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Septiembre: el peor mes del año para las tecnológicas FAAMG

El precio de las acciones de Apple cae un 6,9% en septiembre y se sitúa en los 141,5 dólares. En el trimestre, sube un 3,37%.

Por otro lado, los títulos de Alphabet retroceden un 7,7% en el mes de septiembre y caen a los 2.671 dólares. En el trimestre, suben un 9,5%.

En cuanto a Amazon, sus acciones registran un descenso del 5,4% en septiembre y del 4,5% en el trimestre. Cotiza en los 3.284 puntos.

Microsoft pierde un 6,7% en bolsa en septiembre y cae a los 281,7 dólares. Entre julio y septiembre sube un 4,20%.

Y, por último, Facebook, cuyas acciones se desploman un 10,6% en septiembre hasta los 339,2 dólares. En el trimestre, retroceden un 2,4%.

El petróleo Brent cae por tercer día consecutivo

El precio de los futuros del petróleo Brent retrocede en torno a un 0,15% este jueves hasta la zona de los 78,5 dólares por barril, en el que es su tercer día consecutivo de caídas. El crudo de referencia en Europa registró esta semana un nuevo máximo anual en los 79,53 dólares. En lo que va de año, el Brent se revaloriza cerca de un 52%.

En cambio, los futuros de West Texas suben alrededor de un 0,4% con respecto al miércoles y alcanza la zona de 75,11 dólares por barril, pero siguen por debajo del máximo anual establecido esta semana en los 75,45 dólares. En lo que llevamos de ejercicio, el crudo estadounidense acumula una rentabilidad del 54,8%.

Según recoge el National Post, el grupo OPEP+ estaría considerando ir más allá del acuerdo existente para aumentar la producción en 400.000 barriles diarios cuando se reúna la semana que viene. Una decisión al calor de que el petróleo haya alcanzado precios que no se veían desde hace tres años.

 

Splunk es el valor que más sube en la sesión; Carmax, el que más baja

Fin al mes de septiembre con notables descensos en Wall Street este jueves. Entre los valores que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, los que mejor se han comportado durante la jornada son Splunk (5,19%), NetEase (4,53%), Paychex (4,27%), Trip.com (3,6%), Seagen (3,4%), Electronic Arts (3,1%), Match Group (3%) y Advanced Micro Devices (2,5%).

En cambio, entre las mayores caídas del día se encuentran las de Carmax (-12,6%), Gap (8%), Newell Brands (-7,4%), Hanesbrands (-7,3%), Altria (-6,6%), Bath & Body Works (-6,5%), Lumen Technologies (-6,2%), PVH Corp (-6%), TJX Group (-5,6%), Ross Stores (-5,3%), Dollar Tree (-4,8%) y Walgreens Boots Alliance (-3,4%).

Altria se hunde en bolsa por el veto a la importación de calentadores de tabaco en EEUU

El precio de las acciones de Altria cae alrededor de un 6,3% con respecto al miércoles y se sitúa en los 45,6 dólares, con lo que la acción vuelve a niveles de principios de julio. No obstante, su máximo anual lo estableció en los 50,66 dólares el pasado mes de marzo. En lo que va de año, los títulos del fabricante y distribuidor de cigarrillos se revalorizan un 11%.

Las caídas se producen a raíz de la prohibición de importar y vender en EEUU calentadores de tabaco de tecnología iQOS (previamente importados), según informa Bloomberg. La prohibición tendrá lugar en 60 días a menos que sea anulada por el Gobierno de Joe Biden. La Comisión Internacional de Comercio (ITC por sus siglas en inglés) emitió su decisión el miércoles en un caso de patentes promovido por R.J. Reynolds Tobacco, propiedad de British American Tobacco. iQOS es una alternativa a los cigarrillos tradicionales creada por Philip Morris International y vendida en EEUU por Altria. El ITC ha sentenciado que el producto infringe dos patentes propiedad de Reynold, fabricante entre otras de la marca Newport.

"Consideramos que es un paso atrás para lo que había sido parte de nuestra previsión positiva a largo plazo", escribe Michael Lavery, analista de Piper Sandler. "iQOS es todavía pequeño en EEUU, así que las implicaciones a corto plazo de la decisión desfavorable del ITC probablemente no serán materiales".

Cierre de Wall Street: septiembre se convierte en el peor mes del año con caídas que superan el 4%

La sesión bursátil del jueves pone fin al mes de septiembre pero también al tercer trimestre del año. En primer lugar, durante la jornada, el Dow Jones cae un 1,48% hasta los 33.391,70 puntos; el S&P 500 se deja un 1,06% y se sitúa en las 4.312 unidades este jueves; y el Nasdaq 100 retrocede un 0,43% hasta los 14.689,62 enteros.

Por otro lado, el mes de septiembre se ha convertido en el peor mes del año para los principales índices de Wall Street. El Dow Jones pierde un 4,2% en el mes; el S&P 500 cede otro 4,2% y el Nasdaq 100 cae hasta un 5,6%. Se trata del peor mes para el Dow Jones desde octubre de 2020. Para el S&P 500, es el peor mes desde marzo de 2020.

De este modo, lo que se preveía como un trimestre en positivo ha sucumbido tras los descensos en bolsa de septiembre. Entre julio y septiembre, el Dow Jones cae un 1,8%; pero el S&P 500 sube un 0,8% y el Nasdaq 100, un 1,06%.

Carmax se desploma en bolsa: no está a la altura de las expectativas del mercado

El precio de los títulos de Carmax se hunde un 11,5% en el parqué y se sitúa en los 129 dólares, tras haber establecido un máximo histórico en la cotización el miércoles en los 146,45 dólares. A pesar de la caída, las acciones de la compañía estadounidense se revalorizan un 37% en el año. Carmax vende al por menor coches y camiones ligeros usados.

La empresa ha presentado los resultados correspondientes al segundo trimestre de su año fiscal 2022. El beneficio por acción ha sido de 1,72 dólares frente a los 1,79 dólares del mismo periodo del año anterior, y por debajo de los 1,87 dólares que esperaba el consenso de analistas.

Sin embargo, los ingresos han sido de 7.990 millones de dólares, un 49% más que en el mismo trimestre de 2021, superando la cifra del consenso de 6.880 millones de dólares.

Paychex ingresa un 16% más en el trimestre, mejora previsiones para el año fiscal 2022

El precio de las acciones de Paychex sube en torno a un 5,8% en la sesión del jueves hasta los 114,10 dólares. De este modo, vuelve a aproximarse al máximo histórico que registró en agosto en los 118,09 dólares. En lo que va de año, los títulos de la compañía estadounidense se revalorizan un 22,4%.

Paychecx provee subcontratos de nómina y beneficios integrados de recursos humanos para empresas pequeñas y medianas en EEUU. Además, calcula pagos de nómina e impuestos para gestionar planes de jubilación y compensación de los trabajadores, según informa Bloomberg.

La empresa ha presentado los resultados del primer trimestre de su año fiscal 2022 y los ingresos han crecido un 16% con respecto al mismo periodo del año pasado, hasta los 1.080 millones de dólares, mejorando así las expectativas del consenso de mercado, que eran de 1.040 millones. Asimismo, el margen operativo ajustado aumentó en 710 puntos básicos hasta el 40,9%.

Pero lo que más ha valorado el mercado es que la compañía ha mejorado las previsiones de ingresos de 2022 de los 4.340 millones de dólares a los 4.380 millones, por encima de las estimaciones del consenso.

 

¿Hasta qué niveles pueden bajar el Ibex 35, el EuroStoxx 50 y el Dow Jones?

"En el peor de los casos estimo a día de hoy que el Ibex 35 podría ir a buscar apoyo a los 7.700/8.000 puntos, el EuroStoxx 50 a los 3.800/3.900 puntos y el Dow Jones Industrial a los 31.500", estima Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

- Septiembre acaba con los mercados convulsos. El repunte de los rendimientos de los bonos esta semana ante los temores a la inflación y al tijeretazo de los bancos centrales ha puesto la guindilla a fases del mes como el pánico Evergrande.

- Wall Street: aunque parecía que las bolsas de EEUU podían poner un buen broche al mes tras el acuerdo para aplazar el cierre de Gobierno y el mal dato de desempleo semanal (esto atrasaría el tapering de la Fed), la volatilidad y la incertidumbre se han impuesto. Los tres principales índices caen.

- Bolsas europeas: acaba un mal septiembre en el que el EuroStoxx 50 se deja más de un 3,5%. El Ibex 35 'solo' pierde un 0,57% en el mes, pero se queda sin los 8.800 en esta última sesión del noveno mes. Eléctricas y renovables copan las caídas del mes en el selectivo español tras las medidas del Gobierno.

- Datos macro: el paro en la eurozona sigue a la baja y se acerca poco a poco al mínimo histórico del 7,1%. Elevados datos de inflación en Francia y en Alemania (máximos desde 1993). Las ventas minoristas en España acaban con la racha de cinco meses al alza.

El milenio no le ha sentado bien a la deuda high yield

La alta rentabilidad que se asocia a la deuda high yield se ha quedado en migajas en el contexto actual, a pesar de que sus rendimientos han subido en los últimos días al calor de una inflación más alta. El incremento de ésta provoca ya que el interés real de estos bonos a nivel global sea el más bajo de este milenio -hay datos desde el año 2000-.

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¿Es demasiado tarde para entrar en IAG? ¿A qué valor habría que esperar para entrar?

"La idea sería esperar ahora a que se ajuste o consolide parte del fuerte tramo alcista que nació en los 1,60 euros. Piensa que esos 1,60 euros ya es muy difícil que sean perdidos e incluso se podrían utilizar como stop. Una recaída a los 1,96-1,90 euros la vería óptima para comprar", recomienda Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

Yellen y Powell ven "esencial" e "imperativo" evitar la suspensión de pagos

Las consecuencias de no suspender el techo de deuda en EEUU serían "catastróficas", por lo que es "esencial" e "imperativo" que el Congreso acuerde esta medida antes de la fecha límite del 18 de octubre, reiteraron este jueves la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, y el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell.

Así se expresaron en una comparecencia ante la comisión bancaria de la Cámara Baja Yellen y Powell en medio de la creciente inquietud ante la posibilidad que el país incurra en suspensión de pagos en esa fecha si el Congreso no actúa. "Es imperativo que el Congreso encare el límite de deuda (...) Es necesario para evitar un evento catastrófico para nuestra economía", advirtió la secretaria del Tesoro a los legisladores.

Michael Burry explica con Costco lo que va pasar con la inflación

El inversor Michael Burry, mundialmente célebre por protagonizar el libro y la película La gran apuesta, basados en su apuesta contra las hipotecas subprime en EEUU antes de la gran crisis, lleva meses avisando de la existencia de una gran burbuja en los mercados y ahora hace sonar también la alarma de la inflación. "La mentalidad inflacionista no es algo que quieras poner en corto. Pregunten a Costco", ha escrito Burry en un tuit que luego ha desaparecido a la par que, por enésima vez, su perfil de Twitter.

El jefe de finanzas de Costco, Richard Galanti, señaló la semana pasada el aumento del coste de bienes como el petróleo, el café y los frutos secos durante la llamada de resultados de la firma. Enumeró una serie de presiones inflacionistas, como el aumento de los precios de la mano de obra, del transporte y de las materias primas. Galanti también advirtió que el aumento de los costes de los fletes y otros artículos sería permanente, y dijo que Costco ha repercutido esos mayores gastos a los clientes mediante subidas de precios.

Sus comentarios desafían la narrativa de la Reserva Federal de que el reciente repunte de la inflación es "transitorio" y se desvanecerá a medida que la economía vuelva a ponerse en marcha, y se alinean con las expectativas de Burry.

"Pekín no tiene una necesidad urgente de intervenir en Evergrande"

Silvia Dall'Angelo, economista senior del negocio internacional de Federated Hermes:

"Se está avanzando en Evergrande con la venta de activos y los bancos indicando que seguirán prestándole. Pekín no tiene necesidad urgente de intervenir, pero está decidido a continuar con la estricta regulación inmobiliaria y a evitar el riesgo moral. El PBOC inyectó 750.000 millones de RMB netos de liquidez, instando a las instituciones financieras a ayudar al gobierno local a estabilizar el mercado inmobiliario y a los compradores de viviendas para mantener un mercado inmobiliario saludable. Creemos que los riesgos de contagio a corto plazo se han reducido con estas medidas".

La banca española incrementa un 39,4% su capitalización bursátil en lo que va de año

Las bancos españoles cotizados han incrementado su capitalización bursátil conjunta un 39,4% en lo que va de año, recuperando 35.684 millones de euros hasta septiembre entre Santander, BBVA, CaixaBank, Sabadell, Bankinter y Unicaja Banco.

La banca se ha posicionado como "uno de los sectores que mejor se está comportando" en el año, según ha apuntado el analista de XTB Joaquín Robles. Como indica el analista, las expectativas de endurecimiento monetario por parte de los bancos centrales han devuelto las subidas al sector durante las últimas semanas, ante la posibilidad de que sus márgenes comiencen a ensancharse.

Media sesión | Wall Street acaba mal el mes: el Dow Jones cae con fuerza

Un día más los verdes futuros se han convertido en una sesión con todo al rojo. Wall Street arrancaba la última sesión de septiembre con subidas tras el acuerdo para aplazar el cierre de gobierno en EEUU y un mal dato de peticiones de subsisdio por desempleo semanal que hacía suponer que la Fed no acelerará tanto con el tapering. La volatilidad imperante se ha impuesto y las caídas no han tardado en llegar, dirigiéndose la renta variable estadounidense hacia su peor trimestre desde el inicio de la pandemia. El Dow Jones pierde un 1,31%, el S&P 500 un 0,68% y el Nasdaq Compuesto un 0,21%.

Las empresas sensibles al ciclo económico lideran las pérdidas en el S&P 500 y el indicador va camino de alcanzar su nivel más bajo desde julio. Unos malos resultados de Bed Bath & Beyond y las preocupaciones sobre la cadena de suministro de Kohl's han arrastrado a los minoristas a la baja.

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Ni Google, ni Facebook, ni Twitter: las acciones de Internet que recomienda Citi

El analista de Citigroup Jason Bazinet señala que los bancos y los inversores son demasiado optimistas en cuanto a la entrada de dólares en publicidad en las cotizadas de Internet de EEUU de cara al futuro. El estratega considera que este crecimiento en la publicidad se debe a un repunte de la actividad económica, pero que en sectores como el comercio electrónico "ya ha dado un vuelco". Por esa razón, no recomienda comprar Alphabet (matriz de Google), Facebook, Twitter, Pinterest o Snapchat.

En cambio, sí recomienda Amazon, cuya acción "ha tenido una especie de rendimiento inferior". También destaca un segmento poco conocido como es el área de la publicidad de juegos para móviles con empresas como IronSource o AppLovin, que están "prosperando". 

Citi también ha realizado algunas selecciones en China, entre las que se incluyen el minorista electrónico JD.com, Baidu por su menor exposición a una mayor regulación y por estar recibiendo proyectos de ciudades inteligentes, así como el sitio web chino para compartir vídeos Bilibili, al que tampoco afectará en demasía la presión regulatoria.

Otros valores elegidos son los europeos Delivery Hero y Just Eat Takeway y los conglomerados Prosus y Yandex.

Acuerdo en Tubacex que pone fin a 232 días de huelga

La dirección de Tubacex y el comité de empresa han alcanzado esta tarde un principio de acuerdo que pone fin a 232 días de huelga y que supone la renuncia por parte de la empresa a los despidos forzosos.

En un comunicado, la viceconsejera de Trabajo y Seguridad Social, Elena Pérez Barredo, se ha mostrado "satisfecha" por el principio de acuerdo porque "garantiza el mantenimiento del empleo y de las condiciones pactadas hasta la fecha", y ha destacado que "la mejor solución es la acordada entre las partes".

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Los mejores y los peores del Ibex 35 en septiembre: sufren las energéticas

Sabadell ha sido el valor más destacado del mes, seguido de un Repsol que ha sabido aprovechar las últimas subidas del petróleo. La peor parte se la han llevado las eléctricas y renovables tras las medidas del Gobierno para abaratar la factura de la luz.

Mejores y peores del día en el Ibex 35: ArcelorMittal lidera las compras y Solaria las ventas

El valor que más cae de la sesión es Solaria (-5,17%), pagando cara la nueva subida de los precios de la energía, seguido de IAG (-3,39%) y Meliá (-3,16%). La acción que más sube es la de ArcelorMittal (+2,11%), seguida de Indra (+1,37%) y Fluidra (+1,32%).

De los grandes valores, ha destacado la caída del 2,8% de Iberdrola, mientras que Inditex ha cedido el 1,15%; Telefónica el 0,87%; Santander el 0,63% y BBVA el 0,44%. Solo ha subido Repsol, el 0,46%.

