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Ackman y Dalio ven a la Fed incapaz de dominar la inflación

El inversor multimillonario Bill Ackman ha afirmado que los mercados financieros "están implosionando porque los inversores no confían en la capacidad de la Fed para frenar la inflación", según recoge Business Insider. Ackman, considerado por algunos un referente de la inversión, prevé que la inflación solo puede bajar si la Reserva Federal (o Fed) sube los tipos de forma agresiva o si las acciones se desploman. Ha añadido que la inestabilidad bursátil "se acaba cuando la Fed pone una línea en la arena sobre la inflación y dice que hará 'lo que sea necesario'".

Ackman es director general y fundador de Pershing Square Capital Management y cree que "los mercados se enfrentan a un entorno precario porque la Reserva Federal ha perdido credibilidad en su intento de combatir la inflación". La Fed ha perdido su credibilidad en la lucha contra la inflación porque ha girado demasiado tarde y ha sido demasiado blanda, ha explicado el inversor. "Ahora, la única manera de enfriar las cosas es con una política monetaria agresiva o con un colapso económico". "No hay perspectivas de una reducción material de la inflación a menos que la Fed suba agresivamente los tipos, o que el mercado de valores se desplome, catalizando un colapso económico y la destrucción de la demanda", dijo Ackman.

Por su parte, el también multimillonario inversor Ray Dalio ha dicho que la incapacidad de la Fed para mitigar la alta inflación va a crear un entorno de rendimientos reales negativos, según recoge Bloomberg. Para Dalio, los refugios tradicionales como el efectivo y los bonos ya no son atractivos para los inversores. Y su colega de Bridgewater, Bob Prince, pronosticó que EEUU está en la cúspide de la estanflación y que los inversores no aprecian del todo hasta qué punto la inflación seguirá siendo elevada.

La rentabilidad de los bonos de las firmas de cruceros supera el 10%

Los bonos emitidos por Royal Caribbean Cruises y Carnival Corp. para ayudar a aliviar sus problemas durante la pandemia cayeron a nuevos mínimos el martes, con los rendimientos de algunos perforando el 10%, ya que los inversores buscaron refugios más seguros.

Los pagarés no garantizados de 2027 emitidos por Royal Caribbean en enero cayeron 0,75 centavos de dólar hasta los 80,75 centavos y sus bonos no garantizados de 2028 vendidos en marzo de 2021 cayeron 1,75 céntimos, hasta los 79,75 centavos, según datos de Trace. Esto hizo que el rendimiento de ambas superara el 10%.

Los rendimientos de los bonos no garantizados de Carnival para 2029 subieron casi de la misma manera, con cotizaciones que bajaron 1,5 centavos hasta 80,25 centavos de dólar. Carnival sacó a bolsa esos bonos en octubre con un cupón del 6%, pero la semana pasada la empresa tuvo que pagar un 10,5% para pedir prestados otros 1.000 millones de dólares en pagarés a ocho años, informa Bloomberg.

"Los inversores dieron un salvavidas a los cruceros durante lo peor de la pandemia, en previsión de que los pasajeros y el flujo de caja volvieran pronto a la normalidad. No está siendo así", según Jack Parker, analista de investigación de Brandywine Global Investment Management.

"Un comienzo de año más lento debido a la variante del ómicron, más las actuales condiciones desfavorables del mercado, podrían hacer que los inversores piensen que las empresas tendrán que emitir más deuda de alto coste, especialmente a la luz del reciente acuerdo con Carnival", dijo Parker por correo electrónico el martes.

No ayuda el hecho de que la gran oferta de dinero de la Reserva Federal, dinero que ayudó a mantener los precios altos en todo tipo de activos de riesgo, está comenzando a reducirse mientras el banco central trata de controlar la la inflación.

El petróleo Brent permanece en la zona de los 113 dólares

El precio de los futuros del petróleo Brent sube alrededor de un 0,3% con respecto al lunes y se sitúa en la zona de los 113,7 dólares por barril. Por el momento, se acerca mucho pero sigue por debajo del máximo del mes de mayo: los 113,91 dólares que registró el 16 de mayo. También sigue por debajo del máximo anual: los 127,98 dólares que alcanzó el 8 de marzo. En lo que va de año, el crudo de referencia en Europa se revaloriza un 46,50%.

Por otro lado, los futuros de West Texas retroceden en torno a un 0,3% este martes y se sitúan en la zona de los 110,20 dólares por barril. Del mismo modo, siguen por debajo del máximo de mayo (113,37 dólares) y del máximo anual (123,7 dólares). En lo que llevamos de ejercicio, el crudo estadounidense gana un 46%.

Autozone es el valor que más sube en la sesión; Norwegian, el que más baja

Entre las empresas que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, las que mejor se han comportado durante la sesión del martes son: Autozone (+5,82%), Zoom Video (+5,61%), O'Reilly Automotive (+5,02%), Alliant Energy (+3,93%), SBA Communications (+3,88%), Lumen Technologies (+3,76%), American Tower (+3,65%), Phillip Morris International (+3,61%), Campbell Soup (+3,47%), Crown Castle International (+3,46%), Pinnacle West Capital (+3,18%), Northrop Grumman (+3,14%), WEC Energy Group (+3,10%) y Molson Coors B (+3,09%).

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día están las de Norwegian Cruise Line (-11,99%), Dexcom (-11,05%), Caesars Entertainment (-10,59%), Carnival (-10,30%), Royal Caribbean Cruises (-10,20%), MercadoLibre (-9,61%), Splunk (-9,60%), Datadog A (-8,64%), Penn National Gaming (-8,63%), Pinduoduo (-8,63%), Omnicom Group (-8,42%), Docusign (8,36%), Warner Bros Discovery (-7,82%), Etsy (-7,70%), Meta Platforms A (-7,62%), Atlassian A (-7,61%), ZScaler (-7,50%), American Airlines (-7,46%), MGM Resorts (-7,44%), Monolithic Power Systems (-7,24%), United Air Lines (-7,13%), Lucid Group (-7,07%), JD.com (-7,03%), Tesla (-6,93%), Baidu (-6,67%), Generac Holdings (-6,52%), Bath & Body Works (-6,18%), Las Vegas Sands (-6,09%), Wynn Resorts (-6,05%).

Si bien la acción de Snap se ha hundido un 40%, no cotiza en ninguno de los índices principales. Lo hace en otros índices de NYSE.

"De la preocupación por la inflación a la preocupación por el crecimiento"

El desplome podría haber sido mayor, pero las acciones recortaron las pérdidas gracias a que un repunte de las empresas defensivas compensó una caída de las acciones tecnológicas provocada por una advertencia de beneficios de Snap: el propietario de Snapchat se ha hundido hoy más de un 40% en bolsa, liderando las caídas de las empresas que dependen de la publicidad digital.

"El mercado está cambiando su enfoque -y lo ha hecho durante el último mes-, de la preocupación por la inflación a la preocupación por el crecimiento", ha manifestado Ellen Hazen, estratega jefe de mercado de FL Putnam, en unas declaraciones recogidas por Bloomberg.

El presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Atlanta, Raphael Bostic, uno de los responsables de la política del banco central, instó a sus colegas a proceder con cuidado. La Fed subió los tipos de interés en 50 puntos básicos a principios de este mes y el presidente, Jerome Powell, señaló que estaba en camino de hacer movimientos de tamaño similar en sus reuniones de junio y julio, un plan que tanto los halcones como las palomas han abrazado desde entonces para enfriar la inflación más caliente desde la década de 1980.

Cierre de Wall Street: el Nasdaq cae más de un 2%, ¿por qué?

Los principales índices de la bolsa estadounidense vuelven a las caídas, con la excepción del Dow Jones. El índice más veterano de Wall Street sube un 0,15% en la sesión del martes hasta alcanzar los 31.928,62 puntos; pero el S&P 500 retrocede un 0,81% y se sitúa en las 3.941,48 unidades.

Por otro lado, los índices tecnológicos caen con fuerza tras el profit warning de Snap y las dudas que genera el modelo de ingresos publicitarios de las otras grandes redes sociales. El Nasdaq Composite pierde un 2,35% y desciende a los 11.264,45 enteros, mientras que el Nasdaq 100 se deja un 2,20% y se sitúa en los 11.769,84 puntos.

En lo que va de año, el Nasdaq 100 pierde un 28%; el S&P 500 se deja un 17,30% y el Dow Jones retrocede un 12,14%.

Te interesa: ¿Wall Street ha encontrado suelo? La señal alcista del mercado renacido

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La acción más buscada en Google por lo españoles es...

Desde XTB han recopilado los datos del buscador para crear una lista con los valores más buscados del planeta en la plataforma, además de aquellos que más teclean los inversores según el país en el que estén.

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¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

Lagarde levanta el pie del acelerador y rechaza subir tipos medio punto: "No hay que entrar en pánico"

- El Ibex 35 resiste la ofensiva del BCE mientras Europa cae con fuerza

- "Crecimiento alentador" de la eurozona en mayo, pero con signos de debilidad

- Snap hunde Wall Street: el Nasdaq 100 se desploma un 3%

- La crisis de Snap provoca una sangría histórica de 165.000 millones de dólares en las redes sociales

Examen ESG a Tesla: mala nota en buen gobierno y medioambiente

El pasado miércoles, Tesla fue excluida de la versión sostenible del S&P 500. "¡A pesar de que Tesla está haciendo más por el medio ambiente que cualquier otra empresa!", se quejó su fundador, Elon Musk, en Twitter tras la expulsión de su compañía del índice responsable. Y es cierto que uno podría pensar que un gran fabricante de coches eléctricos debería sacar buenas notas en la E (de environmental o medioambiente) de ESG. Pero no es así.

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¿Qué depara el futuro? "Basta con mirar la curva de tipos de los bonos de EEUU"

Estamos en "el periodo más difícil para los inversores en renta fija desde la década de 1980", asegura Ariel Bezalel, responsable de estrategia de renta fija de Jupiter AM en su último análisis, aunque se muestra ilusionado "con la oportunidad que se avecina para asegurar rendimientos en toda la renta fija a niveles que solo hemos visto de vez en cuando en los últimos 15 años".

Desde la gestora británica consideran que el banco central de Estados Unidos, la Reserva Federal (Fed), no se acercará "ni de lejos al número de subidas de tipos que se presuponen actualmente en el mercado". "A medida que avance el año y nos acerquemos a 2023, resultará dolorosamente evidente que el crecimiento se está ralentizando de forma notable y los bancos centrales se verán obligados a adoptar una postura más expansiva, reduciendo el ritmo de endurecimiento", considera Bezalel.

"Para saber lo que puede deparar el futuro, basta con mirar la curva de tipos de los bonos del Tesoro de EEUU. (...) Mientras que los bonos a corto plazo reflejan la posibilidad de nuevas subidas de los tipos, los bonos a largo plazo ilustran las perspectivas de crecimiento e inflación", añade el estratega.

Lee más: Buscando 'señales ocultas' en los bonos: ¿frenará la Fed su endurecimiento?

Media sesión | La crisis de Snap hunde Wall Street

Los principales índices de Wall Street llegan al ecuador de la sesión con abultadas caídas. De este modo, el S&P 500 cede un 1,72%, mientras el Dow Jones hace lo propio un 0,74%, aunque el que realmente ha protagonizado los descensos de la jornada ha sido el Nasdaq 100, pues el índice tecnológico se desploma un 2,77%.

Las bolsas reaccionan con claridad a la crisis de Snap que, tras lanzar un profit warning y desplomarse un 40%, ha arrastrado al sector tecnológico y ha contagiado el pánico entre el resto de empresas de redes sociales. Al margen de compañías concretas, los inversores se mantienen alerta ante un entorno de agresivas subidas de tipos por parte de la Reserva Federal (Fed), que ya ha empezado con las primeras alzas y se prevé que estas continúen.

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Buenaventura (CNMV): la bolsa española "debe crecer más rápido"

El mercado español de renta variable "debería desarrollarse más rápido en términos del número de empresas que cotizan en él". Así lo ha explicado esta mañana Rodrigo Buenaventura, presidente de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), durante su discurso de apertura de la Spanish Capital Markets Conference.

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Si te interesa el Sabadell, toma: los precios clave en su acción

Banco Sabadell es de las compañías que más suben en el Ibex en lo que va de año (más del 30%). ¿Es buen momento para comprar sus acciones? Preguntado por el valor en el encuentro digital de este martes, Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, ha recomendado esperar "a que supere la resistencia de los 0,82 euros o que corrija la última subida y se aproxime a los 0,70 euros".

"El objetivo inicial a buscar se encuentra en la zona de 1 euro, que es donde cotizaba el Sabadell antes del covid crash", ha añadido el analista técnico.

Mejores y peores hoy en el Ibex 35: Telefónica y la banca salvan el desplome de IAG

En una jornada de fuertes caídas en Europa, el Ibex se ha 'salvado' gracias al empuje de la banca y de Telefónica. La compañía liderada por Álvarez-Pallete está a la cabeza del selectivo con alzas de un 2,49%. Al frente del índice está también la banca con todas las entidades en positivo menos BBVA (-0,47%). Los más destacados entre el sector financiero son Sabadell (+1,57%) y Santander (+1,49%).

En el otro lado de la balanza están las turísticas, que han sido las que han caído con más fuerza. Destaca especialmente el caso de IAG que se ha desplomado un 4,46%, mientras Amadeus y Meliá han hecho en un 3,32% y un 2,37%, respectivamente.

El Ibex 35 resiste la ofensiva del BCE mientras Europa cae con fuerza

El Ibex 35 consigue salvar los muebles en una jornada marcada por fuertes caídas en el resto de Europa. De este modo, el selectivo español se anota unas ligeras subidas del 0,06% al cierre y salva los 8.600 puntos conquistados ayer, situándose en los 8.631. A pesar de que empezó la jornada con caídas más abultadas, el índice ha ido reponiéndose hasta incluso cotizar en positivo durante algunos momentos antes del cierre. 

