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El petróleo Brent cae un 1% hasta la zona de los 112 dólares

El precio de los futuros del petróleo Brent cae en torno a un 1% hasta la zona de los 112,7 dólares por barril, después de haber establecido un nuevo máximo mensual (mayo) este lunes en los 113,91 dólares. No obstante, el crudo de referencia en Europa sigue por debajo del máximo anual: los 127,98 dólares. En lo que va de año, se revaloriza un 45%.

Por otro lado, los futuros de West Texas retroceden alrededor de un 0,50% hasta la zona de los 112,8 dólares por barril. También marcó su precio más alto del mes de mayo este lunes, al situarse en los 113,37 dólares. En lo que llevamos de ejercicio, el crudo estadounidense gana otro 50%.

Buffett aflora una participación del 11% en Paramount: su apuesta por el streaming

Paramount Global sube en bolsa un 15,35% este martes hasta los 32,32 dólares después de que Berkshire Hathaway informara de la compra de una participación del 11% en la compañía de medios, convirtiéndose en el mayor tenedor de acciones sin derecho a voto.

Berkshire, la firma de inversión de Warren Buffett, ha invertido 2.610 millones de dólares en 68,9 millones de acciones de clase B de Paramount, según una notificación de la Comisión del Mercado de Valores de los Estados Unidos (SEC). La compañía era conocida antes como ViacomCBS.

"Berkshire podría apostar por Paramount como posible objetivo de adquisición. Al igual que otras empresas de medios de comunicación, Paramount está apostando fuerte por el streaming: Es la propietaria de los servicios de televisión online Paramount+ y Pluto. Pero Geetha Ranganathan, analista de Bloomberg Intelligence, dijo que el mejor camino de la compañía puede ser vincularse con otra empresa", recoge Bloomberg.

Las acciones chinas de Wall Street sube por el respaldo de Pekín a las empresas de Internet

Las acciones tecnológicas chinas que cotizan en Estados Unidos registran subidas notables este martes, después de que la televisión estatal informara de que los altos funcionarios reafirmaron su apoyo a las empresas de Internet. JD.com Inc, el segundo operador de comercio electrónico de China, sube en bolsa después de que el crecimiento de los ingresos superara las estimaciones. Mientras tanto, Shanghái informó de tres días de cero transmisiones comunitarias, un hito que podría llevar a las autoridades a empezar a deshacer el confinamiento, según recoge Bloomberg.

El precio de las acciones de Pinduoduo sube este martes un 6,13%; Baidu (+4,79%) y JD.com (+4,15%).

Paramount es el valor que más sube en la sesión; Walmart, el que más baja

Entre las empresas que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, las que mejor se han comportado durante la jornada son: Paramount Global B (+15,35%), Take-Two Interactive Software (+11,78%), Advanced Micro Devices (+8,73%), United Airlines (+7,88%), American Airlines (+7,67%), Citigroup (+7,56%), Celanese (+7,49%), Solaredge Technologies (+7,43%) y Freeport-McMoRan (+7,08%).

También destacan las subidas de Boeing (+6,45%), KLA (+6,34%), Lam Research (+6,18%), Micron Technology (+5,69%), Nvidia (+5,29%) y Tesla (+5,14%).

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día se encuentran las de Walmart (-11,38%), Kroger (-3,70%) y Dollar Tree (-3,16%).

El gasto de los estadounidenses durante el segundo trimestre ha comenzado sobre una base 'sólida'

"El mercado está en medio de un poderoso momento en el que está digiriendo un cambio importante y relativamente rápido en las expectativas de la política monetaria y las condiciones financieras para mantener la inflación bajo control", ha dicho Lauren Goodwin, economista y estratega de carteras de New York Life Investments, en unas declaraciones recogidas por Bloomberg. "Y por eso ya hemos visto mucho endurecimiento de las condiciones financieras del mercado", ha puntualizado el experto.

El sentimiento de riesgo ha recibido un empujón este martes después de que los datos mostraran que las ventas minoristas de Estados Unidos crecieron a un ritmo sólido el mes pasado, la última prueba de que los consumidores siguieron resistiendo ante la inflación y la subida de los tipos, cuenta Bloomberg. Otro informe mostró que la producción de las fábricas aumentó por tercer mes consecutivo en abril.

"Las ventas minoristas fueron mucho más fuertes de lo esperado, especialmente incluyendo las revisiones", ha dicho Dennis DeBusschere, fundador de 22V Research. "Esta ha sido una de nuestras preocupaciones: el consumidor que se mantiene demasiado caliente para la Fed. El impulso y la fuerza del consumidor ha sido mucho más fuerte de lo que cualquiera hubiera pensado".

El resultado de las ventas minoristas de esta mañana fue la confirmación de que el gasto durante el segundo trimestre ha comenzado con una base sólida", escribió Ian Lyngen, de BMO.

 "Puede que la inflación esté lastrando el sentimiento del mercado y preocupando a la Fed, pero no parece que esté frenando al consumidor por el momento", sostiene Mike Loewengart, director gerente de estrategia de inversión en E*Trade de Morgan Stanley. Pero, ha matizado, "eso no quiere decir que los precios más altos no empiecen a introducirse en estas cifras. Al fin y al cabo, hemos visto un descenso mes a mes. Y con una bolsa mixta en el frente de las ganancias minoristas hoy, queda por ver cómo los inversores digieren esta lectura sobre el consumidor", ha declarado a Bloomberg.

"De cara a los años 2023 y 2024, sí que hay una recesión en alguna parte, pero no la veo a corto plazo", ha asegurado Scott Clemons, estratega jefe de inversiones de Brown Brothers Harriman, en Bloomberg TV. "El telón de fondo es demasiado fuerte", ha añadido.

Cierre de Wall Street: el Dow Jones sube un 1,3% tras comprar el "aterrizaje suave" de la Fed

Los principales índices de la bolsa estadounidense acaban la sesión del martes en positivo. En el caso del Dow Jones, que sube un 1,34% hasta los 32.654,59 puntos, se trata de su tecer día consecutivo de ascensos. Hoy ha repuntado 431 puntos en una sola jornada. Por otro lado, el S&P 500 avanza un 2,02% y se sitúa en las 4.088,85 unidades, después de haber retrocedido un 0,39% el lunes.

En cuanto a los índices tecnológicos, el Nasdaq Composite sube un 2,76% hasta los 11.984,52 enteros y el Nasdaq 100 rebota un 2,62% y alcanza los 12.564,10 puntos

En lo que va de año, el Nasdaq 100 pierde un 23,01%; el S&P 500 se deja un 14,31% y el Dow Jones cae un 10,14%.

Los inversores han comprado las palabras de Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal (Fed), en las que admitía que un "aterrizaje suave" de la economía es posible. 

"Powell dijo que el banco central no dudará en subir los tipos por encima de los neutrales si es necesario. Nadie debería dudar de la determinación del banco central de EEUU para frenar la mayor inflación en décadas, ha afirmado Powell. También señaló que las condiciones financieras se han endurecido bastante", informa Bloomberg.

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"La guerra en Ucrania, un clavo decisivo en el ataúd de la globalización"

En su último comentario, Olivier de Berranger, director de inversiones de la gestora francesa La Financière de l'Echiquier, analiza las consecuencias a largo plazo del conflicto ruso-ucraniano. El experto advierte que "la guerra en Ucrania tiene todos los ingredientes para ser un clavo decisivo en el ataúd de la globalización" y señala que "podría ser el punto de inflexión que empuje a la economía mundial de la globalización a la regionalización". ¿Es la guerra en Ucrania un acelerador de la desglobalización?, se pregunta De Berranger. "Sin duda, garantizar el suministro y la transformación de materias primas, pero también las cadenas de producción de los componentes básicos derivados de ellas (empezando por los semiconductores), será uno de los principales desafíos del mundo del mañana", apunta.

"Desde esta óptica, EEUU está bien preparado: posee importantes reservas de petróleo y de gas de esquisto y dispone de enormes superficies agrícolas, pero también de acuerdos privilegiados con Australia, Canadá y algunos países de Latinoamérica, que le brindan un acceso más fácil a una gran variedad de minerales", explica. El desafío será más complicado para Europa occidental, contrapone: "Exceptuando el carbón, las materias primas agrícolas y, de forma tangencial, el uranio, la región no cuenta con reservas importantes de ningún recurso estratégico. Las estrechas relaciones que posee con África le permiten compensar en parte este déficit, pero estas se ven amenazadas por la aparición en este continente de intereses chinos y rusos". Sin embargo, añade, "la UE difícilmente podrá contar con Rusia entre sus aliados". 

Netflix despide a 150 trabajadores por la crisis de suscriptores

Netflix ha afirmado que despedirá a unos 150 empleados, como consecuencia de la sorprendente caída de clientes que informó la compañía de streaming el mes pasado. "Nuestra desaceleración del crecimiento de los ingresos significa que también tenemos que reducir el crecimiento de nuestros costes como empresa", ha dicho Netflix en un comunicado enviado por correo electrónico. "Lamentablemente, vamos a despedir a alrededor de 150 empleados hoy, en su mayoría en los EEUU", ha añadido.

Los despidos siguen a la inesperada pérdida de 200.000 abonados en el primer trimestre ya una previsión de pérdida de otros dos millones este periodo. A fines del mes pasado, Netflix despidió a varios empleados de Tudum, un sitio web que promueve películas y programas de televisión para el servicio de transmisión, como parte de una reestructuración más amplia de su departamento de marketing.

¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

- Subidas del 1,5% en Europa: el Ibex 35 vuelve a acercarse a los 8.500 puntos

- El mercado ya descuenta cuatro subidas para el BCE este año

- Se avecina una histórica subida de los salarios en la eurozona 

- El optimismo se adueña de Wall Street y el Nasdaq 100 sube un 2%

- EEUU: la producción industrial repunta un 1,1% en abril

"EEUU no podrá evitar una desinflación indolora"

"Resolver la inflación en EEUU puede provenir menos de lo que hará la Administración Biden que precisamente de lo que no hará. De hecho, al menos el componente del lado de la demanda del pico de inflación actual puede aliviarse permitiendo que el estímulo fiscal de los últimos años se extinga sin echar más leña a la hoguera, lo que sería ayudado aún más por la Reserva Federal. A pesar de caer en el riesgo de repetirnos, no creemos que sea posible una 'desinflación indolora' en la actual configuración estadounidense", señala Gilles Moëc, economista jefe en la gestora AXA IM.

Por sectores, el economista señala: "El aumento en el precio de los servicios médicos es motivo de preocupación, alcanzando el 3,5% desde el 2,9% de marzo. Los coches usados, que representan solo el 5% de la cesta básica, han sido la pesadilla de los observadores de la inflación estadounidense". Por otra parte, añade: "Los alquileres continúan su aceleración constante y alcanzan el 4,8% interanual desde el 4,4% de marzo, el ritmo más rápido desde mediados de la década de 1980".

