Empresas y finanzas

CaixaBank-Bankia deberá recortar un 20% los costes para ser del todo eficiente

  • El ahorro de gastos tendrá que alcanzar, al menos, 1.300 millones al año
Sede de CaixaBank

CaixaBank y Bankia han acelerado las negociaciones para cerrar la condiciones de la fusión esta semana y llevar la operación a los consejos de administración el próximo domingo, día 13 de septiembre. Además de la ecuación de canje de las acciones y de una posible ampliación de capital, ambos grupo tendrán que determinar el recorte de costes para que el nuevo grupo resultante sea eficiente a medio y largo plazo.

Para conseguir una total eficiencia la entidad tendrá que llevar a cabo un ajuste de gastos operativos del 20% y, poder así ofrecer mayores rentabilidades, ya que es la única palanca con la que contará en los próximos años ante la debilidad de la actividad, la subida de la morosidad por la crisis de la pandemia y los tipos negativos a largo plazo. De hecho, el BCE ha venido apremiando al sector a que inicie una oleada de integraciones al ser la vía más rápida para lograr sinergias y levantar la cuenta de resultados.

Para que CaixaBank-Bankia coloque su eficiencia en un 43%, que es el recomendado por el Banco de España, el nivel de costes anuales tendría que disminuir en unos 1.300 millones de euros. El campeón nacional que surgirá de la unión iniciará su pasos con este parámetro en casi el 54%, es decir, en umbrales similares a los del sistema nacional. La suma de gastos de ambos bancos se sitúa en 6.400 millones, mientras que el margen neto en los 11.800 millones.

Previsiblemente, debido a la factura inicial, el proyecto de integración incluirá un menor nivel de sinergias, pero con el objetivo en medio y largo plazo de alcanzar tal porcentaje gracias al impulso de la digitalización.

Hay que tener en cuenta que CaixaBank cuenta con la mayor de sucursales y que siempre ha defendido el modelo de banca presencial, por lo que, en un principio, el ajuste de red podría quedarse por debajo de las expectativas del mercado. Además, otro factor que podría influir en unos menores ahorros de costes de partida es el interés del Gobierno en que se preserve el mayor número de empleados en plena recesión económica que se avecina.

El papel del Ejecutivo es clave, ya que es el dueño mayoritario de Bankia con un 62% del capital y se posicionará con segundo socio del grupo resultante, con cerca del 15%, de acuerdo con los primeras aproximaciones en función de las condiciones que ha impuesto CaixaBank para seguir adelante con la operación. La Fundación La Caixa, liderada por Isidro Fainé, ha establecido como línea roja ostentar una participación del 30% aproximadamente del conglomerado financiero fusionado, sin estar obligado a lanzar una oferta pública de acciones por la totalidad. Ahora esta institución tiene un 40% del banco de origen catalán.

Ajustes esperados

Algunos analistas confían en que el volumen de sinergias alcance, al menos, 700 millones, una cifra significativamente inferior a la óptima para el Banco de España. Para ello, se calcula la clausura de 1.400 oficinas, el 23% del total, y el despido de como poco más de 5.000 empleados, de acuerdo con un análisis realizado por Barclays, que no incorpora el recorte de personal en los servicios centrales. En el mercado se especula con la posibilidad de que CaixaBank-Bankia vayan a reducir la plantilla conjunta en 15%, afectando a unos 8.000 trabajadores. La fuerza laboral de ambos asciende, en la actualidad, a 51.000 personas, y las sucursales llegan a los 6.500.

Para materializar este ajuste, el grupo tendrá que llevar a cabo un coste extraordinario superior a los 1.000 millones. Pero, para ello, contará desde el punto de vista contable, del denominado badwill, que, según Jefferies, podría suponer una anotación positiva en los resultados de 7.200 millones atendiendo a las primeras valoraciones del canje de títulos. El badwill es la diferencia entre el valor en libros de la entidad absorbida (Bankia) y el precio al que se realiza la operación. Gracias a este apoyo, el proyecto de fusión podría contener un recorte de gastos mayor a las expectativas de los analistas.

El Banco de España ya planteó a la banca, antes de la pandemia, que el sector necesitaban reducir una quinta parte de los gastos para llevar la eficiencia a los niveles previos a la crisis financiera y incrementar la rentabilidad, que está por debajo de las exigencias de los inversores. El coronavirus ha añadido más presión al sector y ha desplomado los retornos del capital. Cuatro entidades ofrecen rendimientos inferiores al 3% (Bankia, Sabadell, Liberbank y Cajamar) y Unicaja apenas superar tal porcentaje por la mínima.

