IBEX 35
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Las bolsas europeas ha comenzado el último día dudando entre las caídas y quedarse planas, pero finalmente se están imponiendo los números rojos. El Ibex 35 es el índice que más sufre en la recta final de la sesión y toca mínimos de julio. Cae un 2,21%, perdiendo los 7.000 puntos, y acercándose con peligro a los 6.900 puntos, donde tiene una resistencia clave. Al cierre se sitúa en 6.929,8 puntos. La jornada ha estado marcada por el cuádruple vencimiento de los contratos de derivados, que tiene lugar el tercer viernes de cada mes al final del trimestre. En España, ha influido el canje de la fusión de CaixaBank y Bankia y el deterioro de la situación sanitaria de Madrid. IAG pierde más de un 14% y Meliá Hotels un 6%. Telefónica, BBVA y Santander cotizan en mínimos del año. En la semana, la bolsa española se deja alrededor de un 0,5%.
El Ibex 35 fulmina las ganancias que venía cosechando a lo largo de la semana, antes de la apertura tenía acumuladas un 2%. En la segunda parte de la sesión, el selectivo ha acelerado las caídas al nivel del 2% y ha pasado de rozar los 7.100 puntos a presionar la resistencia clave en 6.900 puntos. La pérdida de este nivel llevaría al Ibex 35 abrir la puerta hasta 6.420 puntos, apunta Joan Cabrero, asesor de Ecotrader, que sería volver a niveles de marzo.
La escabechina se la está llevando IAG (-14,1%) y Meliá Hotels (-6,3%). En paralelo al cierre del mercado, la Comunidad de Madrid anunciaba restricciones de movilidad en buena parte de la región. Pero también está golpeando a grandes blue chips. Telefónica, Santander y BBVA cotizan en mínimos del año, con descensos anuales superiores del 50%. Telefónica se sitúa en un mínimo no visto desde hace 24 años, y Santander en precios de hace 28 años, tras perder los mínimos de 2009.
En el resto de bolsas europeas también se han intensificado las caídas en la recta final del día, pero en menor medida. El Eurostoxx baja un 1% y el Dax un 0,6%. Los descensos han coincidido cuando Wall Street se ha girado a la baja con claridad. A pesar de los descensos, Cabrero no considera que el latigazo es especialmente grave. "Lo más destacable es que no han peligrado los soportes clave en las bolsas europeas. En este sentido, no habrá cambios destacables mientras el Eurostoxx no supere los 3.400 puntos o pierda los 3.220 puntos. Lo primero nos advertiría de alzas hacia el techo de la cuña ascendente que viene delimitando milimétricamente la consolidación lateral del Eurostoxx durante los últimos meses, que aparece por los 3.530 puntos. La cesión de los 3.220 puntos, que se encuentran a un 3% de niveles actuales, abriría definitivamente la puerta a caídas hacia los 3.000 enteros, que es donde recomendamos esperar antes de comprar bolsa europea".
La jornada ha transcurrido en un contexto de extrema volatilidad. Hoy ha coincidido el cuádruple vencimiento de contratos de derivados, la conocida como cuádruple hora bruja, que tiene lugar el tercer viernes de cada mes al final del trimestre y provoca más que un movimiento extraño. El más importante ha sido al mediodía con los vencimientos del Eurostoxx. Y ya ha dejando al Ibex 35 tiritando sobre los 7.000 puntos.
La buena noticia para el Ibex 35 es que las pérdidas semanales han sido las menores que en otras plazas europeas. En el Eurostoxx rondan el 1%.
Esta semana el selectivo ha encontrado el apoyo de Inditex para marcar diferencias con el resto de mercados europeos. La textil acumula una subida en la semana del 7% gracias a los excelentes resultados publicados el miércoles. Sin embargo, va a necesitar más empuje de otros valores para por lo menos aguantar el ritmo de las bolsas mundiales. Este año no está contando con el impulso de acciones como Telefónica, Santander y BBVA. Precisamente hoy será el último día en el que cotizarán dentro del Eurostoxx Telefónica y BBVA, que han pertenecido al selectivo europeo desde su fundación.
Los inversores opten por consolidar sus posiciones a la espera de que se despeje el camino para la recta final del año
Hoy destacan los movimientos de Bankia (-4,7%) y Caixabank (-2,18%), tras conocerse la ecuación de canje en la fusión. Será 0,68 acciones nuevas de la entidad resultante, que mantendrá el nombre de CaixaBank, por cada título de Bankia. Sabadell baja un 7,5%, otra de las entidades a buscar fusiones, tras recibir una rebaja de rating por parte de Fitch.
Tras las subidas de agosto, no hay que olvidar que para muchas bolsas fue el mejor mes estival en 30 años, y los pequeños avances de septiembre, hay muchas posibilidades de que los inversores opten por consolidar sus posiciones a la espera de que se despeje el camino para la recta final del año. "Se percibe una rotación sectorial, con los valores de crecimiento y momento, especialmente los del sector tecnológico y los de consumo discrecional, volviendo a ser penalizados por los inversores, mientras que los de corte más cíclico como los de materias primas minerales, los de la energía y los industriales se comportan mejor estos días", indica Juan José Fernández-Figares de Link Securities.
Para el analista parte de los inversores tienen la convicción de que la economía se va a recuperar en los próximos meses. Los datos para EEUU y China apoyan esta teoría. Sin embargo, la evolución económica en Europa está siendo desalentadora, lo que puede marcar la evolución de la mayoría de las bolsas europeas de aquí a final de año.
En otros mercados, el euro permanece estable sobre los 1,18 dólares y el petróleo avanza unas décimas con el Texas sobre los 41 dólares y el Brent en 43 dólares. En la renta fija, el bono a diez años baja al 0,25%, ayer rozaba el 0,28%, mientras la rentabilidad del bund alemán baja ligeramente a -0,5%. La prima de riesgo permanece estable en 76 puntos. Hoy tras el cierre del mercado las agencias de calificación S&P y Moody's revisarán el rating de la deuda española
