Finanzas Personales
¿Por qué se desploman las bolsas y en qué invertir ahora?
Autor: Redacción de Servicios de comparación financiera
Actualizado: 1 de mayo de 2025, 18:29El pasado lunes los inversores del mercado bursátil se levantaron con un buen susto del que todavía no se recuperan del todo. Aquel día, el Nikkei, el principal índice bursátil de Japón, experimentó la segunda mayor caída de su historia en una sola jornada, del 12,40%, un desplome del que se contagiaron primero los mercados europeos y después los estadounidenses. Las bolsas más importantes del Viejo Continente, entre ellas el Ibex 35, el Dax alemán o el Cac francés, sumaron pérdidas superiores al 2%, mientras que el Nasdaq de EEUU llegó a caer un 6%, aunque con el paso de las horas ese desplome se moderó hasta un 3,4% negativo.
Tal fue el impacto inicial del desplome del Nikkei en Europa, donde las bolsas abrieron antes que en Estados Unidos por una cuestión de husos horarios, que no pocas voces hablaron de la posibilidad de que el primer día de esta semana se convirtiese en un nuevo lunes negro. Por suerte, el golpe de la bolsa japonesa en el Viejo Continente y en Estados Unidos no fue tan grave como se temía, pero ha dejado a los mercados bursátiles bastante tocados después de varias semanas de inestabilidad, con tendencias aún a la baja, aunque moderadas, y con muchas empresas que en cuestión de días han llegado a perder entre un 10% y 20% de su cotización.
Ante este panorama, muchos inversores se plantean qué hacer a continuación, y no sólo en el mercado bursátil, porque la inestabilidad de la que fue víctima destacada el Nikkei y que está golpeando con especial dureza a las grandes empresas tecnológicas también está perjudicando la cotización de otros activos como las criptomonedas o los ETF. Un verano de agitación y volatilidad que, según los expertos, tienen causas muy concretas y no hay visos de que vaya a convertirse en una gran crisis, pero que obviamente preocupa a quienes tienen su dinero en juego y les hace dudar de los pasos que dar a continuación.
La moderación tras la euforia, principal causa del desplome
A pesar de que las alarmas se dispararon el pasado lunes tras el hundimiento del Nikkei y su contagio inicial a otras bolsas que abrieron más tarde (las asiáticas son las que primero empiezan a operar por una cuestión horaria), los expertos insisten en llamar a la calma. Las sesiones bursátiles que han seguido a aquella con la que se inició la semana han probado que la gravedad temida no ha sido tal, y las caídas no sólo se han frenado, sino que han empezado a remitir, aunque a muchas empresas aún le queda bastante por escalar para recuperarse del mazazo.
Los analistas apuntan a la moderación de los mercados tras más de un año de auténtica euforia como la principal causa de la inestabilidad que se está viviendo este verano. Sectores como el tecnológico, en especial aquellas empresas vinculadas a la inteligencia artificial, o el bancario vivieron, hasta los meses de junio y julio, un año dorado con subidas, en algunos casos, de más del 100% del precio de sus acciones. Y algo parecido ocurrió con otros activos como el Bitcoin, que desde mediados de 2023 ha crecido más de un 100%.
Tras un periodo de tal euforia económica, es habitual que se produzcan correcciones en los mercados. Es decir, frenazos a ese crecimiento y caídas como consecuencia de que algunos valores están inflados debido a la entrada de muchos inversores que buscan sacar tajada del buen momento que se está viviendo.
Las primeras muestras de esas correcciones empezaron a sentirse a comienzos de este verano en el sector tecnológico, especialmente en empresas vinculadas a la inteligencia artificial como Nvidia. Esta compañía, por ejemplo, protagonizó durante los seis primeros meses de 2024 una espectacular subida en la que el precio de sus acciones creció más de un 150%. Pero en las últimas semanas esa escalada se frenó por varios motivos, algunos más políticos que económicos, como la amenaza de Estados Unidos de bloquear las exportaciones de microchips a China o unos comentarios del aspirante republicano a la Casa Blanca, Donald Trump, acerca de que no ayudaría a Taiwan frente al gigante asiático en caso de conflicto. Todo esto llevó a que el valor de los títulos del fabricante de tarjetas gráficas y chips empezase a caer, lo que hizo que muchos de sus inversores vendiesen para recoger los enormes beneficios cosechados durante el último año, algo que provocó que su cotización cayese aún más.