El mercado reacciona a las claras caídas en Wall Street tras los fuertes descensos en su sector tecnológico por los resultados de Snap. Además los inversores siguen poniendo el foco en el Banco Central Europeo (BCE), con su presidenta, Christine Lagarde, en el Foro Económico Mundial de Davos, donde ha reafirmado la intención de la institución de subir tipos en julio. El Ibex va a la contra de Europa por la alta bancarización del selectivo, en el que los bancos suben (excepto BBVA) ante la perspectiva de subidas de tipos.

En el resto de Europa las sensaciones son mucho peores, con el EurosStoxx 50 cayendo un 1,57%. Por su parte las bolsas de París y Fráncfort también ceden un 1,66% y un 1,8%. La situación es diferente en los principales índices de Reino Unido e Italia. En el primer caso con caídas del 0,39% y que han llegado incluso a situarse en territorio positivo. En el caso de la bolsa de Milán las caídas son más fuertes, cediendo un 0,95%. 

En el apartado del análisis técnico, el asesor de Ecotrader, Joan Cabrero, explica que seguimos “en tierra de nadie” pero se mantiene positivo por los soportes de los 8.340 puntos en el caso del Ibex. “Mientras estos soportes se mantengan en pie entiendo que las subidas podrían seguir ganando altura en próximas fechas ya que el EuroStoxx 50 no encuentra una resistencia digna de destacar hasta la directriz bajista”.

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¿Se puede encontrar rentabilidad en depósitos?

El ahorrador conservador no podrá cubrir todo el golpe de la inflación con los depósitos. Sin embargo, este popular producto financiero entre los españoles vuelve a estar en el radar de los ahorradores.

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Ojo: los salarios suben al mayor ritmo desde 2009 en la eurozona

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¿Acabará habiendo más subrogaciones que hipotecas nuevas?

La subrogaciones de acreedores (usuarios que buscan mejorar el precio de sus préstamos hipotecarios llevándolos a otras entidades) crecieron un 40% el pasado febrero (hasta las 2.415 operaciones) tanto frente a enero como a diciembre, según los últimos datos del Instituto Nacional de Estadística (INE), coincidiendo en tiempo con la primera vez que la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, ha abierto la puerta a una alza de tipos en la zona euro.

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¿Wall Street ha encontrado suelo? La señal alcista del mercado renacido

Mientras los analistas se rebanan los sesos para vislumbrar el futuro de la economía estadounidense, Wall Street suele moverse con meses de antelación, descontando el desenlace de los dramas del producto interior bruto (PIB). Sea casualidad o causalidad, la historia bursátil reciente tiene ejemplos de mercados renacidos a las puertas del Rubicón bajista.

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Abercrombie & Fitch se hunde un 30%, ¿por qué?

Abercrombie & Fitch ve cómo el precio de sus acciones baja un 30% tras la apertura de Wall Street, a menos de 19 dólares incluso, mínimos desde diciembre de 2020. La compañía ha publicado hoy los resultados de su primer trimestre fiscal, que se han quedado por debajo de las previsiones de los analistas.

Además, la empresa ha recortado sus perspectivas de ventas para el año fiscal 2022, anticipando que los vientos en contra de la economía se mantendrán al menos hasta el final del año. Ahora prevé tener ingresos iguales a los del ejercicio pasado o un 2% más altos como máximo, frente a la previsión anterior de un crecimiento de entre el 2% y 4% interanual, señala CNBC.

Snap abre con una del 36% tras su profit warning

 El consejero delegado de Snap, Evan Spiegel, avisó ayer en una nota enviada a los empleados que Snap no alcanzará sus propios objetivos de ingresos y ebidta en el trimestre actual. Además, la empresa reducirá la contratación de personal hasta finales de año para gestionar los gastos. Aunque no ha sido confirmado el profit warning como tal, el mercado está vendiendo en consecuencia.

"Aunque nuestros ingresos siguen creciendo año tras año, lo hacen más lentamente de lo que esperábamos en este momento", lamentó Spiegel en la misiva. "Tomaremos medidas para volver a priorizar nuestras inversiones: seguiremos invirtiendo en nuestros negocios prioritarios, pero en muchos casos lo haremos a un ritmo más lento de lo que habíamos planeado, dado el entorno operativo", escribió asimismo el directivo. La caída de la red social tras la apertura de Wall Street arrastra a Meta, matriz de Facebook, un 7% a la baja y Twitter desciende más de un 2%.

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Apertura negativa en Wall Street: el Nasdaq corrige casi un 2%

Tal y como se esperaba, la bolsa estadounidense comienza este martes a la baja. Aunque el Dow Jones se deja apenas medio punto porcentual, situándose en la zona de los 31.700 enteros, el tecnológico Nasdaq 100 corrige casi un 2%, borrando las alzas del lunes al colocarse en los 11.800 y con Snap como protagonista. Mientras tanto, el S&P 500 cede más de un 1% a los 3.930 al inicio de la sesión. 

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"En las criptomonedas va a haber mucha gente perjudicada"

Gary Gensler, el presidente de la SEC (Securities and Exchange Commission), el organismo que regula el mercado de valores en Estados Unidos, aseguró la semana pasada que no confía en el mercado de las criptomonedas. "Creo que muchos de estos tokens fracasarán", afirmó.

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El S&P 500 está más barato que su ratio PER

El 94% de las compañías que conforman el índice ya han rendido cuentas en la presentación de resultados del primer trimestre del año. Con estos datos sobre la mesa, el índice de referencia de Wall Street se compra a 17,15 veces, frente a las 18,14 veces de media en una década y las 16,7 veces de los últimos 20 años.

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IAG comienza una recompra de acciones por un máximo de 32 millones

International Consolidates Airlines (IAG) ha anunciado este martes un programa de recompra de acciones propias para "satisfacer las asignaciones de acciones a ejecutivos y empleados (incluidos los consejeros ejecutivos)", según ha indicado a la CNMV.

La compañía matriz de Iberia y British Airways, entre otras aerolíneas, ha informado de que las adquisiciones de títulos propios se harán en la bolsa de Londres, por un importe máximo de 32 millones de euros o un 'tope' de 15 millones de acciones (el 0,3% de su capital social a día de hoy). Asimismo, la recompra comienza hoy, 24 de mayo, y terminará como tarde el próximo 5 de julio.

Lee también: IAG se deja más del 3% arrastrada por Air France-KLM

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Así gestiona su dinero Steve Wozniak, cofundador de Apple

El denominado cerebro de la etapa inicial y el despegue de Apple siempre ha destacado por tener cierto acercamiento contrario a lo que se podría esperar de una persona que ha creado una de las empresas con mayor valoración de la actualidad. 'Woz' cuenta con un patrimonio estimado de 120 millones de dólares, muy por debajo de otros cofundadores. Y puede que parte se deba a que nunca ha tenido una vocación inversora.

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ACS comienza un litigio en EEUU: reclama 200 millones

La constructora española ha abierto un litigio en Estados Unidos en el que reclama cerca de 200 millones de euros (más de 200 millones de dólares) por los sobrecostes en el contrato de diseño y construcción de la terminal satélite Midfield del Aeropuerto de Los Ángeles (California).

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"La falta de venta de vehículos va a ser un tema coyuntural"

Patricia Ayuela, consejera delegada de Línea Directa Aseguradora, considera que la caída en la venta de coches a nivel mundial (alejado de la cifra de los 100 millones a los que aspiraban los fabricantes antes de 2018) "va a convertirse en un tema coyuntural, aunque la transición ecológica va a hacer inevitable que el parque de vehículos se renueve en un futuro" en nuestro país.

Ayuela, que ha asistido a la celebración del Foro Medcap 2022 en la Bolsa de Madrid, recordó que la aseguradora alcanza una facturación de 900 millones de euros, alcanza 3,3 millones de clientes y con una rentabilidad financiera (ROE) por encima del 25%, lo que la convierten en "las compañías más rentables del sector asegurador". 

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La UE podría expedientar a España... y este es el motivo

La Comisión Europea estudia expedientar a España por los límites a los pagos en efectivo que establece la ley antifraude. La Comisión Europea analiza ya la legalidad de la normativa, que fija un tope de 1.000 euros para los pagos en efectivo, en contra del criterio del Banco Central Europeo (BCE). elEconomista.es ha tenido acceso al documento que inicia el procedimiento administrativo comunitario contra esta legislación.

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Así está afrontando EEUU la escasez de leche para bebés

Hace varias semanas que Estados Unidos se enfrenta a un problema especialmente preocupante dentro de la escasez de ciertos productos que afecta a todo el planeta: la falta de leche de fórmula para bebés. Este fin de semana, la Fuerza Aérea fletó un cargamento de 32 toneladas de leché de biberón desde Europa, en un intento de aliviar los problemas de miles de familias que no saben cómo alimentar a sus hijos.

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Dimon (JP Morgan): "Las nubes de recesión podrían desaparecer"

El consejero delegado de JP Morgan, Jamie Dimon, se ha mostrado relativamente optimista con la economía de EEUU, en el Investor Day de la entidad. "La economía de EEUU sigue fuerte, aunque se enfrente a nubes de tormenta". Y ha añadido: "Lo llamo nubes de tormenta porque podrían disiparse".

Para el banquero una recesión podría darse, pero sería breve. "Se está dando una combinación de factores difíciles de ver", ha explicado. Los estímulos monetarios y fiscales han estado impulsando la fortaleza de la economía, pero las fuerzas compensatorias, como la alta inflación y el ajuste cuantitativo de la Reserva Federal (Fed), están creando una combinación que no se había visto antes, ha subrayado.

El mercado está penalizado, más que por miedo a la recesión, por el temor a la estanflación, en mitad de los esfuerzos de la Fed por controlar los precios. El gran riesgo está en que los bancos centrales se pasen de frenada en la retirada de estímulos, cuando los precios están disparados por un shock en la oferta.

"Es una aberración histórica con una inflación al 7% que los tipos sigan en negativo"

Jesús Sánchez Quiñones, presidente de Renta 4, entiende que se trata de una "aberración histórica" la lentitud del Banco Central Europeo (BCE) a la hora de seguir el paso al IPC de la zona euro.

"La situación en EEUU es muy distinta a la situación en Europa con una presión muy importante de la demanda, además de haber problemas de oferta. En Europa además que no tenía sentido bajar los tipos de interés cuando la inflación se debía a precios importados [energía+, ahora no tiene ningún sentido que la inflación esté al 7% y los tipos continúen en negativo", ha comentado el directivo durante su asistencia al Foro Medcap 2022. 

El arroz con pollo singapurense y las aristas del proteccionismo alimentario

Al arroz con pollo, una de las comidas más populares de Singapur, está a punto de pasarle factura la política de proreccionismo alimentario cada vez más extendida. El plato estrella a base de pollo escalfado, arroz y una salsa de ajo y chile, que se encuentra en puestos ambulantes o en restaurantes de postín, va a volverse más caro como consecuencia de la restricción a las exportaciones al ave de corral que aplicará Malasia a partir de junio.

En datos de Bloomberg, Singapur compra un tercio de los pollos que consume a su país vecino, por lo que la disminución de las exportaciones se traducirá en el aumento aún más de su precio. Se trata de la carne más consumida en Singapur, y ya subió un 5,7% en abril debido a la inflación, que se prevé que se mantenga entre el 4% y el 6%. Ante este escenario, la Agencia de Alimentos de Singapur ha aconsejado a los consumidores empezar a habituarse a consumir pollo congelado en vez de fresco y a comprar solo lo que necesiten en vez de acumular para evitar problemas de suministro.

Este problema local tiene un trasfondo global. Selena Ling, directora de Investigación y Estrategia del Tesoro en Oversea-Chinese Banking Corp ha alertado de que si las "medidas más proteccionistas de otros países sobre la seguridad alimentaria y la inflación" persisten "podría darse un escenario de pérdida para todos".

Media sesión | Las bolsas reducen las pérdidas gracias a la banca

Las bolsas europeas habían comenzado la sesión con descensos mayores al punto porcentual, pero a medida que la jornada ha ido avanzando se ha ido reduciendo la corrección. A media mañana el Ibex 35 español pierde un 0,13%, el Ftse 100 británico un 0,14%, el Ftse Mib italiano un 0,4%, mientras que el Dax alemán sigue cayendo más de un 0,7%.

En la bolsa española destacan las subidas de los bancos que rebotan más de un 1%. También suben con fuerza ArcelorMittal (+1%), Merlin (+1%) y Telefónica (+2%). Entre las que más caen destacan las eléctricas que se dejan entre un 1% y un 2%. 

Desde el punto de vista técnico, "mientras no se pierdan de forma general los mínimos que marcaron las principales bolsas europeas hace dos semanas, tales como son los 3.526 puntos del EuroStoxx 50, se mantendrán intactas las posibilidades de ver una segunda pata dentro del rebote que nació en los mínimos de marzo", explica Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

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"Me gusta el nombre de Bolsas y Mercados Españoles. Es un mensaje cariñoso a Six"

Antonio Garamendi, presidente de la patronal CEOE, ha participado este martes en la inauguración del Foro MedCap 2022 que se celebra en la Bolsa de Madrid. Con la presencia en la mesa inaugural tanto de Javier Hernani, CEO de BME, como de Thomas Zeeb, responsable global de mercados de Six, Garamendi ha querido recalcar la necesidad de que BME se mantenga como una empresa española tras la opa lanzada por Six Group con la que se hizo con el 100% de su capital. "A nosotros nos gusta que el mercado esté en España. Me gusta el nombre de Bolsas y Mercados Españoles porque los españoles invertimos en compañías españolas. Es un mensaje cariñoso a Six", ha recalcado. 

Otro recorte de recomendación para Siemens Gamesa tras la OPA

Los analistas siguen reaccionando a la oferta pública de adquisición (OPA) que Siemens Energy ha presentado para hacerse con el capital de Siemens Gamesa que no controla (cerca del 33%) y, posteriormente, excluir a la compañía de bolsa. Una operación que el grupo alemán prevé comenzar a mediados del próximo septiembre para materializar la exclusión del parqué del fabricante de aerogeneradores en noviembre, según una presentación con motivo de su Capital Markets Day remitida a la CNMV.

