Bolsa hoy e Ibex 35, en directo: últimas noticias de los mercados, Euríbor, Wall Street, Nasdaq, Dow Jones, criptomonedas...

Los operadores de opciones de Bitcoin ya apuntan a precios mucho mayores, aprovechando que la criptomoneda bate sus máximos por segundo día consecutivo, en 113.600 dólares.

Tras superar los 113.000 dólares por primera vez, el interés abierto, es decir, el número de contratos vigentes en la plataforma Deribit, se ha concentrado en las opciones de compra de Bitcoin, con precios de compra de entre 115.000 y 120.000 dólares. Las opciones a largo plazo que vencen a finales de septiembre y diciembre han registrado un interés abierto aún mayor, de entre 140.000 y 150.000 dólares.

“Cabe destacar que el mercado de opciones refleja una renovada convicción alcista”, afirmó Chris Newhouse, director de investigación de Ergonia, firma de trading de DeFi. “El movimiento de ayer a máximos históricos se produjo tras la mayor liquidación de posiciones cortas desde el 7 de mayo, con aproximadamente 447 millones de dólares en posiciones liquidadas, una clara indicación de que el posicionamiento bajista se había saturado y era vulnerable a una contracción”.

Tesla quiere llevar sus taxis sin conductor al área de la bahía de San Francisco (California) como parte de una expansión tras el lanzamiento limitado de sus robotaxis el mes pasado en Austin, Texas.

El consejero delegado, Elon Musk, señaló en su red social X que los robotaxis de Tesla podrían lanzarse en la capital tecnológica de California “probablemente en uno o dos meses”, a la espera de las aprobaciones regulatorias. El fabricante de automóviles también tiene previsto ampliar su área de servicio en Austin este fin de semana, según afirmó.

En otro tuit, Musk dijo que Grok, el chatbot desarrollado por su startup xAI, llegará a los vehículos Tesla “a más tardar la próxima semana”.

Jamie Dimon, director ejecutivo de JP Morgan, ha alertado a los líderes europeos de la pérdida de competitividad del Viejo Continente frente a EEUU y China. Según Dimon, el PIB europeo ha pasado de suponer el 90% del PIB estadounidense al 65% en los últimos diez o quince años, argumento del que se ha valido para afirmar que Europa "está perdiendo". En este sentido, el empresario ha dicho que Europa tiene serios asuntos que arreglar, y que sus países deben reformar sus economías para crecer. 

Una consejera independiente de Indra, Ángeles Santamaría Martín, ha anunciado su "dimisión irrevocable" en el Consejo que celebra hoy la entidad, en el que debate la compra de Escribano. En su carta, la consejera alega "un cambio en las circunstancias personales", que hacen imposible su dedicación. 

Hace dos meses ya dimitieron otros dos consejeros, en la junta que abrió la puerta a la compra de Escribano.

Elon Musk ha señalado en un post en X que el bot conversacional de su red de la antigua Twitter será incluido en los vehículos la semana que viene. El magnate sudafricano ha señalado, concretamente, que Grok operará en los coches de Tesla muy pronto, "la semana que viene como muy tarde".

Este movimiento refuerza la confianza del empresario, simpatizante de movimientos de extrema derecha, en el chatbot que recientemente comenzó a elogiar a Hitler y a abogar por un nuevo Holocausto. El propio bot reconoció que Elon Musk había reducido sus filtros "woke", lo que le había llevado a generar contenido neonazi.

El presidente ucraniano, Volodimir Zelenski, ha defendido este jueves un plan de recuperación para su país con un enfoque similar al del Plan Marshall, la iniciativa estadounidense para la reconstrucción de Europa después de la II Guerra Mundial, así como unanimidad para utilizar los activos rusos congelados en el proceso.  "Necesitamos un plan de recuperación claro. Recordemos el papel que desempeñó el Plan Marshall en la recuperación de Europa, garantizó la paz y la recuperación durante décadas", ha evocado durante su discurso en la Conferencia sobre la Reconstrucción de Ucrania, que se ha celebrado en la capital de Italia, Roma.

MP Materials, una firma estadounidense que produce imanes de tierras raras, acaba de recibir una inversión histórica. El Pentágono ha anunciado que hará una inversión de capital de 400 millones de dólares, además de unos warrants -opciones y derivados- que le permitirán ampliar su inversión con más acciones ordinarias, si lo desea, a un precio fijo de 30,03 dólares por acción, sin dividendo en efectivo, lo que le daría una participación total del 15% del accionariado. Esa financiación la usará para construir una nueva planta. 

Las acciones de la firma se han llegado a disparar un 56% tras el anuncio, aunque a media sesión su precio ahora ronda los 44 dólares, con un alza del 45%.

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Las ventas de Polestar a particulares se aproximaron a los 30.319 vehículos en los primeros seis meses de 2025, lo que implica un crecimiento del 51% en relación con el mismo periodo del año anterior, según un comunicado del fabricante remitido este jueves. Durante el segundo trimestre, el volumen estimado de las ventas minoristas experimentó un alza del 38% respecto al mismo trimestre de 2024, hasta alcanzar los 18.049 vehículos.

Bank of America espera caídas de más del 7% en el petróleo en la segunda mitad de año, después de varios meses en los que destaca la resistencia que ha demostrado el barril ‘Brent’ en el año. “La gran historia detrás de la resistencia del petróleo tiene que ver con el hecho de que la mayor parte de la sobreproducción de petróleo en el segundo trimestre de 2025 ha terminado en los inventarios estratégicos de China”, explica el banco estadounidense.

Ahora bien, con los inventarios chinos llenos, Bank of America espera que los precios del crudo se moderen en los próximos meses, “a medida que la OPEP+ abre los grifos y aparece más capacidad de refino disponible”, indica, y sitúa los precios para la segunda mitad del año en 64 dólares para el barril europeo.

La cotización del operador francés de satélites Eutelsat se ha disparado un 6,54% en la jornada bursátil de este jueves tras conocerse que el Reino Unido participará en la ampliación de capital que la compañía prevé cerrar antes de que acabe el ejercicio y que estará liderada por el Estado francés.

En concreto, la empresa cerró la sesión de este jueves con sus títulos en 3,75 euros y una capitalización de mercado cercana a los 1.800 millones de euros, lo que supone una revalorización bursátil de casi el 70% en lo que va de año.

El anuncio de la participación de Reino Unido también supondrá un incremento del importe de la ampliación de capital, que pasará de los 1.350 millones de euros planteados en un primer momento a 1.500 millones de euros. En concreto, el Estado francés suscribirá la mitad de la ampliación de capital, hasta 750 millones de euros, mientras que el Reino Unido aportará 163,3 millones de euros, a lo que se suman las participaciones del grupo indio Bharti (150 millones de euros), la naviera gala CMA CGM (150 millones de euros) y el fondo francés 'Fonds Stratégique de Participations' (91 millones de euros).

Tras la operación, que se espera que se complete antes de finales de este año, el Estado francés situará su participación en Eutelsat en el 29,65%, mientras que Bharti controlará el 17,88%, el Gobierno del Reino Unido el 10,89%, CMA CGM el 7,46% y el fondo francés el 4,99%.

El presidente de Brasil, Luiz Inácio Lula da Silva, sostuvo que "no hay alternativa al multilateralismo" frente a los desafíos actuales y llamó a refundar la cooperación global "sobre bases más justas e inclusivas", en medio de la disputa con el presidente de EEUU, Donald Trump, por la imposición del 50% de los aranceles a los productos brasileños. En una columna publicada por el diario Clarín, el mandatario brasileño indicó que "la ley del más fuerte también amenaza el sistema multilateral de comercio", añadiendo que "los aranceles masivos desorganizan las cadenas de valor y lanzan la economía mundial a una espiral de precios altos y estancamiento".

Wall Street sube al calor de las nuevas operaciones corporativas y compras de acciones anunciadas en las últimas horas. El Dow Jones repunta un 0,4% hasta 44.458 puntos, el S&P 500 gana un 0,6%y alcanza los 6.263 enteros mientras que el Nasdaq pone la nota discordante a la sesión con una caída mínima que le lleva a los 20.600 puntos. 