Lo ocurrido con Nvidia es, probablemente, el caso más paradigmático de lo que está sucediendo en la actualidad, porque esta empresa ha encarnado como ninguna otra la euforia bursátil que se ha vivido en varios sectores, en especial en el tecnológico, durante el último año. Y sirve para ilustrar lo acontecido desde hace varias semanas en todo el mercado: varios sucesos políticos y económicos (como la decisión de la Reserva Federal de Estados Unidos de no reducir los tipos de interés en aquel país o la inestabilidad de las bolsas asiáticas en el último mes) han refrenado el optimismo, lo que ha llevado a muchos inversores a recoger los beneficios conseguidos hasta el momento y ha provocado correcciones que, en algunos casos, han sido severas porque se trataba de activos bastante inflados.
De esta forma, el rojo ha teñido muchas sesiones bursátiles desde junio y, aunque los descensos hayan sido moderados, ese color siempre provoca pánico entre los inversores cuando se convierte en una presencia habitual en las principales bolsas del mundo. Ese miedo, a su vez, hace que los inversores se muestren mucho más susceptibles a cualquier suceso o rumor que crean que va a poder afectar negativamente a sus operaciones, de tal forma que se dejan llevar mucho más por el pesimismo ante noticias que consideran contrarias a sus intereses.
Y en esa situación de tensión, susceptibilidad y alerta llegamos al pasado lunes. El viernes anterior, Estados Unidos presentó un informe sobre sus datos nacionales de ocupación, en los que se recogía que el desempleo crecía por cuarto mes consecutivo en aquel país. Una información negativa que algunos expertos no tardaron en achacar a la política económica extremadamente conservadora de la Reserva Federal de EEUU, que todavía no ha bajado los tipos de interés a pesar de que muchas voces lo reclaman, y que según esos mismos expertos podría exponer a los estadounidenses a una recesión.
Así, una de las palabras malditas para los inversores había sido pronunciada y publicada en distintos medios, recesión, y el miedo que provocó no tardó en tener consecuencias. Ya el mismo viernes las bolsas que cerraron más tarde experimentaron caídas, pero fue el lunes, tras un fin de semana de tensión, cuando los primeros mercados en abrir, los asiáticos, recibieron el gran golpe, del que luego se contagiarían Europa y los Estados Unidos, haciendo que la amenaza de un nuevo lunes negro pareciese muy real.
Una tempestad sin demasiados nubarrones negros
A pesar de todo lo ocurrido, los expertos consideran a día de hoy que no hay demasiados motivos para la alarma. Los analistas atribuyen las fluctuaciones abruptas y la volatilidad que se ha instalado en muchos mercados al nerviosismo y la tensión excesivos que han provocado las correcciones de una gran cantidad de activos tras un periodo alcista y de gran estabilidad. De hecho, tras varias jornadas de reflexión consideran que se han producido demasiados movimientos por unos datos macroeconómicos de Estados Unidos que sólo han sido ligeramente peores de lo esperado.
Esa opinión la refuerza el hecho de que, tras un lunes malísimo, los mercados de todo el mundo han comenzado a recuperarse con rapidez. El Nikkei subió el martes un 10,2% después de haber caído el día anterior un 12,4%, y las bolsas europeas y estadounidenses han crecido alrededor de un punto después de caer entre un 2% y un 3% el primer día de la semana.
En esa llamada a la calma, los expertos también descartan la posibilidad de una recesión en Estados Unidos por varios motivos: los datos macroeconómicos de la potencia norteamericana no son tan malos como pudiesen parecer, y además la Reserva Federal estadounidense tiene un amplio margen de maniobra, al no haber tocado todavía los tipos de interés, para corregir los posibles desequilibrios que se puedan producir en los próximos meses y frenar fenómenos económicos adversos.
Ante esta situación, ¿en qué invertir ahora?
Toda esta inestabilidad y volatilidad ha llevado a muchos inversores a hacerse las mismas preguntas, ¿qué hago con mis activos? ¿Y en qué invertir ahora? Por supuesto, la decisión que deben tomar es muy personal, y son los propios usuarios los que deben evaluar los factores que competen tanto a su situación individual como a la de los productos financieros que tienen en cartera o que les interesa comprar para averiguar qué es lo que más les conviene.
Para quienes tienen activos afectados por las caídas, los expertos aconsejan no dejarse llevar por el miedo y tener en cuenta que en muchos mercados perder dinero a largo plazo es mucho menos probable que hacerlo a corto plazo, por lo que tal vez es recomendable mantener esos productos a la espera de que recuperen su valor. Por ejemplo, las posibilidades de perder dinero en el S&P 500 de un día para otro son del 46%, pero a diez años vista esas probabilidades se reducen hasta el 5%. La paciencia y la calma, por tanto, son fundamentales en estos momentos para quienes no tengan la necesidad imperiosa de recuperar ya el dinero invertido.
