Flash del mercado

El precio de los futuros del petróleo Brent sube en torno a un 1,6% este viernes y alcanza la zona de los 90,7 dólares por barril. Con respecto al viernes pasado, el crudo de referencia en Europa sube un 3,2%, en la que es su sexta semana consecutiva de ascensos. El Brent no superaba los 90 dólares desde octubre de 2014. En lo que va de año, de 2022, se revaloriza un 16,6%.

Por otro lado, los futuros de West Texas alrededor de un 0,8% este viernes y se sitúan en la zona de los 87,3 dólares por barril, aunque su máximo anual lo registró el 26 de enero en los 87,35 dólares. En la semana, el crudo estadounidense rebota un 2,5%, en la que también es su sexta semana consecutiva al alza. En lo que llevamos de ejercicio, el West Texas gana un 15,8%.

Entre los valores que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, los que mejor se han comportado durante la jornada son: Visa Clase A (10,60%), Atlassian (9,72%), Mastercard Clase A (9,12%), Dexcom (7,79%), Discovery A (7,57%), Fidelity National Information Services (7,47%), Discovery C (7,36%), Moderna (7,30%), ZScaler (7%), Apple (6.98%), Juniper Networks (6,93%), Datadog A (6,87%), Vertex Pharmaceuticals (6,48%), ServiceNow (6,13%), DocuSign (5,96%), Mercadolibre (5,66%), Paycom Software (5,40%), Crown Castle (5,31%), Jack Heny & Associates (5,30%), Charter Communications (5,25%), Adobe (5,09%), Bio-Rad Laboratories A (5,02%).

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día se encuentran las de Western Digital (-7,32%), Synchrony Financial (-6,75%), VF Corp (-6,52%), Lucid Group (5,40%), Caterpillar (-5,19%), Celanese (-4,30%), Kroger (-4,25%), 3M (-4,15%).

Tras una semana muy volátil, los principales indicadores bursátiles de Estados Unidos suben con fuerza este viernes. El Dow Jones repunta un 1,65% hasta los 34.725,47 puntos; el S&P 500 registra un ascenso del 2,43% y se sitúa en las 4.431,85 unidades; y el Nasdaq 100 avanza un 3,22% y alcanza los 14.454,6 enteros.

De este modo, el Dow Jones está a un 6% de su máximo histórico (los 36.799,6 enteros); el S&P 500 está a un 8,25% de su nivel récord y el Nasdaq 100 está a un 14,6% de sus máximos (los 16.573,33 puntos).

Con respecto al viernes pasado, el Dow Jones sube un 1,34% (su primera semana en positivo después de tres consecutivas a la baja); el S&P 500 gana un 0,77% en la semana, también tras tres semanas de caídas; y el Nasdaq 100 sube un 0,11%.

Sin embargo, en lo que va de año, el Dow Jones pierde un 4,44%; el S&P 500 cae un 7,01% y el Nasdaq 100 retrocede 11,43%.

S P 500

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Apple está planeando un nuevo servicio que permitirá a las pequeñas empresas aceptar pagos directamente en sus iPhone sin necesidad de lectores adicionales, usando sus teléfonos como terminales de pago. La compañía ha estado trabajando en este servicio desde 2020, cuando pagó cerca de 100 millones de dólares por una start-up canadiense llamada Mobeewave que desarrollaba tecnología para que los móviles puedan aceptar pagos con el solo toque de una tarjeta de crédito. | Aquí tienes: Los últimos resultados de Appe

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- Europa firma la semana más dolorosa desde ómicron: el Ibex 35 salva por los pelos los 8.600

- La economía española creció un 5% en 2021, el mayor aumento en 21 años pero por debajo de la previsión del Gobierno

- El euro pierde casi un 3% frente al dólar desde el máximo anual

- Wall Street se viene arriba y abandona las caídas

- Apple se anota un 6% tras sus resultados

Si alguien tenía alguna duda de que una de las características principales de los mercados es su carácter maníaco depresivo, el inicio del año se lo ha recordado. Pongamos por ejemplo el tema estrella: la inflación y los tipos de interés.

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El gigante tecnológico estadounidense invertirá 1.000 millones de dólares (886 millones de euros) en la compañía india de telecomunicaciones Bharti Airtel, con la que establecerá una asociación a largo plazo para acelerar el crecimiento del ecosistema digital de la India, informa Europa Press.

En concreto, Google invertirá 700 millones de dólares (620 millones de euros) en la adquisición del 1,28% de Bharti Airtel, mientras que destinará hasta 300 millones de dólares (266 millones de euros) adicionales a la implementación de acuerdos comerciales durante los próximos cinco años para acelerar el acceso y la inclusión digital en todo el ecosistema digital de la India.

Lee también: India abre una investigación a Google por monopolio

Técnicas Reunidas ha anunciado el nombramiento de Eduardo San Miguel González de Heredia, actual director financiero, como nuevo consejero delegado del grupo, así como otros cambios organizativos en la cúpula de la organización.

Según un comunicado remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), el antiguo puesto de San Miguel en la dirección financiera lo pasará a ocupar a partir de ahora Javier Díaz Hevia, hasta la fecha director financiero adjunto. Por su parte, Arturo Crossley Sanz, que hasta ahora ocupaba el cargo de director comercial del grupo, ha sido nombrado consejero delegado adjunto y director general comercial y de estrategia de la empresa de ingeniería.

"Está justificado que los inversores sean cautelosos con los niveles de valoración, especialmente en los picos del mercado, sin embargo, no deben temer a las empresas muy valoradas y evitarlas por completo, ya que la historia ha demostrado que muchas compañías con múltiplos elevados podrían seguir revalorizándose siempre que los fundamentales superen las expectativas a lo largo del tiempo", apunta en un comentario Martyn Hole, director de inversión en renta variable de Capital Group a raíz de las dudas de los inversores en un momento de inestabilidad con la infación y la crisis en Ucrania.

"Las valoraciones de partida parecen importar menos a largo plazo, y algunas empresas resultan caras con motivos fundados. En nuestro caso, nos basamos en un profundo análisis fundamental para encontrar ganadores a largo plazo con un potencial infravalorado, aunque tengan valoraciones más altas, porque entendemos que a menudo la valoración se justifica mucho más en horizontes temporales más largos. Esto es especialmente cierto en el caso de las compañías de crecimiento secular que cuentan con mercados totales direccionables amplios y en expansión, combinados con bajas tasas de penetración, lo que da lugar a pistas de crecimiento de ingresos y beneficios potencialmente muy largas. Por lo tanto, centrarse en los fundamentales de la empresa aportará claridad en medio de la volatilidad a corto plazo y ayudará a identificar a los ganadores a largo plazo", señala Hole.

Los fondos internacionales se encuentran cada vez más cerca de igualar el patrimonio que tienen los vehículos de inversión españoles, que se sitúa en 317.545 millones de euros. Las estimaciones que realiza Inverco lo sitúan en 270.000 millones, aunque con los datos de las 39 gestoras que ofrecen cifras, los activos bajo gestión se quedan en algo menos de 254.000 millones de euros.

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El proveedor de infraestructura de criptomonedas Binance ha presentado este viernes su solicitud al registro del Banco de España como proveedor de servicios de criptomonedas, una iniciativa con la que "formaliza su compromiso con los reguladores locales" y da su primeros pasos para desembarcar en España.

Hasta ahora, Binance no contaba con filial española. La creación de una división propia en España refleja el interés de Binance por el mercado español, en el que tiene previsto realizar actividades educativas y de fomento del talento local, según han destacado desde la compañía en un comunicado.

Los principales índices de Estados Unidos cogen carrerilla después de un arranque casi plano e incluso con leves pérdidas. El S&P 500 ya sube más de un 0,96% y el Dow Jones un 0,28%. El Nasdaq 100 es el principal protagonista de la sesión con avances de 1,82%.