Mal septiembre en las bolsas europeas: el Ibex 35 cae un 0,57% en el mes y pierde los 8.800

Lo que dice la historia de septiembre, Evergrande y el temor a la inflación con su derivada en el mercado de los bonos y en las dudas de los bancos centrales (la vida es esperar a la Fed) han contribuido a que el noveno mes del año cierre a la baja en las bolsas europeas. La mejor prueba de ello se ve en el EuroStoxx 50, que si acababa agosto rozando los 4.200 puntos, echa el broche a septiembre en los 4.048.

Otro tanto le ocurre al Ibex 35, que echa la persiana a septiembre dejándose un 0,57% y perdiendo los 8.800 (empezó el mes en 8.846 enteros y lo cierra en 8.796). El índice español ha vivido una convulsa semana en la que ha pasado de cerrar el lunes en los 9.002 puntos a hacerlo este jueves en los citados 8.796 tras bajar en la jornada un 0,94%. En su caso, además de los factores citados, han afectado otros como las intensas bajadas de las energéticas por las medidas del Gobierno para abaratar la luz.

"Las principales bolsas del Viejo Continente se han mostrado incapaces de batir los máximos de julio y agosto", explica Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, quien en los últimos días no ha dejado de advertir de que los sucesivos pequeños rebotes que se veían no eran los buenos. El experto mantiene que las resistencias clave a atacar para ver un rebote fiable son los 9.000/9.055 puntos en el Ibex o los 4.215 en el EuroStoxx. "Antes de que veamos alzas sostenibles lo más probable es que el Ibex 35 necesite ir a buscar apoyo al soporte de los 8.550 puntos, que fue el origen del último rebote", remacha Cabrero. 

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Siemens Gamesa suministrará 77 turbinas para dos parques marinos en EEUU

Siemens Gamesa ha confirmado este jueves que ha recibido un pedido firme de una sociedad conjunta formada por la danesa Orsted y la estadounidense Eversource para el suministro de 65 aerogeneradores para un proyecto eólico marino de 715 megavatios (MW) y de 12 para otro de 132 MW, ambos en Estados Unidos. Según ha informado este jueves el fabricante de aerogeneradores a la CNMV, el primer proyecto, denominado Revolution Wind, de 715 MW, se ubicará frente a la costa de Rhode Island y se espera que esté completado a finales de 2024.

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Las eléctricas perderán 3.200 millones por las medidas del Gobierno, según S&P

La agencia de calificación de riesgo S&P calcula que las medidas aprobadas por el Gobierno para rebajar la factura de la luz de los consumidores provocarán que las grandes eléctricas reduzcan sus beneficios en una cifra cercana a los 3.200 millones de euros entre 2021 y 2022.

En un informe difundido este jueves, la agencia considera que las nuevas medidas "podrían reducir el apetito de las empresas de generación de energía de invertir en la transición energética" y que la medida concreta que obliga a las grandes eléctricas a devolver los beneficios extraordinarios que están obteniendo en el mercado eléctrico determinadas instalaciones como consecuencia de los altos precios del gas pone en riesgo la transición energética en España y las inversiones en energías renovables.

S&P recuerda que las grandes compañías energéticas, concretamente Iberdrola, Endesa, Naturgy y EDP, ya han vendido casi toda su producción de base para 2021 y 2022 a precios más bajos que los registrados actualmente en el mercado mayorista, por lo que esta norma les obliga a vender en pérdidas.

La actividad de Robinhood se desploma al enfriarse las 'acciones meme'

El mayor beneficiado de la manía de las "acciones meme", Robinhood, ya no es tan popular. Las cifras de usuarios activos y descargas de la aplicación se desplomaron durante el tercer trimestre, según datos de analistas de JPMorgan Chase. Si bien la compañía había advertido de que la actividad se debilitaría, la caída parece mucho peor de lo esperado.

Las descargas de la aplicación de Robinhood cayeron un 78% en el tercer trimestre en comparación con el segundo, frente a una caída de alrededor del 50% para Binance, Coinbase y otras aplicaciones de criptomonedas que también se dispararon en los meses de locura. Los usuarios activos diarios cayeron un 40% durante el período, en comparación con el 23% de las de 'criptos' y el 30% de Schwab, dijeron.

La combinación de menos actividad comercial e ingresos, sumado a una mayor emisión de acciones, conllevará un fuerte golpe a su precio, según una nota de JPMorgan publicada el miércoles. En su opinión, las acciones de Robinhood podrían caer alrededor de un 20% para finales de año. "No vemos el crecimiento como sostenible y cuestionamos la capacidad de la empresa para generar márgenes competitivos", escribieron.

Resultados | Lar España se resarce de las pérdidas del año pasado

Lar España obtuvo un beneficio neto de 7,7 millones de euros en los primeros seis meses del año, lo que supone dejar atrás los 'números rojos' de 28,7 millones de euros que registró en el mismo periodo del año pasado, gracias a la estabilización en la valoración de sus activos tras el impacto que produjo la crisis del coronavirus, ha informado la compañía en una comunicación a la CNMV.

La valoración de los 14 activos que tiene la socimi alcanzó los 1.411 millones de euros en su última actualización de junio, con una variación del 0,4%, frente a la reducción del 4,9% que experimentó esta valoración el año pasado y que lastró los resultados en plena pandemia.

Merck compra Acceleron Pharma por 11.500 millones de dólares

Merck ha anunciado la compra de Acceleron Pharma por 11.500 millones de dólares. La farmacéutica adquiere una compañía especializada en una cartera de terapias para tratar enfermedades raras. La operación se hará en efectivo a razón de 180 dólares por acción, lo que supone una prima del 34%, sobre el precio del mes pasado.

La vuelta del turismo impulsa un 60% la moneda más rentable del mundo

El auge del turismo en Seychelles, paradisíaco archipiélago del océano Índico, está impulsando un repunte mundial de su moneda. La rupia de Seychelles se ha fortalecido un 2,9% esta semana, hasta 13,31 frente al dólar, con lo que su ganancia en lo que va de 2021 asciende al 60%, siendo la divisa con mejor rendimiento de las 146 analizadas por Bloomberg en todo el mundo. Es una de las cinco monedas africanas que se encuentran en el top 10 este año.

Wall Street abre con ligeras subidas y mira de reojo al bono

El acuerdo para evitar el cierre del gobierno federal de EEUU entre republicanos y demócratas ha dado un pequeño respiro a Wall Street. Las tres referencias suben alrededor de un 5%. Los índices encaran la recta final de septiembre con pérdidas sustanciales. El Dow Jones baja más del 2%, el S&P 500 desciende más de un 3% y el Nasdaq cede más de un 4%, en lo que sería el peor mes en un año. 

La apertura ha estado precedida de un mal dato de empleo. suben en más de 10.000 las nuevas peticiones semanales de subsidio por desempleo. Las cifras han enfriado el rendimiento del bono americano que se había situado ya en el 1,55%.

Bed Bath & Beyond llega desplomarse casi un 30% en la preapertura

Las acciones de Bed Bath & Beyond se han hundido más de un 28% -quedándose en los 16 dólares- en las operaciones previas al mercado en Wall Street este jueves después de que el minorista informara de los beneficios y las ventas del segundo trimestre fiscal, que no cumplieron las expectativas.

Las pérdidas netas ascendieron a 73,2 millones de dólares o 72 centavos por acción. El BPA ajustado de 4 centavos fue muy inferior al consenso de FactSet de 52 centavos. Las ventas, de 1.985 millones de dólares, fueron inferiores a los 2.688 millones de 2020 y a la estimación del consenso de Factset de 2.059 millones. "Al resurgir los temores del covid-19 con la variante Delta en curso, experimentamos un entorno difícil", ha dicho el director ejecutivo Mark Tritton en un comunicado.

¿Puede llegar el petróleo a los 200 dólares? La arriesgada apuesta de un trader de opciones

¿Podría la crisis energética empeorar tanto que los precios del petróleo lleguen a los 200 dólares el barril? Un trader que invierte en opciones cree que sí.

Las opciones call (apuestan a subidas del activo subyacente) que apuestan a que el barril de Brent llegará a 200 dólares en diciembre de 2022 se negociaron 1.300 veces este miércoles pasado. Aunque los contratos no vencen hasta octubre del próximo año, podrían beneficiarse de cualquier aumento brusco de los precios este invierno o el próximo verano. 

El crudo de tipo Brent, el índice de referencia mundial, ha tocado los 80 dólares por primera vez en tres años esta semana. Los analistas del mercado ven que la demanda está escediendo a la oferta en un millón de barriles cada día. Además se espera que algunos productores de electricidad empiecen a usar petróleo en lugar de gas poco a poco ante los disparatados precios de este último. Desde Bank of America han destacado recientemente que si hace un frío excepcional, el barril podría volver a los 100 dólares este mismo año.

No son solo las opciones call que apuestan por un barril a 200 dólares las que están ganando protagonismo. Las opciones call que apuestan a que el barril llegará a 100 dólares a finales del próximo año han aumentado en 20.000 contratos este mes.

Los futuros de Wall Street apuntan hacia arriba

Los futuros de los índices estadounidenses avanzan tras aumentar el optimismo respecto a que Washington sea capaz de evitar un cierre del gobierno. También ayuda el empeoramiento del mercado laboral (suben en más de 10.000 las nuevas peticiones semanales de subsidio por desempleo) al estrechar el margen de la Fed para adelantar el tapering. Los futuros del Dow Jones y del S&P 500 se acercan al 0,4% y los del Nasdaq 100 al 0,6%.

El dólar ha caído con el dato de desempleo mientras los rendimientos del Tesoro han subido ligeramente hasta el 1,538% en el T-Note.

EEUU: el PIB aumentó un 6,7% en el segundo trimestre de 2021

El PIB real de EEUU aumentó a una tasa anual del 6,7% en el segundo trimestre de 2021, reflejando la continua recuperación económica, la reapertura de establecimientos y la continua respuesta gubernamental relacionada con la pandemia del covid-19. El aumento se revisó al alza en 0,1 puntos porcentuales respecto a la "segunda" estimación publicada en agosto, informa el Bureau of Economic Analysis (BEA).

En el segundo trimestre, aumentaron los pagos de asistencia gubernamental en forma de préstamos a las empresas y subvenciones a los gobiernos estatales y locales, mientras que disminuyeron las prestaciones sociales a los hogares, como los pagos por impacto económico directo. En el primer trimestre de 2021, el PIB real aumentó un 6,3%.

EEUU: nuevo jarro de agua fría con las peticiones por desempleo

Nuevo mal dato de empleo en EEUU. Las nuevas peticiones de subsidio por desempleo han ascendido a las 362.000 esta semana frente a las 351.000 de la semana pasada. También chocan con las expectativas de los analistas, que apuntaban a una cifra en torno a las 330.000-335.000. Este inesperado aumento por tercera semana consecutiva podría ser una señal del empeoramiento de las condiciones del mercado laboral.

Sabadell rebaja en 200 salidas el ERE

Banco Sabadell ha rebajado en 200 las salidas contempladas en el Expediente de Regulación de Empleo (ERE) planteado por la dirección de la entidad a los sindicatos, pasando de 1.936 a 1.730 afectados. En concreto, 1.450 salidas se producirían en la red de oficinas, de ellos, 1.025 administrativos y 425 gestores, 35 en las direcciones territoriales y 245 en servicios centrales. Tras días de subidas, las acciones del banco bajan hoy más de un 1%.

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La inflación en Alemania acelera y toca máximos de casi 30 años

La inflación en Alemania se ha establecido en el 4,1%. Si bien es cierto que el dato ha quedado levemente por debajo de lo esperado (se preveía un 4,2%), el crecimiento de los precios está siendo el más rápido desde finales de 1993, cuando el IPC se situó en el 4,3%. Una buena parte de este 'salto' de los precios se debe al efecto IVA. Tras recortar este impuesto temporalemente en la segunda mitad de 2020, ahora que estamos en la segunda mitad de 2021 se produce ese efecto base acentuado por la vuelta a la normalidad del impuesto sobre valor añadido. En términos mensuales, el IPC ha avanzado un 0,3%, una décima por encima de lo previsto.

La energía se ha disparado más de un 14% anual, siendo el componente que más ha sumado a la inflación. Por otro lado, los alimentos también han avanzado cerca de un 5%, un incremento más que notable para este componente del IPC que llevaba aletargado varios años.

Las lecturas flash de inflación para Francia e Italia muestran también una mayor aceleración en septiembre. El aumento se debe principalmente a los efectos de base y los precios de la energía, "aunque no hay evidencia de una espiral inflacionaria más amplia, el reciente aumento de los precios de la energía mantendrá elevada la inflación general a corto plazo, dependiendo mucho de la severidad del próximo invierno", comentan los analistas de Oxford Economics.

¿Qué está moviendo hoy los mercados? Las claves de esta mañana

- Los mercados siguen temerosos respecto a la inflación y el tijeretazo de los bancos centrales, lo que se está volviendo a notar en el mercado de bonos. Los rendimientos del Bund alemán han repuntado hasta acercarse al -0,20% y los del T-Note de EEUU siguen por encima del 1,5%.

- Estos se ha acabado en las bolsas europeas: los principales selectivos abrían al alza, pero antes de la media sesión se han dado la vuelta. El Ibex retrocede más de un 0,60% y se empieza a temer por los 8.800. El rebote no era fiable, como decían desde Ecotrader.

- EEUU: acuerdo para evitar de forma temporal el cierre del gobierno federal.

- Evergrande: segundo impago en una semana.

- Datos macro: el paro sigue bajando en la eurozona y se acerca al mínimo histórico del 7,1%. La inflación en Francia roza máximos de diez años a la espera de la de Alemania.

BBVA abonará un dividendo bruto de 0,08 euros el 12 de octubre.

Audax entra en pérdidas por el alto precio de la luz y cae más de un 10% en el mercado continuo.

Gherardini (Standard Ethics): Las 'mid caps' españolas necesitan ayuda con sus riesgos ESG

Las medianas y pequeñas cotizadas españolas están haciendo muchos esfuerzos en sostenibilidad, pero necesitan ayuda a la hora de gestionar sus riesgos ESG (ambientales, sociales y de bueno gobierno). Lo afirma a elEconomista Inversión sostenible y ESG el presidente de la agencia de rating ESG Standard Ethics, Jacopo S. Gherardini. Esta compañía ha anunciado este jueves el lanzamiento de un índice ESG de 'mid caps' españolas.

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Debut soñado (+47%) de Oxford Nanopore en la bolsa de Londres

La empresa de secuenciación de ADN Oxford Nanopore Technologies ha subido hasta un 47% al comenzar a cotizar en Londres, en uno de los mejores debuts bursátiles de la historia del Reino Unido. La oferta pública inicial valoró a Oxford Nanopore en 3.400 millones de libras (casi 4.000 millones de euros). El debut se encuentra entre los mejores registrados para una OPV de su tamaño en la bolsa de Londres, en camino de superar el salto del 40% del minorista de ropa Boohoo al final de su sesión de apertura en marzo de 2014, según muestran los datos recopilados por Bloomberg.

El BCE quiere poder suspender dividendos en bancos con problemas

30 de septiembre. Desde mañana se levanta el veto al dividendo de la banca impuesto por el Banco Central Europeo (BCE) en pandemia aunque el supervisor quiere mantener excepciones y ha pedido un poder individual para entidades específicas que presenten problemas, según ha indicado el miembro del Consejo de Supervisión del Banco Central Europeo (BCE) Edouard Fernández-Bollo este jueves. Así, ha solicitado un "poder individual" si hay "un banco que va mal" para obligarle a dejar de pagar los dividendos a los accionistas. "Ese poder lo queremos".

El BBVA recupera ha confirmado hoy el reparto de dividendos para el próximo 12 de octubre, a 0,08 euros brutos por título. Hace dos días el Santander hizo lo propio al anunciar que a partir del 2 de noviembre distribuiría un dividendo en efectivo de 4,85 céntimos por título pero fue Bankinter el primer gran banco español que informó de que retomaba el reparto de dividendos, con un pago previsto para mañana de 0,13 euros por acción.

Media sesión | El color rojo vuelve a las bolsas europeas: el rebote no era fiable

Parecía que las bolsas europeas querían profundizar en los tímidos rebotes de ayer tras el fatídico martes auspiciado por las ventas en los bonos. No ha sido así. Las subidas iniciales se han revertido según los índices llegaban al ecuador de la sesión. Los futuros de Wall Street siguen en verde, pero los bonos siguen con los rendimientos al alza ante los temores a la inflación. Solo las noticias sobre Evergrande parecen quedar algo aparcadas, pero la situación de incertidumbre y volatilidad permanece.

El EuroStoxx 50 cotiza plano tras haber llegado a bajar varias décimas y se sitúa en los 4.079 puntos. Por su parte, el Ibex 35 ha ido más la baja llegando a perder un 0,60%, no excesivamente lejos de perforar la barrera de los 8.800. Ambos índices se alejan de las resistencias claves de los 4.125 puntos en el EuroStoxx y de los 9.000/9.055 en el Ibex marcadas por Joan Cabrero, analista de Ecotrader, quien ayer volvía a advertir de que el rebote no era fiable.

