Naturgy entra en el radar de Ecotrader por su potencial de doble dígito
Joan Cabrero, asesor técnico de Ecotrader - el portal de inversión de elEconomista.es -, ve un potencial de doble dígito en Naturgy:
"A lo largo del último año las acciones de Naturgy consolidan posiciones de forma lateral alcista dentro de un canal que acota a la perfección ese movimiento. Después de que en el pasado mes de octubre la cotización de Naturgy alcanzara la base de ese canal, todo apunta a que la subida de las últimas semanas tiene como objetivo el buscar el techo de ese canal, que aparece ahora por la zona de los 30 euros. Con esa perspectiva de subida del 15% entiendo que Naturgy es una opción a valorar, sobre todo si bate la resistencia de los 26,30/26,50, que es por donde discurre su directriz bajista".
Dunas Capital se apunta a la teoría de la meseta para los bancos centrales
El equipo gestor de Dunas Capital considera que esperar un comienzo de bajadas de tipos de interés para la segunda parte del año por parte de los bancos centrales, una vez que la inflación alcance su pico, no casa con los mensajes que están lanzando estas instituciones y por la propia dinámica del ciclo. Razón por la que estiman que más bien vendrá una etapa de meseta donde las presiones de los efectos de segunda ronda de las subidas salariales, sobre todo, podrían terminar por decepcionar.
"Los bancos centrales no dejan de decir que van a seguir subiendo tipos y mantenerlos elevados hasta que la inflación subyacente esté controlada. Y nosotros nos lo creemos", señaló Alfonso Benito, director de inversiones de la gestora, durante la presentación semestral de perspectivas.
Ampliar informaciónEl Sabadell rompe su directriz bajista de largo plazo
El asesor técnico de Ecotrader, Joan Cabrero, mira a los 1,6 euros en Sabadell:
"Las acciones del Sabadell experimentaron este jueves una potente subida que llevó al banco a superar la resistencia de 1 euro, que era donde cotizaba antes del Covid crash y el objetivo que hacía meses venía manejando. Pero no solamente se ha conformado con romper esa importante resistencia de 1 euro sino que además logró batir la directriz bajista de largo plazo, que surgía de unir los máximos de 2007 en los 4,15 euros y los máximos del año 2018 en los 1,60 euros. La ruptura de esta directriz plantea objetivos más ambiciosos como son los 1,60-1,85, con resistencia intermedia en 1,35 euros".
El S&P 500 está a un paso de batir su directriz bajista
La esperanza parece regresar a Wall Street, según apunta el analista técnico de Ecotrader, Joan Cabrero:
"El debate que protagonizan alcistas y bajistas a corto plazo, esto es entre aquellos que compran buscando una continuidad de las subidas y los que venden para evitar un contexto bajista, parece que comienza a decantarse a favor de los alcistas después de que el S&P 500 y el Nasdaq 100 han comenzado a romper esta semana las directrices bajistas que vienen guiando la fase bajista durante el último año. Para que se confirme la ruptura de las mismas y se abra un potencial recorrido adicional al alza del 7-10%, el S&P 500 debe romper los 4.100 puntos y el Nasdaq 100 los 12.180/12.350 puntos".
La energía se descuelga 7 puntos en Europa en 2023
Tras un 2022 en el que la energía fue la estrella del parqué europeo con alzas del 17%, el sector ha arrancado el nuevo año con un perfil bajo y cotiza prácticamente plano en enero frente al 7% que se anota el Stoxx 600.
Una brecha de rentabilidad que aún es mayor si se compara con otros índices sectoriales del Viejo Continente como el retail o los viajes, que suman un 17% en el mismo periodo.
En este sentido, la peor parte dentro del Stoxx 600 Energy se la llevan petroleras de la talla de Equinor, OMV, Aker y TotalEnergies, que registran pérdidas de entre un 0,5% y un 16%.
Ampliar informaciónWall Street cierra la semana previa a la reunión de la Fed al alza
La bolsa neoyorquina cerró la semana con subidas superiores al 2% en el caso del S&P 500 (2,46%) y con el Nasdaq 100 (4,32%) que avanza a marchas forzadas: sube en 2023 cerca de un 10%. Un ritmo sostenido tras el cierre del S&P 500 en los 4.070 puntos con los que cerró el viernes (registró una subida del 0,25%) cerca de los máximos de noviembre de 2022.
Este impulso fue posible gracias a compañías como Tesla, cuyo valor en bolsa se levantó cerca de un 10% durante la jornada y con American Express por encima de ese porcentaje. También destacaron las alzas de L3 Harris Technologies que llegaron a subir más de un 8% en un momento en el que el envío de tanques a Ucrania acapara la atención mediática. Y es que la campaña de presentación de resultados en Wall Street está dejando buen sabor de boca entre los inversores, ya que con el 30% de las compañías del S&P 500 con sus resultados actualizados al cierre del 2022 las sorpresas fueron positivas en ventas y beneficios.