Relacionado: Bernanke critica a la actual Fed por su 'errática' respuesta a la inflación

Las acciones de alta rentabilidad por dividendo 'cabalgan' de nuevo

En 2021 se despreciaban las acciones con alta rentabilidad por dividendo por ser "poco interesantes", pero según Aude Scheuer, gestora de fondos de Credit Suisse, ahora están recuperando su popularidad. "Si bien pueden experimentar dificultades cuando los mercados de valores pasan de estar infravalorados a sobrevalorados, una comparación de rendimiento a largo plazo demuestra que históricamente han generado rentabilidades superiores a la media que se solían obtener con menos riesgo. En lo que va de año y debido al aumento de la incertidumbre del mercado, el estilo de dividendo ha comenzado a destacar nuevamente y a superar el rendimiento del mercado en su conjunto", señala Scheuer en una nota.

"Si bien 2019 y 2020 beneficiaron a las acciones de crecimiento en detrimento de las estrategias de renta y de valor, ahora esta tendencia se está revirtiendo. Las acciones con alta rentabilidad por dividendo superaron el rendimiento del mercado de valores en su conjunto, viéndose favorecidas por el actual entorno inflacionista, el aumento de los tipos de interés, el aplanamiento de la curva de rendimientos y una mayor volatilidad del mercado", añade.

Media sesión | El optimismo se adueña de Wall Street

La renta variable estadounidense consolida las importantes alzas que ha cosechado en el arranque del día. A media sesión, el S&P 500 avanza un 1,66% mientras el Dow Jones hace lo propio un 1%. Por su parte el Nasdaq 100 se anota alzas de un 1,96%, siendo el índice que ha despertado un mayor optimismo entre los inversores.

En un escenario complicado para Wall Street y con caídas importantes la última semana, el mercado ha reaccionado con fuerza a los datos de las ventas minoristas en EEUU este mes de abril que han sido realmente sólidas. Además también han tenido datos positivos respecto a la producción industrial del país.

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¿La acción del Santander en 4,50 euros? Es "bastante factible"

Varios lectores de elEconomista.es han preguntado a Joan Cabrero por los títulos del Banco Santander en el encuentro digital de este martes. El asesor de Ecotrader ha señalado que el soporte de la cotización está en los 2,20 euros (un 20% abajo desde los niveles actuales). Y mientras el precio no caiga bajo dicho nivel, una subida hacia los 4,50 euros es "bastante factible", ha asegurado el analista técnico.

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Colonial gana 28 millones hasta marzo, un 32% más

La socimi obtuvo un resultado neto de 28 millones de euros en el primer trimestre del año, lo que supone un incremento del 32% respecto al mismo periodo del año pasado, superando también la cifra de contratación de espacios de oficinas anterior al estallido de la pandemia de covid, según ha informado la firma en una presentación a la CNMV.

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Allianz paga 5.700 millones por fraude en sus fondos estructurados

La aseguradora alemana Allianz ha acordado abonar 6.000 millones de dólares (5.690 millones de euros) con el objetivo de zanjar la investigación por parte de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés) de un fraude multimillonario que cometió en una serie de fondos denominados 'Structured Alpha'.

Según ha informado el regulador financiero en un comunicado, Allianz Global Investors abonará a la SEC 1.000 millones de dólares (949 millones de euros) para zanjar la investigación. La filial, junto con la matriz alemana, abonarán otros 5.000 millones de dólares (4.745 millones de euros) para compensar a las víctimas del fraude. En un comunicado, Allianz ha indicado que se ha declarado culpable del fraude y ha subrayado que los responsables de los fondos 'Structured Alpha' ya no trabajan para la empresa.

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Mejores y peores del día en el Ibex 35: Siemens Gamesa y CaixaBank ganan más de un 5%

Subidas del 1,5% en Europa: el Ibex 35 vuelve a acercarse a los 8.500 puntos

Jornada positiva en las bolsas europeas tras las caídas de ayer (el Ibex 35 aguantó el tirón). Aunque el lienzo sigue mostrando un miedo a la inflación combinado con un miedo a un descarrilamiento del crecimiento, varios factores positivos han incidido en la sesión de hoy. En primer lugar, llegan desde Shanghái sobre el posible levantamiento de algunas restricciones. Por otro lado, Wall Street luce verde después de las caídas de este lunes tras la decepción de los datos macros chinos. Hoy se dan subidas tras un dato relativamente positivo de ventas minoristas en EEUU (el consumo resiste, pero esto podría añadir presiones inflacionarias con la Fed tomando nota) y otro buen dato de producción industrial en el país. El EuroStoxx 50 sube un 1,52% hasta los 3.741,51 puntos. Por su parte, el Ibex 35 gana un 1,46% hasta los 8.475,70 puntos

"Mientras no se pierdan de forma general los mínimos que marcaron las principales bolsas europeas la semana pasada, tales como son los 3.526 puntos del EuroStoxx, se mantendrán intactas las posibilidades de ver una segunda pata dentro del rebote", señala Joan Cabrero, asesor de Ecotrader. "Esta segunda pata del rebote podría buscar al menos niveles donde concluyó la primera pata del mismo, esto es, niveles de 4.025 puntos del EuroStoxx 50. Pistas que harían ganar enteros este escenario de alzas las encontraríamos si el EuroStoxx 50 logra romper resistencias que presenta en los 3.840 puntos", añade.

En el caso del Ibex 35, apunta Cabrero, "lo más destacable a corto plazo es ver cómo el selectivo español ha alcanzado ya la zona de resistencia de los 8.500 puntos, que es por donde discurre su directriz bajista. Superando esta directriz, el selectivo superaría uno de sus principales escollos resistivos y todo apuntaría a que podría dirigirse a atacar de nuevo la zona de altos del año en torno a los 8.900-9.000 puntos".

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En el oro y el cobre puede verse el futuro de los bonos

La incertidumbre económica -vientos de posible recesión- pueden convertir a algunos bonos en el mejor refugio.

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Todas las razones tras la misteriosa fuerza del rublo

El rublo después de sufrir un desplome histórico tras la invasión rusa a Ucrania ha mostrado una fortaleza inexplicable. Sube más del 50% desde los mínimos de marzo, dejando muy atrás los niveles previos al iniciarse la ofensiva. El rublo sube más de un 25% frente al dólar y cerca de un 35% respecto al euro. Ahora mismo la moneda de Putin es la más fuerte del mundo.

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El mercado ya descuenta cuatro subidas para el BCE este año

El Gobernador del Banco de Países Bajos y miembro del Banco Central Europeo (BCE), Klaas Knot, se convierte en el primer banquero en pedir una subida de 50 puntos básicos para la próxima reunión del 21 de julio, si la perspectiva de inflación empeora en la zona euro. El mercado está comprando las palabras de uno de los halcones más reconocidos del BCE y los swap descuentan cuatro subidas de 25 puntos básicos en 2022. La semana pasada solo eran tres.

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Se avecina una histórica subida de los salarios en la eurozona

Hasta la fecha, los salarios no parecen haberse inmutado ante la fuerte subida de precios en la zona del euro. Es ahora en 2022 y 2023 cuando se espera que las nuevas negociaciones y las nuevas contrataciones (ante la falta de personal) vean este incremento nominal de la remuneración del factor trabajo.

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Walmart se desploma un 9% tras publicar resultados

La cadena de supermercados estadounidense ve cómo el precio de sus acciones baja hasta un 9% en los primeros compases de la sesión de este martes en Wall Street, siendo el componente más bajista tanto del Dow Jones como del S&P 500. Llega a cotizar por debajo de 135 dólares. Su mínimo anual está en 133,53 dólares la acción. 

Walmart ha publicado hoy los resultados de su primer trimestre fiscal, acabado el 30 de abril, en el que obtuvo un beneficio por acción (BPA o EPS, en inglés) de 1,30 dólares, 18 centavos menos al esperado por el consenso de mercado, según CNBC.

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Wall Street abre con fuertes alzas: el Nasdaq rebota más del 2%

Cumpliendo con lo esperado, la bolsa estadounidense ha abierto este martes con fuertes ganancias en sus índices de referencia. El Nasdaq 100, que ayer terminó a la baja, es el que más avanza (más del 2%) tras el toque de campana. Empieza la jornada en el entorno de los 12.500 puntos. El Dow Jones y el S&P 500 suben más de un punto porcentual, a los 32.600 y 4.070 enteros, respectivamente.

La apertura del mercado americano ha estado precedida por el dato de ventas minoristas en EEUU de abril, el cual ha sido "muy sólido", como destaca James Knightley, economista de ING Economics. También ha sido positiva la referencia de la producción industrial en el país.

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EEUU: la producción industrial repunta un 1,1% en abril

La producción industrial en Estados Unidos aumentó un 1,1% en abril respecto al mes anterior, según ha informado hoy la Reserva Federal (Fed), el banco central del país. El dato es mejor que el de marzo (+0,9% mensual) y que el anticipado por los analistas.

"La actividad industrial se fortaleció por cuarto mes consecutivo en abril", resaltan Oren Klachkin y Kathy Bostjancic, economistas de Oxford Economics. Estos expertos anticipan que la producción en EEUU "se moderará gradualmente a medida que madure la recuperación y se reactive el gasto en servicios", aunque a lo largo de los próximos meses "mantendrá un impulso positivo", aseguran.

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Lee también: Las ventas minoristas suben un 0,9% en el cuarto mes de 2022

El dividendo que Ence podría pagar a sus accionistas

La compañía ya ha confirmado su vuelta a la remuneración al accionista después de dos años difíciles en los que no ha podido retribuir al inversor como venía haciéndolo por el mal momento que han atravesado sus principales negocios. | Lee también: Ence logra un beneficio de 13,1 millones en el primer trimestre.

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EEUU: las ventas minoristas suben un 0,9% en abril

Las ventas minoristas en Estados Unidos aumentaron un 0,9% en abril respecto al mes anterior, alcanzando los 677.700 millones de dólares, según ha informado hoy la Oficina del Censo del país. El repunte del mes pasado ha estado en línea con el esperado por los analistas. En tasa interanual, el avance fue de un 8,2%.

Además, el organismo ha revisado al alza los datos de marzo: si en un primer momento anunció que las ventas minoristas habían crecido un 0,5% en el tercer mes de 2022 respecto a febrero, hoy ha señalado que el aumento mensual fue del 1,4%, hasta 671.600 millones de dólares.

Los analistas de Bankinter interpretan de estos datos la "resiliencia" del consumo en EEUU, "ante un entorno laboral que se mantiene sólido" y pese a "las presiones inflacionistas y la tendencia de tipos al alza". "Se trata de un resultado impresionante si se tiene en cuenta que la confianza de los consumidores se ha visto fuertemente afectada por el hecho de que los salarios no siguen el ritmo del aumento del coste de la vida", opina en el mismo sentido James Knightley, economista de ING Economics.

"De cara al futuro, la tolerancia de los consumidores a la alta inflación seguirá siendo puesta a prueba y el nuevo repunte de los precios de la gasolina, junto con el endurecimiento de las condiciones financieras, pesará sobre la disposición de los hogares a gastar en artículos de gran valor", anticipa desde Oxford Economics. No obstante, Lydia Boussour y Kathy Bostjancic, economistas de la firma, prevén que el gasto de los consumidores en EEUU crecerá un 3,2% este año antes de ralentizarse hasta el 2% en 2023.