El mercado pone el foco hoy en las cuentas de grandes multinacionales como Chevron, Caterpillar y, especialmente, Apple. Además, la apertura ha estado precedida por la publicación del índice PCE, que ha marcado máximos desde 1983. Se trata del indicador más importante de la Reserva Federal (Fed) para medir la inflación.

Santander Holdings USA (SHUSA) se ha hecho con un 15,4% adicional de Santander Consumer USA en la OPA, después de obtener la aprobación de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos, por un importe aproximado de 1.900 millones de dólares (1.713 millones de euros), según ha informado a la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC).

De esta forma, la filial estadounidense de Banco Santander eleva su participación en Consumer USA del 80,25% al 95,63%, después de no haberse podido hacer en un primer momento con un paquete de acciones de alrededor de 14,2 millones, un 4,6% del capital de Consumer USA. No obstante, la intención de la entidad es, una vez realice la fusión entre SHUSA y Consumer USA, adquirir ese 4,6% del capital y elevar la participación al 100%.

"El tono de la reunión del BCE la próxima semana podría verse afectado por la situación entre Rusia y Ucrania y por el dato de la inflación de enero en la eurozona, que se publica el miércoles. Con respecto a la crisis geopolítica, una escalada de las tensiones podría hacer subir los precios del petróleo en 25 dólares/barril frente a los precios actuales del mercado, y los precios del gas en 90 euros, lo que situaría a la zona euro en un punto muy vulnerable. Según nuestros cálculos, eso significaría una inflación general del 4% en lugar del 3% este año en un escenario de riesgo", explica en una nota Rubén Segura-Cayuela, economista para Europa de Bank of America (BofA).

"Creemos que el ala hawkish podría no prosperar en ese entorno durante mucho tiempo. Sería cada vez más difícil ignorar la contracción de los ingresos reales. Consideramos que los datos económicos reales podrían obligar a la vertiente hawkish a calmarse, a pesar de la elevada inflación general. En cuanto al segundo punto, una corrección de la inflación en enero podría servir para que la actualización de las previsiones de marzo se acerque a lo necesario para señalar la subida de 2023", añade el analista.

Lee también: Lagarde abre la puerta a revisar la hoja de ruta del BCE y las previsiones de inflación

La pandemia, de igual modo que ha impactado en diversos ámbitos de la actividad empresarial, también ha lastrado los avances en sostenibilidad en el seno de las empresas. Es lo que se desprende del informe Comunicando el progreso 2021: el reporting empresarial como instrumento para una recuperación sostenible, elaborado por el Pacto Mundial de Naciones Unidas. | Puedes encontrar más artículos sobre sostenibilidad en nuestro portal especializado.

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El nombre más destacado de la semana e nel Ibex 35 ha sido Siemens Gamesa. Pese al clima bajista que emanaba su cotización últimamente, esta semana ha recuperado terreno avanzando más de un 13% y volviendo a superar los 18,5 euros. También hay avances destacados en la banca con Sabadell subiendo más de un 6% y CaixaBank casi un 4%.

En el lado contrario aparece una acerera. No ha sido la semana soñada para ArcelorMittal en el parqué español. Si el pasado viernes la siderúrgica se dejaba más de un 7%, este lunes caía más de un 6,5% y este viernes pierde más de un 5,5% hasta quedarse en los 25,56 euros. Sin salir del sector, Acerinox es el segundo peor valor de la semana, siendo para algunos analistas una clara oportunidad de compra.

De los pocos valores que han acabado en verde la jornada, solo Sabadell ha superado el 1,5% y Meliá el 1%. CaixaBank apenas ha podido celebrar sus buenos resultados y sube menos de medio punto. Por el lado de las caídas, ArcelorMittal se lleva un nuevo golpe esta semana cayendo más de un 5,5%. Fluidra y a Acerinox, a su vez, se dejan más de un 3%.

De los grandes valores solo ha subido Telefónica, el 0,39 % (cuarta mayor subida de los cinco valores del Ibex con ganancias), mientras que Santander ha caído el 1,72%; Inditex el 1,1%; Iberdrola el 0,74%; BBVA el 0,69% y Repsol el 0,5%.

Han sido demasiado cosas en contra. Las bolsas europeas no han conseguido salir airosas de una semana en la que el aumento de las tensiones geopolíticas derivadas del conflicto entre Ucrania y Rusia y el tono agresivo exhibido por la Fed en su reunión del miércoles han percutido en unos parqués que ya venían golpeados desde el arranque de 2022 precisamente en vistas al endurecimiento que traslucía el banco central de EEUU. Aunque a mitad de semana (antes de hablar la Fed) llegaron ciertos rebotes, es difícil hallar la fortaleza ahora mismo. Buenos resultados como los de Apple anoche están ayudando a levantar Wall Street al cierre del mercado europeo, pero no han sido suficiente para arreglar la semana de las bolsas continentales. La perenne narrativa de inflación en EEUU (el PCE toca máximos de 1983) y el doliente PIB alemán (ayer el de EEUU sorprendía al alza) no han contribuido a la mejoría. El EuroStoxx se deja un 1,15% en el día y un 2,19% en la semana (la peor desde la del estallido de ómicron, en la que perdió más de un 6%) hasta los 4.136,91 puntos. En el mes (y en lo que va de año) la referencia europea pierde un 3,76%. Por su parte, el Ibex 35 se deja hoy un 1,1% hasta los 8.609,8 puntos. En la semana retrocede un 0,98% y en el mes (2022) un 1,19%.

Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, admite sin paños calientes que las caídas generalizadas ponen el broche a una semana “para olvidar”. A falta de la sesión del lunes próximo, en enero algunos índices europeos se dejan lo ganado en diciembre, incide Cabrero. Lo único positivo, explica el experto, es que se siguen manteniendo en pie soportes clave como son los 4.000/4.060 del EuroStoxx 50, que son la línea divisoria que separa un contexto consolidativo de uno correctivo en el que cabría la posibilidad de ver caídas adicionales del orden del 3% adicional. En lo que respecta al Ibex 35, Cabrero insiste en destacar su fortaleza frente a otros índices en este arranque de año (es de los que menos cae). El analista sitúa en los 8.700 puntos la resistencia de cuya superación depende que se aleje el riesgo de que no acabe cayendo hasta los 8.000 puntos y en el peor de los casos los 7.700 puntos (un margen de caída adicional del 7% para los 8.000).

EURO STOXX 50®

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IBEX 35

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El Ibex 35 cumplió el pasado 14 de enero treinta años desde su nacimiento. Su historia puede dividirse en dos mitades: 15 años de construcción alcista, hasta los máximos de 2007 en los que soñó con los 16.000 puntos y otros 15 de cierta decadencia en los que, sin duda, hay compañías que han brillado con luz propia. Laura de la Quintana, redactora de Mercados de elEconomista.es, y Joaquín Gómez, director de la sección, hablan de ello en el último podcast de Inversión imprescindible. ¡Disfrútalo!

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Las aerolíneas empiezan a levantar cabeza y recortan números rojos al inicio de 2022. La británica easyJet ha sido una de las primeras en presentar resultados y, tras reducir a la mitad sus pérdidas durante el primer trimestre fiscal, mira a Semana Santa y verano para la recuperación. elEconomista.es ha hablado con Javier Gándara, su director general para el sur de Europa, para conocer los planes de la aerolínea.

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"Las acciones del lujo han tenido un fuerte comportamiento en bolsa durante la pandemia (ver gráfico). Tanto bienes de lujo como la moda, artículos de piel o productos de belleza (lo que categorizamos como narrow luxury), como vehículos, bebidas alcohólicas y ropa deportiva (broader luxury). Son marcas sólidas, con grandes márgenes de beneficio e impulsores de crecimiento no cíclicos de exclusividad y estatus. Esto respalda las altas valoraciones", señala en un comentario Ben Laidler, estratega de mercados de eToro.