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El gráfico que debería vigilar la Fed: la psicología de la inflación está mutando

Aunque parezca un concepto muy teórico y difícil de entender, las expectativas de inflación (lo que los agentes creen que va a pasar con los precios en el futuro) son un factor clave para determinar cuál será la inflación real. Si consumidores y empresas prevén una subida fuerte de precios a corto y medio plazo podrían adelantar sus decisiones de consumo e inversión (antes de que sea todo más caro) acrecentando las tensiones inflacionistas. Por eso, una de las frases más repetidas por la banca central es 'la necesidad de anclar las expectativas de inflación' cerca del 2%. Todo hace indicar que en EEUU esas expectativas corren el riesgo de desanclarse, lo que podría obligar a la Fed a intervenir con mayor dureza para evitar este desanclaje. 

"La psicología de la inflación parece estar cambiando. La prolongación de las interrupciones de la oferta, junto con la fuerte demanda, está manteniendo la inflación en el 5%. A su vez, esto ha impulsado el indicador de las expectativas de inflación basadas en el consumidor, que ahora también esperan que la infalción se mantenga cerca del 5% a un año visto (septiembre de 2022)", explican desde Natixis.

Todo esto se produce en medio del alza de los precios de la energía: "Los costes de la energía continúan con una tendencia al alza, lo que solo respaldará aún más las expectativas de inflación. ¿Son los mercados de renta fija demasiado optimistas sobre las perspectivas de precios? Mucho depende del resultado de los prespuestos de EEUU. Un aumento masivo de los desembolsos federales hará que una situación de inflación en gran medida transitoria (hasta este punto del ciclo económico) sea más permanente", aseguran desde Natixis. Esto debería cambiar el marco con el que trabaja la Fed, si es que realmente el banco central tiene intención de controlar la inflación, algo que aún está por ver.

El Ibex se da la vuelta antes de la media sesión y cae más de un 0,30%

Tras haber llegado a subir más de medio porcentual en las primeras horas de la mañana, el Ibex 35 ha traspasado las 12:00 horas dándose la vuelta y cayendo más de un 0,30%, bajando de los 8.850 puntos. Parecía que el selectivo español podría consolidar los 8.900 o atacar los 9.000 en una convulsa semana en la que el sell off en los bonos hizo daño a las bolsas el martes.

Este retroceso se produce pese a que los futuros de Wall Street lucen en verde y datos macro como el empleo en la eurozona o las ventas minoristas en España han variado poco. Sigue imperando el miedo a la inflación y la subida de los rendimentos. El sector energético también lastra al Ibex ante un nuevo encarecimiento de los precios de la energía, siendo Solaria el valor que más retrocede (más de un 4%).

Sufre el Ibex para llegar de nuevo a esa resistencia clave de los 9.000/9.055 puntos, que Joan Cabrero, asesor de Ecotrader fija como "la línea divisoria que separa un contexto todavía correctivo de uno potencialmente alcista, dependiendo de si se mantiene por debajo o se supera respectivamente".

IBEX 35
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Cathie Wood: "No volveremos a una situación de inflación como en los 70"

“Partimos de la base de qque estamos en un período inflacionario impulsado por interrupciones en la cadena de suministro” ha explicado Cathie Wood, fundadora de Ark Investment Management en una entrevista en Bloomberg. “He visto muchos mercados y comencé en el negocio durante los años 70, cuando hubo deflación, sé lo que es eso. Y realmente creo que no volveremos allí y que cualquiera que lo planee probablemente cometerá un error”.

Para la inversora hay grandes fuerzas deflacionarias, que no tienen porque ser malas para la economía. “Hoy, tenemos cinco plataformas: secuenciación de ADN, robótica, almacenamiento de energía, inteligencia artificial y tecnología blockchain, todas las cuales son deflacionarias, pero a la vez provocarán un auge de la actividad económica”.

El paro sigue bajando en la eurozona y se acerca al mínimo histórico del 7,1%

La tasa de desempleo de la eurozona descendió una décima porcentual en agosto con respecto a julio y se situó en el 7,5% - acercándose al mínimo histórico del 7,1%- durante el octavo mes del año, mientras que en el conjunto de la UE también disminuyó una décima, hasta el 6,8%, según informó este jueves la oficina de estadística comunitaria, Eurostat. En términos interanuales, la reducción fue de 1,1 puntos porcentuales en los 19 países que comparten el euro, desde el 8,6% anotado en agosto de 2020, y de 9 décimas en los Veintisiete, desde el 7,7%.

"El rápido descenso del desempleo gracias a la reapertura de las economías es extraordinario si se tiene en cuenta la doble caída del PIB en el transcurso de la pandemia. Demuestra una vez más que no se trata de una recesión ordinaria y abre la puerta a una modesta recuperación del crecimiento salarial, ya que la tasa de vacantes ha recuperado los niveles anteriores a la crisis", aseguran los analistas de ING.

No obstante, avisan: "En los próximos meses, esquemas como los Ertes llegarán a su fin en muchos países, o persistirán de forma reducida. Esto significa que algunos retrasos en la reestructuración de las empresas podrían hacer que la rápida recuperación del mercado laboral se detenga o retroceda un poco".

Se acabó la racha de cinco meses: las ventas minoristas bajan en España

El comercio minorista registró un descenso de sus ventas del 0,1% en agosto respecto al mismo mes de 2020, tasa dos décimas inferior a la experimentada en julio con la que además se pone fin a cinco meses consecutivos de alzas interanuales, según ha informado este jueves el Instituto Nacional de Estadística (INE).

En agosto las ventas de alimentos en el sector minorista aumentaron un 0,8% en comparación con el mismo mes de 2020, mientras que las del resto de productos bajaron un 1,4%, especialmente las del equipo del hogar (-2,9%) y otros bienes (-0,9%). La facturación del equipo personal, por su parte, se incrementó un 11,4% interanual.

El euríbor cambia de tendencia con una leve subida hasta el -0,493%

El euríbor cambia de tendencia en septiembre y sube ligeramente. El principal indicador de las hipotecas variables terminará el mes de septiembre en el -0,493%, un dato levemente superior al del mes de agosto cuando cerró en el -0,498%. "El euríbor sigue estable mes a mes con pequeñas subidas y bajadas de poca importancia. Esta va a ser la tendencia de los próximos meses a no ser que haya algún cambio radical en las políticas económicas del Banco Central Europeo (BCE), algo que se descarta por lo menos en los próximos dos años", señala el director de Hipotecas de iAhorro, Simone Colombelli.

Telefónica corrige casi un 6% desde los máximos del año

Si solo atendemos a lo que ha sucedido en 2021, se puede considerar que está siendo un muy buen año para Telefónica, cuyas acciones son las novenas más alcistas de todo el Ibex, con un avance de más del 25%. Sin embargo, en el último mes, esta recuperación se ha frenado y ya corrige casi un 6% desde los máximos del año, alcanzados en agosto, y que eran altos no vistos desde la caída provocada por el Covid-19 entre febrero y marzo del año pasado.

Entre las dudas que han llevado a los inversores a realizar esta leve recogida de beneficios está la cuestión de los derechos para retransmitir el fútbol en España. Desde Barclays calculan de perdería 2.200 millones de euros de ebitda si es otro el operador que se hace en exclusiva con estos derechos, aunque expone diversos escenarios según la cantidad de suscriptores, siendo este el más pesimista y el de perder 61 millones de ebitda y 1.160 millones de ingresos el más optimista.

TELEFONICA
4,00
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PharmaMar sube un 2%: su fármaco estrella se venderá en Canadá

Jazz Pharmaceuticals, socio de PharmaMar, ha recibido la aprobación condicional de comercialización de ZepzelcaTM (lurbinectedina) por parte del Ministerio de Sanidad de Canadá para el tratamiento de pacientes adultos con cáncer de pulmón microcítico recurrente en estadio III o metastásico, con progresión de la enfermedad durante o después de la quimioterapia basada en platino. Lurbinectedina estará disponible en Canadá a finales de este año. PharmaMar sube alrededor de un 2%.

PHARMA MAR R
55,88
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La inflación en Francia roza máximos de diez años

La tasa anual de IPC de Francia en septiembre sube dos décimas al 2,1%. Es el nivel más alto desde octubre de 2018. En cifras armonizadas escala al 2,7%, el nivel más alto en los últimos años. El incremento interanual de la energía, que era del 12,7% hasta agosto, subió hasta el 14,4 % en septiembre, precisó el Insee en un comunicado. También se registró un incremento, aunque en una escala muy inferior, en los servicios al pasar del 0,7% al 1,5%. En el lado opuesto, hubo una ralentización en la subida tanto en los alimentos (del 1,3% al 1%), como en los productos manufacturados (del 1,1% al 0,4%). 

Audax entra en pérdidas: el alto precio de luz termina con su margen de beneficio

Audax Renovables registró pérdidas netas de 3,6 millones de euros en el primer semestre del año, frente a las ganancias de 4 millones que obtuvo en la primera mitad de 2020. La compñía infoma que se ha visto afectada por los precios ascendentes de la electricidad en el mercado mayorista. El resultado bruto de explotación (Ebitda) del grupo se redujo un 18% en el primer semestre, hasta los 18,2 millones de euros, mientras que los ingresos del grupo mejoraron un 71% entre enero y junio, hasta alcanzar los 692 millones de euros, frente a los 400 millones de euros del primer semestre de 2020.

La compañía explica que su política de fijación de precios se está viendo afectada con contratos de suministros de energía que "no aportan el margen esperado o dan margen negativo". Y advierte que los contratos PPA (acuerdo de venta de energía limpia a largo plazo desde un activo concreto y a un precio prefijado) "no se están cumpliendo las fechas de entrada en operación previstas, dándose retrasos que afectan a nuestras coberturas de precio. Añade que "el Grupo está renegociando nuevas fechas de entrada en operación, que podrán dar derecho al cobro de penalizaciones". El grupo prevé que se normalice la situación durante la segunda mitad de este ejercicio, de forma que "confía en poder cumplir con las magnitudes esperadas a cierre del presente año".

 

AUDAX RENOVABLES
1,25
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Así está el Ibex 35 por dentro

BBVA abonará un dividendo bruto de 0,08 euros el 12 de octubre

El consejo de administración de BBVA ha acordado distribuir entre sus accionistas el 12 de octubre un dividendo bruto de 0,08 euros a cuenta del dividendo del ejercicio 2021, lo que supondrá un desembolso de 533,4 millones de euros, según ha informado este jueves la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). El importe neto de este dividendo alcanza los 0,06 euros una vez descontada la retención fiscal correspondiente. Las acciones de BBVA cotizarán 'ex dividendo' a partir del 8 de octubre.

El último día de negociación de las acciones con derecho a participar en el reparto será el próximo 7 de octubre. El anuncio llega el mismo día en que vence el veto establecido por el Banco Central Europeo tras la irrupción de la pandemia para evitar que los bancos repartieran dividendo.

BBVA
5,63
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El Ibex 35 intenta escapar de los números rojos de septiembre

Las bolsas europeas comienzan el último día con de septiembre con claras subidas por encima del 0,5%, que sirven para maquillar el saldo mensual. Índices como el Dax y el Eurostoxx se dejan más de un 2%, lo que supone la peor marca mensual en once meses. El Ibex 35 es el único índice europeo con claras posibilidades de cerrar el mes en positivo.

Hoy las subidas vienen propiciadas por el empuje de futuros de Wall Street, que apunta a subidad cercanas del 1%. El acuerdo entre republicanos y demócratas para evitar un cierre de la Administración ha quitado una preocupación a corto plazo para los inversores. Los bonos europeos vuelven a aumentar las rentabilidades, pero sin efecto contagio en bolsa.

Los expertos advierten que el rebote no es fiable pese a las subidas de hoy. "El alcance de fuertes resistencias como eran los 9.000/9.055 del Ibex o los 4.215 puntos del EuroStoxx 50 no solamente ha frenado las últimas subidas sino que ha provocado una potente caída que no nos sorprende ya que hemos señalado en numerosas ocasiones que no había que cantar todavía victoria ni fiarnos del rebote hasta que esas resistencias fueran superadas", explica Joan Cabrero, asesor de Ecotrader. 

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Nuevo latigazo de los bonos europeos pero sin castigo en bolsa

La rentabilidad de la deuda europea vuelve a repuntar con fuerza. El interés del bund vuelve a superar el -0,2%. Los mayores ascensos se están dando en la deuda austriaca, francesa y holandesa. Los rendimientos se vuelven a situar en niveles del pasado martes cuando las bolsas cayeron de golpe por el miedo a la inflación y la sobrerreación de los bancos centrales.

Hoy no están afectando a la renta variable por dos cuestiones fundamentales. El acuerdo para evitar el cierre del gobierno federal en EEUU ha animado a los futuros americanos, y arrastra a las bolsas europeas. Y, más importante, el rendimiento del bono americano se sitúa por debajo del 1,54% de manera estable.

Acuerdo en EEUU para evitar de forma temporal el cierre del gobierno federal

El líder de la mayoría en el Senado, Chuck Schumer, dijo a última hora del miércoles que los legisladores habían llegado a un acuerdo para evitar el cierre del gobierno e próximol viernes, extendiendo el gasto público hasta el 3 de diciembre. La votación está programada para el jueves por la mañana. Yellen había advertido que la Administración se hubiera quedado sin efectivo el 18 de octubre. La Cámara de Representantes de EEUU también se pronunciará sobre el plan de infraestructura de 550.00 millones de dólares de Biden, aunque tiene pinta de que será tumbado al no haber ni siquiera acuerdo entre los demócratas.

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Segundo impago en una semana de Evergrande

Reuters informa que los inversores extranjeros todavía no han ingresado los intereses del bono de 47,5 millones emitido por Evergrande. El cupón tenía que haber sido saldado ayer. Las acciones de la compañía comenzaron la jornada con subidas del 5%, para luego descender hasta de un 7% tras transcender la noticia. El próximo mes de octubre, la compañía afronta el vencimiento de 180 millones en intereses.

Ecotrader se moja: "No nos fiamos del rebote"

"El alcance de fuertes resistencias como eran los 9.000/9.055 del Ibex o los 4.215 puntos del EuroStoxx 50 no solamente ha frenado las últimas subidas sino que ha provocado una potente caída que no nos sorprende ya que hemos señalado en numerosas ocasiones que no había que cantar todavía victoria ni fiarnos del rebote hasta que esas resistencias fueran superadas", explica Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

"Después de esa caída es normal que podamos ver un cierto rebote que también veo poco fiable ya que antes de que veamos alzas sostenibles lo más probable es que el Ibex 35 necesite ir a buscar apoyo al soporte de los 8.550 puntos, que fue el origen del último rebote y es la clavicular o línea de confirmación de un amenazante patrón de giro bajista en forma de doble techo", continúa el experto en análisis técnico del portal de estrategias de inversión de elEconomista

"Por debajo de los 8.550 puntos mejor que se abrochen los cinturones ya que en tal caso todo apuntaría a que el Ibex 35 podría dirigirse a buscar los 7.700/8.000 puntos", concluye.

En qué precios comprar o vender cada valor del Ibex

Uno a uno, Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, analiza los 35 valores del Ibex en este enlace, y emite su recomendación sobre cada uno de ellos. El experto en análisis técnico ofrece sus recomendaciones en el corto y en el medio plazo, según el perfil de un inversor menos o más agresivo, respectivamente.

IBEX 35
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Calma en el mercado de deuda tras superar el T-Note el 1,5%

La tranquiliadad regresa al mercado de deuda tras superar el bono de Estados Unidos con vencimiento a 10 años el 1,5%, el T-Note, provocando caídas de las bolsas en los últimos días por el miedo a un incremento antes de lo previsto de los tipos de interés oficiales. La tregua en la subida del rendimiento de los bonos, con la referencia de España cerca del 0,45%, máximos de junio, apoya los ascensos de las bolsas de este mismo jueves.

El euro está en mínimos de junio de 2020 en su cruce con el dólar

El flujo de dinero hacia el dólar de los últimos días por la aversión al riesgo, con especial entrada de dinero en activos reconocidos como refugio como la deuda de Estados Unidos, ha hundido al euro en los 1,16 dólares, el cruce mínimo desde junio de 2020.

El petróleo sigue retrocediendo tímidamente

El petróleo suma su tercera sesión consecutiva de caídas y los futuros que cotizan sobre el barril de Brent, de referencia en Europa, se alejan de los 80 dólares en los que registraron máximos de los últimos tres años el lunes.

Las reserva de crudo de Estados Unidos aumentaron por primera vez en ocho semanas, lo que ha relajado el rally de los últimos días.

Futuros al alza en Europa y Wall Street

Subidas generalizadas de los futuros que cotizan sobre los principales índices de Europa y Wall Street, con los que lo hacen sobre el EuroStoxx 50 apuntando a un arranque de sesión con un ascenso de hasta el 0,7%, tras el acuerdo en el Senado de Estados Unidos para evitar el cierre del gobierno, y pese al incremento de los intereses de los bonos, a las presiones inflacionarias o a la desaceleración de la recuperación económica. 