Desde primera hora, el mercado ha digerido con entusiasmo el anuncio del Departamento de Defensa de EEUU, que va a comprar 400 millones de dólares en acciones preferentes de MP Materials, disparando al fabricante de tierras raras un 47%. 

En el sector aerocomercial, Delta Air se ha coronado como la estrella de la sesión tras elevar su previsión de beneficios para 2025 y presentar cuentas de segundo trimestre que superaron con holgura las estimaciones del mercado: sus acciones avanzan más de un 11%. 

La sorpresa ha llegado también desde el sector de consumo después de que Ferrero hiciera oficial la oferta de compra de WK Kellogg a 23 dólares por acción, valorando la compañía en 3.100 millones. Bajo esta noticia, el fabricante de cereales escala más de un 30%, mientras los inversores vuelven a poner el foco en las operaciones corporativas con el objetivo de reforzar los márgenes. 

Xavier Chapard, estratega de LBP AM, accionista mayoritario de LFDE, comenta que "los mercados financieros siguen muy tranquilos, ya que prevén que estas amenazas no se materialicen", por lo que desde LBP AM "no variamos nuestro escenario, que sigue incorporando algunos aumentos de los aranceles frente a la situación actual en algunos pequeños exportadores y en productos específicos".

Sin embargo, esto no acaba aquí para el analista, que dice que "la táctica negociadora de EEUU prolonga la incertidumbre y podrían surgir nuevos riesgos de aquí al mes de agosto".

El presidente de la Fed de San Luis, Alberto Musalem, advirtió de que los efectos de los aranceles sobre la economía tardarán "mucho tiempo" en digerirse, y que es posible que sigan empujando la inflación hasta "el primer o el segundo trimestre de 2026".

Dijo que el impacto de los aranceles en la inflación ha sido leve hasta ahora, pero espera que los efectos se reflejen con mayor intensidad en los datos entre junio y septiembre. "Creo que a medida que avance el año, me sentiré más cómodo entendiendo cuál podría ser el impacto total de los aranceles", dijo. "No busco una certeza total, pero sí suficiente confianza en una u otra dirección".

Lo que sí tiene claro es que las tasas aduaneras enfriarán la economía y reducirán el crecimiento del PIB y del mercado laboral, lo que dificultará sus decisiones sobre los tipos de interés.

La demanda de gas para el sector eléctrico creció un 118,6% en junio respecto al mismo periodo de 2024 hasta los 9.839 gigavatios-hora (GWh), según recoge el boletín estadístico mensual publicado por Enagás este jueves. Por su parte, la demanda convencional de gas retrocedió un 4,7% hasta los 15.709 GWh en junio. Por lo que el total de la demanda del mercado nacional de gas de junio repuntó un 21,7%, hasta los 25.548 GWh.

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La gestora Pimco, uno de los mayores inversores en renta fija del planeta, cree que el precio del barril de petróleo caerá hasta el entorno de los 60 dólares, desde el entorno de los 69 dólares en el que cotiza ahora. "Seguimos esperando que los precios del petróleo vuelvan al rango de los 60 dólares después de cualquier pico temporal", explica Greg Sharenow, gestor de la firma. A juicio de Sharenow, lo que puede hacer que vuelva a repuntar el precio del crudo es que las tensiones en Oriente Próximo "vuelvan a intensificarse y que se interrumpa el suministro de petróleo iraní". Sin embargo, recuerdan que "hay estabilizadores clave en su lugar: los productores de esquisto de EEUU pueden aumentar la producción si se les da suficiente tiempo, y la OPEP cuenta actualmente con una importante capacidad de producción de repuesto", explica.

Además, Sharenow presenta las materias primas como una buena oportunidad de inversión en este momento, para cubrirse frente al riesgo de inflación. "Una cesta de materias primas diversificada tiene el potencial de ayudar a capear las perturbaciones específicas del sector y contribuir a la estabilidad de la cartera. Las materias no solo han ayudado a diversificar el riesgo, sino que también han mejorado la sensibilidad a la inflación, lo que creemos que podría convertirlos en una opción valiosa para la asignación estratégica, en el entorno actual de incertidumbre persistente sobre la inflación", explica.

El selectivo doméstico ha cerrado con pérdidas una jornada en la que se ha sabido que Bruselas está intentando excluir a la aviación y las bebidas espirituosas de los aranceles del 10% en sus negociaciones con la Casa Blanca. El plazo para que concluya la pausa a los aranceles a la carta se va reduciendo, y los inversores esperan que las conversaciones entre EEUU y el resto del mundo lleguen a buen puerto, a pesar de los aranceles del 50% que Trump impuso este miércoles a Brasil. En este contexto, y tras conocer los débiles datos laborales en EEUU, las bolsas europeas han cotizado de forma mixta, con el Ibex 35 liderando los descensos y perdiendo los 14.200 enteros.

El Ibex 35 ha caído un 0,79% hasta las 14.141,6 unidades, lastrado por Indra (-3,81%), firma que lidera las caídas a la espera de saber si su consejo aprueba la compra de Escribano, CaixaBank (-2,73%) y Santander (-2,77%). Ambos bancos han comandado los descensos en la banca, con BBVA (-1,84%) y Sabadell (-1,31%) cediendo posiciones en el sector. Mapfre (-2,54%) y Solaria Energía (-2,21%) también han caído. Por el contrario, ArcelorMittal (+3,57%) ha comandado las alzas, seguida de Puig (+2,49%), Fluidra (+2,69%), IAG (+2,17%) y Grifols (+1,94%).

Por su parte, el resto de bolsas europeas han cotizado de forma mixta. El EuroStoxx 50 ha bajado levemente hasta las 5.400 unidades, mientras que el Dax 40 alemán ha retrocedido hasta caer por debajo de los 24.500 enteros. Además, el Cac 40 francés ha avanzado hasta rozar los 7.900 puntos. Adicionalmente, el FTSE 100 británico ha liderado las alzas europeas, avanzando más de un 1% hasta bordear los 9.000 puntos, al calor del sector minero. Paralelamente, el FTSE MIB italiano ha caído casi un 1% hasta los 40.500 enteros.

En el plano técnico, Joan Cabrero, analista de Ecotrader, considera que, a pesar de las caídas, la ruptura del canal generado por los 14.180 y los 14.300 puntos refuerza las posibilidades de que, eventualmente, se produzca un nuevo tramo alcista. Sin embargo, el experto alerta de que podría "ser el último antes de una corrección".

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En dos furiosos tuits matutinos en su red social, Truth, Donald Trump ha atacando por enésima vez al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. Trump dice que las acciones y las criptomonedas están en máximos históricos y que "EEUU TIENE EL MAYOR CRÉDITO DEL MUNDO", por lo que "¡LA FED DEBERÍA BAJAR LOS TIPOS RÁPIDAMENTE PARA REFLEJAR ESTA FORTALEZA!". 

En las actas de su última reunión publicadas ayer, los directivos de la Fed dejaron claras sus dudas sobre el momento en el que bajar tipos, y una gran parte del Comité de Mercados Abiertos cree que no será necesario bajarlos este año. En todo caso, estarán pendientes de los efectos de los aranceles, la mayor amenaza que pende sobre la economía de EEUU.

La compañía fundada por Bill Gates, Microsoft, está registrando ahorros millonarios gracias a la automatización de procesos mediante IA. El gigante tecnológico estadounidense ha equipado con herramientas de IA departamentos como el de ventas, servicio al cliente, ingeniería software y 'call center'. Solo en este último ámbito, la firma logró el año pasado ahorrar más de 500 millones de dólares en el último ámbito, tal y como ha señalado esta semana Judson Althoff, director comercial de Microsoft.

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Brasil recibió ayer la noticia de que Estados Unidos impondría el arancel más alto de todos los países: una tasa del 50% sobre las importaciones brasileñas. El desplome en los mercados fue inmediato, sin embargo, el real brasileño ha recuperado terreno y ahora cada dólar se intercambia por 5,54 reales. No cierra la fuerte devaluación vivida ayer.

La bolsa sigue en pérdidas. El principal selectivo de Brasil, el índice Bovespa de Sao Paulo, cae nuevamente con el arranque de la jornada. Se deja un 0,7% hasta los 136.000 puntos. La armamentística Embraer es la que más sufre, con una caída del 7%.

