Aseguradoras

La sanidad privada presta servicio al 24% de los españoles. Según un informe elaborado por la consultora IQVIA, en España se contabilizaron aproximadamente 11,6 millones de asegurados en el año 2021. De esa cifra, el 85% eran asegurados privados (incluyendo seguros de asistencia sanitaria y reembolso de gastos) y el 15% restante eran mutualistas de MUFACE, MUGEJU o ISFAS. Pero el número de asegurados no ha hecho más que crecer en los últimos años. Concretamente, en el periodo comprendido entre 2016 y 2021 el número de asegurados presentó una tasa de crecimiento anual compuesto del 3,8%.

Línea Directa está en el punto de mira ante las vicisitudes de un sector en horas bajas por el aumento de la siniestralidad y del impacto de la inflación en sus costes. La aseguradora que capitanea Patricia Ayuela presentará sus resultados anuales el próximo 24 de febrero y el panorama no es positivo, aunque el mercado ya está advertido. El consenso de expertos prevé una caída del beneficio neto del 40%, hasta los 66 millones de euros frente a los 110 millones del año 2021. Y este recorte impactará directamente a su dividendo, vinculado a una ratio de solvencia superior al 180% -que, a priori, no se pone en duda (cerró septiembre en el 189%)- y un payout que, si mantiene lo aprobado desde su salida a bolsa, oscilará sobre el 90% del resultado neto.

La patronal del seguro Unespa y los sindicatos han coincidido en la necesidad de analizar en el Observatorio sectorial el impacto que la inflación están teniendo sobre la pérdida de poder adquisitivo en las plantillas y la realidad de las externalizaciones en el sector, según CCOO.

Los inversores no han dudado en castigar al sector asegurador low cost europeo después del profit warning anunciado ayer por la británica Direct Line, que llegó a desplomarse un 23,5% en la sesión, arrastrando consigo al resto de comparables. La debacle superó durante la jornada el 30%. Su compatriota Admiral Group retrocedió también un 6,8%, mientras que en España los coletazos de venta se cebaron sobre la cotización de Línea Directa, cuyas acciones se desplomaron un 4,7% en la sesión. Es la segunda vez en las ocho sesiones que van de 2023 en las que la compañía que capitanea Patricia Ayuela sufre una caída similar, del 4,7%.

Las aseguradoras europeas han bebido los vientos de la subida de tipos en la zona euro y, finalmente, logran ponerse en positivo en el año, algo nada sencillo a tenor de que solo ellas, junto a recursos básicos y energía, logran mantenerse en positivo en 2022 a falta de menos de un mes para cerrar el ejercicio. El Stoxx 600 asegurador se anota una revalorización superior al 19% desde los mínimos de octubre, y ha vuelto a niveles del mes de abril, sobre los 324 puntos. Sus ganancias son muy similares a las del sector bancario, que roza una subida del 20%.

Mapfre ha encontrado un punto de inflexión en su camino y vuelve a ponerse en positivo en el año, con un tímido avance del 1,5% después de un mes en el que se anota una revalorización del 13%, la séptima más abultada del Ibex 35. De hecho, desde los mínimos de octubre la aseguradora sube más del 18%, hasta superar los 1,83 euros por acción en la sesión de ayer. La revalorización va en línea con el sectorial europeo, que sube un 15,3% en ese mismo periodo. La acción vuelve así a máximos de mayo a pesar de los nubarrones que afectan al sector asegurador.

El contexto de incertidumbre macrofinanciera que ha estado teniendo lugar en los últimos años y que se ha potenciado con la pandemia de la Covid-19 y los acontecimientos geopolíticos actuales, ha puesto de manifiesto la necesidad en las empresas de anticiparse a los riesgos y prevenirlos antes de que estos se materialicen. Un giro que se acelera por la dificultad de anticipar amenazas en un mundo tan cambiante y por la convicción de que gestionar los riesgos resulta más eficiente que encararlos, lo cual está potenciando el rol de asesoría de las aseguradoras frente a su papel más tradicional de solo cubrir sus daños.

El grupo asegurador Catalana Occidente obtuvo un beneficio consolidado de 476,5 millones de euros entre enero y septiembre, lo que supone un aumento interanual del 21,5% y acelera en la progresión del 20,2% registradas hasta junio.

