El dólar y el 'T-Note' protagonistas de Wall Street al tocar máximos anuales
La lectura de los tipos de interés elevados durante más tiempo de lo esperado en Estados Unidos está haciendo daño a la renta variable del país y al mercado de deuda pública.
En Wall Street, los principales índices del parqué logran frenar la caída de ayer y se mantienen prácticamente planos en la sesión. El Dow Jones presenta el mayor retroceso, del 0,2%, hasta los 33.550 puntos. El S&P 500 apenas avanza un 0,02% y el Nasdaq 100 incluso consigue avanzar ligeramente un 0,24%.
En el mercado de la renta fija, el T-Note (el bono con vencimiento a 10 años) sufre una jornada más de ventas y el papel toca un nuevo máximo anual en 4,615% de rentabilidad, afianzando los niveles de 2007 en los que se encontraba. Por su parte, el dólar ya acumula siete sesiones consecutivas de ganancias frente al euro con las que logra volver a los 0,95 euros, regresando a niveles de noviembre del año pasado.
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La larga travesía de la Fed con su reducción de balance
La Reserva Federal de Estados Unidos no cierra la puerta a realizar nuevos aumentos de tipos de interés este año, aunque el mercado considere que ya se ha alcanzado el techo en el 5,5% actual. Sin embargo, el movimiento en la referencia del coste por prestar dólar no es la única vía que tiene el responsable de política monetaria en el país para mantener un tono restrictivo contra la inflación.
El balance de la Reserva Federal (Fed) todavía se sitúa sobre los 8 billones de dólares, por lo que la Fed debería deshacerse de la mitad de sus activos para recuperar los niveles previos a marzo de 2020, con el inicio de los confinamientos por la pandemia, que están un 48,5% por debajo de los datos actualizados de la semana pasada.
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El retorno del T-Note sigue subiendo y toca ya el 4,62%
Los bonos estadounidenses siguen bajo presión. Los precios están en una tendencia correctiva o, lo que es lo mismo, sus rentabilidades llevan un tiempo calentándose. El retorno del título a diez años, el T-Note, se ha afianzado en máximos de 2007 y sigue mirando hacia arriba. Lleva días en el entorno del 4,5%, pero este miércoles acaba de subir un escalón más, hasta alcanzar el 4,62%.
Aunque en la apertura de Wall Street el bono repuntaba, este movimiento ha durado muy poco. Pasada la media sesión, su yield ha ganado ocho puntos básicos o un 1,85%, hasta su nuevo máximo anual en el 4,62%.
Los analistas de ING ven incluso su rentabilidad en el 5%. "Esto ha dejado de ser una posibilidad remota", dicen al respecto de que alcance dicha cota. La razón es la narrativa más dura de la Reserva Federal (Fed), con menos recortes de tipos y un aterrizaje suave que permita mantenerlos elevados. Este contexto no solo está presionando los bonos, sino que está catapultando al dólar. Según su análisis, si el T-Note acaba rentando un 5%, el euro pasará de intercambiarse a 1,05 dólares actuales por 1,02.
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Wall Street gira al rojo y no escapa de los mínimos de junio
Aunque Wall Street ha abierto en verde, los principales índices se han girado al rojo en la media sesión y se mueven en mínimos de junio. El Dow Jones baja medio punto hasta las 33.461 unidades. El S&P 500 retrocede un 0,37% hasta los 4.257 puntos. El Nasdaq 100 cede un 0,2% hasta los 14.512 puntos.
Al comienzo de la sesión, el bono estadounidense a diez años (T-Note) subía, con la rentabilidad moderándose en el 4,5%. Sin embargo, también se ha girado y en el ecuador de la sesión su retorno roza el 4,6% (en el 4,597%). Mientras, el dólar sigue imparable. El euro ya está rozando sus mínimos anuales en su cruce con la divisa norteamericana. La unidad se deja un 0,6% en la media sesión se intercambia a 1,050 'billetes verdes'.
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El Ibex 35 amplía su racha bajista y ya pierde más de un 3%
El Ibex 35 encadena su quinta sesión en negativo, con lo que ya pierde más de un 3% desde el miércoles pasado. Hoy ha bajado un 0,37% hasta los 9.331,9 puntos. El EuroStoxx 50 ha salvado la jornada, ya que ha acabado prácticamente plano en torno a los 4.130 enteros. El Dax ha retrocedido un cuarto de punto sobre los 15.215 puntos.
El euro también está resintiéndose debido a la fortaleza del dólar, que está sirviendo como refugio ante una política monetaria más dura. A cierre europeo, se deja medio punto frente a la divisa norteamericana y se intercambia a 1,052 'billetes verdes'. La divisa única está rozando sus mínimos anuales.