Ahora, el mercado mira a la semana que viene, la primera gran cita del año con las reuniones de los grandes bancos centrales en agenda. Con la mayor parte de los indicadores macroeconómicos apuntando a que la desaceleración de la economía es más probable que la recesión se espera que el Banco Central Europeo sigua subiendo tipos con contundencia mientras que la Reserva Federal comenzaría a relajarse ya en la reunión de este 2 de febrero, según Bloomberg.
Por lo pronto, el mercado de renta fija refleja el predominio de las ventas de bonos soberanos con el bono de EEUU a diez años marcando una rentabilidad del 3,52% (en el caso del alemán con el mismo vencimiento se sitúa en el 2,23%). El euro cierra la semana en los 1,08 dólares al cambio mientras que el barril WTI Texas, referente en Estados Unidos, se mantiene plano en estos cinco días en los 79,6 dólares por unidad.
S P 500
4.070,56
+0,25%
La vivienda de Reino Unido afronta su peor año desde 2008
"2023 será el año más difícil para el mercado inmobiliario desde 2008. Los tipos hipotecarios siguen siendo muy elevados en comparación con los de los últimos años y no podrán bajar sustancialmente hasta que el Banco de Inglaterra pase de subirlos a bajarlos. No esperamos que esto ocurra hasta 2024, por lo que la demanda de los compradores seguirá siendo muy débil durante todo el año, provocando una caída del 30% en el volumen de ventas y un descenso adicional del 10,5% en los precios de la vivienda, además de la caída del 2% que ya hemos visto", detalle en un comentario Andrew Wishart, analista de Capital Economics.
No obstante, Wishart señala que "unos precios de la vivienda más bajos y un descenso significativo de los tipos hipotecarios el año que viene deberían mejorar la asequibilidad de las hipotecas lo suficiente como para que la demanda se recupere a partir de principios de 2024, permitiendo que la actividad repunte y los precios se estabilicen".
Lee también: La caída de la vivienda empieza a golpear a las economías
Relacionado: La caída de la vivienda en Reino Unido está más avanzada de lo esperado
Ampliar informaciónWall Street se aferra a la moderación de la inflación
Wall Street se ha girado al verde y los principales índices suben en la media sesión. El Dow Jones avanza un 0,35% hasta las 34.068 unidades. El S&P 500 gana un 0,44% hasta los 4.077 puntos y el Nasdaq 100 asciende casi un 1% hasta los 12.166 puntos. El índice tecnológico vuelve a liderar las ganancias ante una expectativa de una Reserva Federal (Fed) menos dura.
Ese optimismo procede del dato del PCE (precios del gasto en consumo) de diciembre, que constata que la inflación se mitiga. Este indicador es la referencia favorita de la Fed para medir la inflación y su caída justificaría un alza de 25 puntos básicos por parte del banco central. En cuanto a resultados empresariales, AmericanExpress (Amex) gana un 12% tras sus resultados y sus buenas perspectivas para 2023. Del otro lado de la balanza, Intel ve un deterioro de su negocio para los meses sucesivos, lo que le lleva a caer más de un 7%.
S P 500
4.070,56
+0,25%
El Ibex 35 blinda los 9.000 puntos tras subir un 1,59% en la semana
El Ibex 35 sigue avanzando desde los 9.000 puntos, una cota psicológica que batió ayer y que son los máximos de noviembre de 2021. Este viernes, el selectivo español ha seguido sumando, un 0,27% diario y un 1,59% en la semana, lo que le lleva a los 9.060,2 enteros. El EuroStoxx 50 ha subido por la mínima hasta los 4.177 puntos, pero en la semana gana un 1,3%.
En casa, se han publicado los datos adelantados del Producto Interior Bruto (PIB), que subió un 5,5% interanual en 2022, lo que dibuja un escenario mejor del esperado durante gran parte del ejercicio pasado. Sin embargo, el crecimiento se ralentizó en el último trimestre, lo que pone el foco en la evolución económica en lo sucesivo. Por otra parte, este viernes se ha conocido el PCE (precios del gasto en consumo) de Estados Unidos de diciembre, que confirma una moderación de la inflación. Este descenso allana el camino de la Reserva Federal (Fed) para ejecutar un alza de 25 puntos básicos. En todo caso, los inversores han mostrado dudas respecto a las referencias conocidas, tanto en la sesión europea como en Wall Street, que avanza con moderación al cierre del viejo continente.
A nivel técnico, el estratega de Ecotrader, Joan Cabrero, señala que "lo más destacable en el corto plazo es ver como el Ibex 35 ha logrado romper la resistencia de los 9.000 puntos". Esa ruptura abre la puerta a alzas adicionales hasta los 9.310 enteros, los máximos de 2021. Sin embargo, el requisito para ver ese ascenso es que el S&P 500 supere los 4.100 puntos, ya que Wall Street condiciona lo que pasa a este lado del Atlántico.