Los gestores ya están más preocupados por lo que hagan los bancos centrales antes que por la recesión

El principal problema para los inversores en el contexto actual ya no es tanto la recesión, como el impacto de la retirada de los estímulos de los bancos centrales. Así lo creen los 331 gestores encuestados por Bank of America entre el 6 y el 12 de mayo, y sitúan como el riesgo principal en este momento los "bancos centrales agresivos"; un peligro que ha  adelantado a "la recesión global".

La última encuesta sigue reflejando un fuerte pesimismo por parte de los gestores. Las expectativas de crecimiento de los beneficios empresariales para los próximos 12 meses, al igual que la de crecimiento de la economía mundial, vuelven a tocar mínimos históricos desde que se empezó a llevar a cabo la encuesta hace más de 30 años. Las perspectivas de que la economía entre en estanflación también continúan aumentando, hasta máximos de la crisis de Lehman, y los gestores infraponderan todas las regiones a la hora de invertir en este momento.

De hecho, sólo hay 6 tipos de activos que reconocen sobreponderar en este momento y, salvo el de las materias primas, todos ellos son defensivos: liquidez, salud, energía, consumo básico y bancos. Otro dato significativo del peligro que perciben los gestores para sus inversiones es que, por primera vez desde la crisis del Covid en 2020, ahora prefieren que los CEOs de las empresas en las que invierten se centren en mejorar la solidez del balance de sus empresas, antes que aumentar la retribución o las recompras de acciones, y de incrementar las inversiones en capex.

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BofA apuesta por Repsol (y estos son sus motivos)

Los analistas de Bank of America (BofA) han mejorado este martes su recomendación sobre Repsol de 'neutral' a 'comprar', además de haber elevado el precio objetivo que dan a sus acciones a 19,10 euros desde los 14,50 previos. La petrolera afronta esta jornada con fuertes alzas en el Ibex, revalorizándose hasta un 4,8%. El precio de sus acciones ha llegado a rozar los 14,8 euros en la sesión.

¿Por qué BofA ve con mejores ojos a la energética española? "Repsol parece perfectamente posicionada para beneficiarse de los fuertes márgenes de los productos químicos y de la subida de los precios del gas en EEUU, que, en nuestra opinión, se mantendrán al alza durante más tiempo", asegura la entidad estadounidense en un informe de este martes.

Estos expertos también consideran que Repsol logrará este año "el desapalancamiento más rápido del sector", dando "más credibilidad" a su pay-out (porcentaje del beneficio que destina a retribuir a los accionistas).

La nueva valoración de BofA para la petrolera es más elevada que la media del consenso de mercado de Bloomberg, de 15,87 euros la acción. Este implica un potencial mayor al 7% desde los máximos de hoy y el de BofA, del 29%.

La mayoría de analistas recogidos en dicho consenso apuestan por la recomendación de compra (24 o el 68,6%), mientras diez (el 28,6%) optan por 'mantener' y solo uno (el 2,9% minoritario restante) se decanta por 'vender'.

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Acciona eleva su programa de deuda en Irlanda

Acciona ha incrementado su capacidad de endeudamiento con un nuevo programa en el Euronext de Dublín (Irlanda) por un importe de hasta 3.000 millones de euros. Esta cifra supone un incremento de 1.000 millones con respecto al anterior programa.

De este modo, la compañía que preside se dota de mayor holgura para financiarse en un contexto en el que ha ratificado sus objetivos de inversión para el presente ejercicio, estimados en una horquilla de entre 1.700 y 1.900 millones.

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¡Ojo! La CNMV señala siete 'chiringuitos financieros'

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha avisado este martes sobre siete entidades que están prestando servicios de inversión sin contar con autorización para ello (lo que se conoce como 'chiringuitos financieros').

En concreto, ha alertado sobre las sociedades no autorizadas immediate-edge.co; Shadorte Limited (finutrade.com); aiko.io; royalfx24.com; magicodao.com; Focus Markets (placeatrade.com); y Sun Media (ib-finanzas.com).

¡Recuerda! Todas las advertencias de la CNMV sobre 'chiringuitos financieros' se pueden consultar en su página web y para comprobar si una entidad está registrada, los inversores pueden dirigirse también al número de atención al inversor (900535015). Además, la web de la CNMV tiene un buscador de entidades advertidas.

Opinión | Modelo de negocio y valoración en bolsa

La bolsa tiene mala memoria y poco corazón. No importan las bonanzas pasadas, solo importa el dinero que se pueda ganar a futuro. La publicidad de los fondos de inversión deja claro que rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.

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Se afianza la expectativa de tres alzas de tipos del BCE este año

Los analistas están subiendo las apuestas con sus estimaciones de aumento de tipos de interés en Europa. En la última encuesta que ha llevado a cabo Bloomberg, los economistas encuestados ya pronostican que el Banco Central Europeo (BCE) incrementará los tipos tres veces este año, con subidas de 25 puntos básicos, la subida estándar para la institución. | Relacionado: Después de julio y septiembre, el BCE no tocará los tipos (según AXA IM).

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BBVA ya tiene más del 75% de su filial turca

BBVA es el dueño virtual de más del 75,33% de Garanti a escasos dos días de que concluya la oferta pública de adquisición de acciones (OPA) anunciada en noviembre (la ventana de adhesión se cierra mañana). | Lee también: Así va la recompra de acciones de BBVA.

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Aquí tienes: las acciones del Ibex con mejor recomendación

Los analistas ven potencial y aconsejan entrar en casi la mitad del selectivo. Concretamente, 17 valores de los 35 que conforman el indicador español cuentan con recomendación de compra según el consenso de expertos que recoge FactSet.

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Media sesión | El Ibex 35 pone la mira en los 8.500

En línea con el resto de bolsas de Europa, la española cotiza con ascensos mayores al 1% a media sesión. Su indicador principal, el Ibex 35, se sitúa por encima de las 8.400 unidades e incluso se aproxima a las 8.500 (máximo intradía: 8.489,5). De esta forma, presiona la importante resistencia que tiene en la zona de los 8.435-8.500 enteros, según el asesor de Ecotrader, Joan Cabrero.

En estos momentos solo Grifols cotiza en negativo, dejándose más del 1%. Ferrovial (+0%), Endesa (+0,1%) y PharmaMar (+0,1%) también se encuentran en la parte baja de la tabla. Por el contrario, CaixaBank lidera los ascensos revalorizándose casi cuatro puntos porcentuales a media sesión tras haber publicado su plan estratégico para 2024.

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Las bolsas de Europa suben más del 1%: el EuroStoxx 50 recupera el 3.700

Las bolsas de Europa aguantan en la media sesión de este martes las fuertes subidas (superiores al 1%) que han registrado desde primera hora prácticamente. Se ven respaldadas por los futuros de Wall Street, que anticipan ascensos de hasta el 2% al otro lado del Atlántico, y no han cambiado su aspecto por los últimos datos macro de la zona euro conocidos esta mañana.

Así las cosas, el EuroStoxx 50, referencia a este lado del charco, aprovecha el impulso y vuelve a situarse por encima de los 3.700 puntos (máximo intradía: 3.752,5). No obstante, su primera resistencia está más arriba (a casi un 3% de distancia) en los 3.840 enteros, según Joan Cabrero, asesor de Ecotrader. "Es por donde discurre ahora la directriz bajista", asegura el analista técnico.

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¿Te interesan las automovilísticas? He aquí un análisis

Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader (nuestro portal premium), habla este martes de de los valores más atractivos dentro del sectorial de automóviles europeo (SXAR).

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España: el déficit comercial se dispara

El déficit comercial de España se situó en el primer trimestre del año en 15.416,5 millones de euros, lo que supone multiplicar por casi cinco (+372%) el registrado en el mismo periodo de 2021, según los datos publicados este martes por el Ministerio de Industria, Comercio y Turismo.

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Neinor lanza una recompra de acciones por 25 millones

La promotora inmobiliaria ha lanzado un nuevo programa de recompra de acciones, destinado a mejorar la retribución de sus accionistas, por un importe máximo de 25 millones de euros y que se prolongará hasta el próximo 18 de noviembre.

La finalidad del programa es reducir el capital social de Neinor mediante la amortización de acciones propias y, al mismo tiempo, mejorar la retribución del accionista de la compañía mediante el incremento del beneficio por acción, según ha informado Neinor Homes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y recoge Europa Press.

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Dato definitivo: el PIB de la eurozona creció un 0,3% en el primer trimestre

El producto interior bruto (PIB) de la eurozona aumentó un 0,3% en el primer trimestre de 2022 respecto al trimestre anterior, y el de la Unión Europea (UE) al completo lo hizo en un 0,4%, según ha informado este martes Eurostat. Se trata del dato definitivo y en el caso de la zona euro supone una décima más que la lectura preliminar.

Los datos del Viejo Continente contrastan con la caída del 0,4% de la economía estadounidense entre enero y marzo pasados. Desde Bankinter afirman que "sorprenden ligeramente al alza" en el caso de la eurozona. En comparación interanual, es decir, respecto a los tres primeros meses de 2021, el PIB de la zona del euro se expandió un 5,1% y el de la UE, un 5,2%.

Asimismo, Eurostat ha informado de que el número de personas con empleo en la eurozona aumentó un 0,5% en el primer trimestre de 2022 en comparación con el último trimestre del año pasado. En tasa interanual el incremento fue del 2,6%, siempre según la oficina oficial de estadística de la UE. En marzo la tasa de paro se situó en mínimos históricos en la región.

Musk insiste en su pulso con Twitter por los perfiles falsos

El CEO de Tesla, Elon Musk, ha redoblado su pulso con Twitter. Este mismo lunes ha vuelto a tuitear que hasta que la actual directiva de la red social no sea sincera con el número de perfiles falsos de la plataforma, él mantiene 'congelada' la adquisición. "El 20% de cuentas falsas/spam, aunque es cuatro veces superior a lo que afirma Twitter, podría ser mucho mayor. Mi oferta se basaba en que los documentos de Twitter a la SEC fueran precisos. Ayer, el CEO de Twitter se negó públicamente a mostrar pruebas de que sean menos del 5%", ha escrito Musk.

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Vodafone se deja hasta un 4% tras rendir cuentas

La operadora británica ve cómo sus acciones caen hasta un 4,2% este martes y son de las más bajistas en el Ftse 100, el selectivo de referencia en la bolsa de Londres. El precio llega a situarse al filo de las 115 libras (cerca de 136,9 euros).

Vodafone se ve perjudicada en el parqué después de publicar las cuentas de su último año fiscal, acabado en marzo y en el que ganó 2.088 millones de euros. Supone multiplicar por más de 18 el beneficio neto logrado durante el ejercicio precedente. Los ingresos del grupo de telefonía alcanzaron los 45.580 millones de euros, un 4% más que en el ejercicio anterior, mientras que el beneficio operativo de la compañía fue de 5.664 millones, lo que representa una mejora del 11,1% en el ejercicio, recoge Europa Press.

