Nueva inversión del capital privado para impulsar la sucesión en la empresa familiar española. Sherpa Capital ha decidido apostar por el sector de mobiliario del hogar con la adquisición de Grupo BC3, líder en diseño, fabricación y venta de mobiliario de cocinas de marca blanca, en una inversión -de importe confidencial- realizada en alianza con el equipo directivo de la compañía familiar granadina. Según ha podido saber elEconomista, la inversión del fondo de capital privado responde a la necesidad de gestionar el relevo generacional en el accionariado de la empresa, que cuenta con más de 40 años de historia, y acompañar al equipo directivo en la ejecución de su plan estratégico a futuro. La transacción, una adquisición apalancada, ha sido intermediada por BBVA (asesor financiero de los vendedores), el bufete Squire Patton Boggs en la parte legal, KPMG en la due diligence financiera y Deloitte realizando el asesoramiento a la compañía en la vendor due diligence financiera, fiscal, legal y laboral.

La invasión de Ucrania, el alza de los precios de la energía y la inflación en subida libre no están impidiendo que el capital riesgo cierre con éxito importantes operaciones en curso. El private equity británico CVC se ha impuesto en la ronda final de la subasta de Grupo Neolith, líder global de superficies de piedra sintetizada y referente en encimeras de cocina, a Advent y Onex, los dos fondos internacionales de capital riesgo finalistas en la puja por la compañía de Castellón. La adquisición, -asesorada por Evercore Partners, Uría Menéndez, Pérez-Llorca, Bain & Company, KPMG (due diligence financiera, fiscal, legal, regulatoria, laboral, Cyber, IT y Compliance para el vendedor y due diligence financiera, Fiscal, IT, Cyber para el comprador), PwC, BCG, Advancy, GBS Finance y Aon- se realizará a través del vehículo de capital riesgo CVC Capital Partners VIII al adquirir la participación del 75% propiedad de Investindustrial, el fondo de la familia Bonomi, y los fundadores de la compañía, la Familia Esteve. El importe de la operación no se ha hecho público pero según fuentes del mercado rondaría los 700 millones de euros por lo que el fondo de los Bonomi habría duplicado su inversión en apenas tres ejercicios, sellando así una de sus operaciones más rentables en España a un múltiplo muy elevado, próximo a 14 veces ebitda.

Los grandes fondos miran este año hacia las cotizadas españolas. En un contexto de liquidez en máximos y de creciente presión por invertir y generar retornos, los expertos consultados por elEconomista coinciden en el  interés de los principales gestores internacionales de capital privado por aprovechar las bajas cotizaciones actuales de algunas compañías. En paralelo, parece consolidarse otra tendencia a largo plazo: las empresas optan cada vez más por recabar capital privado en lugar de salir a cotizar y/o deciden retrasar sus Ofertas Públicas de Venta (OPV).

Un nuevo fondo especializado en biotecnología llega al mercado de la mano de Navis Capital para invertir en empresas pioneras en los principales centros de ciencias de la vida del mundo. La CNMV acaba de dar luz verde a Navis VB Fund I, el único capital riesgo español especializado en inversión privada en empresas biotecnológicas, principalmente en EE.UU., con un tamaño objetivo de 40 millones de dólares y máximo de 80 millones.

Ardian sigue diversificando sus estrategias de inversión con el lanzamiento de su primer fondo de transición energética, Ardian Clean Energy Evergreen Fund (ACEEF), con 1.000 millones de euros disponibles en su primer ciclo de inversión. El nuevo vehículo de la gestora gala, con oficina en España desde 2010, es un primer 'fondo evergreen' (permanente) con la aseguradora Axa como principal inversor. El lanzamiento de ACEEF sigue a la reciente creación de Hy24, la mayor plataforma de inversión del mundo centrada en el hidrógeno limpio, una joint venture creada entre la propia Ardian y la suiza FiveT Hydrogen.