LetterOne, la sociedad de inversión del magnate ruso Mikjail Fridman, tiene todavía un duro camino por delante para convencer a los accionistas para que acepten la opa que ha lanzado por Dia a 0,67 euros por acción. De acuerdo con las actas de la junta, que la compañía acaba de hacer públicas, LetterOne logró el apoyo a su plan -una ampliación de capital de 500 millones una vez concluida la oferta- del 67,9% de los accionistas presentes o representados en la junta.
El posible cierre de la fábrica de celulosa que Ence tiene en Pontevedra –que supone un 38 % del ebitda (beneficio operativo)– está cotizando en mercado, hasta el punto de que la última incorporación al Ibex y del Eco10 pierde un 28 % desde los máximos que marcó en la bolsa en febrero, en los 6,89 euros. Esto ha llevado a Ence a convertirse en la compañía más pequeña por capitalización del selectivo, con 1.216 millones de euros a cierre del viernes; y en la tercera más bajista del año, con un recorte del 10 %, que sólo superan IAG y CaixaBank –un 11 % de pérdidas–. La cuestión es que hoy Ence cotiza sobre los 4,9 euros, lo que ha disparado la rentabilidad de sus pagos de manera considerable en menos de un mes y ha situado a la firma entre las retribuciones más atractivas del Ibex 35.
Tres años después de que las materias primas y las firmas de recursos básicos tocaran mínimos históricos, la guerra arancelaria se ha cruzado en su camino para truncar una recuperación que no ha logrado consolidarse y ya empieza a decaer de nuevo.
El posible cierre de la fábrica de celulosa que Ence tiene en Pontevedra -que supone un 38% del ebitda (beneficio operativo)- está cotizando en mercado, hasta el punto de que la última incorporación al Ibex y del Eco10 pierde un 28% desde los máximos que marcó en la bolsa en febrero, en los 6,89 euros.
Dia afronta vencimientos en los próximos cuatro meses de 863 millones de euros, con su futuro en el aire, después de que la refinanciación pactada con la banca haya quedado aparcada, al haberse rechazado la ampliación de 600 millones de euros que proponía el consejo de administración. En concreto, la compañía debe devolver a los bancos el próximo mes de mayo 557,6 millones y afrontar en julio el vencimiento de una emisión de bonos por otros 305,7 millones más.
La Junta de Accionistas de Dia se esperaba con demasiado entusiasmo para lo que realmente debería ser -como ha sido por simple matemática- el resultado. Se cumplió el guión y, tal y como se esperaba, LetterOne ganó el pulso que tenía abierto contra el consejo de administración de la compañía, sacando adelante su ampliación de capital de 500 millones de euros.
LetterOne y el órgano ejecutivo seguirán negociando para evitar el concurso
La junta de accionistas de Dia ha rechazado la gestión llevada a cabo por el consejo de adminitración de la compañía, que encabeza Borja de la Cierva como primer ejecutivo de la empresa, el informe de remuneraciones del año pasado, la reelección de Miguel Ángel Peinado como consejero ejecutivo y la reelección de KPMG como auditor, que ha sido sustituido por EY, además de votar en contra también de la ampliación de capital de 600 millones de euros propuesta por el consejo de administración, así como de la reducción del mismo para llevar a cabo una operación acordeón con la que restablecer el equilibrio patrimonial y evitar que la compañía entre en causa de disolución
El consejo de administración de Dia ha anunciado estar "a disposición de las partes" implicadas en la actual situación financiera de la compañía para poder encontrar una solución que evite el concurso de acreedores después de que su propuesta de ampliación de capital de 600 millones de euros -pactada con la banca acreedora- haya sido rechazada en la Junta de Accionistas celebrada esta mañana en Madrid.
El consejo de administración de Dia está reunido en estos momentos para tratar de valorar posibles soluciones que eviten que la compañía tenga que declararse en concurso. Lo hace después de que la Junta de Accionistas celebrada esta mañana en la Casa de América de Madrid haya dado la espalda a la ampliación de capital (propuesta por la directiva actual) de 600 millones de euros. A pesar de las expectativas que anticipaban una asistencia masiva, el cuórum que ha concurrido a la Junta, del 54,30%, ha sido el más de la historia de Dia como cotizada, desde el año 2011. Finalmente, la victoria, como estaba cantado, ha sido para Mikhail Fridman. LetterOne, con el 29% del capital contaba con la mayoría simple necesaria para aprobar su ampliación de capital de 500 millones de euros y vetar el plan del consejo.