China: la industria manufacturera se contrae inesperadamente

La industria manufacturera de China sufrió en septiembre su primera contracción desde febrero de 2020, según los datos del Gobierno, mientras que la estadística extraoficial divulgada por el diario digital privado Caixin -de referencia para inversores- mostraba una mejora frente a agosto. Habitualmente, los datos oficiales de la Oficina Nacional de Estadística (ONE) y los de Caixin, elaborados por la consultora británica IHS Markit, se divulgan mensualmente en días consecutivos, pero la cercanía de los festivos por el Día Nacional de China ha hecho que coincidan, mostrando dos imágenes diferentes sobre el sector.

El índice gerente de compras (PMI, indicador que mide la evolución del sector manufacturero) de la ONE cayó a los 49,6 puntos frente a los 50,1 de agosto, mientras que el de Caixin escaló desde los 49,2 hasta los 50.
 

Agenda | El PIB de EEUU y en el paro de la UE, claves del día

¡Buenos días! Llega una jornada de referencia importantes. Al otro lado del Atlántico. los mercados contarán con la tercera estimación del PIB del segundo trimestre. No obstante, antes en la Eurozona, se conocerán los datos de desempleo de agosto. En Alemania sale a la luz la inflación de septiembre. 

España: 

El Ministerio de Hacienda publica el déficit público hasta julio. 

El Banco de España difunde los datos de deuda de las administraciones públicas del segundo trimestre. 

El Instituto Nacional de Estadística (INE) publica el índice de comercio al por menor del mes de agosto. 

Europa: 

Eurostat publica los datos de desempleo de agosto. 

Alemania: 

Inflación de septiembre. 

EEUU: 

Se publica el tercero y final dato de evolución del PIB del segundo trimestre.

Paro semanal. 

El petróleo retrocede por segundo día consecutivo tras rozar los 80 dólares

El precio de los futuros del petróleo Brent cae alrededor de un 0,9% con respecto al martes y se sitúa en la zona de los 78,37 dólares por barril, en la que es su segunda sesión consecutiva de descensos tras rozar los 80 dólares, cifra que todavía no ha llegado a marcar al término de una sesión este año. A lo largo del día, el crudo de referencia en Europa llegó a tocar los 79,40 dólares. En lo que va de año, el Brent se revaloriza un 51%.

Asimismo, los futuros de West Texas se dejan un 0,9% este miércoles y caen a la zona de los 74,6 dólares por barril, aunque durante la jornada llegaron a tocar los 75,79 dólares. El crudo estadounidense gana un 54% desde enero.

"Un salto en la demanda de petróleo para la generación de electricidad y la calefacción este invierno para compensar la falta de gas natural en Europa y Asia significa que el grupo OPEP+ podría necesitar intervenir con barriles adicionals", según señalan desde Rystad Energy. La crisis del invierno podría añadir casi un millón de barriles diarios de demdana de petróleo hacia el final del año, ha indicado Bjornar Tonhaugen, director de mercados petrolíferos de Rystad.

 

Dollar Tree es el valor que más sube en la sesión; JD.com, el que más baja

La sesión del miércoles en la bolsa estadounidense deja subidas y bajadas moderadas. Entre los valores que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, los que mejor se han comportado durante la jornada son Dollar Tree (16,5%), Eli Lilly (3,95%), Tyson Foods (3,46%), Cabot Oil & Gas (3,35%), Boeing (3,18%), Electronic Arts (3,12%), Sempra Energy (3,11%) y Conagra Brands (3,03%).

En cambio, entre las mayores caídas del día se encuentran las de JD.com (-5,04%), HP (-4,44%), Generac Holdings (-4,42%), Twitter (-3,81%), ASML (3,81%), Penn National Gaming (-3,80%), NXP Semiconductor (-3,61%), Applied Materials (-3,6%), NetEase (-3,53%), KLA (-3,38%) y Microchip Technology (-3,3%).

JP Morgan ya no recomienda comprar las acciones de HP

El equipo de análisis de JP Morgan ha rebajado la recomendación sobre las acciones de HP a mantener en cartera desde el consejo de comprar que ofrecía con anterioridad. El banco estadounidense lo ha justificado por los "moderados vientos de cola para el mercado de los ordenadores personales", según recoge Bloomberg.

"Aunque el gasto general en IT debería permanecer fuerte a lo largo de 2022, esperamos se moderen los vientos de cola que han sido más favorables para los PC de consumo y las inversiones en periféricos, encabezadas por el fenómeno del teletrabajo", escribe el analista Samik Chatterjee. La firma de inversión ve un potencial alcista limitado para HP "ya que es poco probable que el múltiplo de valoración vuelva a subir mientras persistan las preocupaciones de los inversores en relación con los volúmenes del sector de los ordenadores personales". JP Morgan prefiere las acciones de Dell a las de HP y confirma su recomendación de comprar los títulos de Hewlett Packard Enterprise.

Las acciones de HP han caído un 4,4% este miércoles hasta los 27,31 dólares. Su máximo anual son los 36,11 dólares del pasado 7 de mayo.

Citi recomienda comprar las acciones de la farmacéutica Eli Lilly

El precio de los títulos de Eli Lilly sube un 3,99% este miércoles y alcanza los 230,36 dólares. No obstante, aún está lejos del máximo anual que estableció en agosto en los 272,71 dólares. En lo que va de año, las acciones de la compañía farmacéutica se revalorizan en torno a un 36,5% en el parqué.

Este miércoles, el equipo de análisis de Citi ha mejorado el consejo que otroga a los títulos de Eli Lilly y ahora recomienda comprar, después de las recientes ventas en bolsa por las expectativas de lanzamiento "recalibradas" de su fármaco para el Alzhéimer. El analista Andrew Baum dice en una nota que, si bien la mejora está principalemente basada en la valoración, también influyen factores como la reciente reunión cara a cara con el consejero delegado de la firma farmacéutica.

Baum indica que siempre había sido escéptico sobre las expectativas de lanzamiento "exhuberantes" para el Aduhelm de Biogen, pero es optimista sobre el donanemab (fármaco para tratar el Alzhéimer) de Eli Lilly y a la espera del resultado de los datos de Trailblazer-ALZ 2, previstos para el primer trimestre de 2023.

Dollar Tree se dispara un 16% en bolsa tras aumentar la recompra de acciones

El precio de los títulos de Dollar Tree sube un 16,5% con respecto al martes y alcanza los 100,49 dólares. De este modo, el valor escapa del mínimo anual que había marcado el día 24 en los 84,54 dólares. Su máximo de 2021 son los 119,26 dólares que estableció el 5 de abril.

La subida en bolsa tiene lugar después de que la compañía autorizase la potencial recompra de acciones hasta los 2.500 millones de dólares (1.050 millones más que antes). Asimismo, la empresa estadounidense ha presentado un plan para que sus tiendas físicas empiecen a vender productos que cuestan más de un 1 dólar. "Muchos clientes nos están dicienco que también quieren un surtido de productos más amplio cuando vienen a comprar", ha explicado el consejero delegado de Dollar Tree Michael Witynski. "Probar puntos de precio adicionales por encima de 1 dólar para los productos de Dollar Tree nos permitirá, con el tiempo, ampliar nuestros surtidos, introducir nuevos productos y satisfacer más necesidades diarias de nuestros clientes", ha añadido el directivo.

 

Cierre de Wall Street: el Dow Jones sube un 0,26% y el S&P 500, un 0,16%

La penúltima sesión bursátil de septiembre llega a su fin. El Dow Jones sube un 0,26% hasta los 34.390,72 puntos; el S&P 500 repunta un 0,16% y se sitúa en las 4.359,46 unidades; y el Nasdaq 100 cae un 0,12% hasta los 14.752,89 puntos. Los tres principales índices de Wall Street siguen por debajo de sus máximos históricos recientes.

En lo que va de año, el Dow Jones acumula una rentabilidad del 12,36%; el S&P 500 gana un 16,07% y el Nasdaq 100 se revaloriza un 14,47%.

El último boom de las 'criptos' se está dando en el mercado laboral

A pesar de que los reguladores intensifican la supervisión de las criptomonedas y los negocios relacionados, la contratación en el sector está alcanzando un punto álgido.

En muchas webs de empleo, como Indeed.com, las búsquedas en el sector de las criptomonedas son más del doble que hace un año. En LinkedIn, las ofertas de empleo pagadas en EEUU con palabras clave como "criptodivisa" y "blockchain" aumentaron más del 600% respecto al año anterior hasta el 1 de agosto y casi el 400% en comparación con la misma fecha de 2019. Una popular bolsa de trabajo, CryptocurrencyJobs.co, registró un crecimiento de casi el 1.500% en los listados pagados desde el año pasado, recoge Bloomberg.

¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

- Pequeña tregua en el mercado de bonos tras la tormenta de este martes. Esto ha calmado a unos mercados que siguen en tensión con la inflación (4% internual en España en septiembre), las próximas maniobras de los bancos centrales y los coletazos de Evergrande.

- Wall Street: los futuros apuntaban a un rebote que tras la apertura se ha ido moderando en el caso de Dow y S&P y que se ha revertido en el caso del Nasdaq. El índice tecnológico vuelve a sufrir en un clima de subida de los rendimientos del Tesoro en EEUU. Todo el mundo pendiente al techo de deuda en EEUU y el plazo límite del 18 de octubre.

- Bolsas europeas: el color verde ha imperado en las principales plazas, aunque las subidas no borran las pérdidas de ayer. El EuroStoxx 50 apenas ha avanzado medio punto. Mejor le ha ido a un Ibex que se ha vuelto a acercar a los 8.900, si bien este rebote no parece excesivamente fiable.

- Dentro del Ibex 35, noticia sobre Naturgy: el fondo australiano IFM podría eliminar su dividendo si fuera necesario.

- Materias primas: desplome de la plata, que se deja más de un 4% y cae a su nivel más bajo en un año mientras el dólar avanza. Respecto al petróleo, los inventarios de EEUU aumentaron por primera vez desde julio.

China puede acelerar la transición energética y saldría beneficiada

China no solo tiene las capacidades para acelerar la transición energética que reduzca sus emisiones de gases de efecto invernadero respecto a los objetivos que se ha marcado, sino que saldría beneficiada social y económicamente, según la Agencia Internacional de la Energía (AIE). "Las necesidades de inversión no son una barrera para una transición más rápida", ya que la cantidad de dinero necesaria es similar a la requerida para cumplir con los objetivos actuales, señala en un informe publicado este miércoles.

El pasado año, Pekín se fijó como meta alcanzar el pico de emisiones de CO2 antes de 2030 para llegar a cero emisiones netas antes de 2060. Los autores del informe apuntan a que, "dado el tamaño y el dinamismo de su economía", China no tendrá dificultades para hacer frente a las inversiones precisas, que no se detallan.

La banca pide 1.340 millones a tipos negativos al BCE

La banca europea ha solicitado 1.338,7 millones de euros de liquidez al BCE en la décima operación de refinanciación a largo plazo contra la pandemia (Peltro), lo que supone un incremento del 157% en comparación con los fondos solicitados en la anterior subasta, celebrada en junio.

A la subasta celebrada este miércoles han acudido 15 entidades, por lo que la media de liquidez solicitada ha sido de 89,2 millones. Los fondos se transferirán este jueves y el plazo de vencimiento es el 29 de septiembre de 2022. El tipo de interés aplicado es de -0,25%, por lo que los bancos cobrarán 3,35 millones por pedir prestado.

Resultados | Miquel y Costas gana 28,9 millones hasta junio, un 27% más

El grupo papelero Miquel y Costas ha obtenido un beneficio neto de 28,9 millones de euros en el primer semestre del año, un 27,2% más respecto al mismo período de 2020. La compañía ha alcanzado en estos primeros seis meses una cifra de negocio de 158,2 millones, un 13,3% más, gracias al aumento de las ventas en todas las líneas de negocio, ha informado la empresa a la CNMV.

Las dos principales líneas de actividad, el papel para la industria tabaquera y los productos industriales, se han visto impulsadas por la demanda y el buen funcionamiento de las operaciones, a pesar del incremento de los precios de la pasta y la energía, especialmente durante el segundo trimestre, que experimentan una tendencia alcista que tendrá su reflejo en los resultados de los próximos periodos, explica la empresa.

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Una cuarta parte del Nasdaq 100 está bajista y Wall Street huele la oportunidad

El Nasdaq 100 ha tenido un buen comportamiento frente al índice S&P 500 en los últimos años y sólo ha bajado un 6% desde su máximo histórico intradía del 7 de septiembre. Aun así, más de una cuarta parte de los valores del Nasdaq-100 se encuentran en dinámica bajista, con una caída de al menos el 20% desde sus máximos de 52 semanas.

De entre estos valores, destacan 22 que han caído al menos un 20% desde sus máximos de 52 semanas al cierre de este martes en los que los analistas ven oportunidad. Estas son esas 22 acciones con el porcentaje de potencial subida en 12 meses (su precio objetivo) según el consenso de los analistas recabado por FactSet y recogido por MarketWatch:

Baidu (+40%), Pinduoduo (+35%), Activision Blizzard (+34%), Peloton (+32%), Biogen (+32%), Incyte (+32%), NetEase (+32%), Vertex (+30%), Micron (+30%), Qualcomm (+29%), Zoom (28%), Splunk (+22%), Sirius XM (+20%), Trip.com (+19%), Paccar (+19%), JD.com (+19%), Dollar Tree (+18%), Seagen (+14%), Amgen (+14%), Intel (+13%), Illumina (+10%) y Moderna (-9%).

Draghi pide a la UE pasar página con las reglas fiscales prepandemia

El primer ministro italiano, Mario Draghi, defendió hoy las políticas fiscales expansivas para fomentar el crecimiento y reducir la deuda, y dijo que difícilmente la Unión Europea (UE) recuperará la reglas del Pacto de Estabilidad y Crecimiento, suspendidas desde 2020 y hasta 2022 por la pandemia.

Al ser preguntado por las conversaciones en curso de los Veintisiete sobre la posible reforma del Pacto de Estabilidad y Crecimiento, que fija que el déficit no puede superar el 3% del PIB y la deuda el 60%, dijo a los periodistas tras el Consejo de Ministros italiano: "Es un poco complicado pensar que las reglas serán las mismas que hace unos años". El expresidente del BCE justificó su respuesta porque apuntó a que, entre otras cosas, la UE deberá invertir más en los años venideros en mejorar su defensa y esto exigirá dilatar las normas de gasto.

Nada de hacerse ilusiones: el sector inmobiliario chino va a seguir enfriándose

Tommy Wu, economista jefe de Oxford Economics:

"El enfriamiento del sector inmobiliario se suma a la lista de vientos en contra a los que se enfrenta la economía china. Aunque pensamos que las autoridades suavizarán las políticas al margen para evitar una fuerte caída del sector, prevemos que las perspectivas del sector inmobiliario serán poco halagüeñas en el cuarto trimestre y el próximo año".

"La estricta normativa y las condiciones crediticias frenarán el endeudamiento de los promotores inmobiliarios y reducirán la demanda de viviendas, mientras que la preocupación del mercado por el aumento de los riesgos de impago entre los promotores inmobiliarios hará que sus costes de financiación sigan siendo elevados. Estos factores pesarán sobre la inversión inmobiliaria".

"Creemos que la postura política podría suavizarse, pero no sustancialmente, dado el continuo énfasis de los responsables políticos en frenar el apalancamiento de los promotores y el sobrecalentamiento del mercado inmobiliario. Pero esperamos que las autoridades tomen medidas más audaces si el mercado inmobiliario se agrava rápidamente o si la situación de Evergrande se contagia".

¿Peligra el dividendo de Naturgy? IFM no dudará en eliminarlo si hace falta

El fondo australiano IFM encara la recta final de su opa parcial sobre Naturgy tras casi diez meses de tramitación y con un frente claro abierto con el principal accionista de la gasista, Criteria. Jaume Siles, responsable del fondo en España, ha respondido a las pregunta de elEconomista en una entrevista.

NATURGY
28,44
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Media sesión | Wall Street cotiza mixto tras darse el Nasdaq la vuelta

Jornada agridulce en las bolsas de EEUU. Los futuros apuntaban a unas subidas que se han mantenido en la apertura y que suponían, aunque tímidas, un soplo de aire fresco tras las caídas del martes por el sell off en los bonos. No ha durado la alegría. Acercándose al ecuador de la sesión, el Dow Jones y el S&P 500 rebotan moderadamente (un 0,41% y un 0,30% respectivamente), pero el Nasdaq se queda por el camino. El índice compuesto apuntaba subidas pero se ha dado la vuelta y cae un 0,04%. Persiste el miedo en torno a las tecnológicas ante la subida de los rendimientos.