Si ayer se produjeron varios recortes de valoración y recomendación, hoy ha hecho lo propio Bernstein: ha empeorado su consejo sobre las acciones de Gamesa de 'sobreretorno' (o compra) a 'retorno de mercado' (o 'mantener). Asimismo, ha reducido el precio objetivo de estas a 18,05 euros, el de la OPA de Siemens Energy.

En consecuencia, la valoración media a doce meses del consenso de Bloomberg ha caído a 17,84 euros por acción, por debajo de la OPA. Las recomendaciones están repartidas: ocho analistas (el 32%) optan por 'comprar', diez (el 40%) por 'mantener' y el resto (siete), por 'vender'.

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Tres meses de guerra en Ucrania y el rublo, por las nubes

El rublo ha alcanzado este martes su máximo nivel frente al dólar desde marzo de 2018. Según la Bolsa de Moscú, la cotización de la moneda oficial rusa se sitúa en los 57,59 rublos por dólar y 59,97 rublos por euro, pero ha llegado a bajar el curso del dólar llegó a 56,61 rublos por primera vez desde marzo de 2018, mientras que el euro los hizo hasta los 58,59 rublos. En concreto, el rublo se creció frente al dólar por quinto día consecutivo, cotizando un 2% incluso después de que Rusia aflojara el lunes los controles de capital al reducir la cantidad de divisas extranjeras que los exportadores deben convertir. 

El repunte de hoy coincide con el día que se cumplen tres meses del inicio de la invasión de Rusia a Ucrania que derivó en una riestra de sanciones de Occidente contra las reservas del Banco Central de Rusia y la exclusión de varios bancos rusos del sistema internacional de pago SWIFT, que produjo un desplome de casi un 30% del rublo, su mayor caída desde 1993. En ese momento, la tasa de cambio llegó a 107,48 rublos por dólar y 119,8 rublos por euro, pero la situación empezó a revertirse de manera paulatina después de que el Banco Central ruso tomara medidas de emergencia para frenar el impacto de las sanciones. De hecho, la moneda rusa es la que mejor se ha comportado a nivel mundial este año, con una ganancia de alrededor del 30% frente al dólar.

Sin embargo, su rápida recuperación lleva a los economistas a advertir de que la apreciación afectará los ingresos presupuestarios y obstaculizará la competitividad de los exportadores.

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IAG se deja más del 3% arrastrada por Air France-KLM

Las acciones del holding de aerolíneas IAG (dueño de Iberia y Vueling, entre otras) son las más bajistas esta sesión en el Ibex 35, llegando a caer más del 3% a 1,45 euros. La compañía se ve arrastrada en bolsa, al igual que otras del sector (easyJet: -3%; Norwegian Air Shuttle: -2%), por el desplome de Air France-KLM en el parqué parisino: baja hasta un 8%, a 4 euros por acción.

Pero ¿por qué desciende tanto Air France-KLM? La empresa ha lanzado hoy una ampliación de capital de 2.256 millones de euros destinados en gran medida al reembolso de las ayudas públicas que recibió durante la crisis del covid, y que permitirá adicionalmente la entrada en el capital de la compañía logística francesa CMA CGM.

Los dos principales accionistas, el Estado francés (28,6% del capital) y el Estado neerlandés (9,3%), suscribirán las nuevas acciones de esta emisión para mantener su porcentaje al término de la operación, según ha explicado la aerolínea franco-neerlandesa en un comunicado recogido por Efe.

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Continúan las ventas generalizadas en las bolsas de Europa

Los 'números rojos' siguen extendidos por todo el Viejo Continente según avanza la jornada bursátil. La mayoría de los parqués registran caídas mayores al 1%, al igual que en la apertura. Solo la bolsa española (Ibex 35) y la británica (Ftse 100) contienen las pérdidas por debajo del punto porcentual. Pero, en cualquier caso, todos los selectivos borran gran parte (o incluso todo) lo ganado en la sesión pasada.

Los futuros de Wall Street alientan las ventas generalizadas en Europa al anticipar una apertura especialmente negativa, con el Nasdaq 100 como principal perjudicado. El sector tecnológico es uno de los protagonistas de este martes tras la advertencia de beneficios (profit warning) de Snap.

Además, las referencias macro no son tampoco de ayuda. Los índice PMI preliminares de mayo en la eurozona, conocidos esta mañana, han sido peores de lo anticipado por los analistas.

Así las cosas, el EuroStoxx 50 retrocede por debajo de los 3.700 enteros al igual que el Ibex 35 patrio deja atrás las 8.600 unidades.

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BNP Paribas sigue sin ver atractiva la acción de Meliá

Meliá es una de las varias compañías que se dejan más de un 1% este martes en el Ibex. El precio de sus acciones pasa a ser inferior a 6,9 euros. La cadena hotelera ha recibido hoy un revés por parte de BNP Paribas, que han repetido el consejo de venta sobre sus acciones, a las que no ven potencial (su valoración, de 6,30 euros, está por debajo de la cotización actual).

El banco de inversión francés forma parte de la minoría del consenso de Bloomberg que opta por la recomendación más negativa sobre Meliá Hotels. Casi la mitad de las firmas ahí recogidas (diez o el 47,6%) se decantan por el consejo de compra y el resto (seis o el 28,6% del consenso) optan por 'mantener'. El precio objetivo medio a doce meses es de 7,84 euros la acción, que implica un potencial del 15% desde los mínimos de esta sesión.

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"Crecimiento alentador" de la eurozona en mayo, pero con signos de debilidad

Ya conocemos las primeras lecturas de los índices PMI de mayo en la eurozona. Estos indicadores, elaborados por S&P Global, reflejan la evolución de la actividad privada. Por encima de 50 implica expansión y, por debajo, contracción. Así, los datos conocidos este martes muestran que la actividad empresarial de la región aumenta por quinceavo mes consecutivo, aunque menos de lo esperado por los analistas. En concreto, el PMI compuesto se ha situado en 54,9, su nivel más bajo en dos meses e inferior al 55,3 anticipado por el consenso.

Aún así, Chris Williamson, economista jefe de S&P Global, asegura que la economía de la zona euro "mantuvo un crecimiento alentador en mayo, ya que el atribulado sector manufacturero se vio compensado por un boyante sector servicios".

El PMI manufacturero ha descendido a un mínimo en 18 meses (54,4). Además, S&P Global advierte de que la cautela impulsada por la inflación en el sector secundario hizo que los nuevos pedidos a las fábricas cayeran por primera vez desde junio de 2020. Para Williamson, la debilidad de las manufacturas europeas "sigue siendo preocupante", ya que está empezando a contagiarse en "algunas partes" del sector terciario.

De hecho, el PMI servicios ha caído a mínimos de dos meses (en 56,3), lo que "es una señal de que el auge de la reapertura [tras los confinamientos y restricciones por covid] ha empezado a desvanecerse", afirma Bert Colijn, economista senior para la eurozona de ING Economics. "Queda por ver cuánto tiempo puede durar este repunte del sector servicios, especialmente teniendo en cuenta el aumento del coste de la vida", opina en el mismo sentido el experto de S&P Global.

"Los PMI no indican que esto [la desaceleración de la actividad privada] se esté traduciendo en una economía en contracción hasta ahora, pero sí vemos los primeros signos de debilidad", insiste Colijn. Chris Williamson, por su parte, afirma que los PMI preliminares de mayo apuntan a un crecimiento "sólido" del producto interior bruto (PIB) del 0,6% en lo que va del segundo trimestre (en tasa trimestral).

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Alemania augura que el embargo al petróleo ruso llegará "en días"

El ministro alemán de Economía y Clima, el verde Robert Habeck, se ha mostrado convencido de que la Unión Europea (UE) está cerca de alcanzar un acuerdo sobre el embargo a las importaciones de petróleo ruso que la Comisión Europea avanzó a principios de mes. En concreto, dijo que la medida estrella del sexto paquete de sanciones contra Rusia llegará "en días", un cálculo parecido al que hizo Francia hace dos semanas y finalmente no se cumplió.

Habeck ha reconocido en una entrevista a la cadena pública alemana ZDF que la medida no conduciría automáticamente a un "debilitamiento" del presidente ruso, Vladímir Putin, quien ha pesar de vender menos (tras el embargo de EEUU) ha ingresado más por la subida de los precios. Por esto, propone acordar los precios del petróleo a nivel internacional, porque "la idea de que la gente se organice y diga 'aquí ya no pagamos cualquier precio' podría ayudar".

A la espera del veto al crudo ruso, Habeck ha reconocido que el embargo al gas "es complicado, ya lo he explicado más de una vez".  Alemania planea reactivar las centrales eléctricas de carbón y petróleo si el presidente ruso, Vladimir Putin, decide cortar las exportaciones de gas al país. “Esto significa que el uso a corto plazo de plantas de carbón en el sector eléctrico es posible bajo demanda, en caso de que surja la necesidad”, según dice el decreto de emergencia referido por Bloomberg que tendrá vigencia hasta el 31 de marzo de 2024.

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Snap se hunde un 31% en el after hours, ¿qué ha pasado?

La compañía matriz de la red social Snapchat cerró ayer la jornada de Wall Street en negativo, con una caída del 3,4% y sus acciones marcando un precio de 22,47 dólares. Pero lo peor pasó en el mercado de fuera de horas (o after hours), posterior a la sesión normal: los títulos de Snap se depreciaron casi un 31%. De esta forma, anticipan un martes más que complicado, con su precio pudiendo desplomarse hoy al entorno de los 15,50 dólares, un nivel no visto desde abril de 2020. También en el after hours se vieron arrastrados otros valores del sector como Meta Platforms (-7,1%) y Twitter (-3,7%), entre otras.

¿Qué ha sucedido? El consejero delegado de la compañía, Evan Spiegel, avisó en una nota enviada a los empleados que Snap no alcanzará sus propios objetivos de ingresos y ebidta en el trimestre actual. Además, la empresa reducirá la contratación de personal hasta finales de año para gestionar los gastos.

"Aunque nuestros ingresos siguen creciendo año tras año, lo hacen más lentamente de lo que esperábamos en este momento", lamentó Spiegel en la misiva. "Tomaremos medidas para volver a priorizar nuestras inversiones: seguiremos invirtiendo en nuestros negocios prioritarios, pero en muchos casos lo haremos a un ritmo más lento de lo que que habíamos planeado, dado el entorno operativo", escribió asimismo el directivo.

Pese a esta advertencia sobre los beneficios o profit warning, cuatro firmas de análisis han reiterado hoy el consejo de compra sobre las acciones de Snap. No obstante, dos de ellas han recortado su valoración: Jefferies la ha reducido de 52 a 30 dólares y JMP Securities a 45 dólares frente los 50 previos.

El consenso de mercado de Bloomberg da a Snap un precio objetivo medio a doce meses de 42,78 dólares, que implica un potencial mayor al 90% respecto al cierre del lunes. Es por ello que ningún analista aquí recogido opta por la recomendación de venta, mientras la mayoría (36 o el 83,7% del consenso) apuestan por 'comprar' y el resto (siete firmas) se decantan por 'mantener'.

El euro escala por encima de 1,07 dólares: máximos de un mes

Las palabras de la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, en Davos, descartando una recesión para la zona euro ha impulsado el euro por encima de los 1,07 dólares. La divisa europea venía retrocediendo un 0,2% ante el dólar antes de las palabras de la banquera. Desde los mínimos del año, la moneda comunitaria acumula una subida del 3%, dejando atrás el riesgo paridad.   

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Lagarde (BCE) descarta una recesión para la zona euro

La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, ha descartado que la economía de la zona euro se dirija hacia una recesión. "Por el momento, no la vemos", ha comentado en una entrevista a Bloomberg Television en el Foro Económico de Davos. "No es nuestro escenario base", ha dicho. La banquera gala argumentó que los niveles bajos de desempleo, el gran ahorro de los hogares motivado por la pandemia y la perspectiva de un buen verano para el turismo compensarán el impacto negativo de la guerra en Ucrania y el aumento de la inflación.

Lagarde ha recordado que la eurozona ha alcanzado un "punto de inflexión" en la política monetaria. Ayer publicó una larga exposición para establecer los próximos movimientos del BCE, sacando a la región de tipos negativos en septiembre.

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Récord histórico en las 'repo': el gráfico que muestra dónde se 'esconde' el dinero

Los fondos de inversión del mercado monetario y los bancos colocaron un récord de 2,04 billones de dólares (el equivalente al tamaño en PIB de una España y media) en la Reserva Federal (Fed) este lunes, lo que deja entrever la elevada demanda de inversiones seguras por parte de los agentes financieros a medida que aumentan los tipos de interés y los mercados sufren algunas turbulencias. Las cifras reveladas por el Banco de la Reserva Federal de Nueva York han marcado por primera vez una cifra que supera los 2 billones en la facilidad de recompra inversa (repo inversa) de la Fed durante la noche.

Aunque en el pasado el incremento en el volumen de uso de esta facilidad se ha visto como la llegada de algo peligroso, esta vez no se plantean preocupaciones similares. Parece lógico que ante un entorno de todavía muy elevada liquidez y pocas oportunidades de inversión, los fondos y bancos acudan a esta facilidad que ofrecen un interés positivo. Desde el Financial Times aseguran que este es un movimiento normal ante el exceso de 'efectivo' en la economía y las pocas oportunidades de inversión con una ecuación rentabilidad/riesgo razonable.

Por un lado, los grandes paquetes de estímulo fiscal han disparado las cuentas corrientes y de ahorro de millones de estadounidenses, mientras que muchas empresas acumularon fondos durante la pandemia. Parte de ese efectivo ahora está escondido en activos líquidos y seguros en fondos del mercado monetario y cuentas bancarias. Esto se puede ver reflejado en el siguiente gráfico:

Citi tiene a Repsol como su petrolera favorita en mitad del rally del diésel

Los analistas de Citi esperan más vientos de cola para el sector petrolero por el impulso que supondrá el rally de precios en combustibles, especialmente por el diésel. "Proporcionará una rentabilidad excepcional para el negocio de refino", apuntan. En contexto, Repsol y la finladesa Neste son las compañías favoritas para beneficiarse de esta circunstancia. Citi tiene recomendación de compra para la petrolera española a un precio objetivo de 15,2 euros, lo que le concede un potencial del 3,7% respecto el cierre de ayer.

