Bolsa

El Ibex 35 ha protagonizado en las últimas seis sesiones un avance que le ha permitido alcanzar -de manera intradiaria- los 12.150 puntos durante momentos puntuales. El selectivo español, de hecho, parece haber anticipado el Rally de Navidad al haber registrado desde los mínimos del mes pasado un avance cercano al 6% consiguiendo así marcar nuevos máximos crecientes dentro de su tendencia alcista y (por descontado) batir la resistencia psicológica de los 12.000 enteros.

A falta de apenas tres semanas para que acabe el año y con las esperanzas puestas en que el Rally de Navidad sirva para redondear el año, los alcistas europeos empiezan a pensar ya en las siguientes resistencias a batir, que se encuentran a tiro de piedra. El techo temporal que el EuroStoxx 50 encontró en abril de 2024 al alcanzar los 5.120 puntos, está ahora a menos de un 3% de distancia de los niveles de cierre de este lunes.

Lo más destacable de la semana pasada fue ver como el Ibex 35 consiguió marcar un nuevo máximo creciente dentro de su tendencia alcista, tras lograr batir la resistencia psicológica de los 12.000 enteros. "Este nuevo máximo del año llevó al Ibex con Dividendos a establecer un nuevo alto de todos los tiempos y a entrar en subida libre absoluta, que es la situación técnica más alcista que existe, que toma cuerpo cuando una curva de precios cotiza donde nunca antes lo había hecho", destaca Joan Cabrero, analista técnico y estratega de Ecotrader.

La contienda por acabar el año como el empresario más rico del planeta tiene un claro vencedor: Elon Musk. No hay duda. El magnate sudafricano ha logrado una fortuna histórica que se ha disparado por encima de los 350.000 millones de dólares, muy lejos de los 233.000 millones de su inmediato competidor, Jeff Bezos, fundador y máximo dirigente de Amazon. Sin embargo, este año, no sólo pasará a la historia para el CEO de Tesla por esta cifra, sino por haber conseguido elevar su fortuna en más de 120.000 millones de dólares en lo que va de ejercicio (y aún faltan unas semanas para que acabe el año).

Si bien es cierto que en las últimas jornadas los catalizadores políticos y macroeconómicos pasan por Francia -y por Corea del sur -, también lo es que hace apenas un mes todas las miradas apuntaban a Alemania y la crisis de gobierno que desembocó en la correspondiente convocatoria de elecciones. Un complejo escenario político agravado, en parte, ante la posible ralentización de su economía si finalmente se materializan las restricciones al comercio con EEUU que promete el recién reelegido presidente del país norteamericano, Donald Trump.

En la práctica totalidad de los países occidentales, con contadísimas excepciones, los presupuestos de los Estados recogen cada año un volumen de gasto público siempre creciente respecto al año anterior. En la mayoría de los casos presentando déficits públicos, al exceder los gastos públicos a los ingresos públicos.

El Ibex 35 ha demostrado con su comportamiento alcista de las últimas sesiones que tiene entre ceja y ceja cerrar el año por todo lo alto. Es algo que técnicamente ha quedado demostrado con la superación este lunes de la resistencia intermedia que encontraba en las inmediaciones de los 11.800 puntos y que ayer ratificó logrando batir la cota psicológica de los 12.000 enteros, que es la que frenó las alzas durante el pasado mes de octubre.

La volatilidad, la inflación y las tensiones geopolíticas están empujando a cada vez más inversores a invertir en alternativas como los activos privados, especialmente aquellos que ofrecen beneficios de diversificación y características defensivas, como las infraestructuras. Este segmento resulta cada vez más atractivo: en 2023 la recaudación mundial de fondos en infraestructuras superó los 1,2 billones de dólares, y, se espera que se duplique a nivel mundial hasta los 18,3 billones de dólares a finales de 2027, frente a los 9,3 billones de dólares de finales de 2021 (datos de Preqin) Europa liderará el camino en los próximos años: se espera que supere a EEUU en 2026 con el mayor crecimiento anual compuesto (11,6%).

El Ibex 35 ha sido capaz en las últimas horas de ahuyentar el fantasma de ver una perdida de soportes que le devolviera automáticamente a la zona de los 11.130 puntos, que son los mínimos de septiembre, y técnicamente se ha puesto en disposición de ir a buscar nuevos máximos del año tras superar las resistencias que presentaba el selectivo español en los 11.800 puntos.

Las alzas que se vieron ayer en el mercado de renta variable europeo -sobre todo las de los índices de referencia de los países periféricos, que fueron superiores al 1% en muchos casos- han favorecido que el Ibex 35 haya sido capaz en las últimas horas no solo de ahuyentar el fantasmas de ver una perdida de soportes que le devolviera automáticamente a la zona de los 11.130 puntos, que son los mínimos de septiembre, sino que técnicamente le han puesto en disposición de ir a buscar nuevos máximos del año.

Encaramos los coletazos finales de este 2024 con muchas cosas que monitorizar. No parece, ni mucho menos, que podamos darlo por concluido, si ello significara que estas últimas semanas vayan a ser tranquilas en lo que a movimientos en los diferentes mercados se refiere. Habrá que ir viéndolo. .

El sector Aerospacial & Defensa es clave no solo para la seguridad global, sino también como motor económico y de innovación tecnológica. Las empresas que integran este sector están en el epicentro de una transformación estratégica impulsada por un gasto militar sin precedentes.

Iflex Flexible Packaging, la compañía industrial especialista en impresión en huecograbado para embalaje flexible ha anunciado que abonará un dividendo de 0,036 euros brutos por acción el próximo 12 de diciembre, fijándose el próximo 9 de diciembre de 2024 como fecha de corte a efectos del derecho al cobro del mismo, lo que supondrá un importe neto de 0,02916 euros por título, es decir una rentabilidad bruta del 4,6% a los niveles actuales de cotización. El agente de pago de la operación será Renta4.