"Estas tendencias perdurarán independientemente de la volatilidad", apunta Laidler, que cree que "este raro sector dominado por Europa se beneficiará de la estabilización de China, la debilidad del euro y la adopción de los canales de venta online y los consumidores más jóvenes". "El amento de la sostenibilidad, la integración de la cadena de suministro y los conglomerados de lujo multimarca aumentan las barreras de entrada", añade.

El analista destaca que es Francia quien domina la industria del narrow luxury, con LVMH, Hermes, Dior o Kering. Todas ellas se acercan a los 100.000 millones de capitalización de mercado. Estas firmas son seguidas por Richemont de Suiza y Moncler de Italia, Ferragamo y Tods. El broader luxury a menudo incluye marcas de automóviles de prestigio, como Tesla, Ferrari o fabricantes de bebidas alcohólicas, como Diageo y Pernod-Ricard.

Lee también: Las "excelentes" cuentas de LVMH    

El Grupo Mutua ha alcanzado un acuerdo con CaixaBank para extender su alianza y vender sus pólizas a través de la antigua red de Bankia después la ruptura del banco con Mapfre. El acuerdo ha sido valorado en 650 millones de euros y lo pagará la filial conjunta SegurCaixa Adeslas, integrada en Grupo Mutua y participada por el banco.

Lee también: Más allá del dividendo: CaixaBank anticipa una recompra de acciones

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Los mercados de bonos y acciones llevan años mostrando una correlación negativa que ha permitido a los inversores encontrar refugio con cierta facilidad durante las turbulencias y conseguir un retorno importante durante los ciclos expansivos. Ahora que la inflación parece haber llegado para quedarse, los inversores debería revisar su estrategia: encontrar refugio en un temporal de inflación puede ser una tarea más compleja que en el pasado, asegura Nouriel Roubini, profesor de Finanzas de la Universidad de Nueva York. | Relacionado: Roubini, contra las 'criptos' (otra vez): "No son un refugio contra la inflación"

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La química Dow presentó ayer resultados del cuarto trimestre de 2021 y ha superado la previsión media de los analistas. Las ventas netas alcanzan los 14.360 millones de dólares, un 34% más que en el mismo periodo del año anterior, frente a la estimación de 14.290 millones. Asimismo, el beneficio operativo por acción es de 2,15 dólares frente a los 81 centavos de dólar del mismo trimestre de 2020.

El retorno a los accionistas ascendió a 912 millones de dólares en el trimestre, compuesto por 512 millones de dólares en dividendos y 400 millones de dólares en recompras de acciones, informa Bloomberg. "En 2022, esperamos que continúe la fortaleza de la demanda en nuestros mercados finales, apoyada por el crecimiento de la producción y el gasto sostenido de los consumidores", ha dicho Jim Fitterling, presidente y CEO de Dow.

"El amplio flujo de caja de Dow está impulsando el crecimiento de la capacidad de los productos más adaptados, con una menor huella de carbono", sostiene Jason F. Miner, analista de Bloomberg Intelligence. "Sin embargo, es posible que en los próximos dos años se produzca un ciclo descendente en los beneficios de los plásticos a nivel mundial. Con su posición global de bajo coste intacta en relación con los competidores basados en el petróleo y el carbón, Dow tiene un apoyo fundamental para sus objetivos de un 13% de retorno sobre el capital invertido a lo largo de un ciclo económico", explica el experto.

"Aunque la escasa oferta y el aumento de los precios pueden moderarse a corto plazo, Dow tiene en marcha inversiones de crecimiento y eficiencia que pretenden añadir 3.000 millones de dólares al ebitda (frente a 12.400 millones de dólares en 2021)", concluye Miner.

La gigante de la manzana se posiciona entre los valores más alcistas del Dow Jones tras la apertura del mercado americano. Anoche anunció sus cuentas de 2021, las cuales batieron todas las previsiones de los analistas. El precio de sus acciones alcanza los 166,7 dólares tras el toque de campana inicial, pero se encuentra a un 10% de sus recientes máximos históricos.

APPLE

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Tras las caídas del jueves, los índices de Wall Street abren esta sesión con ascensos moderados... pero han tardado poco en girarse a la baja. El Nasdaq 100 tecnológico es el que más avanzaba tras el toque de campana, a los 14.107 puntos, y el Dow Jones, el que menos. Este último cae bajo los 34.000 puntos y el S&P 500 retrocede a los 4.300.

Los inversores cuentan hoy al otro lado del charco con las cuentas de grandes multinacionales como Chevron, Caterpillar y, especialmente, Apple. Además, la apertura ha estado precedida por la publicación del índice PCE, que ha marcado máximos desde 1983. Se trata del indicador 'favorito' de la Reserva Federal (Fed) para medir la inflación en Estados Unidos.

S P 500

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Elon Musk, consejero delegado de la compañía automovilística, ha asegurado durante la presentación de resultados del cuarto trimestre que un robot humanoide será el "producto más importante" que Tesla está desarrollando este año, colocándolo por delante del muy publicitado Cybertruck y otros vehículos. Musk cree que este robot podría cambiar la economía y hacer la vida de las personas mucho más sencilla.

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El Tribunal Supremo de Reino Unido ha dado la razón "sustancial" a Hewlett Packard Enterprise (HP) en su reclamación de que Michael Richard Lynch, fundador de Autonomy, y Sushovan Tareque Hussain, director financiero de la empresa, cometieron fraude al inducir a la compañía estadounidense a adquirir en 2011 la empresa británica por 11.100 millones de dólares (9.837 millones de euros).

En su esperada decisión, el juez Robert Hildyard ha anunciado que la parte demandante "ha tenido éxito sustancial en sus reclamos en este procedimiento", aunque ha señalado que la cifra correspondiente a la indemnización será determinada en una sentencia posterior, advirtiendo de que, "aunque sustancial, será considerablemente menor que lo alegado", ya que la reclamación ronda los 5.000 millones e dólares (4.471 millones de euros), informa Europa Press.

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HP ENTERPRISE

17,02

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Warren Buffett es de nuevo más rico que Mark Zuckerberg, lo que supone un nuevo recordatorio del poder del value. La circunstancia se da por la abrupta caída este mes de enero en las acciones tecnológicas, que ha borrado alrededor de 50.000 millones de dólares del patrimonio de las personas más ricas de Silicon Valley.

El patrimonio de Elon Musk, la persona más rica del mundo, se desplomó este jueves en 25.800 millones de dólares, la cuarta caída más pronunciada en un día en la historia del Índice de multimillonarios de Bloomberg. En lo que va del año, el patrimonio de Musk se ha reducido 54.000 millones. Por su parte, Zuckerberg, cofundador de Meta (otrora Facebook), ha visto caer su fortuna un 12% o 15.000 millones en 2022.

El patrimonio de Buffett, sin embargo, aumentó 2.400 millones este año a un montante de 111.300 millones. Ahora, supera a Zuckerberg por 1.000 millones y se encuentra en su posición más alta en el índice de Bloomberg desde marzo del año pasado.

Lee también: Musk se burla de Buffett por ser menos rico que él: "Quizá debería invertir en Tesla"

El PCE general se ha disparado un 5,8% en diciembre, niveles no vistos desde 1983 y un 4,9% en su versión core o subyacente, que no pondera alimentos frescos ni energía. De este modo, el indicador fetiche de la Reserva Federal (Fed), el banco central de EEUU, sigue mostrando unos valores alarmantes que revelan la violenta subida de precios que se está produciendo en el país. El PCE es un indicador de precios muy amplio que abarca una vasta gama de bienes y servicios de la economia americana, por lo que sus resultados son tomados más en serio por la Fed que los del índice de precios al consumo (IPC), que a la postre es un indicador compuesto por la cesta de bienes y servicios típica de los americanos en este caso.

