Ajetreo en el capital de Dia. Tres accionistas institucionales de la cadena de supermercados han anunciado una acuerdo de sindicación (unión de sus acciones) para formar un bloque accionarial del 3,25%. Pero, ¿quiénes son esos inversores? y ¿qué pretenden? Todo ello se produce después de la OPA planteada por el inversor ruso Mikhail Fridman, dueño del 29% de la cadena de supermercados.
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Los accionistas minoritarios de Dia, que suman un 20% del capital, tienen en su mano evitar que LetterOne pueda sacar de bolsa española a la compañía mediante una OPA de exclusión. El brazo inversor del magnate ruso Mikhail Fridman, que ha lanzado una OPA sobre la empresa a 0,67 euros, es el primer accionista con un 29% y cuenta también con el apoyo de Goldman Sachs, que posee otro 5,3%. El banco de inversión ha ido comprando y vendiendo acciones en los últimos meses de forma paralela a los movimientos que llevaba a cabo LetterOne, para el que habría trabajado como custodio y al que asesora en la OPA, por lo que Fridman podría tener ya garantizado el control de un 34,3% de los títulos.
Tras el lanzamiento de la OPA de LetterOne sobre el 100% del capital de Dia el martes por la mañana, los bajistas han decidido hacer las maletas e irse. El inversor ruso Mikhail Fridman ha puesto precio a la compañía, a la que valora en 0,67 euros por acción, lo que arroja una capitalización próxima a los 417 millones de euros. Hoy cotiza en 445 millones de euros, con la acción en 0,72 euros, un 7,4% por encima del precio de la OPA.
Dia presentará sus cuentas anuales correspondientes a 2018 el próximo viernes, 8 de febrero, casi quince días antes de lo previsto. El objetivo de la compañía es dar a conocer la recuperación de su negocio que se ha visto en el arranque de este año y, además, ganar la carrera a LetterOne para que su hoja de ruta –plan estratégico y ampliación de capital por 600 millones de euros- llegue antes a la Junta de Accionistas.
La mano derecha de Fridman asegura que el futuro del grupo ahora es incierto
Los analistas no descartan que LetterOne mejore su oferta, ahora en 0,67 euros, y aconsejan esperarLa firma, en el mejor de los escenarios, según las ratios del sector, tendría un valor de 1,65 euros
Stephan DuCharme, mano derecha del magnate ruso Mikhail Fridman y socio director de LetterOne Retail, está convencido de que la oferta lanzada sobre Dia saldrá adelante y que la compañía volverá a crecer. "Dia se enfrenta a un futuro incierto y este plan de rescate no solo aborda los requermientos de estructura de capital, sino que proporciona además la base para que vuelva a resurgir como un líder de la distribución alimentaria en España", asegura. DuCharme asegura que "tenemos la capacidad de reflotar la compañía".
Dia no vale lo que está dispuesto a pagar Mikhail Fridman por la compañía. Con los números sobre la mesa previstos para el cierre del ejercicio 2018, la valoración de la cadena de distribución alcanza los 1.000 millones de euros, es decir, 2,5 veces el dinero ofrecido por el fondo de inversión LetterOne.
Las acciones de Dia se han disparado este martes un 63,1% en el Mercado Continuo hasta los 0,70 euros por acción, tras conocerse que LetterOne, el fondo del inversor ruso Mikhail Fridman y dueño del 29% de la cadena de supermercados, ha lanzado una OPA a 0,67 euros por acción y con una prima del 56%. Es decir, su cotización se ajusta e incluso supera la oferta. Aún así, los títulos de Dia pierden en los últimos doce meses más de un 80% de su valor.