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Corrección en las bolsas europeas: abren con caídas del 1%

La renta variable de Europa comienza este martes teñida de rojo. Los índices de referencia abren con descensos que rondan el 1%, borrando casi por completo las ganancias cosechadas al inicio de la semana. El EuroStoxx 50 vuelve bajo los 3.700 puntos y el Ibex 35 hace lo propio colocándose de nuevo por debajo de los 8.600. Pero ¿cuáles son los niveles que importan realmente? Aquí puedes verlo.

Los futuros de Wall Street también vienen con fuertes caídas (de hasta el 2%), en contraste con el positivo cierre de anoche. Mientras tanto, la bolsa japonesa se ha dejado casi un punto porcentual al cierre de este martes y las chinas enfilan su recta final con pérdidas aún mayores (Shanghái: -2,4%; Hong Kong: -2%).

Precisamente en China radica una de las razones por las que hoy se imponen las ventas en los parqués: se suceden las revisiones a la baja de sus perspectivas de crecimiento económico por parte de distintas firmas. Las últimas en 'meter la tijera' a sus previsiones sobre la segunda mayor potencia del planeta han sido JP Morgan y UBS. La sensación entre los expertos es que los estímulos que pueda adoptar el gigante asiático, tanto monetarios como fiscales, serán "insuficientes para compensar el impacto negativo de los confinamientos para frenar el covid", explica Renta 4. "El objetivo del gobierno chino [una expansión del 5,5% del PIB en 2022] queda cada vez más lejos", afirman.

El otro motivo hay que encontrarlo en el sector tecnológico norteamericano: el Nasdaq 100 es el índice de Wall Street que anticipa un mayor retroceso para esta tarde. Se ve lastrado por la advertencia sobre beneficios (profit warning) de Snap, la matriz de la red social Snapchat, que se ha hundido casi un 31% en el mercado after hours de la bolsa estadounidense y ha arrastrado a otras compañías del sector como Meta (Facebook), Twitter, Alphabet (Google) o Pinterest.

Así las cosas, el Departamento de Análisis de Bankinter se afianzan en su opinión de que las alzas vividas el lunes en las bolsas occidentales no implicaron "en absoluto un cambio de dirección del mercado". "Seguimos pensando que debemos reducir riesgo en bolsas, en un entorno de desaceleración y en el que algunos bancos centrales y países hablan de recesión", señalan estos expertos en su comentario diario.

En cuanto a la agenda macro de este martes, destacarán los indicadores más adelantados de ciclo, esto es, los PMI de mayo. Los de la eurozona se conocerán a las 10 horas (en la España peninsular) y en EEUU se publicarán poco después de la apertura de Wall Street. En ambos casos se espera que muestren "deterioro en manufacturas y estabilidad en servicios tanto", señala Renta 4. Asimismo, los inversores prestarán atención a las declaraciones por la tarde (con las bolsas europeas ya cerradas) de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal (Fed), el banco central nortamericano.

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"Buenas cifras operativas" trimestrales de Lar España

Lar España dio a conocer ayer su balance del primer trimestre de 2022, periodo en el que obtuvo un beneficio neto de 6,6 millones de euros, cifra que implica una caída del 8% respecto al mismo periodo del año anterior. ¿El motivo? Los descuentos en rentas realizados por la pandemia y por elementos extraordinarios que se registraron hace un año.

Sin tener en cuenta los descuentos en rentas y la operación de venta un año atrás a Blackbrook por 600.000 euros, el beneficio neto recurrente de la compañía habría subido un 14,1%, hasta los 13,6 millones de euros, según consta en la notificación remitida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Javier Díaz, analista senior de Renta 4, destaca las "buenas cifras operativas" de Lar que, destaca, "muestran una recuperación de la actividad por encima de 2019 (prepandemia)".

La cifra de negocio entre enero y marzo de Lar fue de 20,6 millones de euros, un 1,4% inferior a un año antes. No obstante, excluyendo los efectos extraordinarios mencionados, los ingresos recurrentes fueron de 24,4 millones, frente a los 24 millones comprables del año pasado, es decir, un 1,2% superiores. El resultado operativo recurrente también subió un 10,3%, hasta 12,9 millones de euros, recoge Europa Press.

Díaz señala que las cifras recurrentes de la socimi "muestran una mejora de resultados gracias a un mayor control de costes", aunque los incentivos no recurrentes y un deterioro en el valor de instrumentos financieros de dos millones de euros (sin salida de caja) "lastran ligeramente las cifras consolidadas".

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El Ibex con dividendos tiene un balance positivo en 2022

El Ibex 35 con dividendos logró ayer borrar las pérdidas acumuladas en el año, gracias a una subida en la sesión del 1,67%, hasta batir los 27.010,6 puntos (que son, por otro lado, máximos del mes de abril).

Detrás de esta escalada alcista se esconde una temporada de pagos primaverales muy importante y que descuenta el índice y también el tirón del propio selectivo, que ayer cerró por encima de los 8.600 puntos.

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Resultados | Grenergy multiplica por diez sus ganancias netas

La compañía de renovables logró un beneficio neto mayor a 4,2 millones de euros en el primer trimestre de este año, lo que supone multiplicar por diez (+985%) las ganancias del mismo periodo de 2021, que se situaron en 391.000 euros, según ha informado este martes la empresa a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Entre enero y marzo, el resultado bruto de explotación (ebitda) escaló hasta los 7,4 millones, con un incremento del 321% interanual. Los ingresos de Grenergy alcanzaron los 46,9 millones de euros, lo que supone más que triplicar los que registró en el primer trimestre de 2021, señala Europa Press.

Estos resultados, según la compañía, se explican principalmente por la comercialización de proyectos solares a terceros, como la venta de un proyecto de distribución en Chile y la generación de energía de los parques en operación, alcanzando los 566 megavatios (MW).

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Santalucía se impone como aseguradora de Unicaja

Santalucía se ha impuesto finalmente a Mapfre y Aegon y extenderá su alianza en Unicaja a la antigua red de Liberbank para quedarse como aseguradora única en el negocio de vida, pensiones, ahorro y accidentes. A cambio de ganar sucursales donde comercializar los productos abonará al banco un máximo de 358 millones de euros.

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UBS y JP Morgan recortan el crecimiento de China

El momento por el que está pasando China es muy delicado y eso han hecho notar en sus previsiones tanto UBS como JP Morgan, que han recortado sus expectativas de crecimiento del producto interior bruto (PIB) para el país asiático tras los parones de actividad que han tenido que llevar a cabo por el covid.

En UBS han pasado de estimar un incremento del PIB del 4,2% este año a uno del 3% mientras que JP Morgan lo ha pasado del 4,3% al 3,7%, asumiendo que "o introducen vacunas más efectivas o tendrán que esperar al tercer trimestre del año para superar esta ola".

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Los inversores descuentan más subidas de tipos

En el mercado de futuros las ventas se siguen imponiendo a las compras en renta fija, descontando que pese a las dudas sobre el crecimiento, los grandes bancos centrales no van a cambiar su hoja de ruta, tal y como Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), confirmó ayer.

Al otro lado del Atlántico, la Reserva Federal (Fed) publica mañana sus actas de la última reunión y la presidenta de la institución en Kansas, Esther George, comunicó este lunes que espera los tipos en el 2% ya para agosto.

No hay peligro mientras no se pierdan los 3.526 puntos del EuroStoxx

Desde el punto de vista técnico, "mientras no se pierdan de forma general los mínimos que marcaron las principales bolsas europeas hace dos semanas, tales como son los 3.526 puntos del EuroStoxx 50, se mantendrán intactas las posibilidades de ver una segunda pata dentro del rebote que nació en los mínimos de marzo", explica Joan Cabrero, asesor de Ecotrader. "Este segundo impulso podría buscar al menos niveles donde concluyó la primera pata del mismo, esto es la zona de los 4.025 puntos del EuroStoxx 50, lo cual daría un margen de subida adicional del 9%", añade el experto.

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Agenda | Martes de PMIs, Medcap y más Foro de Davos

Mientras continúa la cita económica del año en Davos, en la eurozona, EEUU y Japón salen a la luz los PMI manufactureros, compuesto y de servicios correspondientes al mes de mayo. En el país norteamericano también se conocerán las ventas minoristas y en Tokio se publica el IPC subyacente anual.

España

-Estadísticas hoteleras

-El presidente del Gobierno, Pedro Sánchez, ofrece un discurso en el Foro Económico Mundial de Davos

-Consejo de Ministros

-Arranca la XVIII edición del Foro Medcap

Eurozona

-PMI manufactureros, compuesto y de servicios de mayo

-Christine Lagarde, presidenta del BCE, ofrece un discurso en el Foro Económico Mundial en Davos

-Reunión del Consejo de Asuntos Económicos y Financieros sobre las consecuencias económicas de las sanciones a Rusia

Alemania

-PMI manufacturero, compuesto y de servicios de mayo

Francia

-PMI manufacturero, compuesto y de servicios del mes de mayo

Reino Unido

-PMI manufacturero, compuesto y de servicios de mayo

Suiza

-Continúa el Foro Económico Mundial de Davos

EEUU

-Actividad nacional de la Fed de Chicago (abril) 

-Índice Redbook de ventas minoristas

-PMI manufacturero, compuesto y de servicios de mayo 

-Ventas de viviendas nuevas (abril) 

-Índice manufacturero de Richmond (mayo) 

Japón

-PMI manufacturero y del sector servicios de mayo

-IPC subyacente anual

Europa se resiste a atacar sus primeros objetivos

Después del fuerte rebote de este lunes, hoy la sesión apunta a una apertura a la baja del entorno de medio punto con China en el centro del foco, más allá de la evolución de la guerra en Ucrania y los datos macro.

Y es que las autoridades del país asiático han confirmado que es difícil que se levanten restricciones y cuarentenas antes de julio, con lo que la campaña veraniega se verá drásticamente mermada. Asimismo, los expertos ponen en duda la eficacia de los planes de estímulos propuestos por el gobierno. | Lee más: UBS y JP Morgan recortan el crecimiento de China.

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El petróleo Brent se mantiene en la zona de los 113 dólares

El precio de los futuros del petróleo Brent sube alrededor de un 0,7% en la sesión del lunes hasta la zona de los 113,5 dólares por barril. Aun así, sigue por debajo de los 113,91 dólares que registró el lunes pasado y de su máximo anual: los 127,98 dólares que alcanzó el 8 de marzo. En lo que va de año, el crudo de referencia en Europa se revaloriza un 46%.

Por otro lado, los futuros de West Texas rebotan en torno a un 5% y se sitúan en la zona de los 110,5 dólares por barril. Pero también siguen por debajo del máximo del mes de mayo (113,37 dólares) y del máximo anual (123,7 dólares). En lo que llevamos de ejercicio, el crudo estadounidense gana un 46%.

Zoom se dispara un 15% en el mercado after hours

Zoom Video Communications proyecta ventas y beneficios para el trimestre actual que superan las estimaciones de Wall Street, una señal de que el proveedor de software está encontrando formas de mantener el crecimiento más allá del auge de la pandemia. Tras el fin de la sesión, las acciones de Zoom suben alrededor de un 15% en las operaciones del mercado entre las 10 de la noche y las 2 de la madrugada (hora española).

Los ingresos ascenderán a 1.120 millones de dólares en el periodo que finaliza en julio, ha señalado la empresa californiana este lunes en un comunicado. Los analistas, en promedio, estimaron 1.110 millones de dólares, o un crecimiento de alrededor del 9% respecto al año anterior, según datos recopilados por Bloomberg.

El beneficio, excluyendo algunas partidas, será 92 céntimos por acción, frente a la estimación media de los analistas de 84 céntimos. Para todo el año, Zoom ha elevado su previsión de beneficios a 3,77 dólares por acción, frente a los 3,51 dólares previstos en febrero.

Zoom no ha mantenido el vertiginoso crecimiento de tres dígitos que tuvo durante la pandemia, ya que las oficinas vuelven a abrir y Microsoft es un competidor fuerte.

Matthew Harrigan, de Benchmark Co., ha dicho en una nota antes de los resultados que los inversores han pasado por alto el potencial de Zoom como una herramienta clave para los lugares de trabajo híbridos, a medida que las principales industrias adoptan el trabajo a distancia.

Ross Stores es el valor que más sube en la sesión; Autodesk, el que más baja

Entre las empresas que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, las que mejor se han comportado durante la sesión del lunes son: Ross Stores (+9,57%), Deere & Co (+7,04%), Schlumberger (+6,54%), Take-Two Interactive Software (+6,46%), JP Morgan Chase (+6,19%), Citigroup (+6,07%), APA Corp (+5,98%), Bank of America (+5,94%), Abiomed (+5,71%), Freeport-McMoran (+5,62%), CF Industries (+5,53%), Comerica (+5,49%), Coterra Energy (+5,47%), Nucor (+5,28%), The Mosaic (+5,26%), Wells Fargo (+5,16%) y Synchrony Financial (+5,05%).

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día están las de Autodesk (-4,13%), Caesars Entertainment (-3,71%), Broadcom (-3,10%), Etsy (-2,90%), Qorvo (-2,47%), Ralph Lauren (-2,46%), Expedia Group (-2,38%), MGM Resorts (-2,21%), JM Smucker (-2,07%) y Match Group (-2,06%).

