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El petróleo Brent cae un 7% en la semana hasta los 93 dólares

El precio de los futuros del petróleo Brent sube en torno a un 1% en la sesión del viernes y alcanza la zona de los 93,3 dólares por barril. En el conjunto de la semana, el crudo de referencia en Europa pierde un 7% de su valor con respecto al viernes pasado, siendo la semana más bajista desde que en la primera de agosto se desplomó un 14%. En lo que va de año, el Brent se revaloriza todavía un 20%.

Por otro lado, los futuros de West Texas repuntan alrededor de un 0,9% hasta la zona de los 87 dólares por barril. En la semana, el crudo estadounidense se deja un 6%, también la semana más bajista desde la que finalizó el 5 de agosto. En lo que llevamos de ejercicio, el West Texas gana un 16%.

Lululemon es el valor que más sube en la sesión; Dish Network, el que más baja

Entre las empresas que cotizan en el Dow Jones el S&P 500 y el Nasdaq 100, las que mejor se han comportado durante la sesión del viernes son: Lululemon Athletica (6,70%), Okta (6,65%), CF Industries (4,34%), HESS (3,83%), The Mosaic (3,79%), Halliburton (3,70%), Schlumberger (3,31%), Devon Energy (3,20%) y Marathon Oil (3,17%).

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día se encuentran las de Dish Network (-4,49%), Generac Holdings (-4,13%), Zebra Technologies A (-3,92%), Jacobs Solutions (-3,69%), Equinix (-3,39%), Regeneron (-3,33%), 3M (-3,17%), Vertex (-3,16%), Charter Communications (-3,14%) y Comcast A (-3,09%).

Cierre de Wall Street: los índices pierden alrededor de un 3% en la semana, la tercera consecutiva a la baja

Los principales índices de la bolsa estadounidense terminan la sesión bursátil del viernes en 'rojo'. Los datos sobre el empleo en EEUU no alteraron las opiniones de los inversores acerca de los próximos movimientos de la Reserva Federal. El Dow Jones cae un 1,07% hasta los 31.318,44 puntos y el S&P 500 retrocede un 1,07% hasta las 3.924,26 unidades.

Por otro lado, el Nasdaq Composite cede un 1,31% y se sitúa en los 11.630,86 puntos; mientras que el Nasdaq 100 se deja un 1,44% y desciende a los 12.098,44 enteros.

Con respecto a la semana pasada, el Dow Jones pierde un 2.99%; el S&P 500 se deja un 3,44% y el Nasdaq 100 cae un 4%. Para los tres índices se trata de su tercera semana consecutiva a la baja.

"Los datos del mercado laboral del viernes se suman a una serie de informes de esta semana que validan la afirmación de la Fed de que la economía es lo suficientemente robusta como para soportar más ajustes", informa Bloomberg. "Los activos de riesgo han estado bajo presión desde que el presidente de la Fed, Jerome Powell, dejó claro que el banco central subirá más los tipos y los mantendrá elevados hasta que las subidas de los precios se ralenticen".

"A pesar del informe tranquilizador, los mercados siguen valorando la probabilidad de una subida de los tipos de interés de tres cuartos de punto porcentual este mes".

¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

- EEUU presenta un informe de paro mejor de lo esperado: sube el desempleo al 3,7% pero se crean nuevos puestos de trabajo, el 'punto dulce' que buscaba la Fed.

- El paro de EEUU echa un cable a las bolsas europeas: el EuroStoxx 50 salva los 3.500, el Ibex queda bajo los 8.000. Pero el empujón se deshincha en Wall Street.

- Todas las miradas están puestas en el BCE. La reunión de la próxima semana dará pistas de sus futuros movimientos a través de sus previsiones.

- Starbucks reemplaza a Howard Schulz como consejero delegado. El elegido será Laxman Narasimhan.

BofA 'salva' a España de la recesión pero prolonga la agonía del crecimiento

Las nuevas previsiones de Bank of America Merrill Lynch dejan un sabor agridulce para la economía nacional. Por un lado, España evitará una recesión técnica, pero por otro se rebaja el crecimiento con fuerza para los próximos años. "Nuestras estimaciones para el PIB de España pasan a ser del 4,4% para 2022 (+30 puntos básicos), del 0,7% para 2023 (-170 puntos básicos) y del 1,8% para 2024 (-70 puntos básicos). El crecimiento en 2022 aumenta debido a que el segundo trimestre fue más fuerte de lo esperado y a que prevemos un tercer trimestre decente. El último tramo de la normalización (sobre todo después de lo que parece haber sido una muy buena temporada turística) está ayudando en la parte media del año".

"Creemos que España logrará evitar una recesión técnica. Sin embargo, aunque evitará el racionamiento dada la menor dependencia del gas ruso, pensamos que el shock del precio de la energía y la persistente incertidumbre del suministro pesarán sobre el país, especialmente dada la alta sensibilidad de la economía española a los precios persistentemente altos de la energía. Al igual que en el resto de la región, creemos que esto reducirá la trayectoria de crecimiento hasta bien entrado el año 2024. Esta mayor sensibilidad se refleja en parte en nuestra previsión de inflación para España, que se sitúa por encima de las de la zona euro en los próximos dos años (9,2% en 2022 y 5,3% en 2023, antes de bajar al 1,1% en 2024). Además, esperamos que las cifras fiscales mejoren muy lentamente debido a las perspectivas de crecimiento más débiles y al impacto de las medidas para amortiguar el impacto de la reducción de los ingresos reales (que suponemos que se mantendrán al menos hasta finales de 2023). Esperamos que el balance de las cuentas públicas se mantenga muy por encima del umbral del 3% incluso en 2024".

Relacionado: La AIReF avisa: el PIB español caerá un 0,4% este trimestre

Los contratos fijos en España se estabilizan en el 40%

Los contratos registrados en agosto en España fueron 1.283.791, de los que el 39,47% (506.731) fueron indefinidos. Esto supone una estabilización en la firma de acuerdos fijos, aunque cuadruplica los que se suscribían antes de la reforma laboral.

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La alegría del informe de empleo se enfría y Wall Street cotiza mixto a media sesión

El anuncio de que en el último mes EEUU ha creado empleo y, a la vez, el paro ha subido al 3,7% desató la alegría en Wall Street en la apertura, al vislumbrarse la posibilidad del "aterrizaje suave" que busca la Fed. Pero la alegría no ha durado demasiado en Wall Street: los principales índices han perdido las fuertes subidas con la misma velocidad con la que llegaron. El Dow Jones, que llegó a subir 400 puntos, cotiza en negativo a media sesión, con leves subidas del 0,03%, unos niveles muy similares a los del S&P 500, que cotiza plano. Peor le va de nuevo al Nasdaq, el índice más sensible a las subidas de tipos, que retrocede un 0,4% y extiende sus pérdidas semanales al 3,3%.

Una review sobre Apple: la acción se encomienda al iPhone 14

"Apple es el mayor valor que cotiza en bolsa. Su capitalización de mercado es de 2,5 billones de dólares: 300.000 millones por delante del subcampeón, Saudi Aramco. La diferencia por sí sola equivale al valor de mercado de Chevron o Home Depot. La enseña de la manzana tiene un peso del 7% en el índice S&P 500. En términos más generales, las diez principales acciones del S&P 500 representan el 28% del índice, uno de los niveles de concentración más altos de la historia. Esto hace que el lanzamiento de nuevos productos de la próxima semana sea una visita obligada para Apple y su enorme cadena de suministro global", señala Ben Laidler, estratega de eToro.

"Apple realizará su evento de lanzamiento 'Far Out' el próximo miércoles 7 de septiembre. Se espera la presentación del nuevo iPhone 14 y nuevos relojes. Esto es importante para la empresa, ya que los iPhone representan el 49% de los ingresos de Apple y wearables, hogar y accesorios un 9,7%. Esto también afecta a la cadena de suministro de más de 100 empresas, desde Amkor Tech y Corning hasta Texas Instruments y Western Digital", añade Laidler.

La 'manzana' ahora mismo cotiza a unas 25,46 veces los beneficios futuros. Un PER elevado, como corresponde a una tecnológica de altos vuelos, pero más barato que el de los últimos 12 meses, con un múltiplo superior a 26. Atendiendo al consenso de Bloomberg, el precio objetivo a 12 meses es de 181,81 dólares, arrojando un potencial del 15%. Un 74% de los analistas consultados recomienda sobreponderar y un 22% mantener.