La deuda pública de España marca récord (otra vez) en marzo

La deuda del conjunto de las administraciones públicas de España registró en marzo un aumento del 0,85% respecto a febrero, hasta alcanzar el máximo histórico de 1,453 billones de euros. Se sitúa en el 117,7% del producto interior bruto (PIB), según los datos avanzados este martes por el Banco de España.

El alza mensual de la deuda en marzo se debe casi exclusivamente incremento del endeudamiento del Estado, ya que la deuda de las comunidades, los ayuntamientos y la Seguridad Social se ha mantenido más o menos estable en el tercer mes del año, señala Europa Press.

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RBC empeora su recomendación sobre Acciona

Acciona se sitúa hoy en la parte baja del Ibex, junto con Grifols, siendo los dos únicos valores en negativo. El precio de sus acciones baja hasta un 1,3%, llegando a situarse por debajo de 180 euros. 

La firma de análisis RBC Capital ha empeorado su recomendación sobre la compañía de infraestructuras española, a 'como sector' (o 'mantener') desde 'sobreretorno' o compra. No obstante, han mantenido la valoración en 185 euros.

El consenso de mercado de Bloomberg da a Acciona un precio objetivo medio a doce meses peor, de 174,15 euros la acción, inferior a la cotización actual. Los consejos sobre el valor están repartidos: seis (el 42,9%) son de compra; cinco, de 'mantener'; y tres (el 21,4% restante), de 'vender'.

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CaixaBank sube un 5% por su "ambicioso pero alcanzable" plan estratégico

CaixaBank se posiciona como el componente más alcista del Ibex esta jornada, revalorizándose hasta más del 5% en los primeros compases del día y con sus acciones volviendo a cotizar por encima de 3 euros. Se afianza así como uno de los valores más alcistas del índice en el balance anual (ver gráfico). La entidad haya dado a conocer su plan estratégico para 2024, el cual es "ambicioso pero alcanzable", según el Departamento de Análisis de Bankinter.

"Los objetivos planteados [por CaixaBank] están bastante en línea con lo esperado", comentan por su parte los expertos de Renta 4, quienes consideran que la reacción al alza en la cotización puede basarse en "el crecimiento de ingresos esperado en el plan apoyado por el entorno de tipos".

Por el momento, el consenso de mercado de Bloomberg no recoge cambios en las distintas recomendaciones de los analistas sobre CaixaBank. Más de la mitad apuesta por 'comprar'. En cambio, solo uno aconseja 'vender' y diez (el 38,5% restante del consenso) se decantan por 'mantener'. El precio objetivo medio a doce meses es de 3,62 euros por acción, que implica un potencial para el banco en bolsa del 18,5% desde los máximos de este martes.

Lee más: JB Capital aumenta el potencial de CaixaBank

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AlphaValue pasa a dar el peor consejo sobre Grifols

Grifols encabeza junto con Acciona las ventas en el Ibex 35 tras el toque de campana de este martes. El precio de sus acciones baja más del 1%, situándose en la zona de los 19,3 euros.

La biotecnológica ha recibido un revés por parte del consenso de mercado. En concreto, AlphaValue ha empeorado la recomendación sobre sus títulos desde 'añadir' a 'reducir' o 'vender' (la más negativa). Asimismo, la firma de análisis ha reducido el precio objetivo de Grifols de 21 a 20,70 euros por acción, recortando el potencial del valor a corto plazo al 7% desde los mínimos de hoy.

Si se mira al consenso de Bloomberg, la fabricante de hemoderivados tiene un recorrido del 17%, hasta un precio objetivo medio a doce meses de 22,58 euros la acción. Por ello más de la mitad de las firmas que cubren el título aconsejan 'comprar', al tiempo que seis (el 28,6% del consenso) optan por 'mantener' y tres (el 14,3% restante) recomiendan 'vender'.

Te interesa: Una participada de Grifols logra un hallazgo clave en la lucha contra el alzhéimer

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El petróleo frena su rally tras subir un 14% en cinco días

Los operadores de crudo se toman una jornada de respiro, tras sesiones locas que han disparado el contrato de barril de Texas más del 14% en los últimos cincos días. La cotización diaria baja unas décimas en las referencias de EEUU y Europa. El barril de Brent se paga a 114 dólares y el Texas norteamericano a 111 dólares. Los problemas de suministro que plantea la guerra en Ucrania están espoleando los precios de la energía, en mitad de un contexto inflacionista

Las bolsas europeas suben más del 1% tras una apertura moderada

Tal y como venían anticipando los futuros desde primera hora, los números verdes han predominado en la apertura del mercado bursátil europeo este martes. Los índices de referencia han registrado alzas moderadas al toque de campana, pero han tardado poco en acelerar a más del 1%. El EuroStoxx 50 aprovecha el impulso para recuperar los 3.700 puntos. Mientras, el Ibex 35 español rebasa con holgura los 8.400. | Aquí tienes: Los niveles que realmente importan, según análisis técnico.

Los futuros de Wall Street registran (por ahora) alzas similares a la renta variable del Viejo Continente, tras el final mixto del lunes. Las bolsas occidentales afrontan esta jornada "animadas por las noticias que llegan desde Shanghái sobre el posible levantamiento de algunas restricciones", explican los analistas de Link Securities. La región del gigante asiático encadena tres días sin contagios por covid-19, lo que permite vislumbrar una relajación de los actuales confinamientos, que han provocado un fuerte lastre a la actividad económica. No obstante, estos expertos matizan que "si bien la tendencia de la pandemia en la ciudad sigue mejorando, en otras partes del país, incluida la capital, Pekín, la situación sigue siendo complicada, al menos si se atiende a los estándares establecidos por la política de 'covid-cero' que aplican las autoridades chinas". "En otras provincias [de China] la situación no es tan positiva", señalan en el mismo sentido desde Renta 4.

En cuanto a la agenda macro, los inversores contarán hoy con los datos del paro y del producto interior bruto (PIB) del primer trimestre en la eurozona. Ambas referencias se publicarán a las 11 horas (en la España peninsular). Antes de la apertura de las bolsas se ha conocido la tasa de desempleo en Francia, en mínimos desde 2008. En cambio, "las principales referencias macro del día vienen por el lado americano", apuntan desde el Departamento de Análisis de Bankinter: en EEUU se publicarán este martes las cifras de ventas minoristas y producción industrial de abril, a las 14:30 y 15:15 horas, respectivamente.

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Así va la recompra de acciones de BBVA

BBVA ha finalizado el primer segmento de 1.000 millones de euros del segundo tramo de su programa de recompra de acciones, tras haber alcanzado en dos meses el importe monetario máximo, según ha notificado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). El banco vasco tiene en marcha uno de los mayores programas de recompra de acciones en Europa, de hasta 3.500 millones.

El primer tramo de 1.500 millones de euros se completó a principios de marzo, mientras que el 16 de marzo inició un segundo tramo de 2.000 millones, que se lleva a cabo en dos segmentos de 1.000 millones de euros de importe máximo cada uno, recuerda Europa Press.

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BBVA
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Francia: la tasa de paro cae a mínimos desde 2008

La tasa de paro en Francia bajó una décima en el primer trimestre del año y se quedó en el 7,3%, la más baja desde comienzos de 2008, cuando apenas empezaban a dejarse sentir los efectos de la crisis financiera, según ha anunciado este martes el Instituto Nacional de Estadística galo (Insee).

El ritmo de descenso entre enero y marzo (una décima) fue netamente inferior al del trimestre precedente, cuando la caída había sido de seis décimas, ha indicado el Insee en un comunicado. En cifras brutas, el número de parados se redujo en 18.000 personas en los tres primeros meses del año hasta 2,2 millones, informa Efe.

Más tarde, a las 11 horas (en la España peninsular), se conocerá el dato de desempleo del primer trimestre en toda la zona euro. Según anunció Eurostat hace dos semanas, el paro en la región está en mínimos históricos (la tasa fue del 6,8% en marzo).

Lee más: La inflación en Francia está en su nivel más alto desde 1985

CaixaBank presenta su nueva hoja de ruta hasta 2024...

CaixaBank celebra hoy su Día del Inversor y ya ha remitido a la CNMV la presentación que hará este martes a los analistas sobre su nuevo plan estratégico 2022-2024. Las metas principales que se marca la entidad son:

- Una rentabilidad (ROTE) superior al 12% en 2024, lo que implica casi duplicar los niveles actuales.

- Una "atractiva" política de remuneración a los accionistas. En detalle, CaixaBank prevé generar unos 9.000 millones de euros de capital. La cifra incluye los 1.800 millones de la recompra de acciones que se repartirán este ejercicio, los dividendos (con un pay-out superior al 50%) y un capital CET1 (de máxima calidad) por encima del 12%.

- Una ratio de eficiencia del 48% dentro de dos años.

- Incrementar un 8% su margen de intereses.

"Los objetivos planteados están bastante en línea con lo esperado", opina el Departamento de Análisis de Renta 4. Cabe recordar que este es el primer plan estratégico de CaixaBank tras absorber Bankia. En él, el banco recoge un escenario en el que el Banco Central Europeo (BCE) lleve a cabo una normalización de la política monetaria en los próximos trimestres en respuesta a la alta inflación, con una subida del euríbor a 12 meses a un promedio de entre el 1,5% y el 1,6% en 2023-2024.

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...y anuncia una recompra de acciones

El consejo de administración de CaixaBank ha acordado poner en marcha un programa de recompra de acciones propias por un importe máximo de 1.800 millones de euros, una vez obtenida las autorizaciones regulatorias pertinentes. El objetivo del banco es reducir su capital social mediante la amortización de las acciones propias adquiridas, con el fin de contribuir a una mayor generación de capital.

El número máximo de acciones a adquirir por la entidad dependerá del precio medio al que tengan lugar las compras, pero no excederá del 10% del capital social (806.064.703 acciones), según ha informado CaixaBank a la CNMV y recoge Efe.

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Sesión mixta en el mercado de materias primas

Las ligeras caídas que registran hoy materias primas energéticas como el petróleo o el gasóleo, contrastan con el suave rebote que se ve en el mercado de metales, donde el oro suma un ligero del 0,5% en el comienzo de la jornada y el cobre y el aluminio siguen su estela con ganancias incluso superiores.

El euro/dólar rompe una racha de mes y medio

El euro ha empezado la jornada registrando su tercera sesión consecutiva de ascensos frente al dólar. Un movimiento que se ha convertido en un hito. No en vano, el cruce entre ambas divisas no ha registrado tres sesiones consecutivas de ganancias en el último mes y medio. Concretamente desde finales de marzo. 

"El euro/dólar sigue resistiendo sobre el soporte que le proporcional los mínimos del año 2017 en los 1,0339 dólares por euro", destaca Joan Cabrero, analista técnico y asesor de Ecotrader, quien asegura que la dirección que podría tomar el euro/dólar en próximas semanas e incluso meses depende de lo que haga el índice dólar en la zona de resistencia de las 105 unidades.

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Los datos de paro y PIB de la eurozona centran hoy la atención

España

10:00 Balanza comercial

Eurozona

07:30 Paro de Francia del primer trimestre.