A nivel técnico, el Ibex 35 no ha roto su soporte de los 9.170/9.200 puntos y el EuroStoxx 50 sí ha perdido los 4.160/4.170 puntos de soporte, que fija Joan Cabrero, asesor de Ecotrader. Aunque el selectivo español está mostrando más fortaleza que el europeo, esta no suele durar demasiado si el índice continental no se recupera. El EuroStoxx 50 tiene hasta el viernes para intentar recuperar su soporte perdido, explica el analista, y, si no, se abrirá la puerta a caídas adicionales hacia un nuevo suelo.
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El sector tecnológico europeo vuelve al invierno
El sector tecnológico está comportándose según lo esperado en un contexto en el que el mercado ha comprado unos tipos de interés altos por un largo tiempo. Tras la caída del martes, del 1,87%, que la dejaba como la segunda industria más bajista de la jornada -sólo por detrás del real estate- y la segunda que más pierde en lo que va de mes -detrás del de consumo y servicios- el segmento europeo desciende hasta niveles que no visitaba desde principios de año.
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Sigue el rally del dólar, que roza sus máximos anuales
El dólar encadena ascensos desde el 19 de septiembre, ya que los inversores están buscando refugio en la divisa ante una política monetaria más restrictiva. Así, el euro sigue bajando frente a la moneda estadounidense y ya cae a los 1,051 'billetes verdes'. Este miércoles retrocede medio punto y se encamina a firmar sus mínimos anuales. Es decir, el dólar se dirige a altos del año. Además, también busca lograr su mejor racha de subidas del año.
En todo caso, el dólar no solo avanza frente al euro, sino que su fortaleza se impone al resto de divisas. El índice dólar, que cruza la moneda con otras seis, ha escalado a máximos de 14 meses. Este miércoles avanza un 0,34% sobre los 106 puntos.
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Deutsche Bank recorta el precio objetivo de Tesla
Deutsche Bank ha recortado el precio objetivo de Tesla, citando los riesgos para las perspectivas del fabricante de vehículos eléctricos en el futuro. Además de un tercer trimestre fallido, Deutsche Bank ve un "importante riesgo a la baja" en las expectativas de consenso de Tesla para 2024 debido al limitado crecimiento del volumen el próximo año. El analista Emmanuel Rosner ha recortado su precio objetivo para el valor en 15 dólares, hasta 285 dólares, lo que sugiere que las acciones pueden ganar un 16,7% desde el precio de cierre del martes. Sin embargo, mantiene su calificación de compra. "Vemos riesgo a corto plazo por unos fundamentales más débiles hasta 2024", ha dicho Rosner en una nota del martes. Esto se debe "a unas perspectivas de volumen mucho menores de lo que cree el mercado".
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Wall Street abre en verde, con el bono y el dólar subiendo
Wall Street ha abierto en verde este miércoles en un intento de recuperar parte del terreno pérdido en las sesiones previas, en las que ha predominado el rojo y se ha retrocedido a mínimos de junio. El Dow Jones avanza un 0,22% hasta las 33.692 unidades. El S&P 500 sube un 0,38% hasta los 4.289 puntos y el Nasdaq 100 gana un 0,4% hasta los 14.603 puntos.
El mercado ha estado digiriendo un escenario de tipos altos durante más tiempo en las últimas jornadas. Eso llevó la rentabilidad del bono americano a diez años, el T-Note, a sobrepasar el 4,5% y a máximos de 2007. Sin embargo, su retorno se está enfriando (el reverso de la subida de su precio) y baja dos puntos básicos. Incluso, ha llegado a descender del 4,5%.
Por su parte, el dólar sigue imparable y no ha dejado de subir desde el 19 de septiembre. El euro se intercambia a 1,054 'billetes verdes'. Los inversores están buscando refugio en la divisa norteamericana.
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Media sesión | Las bolsas europeas mantienen las dudas
Las bolsas europeas mantienen las dudas con las que han abierto este miércoles. Cotizan en signo mixto y movimientos muy moderados. El Ibex 35 cede por la mínima, prácticamente plano, sobre los 9.360 puntos. El EuroStoxx 50 apenas registra cambios y sigue en torno a los 4.130 enteros. El Dax recorta unas décimas, un 0,2%, hasta los 15.222 puntos. Estos dos últimos índices cotizan en entornos de mínimos de seis meses.
La renta variable está chocando con un escenario de tipos algo más restrictivo desde la última reunión de la Reserva Federal (Fed) y, además este miércoles, recoge las caídas de ayer en Wall Street, sin ningún catalizador que apoye un giro al alza.
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El mercado celebra la mejora del dividendo del Santander
Las acciones de Santander avanzan cerca de un 2% en el Ibex 35 tras aprobar este martes un dividendo a cuenta en efectivo de 0,0810 euros por acción, equivalente al 25% del beneficio ordinario de la entidad en el primer semestre y con cargo a los resultados de la compañía de este año, que será abonado el próximo 2 de noviembre. En el acumulado del año, la entidad se revaloriza más del 27%.