¡Feliz centenario al déficit presupuestario italiano! En 2025 se cumple un siglo desde el último superávit presupuestario del país. Pese a este escandaloso cumpleaños, las finanzas de Italia se encuentran en un período excepcional de estabilidad. El gobierno de Meloni lleva dos años y tres cuartos, lo que lo convierte en el noveno gobierno más largo desde la Segunda Guerra Mundial. Le falta un año para ser el cuarto más largo y unas semanas para ser el segundo más largo sin elecciones ni realineamiento de la coalición bajo el mismo líder. 

La deuda pública italiana ha disminuido de aproximadamente el 158% del PIB durante la pandemia a aproximadamente el 135% en la actualidad. Sorprendentemente, salvo durante la crisis del covid, se ha mantenido estable en el 135% desde 2014. Durante el mismo período desde 2014, la deuda de Francia, Estados Unidos y el Reino Unido, por ejemplo, ha aumentado 17, 21 y 14 puntos porcentuales, respectivamente, hasta el 113%, 121% y 101%, utilizando la deuda bruta como referencia. De hecho, Italia ha registrado superávit primario en 27 de los últimos 33 años, desde 1992, por lo que la pertenencia a la zona euro y sus normas han supuesto una camisa de fuerza que, en general, no ha beneficiado la estabilidad política. Mientras que otros países han gastado, finalmente han logrado estabilizar la deuda italiana en un contexto de creciente deuda.

La demanda global de energía aumentará un 23% hasta 2050, incluyendo un crecimiento de casi el 19% del consumo mundial de crudo, que rondará para entonces los 123 millones de barriles diarios (mb/d), según las proyecciones de la Organización de Países Exportadores de Petróleo, que en su informe anual de perspectivas calcula que sería necesario invertir unos 18,2 billones de dólares (15,5 billones de euros) para garantizar un suministro fiable.

"El mundo necesitará más energía en las próximas décadas", según el secretario general de la OPEP, Haitham Al Ghais Secretario General, para quien la demanda será impulsada por el crecimiento económico, el aumento de la población, la creciente urbanización y las nuevas industrias de alto consumo energético, como la IA.

Tras el récord de ayer del Nasdaq hoy la renta variable abre con ligeras caídas. El S&P 500 cotiza totalmente plano en los 6.262 puntos. Por su parte, el Dow Jones cede un 0,18% hasta los 44.379. En última instancia está el Nasdaq 100, que también cotiza plano con mínimos movimientos a la baja. 

Estos movimientos se producen después de que Trump confirmase el miércoles por la noche la imposición de un arancel del 50% al cobre que entrará en vigor este mismo 1 de agosto. También otro del 50% a Brasil, como represalia en parte por el juicio contra Jair Bolsonaro. Sin embargo ahora el sentimiento apunta la Fed, tras los datos de desempleo semanal crece el sentimiento de que el mercado laboral se mantiene fuerte y da argumentos para no tocar los tipos. Por su parte Delta se dispara un 12% tras recuperar previsiones y Kelogg un 50% tras conocerse que será comprado por Ferrero. 

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Ya es oficial, el gigante de los cereales, Kellogg, ha confirmado a través de un comunicado la compra por parte de Ferrero de la mítica marca minorista. La operación se realizará por 23 dólares en efectivo, lo que hace que la cifra total de la operación supere los 3.100 millones de dólares. 

"Me complace dar la bienvenida a WK Kellogg Co al Grupo Ferrero. Esto es más que una simple adquisición: representa la unión de dos empresas, cada una con un legado que enorgullece y generaciones de consumidores fieles", declaró Giovanni Ferrero, presidente ejecutivo del Grupo Ferrero.

"En los últimos años, Ferrero ha ampliado su presencia en Norteamérica, uniendo nuestras reconocidas marcas de todo el mundo con las joyas locales con raíces estadounidenses. La noticia de hoy es un hito clave en ese camino, lo que nos infunde confianza en las oportunidades que tenemos por delante".

Las peticiones semanales de desempleo de EEUU dan síntomas de la fortaleza del mercado laboral. En total estas han ascendido a 227.000, una clara caída respecto a las 233.000 anteriores pero mucho más bajas que las estimaciones, que daban por hecho un repunte. 

Estas estadísticas coinciden con los últimos datos mensuales de empleo que mostraron también una clara fortaleza en el mercado laboral con 147.000 nóminas creadas. Ambas estadísticas dan algo más de munición a la Reserva Federal para mantenerse sin movimientos. 

La Cámara de Comercio de España ha decidido mantener sin cambios sus previsiones de crecimiento para el Producto Interior Bruto (PIB) español para 2025 en el 2,4% y en el 1,9% para 2026, aunque ha mejorado sus expectativas en cuanto a la creación de empleo. En estas nuevas proyecciones, el servicio de estudios de la Cámara de España sí introduce cambios en la composición del crecimiento en 2025, y en particular, se revisa al alza la aportación del sector exterior y la creación de empleo.

En relación con las exportaciones, durante este año se prevé un incremento más vigoroso de lo inicialmente previsto (2,6% frente al 1,7% anticipado anteriormente), debido a un probable mayor empuje de la economía europea, que es el principal destino de los productos españoles.

Después de cuatro incrementos consecutivos en la producción de petróleo, Goldman Sachs cree que la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus socios externos, el cártel conocido como OPEP+, va a cerrar el círculo con una última subida de oferta, que se anunciará en agosto y se llevará a cabo en septiembre. En opinión del banco estadounidense, el aumento de producción que se anunciará en agosto será de 550.000 barriles diarios, justo la cantidad que falta para que el cártel alcance su objetivo de aumento de oferta de 2,2 billones de barriles diarios, una cifra que, de confirmarse para septiembre, supondrá cumplir la meta un año antes de lo que había previsto. A partir de ese momento, Goldman cree que el proceso se dará por terminado, ya que esperan "una sobreoferta para este año y el que viene". 

El sector turístico español encara el verano de 2025 con buenas perspectivas, aunque más contenidas que en trimestres anteriores. Según el último informe de Exceltur, los empresarios estiman un crecimiento medio del 2,7% en sus ventas durante el tercer trimestre, por debajo del 4,5% registrado en primavera.

El turismo en España mantiene una dinámica positiva y continúa liderando la contribución al crecimiento económico. En el segundo trimestre del año, el PIB turístico real aumentó un 3,6%, superando el crecimiento medio de la economía española (+2,5%).

A pesar de las tensiones comerciales, conflictos armados y la volatilidad de precios, el Brent se ha mantenido sorprendentemente firme en lo que va de 2025, con una media de 70,75 dólares por barril. Esta solidez se explica por el auge del consumo mundial de transporte —con más viajes por carretera y avión— y por el adelanto de importaciones ante el temor a nuevos aranceles en EEUU. Buena parte del excedente petrolero ha acabado en las reservas estratégicas de China, lo que ha permitido a la OPEP+ comenzar a revertir recortes de producción. Aunque los datos oficiales muestran cierta contención en la oferta real, la organización ha anunciado un aumento de 548.000 barriles diarios en agosto, en línea con la recuperación de la demanda.

El informe de Bank of America advierte, sin embargo, que los inventarios globales —excluyendo a China— están en niveles muy bajos, tanto en términos absolutos como ajustados estacionalmente. Las reservas de crudo y productos refinados en las economías avanzadas están por debajo de la media histórica, lo que ha generado una fuerte backwardation (estructura de precios al alza en el corto plazo). El déficit es especialmente agudo en los destilados medios como el diésel y el queroseno, claves para el comercio y la aviación. Aunque el consumo aéreo sigue por debajo de niveles prepandemia en algunos países, las cifras globales de tráfico de pasajeros ya marcan récords.

De cara al segundo semestre, BofA prevé que el Brent se estabilice en torno a los 64 dólares por barril, a medida que OPEP+ siga abriendo el grifo y entre en funcionamiento nueva capacidad de refino. Las tensiones podrían relajarse si el excedente empieza a fluir hacia Europa y Estados Unidos una vez que China haya completado el llenado de sus reservas. No obstante, el equilibrio es frágil: una caída abrupta en precios o un cambio en la estructura del mercado podría forzar a la OPEP+ a recortar de nuevo. Mientras tanto, la pregunta clave para el Atlántico es cuándo llegarán esos barriles sobrantes.