La inflación está en todas partes de la economía y la evidencia es el PCE subyacente. La energía no es el único culpable del alza de precios. Según muestran los datos desagregados del PCE, los servicios, los bienes duraderos y los no duraderos han incrementado sus precios a un ritmo rápido, lo que evidencia que la inflación está extendiéndose por todos lados poco a poco.

Una de las mayores gasolineras de Estados Unidos ha rendido cuentas este viernes. Se trata de Chevron, cuyo beneficio por acción (BPA) en el conjunto de 2021 fue de 8,13 dólares, que representa una mejora meteórica respecto a los 9 centavos por acción que obtuvo en 2020 (año marcado por la pandemia y una fuerte caída en el precio del crudo).

Pero la compañía ha decepcionado a los analistas con sus ganancias netas del último trimestre: el BPA entre octubre y diciembre de 2021 fue de 2,56 dólares, frente a los 3,10 anticipados por los expertos (aunque supone igualmente un incremento del 4.981,3% respecto a un año atrás, cuando el BPA fue de 0,16 dólares). En consecuencia, las acciones de Chevron bajan cerca del 4% en el mercado de preapertura de la bolsa norteamericana.

CHEVRON

166,28

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Las acciones de la fabricante estadounidense de maquinaria industrial registran caídas del 1,5% en el mercado de preapertura (o pre-market) de Wall Street. Caterpillar ha publicado hoy sus cuentas de 2021. Y, a priori, ha superado las expectativas de los expertos.

Su beneficio por acción (BPA) alcanzó los 10,81 dólares el año pasado, lo que implica una mejora del 64,8% respecto a 2020. Solo en el último trimestre de 2021 el BPA fue de 2,69 dólares, un 26,9% más interanual y por encima de los 2,27 esperados por el consenso de mercado. Asimismo, la facturación en octubre-diciembre pasados fue de 13.800 millones de dólares, por encima de los 13.170 millones esperado. La cifra supone además una mejora del 23,2% respecto al último trimestre de 2020.

Sin embargo, hay un pero: el aumento de los costes ha pesado sobre los márgenes de Caterpillar. En concreto, El margen de beneficio operativo fue del 11,7% en el cuarto trimestre de 2021, frente al 12,3% del mismo periodo del año anterior.

CATERPILLAR

272,900

+0,33%

Banco Sabadell publicó ayer sus cuentas de 2021. Los analistas de Barclays han resaltado la mejora del beneficio neto de la entidad, que se basa en los mayores ingresos por comisiones, menores costes y por la venta de activos, entre otros factores. Asimismo, en un análisis recogido por Europa Press, la firma ha destacado la "sólida tendencia" de TSB, la filial británica del banco catalán.

El consecuencia, Barclays ha mantenido el precio objetivo que concede a las acciones del Sabadell en 0,70 euros, que representa un potencial inferior al 7% desde el precio al que cotiza la entidad actualmente de 0,655 euros (hoy registra fuertes caídas en el Ibex). Su consejo sobre el valor es de 'mantener'. 

Relacionado: Bestinver ve más potencial en Banco Sabadell tras sus cuentas

SABADELL

1,09

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Tras la integración de Bankia la nueva CaixaBank ha empezado a dar los pasos para recuperar la retribución a sus accionistas. Además de anunciar un dividendo de 0,1463 euros por acción procedente de los resultado de 2021, el presidente de la entidad, José Ignacio Goirigolzarri ha adelantado en rueda de prensa que el banco lanzará un plan para la recompra de acciones a mediados de este año.

CAIXABANK

3,67

+0,38%

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Los analistas de BNP han modificado su recomendación de comprar acciones a la farmacéutica Rovi y la pasan a 'neutral'. A pesar de esto, han aumentado un 4% su precio objetivo, de 66 a 69 euros la acción, lo que actualmente implica un 9,4% de potencial. Hace exactamente dos semanas Oddo BHF también modificaba su recomendación de compra a 'neutral'.

Actualmente dos tercios de los analistas recomiendan 'comprar' y el otro restante 'mantener'. El precio objetivo medio se sitúa en 70,51 euros, con un potencial de retorno de casi el 13% respecto a su último valor de mercado.

LABORATORIOS FARMA

52,05

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El 2021 ha terminado como el Año II de la Pandemia, pero este 2022 que acaba de empezar no trae consigo tan claro si será el Año III o, por el contrario, el año de la vuelta definitiva a la normalidad. Aunque es cierto que los dos últimos ejercicios han sido para muchos una montaña rusa emocional y financiera, en Finizens tenemos motivos de sobra para estar contentos y empezar este nuevo año con optimismo.

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En concreto, 14 de los 35 miembros del índice bursátil español cuentan ahora con un consejo más positivo que el 1 de enero, según el consenso de mercado que recoge FactSet.

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La bolsa española cotiza con caídas en la media sesión de este viernes, en línea con el resto de plazas europeas. El Ibex 35 cede un punto y medio porcentual y ya se encuentra bajo los 8.600 puntos (mínimo intradía: 8.550,5). Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, destaca la "fortaleza relativa" del índice patrio frente al resto de mercados. El analista técnico recuerda que el soporte clave del Ibex está en las 8.000 unidades, por lo que aún hay un margen de 'tranquilidad' del 6,5%.

Ningún valor del Ibex cotiza en positivo. ArcelorMittal encabeza las pérdidas con caídas del 4%. Cerca están Siemens Gamesa (-3,5%), Fluidra (-3,4%) y Amadeus (-3,3%). CaixaBank, que ha publicado resultados, se deja un punto y medio porcentual. Telefónica es la que mejor aguanta el tipo. Otro blue chip como Inditex, que comenzó el día con brío, ahora cede cerca de un 1%.

IBEX 35

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Los futuros de Wall Street minimizan e incluso borran las alzas con las que cotizaban a primera hora de la mañana. En consecuencia, las bolsas de Europa, que ya comenzaron este viernes con letargo, llegan a la media sesión con pérdidas que en algunos casos alcanzan los dos puntos porcentuales. El EuroStoxx 50, referencia en el continente, es uno de esos casos y en consecuencia pone en peligro la cota psicológica de los 4.100 puntos (mínimo intradía: 4.093,2).

Pocos componentes del indicador logran escapar a las pérdidas en estos momentos. Entre ellos está la francesa LVMH (+0,4%), que ha presentado resultados esta mañana. Flutter Entertainment y Vonovia también logran moverse en terreno positivo.

Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, asegura que los riesgos bajistas en la renta variable europea se alejarán solo si el EuroStoxx logra superar al cierre de una sesión los 4.230 puntos. Para ello tiene que rebotar más de un 3%. ¿Y cuándo se activarían las alarmas? Si el selectivo pierde los 4.000, recuerda el analista técnico. "Mientras esté por encima de este rango no se activará un contexto de corrección", tranquiliza el experto.

EURO STOXX 50®

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"Un aumento grande y repentino en los tipos de interés reales podría conducir a una oleada de ventas de acciones". Así comienza el último análisis del Fondo Monetario Internacional (FMI) sobre las finanzas globales. Las interrupciones en la cadena de suministros, junto con la fuerte demanda de bienes, el aumento de los salarios y el aumento de los precios de las materias primas, continúan desafiando a las economías de todo el mundo, lo que empuja la inflación por encima de los objetivos de la banca central. 

Para contener las presiones sobre los precios, muchas economías han comenzado a endurecer la política monetaria, lo que ha llevado a un fuerte aumento en las tasas de interés nominales, con rendimientos de bonos a largo plazo, a menudo un indicador del sentimiento de los inversores, recuperándose a niveles previos a la pandemia en algunas regiones como EEUU.

