Caídas en bolsa desde Asia hasta EEUU: el Ibex 35 pierde un 1,3% y los 9.900 puntos

Las pérdidas han sido generalizadas en las bolsas de Europa este miércoles desde primera hora. Los descensos han superado el punto porcentual a lo largo y ancho del continente. El EuroStoxx 50, referencia de toda la región, ha acabado salvando los 4.400 puntos que ponía en peligro durante la sesión. Sin embargo, el Ibex 35 español ha perdido un 1,26% y los 9.900 enteros, solo un día después de haber caído bajo la simbólica cota de los 10.000. De hecho, el selectivo nacional se encuentra en niveles no vistos desde mediados de noviembre pasado. En paralelo, el precio del petróleo también desciende, con el barril de Brent (referencia en el Viejo Continente) sobre los 77,5 dólares a cierre europeo. Igualmente, los inversores se han deshecho de los bonos europeos en esta jornada, provocando que los intereses aumenten: el papel a 10 años de Alemania (el bund) renta un 2,28% y el español bate el 3,2% al finalizar la sesión.

Los números rojos en los parqués eran más que previsibles. Wall Street cerró anoche con caídas mesuradas y, más importante, las ventas se han impuesto con claridad esta madrugada en los mercado asiáticos (Nikkei 225 japonés: -0,32%, Kospi surcoreano: -2,47%; Hang Seng de Hong Kong: -3,7%) después de que China haya dado a conocer varias referencias macroeconómicas de calado, destacando su producto interior bruto (PIB) de todo 2023.

Dos noticias "muy malas"

Desde el Departamento de Análisis de Bankinter afirman que los del gigante asiático son "unos datos francamente malos". El PIB ha sido del 5,2% anual y ha estado en línea con el objetivo que se había marcado hace un año el Gobierno pero, sin embargo, es una décima inferior a lo previsto por el consenso de analistas. Además, "el resto de datos de actividad, correspondientes a diciembre, muestran debilidad especialmente en consumo privado y con un sector inmobiliario que acelera su caída", señalan los expertos de Renta 4 en su informe diario sobre los mercados.

Por si esto fuera poco, antes de que comenzara a cotizar la renta variable europea hoy se ha conocido que la tasa de inflación en Reino Unido repuntó en diciembre de forma inesperada (al 4% interanual), disminuyendo con ello las posibilidades de una pronta bajada de los tipos de interés en el país. Además, este se enfrenta a su enésima crisis política y que puede desembocar incluso en elecciones generales adelantadas.

"Ambas noticias son muy malas, pero sobre todo la inflación de Reino Unido, aunque esta mañana se hable más de China", aseguran los analistas de Bankinter en su comentario diario.

A vueltas con los recortes de tipos

A media mañana se ha conocido igualmente el índice de precios al consumo (IPC) en la eurozona, que coincide con la lectura preliminar al ser del 2,9% interanual el mes pasado.

En relación con ello, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, ha querido rebajar el optimismo de los inversores en sus previsiones sobre cuándo comenzará la institución a reducir el precio del dinero.

"No ayuda a nuestra lucha contra la inflación que las anticipaciones sean demasiado altas en comparación con lo que es probable que ocurra", ha declarado en Davos, ciudad suiza donde continúa celebrándose el Foro Económico Mundial. En cambio, preguntada por si el primer recorte de los tipos se producirá en verano, ha respondido: "Yo diría que también es probable... Pero tengo que ser reservada".

El objetivo principal del BCE es situar la tasa de inflación en torno al 2% a medio plazo y, con ello, garantizar la estabilidad de los precios en la zona del euro. "Somos optimistas ante la perspectiva creíble de que la inflación vuelva al 2% en 2025. Pero todavía tienen que pasar muchas cosas para que eso ocurra", ha asegurado este miércoles Klaas Knot, gobernador del banco central de Países Bajos y miembro del Eurobanco.

Según recoge CNBC, el neerlandés ha agregado que "hay una senda de [evolución para los] tipos de interés" que recoge "una relajación significativamente menor de la que actualmente se contempla en los precios de mercado", por lo que, ha aseverado, "corre el riesgo de volverse contraproducente".

Christine Lagarde, presidenta del BCE: "Yo diría que es probable que la primera bajada de tipos fuera en verano... Pero tengo que ser reservada"

Al otro lado del Atlántico, Wall Street extiende los retrocesos tras su apertura, con el sector tecnológico (referenciado en el indicador Nasdaq 100) encabezando las caídas.

Se han publicado varias lecturas macro en Estados Unidos, como las ventas minoristas y la producción industrial de diciembre. No obstante, la referencia que se aguarda con más ganas es el Libro Beige de la Reserva Federal (Fed), esto es, el documento del banco central americano que analiza el comportamiento de la economía de EEUU y, por tanto, en el que se basa la Fed cuando toma sus decisiones sobre los tipos. Saldrá a la luz a las 20 horas (en la España peninsular), con las bolsas europeas ya cerradas y la norteamericana en su recta final.

Actualmente los inversores cuentan con que la Reserva Federal reducirá los tipos de interés (actualmente en el 5,25%-5,50%) en su reunión de marzo. Sería la primera vez en dos años, aunque ha disminuido la porción de expertos que ven claro que vaya a suceder al 55%, según la herramienta de CME.

Grifols vuelve a caer

De vuelta a la bolsa española, pocas compañías han conseguido cotizar en positivo a lo largo del día. Con claridad solo lo ha hecho Indra (+2,7%), que ha recibido una mejor valoración por parte de los analistas de BNP Paribas. Meliá Hotels (+1%) también ha esquivado las pérdidas hasta el final.

Por el contrario, Grifols (-4,1%) ha vuelto a destacar en la parte baja de la tabla por el acecho de un nuevo fondo bajista. Además, los expertos de Oddo BHF han quitado su consejo positivo sobre la biotecnológica, que sufre una debacle en el parqué desde que la semana pasada Gotham City Research le acusó de fraude en sus cuentas. Desde que salió a la luz el polémico informe, la empresa catalana se ha desplomado más de un 40% en bolsa.

Con todo, el Ibex 35 acumula unas pérdidas que superan el 2% en lo poco que va de mes (y año). No está siendo un buen comienzo del ejercicio, pero este tiene lugar después de que el indicador se revalorizara más de 20 puntos porcentuales a lo largo de 2023.