Una de las aerolíneas más grandes de EEUU, Delta, vive una jornada de euforia absoluta. La firma se dispara un 10% en las horas previas a la cotización después de que la firma anunciase que reestablece sus objetivos de ingresos y beneficios. La empresa lo había retirado ante la incertidumbre de la demanda pero ahora, anticipando una importante recuperación, ha vuelto a traer a sus números estas proyecciones.

La aerolínea espera unos beneficios ajustados de entre 5,25 y 6,25 dólares por acción este año, según un comunicado emitido el jueves. Esto es muy inferior al pronóstico de enero, cuando la firma de Atlanta había prometido 7,35 dólares por acción, pero el mundo ha cambiado mucho desde el arranque de 2025 y este nuevo equilibrio llena de ilusión a los inversores. 

El objetivo está cumplido. Los casi 15 años de liderazgo de Tim Cook en Apple -desde su nombramiento como CEO en 2011- han estado marcados por un crecimiento financiero sin precedentes. Cuando llegó, Apple capitalizaba poco más de 348.000 millones de dólares. Para 2024, ya valía más de 3,8 billones de dólares, lo que convirtió a la de la manzana mordida en la empresa más valiosa del mundo. Hoy ya no lo es, porque Nvidia y Microsoft se han puesto por delante, pero ahí queda el hito.

A pesar de los logros, los críticos señalan que Apple se ha quedado rezagada en lo que viene: la inteligencia artificial. Los retrasos en las mejoras prometidas a Siri y la dependencia de socios externos para funciones avanzadas de IA se ven ahora como debilidades estratégicas que, a la larga, tendrán su réplica en bolsa. LightShed Partners argumenta que esta brecha podría "alterar fundamentalmente la trayectoria a largo plazo de la empresa". 

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Las bolsas europeas cotizan con signo mixto en la media sesión. El Ibex 35 retrocede un 0,5%, pierde los 14.200 puntos y se coloca en los 14.165 puntos. Las acereras ArcelorMittal (+3%) y Acerinox (1,9%) destacan en la parte alta de la tabla e Indra es hoy la más bajista (-3%). Este jueves se reúne el consejo de administración de la firma de defensa para abordar la compra de Escribano. Fuera de casa, el EuroStoxx 50 repunta un 0,3% a la zona de los 5.460 puntos y el Dax avanza un 0,2% y se mueve en torno a los 24.580 puntos. 

Un día más, el mercado sigue pendiente de los aranceles. Ayer, Donald Trump mandó nuevas cartas informando a países como Filipinas, Moldavia, Argelia o Brasil de los porcentajes que tendrán que acatar si quieren hacer negocios con Estados Unidos. Brasil ha sido el más perjudicado, con una tasa del 50%, lo que refleja que el mandatario republicano va a ser agresivo con algunos países. Mientras, se mantienen las negociaciones con Europa, pero no hay novedades. 

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Justamente esta pregunta la ha hecho un lector en el encuentro digital de Ecotrader. Joan Cabrero, analista financiero, ha indicado que en los momentos actuales es mejor "mantener una actitud prudente". "Antes de volver a tomar riesgos en renta variable, lo razonable sería esperar una corrección que aleje a los grandes índices de sus máximos históricos en torno a un 10%, lo que llamo la regla del 10%".   

Prioridad en Europa. En cuanto a dónde invertir, Cabrero ha señalado que es mejor priorizar "Europa sobre Estados Unidos". En cuanto a la manera de entrar, el analista de Ecotrader plantea un acceso escalonado:: "Invirtiendo mensualmente una parte de su liquidez para evitar la presión de acertar con el momento exacto del mercado". En caso de producirse la corrección, Cabrero apunta que podría plantearse asignar "hasta un 30% de la cartera a renta variable", repartiendo el grueso en Europa y "dejando un peso más reducido en España y S&P 500". 

Un debate recorre los mercados del mundo: ¿ha perdido EEUU su magia? A pesar de que los inversores están virando en masa hacia Europa y otros mercados desde el Día de la Liberación, la realidad es que el S&P 500 no para de batir máximos históricos. Desde Wellington Management ponen encima de la mesa una explicación.

"El cambio de régimen y las actuaciones de Trump ponen en duda la sostenibilidad del sistema estadounidense por lo que no es sensato poner todos los huevos en una misma cesta". Sin embargo, "esto no implica que las grandes tecnológicas estadounidenses hayan perdido su excepcionalidad". Las sólidas ganancias de las compañías siguen manteniéndolas fuertes. Eso sí, creen que poco a poco la renta variable de EEUU sí irá perdiendo protagonismo frente a la europea y japonesa. "Vemos mayor dispersión y más oportunidades".

Vivid, el neobanco con sede en Berlín y presente en España desde 2021, ha lanzado su IBAN español para empresas y autónomos, reforzando así su compromiso con la integración total en el mercado financiero español. Además, ofrece una cuenta remunerada para negocios, con una rentabilidad de hasta el 4% TAE el primer mes, lo que la sitúa como una de las opciones más atractivas para remunerar la liquidez.

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Las ventas de BMW se estancaron en el segundo trimestre, ya que los fabricantes de automóviles europeos continuaron perdiendo terreno frente a los productores locales en China, el mayor mercado de vehículos eléctricos del mundo.

Las entregas globales del grupo aumentaron un 0,4 % interanual, hasta los 621.271 vehículos, según informó el fabricante alemán el jueves. Si bien las marcas BMW y Mini experimentaron aumentos en Europa y Estados Unidos durante el trimestre finalizado en junio, las entregas en China cayeron un 14 %.

El arancel al cobre ya es oficial y comenzará a operar este mes de agosto. Al margen de las reacciones macro que esto puede generar, el mercado ya está seleccionando a los grandes ganadores de unos precios disparados. Estas son las mineras, que viven una jornada de plena euforia. 

AngloAmerican, por ejemplo, sube un 5%, mientras que Rio Tinto y Glencore hacen los propio un 4% cada una. BHP sube a un ritmo más moderado del 1,19%. El arancel al cobre del 50% se aplicará de manera oficial a partir del 1 de agosto, algo que ha disparado el precio de la materia prima un 12% en un solo día (con el primer anuncio). Estos precios renovados ofrecen grandes incentivos a las empresas del sector a la exploración.

El mayor fabricante de chips del mundo, la taiwanesa TSMC ha publicado unas ventas del segundo trimestre superiores a lo esperado. Con 31.900 millones de dólares, ha logrado un crecimiento del 38,6% en el periodo que va de abril a junio. Estos resultados han superado con creces las estimaciones del mercado que apuntaban a unos 28.400 millones de dólares y un techo de 29.200 millones. Todo esto es un contexto de dudas en el mercado internacional con los aranceles. 

Ferrero International, fabricante italiano de caramelos, está cerca de adquirir el productor de cereales WK Kellogg por unos 3.000 millones de dólares, según personas conocedoras del asunto. Las conversaciones están avanzadas y el acuerdo podría anunciarse esta semana, informa Bloomberg. Las acciones de Kellogg subieron hasta un 54% en las operaciones posteriores a la apertura del mercado, después de que el Wall Street Journal informara el miércoles de que las dos empresas estaban a punto de llegar a un acuerdo. Las acciones habían caído un 2,7% este año hasta el cierre del miércoles, valorando la empresa en 1.510 millones de dólares.

Hace meses que se especula con una posible adquisición de Kellogg. Dealreporter escribió en febrero que Ferrero estaba sopesando una oferta y el blog Betaville dijo a principios de esta semana que Kellogg podría haber recibido interés de adquisición. Kellogg, propietaria de las marcas de cereales Froot Loops y Frosted Flakes, ha estado luchando para reactivar el crecimiento a medida que los consumidores se alejan de los alimentos azucarados

El bitcoin marcó un nuevo récord al cierre del miércoles al superar los 112.000 dólares, aunque se ha ido desinflando en la apertura de este jueves, cuando alcanza los 111.000 billetes verdes. Según datos de Bloomberg, en concreto la criptomoneda más conocida y negociada del mercado alcanzó los 112.009 dólares, un nuevo máximo en medio de las tensiones comerciales que deprecian al dólar.

