Todo parece indicar que el 17 de diciembre el Banco de México aumentará en 25 puntos base la tasa de interés interbancaria de equilibrio (TIIE) para ubicarla en 3.25% como una reacción a la esperada alza de tipos en Estados Unidos. En este entorno los Fideicomisos de Infraestructura y Bienes Raíces industriales serán los instrumentos menos afectados por el incremento de tasas.
El jefe del banco central de México, Agustín Carstens, dijo el lunes que espera más volatilidad a corto plazo en los mercados financieros ante la proximidad del aviso de la Reserva Federal de Estados Unidos, aunque aseguró que el peso seguirá anclado por los sólidos fundamentos del país.
Wall Street ha comenzado la semana a la baja. El Dow Jones, su principal indicador, ha terminado la sesión perdiendo 0,65%, hasta los 17.731 puntos. Además, el Nasdaq se ha dejado 40 puntos, el 0,78%, hasta los 5.102 enteros. Por su parte, el S&P 500 ha caído el 0,70%, hasta los 2.077 puntos.
Los inversores extranjeros están decididos a seguir saliendo a marchas forzadas de los mercados de Turquía, incrementando así una huída que está batiendo todos los récords. En lo que va de año, los accionistas y bonistas se han deshecho ya de activos por valor de 7.600 millones de dólares. En el último mes, el flujo neto ha sido de salida, por 1.400 millones.
Wall Street ampliaba hoy las pérdidas y hacia la media sesión el Dow Jones, su principal indicador, caía un 0,96% arrastrado por un nuevo desplome del precio del petróleo en los mercados internacionales.
E l comunicado sobre política monetaria de noviembre del Banco Popular de China (PBOC) contenía una declaración sorprendente: "Si la coyuntura endógena es inadecuada y los retornos de la inversión son bajos, el crecimiento debe depender, en gran medida, de la deuda". Esas palabras resaltan los dobles desafíos -reales y financieros- que hoy enfrenta la economía china.
Pasado el hito del BCE, donde se anunciaron menos estímulos de lo esperado por el mercado, comienza la cuenta atrás para la reunión de la Fed del próximo 16 de diciembre. La decepción provocó movimientos drásticos, tanto en la renta variable como en la renta fija y divisas. El euro llegó a subir hasta un 3% el pasado jueves, tocando el nivel de los 1,09 dólares, un movimiento que los expertos explican debido a que Draghi no elevó la cuantía de las compras de bonos.
La economía de Estados Unidos creó en noviembre más empleos de lo esperado por el mercado, en una muestra de la resistencia de la mayor economía del mundo, que muy probablemente allane el camino para que la Reserva Federal suba los tipos de interés este mes por primera vez en casi una década.
El comunicado sobre política monetaria de noviembre del Banco Popular de China (PBOC) contenía una declaración sorprendente: ?Si la coyuntura endógena es inadecuada y los retornos de la inversión son bajos, el crecimiento debe depender, en gran medida, de la deuda?. Esas palabras resaltan los dobles desafíos -reales y financieros- que hoy enfrenta la economía china.
La presidenta de la Reserva Federal, Janet Yellen, despejó los asuntos que quería sobre el mercado laboral antes de promover para diciembre la primera subida de tipos en casi una década en Estados Unidos, pero más adelante puede tener dificultades para convencer a colegas escépticos de nuevos aumentos.
Mario Draghi decepcionó esta semana a los mercados, que amenazaron con retomar la tendencia bajista de agosto. Resulta inquietante que las bolsas europeas, e incluso mundiales, vivan pendientes de las decisiones sobre política monetaria de los presidentes de los grandes bancos centrales. ¿Dónde queda el peso de las grandes decisiones políticas o económicas? Se habla mucho del superpoder de la canciller germana, Ángela Merkel, en Europa, pero quien salva siempre los muebles, aunque sea en el último momento, no es ella, sino el presidente del BCE.
El presidente del Banco Central Europeo (BCE), Mario Draghi, ha afirmado que no existe ningún "límite particular" sobre cómo puede hacer uso de sus herramientas de política monetaria y ha asegurado que de no ser por el conjunto de medidas de la institución la tasa de inflación habría sido negativa.
El BCE cumplió con el guión previsto ampliando el programa de estimulo, rebajando los tipos de depósito y manteniendo los tipos de interés. Pero el mercado pedía más y las bolsas reaccionaron con descensos: el Ibex 35 cayó el 2,41% y cerró en 10.092 puntos. El euro se disparó más del 2,5% frente al dólar a pesar de que la Reserva Federal haya dejado claro que la subida de tipos en EEUU es inminete.
El Banco Central Europeo (BCE) ha decidido mantener los tipos de interés en el mínimo histórico del 0,05%, según ha anunciado la institución en un comunicado. Asimismo, ha mantenido el interés de la facilidad marginal de crédito en el 0,3%, pero ha reducido la tasa sobre los depósitos en 10 puntos básicos hasta el -0,3%, según ha informado la institución en un comunicado. Además, Draghi ha anunciado que extenderá la compra de activos hasta marzo de 2017 como mínimo. Si es necesario este plazo se extenderá hasta que la inflación alcance los objetivos marcados.