Eso sí, es preciso subrayar que, como siempre que hablamos de activos de inversión y previsiones, todo lo señalado no son más que estimaciones de los expertos basadas en sucesos anteriores, los datos disponibles y el comportamiento habitual de los mercados. Pero estos analistas pueden equivocarse, por lo que se recomienda tomar sus opiniones con precaución.
En lo que se refiere a los próximos pasos, en qué invertir ahora, va a depender mucho de lo predispuesto al riesgo que esté el usuario. Los periodos bajistas pueden ser buenos momentos para adquirir activos por un precio más bajo del habitual, de tal forma que hay mayores perspectivas de rentabilidad, pero la volatilidad que se ha apoderado de los mercados, y que los analistas creen que no hará sino aumentar en los próximos meses, incrementa considerablemente la posibilidad de que se produzcan caídas abruptas y, por lo tanto, el peligro de perder dinero.
Para quienes quieran aprovechar las caídas de los mercados mundiales asumiendo riesgos, las acciones y los ETF pueden ser activos interesantes en que invertir. Los títulos de las empresas han experimentado, en general, un descenso de su valor, pero los analistas coinciden en que se recuperarán a medio plazo. Además, siempre hay que tener en cuenta que detrás de estos productos financieros hay una organización que los respalda, por lo que el peligro con ellos, aunque sea importante, es menor que con otros instrumentos como las criptomonedas.
Freedom24
Regulado y registrado por
CySEC, adheridos a las normas regulatorias de la SEC y la BaFin
Las inversiones en valores y otros instrumentos financieros siempre están asociadas con el riesgo de pérdida de capital.
DEGIRO
Regulado y registrado por
BaFin, AFM, CNMV
Invertir conlleva riesgo de pérdida.
Muchos ETF también se han visto afectados por la caída de los mercados, por lo que sus precios en estos momentos están más bajos de lo habitual. Estos activos son aún menos arriesgados que las acciones, puesto que al estar compuestos por diferentes instrumentos, las posibles pérdidas de unos pueden compensarse con las ganancias de otros. Además, al estar gestionados por profesionales, están constantemente comprando y vendiendo instrumentos en función de las fluctuaciones con el objetivo de ser rentables.
eToro
Regulado y registrado por
FCA, CySEC, ASIC...
eToro es una plataforma de inversión de múltiples activos. El valor de sus inversiones puede subir o bajar. Su capital está en riesgo.
Trade Republic
Regulado y registrado por
BaFIN
Invertir en la bolsa conlleva riesgos: el valor de las inversiones puede subir o bajar y es posible que recibas menos de lo que invertiste originalmente.
Los activos de mayor riesgo en estos momentos, y en realidad casi siempre, son las criptomonedas, instrumentos que ya en situaciones normales son bastante volátiles, y que en periodos de inestabilidad como la actual se muestran tremendamente impredecibles. Así, pueden experimentar incrementos o caídas de valor abruptísimas en cuestión de horas. Esto, claro, abre la puerta a conseguir ganancias importantes en poco tiempo, pero, al mismo tiempo, incrementa enormemente el peligro de incurrir en pérdidas.
Tal es el riesgo de las criptomonedas que las autoridades financieras, en situaciones normales, sólo recomiendan operar con ellas a expertos en los mercados de inversión. En momentos como el actual, en el que la volatilidad es generalizada, el peligro de los criptoactivos se multiplica, por lo que se recomienda tener mucha precaución y sólo optar por estos instrumentos si se tienen conocimientos y experiencia dilatados en operaciones de inversión, y si el interesado es plenamente consciente de que las posibilidades de perder parcial o totalmente su dinero son altas.
Coinbase Regulado y registrado por SEC, Banco de Irlanda y Banco de España Bit2Me Regulado y registrado por Registrado en el Banco de EspañaLa inversión en criptoactivos no está regulada, puede no ser adecuada para inversores minoristas y puede perderse la totalidad del importe invertido. Es importante leer y comprender los riesgos de esta inversión, que se explican detalladamente en este sitio.La inscripción en este registro no implica aprobación o verificación alguna de la actividad realizada por los proveedores de servicios de cambio de moneda virtual por moneda fiduciaria y de custodia de monederos electrónicos por parte del Banco de España.La inversión en criptoactivos no está regulada, puede no ser adecuada para inversores minoristas y perderse la totalidad del importe invertido.
¿En qué invertir sin riesgos?
