciones han llegado a encarecerse un 6,5% a más de 22,90 euros. Se han confirmado los rumores que sobrevolaban a la compañía en los últimos días: un inversor privado de Emiratos Árabes Unidos quiere entrar en el capital y, al pretender hacerse con su control (adquiriendo más del 30%), tendría que lanzar una oferta pública de adquisición (opa) sobre todo el accionariado.
Los números rojos se han extendido este martes por los parqués de toda Europa desde primera hora. Los índices principales han registrado caídas del 1,5%. El EuroStoxx 50, referencia de todo el continente, se ha visto arrastrado a los 4.900 puntos e igualmente el Ibex 35 español ha retrocedido hasta situarse al borde de los 10.500 enteros, es decir, a mínimos desde hace un mes.
Las voces que ponen en cuestión la actual política energética y la precipitada transición energética centrada en la descarbonización van en aumento. Ahora ha sido el Tribunal Federal de Cuentas alemán quien ha criticado duramente las estimaciones de costes de la transición energética por no incluir partidas sustanciales y cuantiosas.