Lee también: Las acciones de Apple miran de cerca sus máximos históricos    

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Mejores y peores de la semana en el Ibex 35: Solaria pierde más de un 14%

Mejores y peores del día en el Ibex 35: Acerinox lidera, Solaria sucumbe

El paro de EEUU echa un cable a las bolsas: el EuroStoxx 50 salva los 3.500, el Ibex queda bajo los 8.000

La semana pasada acabo con el mensaje de halcón del presidente de la Fed, Jerome Powell, desde Jackson Hole golpeando duramente a las bolsas. En el comienzo de esta, el eco de Powell y el vigor de los halcones del BCE deslizando una subida de tipos de 75 puntos básicos en septiembre siguieron haciendo daño a las acciones. Positivos datos macro de EEUU que hacen prever una Fed más dura fueron, junto a una inflación al máximo en Alemania y la eurozona, el remate. No obstante, el momento decisivo llegaba este viernes con el informe de empleo de EEUU. Aunque la lectura ha constatado el vigor de este mercado laboral, el aumento de dos décimas del paro y un avance salarial algo menor de lo esperado han sido suficientes para devolver la alegría a las bolsas. Aunque los analistas señalan que no son datos para que la Fed se suavice, los inversores quieren creer. Con Wall Street subiendo más de un 1% al cierre del mercado europeo, el EuroStoxx acaba la sesión subiendo un 2,54% aunque perdiendo un 1,65% en la semana hasta los 3.544,38 puntos. En España, el Ibex 35 repunta un 1,62% en el día, aunque se deja un 1,63% en la semana hasta los 7.932,2 puntos. No salva el selectivo patrio los 8.000 con los que arrancó la semana.

En el apartado técnico, lo más destacado es que el EuroStoxx 50 ha cerrado la semana salvando el decisivo soporte de los 3.500 puntos. Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, alertaba de la pérdida de este nivel al final de la semana sería una señal de todo menos alcista. En lo que se refiere al Ibex 35, indica Cabrero, "cabe señalar que las últimas caídas han llevado al selectivo español al origen del último rebote y soporte clave de los 7.765 puntos, que es el que les sugiero vigilar". "Su cesión sería de todo menos algo alcista y abriría la puerta a una posible recaída a la zona de mínimos de marzo en los 7.287 puntos. Por el momento logra reaccionar desde el mismo", añade.

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El 'vuelo' de la Fed y el del BCE no tiene las mismas coordenadas

"Anteriormente, los bancos centrales tenían que garantizar que la demanda no se desplomara en caso de shocks externos o de un excesivo ajuste de la política monetaria que condujera a una fuerte caída del valor de los activos financieros y reales. Sin embargo, tras el estallido de la guerra en Ucrania, deberán recalibrar la demanda final para adaptarla a las limitaciones de la oferta resultantes de la nueva situación geopolítica", explica en un comentario Yves Bonzon, CIO del banco suizo Julius Baer.

No obstante, Bonzon indica que este ajuste de la demanda será distinto, pues el punto de partida es diferente en cada una de las regiones (EEUU, Europa o China). "La Fed debe seguir ajustando su política en una economía en desaceleración, mientras que el BCE tiene que normalizar la suya en un entorno que ya podría estar en ligera recesión", comenta. Una tarea que no es sencilla, ya que, subraya, "la Fed, en un contexto radicalmente nuevo, no sabe cuándo el reducido nivel de demanda será compatible con el potencial de oferta de su economía". Por lo tanto, concluye, el organismo liderado por Jerome Powell "aumentará gradualmente el costo del capital hasta que las presiones sobre los precios estén claramente bajo control".

Lee más: "Los 'halcones' del BCE han ganado casi todas las discusiones"

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El informe de empleo de EEUU le sienta bien a las 'criptos'

Que el informe de empleo de EEUU relativo a agosto haya mostrado muy leves indicios de relajación en un marco laboral al máximo ha servido a los inversores para volver a situarse este viernes en modo risk on al esperar una Reserva Federal más suave con las subidas de tipos. Las primeras beneficiadas han sido las criptomonedas, que han registrado remarcables subidas tras el dato. El bitcoin sube casi un 3% hasta los 20.364,71 dólares. Por su parte, el ether sube más de un 7% hasta los 1.600 dólares.

La "bala de plata" que puede acabar con el mercado alcista del petróleo

La vuelta de Irán al mercado está cada vez más cerca (lo que incrementaría la oferta de crudo de forma permanente), mientras que el tono más duro de la banca central está metiendo el miedo en el cuerpo a los inversores. A ello hay que sumar los crecientes problemas en China, el mayor importador de petróleo del mundo.

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La 'máquina de imprimir dinero' se pone a toda marcha en Venezuela

En una semana, la masa monetaria total del país se ha disparado un 36%, lo que augura un fuerte aumento de la inflación. Los datos son históricos: es la segunda mayor impresión de dinero en una semana, solo superado por el 40% que se disparó la masa monetaria en septiembre de 2018, en medio de la ola hiperinflacionaria.

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¿Acabará la Reserva Federal con la 'Gran Dimisión' en EEUU?

Un estudio de LinkedIn pone cifras al panorama que dejará la batalla que lidera Jerome Powell contra la inflación y la 'Gran Dimisión': una subida de 1,5 puntos de la tasa de paro en Estados Unidos desde los niveles registrados en julio, hasta el 5%.

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Starbucks tiene un nuevo consejero delegado

La cadena de cafeterías estadounidense ha elegido a Laxman Narasimhan como su futuro consejero delegado, sustituyendo así a Howard Schultz, que el año pasado asumió el cargo de forma interina hasta encontrar un candidato definitivo para el puesto, según ha informado la empresa. Las acciones de Starbucks caen más del 1% tras la apertura de Wall Street, a poco más de 84 dólares de precio.

Ayer jueves la compañía británica Reckitt Benckiser informó de que Narasimhan había decidido dejar su puesto de consejero delegado en la firma para trasladarse a Estados Unidos por motivos personales y familiares tras haber recibido una oferta de empleo, señala Europa Press.

Wall Street abre en verde: el S&P 500 tantea de nuevo los 4.000

Tal y como anticipaban los futuros, la bolsa estadounidense ha comenzado este viernes con tono positivo, tras el cierre mixto de ayer. Los índices de referencia suben alrededor del 0,5% tras el toque de campana. El S&P 500 comienza el día en el entorno de los 4.000 puntos que perdió esta misma semana. El Dow Jones se coloca en el entorno de los 31.800 y el Nasdaq 100 asciende sobre los 12.300.

La apertura de Wall Street hoy ha estado precedido por una referencia clave para los mercados: el informe de empleo de Estados Unidos en agosto. Por ahora está siendo recogido con optimismo (compras) en la renta variable occidental.

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El G7 respalda a EEUU para 'poner coto' al petróleo ruso

Los ministros de Finanzas del grupo de los siete países más ricos han acordado este viernes un límite o tope máximo para los precios del petróleo ruso, propuesto por el Gobierno de Estados Unidos, presidido por Joe Biden. "Hoy confirmamos nuestra intención política conjunta de ultimar y aplicar una prohibición completa de los servicios que permiten el transporte marítimo de petróleo crudo y productos petrolíferos de origen ruso en todo el mundo", reza el comunicado conjunto de los ministros de Finanzas del G7.

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Así han reaccionado el dólar y el T-Note al informe de empleo de EEUU

Mientras las compras se han generalizado en la renta variable occidental tras la publicación de las cifras de creación de empleo y la tasa de paro en Estados Unidos de agosto, en la renta fija norteamericana han pasado a predominar las ventas. En consecuencia, sube el interés del bono estadounidense a diez años (T-Note), hasta el 3,27%. No obstante, la rentabilidad del T-Note ha bajado en un primer momento del 3,25% al 3,23%, pero luego ha vuelto a remontar.

En cuanto al mercado de divisas, el dólar pierde terreno frente al euro. La moneda única vuelve así a un nivel de paridad con el 'billete verde': llega a alcanzar de nuevo los 1,002 dólares.

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Las bolsas se 'animan' tras el dato de desempleo americano

Ya se han publicado los datos de creación de empleo y paro en Estados Unidos de agosto, la referencia del día (y de la semana) en los mercados. Es por ello que la reacción de los inversores no se ha hecho esperar. En las bolsas de Europa, que han cotizado prácticamente en stangd-by a lo largo de la mañana, se han decantado por las compras generalizadas y los ascensos pasan a superar el 1% en la mayoría de parqués. El EuroStoxx 50 vuelve a la importante cota de los 3.500 puntos. En España el Ibex 35, más comedido, avanza sobre los 7.800 enteros.