IBEX 35
9.060,20
+0,27%
EURO STOXX 50®
4.178,01
+0,10%
La economía española, a las puertas de los niveles pre-covid
En concreto, el producto interior bruto (PIB) de España se ha quedado al final de 2022 a un 0,88% de igualar la cota que alcanzó en el cuarto trimestre de 2019, justo antes de que impactara la pandemia. La clave está en el consumo: los expertos esperan que su caída sea corregida en próximas revisiones del PIB por parte del Instituto Nacional de Estadística (INE) y mejore la estimación inicial.
Ampliar informaciónWall Street se toma un respiro este viernes
La bolsa estadounidense inicia la última jornada de la semana con leves caídas tras el fuerte impulso experimentado el jueves. Los tres principales índices retroceden levemente: el Dow Jones duda cerca de los 34.000 puntos, el S&P 500 se coloca en los 4.050 enteros y el Nasdaq 100 baja a las 12.000 unidades.
Los inversores continúan prestando atención a las cuentas de las empresas. Hoy cotizan los resultados de Visa e Intel, conocidos anoche, al igual que los de Chevron, que se han conocido antes de la apertura. No obstante, la referencia del día estaba en el plano macro: el índice PCE, esto es, el tomado como referencia por la Reserva Federal (Fed) para medir la inflación en Estados Unidos. Su última lectura afianza la expectativa de que el banco central americano subirá otra vez los tipos de interés la semana que viene, pero solo en 25 puntos básicos.
S P 500
4.070,56
+0,25%
¿Por qué Tesla está subiendo tanto en bolsa?
Los inversores han cambiado su mirada sobre la automovilística fundada por Elon Musk. Desde que ha empezado el año, ven a la compañía con buenos ojos, lo que explica el reciente giro en su cotización. Tesla ha pasado de perder más de la mitad de su valor en el último año a pegar un acelerón del 30% desde el cierre de 2022.
TESLA MTRS
177,95
+11,05%
Novedades en el consejo de Unicaja
La Fundación Unicaja ha decidido acelerar los cambios en el consejo del banco del que es el accionista mayoritario y ha pedido sustituir a Juan Fraile, que presentó su renuncia en Navidad, antes de la junta de accionistas ordinaria que tendrá lugar en primavera. Así lo ha comunicado la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) este viernes, en una nota en la que confirman que su sucesor será Miguel González Moreno, tal y como había adelantado elEconomista.es.
UNICAJA BANCO
1,26
+1,62%
¿Qué hay bajo el capó de los históricos resultados de Chevron?
Chevron ha anunciado este viernes unas ganancias récord en 2022, unas cifras históricas. Sin embargo, bajo la superficie, hay datos menos bonitos: sus beneficios del cuarto trimestre cayeron respecto a los meses anteriores, en una señal de que la oleada de efectivo de las grandes petroleras se está enfriando después de que los precios de los combustibles fósiles retrocedieran desde máximos históricos tras la invasión rusa de Ucrania.
El primer titular es el de relumbrón con un 2022 brillante: Chevron alcanzó un beneficio récord en todo el año gracias al aumento de los precios de las materias primas y de la producción nacional de petróleo, generando un flujo de caja sin precedentes que respaldará un gigantesco programa de recompra de acciones por valor de 75.000 millones de dólares. Los beneficios ajustados de 2022 se duplicaron con creces respecto al año anterior, hasta 36.500 millones de dólares, mientras que la producción de petróleo y gas natural de los yacimientos estadounidenses de la empresa aumentó casi un 4%, hasta el equivalente a 1,181 millones de barriles diarios.
La parte 'fea' llega con los datos del último cuatrimestre: el beneficio de 6.400 millones de dólares de la petrolera estadounidense en el cuarto trimestre se redujo drásticamente desde los 11.200 millones de dólares del tercer trimestre, muy por debajo de las expectativas de Wall Street de 8.200 millones de dólares, según las estimaciones recopiladas por S&P Capital IQ.
Lee también: Exxon y Chevron esperan haber ganado 100.000 millones en 2022
Relacionado: La "gran mentira" de las petroleras estalla medio siglo después
CHEVRON
179,39
-4,41%
Cinco compañías del Ibex tienen una deuda más costosa que rentable
La importancia del retorno sobre el capital invertido (ROIC). La teoría económica aglutina un gran consenso en torno al riesgo que supone tener un coste de financiación superior al ROIC. "En principio, el hecho de que el ROIC de una compañía sea inferior a su coste de financiación sería efectivamente una señal de que no está creando valor y si esta situación se mantiene a largo plazo puede traducirse en un declive del valor de la empresa y, en casos más extremos, en problemas financieros", explica Nicolás López, analista de Singular Bank.