Esta cifra de 0,0810 euros por título supone un aumento del 39% en comparación con el mismo dividendo que fue distribuido en el año anterior. Adicionalmente el consejo ha acordado implementar un programa de recompra de acciones al que se destinaría una cantidad equivalente a 25% del beneficio ordinario del Santander. En cifras, este programa sería por un importe aproximado de 1.310 millones de euros.
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El petróleo vuelve a subir en medio de un mercado temeroso
El petróleo vuelve a subir este miércoles a medida que el tenso contexto del mercado del crudo se ha impuesto a las ganancias del dólar y al tono risk-off generalizado en el mercado por las perspectivas de tipos de interés más altos. El barril de Brent, de referencia mundial, sube más de un 0,8% regresando a los 93 dólares. El barril del West Texas Intermediate (WTI), de referencia en EEUU, repunta más de un 1,2% hasta los 91 dólares.
La prima del barril estadounidense a corto plazo está cerca de su nivel más alto en más de un año, lo que indica un déficit. Los datos oficiales que se publicarán este miércoles podrían confirmar una nueva reducción de los inventarios de crudo en un importante centro de almacenamiento estadounidense.
Gao Jian, analista de Qisheng Futures, afirma a Bloomberg que "los fundamentos del petróleo siguen siendo sólidos y no hay factores bajistas sustanciales", y añade que los operadores vigilarán los vientos en contra macroeconómicos y el sentimiento de aversión al riesgo en la renta variable. "La negociación sigue en modo corrección, sin riesgo aún de que el crudo se desplome".
Las bolsas europeas abren en terreno de indecisión tras el golpe en Wall Street
Las bolsas europeas abren este miércoles en terreno plano, completamente indecisas. Los principales selectivos continentales pierden unas pocas centésimas a la espera de que algún catalizador se acabe imponiendo. El EuroStoxx 50 se mantiene sobre los 4.100 enteros y el Ibex 35 sobre los 9.300.
"Ayer continuó la presión vendedora en los mercados de valores europeos y estadounidenses, cuyos principales índices cerraron el día con sensibles descensos, descensos que fueron más pronunciados en Wall Street, mercado que tuvo ayer una de sus peores sesiones de los últimos meses. Detrás de esta debilidad de la renta variable, que ha llevado a sus principales índices a ceder en muchos casos más del 7% desde sus máximos de julio -el Nasdaq Composite ya ha perdido el 9% y está a punto de entrar en lo que se cataloga como corrección técnica, fase que tiene lugar cuando se cede más del 10% desde los recientes máximos-, está el fuerte repunte de los rendimientos de los bonos, concretamente de los de vencimiento a más largo plazo, factor que penaliza en bolsa, sobre todo, a las compañías más endeudadas, a las catalogadas como de crecimiento, ya que lastra sus valoraciones, y, también, a las que ofrecen elevadas rentabilidades por dividendo, las cuales compiten directamente con los bonos por el favor de los inversores", explica Juan José Fernández-Figares, de Link Gestión.
"Hoy, en principio, creemos que es factible que asistamos a un intento de rebote en las bolsas europeas y estadounidense, ya que muchos valores y los índices se muestran muy sobrevendidos. No obstante, el posible éxito de este intento dependerá en gran medida del comportamiento de los bonos. Para empezar la sesión de hoy, esperamos que los principales índices bursátiles europeos abran entre planos o con ligeros descensos, muy pendientes de la evolución de los futuros de los índices estadounidenses, que viene esta madrugada ligeramente al alza", añade el experto. En cuanto a datos macro, habrá que esperar a este jueves y este viernes para las cifras de inflación en Europa y la revisión del PIB del segundo trimestre en EEUU. La evolución del embrollo político en EEUU para evitar un cierre de la Administración a finales de semana también se seguirá de cerca.
A nivel técnico, el mejor proceder del Ibex 35 le ha permitido mantenerse sobre los soportes análogos a los que las bolsas continentales han perforado esta semana. "No solamente está resistiendo como un jabato sobre el soporte que presenta en los 9.170/9.200 puntos, sino que ni siquiera lo ha puesto a prueba mientras el EuroStoxx 50 ha perdido claramente su soporte análogo de los 4.160/4.170 puntos", destaca Joan Cabrero, analista técnico y estratega de Ecotrader, quien hace especial hincapié en el claro síntoma de "fortaleza" que supone este movimiento.
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El EuroStoxx 50 cede soportes y pone rumbo a los mínimos de hace siete meses
Si bien es cierto que el EuroStoxx 50 consiguió mantenerse el lunes, aunque fuera in extremis sobre el soporte decreciente de los 4.160/4.170 puntos, también lo es que este martes la presión vendedora no tuvo piedad y acabó logrando partirlo claramente.