"Los inversores a menudo miran más allá de los tipos nominales y basan sus decisiones en las tipos reales, es decir, las tasas ajustadas por inflación, que les ayudan a determinar el rendimiento de los activos. Los bajos tipos de interés reales inducen a los inversores a asumir más riesgos. A pesar de las condiciones monetarias algo más estrictas y el reciente movimiento alcista, los tipos reales a largo plazo siguen siendo profundamente negativos en muchas regiones, lo que respalda los precios elevados de los activos de mayor riesgo", revelan desdel FMI.

Aún dejándose alrededor del 1% este viernes, Ferrovial es de los valores que mejor aguantan la presión bajista este viernes en el Ibex 35. Aunque en el acumulado de la semana ha perdido más de cinco puntos porcentuales.

Los analistas de Stifel han reiterado hoy su consejo de compra (el mejor) sobre las acciones de la constructora, a las que han mejorado el precio objetivo de 30,50 a 32 euros. Ello implica un potencial del 23% a corto plazo. El banco de inversión estadounidense se posiciona así como más optimista que el consenso de mercado de Bloomberg, el cual recoge una valoración media a doce meses sobre Ferrovial de 30,26 euros la acción.

Más de la mitad de los analistas que cubren el título optan por la recomendación de 'comprar', frente a cuatro (el 14,8%) del consenso que optan por 'vender' y ocho (el 29,6% restante) que se decantan por 'mantener'.

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FERROVIAL

29,55

+2,18%

Hasta ocho veces emitió deuda Cellnex en 2021, incluso en una ocasión en dólares y en otra en francos suizos, para recaudar cerca de 6.000 millones de euros en total, y ejecutó con éxito una macroampliación de capital de otros 7.000 millones. Una actividad frenética que adelanta otra adquisición importante después de la compra de las torres de Hutchinson, en Reino Unido, y de otras tantas operaciones por toda Europa en los últimos años.

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Los analistas del banco francés han rebajado su recomendación sobre las acciones de la farmacéutica española de 'sobreretorno' o compra, la mejor posible, a 'neutral'. Además, han reducido el precio objetivo que le dan de 13 a 11 euros, esto es, ya no les ven potencial dado que Almirall cotiza actualmente a precios superiores.

La visión de BNP Paribas contrasta con la del consenso de mercado de Bloomberg en su conjunto. Este recoge una valoración media a doce meses para el valor de 13,89 euros la acción, es decir, un recorrido del 23,5%. Ningún analista de los que cubren Almirall aconsejan vender sus títulos, aunque el resto de recomendaciones están muy ajustadas entre 'comprar' (ocho o el 53,3% del consenso) y 'mantener' (el 46,7% restante).

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ALMIRALL

9,35

-0,53%

Una vez aclarado que no pretenden prohibir las criptomonedas sino regularlas, las autoridades rusas han presentado este viernes una "hoja de ruta" que prevé restricciones a los criptoactivos. En el documento han trabajado los ministerios de Finanzas, Economía, Desarollo Digital e Interior, así como el servicio de seguridad FSB y el Banco Central. Buscan el consenso que ha solicitado el presidente Vladimir Putin en esta materia y parece que hay acuerdo en el grupo de trabajo, menos por parte del Banco Central, a quien han solicitado que modere su postura pero que sigue apostando por un escenario prohibitivo. 

De momento, el borrador apuesta por permitir que la compraventa de criptomonedas sea proporcionada solo por entidades bancarias rusas o por crear procedimientos para evitar que las casas de intercambio extranjeras brinden servicios a los usuarios rusos. Sin embargo, se abre a permitir operar a las plataformas extranjeras que obtengan licencia. Esto último ocurre después de que Binance, la empresa de compraventa de criptomonedas más grande del mundo, mostrara esta semana sus intenciones de expandirse a Rusia.

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Las acciones de CaixaBank bajan hasta casi un 3% este viernes. La entidad ha dado a conocer sus cuentas del último trimestre y de todo 2021 a primera hora. Desde Jefferies destacan el menor volumen de negocio del banco en los últimos meses del año pasado y que la cifra de beneficio de octubre-diciembre ha sido inferior a lo esperado, según una nota recogida por Bloomberg. Las ganancias en el conjunto del ejercicio sí han superado las previsiones de los expertos.

Nuria Álvarez, analista financiero de Renta 4, destaca por su parte "la fortaleza de las comisiones netas y los ingresos por seguros" del banco, así como "un coste de riesgo de crédito bajo" y la mejora de la política de remuneración al accionista (ha anunciado un dividendo de 0,1463 euros brutos por acción).

Pese a las caídas de hoy, CaixaBank arroja una revalorización en bolsa mayor al 2% en el acumulado de esta semana y, en lo que va de año, es uno de los valores más alcistas del Ibex 35 (ver gráfico).

Ningún analista ha modificado su recomendación o valoración sobre CaixaBank tras la publicación de los resultados. Así, el consenso de mercado de Bloomberg muestra que solo una casa de análisis aconseja vender las acciones del grupo financiero, frente a catorce (más de la mitad) que recomiendan comprarlas y diez (el 40% del consenso) que optan por 'mantener'. El precio objetivo medio a doce meses para CaixaBank es de 3,04 euros la acción. Implica un potencial del 8,5% desde los niveles de cotización actuales.

CAIXABANK

3,67

+0,38%

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El grupo industrial sueco Volvo cerró el ejercicio 2021 con unas ganancias de 33.243 millones de coronas (3.160 millones de euros), lo que supone un incremento del 65% en tasa interanual. Pero pese a la destacada mejora de los beneficios las acciones de la compañía bajan con fuerza, alrededor del 3%, en la bolsa de Estocolmo.

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El euro acumula puede encadenar este viernes cinco sesiones consecutivas a la baja en su cruce con la divisa estadounidense. Hoy retrocede alrededor de un 0,1% a la zona de 1,113 dólares. Está por tanto casi un 3% por debajo de los 1,145 dólares que registró el par el 13 de enero: un máximo anual y algo no visto desde noviembre del año pasado. Sin embargo, tras las últimas caídas, el euro se deprecia un 2% frente al dólar en lo que llevamos de enero.

"El dólar se fortalece frente al euro y frente a sus principales contrapartes después de que la Fed insinuara estar lista para subir los tipos de interés en cada una de sus próximas reuniones de ser necesario para controlar la inflación. Eso significa que la Fed incluso podría subir los tipos de interés hasta en cuatro ocasiones o más durante este año", manifiesta Alexander Londoño, analista de Mercados de ActivTrades.

La fortaleza del dólar cogió impulso tras la reunión del Comité Federal del Mercado Abierto del miércoles. "La nueva declaración [de la Fed] destaca que la economía estadounidense ya no necesita en la actualidad el respaldo de la política monetaria", subraya David Kohl, economista jefe de la firma de inversión norteamericana Julius Baer.

EURUSD

1,0643

-0,16%

A pesar de que los futuros de Wall Street vienen en positivo, las ventas aumentan en la renta variable europea. Ello provoca que las caídas en los principales índices, que comenzaron la sesión casi planos, alcancen e incluso superen el punto porcentual.  El EuroStoxx 50 retrocede al entorno de los 4.135 enteros y el Ibex 35 español se aleja de la cota psicológica de los 8.700 que logró recuperar este jueves. 

Las bolsas del Viejo Continente evidencian así las dificultades que tienen para continuar el rebote que comenzaron tras el pasado 'lunes negro'. "Llegamos al final de una semana bastante volátil en los mercados financieros, ya que la crisis de Ucrania está poniendo en jaque a los inversores debido a la incertidumbre existente, sin olvidarnos de las presiones inflacionistas y el inicio alcista de las tasas de interés en Estados Unidos", comenta Diego Morín, analista de IG España.

