El Ibex 35 corrigió su rumbo este miércoles después de seis semanas consecutivas de subidas en el que las compras llevaron al índice de la bolsa española hasta los 10.300 puntos. De hecho, el nivel de sobrecompras del Ibex 35 se situó en su punto más alto desde 2004 e invita a pensar en si es el mejor momento para tomar posiciones en el mercado pensando en el largo plazo.
Las compañías automovilísticas cotizadas continúan acumulando caja. Sus márgenes de beneficio se están viendo afectados en los últimos ejercicios pero no tanto sus ganancias, que crecen sin que las inversiones reduzcan el dinero en efectivo que reflejan sus balances. Ahora, los expertos consideran que para el cierre del 2024 comprar una acción de una compañía de la industria automotriz supondrá destinar de media la mitad de la inversión a comprar su dinero en efectivo.
Las previsiones de los expertos apuntan a un 2024 marcado por la ralentización de la economía y el estancamiento de los beneficios. No obstante, sí se esperan incrementos de rentabilidades para el inversor en casos señalados. La cartera de valores internacionales de Ecotrader, elMonitor, actualizó su criterio de selección con las expectativas de los próximos doce meses (véase apoyo) y esto provoca tres cambios de las empresas que vienen del S&P 500. Merck, Emerson Electric y Take-Two sellan su pase a elMonitor mientras T-Mobile y American Tower se mantienen en cartera (salen Schlumberger, Halliburton y DexCom).
El Ibex 35 ha rematado la semana en los 10.140,9 puntos y un alza del 1,99% desde el pasado lunes (el viernes anotó un incremento del 0,8%). El índice español sigue sacando partido de la tendencia en las bolsas de Europa y EEUU en las últimas semanas ante las previsiones que apuntan al final del ciclo restrictivo en materia de política monetaria. De hecho, el selectivo español ha registrado su quinta semana consecutiva de ganancias (al igual que el EuroStoxx y el S&P 500 en EEUU), y consigue así extender la dinámica alcista un poco más, algo que el Nasdaq 100 ya no ha sido capaz de hacer, al cierre de los mercados europeos.
Las acciones de CaixaBank tocaron esta semana su máximo del año, y también desde 2018, al alcanzar los 4,2 euros. La entidad no llegó a mantener ese nivel al cierre de la sesión del viernes pero desde que La Cartera de elEconomista.es puso un pie en CaixaBank obtiene un retorno del 14%. Ahora, la estrategia decide asegurar parte de esta rentabilidad levantando el stop de protección puesto en un primer momento para asegurar un 9% de retorno.
El mundo empresarial y de las finanzas se dio cita en el IV Foro Mapfre de Finanzas Sostenibles, donde expertos en la materia abordaron la actualidad en inversión con criterios ESG. Así, se abordaron los retos y oportunidades de los aspectos medioambientales, sociales y de buen gobierno en el entorno financiero y cómo este último suscita atractivo para los inversores y genera un dividendo social.
La flota mundial de aeronaves va en aumento con la recuperación del tráfico de pasajeros tras la pandemia. El 2024 será el año de la normalización de la actividad aérea tras un periodo de altos costes e incertidumbre para el sector. Pero el inversor no solo puede participar del crecimiento a través de las acciones de aerolíneas como Ryanair o IAG, sino que puede invertir en compañías del leasing aéreo. Es decir, invertir en compañías aéreas que arriendan los aeroplanos y no disponen de las llaves.
El 20% de las compañías del Nasdaq 100 retrocede en el 2023. El resto de valores tecnológicos aportan al índice de Wall Street y contribuyen a que saque un 46% en lo que va de año. No hay rival entre las grandes referencias del mercado aunque las nominaciones a mejor actor se concentran en un puñado de compañías como Amazon o CrowdStrike. La cartera de valores internacionales de Ecotrader, elMonitor, mantuvo en la estrategia a ambas compañías en la mayor parte del todavía ejercicio en curso.
La bolsa encara la recta final del año con la posibilidad de asistir al esperado rally de navidad. El último dato de inflación de Estados Unidos, en el 3,2%, supuso una sorpresa para los expertos y animó al mercado a continuar con las alzas en noviembre. Las pequeñas compañías capitalizadas estadounidenses reflejan el reciente optimismo bursátil y avanzan más que el conjunto de la bolsa. Sin embargo, es en Estados Unidos donde las small cap adelantan el aterrizaje suave mientras que no terminan de descontar la recesión en la eurozona o en el gigante asiático.
La bolsa se encamina a cerrar noviembre como su mejor mes desde noviembre de 2020, cuando la llegada de las vacunas contra el coronavirus devolvieron el optimismo al mercado. Del mismo modo, la volatilidad del mercado se sitúa en la actualidad en el momento más bajo desde que arrancó la pandemia. El conocido como índice del miedo se sitúa por debajo de los 13 puntos que no se perdían desde el 20 de febrero de 2020.