"Este movimiento es de todo menos alcista y abre la puerta a un probable descenso hacia los mínimos de marzo en torno a los 3.900/4.000 enteros", destaca Cabrero en ese sentido. "En ese rango de soporte soy partidario de utilizar la munición para volver a comprar aquellos valores que en la última subida se mostraron fuertes, aprovechando la previsible corrección que a corto han sufrido", sentencia.
Peligra la "fortaleza" que ha demostrado hasta ahora el Ibex 35 si Europa no reacciona a tiempo
La bolsa española ha conseguido en las últimas jornadas destacar frente al mercado europeo por su mejor comportamiento. El principal índice de referencia en España, el Ibex 35, ha sido capaz de minorar las pérdidas generalizadas que se han visto en el resto de selectivos del Viejo Continente. De hecho, es el único entre los grandes de Europa que aún mantiene el balance positivo en lo que ha transcurrido de mes, sacando así más de dos puntos de ventaja sobre el EuroStoxx 50 o el Dax 40.
A nivel técnico, este mejor proceder del selectivo español le ha permitido mantenerse sobre los soportes análogos a los que las bolsas continentales han perforado esta semana. "No solamente está resistiendo como un jabato sobre el soporte que presenta en los 9.170/9.200 puntos sino que ni siquiera lo ha puesto a prueba mientras el EuroStoxx 50 ha perdido claramente su soporte análogo de los 4.160/4.170 puntos", destaca Joan Cabrero, analista técnico y estratega de Ecotrader, quien hace especial hincapié en el claro síntoma de "fortaleza" que supone este movimiento. Sin embargo, el experto advierte de que en otras ocasiones se han visto situaciones similares y "esa fortaleza no suele durar demasiado tiempo", por lo que el aguante sobre soportes del Ibex lo veo bastante complicado si el EuroStoxx 50 no recupera rápidamente su soporte análogo de los 4.160 puntos.
Un inicio de sesión mixto
Muy buenas y bienvenidos a una nueva sesión de mercado en la que las fuerzas entre alcistas y bajistas prometen estar muy igualadas. Lo anticipan unos futuros en el mercado occidental que apuntan a una apertura sin un rumbo definido, con los parqués europeos anticipando unos primeros compases de negociación en negativo y los estadounidenses en positivo.
Un comportamiento que daría continuidad al visto en Asia, donde a escasas horas para el cierre, la jornada tiene un claro tinte mixto con las bolsas chinas (más castigadas estos últimos días) llevándose la mejor parte y el Nikkei y el Kospi surcoreano protagonizando los descensos.
Wall Street retrocede a mínimos de junio, con un dólar en máximos de seis meses
Las apuestas de que la Reserva Federal de EEUU será más agresiva y los tipos de interés se mantendrán altos por un periódo más largo del esperado toman cada vez más cuerpo. A ello, este martes se sumaba la confianza de los consumidores estadounidenses que retrocedía a mínimos de junio, cayendo por segundo mes consecutivo y anticipando una recesión.
Ante este contexto, los principales índices de Wall Street registran este martes una jornada de fuertes pérdidas que les llevan a niveles mínimos de junio. El S&P 500 cede un 1,47% hasta los 4.273 puntos y, no muy alejados, el Nasdaq 100 y el Dow Jones pierden un 1,51% y un 1,14% respectivamente situándose en los 14.545 puntos y los 33.618 puntos.
En el mercado de la renta fija norteamericana, el 'T-Note' (el bono con vencimiento a 10 años) no deja de marcar nuevos máximos anuales. Esta vez el papel alcanza el 4,54% de rentabilidad, aún en niveles de 2007. Por su parte, el dólar alarga su racha de ganancias (no ha dejado de subir desde el pasado 19 de septiembre) y ya se sitúa en los 0,946 euros por dólar, que suponen niveles previos al estallido de la crisis de SVB.
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La conveniencia o no de vender Intel tras la última subida
"No vendería Intel salvo que el Nasdaq 100 perdiera el soporte de los 13.800 puntos. Si pierde la zona de los 31 dólares me temo que mostraría una debilidad preocupante. Ahí tienes tu stop más agresivo", responde Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, en el encuentro digital de este martes de elEconomista.es a un lector que acumulaba pérdidas del 30%.
Wall Street extiende sus caídas y toca mínimos de tres meses
La renta variable estadounidense profundiza sus caídas en el ecuador de la sesión. El S&P 500 retrocede un 1,03% tocando los 4.292 puntos. Con estas cifras, el principal índice norteamericano alcanza sus mínimos en tres meses. Por su parte, el selectivo industrial Dow Jones cae un 1,07%, mientras el tecnóligoco, el Nasdaq 100 cede un 1,08%.
