Algunos fondos de bolsa española gestionados de forma activa han aprovechado especialmente las fuertes subidas del Ibex 35 en las últimas semanas, que han engordado el marcador de ganancias anuales del índice por encima del 20%. Algunos de los fondos que siguen su estela son los de Abante, Bestinver y GVC, que se mueven ya en estas rentabilidades; mientras que Fidelity Iberia está a punto de hacerlo.

El sector inmobiliario cotizado se perfila como una de las oportunidades de inversión que identifican los analistas de cara a 2024, ahora que se intuye el final del ciclo de subida de tipos. Desde el año pasado hasta ahora, el sector arrastra una caída del 35% en bolsa a nivel global porque unos tipos más altos implican un incremento de los costes de financiación, y estas compañías tienen una alta dependencia del crédito. Una vía para ganar exposición a este sector y jugar la bajada de tipos, cuando se produzca, es mediante fondos que centran su estrategia en estas cotizadas. En algunos casos, hay productos que han generado rentabilidades anualizadas superiores al 2% en los últimos cinco años, según datos de Morningstar.

Se da una paradoja con los depósitos bancarios y es que contratar uno de muy corto plazo a veces sale más rentable que elegir uno a más largo plazo. En el catálogo de los bancos hay cinco que ofrecen rentabilidades a partir del 4% con vencimientos de entre 3 y 6 meses. Sin embargo, tan sólo hay uno a 12 meses que supera esta barrera, entre los contratables directamente en una entidad en España.

Uno de los objetivos que se marcó la gestora del Banco Santander a comienzos de año era crecer en la pata de gestión discrecional de carteras, un servicio por el que el cliente paga una comisión explícita a cambio de que el banco gestione su patrimonio a través de una cartera de fondos. Y por ahora lo ha cumplido.

Abante y Welzia han llegado a un acuerdo de integración, que se hará de forma progresiva, con el que el grupo presidido por Santiago Satrústegui continúa con su plan de crecimiento. Con la incorporación de Welxia, que gestiona y asesora más de 1.000 millones de euros de 800 clientes, Abante gestionará y asesorará activos por más de 12.000 millones de euros, de los que más de 7.000 millones son activos bajo gestión.