Poniendo la lupa en el Ibex. Hay cinco compañías del principal selectivo de la bolsa española en las que actualmente se da un mayor coste de financiación que el ROIC. Estas son Telefónica, Grifols, IAG, Meliá y Cellnex, aunque cada caso es diferente.
Ampliar informaciónBBVA toca altos desde mayo de 2018 animada por Citi
BBVA afronta la jornada de este viernes en bolsa con subidas superiores al 1%, marcando máximos desde mayo de 2018 sobre los 6,5 euros por acción. La entidad se ha visto respaldada por Citi, cuyos analistas no solo han repetido el consejo de compra (el mejor) sobre sus títulos, sino que también han elevado el precio objetivo que dan a estos desde 7,80 a 8,25 euros. Lo ha hecho pocos días antes de que el grupo financiero dé a conocer sus cuentas de 2022 (presentará resultados el 1 de febrero).
Citi es asi más optimista con BBVA que el consenso de Bloomberg, cuya valoración media a 12 meses para el banco vasco es de 7,13 euros la acción, que implica un potencial del 9,5% desde los máximos de esta jornada. La mitad de las firmas de análisis recomiendan entrar en el título mientras 14 (casi la otra mitad del consenso) tiene una visión 'neutral'. Solo una da un consejo de venta.
Lee también: Société ya no apuesta por las acciones de BBVA
BBVA
6,43
+0,26%
Las razones de BofA para recortar el precio objetivo de Telefónica
Los analistas de Bank of America (BofA) han reiterado este viernes su consejo positivo (de compra) sobre Telefónica, una de las compañías con más peso en el Ibex 35. Sin embargo, el banco estadounidense ha recortado el precio objetivo que da a las acciones de la teleco desde 4,90 a 4,60 euros la acción.
BofA ve varios riesgos a la baja en la cotización de Telefónica: "El aumento de las presiones competitivas en España, un posicionamiento más débil en Alemania a medida que los operadores avanzan hacia ofertas convergentes, el deterioro de los resultados en Brasil ante la volatilidad macroeconómica y unas sinergias inferiores a las previstas".
No obstante, también señala factores que, a su parecer, pueden incrementar la cotización de la compañía española. Entre estos están la "evolución de los precios mejor de lo previsto en España y un mejor aprovechamiento de las sinergias en Alemania y Brasil tras las fusiones", así como "cualquier acción adicional para reparar el balance" de la teleco.
¿Telefónica tiene potencial en bolsa? El consenso de Bloomberg da a la operadora un precio objetivo medio a un año vista de 4,49 euros la acción, que supone un recorrido alcista próximo al 30% desde los máximos de hoy. Aun así, las recomendaciones de los analistas están repartidas: 16 (o el 47,1% del consenso) se decantan por 'comprar', otros 13 prefieren 'mantener' y los cinco restantes (la minoría, el 14,7%) optan por 'vender'.
TELEFONICA
3,48
+0,87%
Media sesión | El Ibex 35 avanza hacia los 9.100
Tras comenzar el día sin tendencia fija, las bolsas de Europa llegan a la media sesión de este viernes con suaves ascensos generalizados. Y eso que los futuros de Wall Street muestran leves caídas, a la espera de nuevas referencias económicas en Estados Unidos (el PCE se publicará a las 14:30 horas).
En España, el Ibex 35 se afianza sobre los 9.000 puntos, esto es, en niveles que no alcanzaba desde noviembre de 2021. A lo largo de esta última semana se ha revalorizado más de un punto y medio porcentual. Hoy vuelve a contar con el claro respaldo de Banco Sabadell (+5%), al que Rovi (+2,9%) y Acerinox (+2,2%) le siguen en la parte alta de la tabla. En cambio, Solaria (-3,2%) es el farolillo rojo.
EURO STOXX 50®
4.178,01
+0,10%
IBEX 35
9.060,20
+0,27%
Avalancha de entradas a la renta variable europea frente a la de EEUU
Los inversores acuden en masa a la renta variable europea, dejando atrás a la estadounidense. Según Bank of America (BofA), los inversores persiguen las acciones europeas al ritmo más rápido en casi un año, mientras que las entradas a valores estadounidenses siguen siendo moderadas en medio de la preocupación por una recesión.
Según una nota de los estrategas del banco dirigidos por Michael Hartnett, que cita datos de EPFR Global, los fondos de renta variable europea registraron entradas por valor de 3.400 millones de dólares en la semana transcurrida hasta el 25 de enero. Se trata de la mayor entrada desde febrero, y es solo la segunda semana de entradas tras 48 semanas consecutivas de salidas. La renta variable de los mercados emergentes lideró las comparaciones regionales, con una entrada de 7.900 millones de dólares. Las acciones estadounidenses solo recibieron 300 millones de dólares, el primer flujo positivo en cuatro semanas.