Como es habitual, la renta variable del Viejo Continente se está moviendo al ritmo de la bolsa estadounidense: los futuros de Wall Street se han girado al alza. Pero ¿por qué? El último informe de empleo en EEUU ha mostrado que la tasa de paro en el país subió dos décimas desde julio al mes pasado, al 3,7%. Ello aviva las esperanzas de que la Reserva Federal (Fed) no endurezca su política monetaria más de lo previsto.

También se crearon 315.000 empleos en agosto en la potencia norteamericana, más de los previstos por el consenso de analistas. "Dato negativo, que muestra la ralentización del mercado laboral. Sin embargo, como llevamos diciendo estos días: 'Cuánto peor, mejor'. Por tanto, la bolsa americana reaccionará rebotando algo al entender que desmotiva un poco a la Fed a subir tipos", opinan los analistas de Bankinter.

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EEUU: sube el paro, pero se crearon 315.000 empleos en agosto

El esperadísimo informe de empleo de agosto de Estados Unidos conocido este viernes ha arrojado cifras para todos los gustos. Por una parte muestra que la potente máquina laboral del país sigue engrasada pese a la desaceleración y los miedos de recesión al crearse el mes pasado 315.000 empleos. Por otra, muestra una tasa de paro que escala al 3,7% desde un 3,5% que igualaba el mínimo prepandémico.

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¿Funcionará mañana el Nord Stream 1? Rusia aviva las dudas

El Gobierno ruso ha advertido este viernes de que la fiabilidad del gasoducto que transporta gas ruso hasta Europa está en peligro porque no existen equipos de reserva que puedan reemplazar los que se van quedando fuera de servicio. Está previsto que mañana sábado se retome la puesta en marcha del Nord Stream 1 tras las labores de mantenimiento que lo han mantenido cerrado durante tres días.

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"Los 'halcones' del BCE han ganado casi todas las discusiones"

Una encuesta de Bloomberg entre economistas prevé que el Banco Central Europeo (BCE) suba los tipos en 75 puntos básicos la próxima semana. Se trata de un incremento del precio del dinero que no tiene precedentes en la eurozona, pero cada vez más expertos le dan más posibilidades ante la inflación récord en la región.

Citi es la última firma en sumarse al 'club del 75'. Es más, Antoine Gaveau, estratega de renta fija del banco estadounidense, prevé que el BCE elevará los tipos de interés en un 0,75% este mes y otro 0,75% también en octubre. "En nuestra opinión, un ciclo de endurecimiento rápido (pero potencialmente corto) es una base convincente", ha escrito este experto en una nota recogida por Bloomberg.

"Los 'halcones' han ganado prácticamente todas las discusiones en los últimos meses", considera Gaveau, aunque opina que las alzas de los tipos más allá de finales de 2022 parecen "muy inciertas". | Relacionado: Lo que las previsiones del BCE dirán de sus futuras intenciones.

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La AIReF avisa: el PIB español caerá un 0,4% este trimestre

La Autoridad Independiente de Responsabilidad Fiscal (AIReF) prevé que el producto interior bruto (PIB) retroceda un 0,4% en el tercer trimestre del año en tasa intertrimestral. Así lo refleja en la última actualización del modelo de previsión de la evolución del PIB en tiempo real (MIPred) publicado por la AIReF este viernes, tras conocer los datos de los trabajadores en alta laboral en la Seguridad Social (media mensual) para el mes de agosto de 2022. La mencionada contracción del 0,4% intertrimestral se correspondería con una tasa interanual positiva en el periodo del 3,2%, indica Europa Press.

Relacionado: El BCE llama a la calma: "Serán algunas semanas de recesión en la eurozona"

La 'bota' del dólar sigue pisando al oro

"La economía estadounidense sigue resistiendo, mientras que la europea lucha contra las consecuencias de la crisis energética. ¿Cómo se relaciona esto con el oro y la plata? A través del dominio del dólar estadounidense. Los indicadores económicos adelantados mostraron ayer señales de fortaleza en el sector manufacturero estadounidense, lo que impulsó al dólar a nuevos máximos de 20 años, elevó los rendimientos reales de los bonos estadounidenses y empujó los precios del oro por debajo de los 1.700 dólares la onza. Mientras tanto, la mayoría de los inversores siguen siendo vendedores de oro, ya que las tenencias de productos con respaldo físico siguieron disminuyendo durante la semana", sostiene  Carsten Menke, estratega de Julius Baer.    

"Nuestro caso base sigue siendo más bien un patrón de rango para el oro en torno a los 1.750 dólares por onza, que, sin embargo, requeriría un dólar estadounidense menos dominante, así como una señal de estabilización en la demanda de inversión. Dado que vemos que las economías europeas y los mercados energéticos están en modo de pánico, mientras que evaluamos que la situación fundamental del suministro energético es menos grave, creemos que el oro podría recuperar parte del terreno perdido a corto plazo", apunta Menke. No obstante, matiza, "la hipótesis alcista de una recesión en EEUU y de una inversión de la política monetaria de este país, que llevaría a un dólar más blando y atraería a los buscadores de refugio al mercado del oro, ha quedado fuera de alcance por ahora".

España: el total de parados no era tan bajo en agosto desde 2008

El número de personas registradas en las Oficinas del Servicio Público de Empleo Estatal (SEPE) al finalizar el mes pasado también confirma la tendencia iniciada en julio al aumentar un 1,40% con respecto a julio y asciende hasta los 2.924.240.

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Mira, mira: esta es la rentabilidad del dividendo del Ibex

En el conjunto del año, y tras cerrar ayer en los 7.806 puntos, el indicador cede más del 10%. Pero la foto mejora si nos fijamos en la remuneración al accionista. El Ibex 35 con dividendos (la versión del índice que incorpora en su cálculo la retribución) limita la caída anual al 7,7%.

Y, gracias a los últimos descensos, la rentabilidad por dividendo del Ibex de cara a los próximos 12 meses ha escalado hasta el 4,7%, según recoge Bloomberg. Se trata del porcentaje más alto desde que estalló la guerra en Ucrania.

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Media sesión | Calma chicha en las bolsas: el Ibex 35, en los 7.800

Las bolsas de Europa llegan a la media sesión de este viernes con el mismo ánimo cauteloso con el que comenzaron el día. Los movimientos son contenidos a la espera de la referencia económica del día (y de la semana): las cifras de empleo de agosto en Estados Unidos, claves para anticipar las próximas decisiones de la Reserva Federal (Fed) sobre los tipos de interés.

El EuroStoxx continúa por debajo de los 3.500 puntos (máximo intradía: 3.493,9), un nivel especialmente importante, según Joan Cabrero, asesor de Ecotrader. "Es crucial que el EuroStoxx 50 consiga mantenerse al cierre de este viernes sobre los 3.500", asegura el analista técnico.

En cuanto al Ibex 35 español, muestra muchas dificultades para poner fin a su histórica mala racha. De terminar hoy en rojo encadenará 13 jornadas de pérdidas. A la espera del informe de empleo americano se tambalea en el entorno de los 7.800 puntos (mínimo intradía: 7.795,1). Solaria encabeza las pérdidas con descensos cercanos al 7%, seguida por Acciona Energía (-3,8%) y Cellnex (-1,6%). En cambio, Acerinox lidera las ganancias al revalorizarse más de dos puntos porcentuales. 

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Lo que las previsiones del BCE dirán de sus futuras intenciones

El Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) se volverá a reunir el próximo jueves 8 de septiembre para tomar nuevas decisiones sobre su política monetaria y las apuestas están abiertas, sobre todo en lo que respecta a los tipos de interés (el principal instrumento del BCE). Tras elevar el precio del dinero en 50 puntos básicos, cada vez son más los que esperan un incremento mayor (y sin precedentes en la eurozona), de 75 puntos básicos. ¿La razón principal? La fuerte subida de los precios en la zona euro.

No obstante, hay una evidente brecha en el seno del BCE entre los 'halcones' (aquellos banqueros centrales que quieren una política más restrictiva) y las 'palomas' (los que se decantan por la cautela en las alzas de los tipos). "Nos sigue pareciendo difícil ver cómo unas subidas de tipos agresivas pueden reducir la inflación general en la zona euro. La economía está lejos de sobrecalentarse y caerá casi inevitablemente en una recesión invernal, incluso sin nuevas subidas de tipos", asegura Carsten Brzeski, analista de ING Economics. "Aunque las 'palomas' del BCE han estado muy calladas en las últimas semanas, esperamos que el BCE 'solo' suba 50 puntos básicos la próxima semana", dice este experto.