El diario británico Financial Times ha publicado 10 minutos antes de que el BCE anunciase su decisión que la institución había mantenido intacta su política monetaria. Es decir, que no cambiaba los tipos oficiales y mantenía el interés de la facilidad marginal de crédito en el 0,3% y la tasa sobre los depósitos en el -0,2%. Minutos después el BCE publicaba en su comunicado oficial de las 13:45 horas que la tasa sobre los depósitos bajaba en diez puntos básicos, hasta el -0,3%.
La presidenta de la Reserva Federal, Janet Yellen, jugó ayer al despiste al asegurar durante su discurso en el Club Económico de Washington que si el banco central estadounidense retrasase su encarecimiento del dinero podría acabar provocando "sin querer" una recesión ecónomica.
La entrada de capitales hacia México continuará en los próximos meses, a pesar de que la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos comience el incremento de sus tasas de interés este año, debido a que el país tiene mejores condiciones que otras naciones emergentes, estimó Banco Base.
El Banco de México (Banxico) podría elevar sus tasas de interés en 25 puntos base, para colocarse en 3.25%, en su próxima reunión del 17 de diciembre, siguiendo los pasos de la Reserva Federal de Estados Unidos, consideró la Dirección de Estudios Económicos de Banamex.
Las monedas latinoamericanas podrían ralentizar su tendencia bajista a principios del 2016, a medida que los bancos centrales suben las tasas de interés para evitar potenciales trastornos derivados de la posible alza que hará la Reserva Federal en las próximas semanas, mostró un sondeo de Reuters.
Janet Yellen, presidenta de la Reserva Federal, ha advertido hoy de que mantener "los tipos de interés en los niveles actuales durante un periodo prolongado de tiempo puede generar riesgos excesivos y socavar la estabilidad financiera". Con estas palabras, Yellen deja entrever que en la próxima reunión de la Fed se comunicará un alza de tipos en EEUU.
La presidenta de la Reserva Federal, Janet Yellen, ofrecerá varios discursos esta semana ante un grupo económico de alto perfil y el Congreso de Estados Unidos y podría utilizar la ocasión para reforzar el argumento en favor de un alza de las tasas de interés antes de la última reunión de este año de la Fed.
El oro retrocedía el miércoles tras dos sesiones de avances, mientras el dólar subía frente al euro antes de los anuncios que realizaría el Banco Central Europeo el jueves y del dato de las nóminas no agrícolas en Estados Unidos que se conocerá el viernes.
Los empleadores privados de Estados Unidos aumentaron las contrataciones en noviembre, lo que sugiere que el crecimiento del empleo probablemente es lo suficientemente fuerte como para soportar la primera alza de tasas de interés en casi una década por parte de la Reserva Federal este mes.
El arranque del último mes del año se ha vivido con cierto entusiasmo a pie de parqué, donde los operadores se preparan para el esperado rally navideño. Sin embargo, algunos se han llevado las manos a la cabeza al conocer como la actividad manufacturera registró en noviembre una contracción y su peor lectura desde junio de 2009. Una lectura que sigue los pasos de las manufacturas chinas o las comatosas lecturas europeas, fruto de la debil demanda mundial, el encarecimiento del dólar y el ajuste en los inventarios.
El arranque del último mes del año se ha vivido con cierto entusiasmo a pie de parqué, donde los operadores se preparan para el esperado rally navideño. Sin embargo, algunos se han llevado las manos a la cabeza al conocer como la actividad manufacturera registró en noviembre una contracción y su peor lectura desde junio de 2009. Una lectura que sigue los pasos de las manufacturas chinas o las comatosas lecturas europeas, fruto de la debil demanda mundial, el encarecimiento del dólar y el ajuste en los inventarios.
El gobernador del Banco de México, Agustín Carstens, adelantó que debe aumentar la coordinación entre la banca comercial y la de desarrollo para evitar que cuando aumente la demanda de crédito por parte de los grandes corporativos haya una disminución de financiamiento para las micro, pequeñas y medianas empresas.
El peso mexicano se apreciaba el martes por un repliegue del dólar, tras conocerse datos que mostraron un crecimiento en el sector industrial de la zona euro, una contracción en la producción manufacturera de Estados Unidos y medidas de China para controlar el precio del cobre en los mercados que subió por primera vez en semanas. La moneda cotizaba en 16.51 por dólar, con una ganancia del 0.60% o 0.10 centavos, frente a los 16.61 pesos del precio referencial de Bloomberg del lunes.
El gobernador del Banco de México, Agustín Carstens, confió en que con la ejecución de las reformas estructurales aumente la inversión extranjera al país para así compensar el déficit que existe en la cuenta corriente, misma que se ha visto afectada por la caída del precio del petróleo.