Lee también: ¿Está experimentando Europa un renacimiento?
Ampliar informaciónUna mejor valoración para Ferrovial
Los analistas de JP Morgan han repetido hoy su visión 'neutral' sobre las acciones de Ferrovial, pero han mejorado el precio objetivo que le dan desde 28 a 29 euros por acción.
¿Qué piensan el resto de expertos? El consenso de mercado de Bloomberg es más optimista otorgando a la constructora española una valoración media a doce meses de 30,28 euros la acción. Implica un potencial del 12% desde los mínimos de hoy. Más de la mitad de las casas de análisis dan una recomendación de compra, mientras ocho (el 28,6% del consenso) optan por 'mantener' y cuatro (el 14,3% restante) prefieren 'vender'.
Te interesa: Ferrovial planta cara a Iberdrola en la carrera por la eólica marina
FERROVIAL
27,41
+0,26%
Banco Sabadell, en máximos desde 2018: ¿puede subir más?
En la semana bursátil que está a punto de terminar, Banco Sabadell se ha disparado cerca de un 20%. La cotización experimentó ayer un fuerte impulso después de que la entidad diera a conocer sus cuentas de 2022, las cuales sorprendieron a inversores y analistas. Tanto que las acciones cotizan en máximos desde diciembre de 2018, alcanzando los 1,17 euros este viernes.
¿Puede seguir subiendo? Tras el mencionado acelerón aumentan las dudas sobre si el Sabadell tiene más recorrido en bolsa a corto plazo o si, por el contrario, su cotización echará próximamente el freno. Si se consulta al consenso de Bloomberg, el potencial es limitado: el precio objetivo medio a doce meses es de 1,24 euros por acción, apenas un 6% arriba desde los máximos de hoy.
"Una clara señal de fortaleza". En cuanto al análisis técnico, Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, opina que el precio del banco logró ayer superar la directriz bajista de largo plazo, lo que, asegura, abre la puerta a que el valor busque "objetivos más ambiciosos como son los 1,60-1,85 euros, con resistencia intermedia en los 1,35-1,40 euros".
Podcast: El dividendo de la banca, un motor para el Ibex
Lee también: Sabadell lanza una emisión de deuda sénior no preferente a seis años
SABADELL
1,16
+5,24%
Las "malas" cifras de H&M le arrastran un 8% en bolsa
La cadena textil sueca Hennes & Mauritz (H&M) sufre este viernes un batacazo en el parqué. Su cotización en la bolsa de Estocolmo baja cerca de un 8% incluso, a 121 coronas suecas (10,8 euros) por acción.
¿Qué ha pasado? H&M ha publicado hoy los resultados de su año fiscal 2022 (que fue desde el 1 de diciembre de 2021 al 30 de noviembre de 2022). En dicho periodo la compañía obtuvo un beneficio neto de 3.566 millones de coronas suecas (318 millones de euros), un 67% inferior al registrado en el ejercicio anterior. De hecho, en el cuarto trimestre fiscal sufrió unas pérdidas de 864 millones de coronas suecas (77 millones de euros). Y eso que las ventas de la cadena sueca en dicho periodo aumentaron un 9% interanual (en el conjunto del ejercicio el incremento fue del 12%, hasta 223.553 millones de coronas suecas).
¿Qué explica estos resultados? "La subida de los precios de las materias primas y los fletes, unida a la fortaleza histórica del dólar estadounidense, ha provocado un fuerte aumento de los costes de adquisición de mercancías. En lugar de repercutir a nuestros clientes, hemos optado por reforzar aún más nuestra posición en el mercado. Además a ello hay que añadir el aumento de los costes energéticos y el programa de costes. El efecto combinado de estos factores supuso un b>impacto negativo en el beneficio del cuarto trimestre de unos 5.000 millones de coronas suecas en comparación con el mismo trimestre del año anterior", ha justificado la consejera delegada de la compañía, Helena Helmersson, informa Europa Press.
¿Qué opinan los analistas? Tal y como se comprueba en el mercado, las cuentas de H&M no han gustado a los inversores. De hecho, la española Inditex (su principal rival) también se ve arrastrada a las pérdidas (desciende hasta un 1,2%), siendo de los peores títulos hoy en el Ibex. Desde Bankinter califican las cifras de la textil sueca como "malas". Jefferies, por su parte, asegura que son "peor que un suspiro", según recoge Bloomberg.
Relacionado: Despidos masivos también en H&M
Ampliar informaciónLos Polanco secundan a Amber y Vivendi en la emisión de Prisa
La familia Polanco, a través de la sociedad Rucandio, y Global Alconaba han acudido a la emisión de obligaciones de Prisa, cuyo plazo plazo de suscripción vencía ayer según han confirmado a elEconomista.es fuentes cercanas a la operación. Se trata del tercer y cuatro accionista del grupo de comunicación, que poseen un 7,61% y un 7,08%, respectivamente.