No obstante, a primera hora del jueves la criptodivisa ha descendido hasta los 111.048 dólares. El último récord de la cripto lo firmó en los 111.980 dólares el pasado 23 de mayo. 

La Administración Trump se ha cansado de negociar con Vladímir Putin en balde para poner fin a la guerra en Ucrania. El presidente de EEUU ha constatado que el ruso ha seguido haciendo 'lo que le ha dado la gana' y ya se abre a aplicar nuevas sanciones contra Rusia pese a haber sido el gran valedor en Occidente del inquilino del Kremlin. Trump puede incluso apoyar ahora la propuesta de una senador republicano de aplicar un arancel del 500% a los países que aún importan petróleo y gas rusos. Paralelamente, los responsables políticos de la UE afirman estar preparando el paquete de sanciones más punitivo desde 2022.

"Si surgiera una nueva fuente importante de incertidumbre, un posible impacto sería que el banco central ruso (BCR) tuviera que retrasar su próximo recorte de tipos (ampliamente previsto para el 25 de julio). El aumento repentino del precio de la gasolina en el país ya plantea interrogantes sobre la magnitud de dicho recorte. El tipo de cambio del rublo, por otro lado, ya no reacciona a los cambios fundamentales (debido a que es una 'fijación' artificial del tipo de cambio). Pero esto ocurre en situaciones normales. Un paquete de sanciones occidentales de amplio espectro, que buscaría perturbar el comercio energético restante de Rusia y cortar los mecanismos de financiación externa incluso dentro de los grupos de mercados emergentes similares, rompería esa estabilidad cambiaria artificial", señalan los estrategas de Commerzbank.

Las bolsas europeas arrancan este jueves con modestos ascensos que no llegan al medio punto. El EuroStoxx 50, referencia continental, se mantiene sobre los 5.400 puntos. El Ibex 35, referencia española, se despierta plano e intenta mantener los 14.200 enteros.

"Para empezar la sesión, esperamos que hoy los principales índices bursátiles europeos abran entre planos y ligeramente al alza, manteniendo de esta forma el buen tono de ayer y obviando el hecho de que los futuros de los índices de Wall Street vienen ligeramente a la baja", adelantan los analistas de Link Securities. Con hitos como unas actas de la Fed de su reunión de junio bastante descafeinados y unos resultados empresariales todavía muy incipientes en Wall Street, el gran foco de interés estará de nuevo en la agresiva política comercial de Donald Trump.

Tras el duro castigo a Brasil con un arancel del 50% y la sacudida en el cobre con otra tarifa del mismo porcentaje, la expectación radica en saber qué pasará con la Unión Europea. "Al final, y dada la agresividad con la que está negociando el gobierno estadounidense, todo apunta a que los funcionarios de la UE prefieren cerrar un 'mal acuerdo' a exponerse a la ira de Trump y terminar enfrentándose a un acuerdo aún peor y, lo que sería todavía más dañino, a tener que tomar medidas de represalia y provocar una guerra comercial en toda regla", opinan desde Link.

EURO STOXX 50®

5.438,27

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IBEX 35

14.141,60

-0,79%

Las ventas de maquinaria de construcción clave en China repuntaron en el primer semestre del año, lo que indica una mejora de la demanda en un sector crucial para la economía del país. Las ventas nacionales de excavadoras (máquinas que suelen aumentar su uso cuando los constructores se preparan para nuevos proyectos) crecieron casi un 23% interanual durante el periodo de enero a junio, según los datos recopilados por la Asociación China de Maquinaria de Construcción. Este tipo de maquinaria es un barómetro clave de la actividad en el sector de la construcción y puede actuar como indicador indirecto de la demanda de acero, según informan desde la agencia Bloomberg.

Las cifras más recientes apuntan a que el sector de la construcción en China se está estabilizando gradualmente tras las medidas de estímulo adoptadas por el Gobierno, después de años de trastornos provocados por la prolongada crisis inmobiliaria. La caída en la construcción de viviendas ha sido el principal lastre para el sector de excavadoras, así como para la demanda de acero y de las industrias relacionadas. Los futuros de barras de refuerzo (rebar) y bobinas laminadas en caliente en la Bolsa de Shanghái avanzaron, mientras que el mineral de hierro (ingrediente clave en la fabricación de acero) llegó a subir hasta un 2,3%, alcanzando los 98,25 dólares por tonelada. Los contratos en yuanes del mineral de hierro en Dalian se acercaron a su cierre más alto desde abril.

Aun así, la economía china sigue enviando señales mixtas, según los analistas de XP Research. “Mientras que la inversión en manufactura e infraestructuras fue sólida, los datos del sector inmobiliario volvieron a debilitarse, con caídas en los inicios de obra, las ventas y las finalizaciones”, señalaron en una nota de análisis, en referencia a los datos oficiales de mayo.

El precio del petróleo Brent inicia la jornada con movimientos moderados, consolidando niveles en torno a los 70 dólares por barril. En los contratos de futuros con vencimiento más cercano, la cotización se sitúa en 70,25 dólares, con una ligera subida del 0,09% en las primeras horas de negociación. Esta variación refleja un contexto de relativa estabilidad tras las últimas semanas marcadas por la volatilidad, en un mercado que sigue evaluando la evolución del equilibrio entre oferta y demanda a nivel global. Aunque la OPEP está disparando su producción (o al menos dice que lo va a hacer), el crudo sigue cotizando con calma.

Los operadores mantienen su atención en los recientes movimientos de los países productores. Aunque la OPEP+ ha anunciado un incremento gradual de la producción, los precios se mantienen contenidos debido a que las expectativas de una oferta mayor se ven compensadas por el temor a interrupciones geopolíticas y por una demanda que, si bien no crece con fuerza, se mantiene sólida. La evolución de los inventarios en Estados Unidos y los indicadores de actividad industrial en China también están influyendo en las decisiones de los inversores.

Con el Brent asentado en el rango de los 70 dólares, el mercado se sitúa en un punto de inflexión. Una ruptura al alza dependería de señales de aceleración de la demanda en economías clave o de tensiones en Oriente Medio que puedan poner en riesgo el suministro. Por el contrario, una consolidación prolongada en este nivel sugiere que los fundamentos actuales (una producción al alza y una demanda contenida) podrían seguir dominando en el corto plazo.

Los inversores estarán pendientes este jueves del IPC de Alemania, así como de las negociaciones comerciales de EEUU con el resto del mundo. También estarán atentos a las peticiones de subsidio por desempleo del país norteamericano.

España

El INE publica la cifra de usuarios del transporte público en mayo (09:00).

Exceltour publica el informe trimestral de perspectivas turísticas para el verano (11:00).

Europa

IPC de Alemania relativo al mes de junio junio (08:00).

Producción industrial de Italia relativa al mes de mayo (10:00).

EEUU

Solicitudes de subsidios por desempleo (14:30).

Subasta de bonos a 30 años (19:00).

Hablan Waller (19:15) y Bailey (20:30), miembros de la Fed.

Trump acaba de anunciar los primeros aranceles únicos en este 'Mes de la Liberación'. Brasil, que en abril recibió un arancel de solo el 10% por por ser uno de los pocos países con los que EEUU tiene un superávit comercial, recibirá ahora uno del 50% en represalia por el juicio al expresidente Jair Bolsonaro, acusado de intentar dar un golpe de Estado tras perder las elecciones en 2022. Trump, que intentó dar un golpe de Estado tras perder las elecciones en 2020, asegura que ese juicio es "¡una caza de brujas que debería acabar INMEDIATAMENTE!", y que juzgar a un "Líder Altamente Respetado por todo el Mundo" es "una desgracia".

Además, apunta al Tribunal Supremo del país, por aprobar "centenares de Órdenes de Censura SECRETAS e ILEGALES a plataformas de Redes Sociales de EEUU", y amenazar con multas a las firmas que no lo cumplan, en relación a una orden que bloqueó X durante unas semanas por no cumplir con las regulaciones locales. Es la primera vez que Trump impone unos motivos distintos a los de sus cartas genéricas de estos días.