Línea Directa sufre en sus cuentas la desbocada inflación y la mayor siniestralidad. El beneficio neto cosechado entre enero y septiembre se situó en 58,3 millones, con una caída interanual del 32,4% por el impacto del IPC en el coste de una siniestralidad que ha aumentado su frecuencia en autos y hogar, pero su consejera delegada, Patricia Ayuela, aseguró que "los fundamentales son buenos" y subrayó que el negocio se está acelerando.

Axa ha comunicado este martes que negocia en exclusiva la compra de las dos aseguradoras españolas de Crédit Mutuel, Agrupació y Atlantis, tal y como ya avanzó elEconomista.es. Axa vio interés en las dos compañías porque tienen el grueso del negocio de No Vida y Salud en Cataluña e Islas Baleares, por lo que la compra le ayudará a crecer en ambos mercados. Axa señala que adquirirá las compañías por una contraprestación de 310 millones de euros.

Maite Trujillo asumió el timón de AXA Partners España en 2019 después de haber liderado un buen número de sus áreas y direcciones. Tras acometer una reorganización interna, la compañía del Grupo Axa especializada en asistencia en autos, hogar y viajes y en seguros de protección de pagos quiere acelerar el crecimiento y su máxima responsable ve "oportunidades" para ganar negocio, alianzas y clientes en medio de las actuales incertidumbres y el escenario inflacionario.

Axa negocia la compra de las aseguradoras que el grupo francés Crédit Mutuel ha puesto en venta en España, según confirman fuentes financieras a este diario. El banco galo busca desinvertir su negocio en nuestro país, tanto el de la entidad, Targobank, donde Abanca se perfila como favorito para la operación, como de las aseguradoras Agrupació y Atlantis (firmas que se engloban dentro de la sociedad GACM Seguros Generales Compañía de Seguros y Reaseguros), que apuntan a quedar en manos de Axa, por otro lado, también de origen francés. Desde Axa han declinado hacer comentarios al respecto.

Mapfre dará un salto de escala en China en el negocio de reaseguro. La Comisión Reguladora de Seguros y Banca del país (CBIRC) acaba de dar luz verde al grupo para que establezca una subsidiaria en Pekín, que tendrá un capital social inicial de 500 millones de yuanes (unos 72,5 millones de euros al cambio actual). Al frente se situará Ignacio Rodríguez Arteche, quien dirigía su oficina de representación en el país y que se convertirá ahora en sucursal.

La guerra comercial que libra desde hace años el seguro de automóviles sigue sin sofocarse de forma clara por más que el aumento de la siniestralidad y de los costes en las reparaciones con la desbocada inflación pase una gruesa factura a la rentabilidad del ramo. La prima media de las pólizas para vehículos cerró junio en 345 euros, el mismo precio de 12 meses atrás y ligeramente inferior, incluso, a los 351 euros vigente al cierre de 2021.

El sector asegurador tendrá que zambullirse en el mundo de la sostenibilidad por completo a partir de mañana, día 2 de agosto, sin que haya todavía una definición cerrada y definitiva sobre cuándo es sostenible una actividad. Aseguradoras y reaseguradoras deberán integrar el cambio climático en la estrategia comercial, su gestión de riesgos y actuarial, en el diseño de productos y la suscripción por parte de clientes e, incluso, en la gobernanza de las compañías y en la fijación de políticas de remuneraciones de las plantillas.

El Grupo Catalana Occidente apuesta por el negocio funerario. Ha acordado la compra Mémora, grupo funerario líder en la Península Ibérica, al inversor global Ontario Teachers' Pension Plan Board y al equipo directivo de la empresa por 387,5 millones de euros, con lo que se coloca de golpe en una posición de cabeza.

La firma estadounidense, especializada en los planes de pensiones, los seguros y la inversión, ganará más de 2.000 millones este año y verá aumentar sus ventas un 55% entre 2021 y 2024. Con una recomendación de compra, su acción tiene un potencial también del 55%. | Todo sobre el fondo asesorado por elEconomista.es, Tressis Cartera Eco30.

Las compañías del sector de seguros europeo se encuentran, como sucede con la banca del Viejo Continente, en una situación complicada en la que la amenaza es que el Stoxx Europe 600 Insurance (SXIR) pueda también sufrir una caída del 10% adicional, que lo lleve de nuevo a los mínimos del pasado mes de marzo.

Las aseguradoras españolas han recurrido al Tesoro para que reclame en la esfera europea la calificación como 'sostenible' de la deuda pública, un tipo de activo en el que tienen invertido más del 57% de su cartera.