Los inversores acaban de confirmar además que la economía alemana, la mayor de la eurozona, se contrajo en los últimos meses de 2021 como consecuencia de la última ola del covid. En Francia, por el contrario, los datos del producto interior bruto (PIB) han sido mejor de lo esperado por los expertos. En España han estado en línea con lo anticipado por el mercado.

EURO STOXX 50®

4.207,16

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IBEX 35

9.502,00

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Malas noticias de la economía alemana, la mayor de la eurozona. El producto interior bruto (PIB) del país se contrajo un 0,7% en el último trimestre de 2021 en comparación con el trimestre anterior. "Después de que la producción económica volviera a crecer en verano a pesar del aumento de la oferta y de los cuellos de botella, la recuperación de la economía alemana se vio frenada por la cuarta ola del coronavirus [provocada por la variante ómicron] y el nuevo endurecimiento de las medidas de protección finales de año", explica la Oficina Federal de Estadística (Destatis). "El consumo privado, en particular, disminuyó en el cuarto trimestre de 2021 en comparación con el trimestre anterior", añade el organismo.

En comparación interanual, esto es, con los tres últimos meses de 2020, el PIB de Alemania aumentó un 1,4%, cuatro décimas menos de lo esperado por el consenso de analistas. Y según Destatis, el avance de la locomotora germana en el conjunto de 2021 fue del 2,8%. La economía francesa, la segunda mayo de la zona euro, se expandió un 7% el pasado año.

"Puede que la economía alemana salga con un solo ojo morado y no haya una segunda parte de la historia de la recesión invernal, pero en cualquier caso, las perspectivas a corto plazo no parecen demasiado buenas", avisa Carsten Brzeski, analista de ING Economics.

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Telefónica analiza seriamente la búsqueda de un socio industrial para Movistar+ sin que por ahora hayan trascendido conversaciones con los posibles candidatos. Según ha podido saber este periódico de fuentes conocedoras de la situación, la teleco lleva varios años meditando sobre el futuro de su negocio televisivo y todo apunta a que ahora se pergeña un cambio de rumbo.

TELEFONICA

4,04

-0,93%

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Un 'peso pesado' del Ibex 35 como es la gigante textil gallega lidera hoy las compras en el índice bursátil español. En los primeros compases de la sesión ha llegado a revalorizarse un 2,6%, alcanzando los 28 euros de precio. La dueña de Zara se contagia de las fuertes alzas que registra su mayor rival, H&M, en la bolsa de Estocolmo. La sueca ve cómo el precio de sus acciones se dispara hasta un 7% tras dar a conocer sus cuentas de 2021. De hecho, marcan máximos desde julio. 

El banco de inversión Bryan, Garnier & Co. afirma que los resultados de H&M superan con creces las previsiones del mercado. Su analista, Cedric Rossi, destaca en una nota recogida por Bloomberg el margen bruto, que alcanzó el 52,8% al cierre de 2021. Además asegura que el descenso de los inventarios de la cadena textil sueca es una tendencia "saludable" y "positiva", aunque los problemas de la cadena de suministro podrían contribuir a más reducciones en los próximos meses.

INDITEX

35,31

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El petróleo sigue en racha. Sexta semana de ganancias y el Brent que llega a tocar incluso los 91 dólares por momentos, mientras que el West Texas rebasa los 87 dólares. La demanda se mantiene sólida en medio de la recuperación económica, mientras que las tensiones geopolíticas también ayudan a que el precio de esta materia prima siga aumentando.

El conflicto entre Rusia y Ucrania puede desatar una nueva crisis del petróleo en la que habría mayormente perdedores: los consumidores de todo el mundo que pagarían unos precios más altos y Rusia, que dejaría de ingresar una cantidad importante de dólares por exportaciones. Por ahora, el crudo sube esta mañana alrededor de un 1% hasta los 90 dólares el barril.

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La economía española se expandió un 5% en 2021, según los datos provisionales del producto interior bruto (PIB) conocidos este viernes. Aunque queda lejos la caída del 10,8% registrada en 2020 y supone el mayor aumento desde el año 2000, de confirmarse, el crecimiento no llegará al nivel previsto por el Gobierno para el segundo año de pandemia, que apuntaba a un 6,5%. | Las previsiones del Fondo Monetario Internacional (FMI) para la economía de España. 

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Las bolsas de Europa arrancan la última jornada de la semana con falta de energía. Pese a verse precedidas por compras generalizadas en la mayoría de plazas asiáticas, la renta variable del Viejo Continente parece tener dificultades para extender el rebote que comenzó el martes. Los índices de referencia abren este viernes casi planos. El EuroStoxx 50 ronda los 4.175 puntos mientras el Ibex 35 español titubea en la cosa de los 8.700.

Sin embargo, cabe esperar que el tono mejor según se acerque la apertura de Wall Street, cuyos futuros anticipan un rebote moderado tras el cierre negativo de ayer. "Las cifras trimestrales dadas a conocer ayer por Apple tras el cierre de la sesión en Wall Street, cifras récord en todos los sentidos, han sido muy bien acogidas por los inversores", señalan los analistas de Link Securities.

Desde Bankinter resaltan, por un lado, que las bolsas han encajado "mejor de lo esperado la confirmación anteayer de un enfoque agresivo de la Fed". Prueba de ello fue la sesión bursátil del jueves, que fue de menos a más en Europa. Por otro, el banco indica que aumenta la probabilidad de una salida no militar al conflicto en la frontera de Ucrania. "Así que, todo más bien bueno en las últimas horas".

En cuanto a la agenda económica del día, hoy destacan las publicaciones del producto interior bruto (PIB) de tres de las mayores potencias de la zona euro: Francia (cuya economía creció un 7% en 2021), España (se expandió un 5%) y Alemania (el dato se conocerá a las 10 horas, en la España peninsular).

EURO STOXX 50®

4.207,16

-0,13%

IBEX 35

9.502,00

-0,49%

El conglomerado de lujo LVMH (dueño de marcas como Louis Vuitton o Dior, entre muchas otras) publicó en la tarde del jueves sus resultados de 2021. En dicho periodo, la compañía alcanzó unos ingresos de 64.215 millones de euros, un 44% más elevados que el año anterior y un 20% más altos que en 2019, esto es, el último año que no se vio afectado por la pandemia.

La compañía francesa señaló además que el crecimiento orgánico de los ingresos fue del 36% respecto a 2020 y del 14% respecto a 2019. "Los resultados del año confirman la vuelta a un fuerte impulso de crecimiento tras la grave perturbación del primer semestre de 2020 derivada de la pandemia mundial", resalta LVMH en su comunicado.

Desde Bankinter califican las cifras de "excelentes" y destacan el fuerte incremento del dividendo. En concreto, LVMH va a elevar la retribución a sus accionistas hasta 10 euros por acción. En diciembre ya abonó 3 euros, por lo que la diferencia para completar el dividendo (7 euros por acción) la distribuirá el próximo 28 de abril.

LVMH

798,500

+1,98%

La cadena sueca textil Hennes & Mauritz (H&M), la mayor rival de la española Inditex, ha anunciado este viernes las cuentas de su ejercicio fiscal 2021 (del 1 de diciembre de 2020 al 30 de noviembre de 2021). El mes pasado la compañía ya anticipó que sus ventas netas se incrementaron un 6% interanual en dicho periodo, hasta 198.967 millones de coronas suecas (19.351 millones de euros). Sin tener en cuenta el impacto del tipo de cambio, las ventas aumentaron un 12% interanual.

Hoy H&M ha informado de que su beneficio bruto mejoró un 12,3% en el ejercicio fiscal 2021 con respecto al anterior, hasta 105.006 millones de coronas (más de 10.000 millones de euros). Ello implica un margen bruto del 52,8%, frente al del 50% del año fiscal 2020.