GRUPO PRISA
0,39
+1,17%
Enagás se refuerza en el Trans Adriatic Pipeline: ya tiene el 20%
La energética española ha comprado a Axpo un 4% de Trans Adriatic Pipeline (TAP) por 168 millones de euros. Esta participación se suma al 16% que Enagás ya tiene en TAP. "Tras el cierre de la adquisición, la composición accionarial de TAP quedará con una participación de Enagás del 20%, el mismo porcentaje que la británica BP, la azerí Socar, la italiana Snam y la belga Fluxys", indica la empresa en su comunicado a la CNMV.
Te interesa: "Elevado riesgo de recorte del dividendo" de Enagás
ENAGAS
16,54
-0,48%
El Ibex 35 defiende los 9.000 pese a las dudas en las bolsas de Europa
Las bolsas de Europa comienzan la última jornada de la semana con dudas. Los índices de referencia muestran signo mixto y movimientos muy comedidos en el arranque de este viernes. Así, el EuroStoxx 50 retrocede levemente bajo los 4.170 puntos. Por su parte, el Ibex 35 español muestra flaqueza en zona de máximos desde noviembre de 2021 por encima de las 9.000 unidades, la barrera psicológica que ayer logró batir al final del día. Eso sí, en el balance de la semana, aún por ver cómo termina el día, los selectivos del Viejo Continente cosechan ganancias mayores a un punto porcentual.
La renta variable europea se ve lastrada por los futuros de Wall Street, que anticipan una corrección moderada este viernes tras las fuertes ganancias anotadas ayer por la bolsa estadounidense. De hecho, las bolsas asiáticas (sin contar las de Shanghái y Shenzen, que han permanecido cerradas) han registrado suaves avances esta madrugada (Nikkei 25 japonés: +0,07%; Kospi surcoreano: +0,62%).
"Se podría decir que el mercado ya tiene más que descontado un aterrizaje suave de la economía, y sin embargo tenemos elementos de incertidumbre que todavía no parece haber recogido, con la curva americana invertida, y una tendencia de revisiones de guía a la baja o guías que no cumplen con las estimaciones en la temporada de resultados (ayer Intel dio una guía mala en ventas y cayó un 10% en el after market)", señala el Departamento de Análisis de Renta 4 en su comentario diario.
¿A qué se debe prestar hoy atención? A la misma hora que ha abierto el mercado bursátil se han conocido los últimos datos del producto interior bruto (PIB) de España, que han sido mejores de lo esperado por los analistas. No obstante, la referencia más destaca del día se publicará a las 14:30 horas (en Madrid), poco antes de la apertura de Wall Street: el deflactor del consumo privado subyacente americano (PCE). Se trata "la medida de inflación preferida" de la Reserva Federal (Fed), el banco central de EEUU, recuerda Renta 4.
"Todo depende del PCE. Y no solo la sesión de hoy, sino más allá porque ahora mismo la clave de bóveda del mercado es que se vea con cierta claridad que la Fed subirá [los tipos de interés] solo 25 puntos básicos el miércoles próximo (hasta 4,50%-4,75%), ya que eso reforzaría la idea de que el fin de las subidas de tipos está cerca, tan cerca como en marzo para la Fed (4,75%-5%) y en mayo para el BCE (3%-3,25%)", explican los analistas de Bankinter.
IBEX 35
9.060,20
+0,27%
EURO STOXX 50®
4.178,01
+0,10%
Estos fueron los resultados de Mastercard y Visa en 2022
Ambas gigantes estadounidenses de tarjetas de crédito rindieron cuentas ante el mercado este jueves. La reacción de los inversores a sus respectivos balances ha sido diferente: Mastercard cayó un 1,35% en la sesión de Wall Street mientras que Visa, que publicó sus cifras tras el cierre del mercado, se revalorizó más de un 1% en el after hours (o mercado de fuera de horas).
"Notables ganancias" para Mastercard. La firma obtuvo en el conjunto de 2022 unos beneficios netos de 9.930 millones de dólares (9.116 millones de euros) que suponen una mejora del 14,3% respecto a las ganancias de 2021. En cuanto a los ingresos, alcanzaron 22.237 millones de dólares, lo que supone un incremento interanual del 17,8%, señala Europa Press. "Hemos cerrado el año con unos resultados financieros sólidos y con notables ganancias que nos ayudarán a aprovecharnos de la transición en curso a los pagos digitales", destacó Michael Miebach, consejero delegado de Mastercard.
Cambio de CEO en Visa en 2024. Por su parte, Visa anunció anoche que ha ganado 4.179 millones de dólares en su primer trimestre fiscal (de octubre a diciembre), un 6% más interanual. En cuanto a la facturación, ascendió a 7.936 millones, un 12% más que el mismo tramo del ejercicio anterior, señala Efe. Además, el máximo ejecutivo de la compañía, Alfred Kelly, comunicó que el próximo 1 de enero será sustituido por el nuevo consejero delegado, Ryan McInerney, mientras que él pasará a ser presidente ejecutivo.