¿Y qué pasará con los tipos más allá de septiembre? Los inversores podrán encontrar pistas al respecto en las nuevas previsiones económicas del BCE, que se conocerán también la próxima semana. La entidad central estimó en junio que la inflación media de 2022 será del 6,8% y el producto interior bruto (PIB) se expandirá un 2,1%. "Cuantas más revisiones a la baja tengamos en ambas proyecciones, menos probables serán las agresivas subidas de tipos sugeridas", anticipa Brzeski.

Relacionado: Goldman y BofA se 'convierten' al credo de los 75 puntos básicos del BCE

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CAF gana un nuevo contrato en Boston (Estados Unidos)

La compañía vasca ha sido seleccionado para el suministro de 102 LRVs (metros ligeros) para la ciudad de Boston, en Estados Unidos, por un importe total de 811 millones de dólares (811 millones de euros). El contrato base abarca la fabricación de los 102 vehículos, dos simuladores de conducción, piezas de parque, herramientas especiales y equipos de ensayo para los vehículos suministrados, así como su servicio de garantía, por un periodo de tres años, según ha informado CAF este viernes.

Lee también: CAF, muy cerca de un nuevo proyecto en Países Bajos

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Llegó la hora de la verdad: el de hoy no es un dato de empleo más en EEUU

Estados Unidos da a conocer este viernes sus datos de empleo relativos a agosto. Aunque se trata del mes veraniego por antonomasia con todas sus particularidades laborales, la expectación esta vez es máxima. A cada lectura se incrementa la presión entre los inversores para intuir posibles movimientos de la Reserva Federal (Fed) según el informe de empleo infiera una cosa u otra. Tras declarar Jerome Powell en Jackson Hole la semana pasada que el vuelo de halcón va para largo y que habrá "dolor" para los ciudadanos, los alcistas aguardan un enfriamiento en los datos laborales que cumpla sus deseos: una Fed casi obligada a relajar las subidas de tipos y a pausarlas e incluso revertirlas antes del verano de 2023. Una lectura 'caliente', como han sido las últimas, llevaría al banco central a mantener el tono duro o elevarlo cuando sus funcionarios ya hablan de unos tipos por encima del 4% (claro territorio restrictivo) por un tiempo prolongado.

Tras una espectacular creación de más de 500.000 nóminas no agrícolas en julio, se espera que en agosto la cifra caiga a unas 300.000, si bien no sería un enfriamiento suficiente para que la Fed se pudiera relajar. En este sentido, también serán claves las revisiones de los meses anteriores. En cualquier caso, se espera que la tasa de desempleo se mantenga en los mínimos prepandémicos del 3,5% o incluso baje a un 3,4% no visto desde finales de los 60. Muy importante será el avance salarial, con los analistas esperando una subida intermensual del 0,4% en los ingresos medios por hora frente al 0,5% de julio. Unos niveles demasiado altos para que la Reserva Federal eche el freno en su 'nueva' travesía. Más teniendo en cuenta los datos de empleo de esta semana: unas vacantes al máximo y unas peticiones de subsidio por desempleo cayendo.

En cualquier caso, entre este informe y la lectura del índice de precios al consumo (IPC) de agosto, que se conocerá el próximo día 13, se dilucidará si la subida de tipos de la Fed en septiembre es de 50 o de 75 puntos básicos, el gran dilema ahora mismo.

Relacionado: La Fed está "feliz" con la sacudida en los mercados tras Jackson Hole

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Eurozona: nuevo máximo en la inflación mayorista (IPP)

El índice de precios al productor industrial (IPP) en la eurozona repuntó en julio tras dos meses de moderación y escaló a un nuevo máximo de la serie histórica, superando con creces lo esperado por los analistas. En concreto, el IPP de julio escaló al 37,9% en tasa interanual (esto es, respecto al mismo mes del año pasado), casi dos puntos porcentuales más que en junio, según ha informado hoy Eurostat.

En tasa mensual la inflación mayorista de la zona del euro aumentó un 4% (se esperaba un 1%) y un 3,7% en toda la Unión Europea (UE), según Eurostat. Los mayores aumentos mensuales de los precios industriales se registraron en Irlanda (+26,1%), Hungría (+9,4%) y Bulgaria (+8,0%), mientras que los mayores descensos se observaron en Portugal (-1,5%), Suecia (-1,2%) y Luxemburgo (-0,9%).

Lee también: El paro en la eurozona continuó en mínimos en julio

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¿La excepción ibérica en toda la UE? Esto piensan en Bruselas

Después de meses de reticencias, la Comisión Europea admitió recientemente que era necesario intervenir el mercado eléctrico europeo para parar la escalada de precios de la luz en todo el continente y los técnicos del ejecutivo comunitario trabajan ya en una hoja de ruta. Según el documento de trabajo al cual ha tenido acceso elEconomista.es, Bruselas prefiere actuar sobre los precios de las fuentes de energías renovables que no apostar por limitar el precio del gas siguiendo el modelo de la llamada excepción ibérica, pues creen que supondría incentivar el consumo de este combustible.

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Alantra cambia sus valoraciones sobre las energéticas del Ibex

Alantra ha variado levemente este viernes los precios objetivos que concede a las acciones de las compañías energéticas del Ibex 35, el principal selectivo de la bolsa española. En cuanto a las recomendaciones, las ha dejado como estaban. Esta es su visión sobre las utilities patrias:

- Iberdrola: consejo de compra (el mejor). Valoración de 12,20 euros la acción (antes 12,24 euros).

- Enagás: recomendación de 'vender' (la peor). Precio objetivo de 18,8 euros (18,83 euros antes).

- Endesa: 'comprar'. 22,70 euros por acción (22,69 euros previamente).

- Red Eléctrica: 'vender'. 18,70 euros (antes 18,72 euros).

- Solaria: 'comprar'. 27,30 euros (27,33 euros anteriormente).

Si se atiende al consenso de mercado de Bloomberg al completo, Iberdrola tiene un potencial en bolsa del 14,1% a corto plazo (desde el cierre de ayer), hasta un precio objetivo medio a doce meses de 11,99 euros. El recorrido de Solaria es de apenas el 3%, a 21,51 euros, mientras el de Enagás es del 6,4% (hasta 19,29 euros la acción) y el de Endesa del 36,8% (a 23,33 euros). Red Eléctrica, en cambio, no tiene potencial, según este grupo de expertos: su valoración media es de 18,39 euros.

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IBERDROLA
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SOLARIA ENERGIA
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ENDESA
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¿Por qué AmRest baja más del 5%?

AmRest ve cómo el precio de sus acciones baja más de un 5% este viernes, siendo de los peores títulos del Mercado Continuo de la bolsa española. La compañía matriz de varias cadenas de restaurantes (La Tagliatella, Sushi Shop y Blue Frog, entre otras) publicó ayer por la tarde sus resultados del primer semestre, en el que perdió 33 millones de euros.

AMREST
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Casi 190.000 empleos destruidos en España el mes pasado

Agosto cerró con 20.151.001 afiliados medios, son 189.963 menos que en julio y el peor dato desde 2019. Es la confirmación de que el mercado laboral ya no es inmune a la incertidumbre global y que ya se dejó intuir en julio.

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La bolsa española titubea tras una apertura 'apática'

La renta variable del Viejo Continente intenta recuperar algo de oxígeno después de varias sesiones de pérdidas. Los índices de referencia han abierto con suaves alzas, pero en el caso del mercado español las dudas han tardado poco en hacerse patentes y el Ibex 35 que ayer encadenó 12 días en rojo, una mala racha histórica) se tambalea en la zona de los 7.800 puntos. El EuroStoxx 50, en cambio, rebota hacia las 3.500 unidades, una cota especialmente importante, según análisis técnico.

En Asia la jornada ha sido más bien negativa. El mercado bursátil japonés (Nikkei 225) ha cerrado plano y en Seúl el Kospi ha cedido casi tres décimas, mientras en los parqués chinos se registran descensos de hasta el 0,7%. La cautela es el común denominador en todas las bolsas. Los futuros de Wall Street vienen planos tras el cierre mixto de anoche.