Cierre de Wall Street: el Dow Jones vive su mayor subida diaria en dos semanas

Los principales índices de la bolsa estadounidense terminan la sesión del lunes en positivo. El Dow Jones sube un 1,98% hasta los 31.880,24 enteros, después de haber sumado 618 puntos de golpe en la jornada. Por su parte, el S&P 500 repunta un 1,86% y alcanza las 3.973,75 unidades. En cuanto a los índices tecnológicos, el Nasdaq Composite sube un 1,59% hasta los 11.535,27 puntos y el Nasdaq 100 registra un ascenso del 1,68% hasta los 12.034,28 enteros.

En lo que va de año, el Nasdaq 100 pierde un 26,26%; el S&P 500 retrocede un 16,76% y el Dow Jones cae un 12,27%.

La subida en bolsa del lunes se ha atribuido a las palabras de Joe Biden, presidente de EEUU, que ha insinuado que reconsideraría los aranceles a China impuestos por la Administración de Trump. Asimismo, los grandes bancos norteamericanos lideraron las ganancias en el S&P 500 después de que Jamie Dimon, CEO de JP Morgan Chase,  dijera que los "nubarrones" que se ciernen sobre la economía estadounidense pueden disiparse.

"Los mercados deberían haber subido desde hace tiempo", ha escrito Paul Nolte, gestor de carteras de Kingsview Investment Management, en una nota recogida por Bloomberg. "No es probable que signifique el fin de la caída iniciada a principios de año, sino un respiro de la persistente venta de los últimos dos meses".

Además, los inversores estarán pendientes esta semana de la publicación de las actas de la última reunión de la Reserva Federal (Fed). Estas actas darán a los mercados una idea de la senda de endurecimiento del banco central estadounidense. El presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, dijo que el banco central debería adelantar una serie agresiva de subidas de tipos para llevarlos al 3,5% a finales de año, lo que, si tiene éxito, haría bajar la inflación y podría llevar a una relajación en 2023 o 2024, según recoge Bloomberg.

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Podcast | Los Óscar, una maquinaria millonaria

Muchos se estarán preguntando: ¿Qué hacemos hablando de los Óscar dos meses después de que se celebrase la última edición de estos galardones? Pues bien, muy pocos saben que este mes se cumplen 93 años de la primera gala de los Óscar de la historia. Adrián Ruiz lo cuenta en el último podcast de Historias de la economía. ¡Disfrútalo!

¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

- El Ibex 35 reconquista los 8.600 en una jornada de optimismo en Europa

- Lagarde pone freno a un BCE agresivo pero promete el fin de tipos negativos para septiembre

Siemens Gamesa sube más del 6% tras la OPA

- El euríbor alcanza su tasa más alta desde 2014

Wall Street consolida el rebote y el S&P sube un 1,7%

El FMI volverá a recortar las previsiones de crecimiento

La directora gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI), Kristalina Gueorguieva, ha advertido que la institución deberá rebajar todavía más sus previsiones económicas respecto al mes de abril, cuando dejó el crecimiento de la economía mundial al 3,6%. España fue una de las economías afectadas. La economista ha señalado, en una entrevista en Davos (Ginebra), que desde el mes pasado se han endurecido las condiciones financieras de los mercados, el dólar se ha revalorizado con fuerza dañando al resto de economías y la desaceleración en China es más que evidente. "Por ello no hay que descartar revisiones a la baja en muchos países, pero no contemplamos una recesión global", ha dicho. 

¿Cuándo se notarán los cierres de China en los datos de EEUU?

Los actuales confinamientos en China afectan a toda la economía global, incluida la mayor potencia del mundo, Estados Unidos. Los analistas de Bank of America (BofA) consideran que el impacto en la economía norteamericana "se dejará sentir principalmente en los datos comerciales y de inflación".

"A partir de mayo, esperamos un breve estallido de presión alcista sobre los precios de los bienes, que podría frenar la caída de la inflación subyacente interanual", dicen estos expertos.

Desde BofA estiman que el banco central de EEUU, la Reserva Federal (o Fed), tendrá el 'piloto automático' puesto hasta septiembre. "Para entonces debería tener visibilidad sobre cualquier impacto sostenido en la inflación del choque con China", anticipan.

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Media sesión | Wall Street consolida el rebote y el S&P sube un 1,7%

La renta variable estadounidense ha cogido impulso en el ecuador de la sesión para apuntarse unos sólidos avances. Este el caso del S&P 500, que ya avanza un 1,58% hasta los 3.962 puntos. También ocurre esto con el Dow Jones, aún más optimista, con un alza del 1,91%. Por último, el Nasdaq 100 es el que menos sube, registrando un 1,26%.

Wall Street, de esta manera, busca el rebote tras una semana complicada en el que el pesimismo se adueño del parqué y se llegaron a ver caídas de 4 puntos porcentuales en los índices más importantes del páis por el miedo a la inflación y a una política agresiva de la Fed. En el entorno macro, la principal noticia es que el presidente de EEUU, Joe Biden, ha afirmado que está dispuesto a bajar los aranceles a los productos chinos para reducir el impacto de la inflación. 

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El verdadero motivo por el que hay empleos sin cubrir en España

España no se ha contagiado de la 'gran dimisión' que se extiende por EEUU en forma de millones de personas que están dejando sus puestos de trabajo de forma voluntaria ni tiene un problema de vacantes. En este diagnóstico han coincidido el Ministerio de Trabajo y los agentes sociales.

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Mejores y peores del día en el Ibex 35: Siemens Gamesa y la banca, disparadas

Los protagonistas de la sesión han sido claramente Siemens Gamesa y la banca española, que han vivido una jornada frenética. En el caso de la energética, el anuncio de una OPA de exclusión por parte de Siemens Energy ha provocado que se dispare un 6,21%. El resto del índice ha estado liderado por la banca, con alzas del 5,22% para Sabadell, del 3,37% para CaixaBank, o del 3,59% para Santander. Ninguna entidad ha cerrado la sesión en negativo.

En el lado negativo, solo seis valores han terminado en rojo. Estos puestos está copados por las empresas farmaceúticas y turísticas, destacando Grifols (-0,88%), Almirall (-0,76%) y PharmaMar (-0,57%).

El Ibex 35 reconquista los 8.600 en una jornada de optimismo en Europa

La bolsa española arranca la semana con claras subidas tras una semana de sobresaltos. En ese sentido, el Ibex 35 avanza un 1,67% al cierre y reconquista los 8.600 puntos, terminando la sesión en los 8.625. La banca y los valores cíclicos lideran este aumento, aunque todos los ojos están puestos en Siemens Gamesa, que lidera las subidas con un alza del 6% después de que Siemens Energy haya hecho una oferta pública de adquisición para hacerse el capital que no controla de la firma con el fin de excluirla del parqué.

En el resto de Europa las alzas existen pero son moderadas. Para el selectivo paneuropeo, el EuroStoxx 50, los avances son del 1,04%. Las bolsas de Fráncfort y París, han cerrado con subidas del 1,14% y 0,81% respectivamente. Mientras, por su parte, el principal índice de Reino Unido, el Ftse 100 es el líder del Viejo Continente con subidas del 1,7%.

Respecto al análisis técnico, el asesor de Ecotrader, Joan Cabrero, explica que "seguimos manteniéndonos por encima de primeros soportes de corto plazo tras los mínimos del pasado jueves (8.340 para el Ibex 35) y por debajo de las resistencias previas a un rebote". Por ello, el experto destaca que "mientras sigamos sobre primeros soportes y por debajo de ese rango resistivo podemos decir que estamos en tierra de nadie". En cualquier caso, anticipa que ve posible "un nuevo ataque en próximas fechas de la zona de potente resistencia que encuentra en los 8.900-9.000". 

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¿Por qué la economía portuguesa sorprende a los expertos?

Portugal recuperó los niveles de producto interior bruto (PIB) previos a la pandemia hace meses, mientras que, por ejemplo, Alemania no lo ha logrado todavía y España no lo hará hasta 2023. Además, un primer trimestre de 2022 brillante ha llevado a Portugal a ser el único país que ha recibido una mejora de sus previsiones económicas tras el estallido de la guerra de Ucrania.

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Las eléctricas se preparan para una nueva oleada de reclamaciones

Las comercializadoras aseguran que no podrán trasladar el descuento del 'tope del gas' a sus clientes, al menos, en un plazo de dos meses por la complejidad del sistema que ha diseñado el Ministerio de Transición Ecológica y sobre el que les ha mantenido al margen durante toda su preparación.

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¿Qué piensan los analistas sobre la OPA a Siemens Gamesa?

Siemens Gamesa ha destacado a lo largo de este lunes entre las mayores ganancias del Ibex 35. El precio de sus acciones ha subido un 6,24%, a 17,79 euros, unos niveles que no alcanzaba desde marzo. La compañía ha recogido así en bolsa la noticia de la oferta pública de adquisición (OPA) que su matriz, Siemens Energy, anunció el sábado con el objetivo de excluirla de bolsa.

La OPA del grupo alemán es de 18,05 euros por acción en efectivo, un precio que hoy no ha alcanzado la cotización.

A primera hora las reacciones de los analistas a la oferta de Siemens Energy eran escasas. Desde el Departamento de Análisis de Renta 4 aconsejaban a los accionistas acudir a la OPA, aunque no descartan que no se pueda obtener un precio superior "si se vende a mercado una vez se ejecute la operación". "Aunque el riesgo de que no sea así es evidente", aclaran en su comentario diario estos expertos.

Desde Credit Suisse, en cambio, ven "decepcionante" la OPA. En un informe, recogido por Europa Press, recuerdan que en la mayor parte del periodo entre agosto de 2020 y mediados de enero de 2022 la acción estuvo por encima de 18,05 euros (el precio de la oferta). Por ello el banco de inversión suizo ha repetido la valoración que hace de Gamesa en 22 euros la acción, que implica un potencial mayor al 17% desde los máximos marcados hoy en bolsa por el fabricante de aerogeneradores.

Alantra también ha mejorado el precio objetivo que da a Siemens Gamesa desde 15,82 a 18,05 euros, aunque ha empeorado el consejo que da sobre el título de 'neutral' a 'vender (el peor). Por su parte, JB Capital Markets y Oddo BHF han rebajado sus valoraciones a 18,05 euros.

Así las cosas, el consenso de mercado de Bloomberg ha reducido el precio objetivo medio a doce meses de Gamesa a 18,09 euros, es decir, casi al precio de la OPA y a un potencial escaso (un poco mayor al 1%). Las recomendaciones de las firmas de análisis aquí recogidas están repartidas: diez (el 38,5%) son de compra, nueve son de 'mantener' y siete (el 26,9% restante del consenso), de 'vender'.

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El motivo por el que Electronic Arts sube un 5%

Electronic Arts (EA) se posiciona como el título más alcista del Nasdaq 100 tras la apertura de Wall Street. Sus acciones se revalorizan un 5% tras el toque de campana, a más de 137 dólares, máximos desde febrero. ¿El motivo? Según ha adelantado Puck News, la compañía desarrolladora de FIFA (entre otros videojuegos) está buscando activamente un comprador o un socio para fusionarse. Según recogen distintos medios, EA ya ha negociado con gigantes como Walt Disney, Apple y Amazon, entre otros.

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Alzas del 1% en Wall Street tras una apertura moderada

En línea con las bolsas de Europa, la estadounidense ha comenzado este lunes con ascensos moderados, pero estos han tardado apenas unos minutos en ampliarse al 1%.

El índice Dow Jones es el que más avanza tras el toque de campana en Wall Street, a los 31.600 puntos. El S&P 500 avanza asimismo a los 3.945 enteros al tiempo que el Nasdaq 100 tecnológico rebasa los 11.900. 

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China anuncia una batería de medidas para estimular la economía

La actividad económica en China se está paralizando. El país está sufriendo una oleada de covid que está teniendo una respuesta estricta del gobierno: confinamientos multitudinarios. El resultado es una economía que se ha paralizado en buena parte y el yuan sufre las consecuencias con una depreciación intensa frente al dólar.

El Gobierno intenta ahora estimular la demanda a través de un nuevo paquete de medidas. Dentro de estos cambios destacan nuevas rebajas de impuestos para la industria, nuevas devoluciones fiscales a las familias, una reducción del impuesto sobre la compra de algunos automóviles de pasajeros y se intentarán estimular los préstamos inclusivos para pequeñas y medianas empresas este año.

Lee más: China baja los tipos de las hipotecas

¿Para qué usará Iberdrola tecnología blockchain en su junta?

La energética utilizará tecnología blockchain para certificar la participación de sus accionistas en la junta general que se celebrará el próximo 17 de junio. Será la primera empresa del Ibex 35 en utilizar esta tecnología.

Lee también: Jefferies mejora la valoración de Iberdrola, pero Barclays la reduce

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Aviso de Biden a China: EEUU defenderá militarme a Taiwán ante una invasión

El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, ha advertido este lunes de que el país respondería militarmente si China ataca Taiwán. "Estamos de acuerdo en la política de 'Una sola China'. Lo hemos firmado y todos los acuerdos derivados posteriores, pero la idea de que [Taiwán] puede ser tomado por la fuerza, no es apropiada", ha dicho. "Es el compromiso que adoptamos", ha agregado.

Así, Biden ha comparado una potencial invasión de Taiwán por parte de China con la invasión rusa de Ucrania y ha alertado de que "dislocaría toda la región". En este sentido, ha dicho que Pekín "está ya flirteando con el peligro con sobrevuelos tan cercanos y todas las maniobras que está llevando a cabo".

El Gobierno de Taiwán ya ha agradecido el "sólido apoyo" recibido por parte de EEUU ante la posibilidad de que el Gobierno chino ponga en marcha una invasión del territorio, informa Europa Press.

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El euríbor alcanza su tasa más alta desde 2014

El euríbor a doce meses, el indicador más usado en España para calcular las cuotas de las hipotecas, acumula un mes en tasas diarias positivas y, tras mantenerse por encima de cero durante este periodo de forma ininterrumpida, alcanza su nivel más alto desde septiembre de 2014.

El pasado 12 de abril el indicador tocó su primera tasa positiva diaria (0,005%) en más de seis años. No obstante, durante los días posteriores cotizó de forma volátil y volvió a entrar en terreno negativo. Fue el pasado 21 de abril cuando el euríbor volvió a tasas positivas, una tendencia que ha mantenido.