08:30 Comparecencia de Enria, del BCE.

11:00 Dato de PIB del primer trimestre

11:00 Dato de paro del primer trimestre

19:00 Comparece Lagarde, presidenta del BCE. 

Reino Unido

08:00 Dato de paro de abril. 

08:00 Productividad laboral de abril. 

EEUU 

15:15 Dato de producción industrial de abril.

20:00 Declaraciones de Powell, presidente de la Fed. 

Resisten los alcistas

Buenos días y bienvenidos a una nueva sesión de mercado en la que los alcistas quieren dar continuidad a las últimas jornadas en verde vistas en los principales parqués de Europa y Estados Unidos. Las alzas prometen imponerse en el inicio del día bursátil en Occidente siguiendo la estela de lo ocurrido en Asia, donde la bolsa china registra una jornada de ganancias superiores al 1,5% y el Nikkei 225 se anota alzas cercanas al punto porcentual.

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El oro toca mínimos no vistos desde febrero por la fortaleza del dólar

Aunque el oro se recompuso a medida que avanzó la sesión norteamericana, lo cierto es que la onza del metal precioso ha caído hasta situarse en mínimos de más de tres meses, con lo que registró al cierre de Wall Street los 1.823,8 dólares por onza.

El precio de este valor refugio se contrajo ante un dólar fortalecido en el mercado de divisas después de que el yuan se depreciara como consecuencia del deterioro de la economía China. Así, al cierre de los mercados el dólar se cambiaba por 6,79 yuanes.

Otros metales preciosos que han sufrido grandes variaciones este lunes son la plata y el paladio. Este último ha subido un 4,1% en esta jornada hasta los 2.027,6 dólares. El precio del petróleo también despuntó en el arranque de la semana con el barril de Texas escalando casi un 3% hasta superar los 113,7 dólares por unidad y con el precio del trigo en Estados Unidos subiendo otro 6% tras la decisión de India de cerrar sus exportaciones.

Por otra parte, en el mercado de deuda el rendimiento de los bonos norteamericanos se contrajo con el 'T-Note' a diez años, cayendo hasta tocar el 2,88%. El bono a dos años reflejó mayor estabilidad, sin apenas cambios durante la sesión y mostrando una rentabilidad de casi el 2,58%.

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Wall Street claudica, arrastrada por los malos datos de la economía china

Los principales índices estadounidenses pierden el impulso visto al cierre de la semana pasada y finalizan el lunes con pérdidas, a pesar de que se mantuvieron en verde la mayor parte de la sesión. Así, mientras el Dow Jones anota una tímida subida del 0,08%, el S&P 500 retrocede un 0,4% y el Nasdaq pierde un 1,2%.

La jornada bursátil al otro lado del Atlántico ha estado condicionada por la evidencia del deterioro en la economía china por las políticas restrictivas en el país para frenar la expansión del coronavirus, lo que afecta de manera directa a las empresas de todo el mundo, como también se ha visto durante la sesión europea.

Además, las voces que hablan de recesión en Estados Unidos cada vez se escuchan con más fuerza como el presidente de Goldman Sachs, Lloyd Blankfein, que ha aconsejado "prepararse en Estados Unidos porque el riesgo [de recesión] es muy, muy alto", según recoge Bloomberg. También el expresidente de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), Ben Bernanke, ha manifestado en una entrevista a The New York Times que "incluso en un escenario benigno, deberíamos ver una desaceleración en la economía".

Así, por empresas, las líderes de la sesión dentro del S&P 500 han sido las grandes petroleras estadounidenses, con Occidental Petroleum anotando un ascenso del 6%. Por contra, Twitter sigue soportando el castigo de los inversores desde que el fundador de Tesla, Elon Musk, haya paralizado su compra. En el arranque de la semana se deja un 7,6%.

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¿Qué ha pasado hoy en los mercados? Lo que no se te debe escapar

- El Ibex 35 aguanta el tirón y suma un 0,2%: Europa cae, pero el rebote sigue 'vivo'.

- Las dudas sobre la compra por parte de Elon Musk hunden a Twitter otro 5%.

- El índice manufacturero Empire State de EEUU retrocede de forma inesperada.

- Goldman advierte de que el riesgo de recesión en EEUU es "muy, muy alto".

- Arabia Saudí aumentará su producción de petróleo para 2027.

Gates se moja con las criptomonedas con 'recado' para Musk

Las criptomonedas han vivido estos días una de las mayores caídas de su historia, con bitcoin o ethereum cayendo más de un 50% desde sus valores máximos e incluso implosiones como la de Terra. Esta caída ha llegado tras años en los que muchas celebridades y empresarios se han sumado a la ola de las criptodivisas. Pero, entre ellas, al igual que su amigo Warren Buffett, no está Bill Gates.

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El fondo de Dalio vende Tesla y redobla la apuesta por las acciones 'meme'

Bridgewater Associates, de Ray Dalio, retiró sus acciones de Tesla y creó nuevas participaciones en GameStop y AMC Entertainment el pasado trimestre, según muestran los archivos de la SEC. Dalio es el fundador y codirector de Bridgewater, uno de los mayores fondos de cobertura del mundo.

Bridgewater poseía unas 25.500 acciones de Tesla por valor de 27 millones de dólares a finales de diciembre, y mantuvo las acciones en los cuatro trimestres de 2021, según muestran las actualizaciones anteriores de su cartera. La compañía de vehículos eléctricos de Elon Musk no aparece en su última presentación, lo que indica que el fondo salió de la posición el trimestre pasado.

Bridgewater declaró unas 4.100 acciones de GameStop por valor de 689.000 dólares a 31 de marzo. La última vez que incluyó las acciones del minorista de videojuegos en su cartera fue hace más de tres años, a finales de 2018.

¿Hasta dónde llegan los gigantes de Wall Street por retener a su trabajadores?

Goldman Sachs permitirá que sus empleados senior se tomen todos los días de vacaciones que quieran al año. Esta es, hasta la fecha, una de las medidas más singulares tomada por una gran empresa americana para retener el talento en un mercado laboral que ha ido más allá del pleno empleo. Las empresas luchan por encontrar trabajadores y en esta batalla los grandes beneficiados están siendo los propios empleados.

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Wall Street reduce sus pérdidas a media sesión

Nuevo día de caídas en Wall Street para iniciar su séptima semana desde la última ganancia semanal, aunque el rojo es menor que en la apertura. El Dow Jones cotiza plano, mientras que el S&P 500 cae un 0,4% y el Nasdaq vuelve a ser de nuevo el gran perdedor, con caídas del 1,2%. Sin embargo, los índices han hecho amagos de recuperarse a lo largo de la sesión, aunque han perdido la energía según se avanzaba la media sesión.

La 'película' ha cambiado con los bonos

Algunas almas valientes del mundo de la inversión están empezando a volver a invertir en bonos para capear la tormenta económica que se avecina. Mientras que los 'toros' de la deuda en Wall Street han sido aplastados durante todo el año, el sentimiento del mercado ha cambiado notablemente durante la última semana, pasando de los temores a la inflación al crecimiento. Este tema cobró más fuerza el lunes, cuando los datos que mostraban una fuerte contracción de la economía china provocaron breves ganancias en los bonos del Tesoro.

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Mejores y peores del día en el Ibex 35: Arcelor y Cellnex, 'cara' y 'cruz'

El Ibex 35 aguanta el tirón y suma un 0,2%: Europa cae, pero el rebote sigue 'vivo'

Lunes apático en las bolsas europeas. Se antojaba difícil que en este contexto económico, financiero y mundial los selectivos continentales arrancaran con fuerza la semana tras subir el pasado viernes. Los débiles datos económicos arrojados desde China han minado la confianza. La rebaja de las previsiones económicas de la Comisión Europea por el efecto de la guerra, así como el alza de las de inflación, también ha contribuido negativamente durante la jornada. La apertura a la baja de Wall Street tampoco ha ayudado. Con todo, en el sprint final, los parqués europeos han remontado alguna décima. Finalmente, el EuroStoxx 50 cae un 0,48% hasta los 3.685,55 puntos. Mejor ha aguantado el Ibex 35, que sube un 0,19% hasta los 8.353,7 puntos.

"La sesión de hoy no ha aportado ningún cambio relevante desde el punto de vista técnico. Mientras no se pierdan de forma general los mínimos que marcaron las principales bolsas europeas la semana pasada, tales como son los 3.526 puntos del EuroStoxx 50, se mantendrán intactas las posibilidades de ver una segunda pata dentro del rebote que nació en los mínimos de marzo sin la necesidad de volver a buscar apoyo a precisamente esos mínimos como son los 3.387 puntos del EuroStoxx", señala Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

Respecto al Ibex 35, Cabrero recuerda que "cerró la semana consiguiendo superar en el último minuto de negociación la resistencia de muy corto plazo que presentaba en los 8.316 puntos, algo que confirmó un patrón de giro al alza en forma de doble suelo que invita a pensar en un rebote mayor hacia resistencias que considero más importantes desde el punto de vista técnico como son los 8.435-8.500 puntos, desde donde se abrió fechas atrás un hueco a la baja y aparece la tangencia con la directriz bajista".

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Pablo Isla, el viaje de Inditex a General Atlantic

Pablo Isla inicia nueva etapa de la mano del capital riesgo como asesor senior global de la gestora estadounidense General Atlantic, que cuenta con más de 82.000 millones de euros en activos bajo gestión, tras pasar el testigo de Grupo Inditex a Marta Ortega el pasado 31 de marzo.

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Bernanke critica a la actual Fed por su 'errática' respuesta a la inflación

El expresidente de la Reserva Federal Ben Bernanke ha dicho que el banco central se equivocó tras la pandemia al esperar para abordar un problema de inflación que se ha convertido en el peor episodio desde principios de la década de 1980. Bernanke, que guió a la Fed durante la crisis financiera que estalló en 2008 y presidió una expansión de la política monetaria sin precedentes, ha declarado a la CNBC que la cuestión de cuándo se debería haber actuado para domar la inflación es "complicada". "La cuestión es por qué lo retrasaron. ¿Por qué retrasaron su respuesta? Creo que en retrospectiva, sí, fue un error", ha subrayado "Y creo que están de acuerdo en que fue un error".

Talgo reducirá su plantilla en Rusia debido a las sanciones

La empresa de fabricación de trenes española Talgo reducirá en julio próximo la plantilla de su filial en Rusia debido a las sanciones impuestas por Occidente a la empresa RZhD, Ferrocarriles de Rusia, tras el inicio de la campaña militar rusa en Ucrania. "Debido a las sanciones europeas, Talgo no tiene derecho a seguir prestando servicios de mantenimiento técnico de trenes de pasajeros Talgo en Rusia", declaró a EFE el director del Departamento de trabajo con clientes, Yevgueni Majlay. "En esta situación, no podemos eludir la obligación de reducir la plantilla de los trabajadores de mantenimiento de estos trenes a partir de julio del año en curso", afirmó.