MASTERCARD-A
373,97
-0,85%
VISA
231,44
+2,96%
Intel se desploma un 10% en el after hours, ¿por qué?
El fabricante estadounidense de microchips y equipamiento electrónico subió más de un 1% en bolsa en la sesión del jueves, con sus acciones volviendo a costar más de 30 dólares. Sin embargo, Intel ha sufrido un importante batacazo (del 9,7%) en el mercado de fuera de horas (o after hours), posterior al cierre de Wall Street. De mantenerse esta tendencia en las próximas horas, su cotización retrocederá en la jornada de este viernes.
¿Qué ha pasado? La compañía publicó anoche sus resultados del último trimestre de 2022. En dicho periodo obtuvo un beneficio por acción (BPA) de 0,10 dólares, un 92% inferior al del mismo periodo del año anterior y por debajo de los 22 centavos anticipados por los analistas. No obstante, el resultado neto arroja una pérdida de 664 millones de dólares (ganó 4.623 millones en ese tramo de 2021). Asimismo, los ingresos disminuyeron un 32% interanual, hasta 14.042 millones. En el conjunto de todo el ejercicio las ganancias netas de la tecnológica fueron de 8.014 millones de dólares, un 60% menos interanual.
Malas previsiones. "Está claro que los datos financieros no son los que esperábamos", admitió ayer Pat Gelsinger, el consejero delegado de Intel, a los analistas, según informa Efe. Además, la empresa ha admitido que espera registrar pérdidas también en el trimestre actual.
Te interesa: Este es el plan de Intel para recortar gastos
INTEL CORP
28,1550
-6,40%
Este es el margen de subida del Ibex
Tras una nueva sesión de ganancias en las bolsas de Europa, el Ibex 35 español consiguió ayer batir los 9.000 puntos, que además de ser una resistencia psicológica muy relevante coincidía con los máximos del año pasado.
"Superando la resistencia de los 9.000 puntos se abre la ventana a una subida hacia los 9.310 puntos, que son los máximos que marcó el selectivo español el año 2021 y que encajará con un alza que lleve al Ibex en su versión con dividendos a atacar la resistencia horizontal y altos de todos los tiempos de los 29.550 puntos, que son los que frenaron las subidas el año 2017 y en el 2020", considera Joan Cabrero, analista técnico y estratega de Ecotrader, quien destaca que ahí se encuentra el último obstáculo antes de que la bolsa española entre en subida libre absoluta (la situación técnica más alcista que existe).
Ampliar informaciónWall Street sube con fuerza mientras la recesión se aleja
Al margen de los últimos resultados empresariales, como los de Tesla o American Airlines, el buen tono que ha cogido Wall Street en esta sesión tiene un claro aliciente: el dato de producto interior brito (PIB) del país norteamericano. La economía estadounidense creció un 2,9% anualizado en el cuarto trimestre de 2022, un dato que desde Bloomberg señalan que "superó las expectativas, registrando el tipo de desaceleración leve que la Reserva Federal quiere ver mientras intenta controlar la inflación sin ahogar el crecimiento".
De este modo, el positivismo se apoderó de los principales índices del parqué norteamericano con el S&P 500 repuntando un 1,1%, su mayor alza en seis semanas, y el Nasdaq 100 escalando un 1,8%.
El dólar, por su parte, ha roto con su peor racha de descensos desde enero del año pasado al haber acumulado seis sesiones consecutivas en negativo en su cruce con la divisa europea. Este jueves se ha revalorizado frente a la moneda única y el cambio se coloca en los 0,918 euros. Y en el mercado de bonos, el T-Note reduce su rentabilidad alrededor de tres puntos básicos, situándose en el 3,47%.
USDEUR
0,9203
-0,01%
S P 500
4.070,56
+0,25%
"El Banco de Japón sigue en modo zen"
"¿Se dispara la inflación? ¡No hay problema! El Banco de Japón sigue en modo zen: no ha tocado los tipos y espera con serenidad a que escampe. Sin embargo, los datos habrían erizado el vello de más de un banquero central: durante el mes de diciembre, la inflación general se situó en el 4% y la inflación subyacente (menos energía y alimentos) escaló hasta el 3%. ¿Un efecto transitorio? Probablemente. Las previsiones apuntan a un próximo descenso, pero de ahí a mantener los tipos apenas por encima del 0%... Si bien Japón ha sido el pionero de las políticas monetarias convencionales, ahora se ha convertido en su último guardián, y puede que también en el heraldo de lo que les espera un día a los bancos centrales de otros países desarrollados encorvados por el peso de la deuda y el envejecimiento", resume Alexis Bienvenu, gestor de fondos de la gestora francesa La Financière de l'Echiquier.