Las bolsas estadounidenses han concluido con subidas una jornada marcada por la publicación de las actas de la última reunión de política monetaria de la Fed. En el documento, el banco central ha evidenciado la falta de consenso sobre la manera en la que aplicar las bajadas de tipos para este año. La perspectiva de un abaratamiento del precio del dinero para 2025 ha opacado la nueva andanada arancelaria de Trump, empujando a los inversores a comprar.

Así las cosas, el Dow Jones ha subido un 0,49% hasta las 44.458 unidades, impulsado por Boeing (+3,66%), Merck (+2,90%), compañía que ha avanzado tras comprar Verona Pharma por 10.000 millones de dólares, y Caterpillar (+2,24%). Por el contrario, UnitedHealth (-1,59%) ha liderado los descensos al calor de una investigación del Departamento de Justicia por sus prácticas de facturación. Le siguen Coca-Cola (+1,26%) y Salesforce (+1,02%).

Por su parte, el S&P 500 ha subido un 0,61% hasta los 6.263 enteros, propulsado por AES (+19,83%), firma que se ha disparado ante una potencial oferta de compra por parte de Brookfield Asset Managment y Blackrock. Le siguen PTC (+17,65%), compañía ha volado en los últimos minutos de la sesión ante los rumores de una oferta de compra de Autodesk. En el lado de los descensos destacan Fair Isaac (-6,60%), que profundiza sus caídas ante la pérdida de su monopolio en la gestión del riesgo hipotecario, Hershey (-4,70%) y Monster (-3,28%). La firma de la bebida energética ha retrocedido ante un enfriamiento de las ventas en el sector de refrescos de América del Norte, que también ha afectado a Coca-Cola.

Además, el Nasdaq 100 ha rozado máximos tras subir un 0,72% hasta los 22.864 puntos. El selectivo tecnológico ha sido empujado al alza por MicroStrategy (+4,65%), Vertex Pharmaceuticals (+2,70%) y Palantir (+2,45%). Por el contrario, las caídas han sido comandadas por Monster (-3,28%), Autodesk (-2,43%) y Adobe (-2,32%).

Todo ello en una sesión en la que el rendimiento del T-Note ha caído seis puntos básicos hasta el 4,34%, después de una buena subasta de bonos a diez años. Paralelamente, el barril de Texas ha cerrado plano en los 68,32 dólares, mientras que el oro ha subido un 0,21% hasta los 3.323 dólares.

S P 500

6.285,69

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La Fed ha publicado las actas en las que evidencia la falta de consenso entre los miembros de la autoridad monetaria sobre los efectos inflacionarios de los aranceles de Trump. En el documento, el banco central norteamericano señaló que, si bien una mayoría de miembros estimaba dos recortes para fin de año, casi un tercio de los mismos preveían no aplicar ninguna bajada de tipos en 2025.

En este contexto, Wall Street avanza con cautela. El S&P 500 sube un 0,44% hasta los 6.252 enteros, avistando máximos históricos, mientras que el Nasdaq 100 sube un 0,53%, cotizando en los 22.821 puntos. Asimismo, el Dow Jones escala un 0,39% hasta las 44.411 unidades. Paralelamente, el rendimiento del bono desciende seis puntos básicos hasta el 4,34%.

La Reserva Federal ha publicado las actas de la reunión de política monetaria de junio en la que decidieron mantener los tipos de interés. Según este documento, la mayoría de miembros de la Fed perciben que los efectos inflacionarios de los aranceles pueden ser "más persistentes", lo cual podría afectar las expectativas de inflación. Sin embargo, otros miembros del banco central indican que los riesgos inflacionarios no tendrían efecto a largo plazo.

El primer ministro belga, el nacionalista flamenco Bart de Wever, dijo este miércoles que Bélgica prefiere un "acuerdo mediocre" antes que "una buena guerra" con EEUU y abogó por conformarse con un 10 % de aranceles a los productos europeos. "Mejor un acuerdo mediocre que una buena guerra", respondió el primer ministro al ser preguntado en el Parlamento belga por un miembro del partido laborista.

"Si nos encaminamos a una guerra comercial, una cosa es segura: seremos nosotros quienes recibamos los primeros golpes", añadió. Estados Unidos es el segundo socio comercial más importante después del bloque comunitario para el puerto de Amberes, ciudad de la que De Wever fue alcalde durante 12 años.

Emirates ha firmado un acuerdo con Crypto.com para integrar las criptomonedas en sus opciones y sistemas de pago, según han anunciado ambas. La aerolínea ha sellado un memorando de entendimiento con la plataforma de intercambio de criptomonedas para estudiar cómo hacer esta integración, sin que se sepa la fecha en la que el servicio podría estar disponible. En todo caso, este movimiento muestra que empresas del tamaño de Emirates están en proceso de adoptar las criptomonedas. 

Duro Felguera ha convocado para el próximo viernes la reunión constitutiva de la mesa negociadora del expediente de regulación de empleo (ERE) de extinción anunciado recientemente. La dirección comunicó esta medida a la representación de la plantilla el pasado 23 de junio y avanzó que el despido colectivo afectará a cinco sociedades que suman una plantilla de 699 trabajadores, si bien el grado de afectación está aún por concretar.

Fuentes cercanas al grupo de ingeniería y bienes de equipo, que cuenta con una plantilla total de unos 1.500 trabajadores, apuntaron que las primeras cifras del ajuste de plantilla se darían a conocer al inicio del periodo de consultas, que arrancará el viernes con la constitución de la mesa.

Wall Street llega a la media sesión de este miércoles con los principales índices al alza gracias al impulso de la tecnología y al aplazamiento de los aranceles. El Dow Jones se sitúa ya por encima de los 44.480 puntos (0,4%), el S&P 500 alcanza los 6.264 (0,6%) y el Nasdaq lidera la recuperación con un rebote de casi un 1% hasta los 20.611 enteros. 

El ambiente, marcado por la reciente extensión del plazo para aplicar nuevos aranceles hasta el próximo 1 de agosto, ha calmado la urgencia de ventas masivas aunque mantiene latente la tensión comercial de unos inversores pendientes de la publicación de las actas de la reunión de junio de la Reserva Federal, descontando que el banco central estadounidense mantendrá los tipos estables durante el verano. En el mercado de renta fija, la rentabilidad del bono americano a diez años retrocede ligeramente hasta el 4,39%.

Entre los movimientos empresariales más destacados, Nvidia avanza un 2,5% tras superar los 4 billones de dólares de capitalización impulsada por el entusiasmo en torno a la inteligencia artificial y Merck sube un 2,3% al anunciar la compra de Verona Pharma por 10.000 millones de dólares con el objetivo de diversificar su cartera.

Por el contrario, UnitedHealth cae un 2,5% por el temor a un encarecimiento de los fármacos si se aprueban aranceles del 200% y RxSight se desploma un 46% tras recortar un 25% su guía de ingresos para 2025.

Además, el cobre corrige ya parte de la subida provocada en las últimas horas por el anuncio de Trump de imponer un arancel del 50% a sus importaciones.

Ouigo ha vuelto a ampliar su capital social con el objetivo de seguir invirtiendo en la adquisición de nuevos trenes del modelo Euroduplex de Alstom, siguiendo así las directrices marcadas en su plan estratégico de alcanzar una flota de 16 trenes.

Esta última ampliación de capital ha sido de 591.000 euros nominales y está directamente vinculada al penúltimo tren de su flota, es decir, al número 15.

Esta operación forma parte de la estrategia planificada de capitalización de Ouigo, contemplada en su plan de negocio desde su constitución, que preveía una inversión total en España de 700 millones de euros, principalmente para la adquisición de trenes.

Neinor Homes ajusta el precio de la Oferta Pública Voluntaria de Adquisición (OPA) sobre Aedas a 21,33 euros por acción. Así lo ha comunicado la promotora a la CNMV, apuntando que este ajuste responde al reparto de un dividendo aprobado recientemente por la promotora capitaneada por David Martínez.

En concreto, el precio de la oferta se reduce en 3,15 euros por acción, en línea con el dividendo bruto que la junta general de accionistas de Aedas aprobó el pasado 3 de julio, cuyo pago está previsto para este 11 de julio. De este modo, el precio final que ofrece Neinor se sitúa en 21,335 euros por acción, pagaderos en efectivo.