Según los datos de Bloomberg, el euríbor alcanzó el pasado viernes (último dato disponible) una tasa diaria en el 0,353%, lo que supone su nivel más alto desde septiembre de 2014. Así, la tasa media de mayo se sitúa en el 0,246%, muy superior al -0,481% de hace un año.

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El PIB alemán subirá un poco en el segundo trimestre, según el Bundesbank

El banco central de Alemania (Bundesbank) prevé que la economía del país, la mayor de la eurozona, suba algo en el segundo trimestre de 2022, impulsada por el consumo privado después de que se hayan relajado las medidas de confinamiento, aunque los efectos de la guerra de Rusia contra Ucrania lastran notablemente la economía.

En su boletín de mayo, publicado este lunes y recogido por Efe, el Bundesbank recuerda que la actividad económica en Alemania aumentó un poco en los primeros meses del año, tras haber caído en el último trimestre de 2021. El producto interior bruto (PIB) creció en el primer trimestre en Alemania un 0,2% respecto al trimestre anterior.

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Regasificadoras flotantes o cómo Alemania se 'desenganchará' del gas ruso

Tras analizar todas las opciones posibles, la solución más rápida del gobierno alemán ha sido recurrir al alquiler de cuatro barcos gigantescos, conocidos como terminales flotantes de GNL que podrían entrar en funcionamiento en cuestión de meses. Sin embargo, solo cinco en todo el mundo se encuentran disponibles para su alquiler.

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CAF logra dos nuevos contratos en Bonn y Madrid

CAF ha sido elegido por la ciudad alemana de Bonn para suministrar 22 unidades LRV (tranvías), así como por la Empresa Municipal de Transportes de Madrid (EMT) para renovar parte de su flota de autobuses, con 60 nuevas unidades eléctricas de Solaris, por un importe conjunto de 110 millones de euros, según informa Europa Press.

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Un directivo de Fluidra, multado por la CNMV

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha impuesto una sanción de 15.000 euros a Marc Albajar Viñas por comprar por cuenta propia acciones de Fluidra disponiendo de información privilegiada sobre el emisor, según publica hoy el Boletín Oficial del Estado (BOE).

El directivo de Fluidra compró acciones de la compañía los días 2 y 3 de noviembre de 2017 disponiendo de información privilegiada, lo que constituye una infracción muy grave tipificada en la ley del mercado de valores, explica Europa Press.

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Siemens anticipa recortes en la plantilla actual de Gamesa

Siemens Energy ha confirmado que habrá un proceso de "optimización estructural" que supondrá recortes sobre el esquema actual de Siemens Gamesa, filial sobre la que ha lanzado una oferta pública de adquisición (OPA) para excluirla de bolsa. La compañía alemana, no obstante, no ha querido dar más detalles al respecto.

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¿Tiene la globalización los días contados?

El mundo se encuentra en una transición que podría cambiar el escenario que hemos vivido en las últimas tres décadas.

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Los cambios que puede haber próximamente en el Ibex

El Comité Asesor Técnico del Ibex se reúne de nuevo el próximo 9 de junio y el nombre de Almirall como posible expulsada del índice toma cada vez más fuerza. Para ocupar su silla, Acciona Energía es sin duda la primera aspirante.

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Media sesión | El Ibex 35 recupera los 8.500 enteros

La bolsa española es de las que muestra mejor aspecto en Europa a media sesión. El Ibex 35 español se encuentra por encima de los 8.500 puntos (máximo intradía: 8.594,5), un nivel que se le resistió el viernes. El asesor de Ecotrader, Joan Cabrero, ve posible "un nuevo ataque en próximas fechas de la zona de potente resistencia que encuentra en los 8.900-9.000". Hasta ahí hay un recorrido mayor al 5% desde los niveles actuales.

Siemens Gamesa (+6,3%) lidera las compras en el Ibex después de que su matriz haya lanzado una oferta pública de adquisición (OPA) para excluirla de bolsa. ArcelorMittal (+3%) y Banco Sabadell (+2,8%) también se encuentran en la parte alta de la tabla. En cambio, Amadeus es el farolillo rojo dejándose más de un 1%, seguido por Grifols (-0,6%) e Iberdrola (-0,5%).

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Mesura en el Viejo Continente: el EuroStoxx 50 no puede con los 3.700

Las bolsas del Viejo Continente llegan a la media sesión de este lunes con tono positivo, excepto la italiana (Ftse Mib: -0,8%), aunque los ascensos son claramente inferiores a los vistos en la apertura. El EuroStoxx 50 se encuentra sobre los 3.600 puntos, sin haber tenido éxito en el 'ataque' de los 3.700 puntos visto a primera hora (máximo intradía: 3.703,6).

Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader, considera que la resistencia del selectivo europeo está en los 3.800-3.840 enteros, es decir, a más de un 4,5% de distancia de las cotas actuales. "Es por donde discurre ahora la directriz bajista que viene guiando las caídas desde los máximos del año", asegura este experto.

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Bruselas confirma su propuesta sobre los límites de déficit y deuda

Siguiendo el guion avanzado la semana pasada, la Comisión Europea (CE) ha propuesto este lunes mantener congeladas durante 2023 las reglas europeas de control del déficit y la deuda públicos, un año más de lo previsto debido al impacto de la guerra en Ucrania sobre la economía de la Unión Europea.

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Cuidado con estos tres 'chiringuitos financieros'

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha avisado este lunes sobre tres entidades que están prestando servicios de inversión sin contar con autorización para ello (lo que se conoce como 'chiringuitos financieros').

En concreto, se trata de Genius Estates OU, Icorpsecurities.con y del clon Kapital Trade, que no guarda relación con Trade Capital Markets Limited, entidad debidamente registrada.

¡Recuerda! Todas las advertencias de la CNMV sobre 'chiringuitos financieros' se pueden consultar en su página web y para comprobar si una entidad está registrada, los inversores pueden dirigirse también al número de atención al inversor (900535015). Además, la web de la CNMV tiene un buscador de entidades advertidas.

Credit Suisse no ve recorrido en la cotización de Telefónica

Telefónica afronta este lunes con alzas de hasta el 1% en bolsa. La operadora obvia el revés dado por Credit Suisse. La firma suiza, aunque ha mantenido el consejo 'neutral' sobre las acciones de la teleco española, ha rebajado el precio objetivo que otorga a las mismas de 4,80 a 4,68 euros. Ello implica no concederles ningún potencial, dado que hoy ya cotizan a precios superiores.

El banco de inversión suizo también ha rebajado la valoración que da a Telefónica Alemania en un 0,9% a 3,09 euros. No obstante, continúa recomendando 'sobreponderar' (o 'comprar').

Credit Suisse ha justificado el ligero recorte de la valoración con un aumento de pago de impuestos en Alemania y una rebaja en la aportación que se espera de los activos móviles de Oi, cuya adquisición se cerró hace unas semanas. En cambio, ha mejorado en un 0,6% su perspectiva de ingresos de Telefónica para 2023 y en un 1,6% sus previsiones de beneficio bruto de explotación (ebitda) para el próximo ejercicio, informa Europa Press.

Si se atiende al consenso de Bloomberg, las acciones de Telefónica tienen un potencial escaso, del 2,5% desde los altos de hoy, hasta un precio objetivo medio a doce meses de 4,86 euros. La mitad de los expertos que siguen su cotización recomiendan 'mantener', doce (el 35,3% del consenso) apuestan por 'comprar' y la minoría (cinco o el 5% restante) optan por 'vender'.

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Una recomendación negativa para CaixaBank

Mediobanca ha empeorado el consejo que da sobre las acciones de CaixaBank de 'neutral' a 'subretorno' (o venta), es decir, al más negativo. Ha mantenido la valoración sobre la entidad en 3 euros por acción, inferior a su cotización actual.

En consecuencia, el consenso de mercado de Bloomberg pasa a mostrar dos recomendaciones negativas sobre el banco, siendo minoría (el 7,7%). Más de la mitad de las firmas que cubren CaixaBank aconsejan 'comprar' y el resto (nueve o el 34,6% del consenso) se decantan por 'mantener'.

CaixaBank es uno de los valores más alcistas del Ibex en lo que va de año (ver gráfico). Aún así, el mencionado consenso le concede un potencial del 17% (desde los máximos de hoy), hasta un precio objetivo medio a doce meses de 3,71 euros por acción.

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Las bolsas de Europa aminoran el ritmo en su "frágil" rebote

Las bolsas de Europa minimizan las fuertes ganancias que cosecharon a primera hora. Incluso la de Milán (Ftse Mib) registra descensos mayores al 1%. El EuroStoxx 50 se muestran prácticamente plano, quedándose por debajo de la cota de los 3.700 enteros que ha sondeado a primera hora. Mientras, el Ibex 35 español se aferra a las 8.500 unidades.

Los inversores han contado este lunes con la referencia del índice Ifo de confianza empresarial en Alemania, que ha mostrado una nueva mejora, frente al ligero deterioro augurado previamente por los analistas.

Los futuros de Wall Street también han bajado el ritmo respecto a la apertura del mercado europeo. La renta variable muestra las dificultades para continuar con su remontada. Desde Bankinter aseguran que el rebote es "frágil". "No existen motivos para pensar que las bolsas pueden cambiar el tono negativo de las últimas semanas", opinan.

"Veremos si el plano macro, con referencias de interés esta semana (actividad e inflación), es capaz de apoyar un rebote o por el contrario los temores de excesiva desaceleración en China siguen pesando sobre el sentimiento global", apuntan asimismo desde Renta 4.

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El euro busca máximos de un mes, pero no irá muy lejos

El euro repunta más de un 2,5% en tres semanas, tras tocar mínimos del año por debajo de 1,04 dólares. La reacción de la moneda europea, evitando la paridad, se ha apoyado en las expectativas del mercado para una subida agresiva de tipos del Banco Central Europeo (BCE) en las últimas semanas, de hasta 50 puntos básicos en la próxima reunión de julio. Hoy sube más de un 0,5% y supera los 1,06 dólares. La última vez que cotizó por encima de este nivel fue el pasado 26 de abril.

"Creemos que el espacio alcista para el euro se está reduciendo y con el dólar potencialmente estabilizándose o recuperándose levemente, el repunte puede perder impulso a medida que se acerca a la marca de 1,07 dólares”, comentan desde el departamento forex de ING. "Más allá del muy corto plazo, parece probable un regreso a 1,05 dólares". El perfil duro del BCE parece ya estar descontado.

Relacionado: La presidenta del BCE intenta enfriar las expectativas de una subida de 50 puntos básicos

Novedades en el sector tecnológico: Broadcom quiere comprar VMware

El fabricante de chips estadounidense Broadcom quiere comprar la compañía de servicios en la nube VMware, según adelantó Bloomberg este fin de semana y recogen distintos medios internacionales. Las negociaciones están en una fase avanzada, según las fuentes consultadas por Reuters.

Ambas compañías tecnológicas están debatiendo una compraventa en efectivo y acciones que podría podría producirse en breve. VMware tiene actualmente un valor en bolsa de 40.000 millones de dólares, mientras que el de Broadcom ronda los 222.000 millones.

La adquisición diversificaría aún más el negocio de Broadcom, alejándose de los semiconductores y adentrándose en el software empresarial, tras la compra de CA Technologies por 18.900 millones de dólares y la de la división de seguridad de Symantec por 10.700 millones en los últimos cuatro años, recuerda CNBC.

Ante todas estas informaciones, VMware ve cómo sus acciones se disparan cerca del 20% en el mercado de preapertura (premarket) de Wall Street, anticipando que esta jornada su precio puede superar los 113 dólares. El viernes cerraron en 94,95 dólares. Broadcom, en cambio, apunta a un descenso de dos puntos porcentuales. 

Ifo: no hay señales "visibles" de recesión en Alemania

La confianza empresarial en Alemania sigue recuperándose. El índice elaborado por el Instituto de Investigación Económica alemán (Ifo) se ha situado en 93 en la lectura de mayo, desde los 91,9 de abril (dato revisado el alza en una décima respecto la primera lectura). Se trata del segundo mes consecutivo al alza, después de que el indicador bajara en marzo al nivel más bajo desde enero de 2021. "Aun así, continúa en zona de desaceleración económica", aclara el Departamento de Análisis de Bankinter.

"La economía alemana se está mostrando robusta a pesar de las preocupaciones por la inflación, los cuellos de botella de los materiales y la guerra en Ucrania", señala asimismo el Ifo, que también asegura que las señales de recesión en la mayor potencia de la eurozona "no son visibles por el momento".

"El índice Ifo de hoy parece reflejar un nuevo optimismo", considera Carsten Brzeski, analista de ING Economics. "Sin embargo, también cuenta la historia de dos economías: una con las carteras de pedidos llenas y las reaperturas tras el cierre y otra que también se verá afectada por las consecuencias económicas de la guerra en Ucrania y las nuevas fricciones en la cadena de suministro", añade este experto.

En este sentido, Brzeski advierte sobre el "exceso de optimismo": "Que las cosas no empeoren no significa automáticamente que vayan a mejorar", asegura.

Lee también: La inflación mayorista (IPP) en Alemania marca un nuevo máximo

Lagarde (BCE) intenta enfriar las expectativas de una subida de 50 puntos básicos

Los miembros del Banco Central Europeo (BCE) tienen pocas dudas de que, en la reunión de julio, la institución abordará su primera subida de tipos desde 2011, pero el mercado y algunos halcones han puesto encima de la mesa un alza de 50 puntos básicos de una tacada, ante la amenaza de un descontrol de la inflación.

Desde su fundación el BCE se ha caracterizado por la prudencia en los movimientos de las tasas oficiales. En su historia, solo ha habido dos ocasiones en la que el incremento de los tipos ha sido igual o superior a 50 puntos básicos. La primera fue el 22 de enero de 1999, en su tercera reunión, cuando subió de golpe los tipos 125 puntos básicos hasta el 4,5%, en el primer mes de estreno del euro en los mercados financieros, y la segunda data del 9 de junio del 2000, cuando el BCE subió los tipos en 50 puntos básicos al 5,25%.