Para los que ya hayan tenido suficientes emociones fuertes con las últimas caídas, o estén pensando en invertir por primera vez sin riesgos, existen algunas alternativas que no ofrecen tantas perspectivas de rentabilidad pero, a cambio, aseguran tanto los ahorros del usuario como las ganancias: los productos de renta fija. Estos instrumentos no están sometidos a las fluctuaciones del mercado, sino que ofrecen intereses constantes sobre la cantidad de dinero que la persona deposite en ellos, por lo que son una buena opción para obtener beneficios asegurados en tiempos de inestabilidad.
Los productos bancarios de renta fija más interesantes desde el punto de vista de la rentabilidad son los depósitos a plazo fijo, pues suelen ser los que más intereses ofrecen. De media, en España, estos instrumentos dan unos beneficios de entre el 3% y el 3,5% TAE sobre el capital que se ingrese en ellos. A cambio, eso sí, tienen un hándicap importante, su titular no puede retirar el dinero que le haya destinado hasta la fecha de vencimiento, que puede ser de entre tres meses y cinco años, en función de lo que haya elegido el usuario.
Algunos bancos ofrecen la posibilidad de cancelar anticipadamente el depósito a plazo fijo a cambio de pagar una penalización, una alternativa para recuperar el dinero en caso de necesidad que hará que el usuario no gane nada o, incluso, tenga pérdidas. Otras entidades ni siquiera dan esta opción. Por eso, es recomendable destinar a estos productos fondos que el interesado sepa con certeza que no va a necesitar mientras esté activo.
Depósito Avantio Importe Rentabilidad Periodo Depósitos Raisin Importe Rentabilidad Periodo Depósitos a Plazo Facto Importe Rentabilidad PeriodoDepósito renovablePago al vencimientoIr a la ofertaTotal disponibilidad. Cancelación anticipada con el 1,51% TAE sobre el capitalFondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito Español de 100.000€Depósito renovable al finalizar el vencimientoLeer más informaciónMás de 100 depósitos disponiblesPago según entidadIr a la ofertaMás de 100 depósitos disponibles: de entidades europeas reconocidasRentabilidades a la medida: importe, plazo y condiciones que se ajustan a cada perfil de clienteDepósitos protegidos: por los fondos de garantía según el país de origen (Portugal, Italia, Suecia..)Todo en un mismo lugar: contrata depósitos y cuentas de ahorro en la plataforma Raisin sin comisionesLeer más informaciónImportes bajosPago al vencimientoIr a la ofertaDepósitos a 3 y 6 meses: al 1,96% TAE.Depósitos a 9 y 12 meses: al 1,76% TAE.Importe máximo de 3.000.000€: es bastante elevado en comparación a otros depósitos.Fondo de Garantía de Depósitos Italiano: protege tu dinero por hasta 100.000€ por persona.Leer más información
El segundo producto de renta fija que mejor rentabilidad suele ofrecer es la cuenta de ahorro, con intereses que, de media, van del 2% al 2,5% TAE. Esta cifra inferior a la de los depósitos se compensa con la mayor flexibilidad de estos productos, pues en ningún caso retienen el dinero de sus titulares, por lo que estos pueden acceder a él siempre que quieran y no pierden liquidez.
- Rentabilidad del 2.27% TAE y 2.25% TIN anual durante 6 meses, desde 1€ hasta 100.000€
- Obtén hasta 1.125€ los 6 primeros meses
- Dinero siempre disponible: puedes retirarlo en cualquier momento
- Sin gastos ni comisión de administración, mantenimiento y cancelación
- Consulta condiciones en Openbank.es
Ir a la oferta
*Utiliza el código promocional BIENVENIDA
Un último producto de renta fija interesante son las cuentas remuneradas, una solución todo en uno que aúna las ventajas de las cuentas corrientes y las cuentas de ahorro pero que, a cambio, suele ofrecer las rentabilidades más bajas del segmento, de media de entre el 1% y el 1,5% TAE. Como las cuentas de ahorro, generan beneficios sobre el capital depositado y permiten a sus titulares acceder a los fondos en cualquier momento sin el más mínimo impedimento, y como las cuentas corrientes dan la posibilidad de realizar las operaciones bancarias más comunes, tales como domiciliar nóminas y recibos, hacer y recibir transferencias nacionales e internacionales, asociar tarjetas o utilizar bizum.
Una gran flexibilidad que tiene un condicionante importante: suelen tener bastantes más requisitos que los otros productos de renta fija. Tanto los depósitos a plazo fijo como las cuentas de ahorro son bastante laxos en este sentido, y apenas piden los datos personales del solicitante, un justificante de ingresos para saber de dónde procede su dinero y que el usuario tenga la cantidad mínima exigida por la entidad para contratar el instrumento.