"Hoy el principal foco de atención es el informe del mercado laboral americano", recuerdan los analistas de Bankinter. El consenso de analistas espera que la economía estadounidense, la mayor del mundo, creara el mes pasado 300.000 empleos, que la tasa de paro se mantenga en el mínimo del 3,5% y que los salarios hayan aumentado un 5,3% en agosto. "Cualquier registro superior tendría consecuencias negativas sobre bolsas y bonos al aumentar la probabilidad de subidas [de tipos de interés] más agresivas de la Fed", el banco central de EEUU, avisan estos expertos.

Por tanto, la apertura de la bolsa americana este viernes y la recta final de la semana en los mercados europeos estarán marcadas por las cifras del mercado laboral al otro lado del Atlántico, que se conocerán a las 14:30 horas (en la España peninsular). "Un dato flojo afianzaría el rebote, mientras que un dato decente (escenario más probable) moderaría los avances en Europa e impediría un nuevo rebote en Wall Street", subrayan desde Bankinter. | Relacionado: El paro semanal en EEUU cae a su nivel más bajo en dos meses.

En España también se han publicado este viernes los datos de empleo y paro, a la misma hora que arrancaba la jornada bursátil. No han sido positivos: el número de personas desempleadas volvió a superar los 2,9 millones el mes pasado. Y en Alemania se han conocido las últimas referencias del comercio exterior de julio, que tampoco han dado motivos para el optimismo económico sobre la mayor potencia de la eurozona.

EURO STOXX 50®
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IBEX 35
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El cruce dólar/yen, en niveles no vistos desde 1998

El yen japonés ha rebasado este viernes la barrera de las 140 unidades por dólar estadounidense en el mercado de divisas por primera vez en 24 años, por la creciente especulación sobre una mayor ampliación de la diferencia de tipos de referencia entre Japón y Estados Unidos.

El 'billete verde' se intercambiaba en torno a 140,21 yenes hacia las 4:00 de la madrugada hora local (19:00 GMT del jueves), niveles no registrados por la divisa japonesa desde septiembre de 1998, señala Efe.

"El G7 y otros grupos están de acuerdo en que el exceso de volatilidad y los movimientos desordenados de los tipos de cambio pueden tener un impacto adverso en la estabilidad económica y financiera", ha declarado hoy el ministro nipón de Finanzas Shunichi Suzuki, en una rueda de prensa.

Relacionado: El yen toca mínimos de 24 años: ¿intervendrán las autoridades?

USDJPY
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El comercio exterior "se ha convertido en un lastre" para Alemania

Malos datos para el comercio exterior de Alemania. Las exportaciones de la mayor potencia de la eurozona cayeron en julio un 2,1% en comparación con el mes anterior, hasta 131.300 millones de euros, según ha informado este jueves la Oficina Federal de Estadística (Destatis). El dato contrasta con el repunte del 4,2% de junio (revisado a la baja respecto la lectura preliminar), aunque la caída es ligeramente menor que la anticipada por el consenso de analistas (-2,3%). También las importaciones alemanas disminuyeron en el séptimo mes del año, un 1,5% mensual, hasta los 125.900 millones. Los expertos preveían un repunte del 0,8%.

En consecuencia, la balanza comercial de Alemania (la diferencia entre exportaciones e importaciones) arrojó en el séptimo mes del año un superávit de 5.400 millones de euros, inferior a los 6.200 millones de junio (dato revisado también a la baja).

"El comercio [exterior] ha dejado de ser un motor de crecimiento y se ha convertido en un lastre para el crecimiento [económico] alemán. Desde el segundo trimestre de 2021, la contribución al crecimiento de las exportaciones netas ha sido realmente negativa", asegura Carsten Brzeski, analista de ING Economics. "Tras el alentador aumento de las ventas minoristas en julio, los datos comerciales de hoy se suman a la larga lista de preocupaciones sobre el crecimiento de la economía alemana en el segundo semestre del año", añade este experto.

"Insolvencia inminente": la CNMV suspende la cotización de Ezentis

El consejo de administración de Ezentis solicitó este jueves el preconcurso de acreedores en el juzgado Mercantil de Sevilla en un contexto de riesgo de "insolvencia inminente", tras meses de tensiones de tesorería, según notificó en un comunicado remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Por su parte, la CNMV ha anunciado en la mañana de este viernes que suspende "cauteralmente" la cotización de Ezentis. "El levantamiento de la suspensión se llevará a cabo cuando se difundida información relevante sobre la citada entidad próximamente", ha indicado el organismo supervisor bursátil.

Relacionado: La SEPI niega definitivamente el rescate a Ezentis.

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El petróleo contiene sus caídas a la espera de la OPEP+

El barril de Brent abre este viernes en los 94 dólares, por lo que contiene las caídas vistas en las últimas jornadas. Como dato, el barril de Texas ha llegado a caer más de un 10% en las tres últimas sesiones por la posibilidad de que China vuelva a endurecer sus políticas contra el coronavirus, según Bloomberg. Una preocupación que ha contribuido a que los precios del crudo se hayan debilitado.

Así, la referencia para Europa saca un 21% en el año a la espera de la reunión del próximo lunes de la OPEP+ (la Organiización de Países Exportadores de Petróleo y sus socios, Rusia entre ellos) y con las recientes declaraciones vertidas desde Arabia Saudí abriendo la puerta a una reducción del crudo bombeado para elevar los precios.

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La renta fija global deja pérdidas superiores al 20% desde máximos

La renta fija global sufre en 2022 su peor racha anual desde 1990. El índice de deuda mundial Bloomberg Global Aggregate pierde en el año un 15,5% y supera desde máximos (anotados a primeros de 2021) una caída del 20% gracias al esfuerzo de los bancos centrales para frenar la escalada de los precios.

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Con la mirada puesta en los 3.500 puntos del EuroStoxx 50

Este viernes la bolsa europea se juega la posibilidad de mantener viva la hipótesis alcista que baraja el asesor técnico de Ecotrader, Joan Cabrero. Con la pérdida ayer de los 3.500 puntos del EuroStoxx 50, el índice continental abre la posibilidad de ver caídas hasta el suelo de julio en los 3.355 puntos si no es capaz de recuperar los mencionados 3.500 al cierre de esta semana.

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Agenda | El paro, dato de la jornada en España y EEUU

España

-Paro registrado y cifras de afiliación de agosto

-Reunión de la Comisión Asesora para el Análisis del salario mínimo interprofesional (SMI)

Eurozona

-Encuesta de Expectativas del Consumidor del BCE de julio

-Precios de producción industrial

Alemania

-Balanza por cuenta corriente 

EEUU

-Tasa de desempleo de agosto

-Pedidos de fábrica de julio

Europa busca el rebote para alejarse de los mínimos del año

La última semana de agosto y primera de septiembre se ha caracterizado por las ventas en la renta variable mundial. Pero tras una sesión mixta en el mercado asiático, los futuros apuntan a una apertura al alza en la bolsa europea este viernes, con lo que los índices del Viejo Continente buscarán el rebote para alejarse de los mínimos del año.

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El petróleo Brent cae otro 4,5% hasta los 92 dólares

El precio de los futuros del petróleo Brent cae alrededor de un 4,5% este jueves hasta la zona de los 92 dólares por barril, y pierde un 12% desde los 105 dólares que registró al cierre del lunes. En lo que va de año, el crudo de referencia en Europa se revaloriza un 18%.

Por su parte, los futuros de West Texas se dejan casi un 3% en la jornada y se sitúan en la zona de los 86 dólares por barril, su precio más bajo desde el 25 de enero. En lo que llevamos de ejercicio, el crudo estadounidense gana un 15%.

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Okta se hunde en bolsa: vuelve a niveles de 2019

Las acciones de Okta se han desplomado un 30% este jueves, hasta los 60 dólares, después de que la empresa de software informara de los resultados del segundo trimestre y diera unas perspectivas que provocaron cambios en las valoraciones de los bancos de inversión sobre las acciones de la compañía estadounidense. Sus títulos caen a niveles de que no se veían en bolsa desde 2019.

 "Los problemas de ejecución de las ventas, los retos de la integración de las fusiones y adquisiciones y un contexto macro difícil han contribuido a rebajar las perspectivas de crecimiento", indican desde Morgan Stanley. "Será difícil que las acciones funcionen hasta que la empresa demuestre que avanza en la solución de los problemas de integración y la aceleración del crecimiento", añadían desde Stephens.