"Aunque las acciones están subiendo hoy (por el caso del Dow y el S&P), las perspectivas son poco claras. Es probable que el nerviosismo en torno a los elevados niveles de inflación y la ralentización del crecimiento se mantenga durante algún tiempo. Las discusiones sobre el techo de la deuda de EEUU podrían estar en el punto de mira en medio de un calendario económico tranquilo", asegura a Bloomberg Fiona Cincotta, analista senior de mercados financieros de City Index

¿Qué han dicho Powell y Lagarde en el foro anual del BCE?

Jerome Powell, presidente de la Fed de EEUU:

- La política fiscal de EEUU ha soportado más que de sobra la pérdida de ingresos.

- Debido a los cuellos de botella, estamos en una situación inusual.

- Las estimaciones del PIB del tercer trimestre han bajado, aunque siguen siendo fuertes.

- Esperamos que la inflación se modere a medida que disminuyan los cuellos de botella.

- Los precios del mercado financiero están bien alineados con la inflación transitoria.

- Si la inflación se prolonga lo suficiente, controlamos si podría hacer subir las expectativas. Eso sería una grave preocupación

Christine Lagarde, presidenta del BCE:

- La resolución de los cuellos de botella es incierta, debería desaparecer en el primer semestre de 2022.

- La eurozona podría volver a los niveles prepandémicos a finales de año.

- Las expectativas de inflación han subido, pero aún están lejos de nuestros objetivos.

- Estaremos atentos a las negociaciones salariales de la eurozona, no hemos visto ninguna señal de "contaminación" de los efectos de segunda ronda

Con los rendimientos al alza... ¿Qué hacer con las tecnológicas de Wall Street?

"No creemos que sea prudente estar corto/infraponderado en las tecnológicas solo porque los rendimientos estén subiendo. Los beneficios son la otra pieza de la ecuación de valoración, y este grupo tiene un historial probado de resultados en ese frente. Además, como muestra el historial de correlaciones, este grupo ha estado inusualmente vinculado a las perspectivas de los tipos hasta 2021. Hoy (por este martes) no ha sido el "primer día" en que la tecnología ha tenido en cuenta la subida de los tipos. A menos que piense que los rendimientos del Tesoro van a ir directamente al 2% o más, las acciones tecnológicas son, en nuestra opinión, las más rentables del mercado hasta finales de año", apuntan en su boletín diario Nicholas Colas y Jessica Rabe, los co-fundadores de DataTrek.

Lee también: El gráfico más revelador sobre las tecnológicas de EEUU y los rendimientos

Así reacciona United Airlines el despido de 600 trabajadores por no vacunarse

United Airlines ha anunciado que va a despedir de la empresa a casi 600 trabajadores que han "decidido" no vacunarse según su política contra el covid-19. En un mensaje interno enviado por los máximos ejecutivos a la plantilla, la aerolínea señala que más del 99% de sus 67.000 empleados se han vacunado siete semanas después de poner en marcha su política de vacunación, reconociendo que algunos eran "reacios" y otros han pedido exención. "Por último, para el menos del 1% de la gente que ha decidido no vacunarse, desafortunadamente empezaremos el proceso de separación de la aerolínea de acuerdo con nuestra política", reza la nota.

Tras el anuncio, las acciones de la compañía subían más de un 1% en Wall Street, superando los 49 dólares por título

Mejores y peores del día en el Ibex: Acerinox y Telefónica, la cara y la cruz

Acerinox ha sido el valor que más ha subido este miércoles tras recibir la 'bendición' de Morgan Stanley (+4,67%), seguido de Banco Sabadell (+3,65%) y Aena (+3,08%).

Del lado de las caídas, Telefónica se ha llevado la peor parte (-1,74%), seguida de Grifols (-1,41%) y Endesa (-1,13%).

De los grandes valores, Inditex ha subido el 3,04%, Banco Santander el 2,48%, Repsol el 2,01 % y BBVA el 0,97%, mientras que Iberdrola ha bajado el 0,51%.

TELEFONICA
4,00
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ACERINOX
12,02
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El Ibex remonta y se acerca a los 8.900, pero tampoco hay que fiarse de este rebote

Jornada de curarse las heridas en las bolsas europeas tras un martes para el olvido. La pequeña tregua en el mercado de bonos ha permitido que este miércoles el verde haya predominado en las principales plazas, si bien los rebotes no han servido para recuperar las caídas de la jornada previa: el EuroStoxx 50 apenas sube medio punto y no es capaz de recuperar siquiera los 4.100 puntos.

Algo mejor le ha ido al Ibex 35, que ha subido un 1,25% hasta los 8.879 puntos, quedándose a las puertas de los 8.900. El índice español se ha animado a última hora después de que, tras las tímidas subidas de la apertura en Wall Street, se haya desinflado llegando a perder momentáneamente los 8.800. Hay que recordar que el selectivo patrio cerró el lunes de esta semana en los 9.002 puntos.

Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, asegura que si el anterior rebote no era fiable, este lo es menos: "Después de esa caída de ayer es normal que podamos ver un cierto rebote que también veo poco fiable ya que antes de que veamos alzas sostenibles lo más probable es que el Ibex 35 necesite ir a buscar apoyo al soporte de los 8.550 puntos, que fue el origen del último rebote". Cabrero insiste en que, para poder "cantar victoria", se tienen que superar fuertes resistencias como los 9.000/9.055 puntos en el Ibex o los 4.215 puntos del EuroStoxx.

EURO STOXX 50®
4.229,56
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-1,63%
IBEX 35
8.694,70
baja
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La plata cae a su nivel más bajo en un año mientras el dólar avanza

La plata amplía sus caídas (-4,19%, 21,52 dólares la onza) hasta alcanzar el nivel más bajo en más de un año mientras el dólar avanza. El oro, por su parte, ha cedido sus ganancias iniciales. Un indicador del dólar alcanzó un nuevo máximo de 10 meses, reduciendo el atractivo de los metales preciosos para los inversores en divisas. El 'billete verde' se ha mantenido fuerte desde que la Fed señaló la semana pasada que el tapering podría producirse pronto, lo que ha hecho subir los rendimientos del Tesoro.

"Seguimos esperando que la plata tenga un rendimiento inferior al del oro sobre una base ajustada al riesgo, ya que la normalización de la demanda industrial pesa aún más sobre el metal blanco, mientras que los efectos del flujo de la reducción del QE también deberían pesar sobre la plata", han dicho los analistas de TD Securities dirigidos por Bart Melek en una nota.

Los inventarios de petróleo de EEUU aumentan por primera vez desde julio

El barril de petróleo Brent, de referencia en EEUU, se mantiene en en el entorno de los 75 dólares después de que un informe del gobierno estadounidense haya mostrado que las reservas de crudo han aumentado por primera vez en ocho semanas. Los inventarios nacionales de crudo aumentaron más de cuatro millones de barriles la semana pasada, según el informe de la Administración de Información Energética (AIE). Los suministros de gasolina y destilados también subieron. 

Los precios se han debilitado a principios de la sesión tras la subida del crudo Brent por encima de los 80 dólares el barril esta semana. Las caídas han protagonizado el comienzo de la jornada si bien luego la cotización se ha ido quedando en terreno plano. Mientras tanto, el fortalecimiento del dólar estadounidense también está reduciendo el atractivo de las materias primas que se cotizan en esa moneda.

Lee también: ¿Qué es la destrucción de la demanda? El petróleo te lo puede enseñar muy pronto

Los inversores institucionales piden sueldos más transparentes y sostenibles en el Ibex

Los principales inversores institucionales en empresas pertenecientes al Ibex 35 buscan cada vez que los sueldos que perciben los ejecutivos de dichas empresas sean más transparentes y más sostenibles en el tiempo, según se desprende de un informe elaborado por la consultora Georgeson. "La crisis provocada por el covid-19 ha marcado un antes y un después en el ámbito retributivo, estableciendo nuevos requerimientos de divulgación a las compañías", se desprende del informe elaborado por la firma.

Según Georgeson, los principales inversores institucionales en el selectivo español buscan con "creciente interés" que la retribución de los ejecutivos sea "sostenible a largo plazo, que recompense "de manera adecuada" el desempeño y que la empresa divulgue "claramente" tanto la política de retribuciones como su aplicación.

Acerinox sube más de un 4%: fav de Morgan Stanley

Acerinox es de los pocos valores que aguantan  las subidas de primera hora. La acerera sube más de un 4% tras situarse entre las favoritas de Morgan Stanley dentro del sector. Los analistas ven en “el sector del acero inoxidable un fuerte atractivo por su perfil defensivo y que se verá beneficiado por las restricciones a la producción en China, el alza de los precios de las materias primas y la exposición limitada a los automóviles y la construcción”.

Acerinox se sitúa como la compañía que más se beneficiará de esta situación, por detrás de Outokumpu. Morgan Stanley ha elevado el precio objetivo a 17,60 euros desde los 15,5 euros. La recomendación es de compra. 

Relacionado: Un gráfico para tener en cuenta a Acerinox

ACERINOX
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Musk: "Las 'criptos' no son la segunda venida del Mesías"

El CEO de Tesla, Elon Musk, ha vuelto a salir en defensa de las criptomonedas y ha pedido a las autoridades estadounidenses que aparquen una mayor regulación, ya que su intervención podría frenar el crecimiento. "No es posible, creo, destruir las criptomonedas, pero sí es posible que los gobiernos frenen su avance", ha dicho en una conferencia periodística en Los Ángeles. Cuando se le ha preguntado qué debería hacer el gobierno del país. Musk ha contestado: "Yo diría que no hacer nada. Simplemente dejarlo volar".

Sin embargo, ha aprovechado para matizar. "No diría que soy un enorme experto en criptodivisas", ha dicho. "Hay cierto valor en las criptodivisas, pero no creo que sean como la segunda venida del Mesías, que algunos parecen pensar".

El rebote se desinfla y el Ibex 35 lucha por conservar los 8.800

La desconfianza de Wall Street en el rebote ante los movimientos del bono americano se han trasladado al mercado europeo, que cotiza en mínimos del día. El Ibex 35 apenas avanza unas décimas y le cuesta mantenerse sobre los 8.800 puntos. Desde esta mañana, Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, ya advertía de que el rebote era de todo menos fiable y no descartaba que “el Ibex 35 podría dirigirse a buscar apoyo al soporte de los 8.550 puntos [del cual le separa una caída del 2,5% desde los niveles de cierre de este martes], que fue el origen del último rebote y que es la clavicular o línea de confirmación de un amenazante patrón de giro bajista en forma de doble techo”. 

AXA IM: "Estamos en algo parecido a la mitad del ciclo"

Chris Iggo, CIO Core Investments de AXA Investment Managers, comenta que “los inversores tienen que tener en cuenta que este sigue siendo un ciclo inusual”, aunque “parece que ya estamos pasando de la primera etapa inicial de recuperación a algo parecido a la mitad del ciclo”, añade. En este sentido, el experto advierte: “Hay que prepararse para un cambio modesto en el entorno de los tipos de interés en 2022, que será el comienzo de un ciclo de ajuste monetario.”

Acerca de la normalización de la política monetaria, el experto señala que “podría comenzar pronto”, lo cual podría “provocar cierta volatilidad en los tipos y en las acciones”. Sin embargo, el experto considera que “las perspectivas a medio plazo siguen siendo benignas”. 

“Quizás el acontecimiento más problemático sería que existieran errores en la aplicación de las políticas monetarias”, ya que “para los mercados financieros, esto puede afectar los datos macroeconómicos y socavar la confianza de los inversores”, explica Iggo

Ligeros avances en Wall Street: la bolsa no se fía del bono americano

Las subidas se ha ido desvaneciendo según se acercaba la apertura. A la par el bonos americano reduce pérdidas sobre el 1,5%. El Dow Jones abre la sesión con un avance del 0,2%, el S&P suma un 0,4% y el Nasdaq, el índice más damnificado ayer, se anota alza del 0,5%. Pese a que en Europa el rebote es claro tras las duras caídas de ayer, no hay mucha confianza para aguantar las subidas a lo largo de la sesión.

El miedo a la inflación y a una respuesta precipitada de la Fed precipitó ayer los descensos. En Wall Street fueron los mayores desde el pasado mes de mayo.  Belita Ong, presidenta de Dalton Investments, destaca que había un exceso de complacencia en el mercado con la inflación y apunta a que se le daba por desaparecida. “Tantas cosas están cambiando: la pandemia no ha terminado, los cuellos de botella de la cadena de suministro que estamos viendo están afectando todo tipo de precios y necesitaremos ver cómo se desarrolla porque los resultados no son claros en términos de inflación", subraya.

Además, los inversores están atentos a las negociaciones en Washington para la aprobación de los programas de infraestructuras, el físico y el social y, sobre todo, de la ley que servirá para financiar a corto plazo al gobierno federal y de la que permitirá el aumento del límite de deuda. 

Países Bajos pondrá una cuota de género en los consejos de las cotizadas

El Senado neerlandés, que tiene la última palabra sobre los proyectos de ley, ha respaldado una legislación que establecerá una cuota de género obligatoria en los consejos de supervisión de las empresas que cotizan en bolsa, para garantizar que al menos el 30% de sus miembros sean mujeres.

Asimismo, la norma, que se espera entre en vigor en enero de 2022, obligará a las mayores 5.000 firmas del país a establecer objetivos concretos para garantizar un mayor equilibrio entre el consejo de administración y la alta dirección de las empresas, una medida que también cuenta con el respaldo de los sindicatos de empresas.

Makhlouf (Banco de Irlanda): "El BCE tiene que estar preparado si la inflación se consolida"

El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) Gabriel Makhlouf ha dicho que el órgano debe estar preparado para responder a una inflación persistentemente más alta que podría ser resultado de cuellos de botella duraderos en la oferta. "Debemos estar muy atentos a los riesgos que existen", ha asegurado el gobernador del banco central irlandés en una entrevista con Bloomberg.

La escasez en el sector manufacturero que está haciendo subir los precios podría llevar "potencialmente" a una inflación más rápida durante más tiempo del previsto si acaba provocando un aumento de los salarios, ha incidido. "Ese es el riesgo ante el que el BCE debe ser muy cauteloso y estar muy atento y preparado para responder si se produce", ha subrayado Makhlouf. Con todo, ha matizado, "ahora mismo no creo que debamos buscar subir los tipos o responder a la inflación transitoria".

El bono americano da un respiro a los futuros de Wall Street

Los futuros americanos apuntan a ascensos liderados por el Nasdaq, que sube un 0,6% antes de la apertura. De esta manera recuperarán al inicio de sesión parte de las caídas encajadas ayer. El repunte de la rentabilidad del bono americano a diez años, que llegó al 1,57%, puso muy nerviosos a los inversores. Las ventas se cebaron con el sector tecnológico. Automáticamente las compañías de crecimiento ven descuentos en sus ganancias futuras cuando asoma la inflación y suben los tipos de interés. Ahora está estabilizado sobre el 1,5%.

"Parte de la razón por la que los mercados estadounidenses han sido tan fuertes durante tanto tiempo se debe a la complacencia con la inflación y con la idea de que los tipos bajos iban a mantenerse durante mucho tiempo”, explica Belita Ong, presidenta de Dalton Investments, en Bloomberg

El retroceso de ayer, desde el punto de vista técnico tiene implicaciones bajistas. “El peligro que vemos ahora es que la zona de los 14.800 puntos es la clavicular o línea de confirmación de un amenazante patrón de giro bajista en forma de cabeza y hombros (HCH), que plantearía caídas hacia los 13.800/14.000 puntos”, comenta Joan Cabrero. 

Relacionado: las claves que están moviendo a las bolsas

El precio del carbón se dispara por la voracidad china

El precio del carbón europeo ha subido a un máximo de 13 años, y el carbón australiano se ha más que triplicado durante el último año hasta situarse también en máximos de 2008. Mientras los futuros del carbón térmico chino en la Bolsa de Productos Básicos de Zhengzhou subieron hasta un 3,6% el miércoles a alcanzar un récord intradiario por tercera sesión consecutiva.

Hace unos meses, los compradores chinos estaban al margen del mercado al contado en el mercado internacional. La producción interna y en principio la menor demanda ante el giro verde las políticas chinas dejaban margen del mercado al mayor consumidor de carbón del planeta. Ahora los operadores chinos se han vueltos locos para intentar importar la mayor cantidad de carbón y a cualquier precio por la crisis energética que golpea el país.

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Jeremy Grantham: "Este mercado 'vampiro' solo sabe encogerse de hombros"

Las acciones estadounidenses se encuentran en una burbuja aún más alocada que antes del gran desplome del mercado de 1929 que precedió a la Gran Depresión, ha dicho el legendario inversor Jeremy Grantham. En una entrevista a la CNBC este martes, Grantham expuso que el fin de una burbuja bursátil es "como matar a un vampiro", ya que los mercados están tan confiados que se encogen de hombros ante cualquier mala noticia.