Este es la reacción de los mercados a la confianza de los consumidores. El dato publicado por el Conference Board ha salido hoy a la luz con una importante caída en las expectativas hasta los 73,7 puntos, unos niveles que suelen anticipar una recesión. También se han conocido los datos de precios de la vivienda, que han alcanzado un nuevo récord al anotarse una subida del 0,6%.
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¿Es momento de comprar IAG?
"Las acciones de IAG están mostrando a corto plazo una debilidad preocupante en la medida que están perforando su media de 200 sesiones, que durante todo este año había funcionado perfectamente como soporte. La cesión de esta media de 200 sesiones sugiere que podríamos estar ante una fase de corrección del movimiento alcista que nació en los mínimos del año pasado desde los 1,03 euros y que concluyó en la zona de los 2,02 euros", responde Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, en el encuentro digital de este martes con los lectores de elEconomista.es.
"Solamente con que ajuste un 38,20% de Fibonacci o la mitad de este movimiento alcista, eso supondría asistir a una caída adicional hacia los 1,6450 o los 1,53 euros respectivamente y ya por debajo me temo que no habría otro soporte hasta la zona de los 1,37-1,40 euros, que supondría un ajuste del 61,80/66% de esa alza y que es donde recomiendo tener el stop direccional o de largo plazo en el valor. Hasta ahí podría, cruzando los dedos, considerar una corrección como algo normal en tendencia, tras la cual las subidas podrían retomarse hacia objetivos en los 2,50 euros. Esto último sigue el escenario que contemplo como más probable en próximos meses, sin perjuicio de la debilidad de corto plazo", añade Cabrero.
El yen cae al mínimo desde octubre de 2022
La divisa japonesa baja hasta las 149,18 unidades frente al dólar, un nivel no visto desde octubre del año pasado. Esta caída se produce después de que el bono a diez años estadounidense alcanzara un rendimiento del 4,54% este lunes, el más alto de los últimos 16 años. Como consecuencia de este incremento, los inversores optaron por el dólar sobre otras divisas alternativas, como el yen.
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El Ibex 35 cae un 0,2% y sortea los mínimos de seis meses de Europa
Las bolsas europeas han cerrado su cuarto descenso consecutivo y en mínimos de marzo. El Ibex 35 ha cedido un 0,2% y ha terminado en los 9.366,9 puntos, desmarcándose de los mínimos de Europa. El EuroStoxx 50 ha bajado un 0,9% bajo los 4.130 enteros, niveles no vistos desde marzo. El Dax también se encuentra en ese punto, con una caída cercana al 1% sobre los 15.255 puntos.
La renta variable está chocando con un escenario de tipos algo más restrictivo desde la última reunión de la Reserva Federal (Fed). No solo porque los tipos elevados se extenderán en el tiempo, sino porque los recortes serán inferiores a lo previamente pronosticado. El mercado OIS (Overnight Indexed Swap), donde los inversores cubren sus posiciones ante los futuros movimientos en los tipos de interés, descuenta que estos estarán en el entorno del 4% en los próximos tres años, en vez de en el 2,7% de principios de año, recuerdan los analistas de ING.
A nivel técnico, el Ibex 35 se mantiene sobre su soporte de los 9.170/9.200 puntos y el EuroStoxx 50 ha perdido los 4.160/4.170 puntos, según los niveles que fija el asesor de Ecotarder, Joan Cabrero. "Esto es una señal de fortaleza del selectivo español que habrá que ver lo que dura ya que, en otras ocasiones, he visto situaciones similares y esa fortaleza no suele durar demasiado tiempo salvo que el EuroStoxx 50 recupere su soporte", explica.
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¿Qué le pasa a Amadeus? ¿Hay que preocuparse?
"No me preocupa lo más mínimo por el momento, ya que veo esta caída como una simple consolidación del tramo alcista previo, tras la cual lo más probable es que Amadeus despliegue otro impulso al alza que lo lleve a buscar niveles donde cotizaba antes del covid crash en la zona de los 80 euros", responde Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, en el encuentro digital de este martes con los lectores de elEconomista.es. "Entre los 58-60 y en el peor de los casos los 55 euros entiendo que las alzas se reanudarán. Mantener", añade el experto.
Wall Street ya piensa en la 'batseñal' de Greenspan
El endurecimiento con sordina de los bancos centrales (tipos altos por más tiempo y reducción de balance) está llevando al alza los rendimientos de los bonos (se esperan menos recortes de tipos) y está empezando a asustar de nuevo a las bolsas. En el caso de EEUU, la dureza telegrafiada por la Reserva Federal la semana pasada ha provocado que algunos rescaten el concepto del 'put' de la Fed.