El Sabadell, en el foco

Todo el foco está puesto ahora en este grupo de bancos tras anunciarse la fusión de CaixaBak-Bankia. En el centro de esta atención está especialmente el Sabadell, ya que era uno de los candidatos para que abordara una integración con el grupo nacionalizado. En el mercado se da por hecho que tendrá que realizar algún tipo de movimiento de manera inmediata, a pesar de que su posición es mantenerse en solitario.

Los analistas apuntan a que el banco catalán presidido por Josep Oliu pasará a formar parte de Santander o BBVA próximamente, ya que son las opciones reales con las que cuenta. Sostienen que la operación liderada por CaixaBank obligará a los dos grandes grupos financieros españoles a dar el paso y mejorar su posición en el mercado español.

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forum Comentarios 12

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chipi
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en nuevo banco no levantará cabeza y se convertira en un retiro para ex politicos y familiares como lo es teléfonica y Repsol

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#1
Trampa
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Su sede central que este en Madrid, para poder mitigar la caída de clientes que dejarán la nueva entidad.

Puntuación 3
#2
Gobierno Dimision!!!
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Sánchez ha dicho que la fusión es muy positiva, así que será todo lo contrario porque este es un mentiroso compulsivo. Accionistas y empleados ataros los machos....

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#3
Ramoncillo
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Bankia es un banco zombie que cada trimestre reduce su margen de intereses. Necesita unirse a alguien.

La Caixa tiene la red de oficinas mayor de España. Es la que tendrá que cerrar más oficinas y despedir más gente. Por otro lado ya concentra su operativa en España. ¿Porqué compra Bankia en vez de Comerzbank, u otro banco extranjero en el cual no tendría que hacer tantos ajustes y diversificaría el negocio?

No lo entiendo, que alguien me lo explique

Puntuación 9
#4
Ramoncillo
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Encima, tendrá al Estado como accionista.

¿Qué le aporta?

No lo entiendo

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#5
wyu
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Esta muy centrada en una zona, España, así que lo que tiene es que reducir su riesgo. Todavía más garantías de los clientes, por lo último que me ofrecieron ahora será inmovilizar en garantía más de 3 euros por cada euro prestado, deben tener alguna clausula que en determinadas circunstancias les debas el triple para necesitar esa garantía.

Puntuación 3
#6
El exceso de oficinas se los come
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O cierran 4000 oficinas o dentro de dos años están igual de quebrados.

Si cada oficina se come 1 millón de euros anuales. El exceso de 4000 oficinas se come 4.000 millones en 5 años 20.000 millones y en 10 años 40.000 millones.



Banksteres que no saben gestionar. Vendedores de automóviles metidos a banqueros.

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#7
No me cuadra
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Pero si las 2 por separado daban beneficios, cómo es que necesitan recortar -que ya echarán con ERTEs o lo que sea a la mitad de gente y quitarán sucursales que son más ingresos o menos costes- y 350 mills de ampliaciones??

Están en Bankia rota como Popular??

Puntuación 0
#8
¿¿??
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Esta mañana he pasado delante de una oficina de la caixa y en la calle en fila india, habia como una docena de personas esperando poder entrar.....suerte que todavia no hace mucho frio.....

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#9
LIBORIO
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-4- POOOSSSS MUY SENCILLO, MAS QUE COMPRARLO SE LO HAN PUESTO EN LA CHEPA....PERO YA SE SABE HACES FAVORES Y YA PEDIRAS FAVORES.....

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#10
jall
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Los que trabajan en banca deben pensar en lo siguiente:

Si voy al banco a que me manden al cajero o que lo haga internet, es cuestión de tiempo que aprenda a darme la orden yo solo...

Me temo que dentro de 10 años los bancos serán pura rentabilidad, van a tener muy pocos empleados y las oficinas serán muy escasas, si es que existen.

Y no lo veo correcto, ni deseable, pero creo que ese es el plan.

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#11
pet
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Si los despidos los hacen como el Santander echaran a los que menos les cueste echar independientemente su cargo en al estructura comerciales...subdirectores...directores ...para calmar a la opinion pública luego pues el banco va como va con trabajadores pasados de rosca que todo se le trae al pairo... y con pipiolos del 3 al cuarto....pero hoy por hoy todos vemos que el Santander esta tocado y para muestra las perdidas del primer semestre....evolucion de la acción.......y ya no es como en el 2008 que era un banco refugio ......

Puntuación 2
#12