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Twitter empieza la sesión perdiendo un 5%, la caída más destacada del S&P 500

La red social del 'pájaro azul' sigue pagando los devaneos del CEO de Tesla, Elon Musk, sobre su adquisición y vuelve a caer con fuerza hoy en bolsa tras anunciar el pasado viernes que congelaba su compra hasta investigar más a fondo los perfiles falsos de la misma. Hoy Twitter se deja en torno a un 5,5% al abrir sesión el S&P 500.

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Wall Street abre la semana con caídas tras el potente rebote del viernes

Las bolsas estadounidenses abren este lunes en negativo tras el rebote que protagonizaron el viernes en medio de tanta caída. Los retrocesos son del 0,14% en el Dow Jones, del 0,26% en el S&P 500 y del 0,53% en el Nasdaq Compuesto. La habitual incertidumbre por la inflación y un endurecimiento más agresivo por parte de la Fed se suma a las dudas sobre el crecimiento económico. Datos flojos desde China y una encuesta del Empire Manufacturing de Nueva York decepcionante abren el telón de este lunes.

"Es probable que tratar de cronometrar el mercado lleve mucho tiempo y genere pérdidas", comenta Mark Haefele, director de inversiones de UBS Global Wealth Management. "El sentimiento de los inversores es inconstante y es probable que los mercados permanezcan agitados hasta que obtengamos una mayor claridad sobre las tres R: tasas (rates en inglés), recesión y riesgo".

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EEUU: grave sorpresa negativa en el Empire Manufacturing

El crecimiento del sector manufacturero se desaceleró bruscamente en Nueva York en el mes de abril. El índice manufacturero Empire State cayó precipitadamente en mayo, con 36 puntos menos, hasta -11,5, la peor lectura desde los primeros días del covid. La debilidad de los envíos, los nuevos pedidos y los pedidos no realizados indican una demanda más débil. Los plazos de entrega se alargaron y las presiones inflacionistas siguieron siendo muy elevadas. La contratación se mantuvo en alza, el único punto positivo de este informe. Además, los fabricantes no están especialmente entusiasmados con las perspectivas.

"Este no es un comienzo optimista para los datos de mayo, pero no estamos tomando demasiado de este informe, ya que Nueva York representa solo una pequeña parte de la fabricación nacional. Un mes no marca una tendencia y esperamos una actividad manufacturera saludable durante el resto del año y hasta 2023. La demanda de bienes se está enfriando y los cierres en China y la guerra de Rusia en Ucrania están agravando los desafíos del lado de la oferta, pero el telón de fondo fundamental apoyará el crecimiento continuo, incluso cuando la recuperación se inclina cada vez más a favor de los servicios", señala Oren Klachkin, de Oxford Economics.

Bruselas cree que un corte total del gas ruso hundiría el PIB de la eurozona

Un corte total del gas procedente de Rusia hundiría el crecimiento económico de la eurozona, que sería prácticamente nulo, y dispararía la inflación por encima del 9%, según el escenario más negativo de las nuevas previsiones macroeconómicas que la Comisión Europea publicó este lunes. El escenario base del Ejecutivo comunitario apunta a una expansión del producto interior bruto (PIB) de la zona euro del 2,7%, más de un punto por debajo de su cálculo anterior, pero este crecimiento se evaporaría prácticamente entero ante un eventual corte súbito del suministro de gas ruso y se situaría en un escaso 0,2 %. Además, el incremento de los precios, que las autoridades comunitarias estiman en sus nuevas proyecciones en un 6,1 %, subiría en tres puntos y superaría el 9 % en caso de materializarse el escenario "severo" que recogen las previsiones macroeconómicas de primavera.

El riesgo de recesión es "muy, muy alto" en EEUU, alertan desde Goldman

Hay "un factor de riesgo muy, muy alto" de que EEUU se dirija a una recesión, advirtió el domingo el presidente de Goldman Sachs, Lloyd Blankfein. En una entrevista en la cadena CBS, Blankfein dijo que definitivamente hay un riesgo de recesión, y que las empresas y los consumidores deberían prepararse para una. Pero añadió que hay un "camino estrecho" para que la Fed utilice sus "herramientas muy poderosas" para evitar una recesión. "Creo que están respondiendo bien", admitió.

En una nota a los clientes publicada el mismo día, Goldman recortó sus perspectivas de crecimiento de EEUU para 2022 al 2,4% desde el 2,6% anterior y al 1,6% desde el 2,2% para 2023, citando los temores sobre una trayectoria de crecimiento incierta y el endurecimiento de las condiciones financieras. El banco también volvió a recortar su objetivo para el S&P 500 hasta los 4.300 puntos.

No hay que fiarse del rebote, Morgan Stanley ve más caídas en Wall Street

El último repunte de las acciones estadounidenses es un repunte del mercado bajista y se avecinan más caídas, según los estrategas de Morgan Stanley. "Con las valoraciones ahora más atractivas, los mercados de valores tan sobrevendidos y las tasas potencialmente estabilizándose por debajo del 3%, las acciones parecen haber comenzado otro repunte importante del mercado bajista", han escrito los estrategas liderados por Michael Wilson en una nota el lunes. "Después de eso, seguimos confiando en que aún quedan precios más bajos por delante".

El S&P 500 subió el viernes después de una caída cercana al 20% desde el máximo, ya que los participantes del mercado se sintieron atraídos por valoraciones más atractivas. Pero el índice de referencia aún marcó su sexta semana consecutiva en rojo, la caída más larga desde 2011, ya que los inversores temen que una combinación de inflación creciente y bancos centrales agresivos provoque una fuerte desaceleración económica. 

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McDonald's pone punto y final a tres décadas en Rusia

McDonald's se marcha definitivamente de Rusia. La compañía ha comunicado a sus franquicias en el país que pone a la venta sus 850 tiendas y que después de tres décadas se retira debido a la guerra. "Se trata de un asunto complicado, sin precedentes y con profundas consecuencias", escribió Chris Kempczinski, director general de McDonald's, en un mensaje dirigido a las franquicias.

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La razón por la que Vodafone sube más de un 2% este lunes

Las acciones de Vodafone, cotizadas en la bolsa de Londres, se anotan subidas del 2% tras el anuncio de la adquisición por parte de Etisalat de un 9,8% de la teleco británica por valor de 4.400 millones de dólares (4.220 millones de euros). En un documento publicado en la Bolsa de Valores de Abu Dabi, Etisalat ha informado de que ha adquirido en torno a 2.766 millones de acciones de Vodafone. La teleco emiratí ha valorado que esta operación ofrece una "clara" oportunidad de obtener valor en el futuro a través de plusvalías y dividendos". Por su parte, Vodafone ha señalado que esperan construir una relación a largo plazo con Etisalat.

VODAFONE
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Repsol lucha por volver al positivo tras ser demandada por Perú por un vertido de petróleo

Repsol caía esta mañana más de un 0,4% en bolsa tras conocerse el pasado viernes que el Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Protección de la Propiedad Intelectual (Indecopi) de Perú le presentó una demanda judicial por 4.500 millones de dólares por los daños generados tras un derrame de crudo el pasado 15 de enero en el norte del país. Tras conocer la demanda de Perú por 4.500 millones de dólares por el derrame de petróleo en enero en el norte de Lima, Repsol ha calificado la misma de "infundada, improcedente e incongruente". Después de la media sesión, la acción solo baja un 0,07% y busca darse la vuelta.

REPSOL
13,81
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El Ibex busca retomar las subidas con ayuda de las utilities

El Ibex 35 empezó la sesión teñido de rojo, pero a medida que avanza el día la situación se va revirtiendo. El selectivo avanza alrededor de un 0,3% a media mañana impulsado por las utilities, que están subiendo casi en su totalidad más de un 1%. Este es el caso de Red Eléctrica, Enagás e Iberdrola, que lideran las subidas del Ibex 35 esta jornada. No obstante, el valor más alcista del día está siendo ArcelorMittal, que tras sufrir intensas caídas la semana pasad hoy avanza más de un 3% para encaramarse en los 27 euros por acción. 

Por otro lado, el euro cotiza tranquilo en su cruce con el dólar y se sitúa en la zona de los 1,04 dólares por unidad, mientras que el petróleo corrige algo más de un 1% hasta los 110 dólares.

IBEX 35
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Arabia Saudí promete aumentar su producción de crudo para 2027

El ministro de Energía saudí, Abdelaziz bin Salman, afirmó este lunes que su país, el mayor exportador de petróleo de la OPEP, trabaja para aumentar su producción de crudo a 13,4 millones de barriles diarios para finales de 2026 o principios de 2027. "Por supuesto, vamos a ir para 13,2 o 13,3 eso es algo que podremos hacer, y que incluso probablemente aumente a 13,3 o 13,4 millones de barriles, que se espera para finales de 2026 o principios de 2027", dijo el ministro en la conferencia de energía Middle East Petroleum & Gas Conference (MPGC), celebrada en la capital bareiní, Manama.

Bin Salman afirmó que su país es capaz de mantener esa cantidad de producción una vez alcanzada, y que Riad es "consciente" de la actual demanda del mercado. Por otro lado, subrayó que no hay capacidad de refinación para satisfacer la demanda actual, en una implícita alusión a las presiones de los consumidores para un aumento de la producción que frene la histórica subida de los precios.

Arabia Saudí, cuya producción gira en torno a los 10,3 millones de barriles diarios, encabeza junto con Rusia una alianza integrada por los 13 miembros de la Organización de Países Exportadores de Petróleo, y diez exportadores externos, denominada como OPEP+, que desde julio de 2021 aumenta de forma mensual su producción diaria en unos 400 barriles.

Moncloa deberá autorizar cualquier inversión exterior superior al 10% en energía

El Gobierno deberá autorizar cualquier inversión extranjera que supere una cuota del 10% en el sector energético, tope que afectará sobre todo a las renovables, ha avanzado la ministra de Industria, Comercio y Turismo, Reyes Maroto. "Si el inversor adquiere la posición de operador dominante en el sector energético, que implica generalmente tener una cuota de mercado superior al 10%, requerirá necesariamente una autorización previa para operar" dice la ministra en una entrevista con el diario Expansión.

Esa cuota afectará sobre todo a las renovables, sector que el Ejecutivo considera "muy estratégico" y que es el que más capital atrae de los grandes fondos de inversión y grupos extranjeros. Maroto también explica que en la norma que prepara el Gobierno sobre inversiones exteriores determinadas posiciones por debajo del 5% pueden quedar exentas de autorización, levantando así los controles que se establecieron durante la crisis de la covid para evitar que la caída de valor de las empresas españolas facilitara la toma de control de sectores estratégicos por parte de inversores extranjeros.

La UE, pesimista con que Hungría desbloquee el embargo al crudo ruso

El alto representante de la Unión Europea (UE) para Asuntos Exteriores, Josep Borrell, reconoció este lunes que no puede "garantizar" que Hungría vaya a levantar su veto a la propuesta de la Comisión Europea de sancionar el petróleo de Rusia por haber invadido Ucrania, a causa de su dependencia de esas importaciones. "Tenemos que convencer a Veintisiete. Entre ellos algunos tienen más problemas que otros. Es una situación objetiva que algunos Estados miembros afrontan más dificultades", indicó Borrell ante la prensa a su llegada a un Consejo de ministros de Exteriores de la Unión en el que se aborda la situación en Ucrania. El político español se refirió a que esos países "son más dependientes porque no tienen salida al mar, no tienen la posibilidad de recibir los barcos petroleros, solo tienen petróleo por oleoductos y desde Rusia".