El ajuste se aplica desde hoy, fecha ex dividendo, conforme a lo anunciado en la comunicación de información privilegiada del pasado 16 de junio, cuando Neinor ya adelantó que cualquier distribución de dividendos previa a la liquidación de la oferta implicaría una reducción proporcional en el precio ofrecido.

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La subsidiaria de Microsoft, Activision, ha decidido retirar el videojuego Call of Duty: WWII de Microsoft Store debido a que un defecto del juego en una versión para PC ha permitido a cibercriminales hackear los ordenadores de los usuarios. Algunos jugadores se quejaron en redes sociales de haber sido víctimas de ciberataques, lo que ha llevado a la firma a retirar el videojuego de disparos lanzado en 2017.

La Dirección General de Política Financiera de la Generalitat ha comunicado el acuerdo de exclusión de negociación de las acciones de Ecolumber, empresa dedicada a los frutos secos actualmente en fase de liquidación, de la Bolsa de Barcelona, según ha informado este miércoles a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

El pasado mes de junio, la compañía comunicó que el Juzgado de lo Mercantil número 6 de Barcelona acordó abrir su fase de liquidación. Ante este contexto, la Generalitat ha procedido a excluir de oficio la negociación en la Bolsa de Valores de Barcelona la totalidad de las acciones representativas del capital social de Ecolumber, que suman un valor nominal de 32,4 millones de euros.

El economista jefe del Banco Central Europeo (BCE), Philip Lane, ha avisado este miércoles de que la incertidumbre que pesa actualmente sobre el panorama internacional trasciende la guerra comercial abierta por Donald Trump, dado que las barreras no arancelarias o el gasto militar estarían cobrando un mayor protagonismo.

"Esta incertidumbre va más allá del surgimiento de nuevos regímenes arancelarios e incluye [...] barreras no arancelarias, una mayor vinculación de las políticas económicas y de defensa, así como posibles cambios en el tratamiento de las carteras de inversores extranjeros y de la inversión extranjera directa", ha explicado durante un discurso en Bruselas.  Lane ha defendido que este cambio de paradigma reafirma la necesidad de que el BCE mantenga un enfoque "dependiente de los datos" y "reunión a reunión" a la hora de fijar los tipos de interés. Ante esto, el instituto emisor debería evitar "comprometerse de antemano con ninguna senda concreta de tipos".

"Además de observar cómo se comportan realmente la actividad y la inflación, la dependencia de los datos se extiende también a los datos entrantes sobre la configuración de políticas ajenas al ámbito monetario, ya que las variaciones en política nacional e internacional son muy relevantes para la futura dinámica de la inflación", ha elaborado.  El 'guardián del euro' ha recordado que el BCE cuenta con "instrumentos no convencionales" más allá de fijar el precio del dinero, como las operaciones de refinanciación a largo plazo o la compra de activos, en caso de que los tipos efectivos caigan demasiado o de que peligre la transmisión de la política monetaria.

El presidente de EEUU, Donald Trump, ha publicado nuevas cartas en las que informa de aranceles de entre el 20% y el 30% a Filipinas, Argelia, Libia, Irak, Brunéi y Moldavia. Este movimiento busca presionar a los países para llegar a un acuerdo antes del 1 de agosto, día en el que entrarán en vigor estos gravámenes, que se suman a los aranceles impuestos a 14 países hace dos días.

En este contexto, las bolsas estadounidenses cotizan con leves alzas. El Dow Jones sube un 0,20%, el S&P 500 avanza un 0,30% y el Nasdaq 100 escala un 0,29%. Paralelamente, el rendimiento del T-Note cae tres puntos básicos hasta el 4,36%. Así pues, la cautela se mantiene en las plazas norteamericanas, con la vista puesta en la publicación de las actas de la Fed.

El lento goteo de anuncios arancelarios de Donald Trump sigue adelante. Este miércoles, el presidente de EEUU ha publicado seis nuevas cartas, idénticas a las anteriores, en las que anuncia aranceles a seis países más. Esta vez, los países afectados son:

Filipinas, del 20% (17% en abril)

Brunei, 25% (24% en abril)

Moldavia, 25% (31% en abril)

Argelia, 30% (30% en abril)

Irak, 30% (39% en abril)

Libia, 30% (31% en abril)

El magnate ha advertido de que anunciará a más países afectados esta tarde.

El selectivo doméstico ha cerrado con fuertes alzas una jornada marcada por las negociaciones arancelarias de Trump. El magnate estadounidense ha ampliado el plazo para la activación de su política proteccionista del 9 de julio al 1 de agosto y, aunque ha comunicado gravámenes de entre el 25% al 40% a catorce países, este movimiento otorga más margen para que las negociaciones lleguen a buen puerto. Así lo han percibido los inversores, los cuales han optado por las compras, tiñendo las bolsas europeas de verde intenso. En este contexto, y con la mirada puesta en la publicación de las actas de la Fed tras el cierre de mercado, el indicador español ha avanzado con fuerza, rebasando los 14.200 enteros.

El Ibex 35 ha subido un 1,24% hasta las 14.254,4 unidades, impulsado por Grifols (+5,19%), compañía que ha avanzado con vigor tras las buenas previsiones de resultados por parte de JP Morgan, Indra (+5,42%), firma que ha escalado posiciones tras convocar para este jueves un consejo extraordinario en el que se espera que se de luz verde a la compra de Escribano y Solaria (+3,99%). La mayoría de los valores del índice doméstico ha registrado alzas, mientras que Puig (-0,78%), Repsol (-0,47%), Enagás (-0,26%) y Naturgy (-0,07%) han firmado las únicas caídas de la sesión.

Por su parte, el resto de bolsas europeas ha registrado subidas generalizadas. El EuroStoxx 50 ha subido más de un 1% hasta superar los 5.400 enteros, mientras que el Dax 40 alemán ha avanzado más de un 1% hasta los 24.500 puntos. Además, el Cac 40 francés ha escalado más de un punto porcentual hasta rozar las 7.900 unidades, mientras que el FTSE MIB italiano ha subido más de un 1% hasta rebasar los 40.700 puntos. Asimismo, el FTSE 100 británico ha avanzado levemente, hasta tocar las puertas de los 8.900 enteros.

En el plano técnico, Joan Cabrero, analista de Ecotrader, señala que el Ibex 35 está a punto de romper el techo del canal ubicado en los 14.180 y los14.300 puntos, lo cual refuerza las posibilidades de que se produzca "un nuevo tramo alcista". En este sentido, el experto señala que este eventual segmento alcista podría "ser el último antes de una corrección".

EURO STOXX 50®

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Linda Yaccarino, CEO de la red social X (antigua Twitter), ha anunciado su dimisión. En un tuit, ha agradecido a Elon Musk por darle "la oportunidad de su vida" y ha celebrado los resultados de su etapa al frente de la compañía.

Yaccarino no ha explicado los motivos de su marcha, pero la renuncia llega horas después de que la IA de X, Grok, anunciara que se había convertido en "MechaHitler" y declarara su apoyo a cometer un nuevo Holocausto.

Una decena de patronales y organizaciones representativas del sector pesquero y acuícola han pedido este miércoles que se revisen las normas de etiquetado de los productos de origen vegetal, para diferenciar los que tienen apariencia de pescados y mariscos de los "auténticos" y evitar engaños a los consumidores.

Las entidades pesqueras, entre las que se encuentra la patronal de armadores Cepesca, han mostrado su apoyo, en un comunicado, a un estudio del Parlamento Europeo que recomienda un etiquetado que diferencie los sustitutos del pescado de origen vegetal, para que los ciudadanos no se confundan con términos equívocos como "atún vegano" o "filetes de pescado vegetal".

Nvidia hace historia en la bolsa al superar, por primera vez, los 4 billones de dólares de capitalización de mercado. La empresa de semiconductores supera así a Apple y Microsoft, que anteriormente fueron las primeras en alcanzar una capitalización superior a los 3 billones de dólares.

Fundada en 1993, Nvidia superó los 2 billones de valor de mercado en febrero de 2024 y, pocos meses después, en junio, alcanzó los 3 billones, impulsada por el aumento de la demanda de chips para inteligencia artificial, especialmente tras el lanzamiento de ChatGPT a finales de 2022.