¿En qué consiste este concepto? Cogiendo la terminología bursátil de la opción de venta o put (contrato que le da al comprador el derecho, pero no la obligación de vender un activo a un precio determinado, antes de una fecha de vencimiento concreta, según definen los analistas de IG), esta expresión se utiliza cuando la Fed interviene aplicando políticas más laxas al ver un notorio deterioro en las bolsas. Su uso empezó a extenderse cuando Alan Greenspan presidió la Fed (de 1987 a 2006) y el banco central de EEUU actuó varias veces de esta manera. La primera de ellas fue precisamente tras el fatídico Lunes Negro de 1987, jornada la del 19 de octubre de aquel año en la que el Dow Jones borró de un plumazo un 22,6%.
Wall Street abre en rojo, pero los bonos frenan su mala racha
Los principales índices de Wall Street han abierto en rojo, borrando el ligero avance con el que iniciaron la semana. El Dow Jones se deja 0,6% hasta las 33.805 unidades. El S&P 500 baja un 0,65% hasta los 4.309 puntos y el Nasdaq 100 corrige un 0,8% hasta loa 14.650 puntos.
La bolsa y los bonos tienen como telón de fondo un contexto de elevados tipos de interés durante más tiempo. El presidente de la Reserva Federal (Fed) de Mineápolis, Neel Kashkari, espera que la institución siga su 'dot plot' y que haya un ajuste más en este ciclo.
Pese a ello, los bonos han pausado las ventas tras días de presión. Aunque la rentabilidad del T-Note está en máximos de 2007, sobre el 4,5%, esta ha dejado de ascender, por lo que su precio sube ligeramente. El resto de bonos estadounidenses siguen la misma pauta y, aunque no registran avances importantes, sus rentabilidades muestran cierto alivio.
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Ford frena la producción en una planta de coches eléctricos de 3.500 millones
El gigante automovilístico anunció este lunes la decisión de pausar el trabajo en su factoría situada en Michigan, en la cual invirtió 3.500 millones de dólares. Según un portavoz de la compañía, la firma ha decidido "pausar el trabajo y limitar el gasto en la construcción del proyecto hasta que tengamos confianza sobre nuestra habilidad para operar la planta de forma competitiva".
La decisión llega días después de que Ford realizara concesiones a los trabajadores en huelga, como mejoras en la seguridad laboral y la eliminación del sistema salarial de dos niveles. Algunos de estos empleados llevan en huelga desde el 14 de septiembre, lo cual ha afectado la producción de vehículos modelos Bronco y Ranger.
De esta forma, la firma frena su plan para esta planta en Michigan, la cual tenía previsto concentrar a 2.500 trabajadores y cuya millonaria inversión se enmarcaba en el plan de Ford para destinar más de 50.000 millones de dólares en vehículos eléctricos a nivel global.
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Media sesión | Europa sigue casi un 1% abajo, el Ibex 35 plano
Las bolsas europeas siguen registrando pérdidas superiores al medio punto porcentual al frisar el ecuador de la jornada. Unos retrocesos que se acercan al 1% en el EuroStoxx 50, índice de referencia continental que coquetea con perder los 4.100 puntos. Como nota discordante, el Ibex 35 español cotiza plano y apenas se deja una décima, si bien no logra recuperar los 9.400 puntos. Dentro del selectivo español, el valor más destacado es Bankinter, que gana más de un 2%, seguido de CaixaBank, que también rebasa esa ganancia. Por el lado de las pérdidas, Repsol borra más de un 1,3%.
Con los bonos un poco más tranquilos tras los repuntes vistos en los rendimientos este lunes, la atención del mercado se dirige a nuevos datos macros en EEUU (el Conference Board este martes) con las métricas de inflación de la eurozona relativas a septiembre en el horizonte (se publicarán a finales de la semana).
La tendencia bajista de las últimas jornadas en los parqués de Europa ha tirado por tierra la inusitada fortaleza que el Ibex 35 había demostrado estas semanas y que le había permitido mantenerse, de manera holgada, por encima de los primeros soportes a los que se enfrentaba.Ahora, el índice español parece abocado a probar, de nuevo, la solidez de los 9.170/9.200 puntos, que es la base de la fase de consolidación que inició a mediados de junio. "Su mantenimiento lo veo bastante complicado si el EuroStoxx 50 no recupera rápidamente su soporte análogo de los 4.160 puntos, que en este comienzo de semana ha comenzado a perder", señala el director de estrategia de Ecotrader, Joan Cabrero.
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"El BCE se está quedando rezagado con respecto a la curva de desinflación"
"Como dice el refrán, 'cuando Alemania estornuda, Europa se resfría' y cuando esto ocurre, el BCE se encuentra ante un dilema. Efectivamente, el crecimiento económico en otros países de la zona euro también ha sorprendido a la baja, mientras las presiones inflacionistas siguen siendo tenaces. En cambio, el mecanismo de transmisión de la política monetaria está a toda marcha. Los préstamos concedidos por la banca comercial están cayendo en picado, mientras que la encuesta del BCE sobre préstamos bancarios confirmó que el elevado nivel de las tasas de interés es una de las principales razones del descenso de la demanda de crédito del sector privado. Volvemos a insistir en nuestra opinión de que el BCE se está quedando rezagado con respecto a la curva de desinflación. Ya ha endurecido su política más de lo necesario y corre el grave riesgo de incurrir en un error si continúa elevando las tasas de interés", escribe en su último comentario de mercado Yves Bonzon, CIO (Chief Investment Officer) del banco suizo Julius Baer.