"El mercado está tan metido en el optimismo que incluso cuando los datos se vuelven en su contra, como ocurre hoy, el mercado se encoge de hombros", lamentó Grantham el día en que el sell off de los bonos hacía daño a las bolsas. "Así que los tipos de interés empiezan a subir: se encogen de hombros. Así que la Fed empieza a hablar de retirar su compra de bonos: se encoge de hombros", continuaba el británico.

Grantham cree que es probable que el S&P 500 caiga un 10% o más en los próximos meses y señaló a las acciones meme, las SPAC y las criptomonedas como signos de exceso de confianza.

¿Qué es la destrucción de la demanda? El petróleo te lo puede enseñar muy pronto

El petróle crudo Brent, referencia internacional, superó este martes el umbral anticipado de 80 dólares por barril. Aunque tras tocar esa frontera se ha tambaleado, el crudo sigue en precios relativamente altos si se compara con los últimos años o con los 17 dólares a los que llegó a caer en lo peor de la pandemia en 2020. Esta nueva cota de precios trae a colación un nuevo concepto: destrucción de demanda.

Con el invierno por delante y una escasez de gas en Europa, el panorama de la demanda parece prometedor. Pero la destrucción de la demanda podría estar a la vuelta de la esquina a medida que los precios suban, advierten los expertos de JP Morgan. Este escenario es duro, puesto que la destrucción de la demanda se produce cuando los consumidores (ya sean familias, empresas...) tienen que restringir su uso de combustibles u otros derivados del petróleo porque el elevado precio no les permite seguir haciéndolo al mismo rimtmo. “Los precios del petróleo se han desconectado del coste marginal del suministro (el coste de producir petróleo). En cambio, ahora  están viajando hacia los niveles en los que comienza la destrucción de la demanda, que estimamos en los 80 dólares por barril ". Eso es lo que escribió Morgan Stanley en junio, y en una nueva nota el martes, el banco escribió: "Esta sigue siendo nuestra tesis".

Sin embargo, agregó que “el precio al que se produce la destrucción de la demanda puede ser diabólicamente difícil de estimar. Dejamos nuestro pronóstico de precios sin cambios por ahora, pero reconocemos que, en las tendencias actuales, claramente existe una ventaja para nuestro escenario alcista que habla de un petróleo a 85 dólares por barril ". 

Bofa ve el petróleo en 100 dólares por barril

 

Un vistazo al mercado: las claves que están moviendo a las bolsas

Tregua de los bonos: los intereses de la deuda soberana se relajan después de que ayer se dispararan por el miedo a que una inflación mayor termine provocando una intervención precipitada de los bancos centrales a la hora de retirar los estímulos. Este es el principal motivo de las subidas de hoy.

La inflación aprieta: los banqueros no paran de repetir que la inflación es transitoria. Lo cierto es que los datos no acompaña el discurso. El Índice de Precios de Consumo (IPC) en España  se situó en septiembre en el 4% en tasa interanual, su nivel más alto desde septiembre de 2008 y 0,7 puntos por encima de la registrada en agosto impulsado principalmente por la electricidad. 

No te confíes: Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, cree que “el Ibex podría dirigirse a buscar apoyo al soporte de los 8.550 puntos [del cual le separa una caída del 2,5% desde los niveles de cierre de este martes], que fue el origen del último rebote y que es la clavicular o línea de confirmación de un amenazante patrón de giro bajista en forma de doble techo”.  

Evergrande: Hay tranquilidad en este frente porque en principio el Gobierno se está moviendo para evitar un desastre incontrolado, pero lo cierto es que hoy no ha pagado los cupones de unos bonos. Por lo menos es lo que dice Fitch.

Cierre del gobierno federal: el próximo 18 de octubre la Administración de Biden se quedará sin efectivo. EEUU lleva varios años con este problema y siempre plantea quebraderos de cabeza para Wall Street. Los inversores seguirán atentos a las negociaciones.

¿Quién gana y quién pierde con la crisis de la energía?

Bruno Cavalier, economista jefe de ODDO BHF AM

En un mercado libre de toda interferencia, los proveedores obtendrían los dividendos y sus clientes absorberían los costes más elevados, en realidad, la ruptura del excedente depende también de la organización del mercado y de la fiscalidad, es decir, de las decisiones políticas. El choque actual es positivo para los productores de electricidad cuyos costes y producción apenas han cambiado (nuclear, hidroeléctrica y solar). También puede beneficiar a los gobiernos que reciben ingresos adicionales por el aumento de los precios del CO2 y que pueden reducir sus subvenciones a los productores de renovables.

Con los precios regulados, ya sea en forma de topes o de un mecanismo de ajuste diferido, los márgenes de los distribuidores se reducen. Las estrategias de cobertura han permitido repartir el riesgo entre muchos operadores. Los consumidores, tanto los fabricantes como los hogares, son los perdedores, pero hay que tener en cuenta los mecanismos de absorción de impactos, asegura el experto de ODDO BHF.

En España, donde los precios mayoristas se trasladan rápidamente a los precios minoristas, el gobierno ha respondido ampliando los plazos de pago de la factura eléctrica para las familias con bajos ingresos y prometiendo limitar los beneficios de los proveedores. En Francia, se pagará una ayuda directa ("cheque energético") de aquí a finales de año a 5,8 millones de hogares. En el pasado reciente, los gobiernos franceses se han enfrentado a disturbios sociales relacionados con la fiscalidad y los precios de la energía (el episodio de los "gorros rojos" en 2013 y el de los "chalecos amarillos" en 2018). A pocos meses de unas elecciones presidenciales, la cautela es la consigna.

España tiene un 31,1% de consejeras, frente al 44% de Francia

España es uno de los países que más han elevado la presencia de mujeres en los consejos de administración en los últimos 6 años. Si en 2015, de media, el 16,9% de los consejeros eran féminas, en el presente año el dato se eleva al 31,1%. Pocos países han dado un salto tan grande, según un informe de Credit Suisse. Pero, aún así, este país no se sitúa en cabeza en cuanto al número de consejeras. Ese 31,1% sitúa a España en la decimocuarta posición entre los 46 países analizados por Credit Suisse, muy lejos de Francia (44,5% de féminas) o Italia (39,4%). Más noticias sobre diversidad en elEconomista Inversión sostenible y ESG.

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Media sesión | El Ibex busca asentarse en los 8.800

La pequeña tregua este miércoles en el mercado de bonos está ayudando a que el Ibex 35 recupere el pulso después de un martes en el que retrocedió más de un 2,5% y perdió los 8.800 puntos, confirmando que el tímido rebote previo no era fiable. En la jornada de hoy, el selectivo sube un 0,84% hasta los 8.843 enteros, aún lejos de los 9.002 en los que cerró este mismo lunes.

"El latigazo bajista que vimos ayer en el Ibex 35 no hizo más que reforzar la resistencia de los 9.000/9.055 puntos como la línea divisoria que separa un contexto todavía correctivo de uno potencialmente alcista", explica Joan Cabrero, asesor de Ecotrader. "El giro bajista desde ese rango resistivo de los 9.000/9.055 puntos plantea una probable caída en busca de apoyo al soporte de los 8.550 puntos, que fue el origen del último rebote", añade. "Por debajo de los 8.550 puntos mejor que se abrochen los cinturones ya que en tal caso todo apuntaría a que el Ibex 35 podría dirigirse a buscar los 7.700/8.000 puntos", alerta finalmente.

Dentro del selectivo español, destacan las subidas de Acerinox (+3,61%), Sabadell (+3,01%), Solaria (+2,23%) y Acciona (+2,23%). Los valores que más bajan son Telefónica (-2,15%), Grifols (-1,88%) y PharmaMar (-1,69%).

IBEX 35
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Media sesión | Las bolsas europeas buscan volver al buen camino

Jornada en verde para los parqués europeos después de un fatídico martes en el que las bajadas superaron de largo el 2%. Los índices buscan recuperar algo de confianza en un momento particularmente volátil, agravado este martes por la tormenta en el mercado de bonos ante el sempiterno temor a la inflación y a que los bancos centrales saquen la tijera antes de tiempo (hoy parece que ha habido tregua). El EuroStoxx 50 sube un 1,17% hasta los 4.106 puntos después de retroceder ayer más de un 2,5% y caer a los 4.058.

"Para que se alejen los riesgos de asistir a una profundización de la corrección de las últimas semanas es preciso que los principales índices europeos consigan batir los máximos que marcaron hace dos semanas, como son los 4.215 puntos del EuroStoxx 50. Mientras eso no suceda sigo en mis trece de que es precipitado cantar victoria y seguirá manteniéndose el riesgo de asistir a una corrección más amplia y duradera que podría llevar al EuroStoxx 50 a buscar los 3.800/3.900 puntos", apunta Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

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Gortázar (CaixaBank) avisa: vienen más fusiones

El consejero delegado de CaixaBank, Gonzalo Gortázar, ha anticipado más fusiones en el sector financiero, tanto en España como a nivel internacional, aunque no ve tantas sinergias en las fusiones transfronterizas.

"Personalmente, ante esta situación estructural del sector, creo que habrá más (fusiones). No sé cuándo, ni de quién, ni creo que sea mañana (...). La parte internacional es más compleja. Todas estas sinergias no las vemos", ha señalado Gortázar en el XXVIII Encuentro del Sector Financiero.

Buenaventura (CNMV): Solo el 1,1% del patrimonio en fondos es íntegramente sostenible

El esfuerzo que se ha hecho desde la industria de fondos y desde la propia CNMV por integrar la sostenibilidad es muy grande, pero "aún queda mucho camino por recorrer", ha señalado este miércoles Rodrigo Buenaventura, presidente del regulador, en un evento organizado por Forética. Buenaventura ha puesto de relieve que, aunque actualmente el 13% patrimonio total de los fondos españoles promueve las inversiones sostenibles, "solo el 1,1 % corresponde a carteras compuestas por inversiones de carácter sostenible en su integridad". Más información sobre fondos sostenibles en elEconomista Inversión sostenible y ESG.

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Una recesión relámpago, una recuperación súbita y ahora viene...

Según la firma de inversión suiza Julius Baer, después de una recesión relámpago y un repunte similar, llega el turno de la desaceleración de mitad de ciclo. Las tendencias de crecimiento deberían ser superiores tras la pandemia. La inflación, con un margen a la baja limitado, debería caer en 2022. La coordinación de las políticas monetaria y fiscal es cada vez más obsoleta, pero su reducción será gradual. Por otro lado, los analistas de Julius Baer creen que las políticas de China generan un mayor riesgo macroeconómico. Aún así hay sectores y activos para invertir:

– Efectivo: sigue compitiendo por el título de peor rendimiento entre todas las clases de activos en 2021.

– Renta fija: mantener la carga de riesgo. La volatilidad de los bonos podría repuntar por la reducción de las políticas de EE. UU. y sus riesgos presupuestarios.

– Renta variable: la transición de mitad de ciclo implica menor rentabilidad y ser más defensivo. Mantenemos la Sobreponderación de la tecnología de la información y de la salud. 

– Divisas: la ventaja de crecimiento se desplaza a la zona euro y reaviva el apetito por el riesgo. El USD volverá a mostrar una tendencia a la depreciación. El endurecimiento regulatorio en China no supone tanto riesgo para el CNH, ya que parece difícil que las autoridades se atrevan a devaluar la moneda.

– Materias primas: mantener la cautela en general.

El Gobierno autoriza la OPA de EQT sobre Solarpack

El Consejo de Ministros autorizó ayer la compra por parte de la sueca EQT Fund Management -a través de Veleta Bid-, de la compañía de energía solar Solarpack, según ha informado esta última a la CNMV. El visto bueno se produjo previo informe favorable de la junta de inversiones exteriores, y era necesaria puesto que se trata de una inversión extranjera de Veleta BidCo por el 100% de la compañía vizcaína. La oferta pública de adquisición (OPA) voluntaria (o amistosa) de EQT presentada en junio es de 26,5 euros por cada acción de Solarpack, lo que supone valorar a la empresa en 881.204.818 euros.

Este miércoles la acción de Solarpack cotizan en términos similares. Abrieron el mercado a 26,30 euros la acción. Cuando concluya la OPA, la intención de EQT es excluir a Solapack de la cotización en bolsa.

SOLARPACK CORP
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El desabastecimiento en Reino Unido se agudiza y dará 'alas' a la inflación

Eiko Sievert, director de Scope Ratings:

Sievert cree que es probable que la escasez de conductores de vehículos pesados en el Reino Unido se sume a las presiones inflacionistas existentes, lo que podría complicar la vida al Banco de Ingaterra. Los rumores del mercado ya señalan que el BoE podría tener que empezar a subir los tipos de interés antes de lo previsto, aunque aún no hay un cambio de postura oficial por parte del instituto monetario. "Aunque la actual escasez de combustible en el Reino Unido es especialmente visible, los cuellos de botella en el suministro mundial son mucho más amplios y abarcan desde los chips de ordenador hasta los materiales de construcción", asegura el experto de Scope.

"Estas presiones no se limitan al Reino Unido y afectan especialmente a las líneas de producción just in time. Aunque se espera que las presiones provocadas por el desabastecimiento de combustible sean temporales y las perspectivas de crecimiento del Reino Unido sigan siendo sólidas, es posible que veamos una presión al alza algo mayor sobre la inflación en el Reino Unido debido a las mayores fricciones comerciales y a la escasez de mano de obra tras el Brexit", sentencia el experto.

Deutsche Bank ve una oportunidad en IAG y recomienda comprar

Durante el mes de noviembre se relajarán las restricciones para los vuelos turísticos con destino u origen en Estados Unidos, y ese es uno de los motivos que encuentran desde Deutsche Bank para pasar a recomendar comprar IAG. "Hay una situación mucho mejor ahora para que las acciones reboten en bolsa y el riesgo es claramente al alza", explican.

"La valoración actual es atractiva pese a que la compañía va a salir de la pandemia con un nivel de endeudamiento mayor, aunque no esperamos otra ampliación de capital", añaden. IAG se anota más de un 20% en el año pero los analistas todavía le dan otro 23% adicional de recorrido alcista hasta su precio objetivo, situado en los 2,6 euros.

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El euro se aleja de los 1,17 dólares y marca mínimos desde noviembre

Las intenciones de la Fed de comenzar en los próximos meses a retirar los estímulos y la cada vez más cercana subida de tipos está impulsando al dólar frente a sus pares. El índice dólar, el cruce respecto a una cesta de las principales divisas, toca máximos anuales. El euro desciende hoy unas décimas pero suficientes para marcar  su nivel más bajo desde noviembre de 2020 al tocar los 1,1657 dólares.

Soltec duplica las pérdidas hasta los 20 millones en el semestre

La fotovoltaica incrementó las pérdidas hasta los 19,8 millones en el primer semestre del año, frente a los 9,3 millones del año pasado, según los registros de la CNMV. La cifra de negocio descendió un 24% hasta los 87 millones de euros. En el segundo trimestre del año, las ventas mejoraron un 7% hasta los 58,6 millones.

Solaria dispara el beneficio un 60% en el primer semestre

Solaria logró un beneficio neto de 23,65 millones de euros entre enero y junio, el 60% más que en el primer semestre de 2020, apoyada en el incremento de la producción de energía y la optimización de gastos, ha informado la empresa de renovables a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Excluyendo el efecto de la activación de los impuestos diferidos para los seis primeros meses de los ejercicios 2020 y 2021, el beneficio neto ajustado se incrementó el 276%, desde los 6,2 hasta los 23,4 millones.

La cifra de negocios creció el 86%, hasta rozar los 43 millones de euros, impulsada por las mayores ventas de energía derivadas de la conexión de nuevas plantas fotovoltaicas, y el resultado bruto de explotación (ebitda) mejoró un 89% y se situó en 42,45 millones.

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China recurrirá al uso intensivo del carbón para evitar apagones

La Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (NDRC), la agencia de planificación económica, ha pedido a los gobiernos locales que recurran a las reservas de carbón para aumentar la producción en las centrales eléctricas, informa Reuters.

El gigante asiático atraviesa una profunda crisis energética por el elevado precio de la electricidad. La mitad de las provincias hablan ya de restricciones en el consumo de electricidad. Pekín había limitado el uso del carbón para controlar las emisiones de CO2, lo que ha llevado también al mineral a precios récord. Ahora el Gobierno ya ha autorizado un aumento de las importaciones y  de la producción nacional de carbón.

Relacionado: Goldman recorta las previsiones de China por la crisis energética

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El tapering del BCE será más contundente si persiste la presión de la energía

El banco japonés Nomura avisa de que "el aumento de los precios de la energía podría terminar en una revisión al alza de las previsiones de inflación, y por nuestra parte, hemos revisado la estimación de IPC de 2022 desde el 1,7% al 1,9%". La firma destaca que si los altos precios de la energía "continúan durante el invierno, esto podría desembocar en un tapering del PEPP más contundente por parte del BCE, con los mercados empezando a cuestionarse si esto terminará afectando a la ampliación del APP (el QE que el BCE ya llevaba a cabo antes de la pandemia) el año próximo, algo que nosotros todavía esperamos que ocurra".