Al cierre del primer trimestre, los ingresos del fabricante de chips alcanzaron los 44.062 millones de dólares, la mayor cifra trimestral registrada en la historia de la compañía, lo que representa un incremento del 69 % respecto al mismo periodo del año anterior. Los beneficios se situaron cerca de los 18.800 millones, un 24 % más en términos interanuales. Las acciones de Nvidia han subido más de un 68 % desde su mínimo reciente del 4 de abril y acumulan una revalorización del 18,6 % en lo que va de año, según Bloomberg.

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El Ibex 35 sube ya más de 21% en lo que llevamos de año, lo que la convierte en la bolsa más alcista del Viejo Continente. El índice español se ha revalorizado sobre todo impulsado por los bancos, que han subido en el parqué a ritmos de doble dígito en 2025. Un gigante como Santander se ha disparado más de un 60%, Sabadell un 58% al calor de la opa de BBVA, Caixabank más de un 45% y la propia BBVA más de un 41%. Tras este rally, muchos inversores podrían considerar ajustar su cartera. De hecho, un tercio de los asesores financieros cree que ya es momento de recoger beneficios y reducir exposición a la renta variable española, especialmente de cara al segundo semestre. Algunos ya recomiendan rotar hacia mercados internacionales con mayor potencial.

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El vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE) y exministro de Economía, Luis de Guindos, alertó este miércoles sobre la "enorme incertidumbre global" económica provocada por la llegada "de la nueva administración de EEUU" y a los "virus geopolíticos". Así lo afirmó en los Cursos de Verano del CEU-María Cristina. Durante su discurso, De Guindos advirtió sobre la "enorme incertidumbre" que marca el panorama económico y geopolítico. Destacó la urgencia de que Europa "constituya su propia autonomía estratégica".

Ligero rebote en Wall Street tras una jornada de resaca arancelaria. En medio de amenazas sobre nuevos aranceles, con uno devastador el martes al cobre, los mercados digieren la situación. El Dow Jones avanza un 0,42% hasta tocar los 44.424 puntos. Por su parte el S&P 500 cotiza plano en los 6.225. El Nasdaq 100 se revaloriza un 0,52%. 

Al margen de la tormenta arancelaria de ayer, hoy los mercados se centran en las empresas. Starbucks cede un 2% tras informarse que podría vender una parte de su filial en china por una oferta que la valoraría en 10.000 millones de dólares. Verona se dispara un 20% después de que Merck haya realizado una opa por la firma. Por su parte la firma renovable AES ha subido un 12% ante los rumores de una posible venta.

S P 500

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La industria petrolera está viviendo uno de sus momentos más turbulentos en décadas. Lo que comenzó como una estrategia de disciplina interna en la OPEP y sus socios se ha transformado en una auténtica guerra de precios que está golpeando duramente a las principales petroleras internacionales, con ExxonMobil como una de las primeras grandes víctimas.

La petrolera, que en el primer trimestre de 2025 registró un beneficio contable de 6.800 millones de dólares en su división de exploración y producción (upstream), anticipa ahora un impacto negativo considerable en sus cuentas por los vaivenes de los precios del crudo.

Según el último documento remitido a la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés), ExxonMobil anticipa que la debilidad del petróleo restará entre 800 y 1.200 millones de dólares a sus resultados upstream en el segundo trimestre, mientras que la caída del gas natural supondrá una merma adicional de entre 300 y 700 millones de dólares.

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Este miércoles Sabadell sube un 2,7% en bolsa y supera los tres euros por acción, algo que no ocurría desde 2010. La entidad ya se ha disparado más de un 60% en lo que va de año, lo que complica la opa de BBVA, lanzada hace más de un año.  En los últimos meses, el banco vallesano ha pasado de los 1,87 euros por acción al cierre de 2024 a los 3,05 euros actuales, lo que ha borrado la prima que ofrecía su competidora. 

La semana pasada, Sabadell acordaba la venta de su filial TSB a Santander, lo que también está influyendo en bolsa y, paralelamente, en la opa y el atractivo de las condiciones. Tras anunciar el traspaso, Sabadell anunció un súper dividendo, lo que puede animar a los inversores a comprar sus títulos y a los accionistas actuales a rechazar la opa de BBVA. 

SABADELL

3,01

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La compañía española es la quinta firma más alcista del día en todo el Stoxx 600, impulsada por una mejora de la recomendación por parte de Goldman Sachs. Las acciones de la firma han llegado a subir más del 4,6% en la sesión. El banco estadounidense vuelve a aconsejar comprar las acciones de la firma de defensa española, por primera vez desde 2016, y considera que, a pesar de las subidas, de más del 125% que acumula la compañía en el año, que han llevado a la firma a alcanzar máximos históricos en los 38,88 euros, todavía tiene un potencial de más del 15%, hasta alcanzar su precio objetivo en los 45 euros. La mejora en la recomendación se basa en las buenas perspectivas para el sector de defensa que mantiene Goldman, que espera un crecimiento de este segmento de más del 20% en los beneficios, apoyado por los programas de defensa europeos. Goldman avisa de que Indra será una gran beneficiada de la "megatendencia de la defensa". 

Se ha hablado mucho del potente crecimiento español que contrasta con una Europa en una situación difícil. Sin embargo desde Axa critican este modelo, que se extiende desde 2016, alegando que se debe al "bajo coste de la mani de obra, el desarrollo del turismo, la inmigración y los fondos europeos".

Un cóctel de factures que "baja cualificación, la poca eficiencia del sistema educativo, los bajos niveles de investigación y desarrollo y automatización, lo que lleva a una disminución de la productividad”. Con todo esto al analista concluye que el “modelo de crecimiento español consiste en la creación de trabajos de baja cualificación”.

Aedas Homes ceden este miércoles en torno a un 12% en bolsa debido al ajuste que el mercado está llevando a cabo por la próxima entrega de un dividendo de 3,15 euros por acción, por un total de 136 millones de euros. Los títulos de la promotora inmobiliaria, ahora 'opada' por su competidora Neinor Homes, cotizaban a las 12:30 horas en torno a 23 euros por acción, lo que supone un desplome del 11,54% respecto al cierre de la jornada previa.

Desde XTB achacan la caída al descuento del dividendo, que es caja de la compañía que ahora deja de estar dentro del balance de la misma y, por tanto, ya no cuenta para su valor, haciendo caer proporcionalmente la capitalización de la empresa en bolsa.

No obstante, hay que tener en cuenta que el valor perdido es el mismo que el valor ganado por el accionista, que recibirá este viernes sus 3,15 euros por cada acción en su poder hasta ayer. Desde su salida a bolsa, Aedas ha repartido un total de 13,36 euros por acción (sumando el que repartirá este viernes), según XTB, lo que implica que la rentabilidad total del accionista que comprara en el precio de la salida a bolsa (31,65 euros) y vendiera ahora, sería del 15%.

El precio de Aedas va acercándose así a los 21,33 euros por acción que Neinor ha ofrecido para comprar el 100% de la compañía por 1.070 millones de euros, una vez descontados los dividendos, aunque todavía se sitúa más de un euro por encima.

AEDAS HOMES

22,70

-0,44%

Las bolsas europeas han cogido impulso en la media sesión con alzas superiores al 1%. El Ibex 35 gana un 1,1% hasta los 14.211 puntos. El verde predomina en la sesión y solo tres compañías registran descensos (Puig, Repsol y Enagás). Indra lidera las subidas (+3,8%) y destaca en la sesión después de convocarse para mañana un consejo extraordinario en el que se espera que se apruebe la compra de Escribano. Fuera de casa, el EuroStoxx 50 avanza un 1,1% a la zona de los 5.430 puntos y el Dax sube en la misma medida a los 24.460 enteros.

El optimismo se impone en la jornada, pese a que todavía no hay acuerdo comercial entre EEUU y Europa y todas las opciones están abiertas. Es decir, que se llegue a un acuerdo, que sigan las negociaciones o que Donald Trump decida unilateralmente y envíe una carta con el porcentaje que impone al bloque.

IBEX 35

14.141,60

-0,79%

EURO STOXX 50®

5.438,27

-0,14%