Soltec se hunde un 4% tras presentar cuentas
Las acciones de Soltec lideran las caídas de la bolsa española y bajan casi el 4% tras anunciar que en el primer semestre del año perdió 14,4 millones de euros, lo que supone incrementar en más de un 44,5% los números rojos registrados en el mismo periodo de 2022. Con esta caída, las pérdidas acumuladas en el año se elevan a más de un 24%.
Los analistas de Renta4 han explicado que aunque las cuentas de la compañía muestran que "continua la débil actividad, se vislumbra una aceleración el segundo semestre del año". "Estos resultados decepcionantes de Soltec serán recogidos por la cotización en mínimos históricos, en un contexto de pesimismo e incertidumbre" sobre el cumplimiento de los objetivos. "La confirmación de las previsiones por parte del equipo directivo, a falta de tres meses para el cierre del año, podría, sin embargo, ayudar a disipar las dudas del mercado y provocar una reacción positiva de la cotización", han asegurado.
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Las bolsas europeas abren con nuevas caídas muy pendientes de los bonos
Las bolsas europeas abren este martes con caídas superiores al 0,5% tras una mala jornada de lunes en las que retrocedieron en torno a un 1%. El EuroStoxx 50 se empieza a jugar los 4.100 enteros y el Ibex 35 pierde los 9.400.
"Los principales índices bursátiles europeos cerraron ayer con importantes descensos, en una sesión que, tal y como esperábamos, empezó con ligeras caídas y en la que, en un momento dado, los índices llegaron a ponerse en positivo. Si ayer señalábamos que para que las bolsas se calmaran era necesario que los rendimientos de los bonos se relajaran y que el dólar se debilitara, durante la sesión ocurrió todo lo contrario, lo que terminó penalizando, un día más, el comportamiento de la renta variable", explica Juan José Fernández-Figares, de Link Gestión.
"Hoy, los futuros de los índices estadounidenses vienen nuevamente en negativo (pese a cerrar anoche en verde), lo que creemos que provocará una nueva apertura a la baja de las bolsas europeas. De momento, y salvo que las lecturas preliminares de los IPC de septiembre, que se publicarán para las principales economías de la eurozona y para la región en su conjunto a finales de semana sorprendan muy positivamente, no vemos catalizadores a corto plazo que puedan revertir el negativo tono de los mercados de valores. Habrá que seguir muy atentos a lo que hagan los bonos, ya que, como señalamos ayer, si sus rendimientos se relajan, este hecho puede provocar una 'tregua' en las bolsas", añade el experto de Link Gestión. Por el momento, el rendimiento del bono americano a 10 años (T-Note) sigue al alza tocando el 4,6% mientras el bund alemán a 10 años se sitúa ya sobre el 2,81%
La tendencia bajista de las últimas jornadas en los parqués de Europa ha tirado por tierra la inusitada fortaleza que el Ibex 35 había demostrado estas semanas y que le había permitido mantenerse, de manera holgada, por encima de los primeros soportes a los que se enfrentaba.Ahora, el índice español parece abocado a probar, de nuevo, la solidez de los 9.170/9.200 puntos, que es la base de la fase de consolidación que inició a mediados de junio. "Su mantenimiento lo veo bastante complicado si el EuroStoxx 50 no recupera rápidamente su soporte análogo de los 4.160 puntos, que en este comienzo de semana ha comenzado a perder", señala el director de estrategia de Ecotrader, Joan Cabrero.
IBEX 35
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EURO STOXX 50®
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El Ibex 35, a un 2% de una "verdadera amenaza bajista"
La tendencia bajista de las últimas jornadas en los parqués de Europa ha tirado por tierra la inusitada fortaleza que el Ibex 35 había demostrado estas semanas y que le había permitido mantenerse, de manera holgada, por encima de los primeros soportes a los que se enfrentaba. Ahora, el índice español parece abocado a probar, de nuevo, la solidez de los 9.170/9.200 puntos, que es la base de la fase de consolidación que inició a mediados de junio. "Su mantenimiento lo veo bastante complicado si el EuroStoxx 50 no recupera rápidamente su soporte análogo de los 4.160 puntos, que en este comienzo de semana ha comenzado a perder", destaca Cabrero.