Este fin de semana, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, ha querido restar importancia a esta posibilidad, en una entrevista en la televisión holandesa. La banquera central aseguró que las compras de bonos se finalizarán al comienzo del próximo trimestre y “después, a las pocas semanas, podría aumentar los tipos de interés". La hoja de ruta que tiene marcada el BCE es detener el programa de compra de deuda en la próxima reunión del 9 de junio, que precisamente se celebra en Países Bajos y, posteriormente, acometer el alza de tipos. Sobre la magnitud del movimiento, se mostró cauta para que sea de 50 puntos básicos. "Tenemos que pisar el acelerador con seguridad para reducir la inflación, pero no podemos romper las marchas del crecimiento", explicó. "Necesitamos asegurarnos de que la subida sea gradual", aunque admitió que comparte la preocupación con Klaas Knot, gobernador del Banco de Países Bajos, sobre la evolución de los precios. El halcón del BCE fue el primero en proponer subir los tipos en 50 puntos básicos si la situación empeoraba.

Por su parte, el mercado ha aflojado las expectativas de subidas para este año (consultar gráfico de arriba). La semana pasada, los swaps, utilizados para cubrir alzas de tipos, descontaban incrementos de hasta 100 puntos básicos para llegar al 0,5% en diciembre

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Mirabaud eleva el potencial de Indra

Si bien Siemens Gamesa destaca en las ganancias del Ibex este lunes, hay otras varias compañías que se anotan más de un 2% en el selectivo español. Indra es una de ellas: sus acciones suben hasta casi un 3%, acercando su precio a los 9,9 euros.

La tecnológica se ha visto respaldada por tres firmas de análisis: Bestinver, JB Capital Markets y Mirabaud han repetido hoy su consejo de compra (el mejor) sobre sus títulos. Además, la última ha mejorado levemente el precio objetivo que les concede de 12,16 a 12,20 euros.

De esta forma, el consenso de mercado de Bloomberg da a Indra un precio objetivo medio a doce meses de 12,66 euros la acción, que implica un recorrido del 28% desde los máximos de esta sesión. Ninguna firma de análisis recomienda vender los títulos de la tecnológica. Es más: la mayoría (15 o el 75% del consenso) apuestan por su compra y el resto optan por 'mantener'. 

Lee más: Indra no gustaba tanto a los analistas desde 2008

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Siemens Gamesa sube más del 6%, ¿por qué?

Siemens Gamesa encara este lunes como el valor más alcista del Ibex 35 (y de la bolsa española en general). El fabricante de aerogeneradores ve cómo sus acciones se revalorizan más del 6%, superando los 17,8 euros de precio, niveles no vistos desde marzo. Ello después de que su matriz, Siemens Energy, haya hecho una oferta pública de adquisición (OPA) por el capital que no controla de la firma vasca con el objetivo de excluirla de bolsa.

La OPA del grupo alemán, anunciada el sábado por la noche, es a 18,05 euros por acción en efectivo, lo que supone una prima inferior al 8% respecto al precio de Siemens Gamesa al cierre del viernes pasado. La cotización de Gamesa no alcanza esta jornada, por el momento, el precio de la OPA.

Desde el Departamento de Análisis de Renta 4 aconsejan a los accionistas de Siemens Gamesa acudir a la OPA. "No obstante, el compromiso del principal accionista [Siemens Energy] de compra de acciones en el mercado en caso de no alcanzar el 90% del capital para poder excluirla nos hace no descartar la obtención de un precio superior si se vende a mercado una vez se ejecute la operación", matiza el banco de inversión. "Aunque el riesgo de que no sea así es evidente", añaden.

En el consenso de mercado de Bloomberg no ha variado ninguna recomendación o valoración sobre Siemens Gamesa tras la OPA, aunque JP Morgan ha suspendido su rating sobre la compañía. De esta manera, dicho consenso recoge seis consejos de venta (el 23,1% minoritario), mientras el resto de firmas (20 en total) se reparten a partes iguales entre 'comprar' y 'mantener'.

La valoración media a doce meses para Siemens Gamesa es de 18,19 euros la acción, algo superior al precio de la OPA. Implica un potencial en bolsa para la compañía de apenas el 2% desde los máximos de hoy.

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El bitcoin busca dejar atrás la racha de siete semanas en rojo

El bitcoin roza los 30.500 dólares este lunes tras rebotar más de un 3,5% superando un mal fin de semana. La criptomoneda más grande del mundo coge impulso para dejar atrás las siete semanas de caídas consecutivas (coincidiendo con las siete semanas en rojo del S&P 500), su racha de pérdidas más larga desde agosto de 2011, según datos de Bloomberg.

La travesía en negativo del bitcoin ha coindicido el impulso de las perspectivas de un mayor ajuste monetario derivado del aumento de tipos de interés de la Reserva Federal (Fed) y con una inflación que sigue siendo alta. Y es que la criptomoneda por excelencia (cobertura contra la inflación hasta ahora) ha demostrado su alta correlación con activos de riesgo como las empresas del Nasdaq 100, en caída libre.

"Es probable que bitcoin oscile entre $29,000 y $31,000 durante las próximas dos semanas", indicaron el pasado viernes Noelle Acheson y Konrad Laesser de Genesis Global Trading y señalaron que algunas publicaciones de datos económicos, como el producto interno bruto (PIB) de EEUU o las medidas contra la inflación, "podrían cambiar la narrativa". 

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Las bolsas europeas abren con alzas del 1%

Las compras se imponen en la renta variable del Viejo Continente este lunes, al menos en el arranque de la sesión. Los índices de referencia registran subidas mayores al 1%, extendiendo el rebote del viernes. El EuroStoxx 50 tantea los 3.700 puntos al tiempo que el Ibex 35 español bate los 8.500. | Aquí tienes: Los niveles que debes vigilar, según análisis técnico.

Las bolsas de Europa se han visto precedidas por una jornada mixta en Asia: el Nikkei 225 japonés ha cerrado con un ascenso cercano al punto porcentual mientras el mercado de Shanghái encara su recta final plano y el Hang Seng de Hong Kong cede más del 1%. Las plazas chinas se han visto perjudicadas por las informaciones sobre el repunte de contagios de covid en Pekín. No obstante, los futuros de Wall Street vienen (por ahora) con subidas mayores al 1%, respaldando los 'números verdes' a este lado del Atlántico.

"La principal cita macro del día será la publicación en Alemania de los índices Ifo del mes de mayo, (...) que se espera vuelvan a mostrar un ligero deterioro del clima empresarial en el país", señalan los analistas de Link Securities en su comentario diario. Esta referencia se conocerá a las 10 horas (en horario de Madrid).

Estos expertos recuerdan que "el S&P 500, principal índice de Wall Street, esquivó el viernes 'por los pelos' su entrada en mercado bajista", pero rechazan que se vayan a producir "grandes cambios" en el comportamiento de las bolsas esta semana. A su parecer, los mercados bursátiles "seguirán muy tensionados por un entorno macro y empresarial que continúa complicándose por momentos".

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OPA de Siemens a Gamesa: todo lo que debes saber

Siemens Energy quiere hacerse con el 32,93% del capital que no controla de su filial Siemens Gamesa para, posteriormente, excluir a esta de bolsa. El miércoles pasado admitió que estaba estudiando lanzar una oferta pública de adquisición (OPA) y solo tres días después lo hizo.

La OPA, anunciada el sábado por la noche, valora a Gamesa en más de 4.000 millones de euros. En concreto, el desembolso del grupo alemán será de 18,05 euros por acción en efectivo. Supone una prima del apenas el 7,8% respecto el precio de cierre del fabricante de aerogeneradores el viernes (en 16,745 euros).

La cifra es algo inferior a la valoración de Siemens Gamesa que hace el mercado. El consenso de mercado de Bloomberg le da un precio objetivo medio a doce meses de 18,19 euros la acción. Además, la cifra de la oferta está muy alejada de los 20 euros que Siemens pagó en febrero de 2020 a Iberdrola por el 8% del capital y en la que la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) les eximió de lanzar una OPA por su proyecto industrial.

El consejero delegado de Siemens Energy, Christian Bruch, ha asegurado en una entrevista con Bloomberg TV que tener el control de todo el capital contribuiría a aumentar la eficacia y la rapidez a la hora de abordar los problemas que tiene su filial con sede en Zamudio (Vizcaya). Cabe recordar que Siemens Gamesa tuvo pérdidas millonarias en el primer semestre de su ejercicio fiscal actual (esto es, entre octubre y marzo pasados).

En una notificación a la CNMV ayer por la noche, Siemens Gamesa informó de que "analizará los términos y condiciones de la oferta, hará un seguimiento continuado de la misma y emitirá un informe con su opinión y observaciones cuando sea legalmente preceptivo". Para ello, ha creado un comité ad hoc que está formado por cuatro de sus consejeros independientes: Gloria Hernández, Francisco Belil, Harald von Heynitz y Rudolf Krämmer.

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¿Por qué ahora la debilidad del euro obsesiona al BCE?

En los últimos días, los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) han comenzado a poner de relieve la debilidad del euro y su impacto sobre los precios. El gobernador del banco central francés, Villeroy de Galhau, señaló que un euro más débil socavaría el objetivo de estabilidad de precios del BCE. La miembro de la Junta Ejecutiva del BCE, Isabel Schnabel, aseguró que la entidad central europea está vigilando de cerca el impacto del euro más débil en la inflación.

Esto contrasta marcadamente con las actas de la reunión del BCE en abril, cuando el tipo de cambio solo se mencionó cuatro veces. También hubo especulaciones en el mercado de que los principales bancos centrales podrían optar por una especie de Acuerdo Plaza, utilizando acciones coordinadas e incluso intervenciones cambiarias para evitar que el dólar estadounidense se fortaleciera aún más y que el euro se debilitara aún más, según revelan los economistas de ING.

Desde ING Economics creen que con tasas de inflación generales por encima del 7% es difícil ver por qué algunos funcionarios del BCE están preocupados por unos pocos puntos porcentuales adicionales. "La debilidad del euro podría no ser la razón de la alta inflación, pero al menos la está reforzando. La razón principal por la que los funcionarios del BCE se han vuelto más explícitos sobre el tipo de cambio podría ser el hecho de que aunque unos tipos de interés más altos no reducen los precios de la energía ni llenan los contenedores en Asia, unos tipos de interés más altos podrían fortalecer el euro. El conocido como canal del tipo de cambio podría ser en la coyuntura actual la forma más eficiente, y probablemente la única, de aliviar las presiones inflacionarias con relativa rapidez", señalan estos expertos. 

"Esta es la razón por la que los halcones del BCE podrían estar inclinados a utilizar la moneda como argumento para apoyar una subida de tipos de 50 pb [puntos básicos] en julio y una fuerte previsión de que se producirán más subidas de tipos. En la reunión del 9 de junio esperamos más referencias al euro", sentencian estos analistas.

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Vuelven las ventas a la renta fija

En los últimos días los inversores han dado una pequeña tregua a la renta fija al comprar de nuevo cuando el bono americano rondaba el 3% de rentabilidad exigida en mercado. Sin embargo, los futuros apuntan a un inicio semanal en el que vuelven las ventas.

Esto sucede en una semana en la que Estados Unidos revisará su crecimiento y lo que eso supone para la política monetaria del país, además de que la Reserva Federal (Fed) publicará las actas de su última reunión.

El petróleo roza máximos de los últimos dos meses

Pese a que el crecimiento de la demanda de petróleo está puesto en duda por el aumento de casos de coronavirus en China y sus consecuentes restricciones a la actividad económica, la falta de oferta sigue mostrando su peor cara y los precios se elevan hoy otro 0,6% al inicio de la sesión del lunes, rozando de nuevo los casi 114 dólares en los que está fijado el precio máximo de los últimos dos meses para el barril de Brent.

Aquí tienes: El gráfico que explica cómo el precio del petróleo ha llegado a máximos

La próxima resistencia del EuroStoxx está en los 3.840

"Mientras no se pierdan los mínimos que marcaron las principales bolsas europeas hace dos semanas, tales como son los 3.526 puntos del EuroStoxx 50, se mantendrán intactas las posibilidades de ver una segunda pata dentro del rebote que nació en los mínimos de marzo sin la necesidad de volver a buscar apoyo a precisamente esos mínimos como son los 3.387 puntos del EuroStoxx", explica Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

"Esta segunda pata del rebote podría buscar al menos niveles donde concluyó la primera pata del mismo, esto es la zona de los 4.025 puntos del EuroStoxx 50, lo cual daría un margen de subida adicional del 10%", añade el analista técnico de nuestro portal premium.

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Agenda | Reunión del Eurogrupo y Foro Mundial de Davos

Sin referencias económicas destacadas en España, la semana arranca en tono internacional, con reunión del Eurogrupo para tratar, entre otras cuestiones, la unión bancaria, y el inicio del Foro Económico Mundial en Davos, en Ginebra.

España

-Trabajo, patronal y sindicatos abordan el fenómeno de la ‘gran dimisión’ en España

Eurozona

-Reunión del Eurogrupo

Alemania

-Índice Ifo de confianza empresarial en Alemania (mayo) 

-Informe mensual del Bundesbank

Suiza

Arrana la reunión anual del Foro Económico Mundial en Davos.

EEUU

-Actividad nacional de la Fed de Chicago (abril) 

Los futuros apuntan a un rebote de más del 1% en Europa

Pese a que las noticias que proceden de China en cuanto a casos de covid no son buenas, los futuros en Europa apuntan a un arranque semanal con subidas por encima del 1% después del tono mixto que marcó las bolsas la semana pasada.

El alza de los precios sigue sin ser contenido, lo que presiona la restricción monetaria por parte de los bancos centrales, y esto, a su vez, a los inversores más conservadores, que tampoco están encontrando refugio en la renta variable, que está pagando los platos rotos de un crecimiento que ya no será sostenido por las instituciones monetarias.