El negocio de CIAM de Okta [gestión segura de la identidad y el acceso de los clientes] fue "sorprendentemente débil", dice el analista Keith Bachman, de BMO Capital Markets, "aunque la ejecución de las ventas se puede arreglar". Los resultados "apagados" de Okta probablemente refuerzan, más que extinguen las preocupaciones sobre la demanda y la ejecución, la competencia y la economía de las unidades, escribe la analista Fatima Boolani, de Citi.

DXC es el valor que más sube en la sesión; Okta, el que más baja

Entre las empresas que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, las que mejor se han comportado durante la jornada son: DXC Technology (+7,75%), Generac Holdings (+5,72%), Moderna (+5,05%), The Cooper (+4,41%), Regeneron (+3,37%), Dover Corp (+3,28%), Pfizer (+3,10%) y Vertex Pharmaceuticals (+3%).

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día se encuentran las de Okta (-33,70%), Zscaler (-8,58%), Nvidia (-7,6%), Datadog A (-7,4%), Hormel Foods (-6,76%), Monolithic Power Systems (-6,11%), Valero Energy (-5,53%), CrowdStrike A (-5,28%), Freeport-McMoran (-5,10%), Atlassian A (-4,94%), DocuSign (-4,33%) y ASML (-4,09%).

Cierre de Wall Street: el Dow Jones y el S&P 500 terminan en verde

Los principales índices de la bolsa estadounidense terminan la sesión de este jueves con signo mixto. Tras cuatro cuatro jornadas consecutivas de descensos, el Dow Jones acaba en positivo y sube un 0,46% hasta los 31.656,42 puntos. Del mismo modo, después de las caidas recientes, el S&P 500 repunta un 0,30% y alcanza los 3.966,85 enteros.

Por otro lado, el Nasdaq Composite cae un 0,26% y se sitúa en las 11.785,13 unidades, con lo que ya van cinco sesiones consecutivas en rojo. En cambio, el Nasdaq 100 sube un ligero 0,021% este jueves y cotiza en los 12.274,62 puntos.

"Un sorprendente cambio de tendencia a última hora del día hizo que las acciones de EEUU subieran, mientras los inversores esperan el informe de empleo del viernes para calibrar el grado de dureza de la Reserva Federal. Los últimos datos apuntan a la solidez de la economía estadounidense, lo que ha favorecido el ánimo de los inversores", informa Bloomberg.

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¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

-Duodécima sesión en negativo para el Ibex 35, que estrena septiembre con una caída del 1,02% hasta los 7.806 puntos. El EuroStoxx 50 cierra el jueves perdiendo un 1,72% hasta los 3.456,70 enteros.

-La tasa de desempleo de la eurozona bajó en julio al 6,6%, su mínimo histórico y una décima menos que el mes anterior.

-El interés del bono alemán a diez años (bund) ha sufrido la mayor subida mensual que se recuerda desde principios de 1981 y ya paga un 1,6%.

-La libra ha vivido su peor mes desde la resaca del Brexit. Cayó un 4,5% frente al 'billete verde' en agosto

Las cinco dudas que planean sobre el mercado del petróleo

El continuo debilitamiento de los fundamentos debería poner vientos en contra de los precios del petróleo, considera Norbert Rücker, del banco suizo Julius Baer. El analista señala que la demanda mundial de petróleo en Occidente está estancada, la producción mundial crece y el petróleo ruso sigue fluyendo a fin de cuentas.

Sin embargo, enumera cinco incertidumbres que planean sobre el mercado y que dificultan hacer una previsión: "Elementos algo menos predecibles en la mezcla de factores son la próxima temporada de huracanes, cuánto aumentarán las exportaciones de los estados parias (incluidos Venezuela e Irán) en función de la geopolítica y de los propios precios del petróleo, si las sanciones a Rusia amenazarán su producción petrolera, si China aumentará las cuotas de exportación de petróleo y hasta qué punto el uso del gas natural para la producción de electricidad o productos químicos se desplazará a los productos petroleros".

Lee también: La curiosa desconexión entre el petróleo y las bolsas

¿Cómo capear la racha bajista? Comprar y mantener no es la solución

Salir del paso en un mercado bajista no es sencillo, como muchos estarán comprobando este 2022. Una de las cuestiones que se ha podido corroborar en el ejercicio en curso es que en contextos de inflación persistente, la clásica estrategia de comprar y mantener no funciona. Esto es lo que ha tenido en cuenta Real Investment Advice (RIA) a la hora de rotar carteras, según ha explicado el gestor de la firma, Michael Lebowitz a MarketWatch. Empezaron a fraguar los cambios en las inversiones de sus clientes desde el momento en que anticiparon el endurecimiento de la política monetaria. En primer lugar, reduciendo su exposición a la renta variable, mediante ventas, pero también moviendo ese dinero de acciones growth a value. Además, al apostar por el valor, optaron por los títulos de menor volatilidad dentro de ese tipo de activos. Con esta estrategia, RIA ha logrado batir la rentabilidad de los principales índices. 

Un ejemplo de éxito de su puesta en marcha tuvo lugar durante la crisis de 2008. En ese momento, de nuevo, se optó por reducir a la mitad la exposición a la renta variable. Aunque la estrategia era a largo plazo, durante los dos peores años de la recesión minimizaron su presencia en el índice S&P 500, lo que posteriormente resultó más rentable. Es decir, retirarse y volver pasada la tormenta es mejor que mantenerse y esperar. En ese sentido, la gestora se mantiene ahora en esa postura y no va a volver a rotar carteras, ni a entrar con más liquidez en la renta variable, hasta que vea señales claras de que la Reserva Federal va a levantar el pie del acelerador. 

Opinión | Pesimismo sin catastrofismo

El castigo bursátil del Ibex deja a nuestro índice como un value por los bajos multiplicadores de beneficios que se pagan en muchas compañías en reconstrucción de sus beneficios, esencialmente bancos y Telefónica. El problema es que si hace unos meses nos aferrábamos a la reconstrucción de la banca por la subida de tipos como un viento a favor, ahora empezamos a pensar en una trampa de valor en el sector financiero por los efectos perversos que la crisis tenga en los ciudadanos: menos consumo, menos crédito, crecimiento de la morosidad...

Hay que ser pesimista con la banca, pero no catastrofista después de todo a lo que ha sobrevivido. Y hay que reiterarlo, pesimista, porque de lo contrario no tiene sentido que cotice a PER de 5 veces y se alberguen expectativas de dividendos del 8%/9%.

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El nivel clave en la cotización de Cellnex

Joan Cabrero, asesor de Ecotrader (el portal premium de este periódico), se resiste a "dar por muerto el intento de reconstrucción alcista" de Cellnex Telecom en bolsa, a pesar de que la cotización "ha perdido momento alcista a corto plazo tras ceder soportes de 40 euros". Según ha indicado este jueves el analista técnico en su encuentro digital con los lectores de elEconomista.es, va a esperar para ver si Cellnex baja a los 37,40 euros y si ahí "consigue frenar las caídas y provocar un fuerte alza". 

"El stop direccional o tendencial sigue estando en los 35 euros. Si cae al mismo recomendaría, muy a mi pesar, vender", ha añadido Cabrero.

Te interesa: Los últimos resultados de Cellnex: más ingresos, pero también más pérdidas

Rusia va de compras: 70.000 millones de dólares en divisas 'amigas'

Rusia está considerando un plan para comprar hasta 70.000 millones de dólares en yuanes y otras monedas "amigas" este año para frenar la subida del rublo, antes de cambiar a una estrategia a más largo plazo de vender sus tenencias de la moneda china para financiar la inversión. El yuan offshore amplió brevemente las ganancias frente al dólar tras la noticia, subiendo hasta un máximo de la sesión. La lira turca subió hasta un 1% al conocerse la noticia, antes de cotizar con pocos cambios en Estambul. La rupia india también subió brevemente.

La propuesta forma parte de una serie de medidas que equivaldrían a un repudio efectivo de más de una década de política económica, mientras el Kremlin revisa su estrategia en medio de las amplias sanciones impuestas por Estados Unidos y sus aliados por la invasión de Ucrania por parte de Vladímir Putin. 

Lee también: Rusia está desesperada con la fortaleza del rublo: busca países amigos para comprar divisas y debilitarlo

Media sesión | Sigue la racha bajista en Wall Street

Los principales índices de Wall Street no consiguen contener las pérdidas de la semana y siguen a la baja al llegar a la media sesión. El Dow Jones se deja medio punto porcentual hasta las 31.335 unidades; el S&P 500 se baja un 1,2% hasta los 3.906 puntos y el Nasdaq, el que más pierde, un 2,28%, en los 11.547 puntos. 

