Como ocurre con la mayor parte del mercado, las medidas recientemente adoptadas por parte del Banco Central Chino (PboCh) están marcando el paso y la evolución de las materias primas cotizadas, especialmente la de aquellas de naturaleza metálica, que están más ligadas a la actividad manufacturera global por su esencia.
Los números rojos y vaivenes que se han visto en el mercado en las últimas sesiones han puesto en modo alerta a inversores y analistas, malacostumbrados tras el rally de septiembre a las ganancias continuas en el mercado. Sin embargo, hay que estar del todo tranquilos y tener sesgo de trading alcista, al menos si se analiza técnicamente la situación de las principales bolsas de Europa, que no solo se mantienen por encima de los principales soportes que hay que vigilar para que no se pierda la dinámica del mercado, sin que además resisten sobe los niveles clave a corto plazo.
Históricamente los bancos centrales han utilizado los tipos de interés como su instrumento principal para controlar la inflación e influir en la actividad económica. Así, si la inflación era elevada o la economía estaba sobrecalentada, el banco central subía los tipos de interés para enfriar la demanda al hacer más onerosos los préstamos. Por el contrario, si la inflación se situaba sensiblemente por debajo del objetivo o la economía mostraba signos de debilidad, el banco central bajaba los tipos de interés para dinamizar la demanda e impulsar la economía.
El annus horribilis que está suponiendo este 2024 para Boeing va camino de materializarse en el parqué con la consecución de uno de los hitos más extraordinarios en la vida bursátil de la empresa norteamericana. Nunca antes hasta este año, su capitalización había sido superada de manera tan sostenida en el tiempo por la de su gran rival europeo, Airbus.
En una jornada en la que todas las miradas estarán puestas en EEUU y en los datos de inflación que se darán a conocer en la jornada de hoy, que serán claves para que la Reserva Federal ejecute su programa de flexibilización de la política monetaria en los próximos meses de una u otra manera, las bolsas de Europa se muestran en disposición de hacer valer la fortaleza técnica que han adquirido en las últimas horas
Cada mes analizamos las carteras de los mayores fondos de renta variable española para ver qué valores han sido los más comprados y los más vendidos por sus gestores durante el último mes (en este caso agosto de 2024 que es el mes para el que disponemos de carteras completas de un número suficiente de fondos de inversión de esta categoría).
Pese a los vaivenes del mercados y la volatilidad en las últimas sesiones, las bolsas europeas han sido capaces de mantenerse sin perforar los niveles de referencia que técnicamente limitan sus movimientos. Principalmente han permanecido estoicos los mínimos de septiembre -los 4.732 puntos-, que es donde sigue estando la línea amarilla o divisoria que separa un contexto alcista de uno potencialmente bajista hacia la línea roja que son los mínimos de agosto en los 4.473 puntos.
La industria de gestión de patrimonios se enfrenta a constantes tendencias que están redefiniendo las necesidades de inversores y remodelando la industria en un momento de incertidumbre económica y geopolítica; innovación tecnológica, mayor regulación, competencia intensificada y cambios demográficos. La carrera por la ventaja competitiva en la gestión de patrimonios está siendo cada vez más motivada por los avances en Inteligencia Artificial (Artificial Intelligence) y aprendizaje automático (Machine Learning).
La volatilidad se ha convertido en la gran protagonista de los mercados asiáticos en los últimos días. Sobre todo en los de renta variable en China, donde la bolsa de Hong Kong ha empezado a recoger las fuertes ganancias acumuladas en las últimas tres semanas, que llegaron a superar el 35% en las últimas 15 jornadas. La digestión de esas alzas se ha empezado a producir de manera abrupta, con un descenso que ha llegado a superar el 10% durante momentos puntuales de la sesión del martes, algo no visto desde 2008.
En una era marcada por avances tecnológicos acelerados y transformaciones industriales profundas, destinar una fracción de la cartera, como un 10-15%, a compañías emergentes con alto potencial disruptivo puede ser una estrategia audaz y transformadora para cualquier inversor. Estas empresas, aún poco reconocidas, están gestando lo que podrían ser los grandes negocios del mañana. Aunque este tipo de inversión conlleva un riesgo elevado, las posibles recompensas a largo plazo son inmensas, comparables a haber apostado por titanes como Apple o Amazon en sus inicios.
Es natural que muchos inversores se sientan más cómodos comprando acciones cuando los precios están subiendo sin cesar. Sin embargo, este comportamiento suele llevar a situaciones de sobrecompra, lo que empeora la ecuación rentabilidad-riesgo. En cambio, las fases de digestión o consolidación de las alzas suelen verse con desconfianza, cuando en realidad es ahí donde se encuentran las mejores oportunidades de compra.
Las últimas jornadas de consolidación que se han visto en el mercado de renta variable europeo, han servido para digerir las fuertes alzas de finales de septiembre. Sin embargo, más que asustar a los toros del mercado continental, esta consolidación debería ser vista como una oportunidad para todos aquellos que quieran seguir participando de la tendencia de los parqués en las últimas semanas y que no pudieran sacar todo el rédito posible al movimiento alcista desde el principio.
Si bien es cierto que en los periodos de digestión de las subidas como los que atraviesa el mercado en las últimas semanas hay que pensar más en comprar que en vender porque es donde se encuentran las mejores oportunidades de compra, también lo es que cuando una operativa alcanza determinados niveles en poco tiempo hay que saber gestionar las ganancias.