Las cuentas remuneradas, en cambio, pueden requerir que su titular domicilie una nómina o un ingreso recurrente por una cantidad mínima al mes, domiciliaciones de diversos recibos, contratación de otros productos de la entidad (como planes de pensiones o de inversión) o el uso de las tarjetas bancarias asociadas un número de veces al mes o al trimestre, entre otras condiciones.
Sin Comisiones
- Hasta un 2% de TAE de remuneración
- Cuenta remunerada con IBAN español
- El saldo remunerado sin límite
- Tarjeta de débito con Saveback
- Las ganancias se ingresan mensualmente en la cuenta del usuario
Trade Republic ofrece una de las cuentas de ahorro más interesantes del mercado, con unos intereses que pueden alcanzar hasta el 2% TAE sin apenas requisitos ni permanencia, lo único que el usuario necesita para beneficiarse de esta oferta es tener una cuenta abierta en la plataforma de origen alemán.
De esta remuneración se pueden beneficiar tanto los que ya son usuarios de Trade Republic como aquellas personas que creen una cuenta nueva. En ambos casos, los titulares tienen total flexibilidad para ingresar, retirar u operar con el dinero cuando quieran.
Cuenta Online Sabadell
Sin Comisiones
- Obtén 2% TAE con un saldo máximo de 20.000€
- Llévate el 3% de tus recibos de luz y gas
- 300€ adicionales por domiciliar tu nómina y tener Bizum
- Tarjetas bancarias sin comisiones
Consigue tu cuenta online con Banco Sabadell y llévate una rentabilidad del 2% TAE para un saldo máximo de 20.000€. Además de obtener beneficios como la devolución del 3% en tus recibos, podrás realizar todas las operaciones habituales de una cuenta corriente, desde pagar con tarjeta a recibir o enviar dinero. Exclusivo para nuevos clientes. 02/07/2025
Hemos estudiado los productos disponibles en el mercado con el fin de crear un listado que ofrezca a los usuarios información directa y fácil de comparar para que puedan encontrar lo que están buscando. Para hacerlo, nos hemos centrado en las características que pensamos que el cliente valorará más y, siempre bajo nuestro criterio, hemos clasificado los productos de la manera que el interesado pueda encontrar primero el que más características positivas reúne. Antes de elegir un producto no se debe olvidar que la decisión final depende del usuario y que esta debe tomarse teniendo en cuenta sus necesidades y los factores que sean importantes para cada uno de ellos. En el presente artículo se han incluido productos financieros de diversa índole: activos de inversión e instrumentos de renta fija. Por ello, para crear la metodología en la que se basa la inclusión y clasificación objetiva de cada uno de ellos hemos elaborado tres listados con criterios diferenciados, que a continuación detallamos. Los mejores brókers:Los mejores productos financieros para invertir en 2025: ¿qué se ha tenido en cuenta?
metodología
Los mejores depósitos a plazo fijo: metodología
Las mejores cuentas de ahorro y remuneradas: metodología
Últimos artículos sobre finanzas
Cambios en la cuenta remunerada de Trade Republic: intereses sin límite, IBAN español y retenciones
Hace tiempo que Trade Republic ha dejado de ser un mero bróker de activos financieros como las acciones, las criptomonedas…
5 de junio de 2025
Las acciones de Nvidia, en busca de la estabilidad: las estrategias de sus dirigentes para dejar atrás la volatilidad
Las acciones de Nvidia son unas de las que más interés despiertan entre analistas e inversores. El fabricante de semiconductores…
28 de mayo de 2025
Futuros de índices, una forma de prever los movimientos del mercado para invertir en acciones
Los futuros de índices son contratos derivados que permiten a su comprador especular con el rumbo que tomará un mercado,…
8 de mayo de 2025
Cómo ganar dinero con criptomonedas sin especular: así funciona el staking
Los inversores no dejan de buscar oportunidades para conseguir rentabilidades en un mundo en el que la incertidumbre lo hace…
24 de abril de 2025
Los bonos corporativos son los únicos productos de renta fija que mantienen altos intereses: así se puede invertir en ellos
El contexto de incertidumbre actual, en plena guerra comercial y con las bolsas respondiendo con caídas a los aranceles estadounidenses,…
10 de abril de 2025
El precio del oro sigue al alza ante la incertidumbre generada por los aranceles de Estados Unidos
El precio del oro superó a mediados de marzo la barrera de los 3.000 dólares por onza (unos 2.750 euros)…
20 de marzo de 2025