El 'tajo' de Bruselas a la previsión del PIB de España por la guerra en Ucrania

La Comisión Europea ha presentado las primeras previsiones que recogen el impacto de la guerra en Ucrania con una bajada generalizada del crecimiento del PIB. En el caso de España, la rebaja es de 1,6 puntos hasta el 4%, frente al 5,6% que esperaba en las anteriores previsiones de febrero.

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La caída del bitcoin agudiza la crisis fiscal en El Salvador

La caída del bitcoin en un 60% desde sus máximos históricos durante la semana y la reducción del valor de sus reservas del criptoactivo agudizan la crisis fiscal "más profunda que ha tenido El Salvador en las últimas décadas", señala a EFE la economista Tatiana Marroquín. Lo anterior se suma, de acuerdo con la economista, al endeudamiento de "forma acelerado" y "poco reflexivo" por parte del Gobierno del presidente Nayib Bukele y las "decisiones arbitrarias" en materia económica y política.

El Salvador debe pagar en enero del próximo año 800 millones de dólares de Eurobonos, lo que ha levantado las alarmas de inversores internacionales. De acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI), la deuda pública de El Salvador se encuentra en un camino hacia la "insostenibilidad" debido a las actuales políticas del Gobierno.

Los efectos económicos de la invasión rusa a Ucrania, la elevada inflación y el incremento en los tipos de intereses generaron una caída en el valor del bitcoin en más de un 50% el pasado lunes, desde su máximo histórico alcanzado en octubre. Las pérdidas por la caída del bitcoin, que rondan los 36.000 millones de dólares, "no es lo suficiente para llevar al país a la quiebra", pero "sí otras decisiones aunadas a legalizar el bitcoin es los que nos tiene en una de las crisis fiscales más profundas que ha tenido el país en las últimas décadas", subrayó Marroquín.

Lee también: El milagro del bitcoin no llega a El Salvador: se acerca al default    

Los tres riesgos que persisten en los mercados pese a las últimas correcciones

"A pesar de la fuerte corrección de valoraciones tras las últimas caídas, reiteramos nuestra visión de prudencia en un entorno de creciente volatilidad ante los riesgos que persisten sobre los mercados", señala en una nota el Departamento de Análisis de Renta 4. Entre estos riesgos, los analistas destacan tres:

1) Dudas sobre el ciclo, con revisiones a la baja del crecimiento esperado y con riesgo de revisiones adicionales.

2) Retirada de estímulos monetarios excesivamente rápida, con un mercado más agresivo que la propia Fed en términos de subidas de tipos esperadas, y donde la será clave encontrar el techo de la inflación.

3) Riesgo de revisión a la baja de BPAs (beneficio por acción), en función de la duración del conflicto y su impacto en crecimiento y costes, así como de la evolución de la situación pandémica en China.

El Ibex comienza la semana con caídas moderadas

El Ibex 35 ha comenzado la sesión con descensos moderados que sitúan al índice en la zona de los 8.300 puntos. Este lunes es la banca la que sufre las pérdidas y arrastra al selectivo español. Todo hace indicar que la desaceleración de la economía china podría pesar y mucho en una economía global que pierde impulso, lo que a su vez está rebajando las expectativas de beneficios de las empresas. Todo ello en un entorno de elevada inflación e incertidumbre.

Así las cosas, el mercado bajista sigue su curso y aunque la semana pasada ya dio las primeras señales de compra tras las caídas de la pasada semana, en este inicio de lunes todo apunta a que continuarán las ventas en Europa, según explican los expertos de Ecotrader.

Desde el punto de vista técnico, "a pesar de que el EuroStoxx 50 no ha alcanzado todavía los mínimos de marzo en la zona de los 3.400 puntos, el jueves pasado decidí poner un pie tanto en la principal referencia europea como en la alemana y holandesa, abriendo posiciones al 25% en esos tres índices, lo cual supone aumentar la exposición a bolsa europea a través de esa vía en 7,5 puntos porcentuales", explica Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

El euro camina hacia la paridad con el dólar

Cada vez son más las casas de análisis que ven al euro cayendo hasta la paridad con el dólar. Las debilidades de la zona euro y las fortalezas de EEUU son evidentes. Todo ello acompañado del mayor endurecimiento de la Fed en EEUU y de un mercado laboral mucho más 'caliente' al otro lado del Atlántico. 

Los analistas de Danske Bank explican en una nota que ahora su escenario base pasa por esta paridad. El euro caerá hasta el nivel del dólar en los próximos meses: "El gran shock negativo de los términos de intercambio de Europa frente a EEUU, un mayor debilitamiento cíclico entre los socios comerciales del bloque europeo, el endurecimiento coordinado de las condiciones financieras mundiales, la ampliación de la fortaleza del dólar (actualmente, frente a Asia) y el riesgo a la baja para la zona del euro nos obligan a revisar nuestra previsión del EUR/USD a la baja. Por lo tanto, ahora prevemos la paridad en los próximos 12 meses".

El BCE debería estar preocupado con la llegada de la paridad

El índice de precios al por mayor de Alemania se sitúa en el 23,8%

El índice de precios al por mayor en Alemania se ha situado en el 23,8% interanual, superado el 22,6% del mes pasado. Los precios siguen al alza en términos anuales. Por otro lado, la buena noticia es que en términos mensuales, la tasa de variación se ha situado en el 2,1%, un crecimiento que sigue siendo muy elevado para hablar de variaciones mensuales, pero que queda lejos del 6,9% del mes de marzo.

Los futuros apuntan a compras en renta fija

Otra de las consecuencias de los malos datos económicos procedentes de China es precisamente la posibilidad de que este parón en el crecimiento termine por obligar a los bancos centrales a ser más cautos en la carrera de la subida de tipos de interés.

Así, hoy los futuros en renta fija están apuntando a compras en las principales referencias. También en el bono americano, donde después de llegar a tocar el 3% de rentabilidad exigida ha vuelto a la zona del 2,9%.

El petróleo cae un 2% y pierde los 110 dólares

El mercado está mostrando cierta preocupación por los datos revelados hoy en China, donde la producción industrial ha marcado un nivel mínimo desde el inicio de la pandemia. Esto ha tenido efectos en toda clase de activos, también en el petróleo.

El barril de Brent está perdiendo un 2% al inicio de esta primera sesión de la semana, cediendo la zona de los 110 dólares, ante la posibilidad de que la actividad económica finalmente demande menos crudo de lo que se esperaba, tal y como empieza a apuntarse desde China, uno de los mayores consumidores del mundo.

Desplome de la producción industrial en China

La producción industrial en China cayó un 2,9% interanual en un mes de abril marcado por las duras restricciones impuestas por las autoridades del país ante los peores rebrotes en dos años, según datos publicados hoy por la Oficina Nacional de Estadística (ONE).
Esta contracción es una sorpresa hasta para los analistas, que esperaban que la producción industrial frenase pero que igualmente hubiera avanzado un leve 0,4% interanual en el cuarto mes del año.

El dato final se compara con el repunte del 5% en marzo y del 7,5% en los dos primeros meses del año, y frena el progreso acumulado hasta abril al 4% interanual.

En la comparación intermensual, la producción industrial china se redujo un 7,08%, apuntó la ONE. La división que la institución hace de la estadística en categorías permite ver de dónde viene la fuerza de frenada: ante el crecimiento de los sectores minero (+9,5% interanual) y de producción y suministro de electricidad, calefacción, gas y agua (+1,5%), el manufacturero redujo su producción en un 4,6%.

Podríamos acabar viendo la segunda pata del rebote

Desde el punto de vista técnico, "a pesar de que el EuroStoxx 50 no ha alcanzado todavía los mínimos de marzo en la zona de los 3.400 puntos, el jueves pasado decidí poner un pie tanto en la principal referencia europea como en la alemana y holandesa, abriendo posiciones al 25% en esos tres índices, lo cual supone aumentar la exposición a bolsa europea a través de esa vía en 7,5 puntos porcentuales", explica Joan Cabrero, asesor de Ecotrader.

"Si las caídas se extreman y siguen profundizando sería partidario de poner el segundo pie, aunque por el momento, con una exposición del 55% entiendo que es suficiente con los riesgos actuales y mientras no se pierdan los mínimos que marcaron las bolsas europeas la semana pasada no puedo descartar que acabemos asistiendo a la segunda para del rebote que desde hace semanas vengo señalando que podría tomar cuerpo y que llevaría al EuroStoxx a la zona de los 4.025 puntos", añade Cabrero. "Aunque para eso primero tendría que superar la directriz bajista que discurre por los 3.840 puntos", concluye.

 

Agenda económica del lunes: BCE, previsiones, Fed...

Comienza la semana con poco movimiento tras unos días de locura en los que las criptomonedas se han desplomado y el euro se ha acercado un poco al dólar. 

-A las 8 am se publicarán los Índices de Precios al por Mayor de Alemania

-A las 10 am se espera que hable Fabio Panetta, miembro del Comité Ejecutivo del BCE y una de las palomas del banco

-A las 11 se conocerán las previsiones económicas de Bruselas

-Durante la tarde (hora española) hablará algún miembro de la Fed de EEUU

Los futuros apuntan a un inicio de semana a la baja

El mercado bajista sigue su curso y aunque la semana pasada ya dio las primeras señales de compra tras las caídas de la pasada semana, en este inicio de lunes todo apunta a que continuarán las ventas en Europa. 

El incesante peso de la subida de tipos y los efectos de una descontrolada inflación están haciendo mella sobre la confianza de los inversores, aunque todavía no se está viendo un gran golpe en la temporada de resultados del primer trimestre del año.

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Las empresas españolas más expuestas al dólar

Una de las firmas que más se beneficia de esta circunstancia es Ence, que mientras todos sus gastos son euros, todos los ingresos procedentes del negocio de la pulpa de celulosa se denominan en dólares. Para el conjunto del grupo esto supone una exposición del 70%.

Sigue leyendo: Las compañías que han encontrado un 'paracaídas' en la subida del dólar

Estas son las claves bursátiles de la semana

Lagarde ya ha puesto fecha para la primera subida de tipos en la eurozona después del trichetazo de julio de 2011. Será, con toda probabilidad, en el mismo mes estival pero 11 años después, justo antes de irse de vacaciones. La intención de la presidenta del BCE, que volverá a comparecer el martes de esta semana, es la de aclarar la hoja de ruta para evitar la mínima sorpresa en el mercado europeo. Y para que eso pueda darse, el crecimiento y la inflación deben cumplir las previsiones.

Esta semana, Europa tiene ahí dos citas importantes, la del Producto Interior Bruto (PIB) el martes y la del IPC del miércoles. Esta última es la que va a condicionar la política monetaria de banco central en las dos próximas reuniones. La previsión es que alcance el 7,5% interanual, una décima por encima de lo que marcó el mes pasado y, por tanto, todavía no habría anticipado un techo como sí ha sucedido en EEUU.