Los futuros que cotizan sobre las bolsas de Europa apuntan a una apertura sin rumbo fijo este viernes, ello a pesar del marcado rebote registrado esta madrugada en la mayoría de las plazas asiáticas (Nikkei 225 japonés: +2,09%; Kospi surcoreano: +1,87%) tras los buenos resultados de Apple, una de las mayores compañías tecnológicas del mundo, conocidos anoche. No obstante, los analistas de Bankinter se muestran optimistas y esperan "algo de alegría" esta jornada en los parqués. Y es que los fututos de Wall Street sí muestran un tono positivo (tras el cierre en rojo de ayer), lo que podría 'animar' a la renta variable europea según avance la jornada. 

EURO STOXX 50®

4.207,16

-0,13%

S P 500

4.320,06

-0,23%

IBEX 35

9.502,00

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La economía francesa creció a un ritmo del 0,7% intertrimestral en los últimos tres meses de 2021. Este avance de la actividad supera en dos décimas al previsto por los expertos, que habían vaticinado un crecimiento del producto interior bruto (PIB) del 0,5%. Por otro lado, en términos anuales el avance fue del 5,4%. El crecimiento del año 2021 en su conjunto fue del 7%.

La fortaleza de la recuperación de Francia, en contraste con Alemania, que se encamina hacia su segunda recesión de la pandemia, es un activo clave para un Macron que busca reavivar el apoyo de los votantes que lo respaldaron a él y a su agenda de reformas hace cinco años.

La semana llega a su fin y lo hará con la publicación del PIB de España, Alemania y Francia. En el plano empresarial, los inversores contarán con los resultados de Volvo y H&M.  

España: 

El Instituto Nacional de Estadística (INE) publica el avance de la contabilidad nacional del cuarto trimestre de 2021 y del conjunto del año.

Francia: 

Se publican la primera estimación del PIB en el cuarto trimestre y en el conjunto de 2021.

Alemania: 

Sale a la luz el dato adelantado del PIB correspondiente al cuarto trimestre de 2021.

Suecia: 

Resultados de Volvo y H&M. 

EEUU: 

Costes laborales del cuarto trimestre. 

Confianza de la Universidad de Michigan. 

¡Buenos días! Ya tenemos los resultados de CaixaBank. En particular, la entidad logró durante 2021 un beneficio de 2.359 millones de euros sin anotar los efectos extraordinarios de la fusión con Bankia, cuantía que mejora en un 70,81% los 1.381 millones del ejercicio previo, impactado por las provisiones constituidas para anticipar impactos de la pandemia.

Su beneficio escala a los 5.226 millones con todos los atípicos ligados a la absorción de Bankia, incluido el beneficio de 4.300 millones por el fondo de comercio negativo y 1.521 millones en costes originados por la reestructuración y el ERE para más de 6.400 empleados. La cifra rebasa los 5.195 millones estimados por FastSet.

CaixaBank ha anunciado también este viernes un dividendo en efectivo de 0,1463 euros brutos por acción, con cargo a los beneficios del ejercicio 2021, a pagar en abril. Así, la remuneración al accionista será equivalente al 50% del beneficio neto consolidado.

CAIXABANK

3,67

+0,38%

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Apple ha reportado sus resultados del último trimestre de 2021 y lo ha hecho sorprendiendo a Wall Street. La empresa fundada por Steve Jobs ha mejorado sus ingresos un 11% y sus beneficios un 25%. En total, ha logrado una facturación de 124.000 millones de dólares frente a los 118.000 que esperaba el mercado y un beneficio de 2,1 dólares por acción frente a los 1,89 previstos,

La alegría de los inversores no se ha hecho esperar. Tras conocer los datos la firma sube con fuerza un 1,75% en el mercado after hours de Wall Street en un entorno en las tecnológicas atraviesan una tendencia bajista. | ¿A qué precios comprar acciones de Apple (y otras tecnológicas)?

APPLE

174,740

+0,46%

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Entre los valores que cotizan en el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100, los que mejor se han comportado durante la jornada son: ServiceNow (+9,14%), Ball Corp (+8,57%), Seagate Technology (+7,65%), Packaging Corp of America (+7,56%), Netflix (+7,51%), McCormick & Co (+6,81%) y Dow (+5,17%).

En cambio, entre las mayores caídas en bolsa del día se encuentran las de Teradyne (-22,41%), Lucid Group (-14,10%), Tesla (-11,55%), Advanced Micro Devices (-7,33%), Northrop Grumman (-7,25%), Textron (-7,11%), Intel (-7,04%), Lam Research (-6,93%), Abiomed (-6,68%), Caesars Entertainment (-6,57%), Royal Caribbean Cruises (-6,34%), JD.com (-6,23%), Edwards Lifesciences (-6,14%), Pinduoduo (-6,01%), Carnival (-5,82%), Leidos Holdings (-5,51%), Hilton (-5,23%), Norwegian Cruise Line (-5,16%) y el Interpublic Group of Companies (-5-02%). 

La empresa californiana de servicios financieros Visa ha presentado resultados financieros al cierre de Wall Street. La firma ha logrado 7.060 millones de dólares frente a los 6.800 millones estimados. Por su parte, ha logrado un beneficio por acción de 1,83 dólares cuando el consenso de analistas esperaba 1,7. Tras conocerse la noticia sube de forma importante en el mercado after hours, más de un 3,26%. 

VISA

234,98

-0,67%

Los principales índices de la bolsa estadounidense terminan otra sesión con caídas. El Nasdaq Composite es el índice más afectado, ya que cae un 1,40% este jueves hasta los 13.352,78 puntos; aunque a lo largo del día llegó a registrar una subida del 1,65%. La jornada ha vuelto a ser muy volátil en Wall Street. Por otro lado, el Nasdaq 100 retrocede un 1,20% y se sitúa en las 14.003,11 unidades, con lo que está a un 18,3%. En lo que va de año, el Nasdaq 100 pierde un 14,20%; mientras que el Composite cae un 14,65%.

El Dow Jones cede un ligero 0,02% en la sesión del jueves y permanece en los 34.160,78 puntos; mientras que el S&P 500 registra una caída del 0,54% hasta los 4.326,51 puntos. En lo que llevamos de ejercicio, el Dow Jones se deja un 5,99% y el S&P 500 cae un 9,23%.

"La volatilidad del mercado no va a desaparecer pronto, ya que la gente que 'compra la caída' tiene un nuevo lema: 'vende el rally'", ha manifestado Edward Moya, analista principal de mercados de Oanda, en unas declaraciones recogidas por Bloomberg. "El repunte bursátil de hoy no duró, ya que las empresas estadounidenses nos recordaron que los problemas de la cadena de suministro persisten, y las previsiones de beneficios no dan motivos para ser optimistas. Muchos operadores aún están procesando lo ocurrido ayer con la Fed", añadía el experto.

S P 500

4.320,06

-0,23%

La empresa de compraventa de acciones ha presentado resultados. Con unos ingresos de 363 millones de dólares frente a los 362 millones estimados, se alinea con las previsiones de sus analistas. Además se ha mantenido en pérdidas con 49 centavos por acción frente a los 39 que esperaba el mercado.

El no haber alcanzado las previsiones de pérdidas está costándole caro a la empresa en el mercado after hours. Tras hacerse públicas las cifras, ya cede más de un 14,5%.

Ahora la obsesión de Jeff Bezos es la longevidad humana, vivir el máximo de años posibles y sin rastro de enfermedades incapacitantes. Para ello, ha sacado la cartera y ha invertido, junto a otros multimillonarios, 2.658 millones de euros en una compañía que acaba de nacer: Altos Labs.