Lagarde, sin embargo, por el momento tiene claro que el banco central debería ser cauteloso a la hora de retirar los estímulos demasiado rápido en respuesta a lo que probablemente sea un repunte "transitorio" de la inflación. No hay "señales de que este aumento de la inflación se esté generalizando en toda la economía",dijo ayer en un foro el pasado martes. "El reto clave es asegurar que no reaccionamos de forma exagerada a los choques transitorios de la oferta que no tienen relación con el medio plazo"

Los mayores movimientos del Ibex 35

España: la inflación escala al 4%, el nivel más alto en 13 años

El Índice de Precios de Consumo (IPC) se situó en septiembre en el 4% en tasa interanual, su nivel más alto desde septiembre de 2008 y 0,7 puntos por encima de la registrada en agosto por la subida de la electricidad, según el dato adelantado este miércoles por el Instituto Nacional de Estadística (INE). Por su parte, la inflación subyacente aumenta tres décimas, hasta el 1,0%. Detrás de las subidas están el precio de la electricidad y los carburantes. 

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El Ibex 35 aprovecha la tranquilidad de los bonos y sube cerca de un 1%

Las bolsas europeas aprovechan la pequeña tregua de los bonos para recuperar parte de las caídas de ayer. Los índices suben cerca del 1%. En concreto, el Ibex 35 se anota ganancias del 0,62% por encima de los 8.800 puntos.

Pese a las subidas, Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, cree que "el Ibex podría dirigirse a buscar apoyo al soporte de los 8.550 puntos”, lo que supone una caída potencial del 2,5%. Y advierte: “por debajo de los 8.550 puntos mejor que se abrochen los cinturones, ya que en tal caso todo apuntaría a que el Ibex 35 podría dirigirse a buscar los 7.700/8.000 puntos", concluye el experto.

El comportamiento de los bonos seguirán marcando la jornada. El dato de inflación conocido hoy en España no anticipa nada bueno. Pero la atención también seguirá centrada en la crisis de la promotora china Evergrande, que hoy afronta un nuevo cupón. Fitch dice que no ha pagado. Y el foco también estará en  las negociaciones en Washington para la aprobación de los programas de infraestructuras y el techo del gasto del gobierno federal.

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Pequeña tregua en el mercado de bonos

Las rentabilidades de la deuda soberana ha dejado de subir tras dos días frenéticos en la renta fija europea. El rendimiento del bund se mantiene por encima del -0,2 de forma estable, cerca de máximos de tres meses. Los tires en la deuda a diez años de Austria, Bélgica y Francia, que fueron los que más subieron en los últimos días, bajan de forma significativa. El intereses del bonos español a diez años se sitúa en el 0,44%. Hace una semana se situaba en el 0,3%. De todas formas, la deuda periférica ha subido menos que la de mayor calidad. El bono americano también baja al 1,51%.

¿Qué pasará con Evergrande? Pekín planea una 'explosión controlada'

Robin Usson, analista de crédito del negocio internacional de Federated Hermes

La historia de la caída de Evergrande es más que la de un promotor inmobiliario que se desmorona bajo el peso de su propia deuda. Se trata, en cambio, de la historia de una empresa atrapada en el fuego cruzado entre el pasado y el futuro de China

En los mercados, el tamaño importa. Evergrande tiene activos en sus libros por un valor de 2,3 billones de RMB, lo que equivale al 2% del PIB de China. La empresa tiene 123.000 empleados y 3,8 millones de contratistas. Su eventual impago afectará sin duda a una multitud de socios, entre ellos empresas de construcción y diseño, proveedores de materiales y otros agentes. Muchos compradores que adquirieron propiedades de Evergrande sobre plano perderán potencialmente dinero, al igual que los inversores directos en sus acciones y bonos. ¿Qué pasará ahora?

Nuestra hipótesis de base es que se produzca un impago ordenado, facilitado por el Gobierno chino. Esperamos que esta facilitación adopte la forma de un apoyo administrativo más que financiero. Hemos llegado a esta conclusión basándonos en una serie de acciones impulsadas por Pekín en los últimos días, incluyendo la centralización de todos los casos judiciales contra Evergrande, lo que podría impedir que los tribunales locales congelen sus activos. Minsheng, Zheshang y el Banco de Desarrollo de Shanghai Pudong han acordado ampliar algunos préstamos para proyectos, lo que ayudaría a frenar la espiral negativa y evitar una venta forzosa.

Así que, aunque es probable que el Ejecutivo chino permita que Evergrande fracase, estamos de acuerdo en que lo hará a modo de "explosión controlada". Los dirigentes chinos valoran el orden por encima de todo, y creemos que están trabajando entre bastidores para limitar el efecto dominó social y económico de la desaparición de la empresa.

Fitch da un toque de atención a Evergrande

La tensión de los bonos golpea también a las bolsas asiáticas

La Bolsa de Tokio cerró hoy con un descenso del 2,12% de su principal indicador, el Nikkei, debido principalmente a las fuertes pérdidas de la víspera en Wall Street provocadas por la tensión en el mercado de bonos. Supone la mayor caída en tres meses y el quinto mayor descenso del año del principal indicador bursátil de Japón. 

La escalada de intereses de la deuda soberana también está sorprendiendo a los bonos nipones. El rendimiento a diez años escala cerca del 0,07%, en máximos de cuatro meses. Por su parte, el Kospi coreano se deja algo más del 1%, al igual que las bolsas chinas, que todavía se mantienen abiertas.

El petróleo se relaja tras rebasar el Brent los 80 dólares

Hace apenas un año y medio el petróleo estaba cotizando por debajo de 20 dólares el barril, en Europa, y en Estados Unidos los traders se veían obligados a pagar dinero a quien se hiciese cargo de los barriles que habían comprado en los mercados financieros.

Este martes, el precio del barril se había multiplicado por más de 4 veces desde entonces, con una subida de casi el 315%, y regresó a los 80 dólares en Europa por primera vez desde 2018. Este miércoles corrige algo más de un 1,5%.

Las cosas han cambiado mucho. La salida de la pandemia ha generado un enorme desajuste entre la oferta y la demanda, con un consumo que parece querer recuperar los perdido durante los meses en los que el mundo estuvo paralizado por el Covid.

Los inventarios de petróleo globales que hace un año estaban en el nivel más alto que se ha visto desde 2015, ahora han vuelto a los niveles más bajos desde 2018, en los 2.889 millones de barriles, según los datos del Departamento de Energía estadounidense.

Fitch dice que Evergrande no ha pagado los cupones de los bonos offshore

Fitch rebaja la calificación del riesgo emisor a largo plazo del endeudado grupo inmobiliario chino Evergrande de 'CC' a 'C', el tercer nivel más bajo de su escalafón, tras no haber afrontado el pago de los intereses de unos bonos offshore en el plazo acordado. También coloca en el mismo grado a las filiales, Hengda Real Estate Group y Tianji Holding Limited.

La decisión se tomó después de que Evergrande "probablemente", -todavía no se ha pronunciado al respecto, sobrepasase el pasado jueves la fecha para abonar casi 84 millones de dólares de intereses de un paquete de bonos offshore, entrando en una prórroga de 30 días antes de que se considere oficialmente que ha incurrido en impago.

La calificación 'C' de Fitch se emplea para empresas que estén cerca de entrar en una situación de impago de sus obligaciones de deuda, siendo el siguiente nivel el 'RD', que ya se aplica a compañías que hayan incurrido en impagos parciales pero que todavía no hayan entrado en situaciones de bancarrota o similares.
 

Si el Ibex pierde los 8.550 puntos: "abróchense los cinturones"

Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, cree que “el Ibex podría dirigirse a buscar apoyo al soporte de los 8.550 puntos [del cual le separa una caída del 2,5% desde los niveles de cierre de este martes], que fue el origen del último rebote y que es la clavicular o línea de confirmación de un amenazante patrón de giro bajista en forma de doble techo”. 

“Por debajo de los 8.550 puntos mejor que se abrochen los cinturones, ya que en tal caso todo apuntaría a que el Ibex 35 podría dirigirse a buscar los 7.700/8.000 puntos”, concluye el experto.

La subida de los intereses de los bonos castiga a las bolsas

El mercado de bonos está provocando un vuelco en las bolsas, al reflejar el temor a que los bancos centrales comiencen a cerrar el grifo de la liquidez a la sombra de una inflación que hasta el propio presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ha asegurado que es "más preocupante y estructural ahora que a inicios de año", después de haber insistido en sus últimas intervenciones en que era algo más transitorio.

La expectativa de que en noviembre comience a aplicarse el tapering por parte de la Fed había llevado a los inversores a desprenderse de los títulos de deuda, provocando una subida de la rentabilidad de los bonos, una inercia que ya se vio a finales de la semana pasada. En el caso del bono norteamericano a diez años, que ha superado la barrera del 1,5%, una zona que no tocaba desde junio, la pérdida por precio ya es del 5,47% en el año.

El Bund alemán ha experimentado se sitúa en el -0,199%, mientras que el bono español a diez años llega al 0,442%, aunque la máxima subida ayer martes la protagonizó el bono italiano, que escaló 6 puntos básicos hasta tocar el 0,855%.

¿El inicio de la corrección que se anunciaba desde Ecotrader?

El Ibex 35 vuelve a ser el más castigado entre sus comparables europeos, con un descenso del 2,59% este martes, que lo deja cotizando en los 8.769 puntos. Desde el punto de vista técnico, “el alcance de fuertes resistencias como eran los 9.000 puntos del Ibex o los 4.215 puntos del EuroStoxx ha provocado una potente caída que no nos sorprende ya que habíamos avisado de que no había que cantar victoria todavía mientras las resistencias no fuesen superadas”, explica Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

Solamente la ruptura de estas resistencias alejaría los riesgos correctivos de ver una fase de consolidación más amplia y durarera y permitiría favorecer que los mínimos vistos la semana pasada, en la sesión de cierto pánico del lunes, habían sido un potencial suelo y punto de origen de un nuevo movimiento alcista en las bolsas europeas”, continúa el experto.

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Indecisión en las bolsas de cara al arranque de sesión

Las dudas persisten en las bolsas tras las caídas de este martes. El mercado de deuda está siendo el protagonista, después de una sesión en la que los rendimientos de las principales referencias se dispararon ante el miedo de los inversores a que los bancos centrales empiecen a cerrar el grifo de los estímulos.

Esto provocó fuertes ventas también en la bolsa europea, que se desplomó más de un 2% en todos sus principales índices, que este miércoles muestran indecisión sobre qué rumbo tomar en la apertura.

Al riesgo de subida de tipos, la crisis de Evergrande -el MSCI Asia sufre la mayor caída en seis semanas este miércoles- y el bloqueo político del techo a la deuda se suman como las principales incertidumbres.

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Evergrande vende el 20% de un banco chino a las puertas de otro pago de intereses

Evergrande se ha deshecho del 19,93% de las acciones del banco comercial Shengjing Bank, que ha vendido a un conglomerado de propiedad estatal por 1.545 millones de dólares a pocas horas de que se agote el plazo para afrontar otro pago de intereses. El gigante inmobiliario, al borde de la quiebra por una deuda de más de 300.000 millones de dólares, sigue intentando recaudar fondos de cara al pago de intereses de los bonos por 47,5 millones de dólares. También debe pagos a bancos y proveedores.

Shengjing Bank, recoge Efe, puso como condición para aprobar la operación que las ganancias netas que de ella obtenga Evergrande vayan a pagar las deudas que tiene con el banco. La razón esgrimida para llevar a cabo la transacción es que los "problemas de liquidez" de Evergrande "han afectado de manera adversa y material a Shengjing Bank".

Lee también: "Pekín hará una explosión controlada con Evergrande".

Agenda | IPC adelantado, el dato del día en España

¡Buenos días! El principal dato de este miércoles con el que contará el mercado en España será el del IPC adelantado de septiembre que se conocerá a las 9:00 horas. También se publica hoy la confianza empresarial. En la Eurozona también se toma el pulso a la confianza del consumidor y el clima empresarial. En EEUU destaca el mercado inmobiliario, con las solicitudes de hipotecas semanales.

España:

-IPC adelantado (septiembre)

-Confianza empresarial

Eurozona:

-Confianza del consumidor (septiembre)

-Clima empresarial (septiembre)

-Christine Lagarde acude al Foro ‘Beyond the pandemic: the future of monetary policy’

Reino Unido:

-Crédito al consumo (agosto)

EEUU:

-Solicitudes de hipotecas (semanal)

-Inventarios de petróleo (semanal)

Otros:

-Alemania: Importación y ventas minoristas (agosto)

-Italia:Índice de precios de producción (agosto)

-Portugal: Confianza del consumidor y confianza empresarial (septiembre)

El petróleo Brent supera los 80 dólares intradía tres años después

El precio de los futuros del petróleo Brent cae un 1,35% en la sesión del martes hasta la zona de los 78,46 dólares por barril, poniendo fin de este modo a cinco sesiones consecutivas de ascensos. Aun así, a lo largo del día ha llegado a tocar los 80,75 dólares, un nivel que no se veía desde 2018. Pero fue el lunes cuando el crudo de referencia en Europa estableció un nuevo máximo anual en los 79,53 dólares por barril. En lo que va de año, el Brent se revaloriza un 51,35%.

Asimismo, los futuros de West Texas se dejan alrededor de un 1,1% con respecto al lunes y caen a la zona de los 74,6 dólares por barril, si bien durante la jornada han llegado a tocar los 76,67 dólares. No obstante, el crudo estadounidense marcó el máximo anual el lunes en los 75,45 dólares. En lo que va de año, la referencia se revaloriza casi un 54%.

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Applied Materials de desploma en bolsa: pierde una recomendación de compra

El precio de las acciones de Applied Materials, fabricante del sector de seminconductores, se hunde un 6,89% en bolsa y alcanza los 132,90 dólares. Hacía apenas unos días, el 16 de septiembre, que la compañía estadounidense había establecido un nuevo máximo histórico en su cotización. A pesar de todo, en lo que va de año los títulos de Applied Materials se revalorizan un 54%.

Además de las caídas generalizadas en los valores tecnológicos por el aumento de la rentabilidad de la deuda soberana de EEUU, la firma de inversión New Street Research rebajó la recomendación que otorga a las acciones de Applied Materials de comprar a mantener en cartera, con un precio objetivo de 140 dólares.

En realidad, New Street Research está rebajando su recomendación de todo el sector de los fabricante de equipamiento de semiconductores, citando las valoraciones después de un fuerte 2021 de ganancias y la preocupación por haber visto un pico en el ciclo, según recoge Bloomberg.

 

Schlumberger es el valor que más sube en la sesión; Pinduoduo, el que más baja

Debacle bursátil este martes en Wall Street; un día con muchas más caídas que subidas en el parqué. Entre los valores que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, los que mejor se han comportado durante la jornada son Schlumberger (2,38%), Activision Blizzard (1,66%), ConocoPhillips (1,63%), Electronic Arts (1,36%) y Hewlett Packard Enterprise (1,29%).

En cambio, entre las mayores caídas del día se encuentran las de Pinduoduo (-7,60%), Applied Materials (-6,90%), APA Corp (-6,75%), ASML (-6,60%), MSCI (-6,40%), Splunk (-6,30%), AMD (-6,14%), Moderna (-6%), Etsy (-5,95%), Service Now (-5,70%), Xilinx (-5,4%) y Teradyne (-5,16%).

También han destacado, por su enorme peso en la bolsa, las caídas de Microsoft (-3,6%), Salesforce (-2,65%), Goldman Sachs (-2,6%), Boeing (-2,57%), Apple (-2,38%) y Home Depot (-2,23%).

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Cierre de Wall Street: el S&P 500 cae un 2% en su peor día en bolsa desde mayo

Jornada correctiva en la bolsa estadounidense, la de este martes. El Dow Jones cae un 1,63% hasta los 34.299,99 puntos, en la que es su segunda caída diaria destacada del mes tras el 1,78% que perdió el 20 de septiembre.

En cambio, el S&P 500 retrocede un 2,04% hasta las 4.352,63 unidades y en este caso sí es la mayor caída diaria del índice desde la del 12 de mayo. Por su parte, el Nasdaq 100 registra un descenso del 2,86% y se sitúa en los 14.770,30 enteros. Se trata de la mayor caída diaria del índice tecnológico desde la del 8 de marzo.

Según Bloomberg, las ventas en los activos de riesgo se han acelerado este martes por la preocupacíón creciente sobre el techo de gasto en Washington. Durante una comparecencia en el Senado, el presidente de la Reserva Federal Jerome Powell y la Secretaria del Tesoro Janet Yellen advirtieron de que una quiebra de EEUU por no aumentar el techo de gasto tendría "consecuencias catastróficas".

A todo ello se ha unido el incremento en la rentabilidad del bono estadounidense a 10 años, que ya sobrepasa el 1,5% y ha puesto en alerta a los inversores con firmas tecnológicas, sobre todo, en sus carteras, a causa de sus elevadas valoraciones.
 