En cuanto a los datos de empleo semanales, las peticiones de subsidio por desempleo han caído a su nivel más bajo en dos meses hasta las 232.000, volviendo a mostrar la fortaleza del mercado laboral de Estados Unidos, cuando la expectativas anticipaban una subida del paro para esta semana. En todo caso, los inversores esperan la referencia que se conocerá mañana sobre la creación de empleo en agosto. 

En la jornada, se ha conocido otro dato macroeconómico que también ha arrojado optimismo. El PMI manufacturero del Instituto ISM se ha mantenido en los 52,8 puntos, la misma que en julio y por encima de los 52 puntos que esperaban los analistas. Las buenas referencias pesan sobre Wall Street debido a que dan alas a la Reserva Federal (Fed) para continuar con la senda del endurecimiento monetario.

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Opinión | Por qué Gorbachov es ahora una figura tan discutida

Mijaíl Gorbachov no entendió que la Unión Soviética estaba acabada. No quería el final de la URSS. Intento mantener el Partido Comunista de la Unión Soviética, el llamado PCUS. Pero no pudo.

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El fondo de Cathie Wood deja atrás un agosto para olvidar

El Ark Innovation ETF de Cathie Wood ha dejado atrás un agosto para olvidar. Las salidas del fondo cotizado ya llevan sucediéndose un tiempo, pero agosto ha sido el peor mes en prácticamente un año, desde septiembre del año pasado. El ETF solo ha visto entradas de liquidez en seis sesiones, mientras que las pérdidas mensuales se elevan a los 803 millones de dólares en un portfolio de 8.000 millones de dólares, según Bloomberg. Ark refleja la rotación de carteras del ejercicio, en el que los inversores han dejado de lado los activos de crecimiento debido a un contexto de inflación y endurecimiento monetario

Europa puede salvar el invierno: cuatro razones para un cauto optimismo

El estratega de eToro Ben Laidler enumera cuatro factores por los que Europa puede capear la crisis energética este invierno y los precios caerían desde los picos actuales:

1) Europa está al 80% de los niveles de almacenamiento de gas antes de su fecha límite autoimpuesta del 1 de noviembre. Los mayores usuarios, Alemania e Italia, ya superan el 80%.

2) Las previsiones meteorológicas a largo plazo muestran un invierno más suave que la media. Esto continuaría la tendencia de menor demanda de calefacción en invierno y menos grados en la calefacción.

3) La demanda está cayendo, con el uso industrial alemán descendiendo un 20% y la UE apuntando a una disminución general de la demanda del 15% este invierno.

4) Un cambio en el modelo de precios marginales de la UE, o subsidios directos, desvincularía los precios del gas de los de la electricidad.

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Mejores y peores del día en el Ibex 35: Arcelor se deja un 6%

Los descensos fueron mayoritarios en el Ibex 35 en una sesión en la que Iberdrola logró el mejor avance (+1,16%), seguido de Acciona Energía (+0,87%), ACS (+0,81%) y Telefónica (+0,73%).

El retroceso más acusado lo sufrió ArcelorMittal (-6,13%), por delante de Fluidra (-5,27%), Acerinox (-5,08%) y Meliá (-4,38%).

Atendiendo a las compañías de mayor capitalización, además de Iberdrola, solo Naturgy avanzó un 0,25%, en una jornada en la que retrocedieron Santander (-1,51%), Inditex (-1,39%), BBVA (-1,25%) y Cellnex (-1,16%).

Septiembre arranca mal: el EuroStoxx 50 pierde los 3.500, el Ibex firma su 12/12 en rojo

Si agosto acabó mal en las bolsas, septiembre arranca de pena. Los parqués europeos estrenan noveno mes del año con considerables caídas con el 'fantasma' de unos bancos centrales apretando la soga de los tipos apareciéndose cada día. Las bolsas continentales han profundizado en los retrocesos del miércoles toda vez que los PMI definitivos de agosto han confirmado el sombrío cuadro que se prevé en la actividad de la eurozona. De EEUU han vuelto a llegar dos buenos datos macro (un dato positivo de paro con las peticiones por desempleo y un ISM manufacturero resiliente en agosto) que redoblan las perspectivas de una Fed más dura, haciendo caer más a las acciones. Todo el mundo aguarda al decisivo dato de empleo de EEUU en agosto que se conocerá este viernes. Una lectura fría podría animar a los inversores. Una lectura caliente dará la puntilla a los accionistas. El EuroStoxx 50 cierra el jueves perdiendo un 1,72% hasta los 3.456,70 puntos. En España, el Ibex 35 cae un 1,02% hasta los 7.806 puntos. Si el selectivo patrio firmaba ayer la peor racha de su historia con 11 sesiones en negativo, hoy ha llegado la duodécima.

En el apartado técnico, lo más destacado de la sesión es que el EuroStoxx 50 ha perdido el decisivo soporte de los 3.500 puntos. De confirmarse esta pérdida al cierre de este viernes, avanza Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, se vería una señal de todo menos alcista. "Solamente quedaría la esperanza de que el EuroStoxx 50 tratara de formar un suelo entre los mínimos que estableció en julio en los 3.355 y los 3.300 puntos, algo que encajaría con una vuelta del EuroStoxx 50 en su versión Total Return a los mínimos de marzo. Hasta ahí habría un margen de caída adicional del 4% en ambos casos", explica.

En lo que se refiere al Ibex 35, Cabrero apunta que las últimas caídas "han llevado al selectivo español al origen del último rebote y soporte clave de los 7.765 puntos, que es el que les sugiero vigilar". "Su cesión sería de todo menos algo alcista y abriría la puerta a una posible recaída a la zona de mínimos de marzo en los 7.287 puntos".

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"Los halcones del BCE van 'a ciegas' ante el mayor trastorno en 250 años"

"El presidente del Bundesbank, Nagel, exigió ayer una "fuerte" subida de tipos del BCE. El enfoque de halcón de cerrar los ojos y subir agresivamente los tipos sin distraerse en la economía real es preocupante. La economía mundial está experimentando el mayor trastorno estructural de los últimos 250 años, por lo que ser tan seguro y determinado en cuanto a la política monetaria es tal vez imprudente", señala Paul Donovan, estratega de UBS, en un comentario de mercado.

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Así evolucionarán los ingresos de Telefónica

Según el consenso de analistas que recoge FactSet, las ventas de la operadora este año alcanzarán los 38.689 millones de euros, un 7,6% más de lo que se esperaba a comienzos del ejercicio. Si comparamos esta situación con el resto de las grandes 'telecos' europeas, es el mayor incremento.

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Más señales de enfriamiento del mercado inmobiliario de EEUU

La subida de los tipos de interés hipotecarios, que se mueven al son de las alzas del precio del dinero de la Reserva Federal (Fed), están enfriando un mercado que estaba muy caliente. El gran riesgo para el inmobiliario es que, al igual que está ocurriendo en otros mercados, se produzca una reversión total de la tendencia que había predominado hasta la fecha.

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Twitter permitirá editar los tuits a los usuarios de pago

Twitter ha decidido finalmente poner en marcha la funcionalidad que permite editar tuits, dando marcha atrás en lo que hasta ahora consideraba una línea roja, debido a que rechazaba la posibilidad de modificar o corregir las publicaciones. La red social ha anunciado este jueves en su blog que esta opción está en fase de pruebas y que se activará "pronto". Eso sí, primero llegará a los usuarios de pago, la versión de la plataforma que se conoce como Twitter Blue, pero que solo está disponible en algunas regiones como Estados Unidos, Canadá o Nueva Zelanda, por lo que, de momento, la edición también se limitará a las mismas. La compañía lleva tiempo explorando formas para hacer su plataforma más atractiva y, esta misma semana, lanzaba la función de 'mejores amigos'.

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Confirmado: el euríbor sumó en agosto cinco meses al alza

El Banco de España ha confirmado que el euríbor a 12 meses se impulsó en agosto hasta el 1,249% en su media mensual, frente al 0,992% registrado en julio, de forma que registra su mayor nivel desde mayo de 2012, cuando se situó en el 1,266%.

La subida del euríbor es de 1,747 puntos respecto a hace un año, cuando se situó en una media de -0,498%, lo que representa el mayor incremento interanual registrado hasta la fecha, destaca Europa Press.