La amenaza con la que lleva amagando el Ibex 35 en las últimas semanas de volver a la zona de los 11.130 puntos, que son los mínimos de septiembre y el soporte desde el cual la ecuación rentabilidad-riesgo sería optima para buscar desde ahí una recta final de año alcista, se alejaría si el selectivo español logra batir la zona de resistencia de los 11.800 puntos.

Cada vez queda menos para que acabe el ejercicio. De hecho, este domingo se inauguró el último mes del año con las miradas de inversores y analistas apuntando únicamente en una dirección en el mercado de valores: la búsqueda del ansiado 'Rally de Navidad'. Y más, a sabiendas de que a pesar de la consolidación de las últimas semanas, los soportes de las principales bolsas de Europa aún se mantienen en pie.

La primera semana de diciembre es, tradicionalmente, una de esas semanas en las que la actividad de los mercados es menor al coincidir con la vuelta de las vacaciones de Acción de Gracias en EEUU. "Sin embargo, este año hay una serie de acontecimientos significativos que harán que los inversores estén muy atentos, incluso si se repiten las dinámicas habituales de fin de año", advierten los expertos de Allianz Global Investors.

Durante los últimos años, no ha habido diciembre en el que no haya recibido informes pronosticando que, finalmente, el próximo año sería el momento en que las bolsas europeas superarían a las norteamericanas. En ocasiones llegué a pensar que esta predicción podía cumplirse, pero el análisis de las estadísticas de los últimos 20 años siempre me devolvía a la realidad.

En cualquier mercado, da igual que sea de lechugas o de acciones cotizadas, el precio se fija por la confluencia de la demanda y la oferta. Si la oferta se reduce, por menor producción de lechugas, y la demanda permanece constante, el precio sube. Lo mismo ocurre con las acciones.

Las bolsas de Euopa y EEUU afrontan hoy un cierre semanal marcado por los volúmenes de negociación más bajos ante la festividad en Wall Street este jueves (y el viernes las bolsas de EEUU cotizarán solo media sesión). Algo que ha favorecido que el dólar cayera frente a las divisas más negociadas del planeta. De hecho, el Índice Dólar, que refleja la evolución del billete verde frente a una cesta ponderada de las principales monedas del planeta, se encamina a registrar su primera caída semanal en dos meses.

El Consejo de Administración de SIX ha nombrado a Bjørn Sibbern nuevo Consejero Delegado a partir del 1 de enero de 2025. Bjørn Sibbern sucede a Jos Dijsselhof, que deja la empresa tras siete años en SIX para emprender un nuevo reto profesional en Oriente Medio. Jos Dijsselhof ha seguido desarrollando SIX con éxito y la ha expandido a nivel internacional.

A diario, los medios de comunicación nos informan sobre las decisiones del Banco Central Europeo (BCE), ya sea sobre subidas o bajadas de tipos de interés, o sobre sus previsiones económicas respecto a la inflación, el crecimiento o el desempleo. Estas decisiones no son solo titulares de telediarios; tienen un impacto directo y palpable en la vida de los ciudadanos. Aspectos tan comunes como pedir una hipoteca, pagar un alquiler, solicitar un crédito o el control del coste de los bienes de consumo están íntimamente ligados a las políticas del BCE.

La confirmación esta semana a corto plazo por parte del sectorial bancario europeo (SX7R) de un patrón bajista que amenaza con que haya caídas adicionales del 4% en la banca, ha incrementado exponencialmente las posibilidades del Ibex 35 de volver a la zona de los 11.130 puntos, que son los mínimos de septiembre.

La carrera por acabar el año con el título de empresa más grande del planeta está, a escasas semanas para que acabe el 2024, más disputada que nunca. Apple acecha a Nvidia por capitalización bursátil y en las últimas sesiones ha llegado a estar en algunas jornadas puntuales por encima de la que hasta ahora era la cotizada más grande del planeta.

Si bien es cierto que el Ibex 35 se mantiene en tierra de nadie, casi a la misma distancia de los altos del año en los 12.000 enteros y de la zona de teórico soporte como son los 11.130 puntos, también lo es que el mercado no ceja en su empeño de buscar catalizadores que den pistas de hacia donde pueden ir las bolsas en la recta final de año.

Qué poco dura la alegría en casa del pobre, reza el refranero español. La tregua que ayer dio al mercado la elección del nuevo secretario del Tesoro, Scott Bessent (del agrado del mercado como demuestra la evolución de la deuda soberana y del dólar desde que se dio a conocer su nombre), no ha sido muy prolongada y hoy se rompe con los descensos superiores a 1% -que fueron incluso mayores durante algunos momentos de la jornada- que registran las bolsas asiáticas, que tienen al Nikkei como principal afectado.

A menos de un mes para que acabe el ejercicio, las miradas de inversores y analistas en el mercado de valores solo apuntan en una dirección: la aparición del 'Rally de Navidad'. Y más, a sabiendas de que a pesar de la consolidación de las últimas semanas, los soportes de las principales bolsas de Europa aún se mantienen en pie.

La publicación este viernes de las lecturas preliminares de los índices de gestores de compras (PMI) que elabora S&P Global marcaron especialmente la evolución del euro/dólar en el mercado de divisas. El par, que había cotizado a lo largo de 2024 en el rango de movimiento más bajo de la historia (el recorrido entre máximos y mínimos del año del par era hasta este mes de solo el 5%), encadenó en los últimos compases de la semana una tendencia bajista que le llevó a tocar durante los peores momentos los 1,033 dólares por euro, y perforar por decimoséptima vez sus mínimos anuales.