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Activision Blizzard pagará 18 millones para zanjar las acusaciones de acoso sexual

El precio de las acciones de Activision Blizzard es uno de los más alcistas de la sesión del martes, con una subida del 2% hasta los 76,6 dólares. La acción marcó un mínimo anual el 22 de septiembre en los 72,81 dólares. Desde que registró su máximo anual de 103,3 dólares en febrero, los títulos de la firma de desarrollo de videojuegos caen un 25% en bolsa.

Fue el lunes cuando Activision Blizzard anunció que pagará 18 millones de dólares, como parte de un acuerdo con la Comisión de Oportunidades de Empleo Egalitario de EEUU (EEOC por sus siglas en inglés), que había estado examinando alegaciones de acoso sexual y represalias en la compañía estadounidense

La EEOC, en la demanda, ha dicho que los empleados de Activision estuvieron sujetos a "acoso sexual que fue severo o generalizado con el fin de alterar las condiciones de empleo". También señalan que Activision "falló en tomar medidas correctivas o preventivas", según la demanda.
 

Atención a Roku: podría subir un 56%

La caída del 35% en las acciones de Roku durante dos meses es "exagerada" y representa una oportunidad de compra, aseguran desde Bank of America en una nota de este martes. El banco reitera su precio objetivo de 500 dólares para el fabricante de la popular streaming box, lo que representa un potencial alcista del 56% desde el cierre del lunes. "La tesis permanece intacta y el cambio secular hacia el streaming continúa", señalan.

La fuerte venta de Roku podría atribuirse en parte a la decisión de Amazon de lanzar sus propios televisores inteligentes conectados, a que el enfoque de los inversores se desplaza a las acciones de regreso al trabajo y a la escuela, y a la decisión de Disney de lanzar el resto de su línea de películas de 2021 en los cines exclusivamente antes de enviarlas a las plataformas de streaming. Pero BofA no se deja amedrentar por esos inconvenientes temporales, y dice que Roku podrá mantenerse frente a la creciente competencia de los televisores inteligentes conectados que utilizan las plataformas Fire de Amazon o Chromecast de Google.

¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

- Nuevo pánico en los mercados: tras la inflación, llegó Evergrande, y tras la quiebra del gigante inmobiliario chino, llega de nuevo la inflación pero con el rostro de los bonos. Los rendimientos han subido con fuerza ante la previsión de que los bancos centrales aceleren el tapering.

- Esta subida de los rendimientos (el T-Note de EEUU ya supera el 1,5%) ha hecho daño a las bolsas: los futuros de Wall Street se despertaban en rojo y tras la apertura la cosa ha ido a peor. Las que más han sufrido han sido las tecnológicas, con el Nasdaq como principal damnificado.

- En Europa tanto el EuroStoxx 50 como el Ibex 35 han retrocedido más de un 2,5%, cayendo el índice europeo de los 4.060 y el español de los 8.800. El rebote del selectivo patrio no era fiable y ahora podría irse al soporte de los 8.550 puntos.

- Materias primas: el petróleo ha subido a más de 80 dólares el barril por primera vez en tres años, aunque luego se ha desinflado.

- Dentro del Ibex 35, Santander repartirá 1.700 millones en dividendo y recomprará acciones.

- Sin dejar el selectivo español, Aena ha escuchado cómo el Gobierno congela sus tarifas hasta 2026. Con todo, la acción no ha bajado.

- Dentro también del Ibex, el fondo Davidson Kempner irrumpe en Naturgy en plena OPA de IFM.

- España: el Gobierno aprueba la prórroga de los Ertes hasta marzo y la subida del SMI hasta los 965 euros.

"Pekín hará una explosión controlada con Evergrande"

Robin Usson, analista de crédito del negocio internacional de Federated Hermes:

"Nuestra hipótesis de base es que se produzca un impago ordenado, facilitado por el Gobierno chino. Esperamos que esta facilitación adopte la forma de un apoyo administrativo más que financiero. Hemos llegado a esta conclusión basándonos en una serie de acciones impulsadas por Pekín en los últimos días, incluyendo la centralización de todos los casos judiciales contra Evergrande, lo que podría impedir que los tribunales locales congelen sus activos. Minsheng, Zheshang y el Banco de Desarrollo de Shanghai Pudong han acordado ampliar algunos préstamos para proyectos, lo que ayudaría a frenar la espiral negativa y evitar una venta forzosa". 

"Así que, aunque es probable que el Ejecutivo chino permita que Evergrande fracase, estamos de acuerdo en que lo hará a modo de "explosión controlada". Los dirigentes chinos valoran el orden por encima de todo, y creemos que están trabajando entre bastidores para limitar el efecto dominó social y económico de la desaparición de la empresa".

ACS prorroga un contrato de futuros de 12 millones de acciones

ACS ha prorrogado un contrato forward constituido por 12 millones de acciones propias, según informa el grupo constructor a la CNMV. El objetivo de la compañía es liquidar este contrato entre el 10 de octubre de 2022 y el 3 de marzo de 2023, a razón de 115.385 acciones por sesión. En diciembre de 2020, ACS sustituyó un contrato de derivados sobre un paquete de acciones propias representativo del 2,5% de su capital social en ese momento por este contrato de futuros.

ACS
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El gráfico más revelador sobre las tecnológicas de EEUU y los rendimientos

Los valores tecnológicos son especialmente sensibles a las expectativas de subida de tipos porque su valor se basa en gran medida en los beneficios futuros, que se descuentan más cuando los tipos suben. Los rendimientos de los bonos, desde los EEUU hasta Alemania, se han disparado, ya que los inversores se preparan para que la Fed comienzo a reducir las compras.

Deutsche Bank dispara su participación en OHLA por encima del 4%

Deutsche Bank ha incrementado su participación en el capital de OHLA hasta el 4,2%, frente al 2,6% que mantenía hasta ahora en la constructora, coincidiendo con la reciente mejora de la calificación crediticia acometida por Fitch Ratings.

El pasado mes de agosto, la entidad alemana traspasó el umbral del 3% en la compañía controlada por los hermanos mexicanos Amodio, tras más de un año y medio por debajo de ese porcentaje de capital, y ahora lo ha vuelto a modificar para alcanzar el 4,2%.

Shell venderá a ConocoPhillips sus activos en la Cuenca Pérmica de Texas por 9.500 millones

Royal Dutch Shell va a vender sus activos en la Cuenca Pérmica de Texas a ConocoPhillips por 9.500 millones de dólares en efectivo, una salida del que era el mayor yacimiento petrolífero de Shell en los Estados Unidos. Según informa Bloomberg, este movimiento se produce en un momento de transición hacia las energias limpias por parte de la compañía neerlandesa.

A principios de este año, Shell también anunció la desinversión de sus activos en Nigeria, en especial aquellos en aguas superficiales y en tierra, en una operación que podría ser una de las mayores en África dentro del sector del gas y el petróleo. De este modo, con la venta de sus activos estadounidenses a ConocoPhillips, la producción de Shell en el país norteamericano se concentrará en el Golfo de México, donde es el mayor productor. La compañía vendió sus activos de gas en los Apalaches el año pasado.

Shell utilizará 7.000 millones de dólares de la operación para retribuir a los accionistas en forma de dividendos y empleará el resto en reducir deuda.

Así retoma Santander el dividendo

Banco Santander ha decidido retomar su política de remunerar al accionista con un pay out del 40% mediante el pago de un dividendo en efectivo y una recompra de acciones a partir de noviembre, una vez que se haya levantado el veto del BCE, según ha informado la entidad a la CNMV.

Este pay out del 40% es equivalente a 1.700 millones de euros, de los que la mitad se pagará mediante un dividendo en efectivo de 4,85 euros y, la otra mitad, con una recompra de acciones de 841 millones de euros, la primera de su historia.

BANCO SANTANDER
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Otra agencia de EEUU entra en la batalla contra las criptomonedas

La Casa Blanca ha nominado a Saule Omarova para dirigir la Oficina del Supervisor de la Moneda, confirmando que los reguladores financieros de EEUU no van de farol en su lucha contra las criptomonedas. Las críticas de la profesora de derecho de la Universidad de Cornell a los tokens digitales encajan con las del resto de agencias del ramo. El presidente de la Comisión de Bolsa y Valores, Gary Gensler, dice que el mercado de criptomonedas está "plagado de fraudes, estafas y abusos". Y Michael Hsu, el director interino de la OCC, cree que las monedas virtuales podrían ser "tan peligrosas como los complejos derivados" que desencadenaron la crisis financiera de 2008.

Si el Senado confirma a Omarova, la OCC probablemente iría aún más lejos para crear reglas más estrictas para el entorno, sumándose a la tendencia en Washington. Gensler quiere que las criptomonedas estén reguladas igual que los valores, y un grupo de agencias financieras está preparando nuevas reglas para las 'stablecoins' como Tether, cuyo valor está atado al dólar. La Fed también está considerando establecer su propia moneda digital, que podría competir con las monedas estables que los comerciantes usan para comprar Bitcoin y otras monedas virtuales.

Media sesión | Wall Street sigue cayendo con fuerza

La sesión se presentía mala y está siendo peor. Las bolsas estadounidenses pagan la subida de los rendimientos en los bonos por el miedo a la inflación y a que los bancos centrales aceleren de camino al tapering. El Dow Jones se deja un 1,68%, el S&P 500 un 2,12% y el Nasdaq Compuesto un 2,79%. Las tecnológicas son las que más sufren y así lo prueba el Nasdaq 100, que retrocede a los 14.771 puntos.

"El peligro que vemos ahora es que la zona de los 14.800 puntos es la clavicular o línea de confirmación de un amenazante patrón de giro bajista en forma de cabeza y hombros (HCH), que plantearía caídas hacia los 13.800/14.000 puntos", señala Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

S P 500
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El fondo estadounidense Davidson Kempner irrumpe en Naturgy en plena OPA de IFM

El codirector de la gestora de fondos estadounidense Davidson Kempner Capital Manager, Anthony A. Yoseloff, ha aflorado una participación del 1,1% en Naturgy en plena OPA del fondo australiano IFM por el 22,7% del capital.

Yoseloff ha declarado ante la CNMV que posee más de 11 millones de acciones de la compañía, cuyos títulos han cerrado este martes a 21,75 euros, con lo que su participación está valorada en más de 239 millones de euros. El directivo posee las acciones a través de la sociedad Burlington Loan Management DAC, controlada a su vez por Davidson Kempner Capital Manager, fondo que cuenta con 34.000 millones de dólares (más de 29.000 millones de euros) en activos bajo gestión.

La oferta de IFM seguirá en vigor hasta el 8 de octubre y asciende a 22,07 euros en efectivo por título. En caso de aceptarla, el inversor ingresaría 242,77 millones de euros por la venta de su participación.

NATURGY
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La SEPI aplaza dos meses la segunda fase del rescate de Duro Felguera

El Fondo de Apoyo a la Solvencia de Empresas Estratégicas, gestionado por la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI), ha extendido dos meses el plazo para ejecutar la segunda fase del rescate público de la empresa de ingeniería y bienes de equipo Duro Felguera, pendiente de recibir 80 de los 120 millones comprometidos en la operación.

La ampliación del plazo se ha concedido a petición de la propia empresa, que continúa inmersa en un proceso de búsqueda de un socio inversor, ha informado la multinacional asturiana a la CNMV. El nuevo plazo, que terminaba el 30 de septiembre tras haber sido prorrogado una primera vez a finales de junio, "será el más breve posible y en cualquier caso no superior a dos meses", ha puntualizado la empresa. En el mercado continuo, la cotizada hay caído hoy un 6,8%.

DURO FELGUERA
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Ence pierde 195 millones por las provisiones por la fábrica en Pontevedra

Ence registró unas pérdidas netas atribuibles de 194,6 millones de euros en el primer semestre del año, frente a los 'números rojos' de 25,4 millones de euros que se anotó en el mismo periodo del año anterior, debido a las provisiones realizadas ante el posible cierre de su fábrica de Pontevedra. Tras las sentencias dictadas en julio por la Audiencia Nacional, que anulan la prórroga de la concesión de los terrenos sobre los que se asienta esta planta, la compañía papelera ha anotado unas provisiones de 196 millones de euros ante el potencial impacto que el cierre de esta fábrica podría causar en sus cuentas.

No obstante, y al margen de esta coyuntura, la compañía logró en el segundo trimestre un beneficio ordinario neto de 12 millones de euros, en contraste con las pérdidas de 13 millones comparables en el mismo periodo del año pasado, gracias a la buena evolución del negocio. Así, el resultado operativo consolidado de Ence antes de coberturas alcanzó los 56 millones de euros entre abril y julio, lo que supone más que duplicar el obtenido en el segundo trimestre de 2020.

ENCE
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Se le complica la reelección a Powell: pierde un voto clave

La reelección de Jerome Powell al frente de la Reserva Federal ya no depende únicamente del Partido Demócrata. La senadora progresista Elizabeth Warren le ha acusado de ser un "peligro" para la economía y ha anunciado que votará en contra de mantenerle al frente de la Fed si el presidente, Joe Biden, opta por nominarle de nuevo. Este anuncio pone a Biden en una posición compleja: debe elegir entre enfrentarse a un ala de su propio partido y buscar apoyos entre la oposición republicana, que estos días está votando en contra de evitar la suspensión de pagos del país, o elegir a un nuevo candidato y desatar más incertidumbre entre los mercados. Un equilibrio que ya era delicado y que hoy es un poco más difícil.

Mejores y peores del día en el Ibex: se salva Repsol, batacazo de Fluidra

En esta mala jornada del selectivo español, los tres únicos valores que han subido han sido Repsol (+0,53%) en plenas subidas del petróleoNaturgy (+0,23%) y Aena (+0,17%), pese a que el Gobierno ha decidido congelar sus tarifas hasta 2026, si bien ha recibido una mejora en su precio objetivo por parte de los analistas de Bank Of America (BofA).

Del lado de las caídas ,el valor más castigado ha sido Fluidra (-8,58%), seguido de Solaria (-4,89%) y Colonial (-4,19%).

Atendiendo a los valores de mayor capitalización bursátil, cabe destacar las caídas de Santander (-3,83%), Cellnex (-3,7%), CaixaBank (-3,67%), Inditex (-3,16%), Iberdrola (-2,35%), BBVA (-1,61%), Endesa (-1,01%) y Telefónica (-0,48%).

En el mercado continuo, destaca la caída del 6,8% de Duro Felguera, así como la de Dia, que ha sido del 6,79%. Por el contrario, Naturhouse se ha anotado una subida del 6,27% y NH Hotel, del 4,08%.

REPSOL
10,66
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-1,35%
FLUIDRA
29,90
baja
-2,45%

Los bonos lastran a las bolsas y el Ibex pierde los 8.800: no había que cantar victoria

Las bolsas mundiales han pagado cara esta jornada la convulsión vivida en el mercado de bonos con unos rendimientos disparándose ante el miedo de los inversores a que los bancos centrales empiecen a cerrar el grifo de los estímulos mientras la inflación sigue al alza. En Europa, las principales plazas han sufrido caídas este martes de en torno al 2% con el EuroStoxx situándose por debajo de las 4.060 unidades. El Ibex 35 no se ha librado de esta sangría y retrocede un 2,59% hasta perder los 8.800 enteros, situándose en los 8.769. Aunque el selectivo ha llegado a superar a primera hora los 9.000 puntos, después ha comenzado a caer y con la apertura de un Wall Street a la baja (importantes retroceso en el tecnológico Nasdaq) se ha terminado de desplomar.

"El alcance / aproximación a fuertes resistencias como eran los 9.000/9.055 del Ibex o los 4.215 puntos del EuroStoxx 50 no solamente ha frenado las últimas subidas sino que ha provocado una potente caída que no nos sorprende ya que hemos señalado en numerosas ocasiones que no había que cantar todavía victoria ni fiarnos del rebote hasta que resistencias fueran superadas. Solamente la ruptura de estas resistencias alejaría los riesgos correctivos de ver una fase de corrección más amplia y duradera y permitiría favorecer que los mínimos vistos la semana pasada, en la sesión de cierto pánico del lunes, habrían sido un potencial suelo y punto de origen de un nuevo movimiento alcista en las bolsas europeas", apunta Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

"En el chart adjunto pueden ver el giro bajista desde esa resistencia en el Ibex 35, que mucho me temo podría dirigirse a buscar apoyo al soporte de los 8.550 puntos, que fue el origen del último rebote y que es la clavicular o línea de confirmación de un amenazante patrón de giro bajista en forma de doble techo (t1t2). Por debajo de los 8.550 puntos mejor que se abrochen los cinturones ya que en tal caso todo apuntaría a que el Ibex 35 podría dirigirse a buscar los 7.700/8.000 puntos", añade.

EURO STOXX 50®
4.229,56
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-1,63%
IBEX 35
8.694,70
baja
-1,36%
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