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Un poco de luz en EEUU: el ISM manufacturero resiste en agosto

Hoy toca resiliencia en los datos macro de EEUU. El PMI manufacturero del Instituto ISM, indicador más seguido en el país que el PMI de S&P Global, ha mostrado aguante en agosto, arrojando una lectura de 52,8 puntos, la misma que en julio y por encima de los 52 puntos que esperaban los analistas. Al tratarse de un dato bueno, los mercados lo enfocan a un persistente endurecimiento de la Fed, con lo que las acciones caen. Wall Street ya refleja caídas del 1% al poco de abrir. "Dato positivo que el mercado interpreta de forma negativa, ya que da motivos a la Fed para seguir endureciendo la política monetaria", señalan desde el Departamento de Análisis de Bankinter.

"La actividad fabril se expandió muy lentamente durante el verano. El crecimiento de la producción se suavizó en agosto, mientras que los nuevos pedidos apuntaron a una cartera ligeramente más llena tras dos meses de modesta contracción. El empleo volvió a entrar en territorio de expansión por primera vez desde abril. Los precios subieron más lentamente, los inventarios siguieron aumentando y el rendimiento de los proveedores no empeoró. El sentimiento respecto a la demanda se mantuvo bastante optimista, con cinco comentarios positivos sobre el crecimiento por cada comentario prudente", resume Oren Klachkin, de Oxford Economics.

Siguen las pérdidas en Wall Street tras la apertura de este jueves

Los números rojos se extiende al otro lado del Atlántico una vez más. La bolsa estadounidense comienza este jueves con caídas, alargando las pérdidas de la jornada pasada. El Nasdaq 100 es el selectivo que más baja en Wall Street, un 1% al entorno de los 12.140 puntos. El S&P 500 retrocede a los 3.920 enteros y el Dow Jones pierde las 31.400 unidades al comienzo de la sesión. 

Antes de la apertura, como cada jueves, se ha conocido el dato de paro semanal en Estados Unidos. Pero la referencia que realmente esperan con ganas los inversores es la de creación de empleo de agosto, que se conocerá mañana viernes y será clave para anticipar las próximas decisiones de la Reserva Federal (Fed) sobre los tipos de interés. Hoy se conocerán los datos de la actividad manufacturera en EEUU el mes pasado. Las mismas referencias de la eurozona han mostrado una contracción.

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Esta acción china se disparó un 13.000% en su debut en Wall Street

Otra empresa china está desconcertando a los inversores con enormes ganancias en su primer día de cotización en Estados Unidos, tras los debuts estelares de AMTD Digital y Magic Empire Global. Addentax Group se disparó hasta un 13.031% el miércoles en su primera sesión, provocando más de 20 paradas por volatilidad. Su capitalización bursátil se ha disparado hasta los 20.000 millones de dólares, lo que la hace mayor que un tercio de los miembros del índice S&P 500. Addentax, que cuenta con servicios de fabricación de prendas de vestir y de logística entre sus principales negocios, es al menos la octava empresa de Hong Kong o China que este año experimenta movimientos sorprendentes similares tras sus ofertas públicas de venta (OPV) en EEUU.

AMTD Digital y Magic Empire, ambas empresas de servicios financieros con sede en Hong Kong, fueron noticia a principios de este trimestre cuando sus acciones se dispararon misteriosamente en miles de puntos porcentuales a pesar de sus opacos fundamentos, antes de que las subidas se desvanecieran. AMTD llegó a ser por momentos más grande que Goldman Sachs.

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Peligra la compra de Microsoft a Activision Blizzard

El regulador británico, la CMA, sigue estudiando la compra de Microsoft a Activision Blizzard por 68.700 millones de dólares. El organismo tenía que pronunciarse este 1 de septiembre sobre el proceso en curso y, finalmente, ha decidido abrir una segunda fase de investigación. La razón es que ve "problemas para la competencia" en el caso de que definitivamente se cierre la opración. "La CMA está preocupada por que la adquisición de Microsoft a Activisión Blizzard pueda dañar la competencia en consolas, servicios de suscripción y streaming", explica el regulador.

Además, señala que el gigante tecnológico de Redmond es una de las compañías más grandes de la industria junto a Sony y Nintendo, lo que ha dificultado en las dos últimas décadas la entrada de nuevos actores en el mercado. Por otra parte, el papel de la desarrolladora de videojuegos es también relevante, ya que cuenta con algunos de los títulos más populares (Call of Duty o Candy Crush, entre muchos otros). "Puede dañar a sus rivales", indica el organismo. La segunda fase de investigación implica que la operación será analizada por un comité de expertos independientes.

La CMA da cinco días hábiles de respuesta a Microsoft para que la compañía presente documentos y propuestas que puedan evitar la apertura definitiva de esta nueva etapa de investigación. Este mismo jueves, la tecnológica ha emitido un comunicado sobre su visión del asunto. Sostiene que la compra aumenta la capacidad de elección de los consumidores gracias a su Game Pass, su servicio de suscripción a videojuegos, y debido a que van a llevar más títulos a las plataformas móviles.

El paro semanal en EEUU cae a su nivel más bajo en dos meses

Las peticiones iniciales del subsidio por desempleo en Estados Unidos se situaron la semana pasada (entre el 20 y 27 de agosto) en 232.000. La cifra supone una caída en apenas 5.000 solicitudes respecto al dato de la semana anterior (revisado a la baja respecto la cifra preliminar), según el Departamento de Trabajo estadounidense. Se trata del dato más bajo desde finales de junio. Contrasta además con el repunte esperado por el consenso de analistas, que situaba el número de solicitudes del paro en 248.000.

La caída de las peticiones "demuestra que, a pesar de la pérdida de impulso de la actividad económica, las condiciones del mercado laboral siguen siendo difíciles", opinan Nancy Vanden Houten y Kathy Bostjancic, economistas de Oxford Economics.

Relacionado: ADP señala un "punto de inflexión" en el mercado laboral de EEUU

El yen toca mínimos de 24 años: ¿intervendrán las autoridades?

El yen cae este jueves a su nivel más bajo desde 1998, lo que ha provocado las advertencias de las autoridades japonesas, ya que la diferencia entre los rendimientos de EEUU y el país nipón aumentan la presión sobre la moneda. El yen ha llegado a caer un 0,5%, hasta 139,68 por dólar, a un pelo del nivel psicológico clave de 140, antes de reducir su pérdida. Algunos analistas han dicho que un movimiento más allá de ese nivel podría desencadenar la intervención del gobierno, aunque los economistas han señalado repetidamente el alto riesgo para Japón de cualquier intento fallido de apuntalar el yen.

"Estamos observando las fluctuaciones de los tipos de cambio con un alto sentido de urgencia", ha admitido el Secretario Jefe del Gabinete, Hirokazu Matsuno, a los periodistas en Tokio. "Los movimientos rápidos en los mercados de divisas no son deseables".

Lee también: El yen ya no es un refugio    

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Acerinox 'finiquita' la recompra de acciones

Más de 10,8 millones de acciones de Acerinox (en concreto, 10.821.848) han dejado de ser negociadas en las bolsas de Madrid y Barcelona, con efectos desde el martes 30 de agosto, según ha anunciado la siderúrgica a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). La compañía da así por finalizada su programa de recompra de acciones para su amortización.

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La libra firma su peor mes desde la resaca del Brexit en 2016

La libra esterlina sufrió en agosto su mayor caída mensual frente al dólar estadounidense desde las secuelas del referéndum del Brexit, ya que la incertidumbre política y una crisis histórica del coste de la vida pesan sobre la moneda británica. La libra esterlina cayó un 4,5% frente al 'billete verde el mes pasado' y siguió cayendo el jueves, cotizando por última vez justo por debajo de los 1,16 dólares este jueves. La libra también cayó casi un 3% frente al euro el mes pasado.

El Reino Unido se enfrenta a una acuciante crisis del coste de la vida, ya que los precios de los alimentos y la energía se disparan, y millones de hogares se enfrentan a la pobreza este invierno. Mientras tanto, la próxima semana se nombrará un nuevo primer ministro tras una votación entre los miembros del Partido Conservador, lo que provoca incertidumbre sobre las perspectivas de la política fiscal. Todo ello estrecha sobremanera el margen del Banco de Inglaterra (BoE) en sus siguientes reuniones.

Lee también: Al euro le va mal, pero a la libra le va a ir aún peor    

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