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- Las subidas se imponen en las bolsas europeas: el Ibex 35 avanza un 1% y vuelve a los 8.700

- El PIB español creció en el entorno del 5% el año pasado, un punto menos de lo previsto por el Gobierno

- Wall Street vuelve a venirse abajo: el Nasdaq 100 cae medio punto

- Tesla se desploma un 7,5% tras retrasar la presentación de nuevos modelos

- El petróleo Brent ya roza los 90 dólares por barril

"Hay muchas estadísticas bajistas sobre lo que este terrible comienzo de año puede decirnos sobre lo que queda de 2022. Ignóralas. El 'Barómetro de enero' dice 'como va enero y así va el año'. Esto significa que la rentabilidad en el primer mes del ejercicio determina el año completo. Es una métrica que fue popularizada por Yale Hirsh, el creador del Stock Trader Almanac, allá por 1972. Tiene parte de razón. En los 50 años transcurridos desde 1972, un enero positivo en los mercados se ha traducido en un ejercicio positivo el 58% de las veces. Pero un enero a la baja solo equivale a ejercicio negativo en un tercio de las ocasiones. La realidad es que las grandes caídas pueden ocurrir en cualquier momento (ver gráfico). Seguimos siendo positivos en 2022", desarrolla en un comentario Ben Laidler, estratega de eToro.

"El S&P 500 ha caído 13 veces en enero en los últimos 50 años, o el 26% de las veces. Pero solo ha pasado a cerrar el año en negativo cuatro veces, o un 13%: la recesión estadounidense de 1981; 1987, cuando se produjo el desplome del 'Lunes Negro'; el 2000 ,con el comienzo del estallido de la burbuja tecnológica; y la crisis financiera mundial de 2008. No vemos los ingredientes para un colapso o una recesión. La comparación más reciente, la caída de enero del 6% de 2019, terminó con un año de rentabilidades positivas del 15%", añade Laidler.

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En la rueda de prensa del miércoles Jerome Powell, el presidente de la Fed, no descartó subir 50 puntos básicos de una sola vez para contener la creciente inflación. Los analistas, cuyo escenario más probable es una sucesión de cuatro subidas de 25 puntos a partir de mayo para 2022, tienen dudas sobre si un alza de medio punto sería demasiado. 

Las analistas Tiffany Wilding y Allison Boxer de Pimco han comentado tras la reunión de la Reserva Federal que este es un posible escenario pero "aún se espera que la inflación se modere en los próximos meses, lo que probablemente reduzca la necesidad de un ajuste abrupto en la reunión de marzo". Los economistas defienden que la alta inflación puede reducirse rápido gracias a que "las fricciones relacionadas con la pandemia en los mercados laborales y productos se moderen con el tiempo".

La gestora de Acciona se plantea el lanzamiento de más productos con un componente de sostenibilidad, utilizando como embrión su fondo Bestinver Megatendencias. "Cuando adquiera un tamaño, tendría sentido lanzar otros fondos de esta familia", aseguró Enrique Díaz-Plá, consejero delegado de la gestora, en la presentación de la última carta trimestral, pero añadió: "No vamos a lanzar productos porque sí, tenemos que aportar valor". | Puedes leer más noticias sobre inversión responsable en nuestro portal especializado. 

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La empresa de compraventa de criptomonedas más grande del mundo, Binance, quiere expandirse en Rusia, un país clave para impulsar su negocio por las oportunidades que ofrecen sus nuevas regulaciones. Así lo defiende un ejecutivo de la empresa en declaraciones a Reuters. Los políticos rusos estám acelerando para cambiar la postura del banco central, que quiere limitar las cripto. En su lugar buscan regularlo para generar importantes ingresos fiscales de las operaciones con estos activos. 

El propio presidente, Vladimir Putin, ha pedido al banco central que encuentre un consenso en este asunto. Una situación que ha atraído la atención de Binance. Grev Kostarev, director de la empresa de Europa, transmite el interés por el mercado ruso, con transacciones de más de 5.000 millones de dólares, definiendo la expansión por esta región como un paso estratégico para la firma.

Pese a que el espectacuar dato de PIB de EEUU con un 5,7% de avance en todo el año pasado (el mayor desde 1984) han copado todos los titulares, "el diablo está en los detalles", señalan los analistas de ING en una nota. "La reconstitución de los inventarios contribuyó en 4,9 puntos porcentuales al total, liderada principalmente por el sector del automóvil. Dada la actual interrupción de la oferta, no podemos contar con que esto siga apoyando el crecimiento en los próximos trimestres. Fuera de los inventarios, el informe fue bastante débil. La contribución neta del comercio al crecimiento fue del 0%, tras haber restado 1,3 puntos porcentuales al crecimiento general en el tercer trimestre", inciden.

"El gasto de los consumidores sólo creció un 3,3%. Tras un crecimiento del 0,7% intermensual en octubre y del 0% en noviembre, esto implica que el gasto de consumo real (ajustado a la inflación) se desplomó un 1,1% intermensual en diciembre, lo que refleja la cautela de los consumidores. Completando las cifras, el consumo público cayó un 2,9%", añaden desde el 'banco naranja'.

De cara al PIB del primer trimestre de 2022, en ING ven "una posibilidad real de que EEUU registre un crecimiento negativo del PIB". "Dado que es poco probable que el gasto de los consumidores en enero muestre una mejora significativa con respecto a diciembre, prevemos un crecimiento plano del gasto de los consumidores para el trimestre, aunque el gasto debería ser mucho más fuerte en febrero y marzo", concluyen.

La renta variable estadounidense cotiza con leves caídas tras haber tenido importantes subidas en el arranque de la sesión. El S&P 500 retrocede un 0,2% y el Nasdaq 100 un 0,5%. El Dow Jones es el único que aguanta, por el momento, en positivo, con alzas del 0,1%.

Estas caídas se producen tras los datos del PIB de Estados Unidos del último trimestre de 2021 que ha sido finalmente del 6,9%, superando las estimaciones. Aunque el foco está puesto en la Fed que ayer marcó el rumbo de los mercados abriendo la puerta a las subidas de tipos con un inicio claro este mes de marzo.

S P 500

4.320,06

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Apple presenta resultados esta noche, con un objetivo: no sufrir el mismo castigo que Tesla o Netflix. Cualquier cosa que no sean unos resultados extraordinarios tiene el riesgo de decepcionar a los inversores, ya que la acción supera a la media del Nasdaq en lo que va de año, cayendo solo un 8%, mientras que el índice registra un 12% de caída. "El riesgo es que el contexto actual del mercado solo parece recompensar una ejecución y unos resultados casi impecables", dijo Krish Sankar, analista de Cowen.

La clave para la firma, como descubrió Tesla anoche, está en saber navegar por las cadenas de suministro, afectadas por las disrupciones provocadas por el covid, especialmente en el sector de los chips, dicen los analistas. Esos problemas ya le costaron a Apple alrededor de 6.000 millones de dólares en ventas perdidas en su cuarto trimestre fiscal, y el consejero delegado, Tim Cook, advirtió en ese momento que el daño sería aún mayor en este nuevo trimestre. Y eso fue antes de que la variante omicron disparara las infecciones en todo el mundo.

Parece que hay mucho en juego, ya que las acciones de Apple han subido un 17% desde sus mínimos del 4 de octubre, lo que sugiere que el mercado ya descuenta unos grandes resultados en estre trimestre. Y eso que la firma ya había revisado a la baja sus expectativas para ese periodo.

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El próximo paso será conocer el folleto de la salida a bolsa de Ibercaja que se espera para el lunes o martes de la próxima semana, sin llegar a agotar el plazo de quince días desde que el pasado jueves la entidad anunciara su decisión (después de dos años retrasándola) de cotizar en el parqué nacional.

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