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Cabrero, sobre el rebote: "Nadie dijo que sería fácil ni rápido"

El asesor técnico de Ecotrader, Joan Cabrero, incide en que nos encontramos en una tendencia bajista, pero hay visos de un rebote a pesar de todo:

"Nadar a contracorriente nunca es fácil y suele costar mucho esfuerzo y esto es lo que le sucede a las bolsas mundiales, que de forma general se encuentran desarrollando una tendencia bajista. Tengan presente que el segundo fundamento del análisis técnico señala que “el precio se mueve en tendencias”. Este principio está basado en la Teoría de Dow y nos indica que una vez identificada una tendencia, lo más probable es que el precio siga en su misma dirección, en lugar de ir en contra, de ahí que no me sorprenda las dificultades que están encontrando los índices a la hora de formar un rebote que no descarto que sea vulnerable."

"Pueden preguntarse entonces el motivo que me llevó a aumentar la exposición hace una semana y la respuesta es simple. Entiendo que nos encontramos ante una tendencia bajista secundaria, que está sirviendo para corregir parte del fuerte movimiento alcista desde los mínimos de 2020, tras la cual lo más probable es que la tendencia alcista primaria o de largo se retome. Es por ello que las caídas de los últimos meses las veo como una excepcional oportunidad para subirse a esa tendencia alcista principal, pero hay que ir con tiento ya que a día de hoy todavía me parece precipitado señalar que hayamos visto un suelo en las caídas a pesar de que se han alcanzado soportes teóricos muy importantes como suponen los niveles de corrección del 50% de toda la subida desde los mínimos de 2020. Ahí ponemos un pie y el otro espero a que se confirme un suelo o se corrija el 61,8%".

Un mal día le cuesta a Musk 49.000 millones de dólares

La fortuna de Elon Musk oscila entra la volatilidad del mercado y la confusión que genera algunos de sus tuits. En la última tarde se ha enzarzado en criticar los criterios ESG y justificar su cambio ideológico para apoyar a los republicanos.

Musk sigue siendo la persona más rica del mundo, con una fortuna que supera los 200.000 millones de dólares, según el Índice de multimillonarios de Bloomberg. En lo que va del año ha recortado su patrimonio de 60.400 millones. Entre las grandes fortunas, son las pérdidas más abultadas solo por detrásde Chang Peng Zhao, fundador de Binance, que ha perdido 81.000 millones, y Jeff Bezos con la evaporación de 62.000 millones.

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Estos son los eventos más importantes de la semana

Estados Unidos acaparará la mayor parte de la atención de los mercados durante los próximos cinco días hábiles y no solo porque se darán a conocer varios datos macroeconómicos en el país que permitirán conocer con mayor detalle cómo evoluciona la principal economía del mundo. La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) publicará el próximo miércoles las actas de su última reunión celebrada a primeros de mayo y en la que se recoge la subida de tipos de interés más agresiva de la institución en más de dos décadas.

Esto lleva a inversores y analistas a recibir el documento con especial urgencia en busca de matices que puedan anticipar si el presidente de la Fed, Jerome Powell, mantendrá el ritmo marcado a primeros de este mes -con una subida de 50 puntos básicos- o, incluso, si apretará un poco más su política de normalización monetaria.

Lee también: EEUU revisa su crecimiento con las actas de la Fed de por medio

Protagonista de la próxima semana: Siemens AG

El asesor técnico de Ecotrader, Joan Cabrero, ha puesto el foco sobre Siemens AG, si logra batir sus resistencias inmediatas:

"El conglomerado de empresas alemanas Siemens AG, considerada como la mayor empresa de fabricación industrial de Europa, podría entrar en breve en la lista de recomendaciones de Ecotrader, que es la que sirve a los suscriptores del servicio premium para ir formando sus carteras hasta alcanzar los niveles de exposición recomendados, que actualmente no deberían de superar el 55% tras la última subida. Recomendaría poner un pie, comprando al 50% de un lote, si logra batir resistencias de 117,50 euros. Buscaría un suelo en la zona de los 105 y al menos un rebote hacia los 138 euros", recomienda.

¿Y si el Nasdaq cayese otro 65% más? En Guggenheim Partners lo ven posible

Muchos temblarán solo de pensarlo. ¿Y si la corrección bursátil que tiene subyugados a los grandes mercados internacionales solo acabase de comenzar? Los más agoreros lo ven posible, y entre ellos se encuentra el jefe de inversión de Guggehnheim Partners, Scott Minerd, que cree que el Nasdaq podría perder otro 65% sobre los valores actuales.

Minerd considera que el Nasdaq Compuesto podría llegar a dejarse un 75% sobre sus máximos marcados el 19 de noviembre de 2021, cuando cerró en los 16.057 enteros, lo que llevaría al selectivo tecnológico estadounidense al entorno de los 4.014 puntos. Esto supondría un retroceso cercano al 65% sobre los 11.354 enteros en los que el índice cerró el pasado viernes.

En una entrevista concedida a MarketWatch, el CIO ha subrayado que la situación se parece mucho a la explosión de la burbuja de las puntocom, y las expectativas de una Reserva Federal deseosa de seguir subiendo los tipos de interés para controlar la inflación no ayudará a moderar las caídas.

Minerd, que se ha posicionado bajista en bolsa americana, cree que la Fed solo detendrá momentáneamente el auge del precio del dinero si la caída de las bolsas pasa a ser demasiado brusca. De ser paulatina, sin embargo, cree que el S&P 500 podrá llegar a corregir hasta un 50% desde sus máximos históricos de inicios del año (el selectivo ya cae más de un 18% en 2022.

La familia Walton pierde 34.000 millones en dos días por la caída de Walmart

La familia Walton ha tenido, indudablemente semanas mejores que la que terminamos. En solo una semana ha perdido más de 35.000 millones de dólares ante el batacazo de Walmart en bolsa, compañía de la que poseen casi el 50% del accionariado.

La cadena de supermercados registró el martes la peor sesión bursátil desde 1987, al dejarse un 11,37%. Pero la sangría continuó el miércoles con otro 6,79% (que ya sumaba más de 34.000 millones de caída en dos días) y el jueves con un 2,74% de retroceso. Solo el viernes respiró levemente al subir un 0,11% para terminar la semana que empezó en los 148,05 dólares cotizando en los 119,20 dólares por acción. ¿La causa? La presentación de unos resultados trimestrales donde Walmart reconoció una caída interanual del 25% en el beneficio neto.

Los perjudicados son los tres hijos del fundador de Walmart, Sam Walton, así como una nuera, el hijo de esta y dos sobrinos. De ellos, el más adinerado es Jim Walton, que mantiene su puesto en la lista Forbes como la 19ª persona más rica del mundo.

Los cinco dividendos que faltan en mayo para refrescar la ola de calor

A 20 días de que se cumpla aquello de quitarse el sayo, mayo ha traído consigo una ola de calor que necesita que ser compensada con algún hecho refrescante. En la primavera de los dividendos europea, España no se queda atrás, y a falta de semana y media para dar por cerrado el quinto mes del año todavía hay cinco compañías que están pendientes de retribuir a sus accionistas: por orden de pago, Coca-Cola Europacific Partners, Merlin Properties, Neinor Homes, Clínica Baviera y Mapfre.

¿El más rentable de todos ellos? El de la aseguradora, que llegará el último día de mes, con un retorno que roza el 5%. ¿El que menos? El de la embotelladora que preside Sol Daurella y que es, además, el primero en retribuir el día 26.

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Grantham: "Estamos en la quinta gran burbuja de la era moderna"

El legendario inversor Jeremy Grantham está convencido de que estamos en medio de una quinta gran burbuja de la era moderna, después del colapso de Wall Street de 1929, la burbuja de activos japonesa de 1989, la explosión de las puntocom en 2000 y la crisis financiera mundial de 2008.

Argumenta que tanto las acciones como el mercado de la vivienda se han elevado a niveles insostenibles debido a la especulación de los inversores y las políticas monetarias insosteniblemente laxas de la Reserva Federal.

"No hace falta invertir en materias primas para encontrar value"

Aunque su nombre puede resultar no tan conocido para muchos inversores, Carlos Val-Carreres, responsable del Myinvestor Value, es uno de los gestores más reconocidos dentro de la industria de inversión española, gracias sobre todo a su trabajo en Lierde, la sicav de la familia Alierta, donde consiguió un retorno acumulado del 266% durante 17 años, por un método de análisis que aplica ahora en el nuevo fondo del banco digital de Andbank y que le lleva a fijarse solamente en aquellas empresas capaces de seguir generando valor a largo plazo.

Lee la entrevista completa a Carlos Val-Carreres, responsable del Myinvestor Value

Chequia se plantea subir los tipos a más del 6%

El gobernador del banco de Chequia, Jiri Rusnok, ha advertido este domingo de que la continuidad de la inflación podría llevar a subir los tipos por encima del 6% en la decisión de tipos de interés que tendrá lugar en junio. Actualmente, los tipos de interés en el país se encuentran en el 5,75%, tras acometer una subida de 550 puntos básicos en menos de un año.

Pese a ello, la inflación se ha disparado desde el verano en más de 10 puntos porcentuales, pasando de el entorno del 3% en junio de 2021 a más del 14% en el pasado mes de abril. Así, frente a un ritmo de crecimiento inflacionario que no se veía en las últimas tres décadas, el banco central ha respondido con el mayor tipo de interés desde 1999 lo que, de momento, no está sirviendo para ralentizar el auge de las subidas de precios.

Sin embargo, el incremento del precio del dinero por parte del banco central puede que no vaya más allá de junio. Al mes siguiente se producirá el relevo al frente de la institución, que pasará a dirigir Ales Michl, que ya se ha mostrado crítico con el endurecimiento de la política monetaria y planea dejar los tipos de interés estables durante "algún tiempo".

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Arabia Saudí compra 1.500 millones de la firma de inversión de Alwaleed

El fondo soberano de Arabia Saudí ha adquirido un 16,9% de Kingdom Holding, la compañía de inversión del príncipe Alwaleed Bin Talal, por valor de 1.500 millones de dólares. El precio de adquisición es de 9,09 riyales saudíes por acción, el mismo al que cerró su cotización el pasado viernes.

El conglomerado, fundado en 1980, tiene entre sus inversiones a la compañía de transportes Lyft, a la cadena de hoteles Four Seasons, la empresa de comercio electrónico JD.com y varias compañías de diversos sectores en Arabia Saudí. En el pasado invirtió en firmas como Amazon, Apple, McDonald's o Disney.

El príncipe Alwaleed fue uno de los principales nombres de la inversión en el país hasta que en 2017 fue arrestado en una operación contra la corrupción. Se le mantuvo bajo arresto en un hotel de lujo durante menos de tres meses, cuando alcanzó un acuerdo con la Corona cuyos términos no se hicieron públicos.

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Amazon, en niveles previos a la pandemia

El castigo visto en la bolsa ha sido generalizado para las compañías tecnológicas estadounidenses de mayor calado en el mercado. Han pasado de funcionar como un valor refugio durante la pandemia a liderar las caídas en bolsa ante la creciente presión de la inflación y la respuesta de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed). El ejemplo lo dan las 25 cotizadas tecnológicas más grandes del país que recortan de media un 30% su precio en el mercado en lo que va de 2022, más incluso que el propio índice Nasdaq.

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Deere sufre su segunda peor caída del siglo tras presentar resultados

Deere & Company registró este viernes la segunda mayor caída bursátil en lo que va de siglo al dejarse un 14,07% en la sesión. Solo el 2 de octubre de 2008, en plena crisis financiera, los títulos de la compañía se enfrentaron a una jornada más negra, con un descenso del 14,21%.

La firma, fabricante de la maquinaria agrícola John Deere, sufrió el desplome tras presentar los resultados de su primer trimestre fiscal, al reconocer que tiene problemas para recibir componentes para fabricar su maquinaria pesada por los problemas en la cadena de suministro.

Pese a la fuerte caída, la compañía capitaliza más de 96.000 millones de dólares y se deja solo un 10,5% en lo que va de año, mientras que los principales índices americanos se dejan entre el 14% del Dow Jones al 27,4% del Nasdaq Compuesto. De hecho, durante el pasado mes de abril se anotó máximos históricos con un valor intradía que alcanzó los 446,76 dólares por acción.

Firmas con dividendos del 4% que salvan las caídas en bolsa

En plena ola de calor, los bajistas azuzan un fuego difícil de calmar mientras que los grandes índices sufren correcciones medias de un 15%-16% en Europa. El Ibex mantiene abierta una brecha a su favor de 10 puntos, con una caída cercana al 4% en el ejercicio. Esto hace que sea difícil tumbarse a la fresca esperando cobrar un dividendo sin mirar de reojo lo que hacen las acciones en bolsa. Pero hay quien lo consigue. Si la rentabilidad por dividendo es una ecuación, muchas compañías que, tradicionalmente, han ofrecido retornos más modestos se suben ahora a los primeros puestos del ranking ante el desplome de sus valoraciones en el mercado con una retribución que, eso sí, en muchos casos ha mejorado tras la pandemia en ese back to normal que está costando digerir a los inversores.

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La otra afición en la que emplea su dinero Elon Musk

Elon Musk ha ido poco a poco revelando su faceta como showman. El considerado hombre más rico del mundo, dueño de Tesla, SpaceX, y (aunque cada vez está menos claro) posible futuro nuevo poseedor de Twitter, es conocido también por sus cameos en películas y series. Pero, además de esto, también ha financiado algunos proyectos cinematográficos. Una inversión que parece que ha retomado últimamente.

Musk ha hecho sobre todo cameos apareciendo como él mismo o en versiones ficticias. Su aparición más famosa seguramente sea la que realizó en el Universo Cinematográfico de Marvel en Iron Man 2 y en algunas de las series de animación más populares como Los Simpson o Rick y Morty.

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Teletexto, la primera herramienta en tiempo real para inversores