Wall Street repunta con fuerza tras el dato del PIB estadounidense
Wall Street reflota con ganas ante los buenos datos macroeconómicos de Estados Unidos. En el ecuador de la sesión el S&P 500 refuerza posiciones para consolidar los 4.000 puntos. El Dow Jones sube de forma más debil un 0,14%, mientras el Nasdaq 100 pone la nota más positiva a la jornada avanzando un 0,83%.
Al margen de los resultados empresariales, que hoy han destacado los Tesla, IBM o American Airlines, la sesión ha estado centrada en los datos del producto interior bruto (PIB) de Estados Unidos que han sorprendido. La economía de la nación norteamericana aleja así los tambores de recesión que llevan meses lastrando el ánimo de los inversores.
S P 500
4.070,56
+0,25%
El Ibex 35 sube un 0,87%: conquista los 9.000 puntos y máximos de dos años
El Ibex 35 ha puesto hoy el broche a su rebote de enero, al superar los 9.000 puntos. El selectivo español ha subido un 0,87% este jueves, hasta los 9.035,6 puntos, máximos desde noviembre de 2021. El EuroStoxx 50 también ha ido cimentando un rebote que, tras avanzar hoy un 0,63% hasta los 4.174 enteros, se coloca en máximos de 11 meses.
En casa, la presentación de resultados de Banco Sabadell ha impulsado al Ibex 35 con su ascenso superior al 10%. Como referencias macroeconómicas, ha destacado el dato del producto interior bruto (PIB) de Estados Unidos, que creció un 2,9% anualizado en el cuarto trimestre de 2022. La cifra esconde lecturas positivas, como la resistencia de la economía norteamericana; pero también tendencias menos optimistas, ya que el consumo ha sido menor de lo esperado y, además, se ha concentrado a principios de trimestre. Wall Street cotiza mixto a cierre europeo, tras aminorar las subidas de apertura. En todo caso, las bolsas todavía aguardan una referencia más, que influirá en el cierre semanal. Será la publicación mañana del PCE de Estados Unidos, el indicador fetiche de la Reserva Federal (Fed) para medir la inflación.
A nivel técnico, Joan Cabrero, estratega de Ecotrader, señala que el Ibex 35 amplía la distancia con la línea divisoria que le llevaría a un escenario correctivo, los 8.725 enteros. Eso sí, el analista matiza que, para favorecer alzas adicionales, el S&P 500 de Wall Street debe superar la resistencia de los 4.100 puntos.
EURO STOXX 50®
4.178,01
+0,10%
IBEX 35
9.060,20
+0,27%
La arriesgada apuesta del BCE: todo a las subidas de tipos hasta el verano
El Banco Central Europeo (BCE) se reunirá la próxima semana para anunciar (con toda probabilidad) la quinta subida de los tipos de interés consecutiva. Además, el organismo monetario lanzará un órdago para impresionar a los mercados y terminar de anclar las expectativas de inflación: las alzas de tipos serán la norma hasta el verano. Aunque muchos analistas prevén ya el fin del endurecimiento monetario en la eurozona, el BCE usará el forward guidance para mostrar un tono duro que quizá nunca llegue a ejecutarse... o sí.
Solo un mensaje. Son varios los halcones (defienden tipos de interés más altos) los que se han encargado estos días de asegurar que el BCE elevará los tipos en 50 puntos básicos en febrero y marzo, para después seguir elevando el precio del dinero a un ritmo menor. No obstante, este mensaje es, por ahora, solo un mensaje. Una herramienta útil en política monetaria, que ayuda a los bancos centrales a conseguir sus objetivos a veces sin necesidad de llevar a cabo lo que prometen. De llevarse a cabo, los tipos entrarán en un territorio "muy restrictivo".
Relacionado: Este es el pacto en el seno del BCE sobre los tipos de interés
Ampliar información"Los mercados no están preparados para la recesión"
Buscando evitar el exceso de confianza, los analistas del BlackRock Investment Institute lanzan un serio aviso en su último boletín semanal: "Consideramos que los mercados son vulnerables a las sorpresas negativas y no están preparados para la recesión. Por eso infraponderamos los valores de los mercados desarrollados a corto plazo".
Ampliar informaciónTesla acelera un 11% tras sus resultados
Tesla se posiciona hoy como uno de las mejores compañías de Wall Street. La automovilística ve cómo sus acciones se disparan más de un 11% incluso tras la apertura de Wall Street, alcanzando un precio de 160,6 dólares, un nivel que no veía desde el mes pasado. La firma de Elon Musk cotiza así sus resultados del último trimestre de 2022, conocidos anoche. En lo poco que va de año la compañía ya ha subido casi un 50% en bolsa.
TESLA MTRS
177,95
+11,05%