Si el Ibex 35 perdiera ese soporte, que aún está a un 1,80-2% de niveles de cierre del lunes, "se abriría la puerta a una verdadera amenaza bajista que podría derivar en una caída hacia los 8.800/8.500 puntos, cuyo alcance vería a priori como una oportunidad magnífica para comprar bolsa española con una orientación de medio plazo en busca del objetivo que tiene entre ceja y ceja desde hace meses en los 10.100 puntos, cuyo alcance supondría volver a niveles donde cotizaba justo antes del Covid-crash", concluye el experto técnico.
La bolsa europea, cerca de abrir una oportunidad de compra para rezagados
Pese a los descensos de las últimas jornadas, el EuroStoxx 50 sigue manteniéndose sobre la base de la consolidación que desarrolla durante los últimos cuatro meses, que se encuentra en los 4.170 puntos. Tal y como señala el director de estrategia de Ecotrader, Joan Cabrero, este soporte estaría en jaque si finalmente Wall Street sigue profundizando en su consolidación, y "podríamos acabar viendo la caída hacia los mínimos de marzo en torno a los 4.000 puntos, que vería como una oportunidad inmejorable para volver a comprar acciones del Viejo Continente".
Hasta dicha zona, hay una distancia de apenas un 4,5%, que contrasta con el potencial del 11% que por técnico le ve el experto al índice continental hasta los 4,630 puntos, que es el objetivo que maneja de cara a los siguientes meses. Es decir, la ecuación rentabilidad-riesgo ofrece un recorrido que duplica el hipotético retroceso de las bolsas hasta soportes. "Sigo pensando que para nuevas compras orientadas a medio plazo en bolsa europea hay que esperar a que se alcance ese entorno de gran soporte", sentencia el experto.
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La bolsa china perfora los mínimos del año
Muy buenas y bienvenidos a una nueva sesión de mercado en la que los bajistas prometen, de nuevo, llevar la voz cantante. Los futuros de las bolsas occidentales apuntan a una jornada que dé comienzo con descensos en los principales parqués de Europa y EEUU y que ofrezca continuidad a la tendencia bajista vista en Asia, donde los números rojos han predominado en los principales indicadores dela región.
Los descensos, de hecho, han provocado que la bolsa coreana haya retrocedido a su nivel más bajo de los últimos seis meses y que la de Hong Kong -el Hang Seng- se haya vuelto a cotas no vistas desde noviembre de 2022 tras haber perforado los mínimos del año. Y es que, el temor a que la acumulación de deuda de los principales promotores inmobiliarios haya superado niveles críticos, está agravando las preocupaciones de inversores y analistas, que temen que el crecimiento global se estanque a medida que el motor económico de la segunda economía más grande del mundo se tambalee.
La Fed lleva al 'T-Note' a máximos de 2007, con un dólar disparado
El mercado va interpretando cada vez con más profundidad el devenir de la política monetaria de Estados Unidos y tras la reunión de la Reserva Federal la semana pasada, parece que los inversores digieren cada vez mejor la posibilidad de unos tipos de interés altos por más tiempo del esperado.
Así, al contrario del rojo que ha dominado en las bolsas europeas, los principales índices de Wall Street finalizan este lunes en positivo, aunque con tibios avances. El Nasdaq 100 y el S&P 500 avanzan un 0,46% y un 0,40% respectivamente. El Dow Jones, por su parte, sube un 0,13%.
Pese al buen comportamiento de la renta variable, el gran protagonista este lunes ha sido el mercado de renta fija estadounidense. Con las ventas imponiéndose con fuerza, el bono a 10 años alcanza máximos de 2007, en el 4,529% de rentabilidad. El papel a 30 años también sube con fuerza hasta niveles no visitados desde 2011, con un 4,648% de rendimiento.
La posibilidad de ver una última alza de los tipos en este ciclo de subidas ha impulsado al dólar que, en su cruce con el euro, ya se sitúa en niveles de mediados de marzo. Tras un buen lunes, en el que el billete verde se ha revalorizado un 0,94%, el cambio alcanza los 0,943 euros.
S P 500
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El despertar nuclear de China lleva el uranio a zona de máximos de Fukushima
Los anuncios de nuevas centrales no han dejado de sucederse, actualmente hay 57 nuevos proyectos en marcha, cuando en el mundo hay cerca de 436 plantas en activo. Con un incremento del 13% de la infraestructura nuclear del mundo, los países están protagonizando una de las mayores apuestas por el sector en la historia pero ninguno ha apostado tan fuerte como China.
Su plan les ha llevado a levantar 21 proyectos y está desatando una voracidad de Uranio que está sacudiendo el mercado. La materia prima está experimentando un aumento sostenido por la alta demanda mundial. Actualmente, una libra de uranio se cambia por 62 dólares, sus máximos en más de 12 años (2011), cuando se desplomó la demanda tras el accidente nuclear en Fukushima, Japón, tras revalorizarse un 34,36% en lo que llevamos de 2023.
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