Lee también: El mercado descuenta que la inflación persistirá en Europa

Iberdrola deja un 10% en 'La Cartera de elEconomista'

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El Tesoro vuelve a lanzar un bono verde a 20 años

El Tesoro Público cerrará la próxima semana las emisiones del mes de mayo, con una subasta de bonos y obligaciones del Estado, que incluirá la emisión del bono verde a 20 años que se lanzó por primera vez el año pasado, según ha anunciado el organismo dependiente del Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital.

Es la segunda vez que el Tesoro reabrirá en una subasta este 'bono' verde que 'debutó' en septiembre de 2021 y con el que España captó entonces 5.000 millones de euros. En la primera reapertura del 'bono verde' a 20 años, celebrada el pasado mes de marzo, el Tesoro captó 1.001 millones de euros, a un interés marginal del 1,492%.

Además, el Tesoro colocará el jueves bonos del estado a 3 años, con cupón del 0% y vencimiento el 31 de mayo de 2025; obligaciones del Estado con una vida residual de 5 años y 2 meses, con cupón del 0,8% y vencimiento el 30 de julio de 2027 y obligaciones del Estado a 10 años, con cupón del 0,7% y vencimiento el 30 de abril de 2032. De cara a estas referencias, el interés marginal se situó en la última emisión de bonos del Estado a 3 años en el 0,863% y en el 1,607% para las obligaciones del Estado a 10 años.

Protagonista de la próxima semana: Philips

El analista técnico de Ecotrader, Joan Cabrero, pone el foco para los próximos días en Philips, cuyos títulos ya han entrado a formar parte de la herramienta de inversión de elEconomista:

"La empresa neerlandesa de tecnología Philips, considerada como una de las más grandes e importantes del mundo en su campo y que está enfocada principalmente en los sectores de la electrónica y la asistencia sanitaria, llevaba varias semanas en el radar de Ecotrader y finalmente el viernes, tras alcanzar la zona de los 21-22,85 euros, que es una corrección del 61,80/66% de toda la subida desde los mínimos de 2009, recomendamos comprar. Desde la zona de los 20-22 euros el título podría sentar las bases de un suelo desde donde retomar su tendencia alcista o formar un rebote a los 32", señala.

Los 10 valores de Ibex para pescar en aguas bajistas

El nivel alcanzado en las bolsas europeas al cierre del viernes supone mantener la incertidumbre que ha reinado las últimas semanas. Un río revuelto en el que la volatilidad existente dificulta las estrategias a la hora de tomar posiciones (tampoco en Wall Street) dado que la corrección del mercado estos días cada vez tiene más pinta de tornarse en un entorno propiamente bajista. Como dato, el EuroStoxx 50 europeo o el S&P 500 en Estados Unidos ya acumulan fuertes caídas en lo que va de año.

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El euro no está solo en su desplome frente al dólar

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El dividendo de Mapfre da un 5% en su pago del último día de mayo

Mapfre vuelve a brillar en materia de dividendos. Ha dejado atrás la pandemia y con cargo a 2021 la aseguradora ha decidido recuperar el dividendo de 2019, por un total de 0,145 euros brutos por acción. Esto le convierte en la firma con una de las mayores rentabilidades por dividendo de todo el sector asegurador europeo, con cerca del 8%, frente a una media del 4,5% de retorno. Ahora lo que le falta por pagar es el complementario. Lo hará el próximo 31 de mayo, por un importe de 0,085 euros brutos por título. Para poder acceder al pago se ha fijado como fecha de corte el día 27, con lo que se necesitaría tener acciones de la compañía, como tarde, la sesión previa antes del cierre.

Te puede interesar: Mapfre vuelve a la retribución preCovid al pagar 0,145 euros

Consulte aquí el calendario de dividendos de la bolsa

¿Por qué se hunde un 70% el volumen de operaciones de 'criptos' en la India?

El 1 de abril, entró en vigor en la India el impuesto del 30% sobre los ingresos procedentes de las criptomonedas y los NFT (token no fungibles). Mes y medio después, esta política fiscal ha provocado que el volumen de operaciones en las principales bolsas de criptodivisas del país asiático se desplome más de un 70%. Ahora, el Gobierno de la India se propone ampliar el coto a las monedas digitales con un impuesto del 28% sobre bienes y servicios.

En concreto, WazirX ha caído un 72%, ZebPay un 59%, CoinDCX un 52% y BitBns un 41%, según datos de CoinMarketCap y Nomics. El impacto de este gravamen también se está dejando sentir en forma de fuga de cerebros y una crisis de liquidez en todo el país

Treinta valores internacionales con los que ganar un 40% en bolsa

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"En 18 meses esperamos pasar de perder un 4% a ganar un 4%"

El año está siendo nefasto para los inversores de renta fija, especialmente para quienes se han 'sentado' a ver cómo los fondos de gestión pasiva y de duraciones largas se hunden a un ritmo histórico. Para Valera, estos resultados se pueden recuperar: con una TIR de casi el 8% no da el partido por perdido.

Lee la entrevista al completo a Rafael Valera, CEO y gestor de Buy & Hold

Saudi Aramco ya es la acción más valiosa del mundo

Saudi Aramco acaba de superar a Apple como la compañía más valiosa del mundo, impulsada por un aumento en los precios del petróleo que está impulsando al productor de crudo mientras el aumento de la inflación estrangula a las acciones tecnológicas. Aramco está cerca de máximos históricos, y ha alcanzado una capitalización de mercado de alrededor de 2,43 billones de dólares, por encima de la de Apple por primera vez desde 2020. La firma de Cupertino, que cae más de un 3%, suma 'solo' una valoración de 2,41 billones de dólares a media sesión de Wall Street.

Te puede interesar: El desplome tardío de Apple

El plazo para aceptar la OPA de BBVA sobre Garanti acaba el miércoles

El periodo de aceptación de la Oferta Pública de Adquisición (OPA) de carácter voluntario que BBVA lanzó sobre el 50,15% que no posee de su filial Garanti finalizará este miércoles, 18 de mayo.

Hasta este viernes, el grupo bancario español tenía ya asegurada una participación total del 71,1% en Garanti, después de que algo más de 1.300 accionistas, poseedores de 893 millones de acciones, hayan aceptado la oferta.

Se prevé que en los últimos días de plazo se acelere el número de adhesiones a la oferta.

¿Por qué EEUU dejó descolocada a la AIE con sus reservas de petróleo?

EEUU ha dado un paso poco frecuente para intentar calmar la sed global de petróleo. A lo largo de la historia, las grandes liberaciones de reservas de petróleo se han efectuado de forma consensuada y coordinada entre los países de la Agencia Internacional de la Energía (AIE), un apéndice de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (apodado como el club de los países ricos). Esta vez no fue del todo así. EEUU anunció una liberación de crudo histórica sin previo aviso. Los nervios en EEUU por anunciar algo, ante la imparable escalada del crudo, pudieron impulsar este movimiento inesperado y sin consenso.

Aramco gana 38.000 millones de euros en el primer trimestre

La petrolera estatal saudí Aramco ganó 39.500 millones de dólares (casi 38.000 millones de euros) en el primer trimestre del año, un 82% más que en el mismo periodo de 2021 y sus mejores resultados desde que la compañía salió a bolsa en 2019, todo impulsado por los altos precios del crudo.

Así lo indicó la petrolera en un comunicado en el que señaló que sus ingresos netos casi duplican los 21.700 millones de dólares (20.800 millones de euros) del primer trimestre de 2021, impulsados principalmente por "los mayores precios del petróleo crudo y volúmenes vendidos, y mejores márgenes en "downstream" (refino y comercialización)".

Con estos resultados, Aramco dijo que ha conseguido unos ingresos trimestrales "récord" desde que salió a bolsa en 2019 y añadió que repartirá en el segundo trimestre un dividendo de 18.800 millones de dólares (18.056 millones de euros).

El crecimiento de la compañía continúa en alza por los altos precios del petróleo, que también hicieron disparar en 2021 los beneficios de la petrolera, hasta un 124 % más que el año anterior, periodo de crisis mundial provocada por la pandemia de la covid-19.

Los valores favoritos de los value para reforzar sus carteras

Applus y Gestamp son las compañías que más se repiten como apuestas de las principales gestoras value españolas bien porque las han incorporado a sus carteras en el primer trimestre bien porque han incrementado su peso. La extrema volatilidad que está experimentando la bolsa desde el comienzo de año está dejando muchas oportunidades de inversión, al estar resintiéndose el precio de numerosas cotizadas, lo que permite a los gestores construir su posición en muchas compañías muy por debajo de lo que consideran adecuado.

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Bezos critica a Biden por ligar la inflación al impuesto a grandes empresas

El fundador de Amazon, Jeff Bezos, ha atacado al presidente de EEUU, Joe Biden, por un tuit en el que ligaba la lucha contra la inflación con tasar a las grandes corporaciones.

El presidente estadounidense lanzó un mensaje el viernes diciendo: "¿Queréis bajar la inflación? Asegurémonos de que las corporaciones más ricas paguen su parte justa". 

A ello, Bezos respondió acusando veladamente al mensaje como "desinformación" e incidiendo en que "incrementar el impuesto a las empresas es algo bueno que discutir. Domar la inflación es algo crítico que discutir. Mexclarlos a ambos es simplemente la dirección errónea".

¿Es el momento de cerrar las posiciones en Meliá?

El impulso del turismo ha sido el espaldarazo que necesitaban valores como Meliá Hotels, que llevó a la hotelera a subir más de un 40% desde su mínimo del año en marzo (en los 5,6 euros por título) a los 8,1 euros que supero la semana pasada. Un rally que también aupó a Meliá a figurar entre los valores más alcistas del selectivo español.

Sin embargo, tras presentar los resultados del primer trimestre, hasta tres firmas de inversión han considerado que es el momento de cerrar las posiciones en Meliá Hotels y con el balance mostrado hasta marzo esto es todo lo que da de sí la hotelera en el mercado, por ahora. Esta también es la postura que tomó el mercado durante la jornada de este martes, que provocó un recorte de Meliá en bolsa del 9,9%. El ebitda presentado fue de 22,7 millones de euros, frente a los más de 26 que preveía el consenso de Bloomberg y que deja el margen de la compañía hasta marzo en el 8%, frente al 16% que anotó en el último cuarto de 2021.

Lee también: Los inversores recogen el éxito de Meliá y tres firmas cambian su consejo a venta

¿Deterioro en la previsión de beneficios? Más de la mitad del Stoxx 600 lo ve así

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Los 20 fondos de renta fija que pierden más de un 20% en el año

Con los resultados que se están consiguiendo este año invirtiendo en renta fija, muchos inversores pueden estar preguntándose si realmente este es un activo adecuado para el inversor conservador.

Las pérdidas que están dejando los bonos en 2022 son tan abultadas que rivalizan con las que están sufriendo las bolsas: si el S&P 500 o el EuroStoxx 50 caen un 15% en el año, el índice mundial de bonos deja pérdidas del 12,1%.

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