Las últimas jornadas de consolidación que se han visto en el mercado de renta variable europeo, han servido para digerir las fuertes alzas de finales de septiembre y, más que asustar a los toros del mercado continental, deberían ser vistas como una oportunidad para todos aquellos que quieran seguir participando de la tendencia de los parqués en las últimas semanas y que no pudieran sacar todo el rédito posible al movimiento alcista desde el principio.
Aunque toda la atención de las elecciones de Estados Unidos del 5 de noviembre se centra en quién será elegido presidente, qué partido controle las dos cámaras del Congreso (Senado y Cámara de Representantes) será determinante para intentar prever qué políticas se llevarán a cabo en la nueva administración.
Las bolsas Occidentales siguen dispuestas a dar continuidad al movimiento consolidativo que iniciaron esta semana y que está sirviendo, de alguna manera, para purgar parte de las fuertes alzas acumuladas durante el rally que protagonizaron en el mes de septiembre.
Los descensos vistos en las primeras sesiones de la semana en las principales bolsas de Europa no han provocado, por ahora, la pérdida de ningún nivel de soporte de referencia ni han puesto nerviosos a los alcistas, que siguen detentando el control del mercado pese a la consolidación de las últimas horas.
El precio del oro ha alcanzado máximos históricos en medio de tensiones en Oriente Medio y riesgo de guerra abierta entre Hezbolá e Israel, incertidumbre de las elecciones estadounidenses y preocupaciones sobre deuda y déficit fiscal de EEUU. Además, el inicio del ciclo de la relajación monetaria de la Reserva Federal reduce su coste de oportunidad. A doce meses estimamos que pueda llegar a 2.650 la onza.
Después de acumular apenas cuatro jornadas de tímidos descenso en las últimas tres semanas, el Ibex 35, dejó patente ayer su necesidad de digerir las ganancias acumuladas. Y más aún, al encontrarse en las inmediaciones de una resistencia psicológica tan importante como la de los 12.000 puntos.
En un mundo donde los avances tecnológicos y los cambios industriales se suceden a un ritmo vertiginoso, destinar una pequeña parte de la cartera, como podría ser un 10-15%, a compañías disruptivas puede ser una estrategia transformadora para cualquier inversor. Estas empresas, muchas de ellas poco conocidas, están construyendo las bases de lo que podrían ser los grandes negocios del futuro. Si bien este tipo de inversiones tiende a implicar mayor riesgo, la recompensa potencial a largo plazo puede ser monumental, comparable a haber invertido en gigantes como Apple o Amazon hace 25 años.
La política monetaria de la Reserva Federal de EEUU es, sin duda, una de las más vigiladas por inversores y analistas. Tanto por los efectos que tiene sobre la economía mundial, como por las repercusiones que provoca sobre los mercados. Y es que, de la evolución del precio del dinero en el país norteamericano depende en buena medida la evolución de las bolsas, la renta fija y, sobre todo, las divisas.
Las oscilaciones en el mercado de divisas se han mantenido siempre como una de las variables que más atañen a la inversión, y que por ende, más se tienen que vigilar para conseguir que una operación en el mercado de valores sea lo más fructífera posible -en todos los sentidos-.
Tras las recientes y fuertes subidas que hemos presenciado en los índices bursátiles y en la mayoría de los títulos cotizados, muchos me preguntan si es momento de recoger beneficios. Mi respuesta es clara: resistir la tentación de vender es clave. Cuando el mercado entra en modo alcista, debemos aprender a aceptar y disfrutar de sus oportunidades.
En ciernes de un nuevo cierre mensual y trimestral como el que afrontan las bolsas esta semana, el entusiasmo y el optimismo entre los alcistas se ha generalizado en los mercados. Sobre todo después de que a corto plazo, el EuroStoxx 50 superara la resistencia clave de los 5.000 puntos y el Nasdaq 100 hiciera lo propio con los 20.000 puntos. "La foto es claramente alcista", apostilla Joan Cabrero, analista técnico y estratega de Ecotrader.
Juego, set y partido para los alcistas. El sentimiento de entusiasmo y optimismo entre los inversores se ha viralizado en los mercados esta semana, con la bolsa de EEUU ratificando sus ganancias superiores al 20% en el conjunto del año, los principales índices chinos registrando una de sus mejores semanas de la historia y un Ibex 35, que además de volver a marcar un nuevo máximo creciente dentro de su tendencia alcista y y alcanzar niveles no vistos en casi 15 años, ha logrado -por fin- el apoyo el Ibex Small Caps.
Las elecciones estadounidenses del 5 de noviembre son cruciales para el devenir de la economía y los mercados financieros. Conviene conocer cómo funciona el sistema electoral de Estados Unidos, los posibles escenarios y las consecuencias de cada uno de estos escenarios.
La fiesta alcista en los mercados sigue encontrando continuidad. Los principales selectivos de uno y otro lado del Atlántico mantienen la tendencia de las últimas semanas, que se ha visto respaldada en las últimas sesiones por el plan de estímulos lanzado este martes por el Banco Popular de China.
Una de las frases más repetidas en los mentideros bursátiles es aquella que reza que donde hay patrón no manda marinero. Se suele utilizar para ponderar la importancia que normalmente tienen los selectivos de Wall Street en la evolución del resto de bolsas mundiales. Tal es así , que muchas veces la estrategia operativa se vincula a que alguno de los índices norteamericanos consiga batir un nivel o lo perfore con sus caídas.
El rebote de las bolsas de uno y otro lado del Atlántico va ganando en consistencia conforme se van sumando adeptos a la causa de los toros.