Las cúpulas directivas de las aseguradoras se feminizan. El peso de las mujeres en los consejos de administración de las compañías escaló en 2021 desde el 19 al 23% y llegan a copar en torno al 30% del total de puestos directivos de la industria. Así lo revela el 'III Estudio de Igualdad de Género en las Aseguradoras de #RedEWI' realizado por Inese, en colaboración con la patronal del sector Unespa y Accenture y que incorpora información de 111 entidades representativas del 88,25% de la plantilla del sector.

Las compañías aseguradoras han acelerado la reducción de su cartera de inversión casi en la antesala de que el Banco Central Europeo (BCE) ponga fin a seis años de tipos negativos e inicie un recorrido al alza en el precio del dinero. Su portfolio de inversión conjunto ha adelgazado en 15.753 millones de euros o el equivalente a un 4,92% en los escasos tres meses que transcurren entre diciembre de 2021, cuando sumaban 319.750 millones en cartera, y marzo pasado, con 303.997 millones.

Apenas cinco meses después de entrar en vigor el nuevo convenio de Muface, ya hay voces que consideran que está caduco en su versión actual. Una de las tres aseguradoras que prestan el servicio a los funcionarios, DKV, se plantea recurrir el acuerdo porque considera que las condiciones actuales, marcadas por la inflación, han cambiado la realidad y se han comido buena parte de la prima establecida para el primer año, que es del 8%.

Wall Street vive una crisis sin precedentes y uno de los grandes instigadores es la Fed y su agresiva subida de tipos. En Europa la situación es parecida, con los mercados en caída ante el aviso de medidas del BCE. Los mercados buscan posiciones defensivas ante lo que se prevé que será una auténtica oleada de alzas por parte de los bancos centrales a ambos lados del océano atlántico. En estas épocas uno de los refugios favoritos de los inversores suelen ser las aseguradoras, pues son un negocio estable y que se beneficia directamente de una subida de los tipos de interés. Sin embargo, la realidad está siendo exactamente la opuesta y, a pesar del contexto actual los inversores se marchan de estos valores.

Que pagar por lo que se necesita no sea un reclamo, sino una realidad, es lo coherente o debería serlo, especialmente en el momento actual de disrupción en que nos encontramos. Cualquier colectivo de usuarios de cualquier sector reclama esto y, es más, pide contar con alternativas más flexibles, ágiles, transparentes y socialmente comprometidas. Es la tendencia que se está imponiendo en el mercado, aunque existen sectores que pecan más de inmovilistas y se resisten a evolucionar, o al menos, a hacerlo al ritmo que demanda la sociedad. El de los seguros podríamos decir que es uno de ellos.

La aseguradora gala Alan ha cerrado una ronda de financiación serie E de 183 millones de euros para expandir su servicio de salud digital en España y Bélgica. Según ha podido saber elEconomista, la operación ha sido liderada por el fondo de pensiones canadiense Ontario Teachers' Pension Plan (OTPP) inyectando 150 millones de euros en la startup gala para posicionarse como nuevo socio minoritario. La ampliación de capital ha sido suscrita también por inversores ya existentes como los fondos de capital riesgo Index Ventures y Temasek, y los venture capital estadounidenses Coatue, Ribbit y Dragoneer, junto al holandés Exor.

El Grupo Catalana Occidente obtuvo un beneficio neto consolidado de 145,9 millones de euros, cifra un 19% superior a la lograda un año antes por el buen comportamiento de todos sus negocios y sin afectación por siniestros originados a raíz de la guerra de Rusia. El resultado atribuido avanzó a su vez un 19,8%, hasta los 132,4 millones, y mejora en un 3,44% los 128 millones esperados por el consenso de Bloomberg.

Mapfre obtuvo un beneficio neto de 155 millones de euros durante el primer trimestre del año, lo que supone una caída interanual del 10,9% y resulta además un 6,53% inferior a los 165,83 millones esperados por el consenso de Bloomberg. Su descenso tiene lugar con el crecimiento de una siniestralidad en autos y salud más costosa por la desbocada inflación y pese a que la siniestralidad ligada al Covid cayó a la mitad y los ingresos por primas volvieron a aumentar hasta alcanzar su mejor cifra en cinco años.

El sector asegurador recupera terreno perdido durante el Covid. Sus ingresos por primas alcanzaron los 17.410 millones durante el primer trimestre del año, lo que supone un 4,32% más que en igual periodo de 2021, aunque se sitúa aún un 2,86% por debajo de cotas de 2019, según datos facilitados ayer por Unespa de la central de información del sector ICEA.