Infraestructuras y Servicios

La gala Paprec y Serveo se lanzan a comprar los negocios de Servicios de Sacyr

  • Entrega los cuadernos de venta de su filial dividida entre Facilities y Medioambiente
Sede de Sacyr

Arranca la venta del negocio de Servicios de Sacyr. El grupo de infraestructuras ha comenzado a trasladar a los potenciales interesados los cuadernos de venta de los dos procesos en que ha dividido la desinversión de la filial: Valoriza Facilities, por un lado, y Valoriza Servicios Medioambientales, por otro.

En cuatro semanas aproximadamente la compañía que preside Manuel Manrique prevé recibir las ofertas no vinculantes. Y en la parrilla de salida figuran en posiciones adelantadas la compañía francesa Paprec, para la operación de Medioambiente, y la española Serveo, propiedad de Portobello y Ferrovial, para la de Facilities. Ambas firmas -y el resto de interesados- presentarán sus propuestas en un mes -a mediados de marzo-, según indican fuentes del mercado conocedoras de sus intenciones.

Paprec participó hace un año y medio en la subasta del negocio de Medio Ambiente de Ferrovial en España y Portugal (Cespa)

Sacyr confirmó ayer el troceo de la venta de Servicios y la ampliación del perímetro de desinversión, como adelantó este diario la semana pasada. En octubre anunció que vendería el 49% de su filial en un único proceso y dirigido prioritariamente a fondos que ayudaran a potenciar el negocio. Tras el análisis de las muestras de interés ha decidido desprenderse de hasta el 100% del negocio de Facilities y de al menos el 49% de Servicios Medioambientales. Sobre este último, la empresa "se reserva la posibilidad de analizar ofertas por un porcentaje superior", precisó. Santander, Nomura, KPMG y Cuatrecasas son los asesores de Sacyr en esta operación.

Paprec es un grupo industria francés que tiene un objetivo decidido de crecer en España. La firma participó hace un año y medio en la subasta del negocio de Medio Ambiente de Ferrovial en España y Portugal (Cespa), pero fue derrotado por el alemán PreZero, al que previsiblemente no se espera en esta operación. Precisamente para reforzar su capacidad en España, la compañía gala fichó para su dirección en la Península Ibérica a varios directivos de Cespa. De acuerdo con las fuentes consultadas, la pretensión de Paprec discurre por tomar una participación de control en Valoriza Servicios Medioambientales, si bien tampoco se descarta que pueda conformarse inicialmente con una posición en minoría y tratar de armar juntas un proyecto industrial.

Aunque se espera la concurrencia de algún fondo -en el proceso de Ferrovial lo hizo en primera instancia el sueco EQT-, en el mercado también apuntan a la presencia en esta puja de Remondis. Este grupo alemán, que también ofertó en su momento por Cespa, ya opera en España, aunque con una exposición limitada, y su pretensión es crecer en este mercado.

Para la venta del 49% de su filial de Agua, Sacyr entregará los infomemos en unas semanas

En cuanto a la venta de Facilities, Serveo emerge como el candidato con más opciones. Es la heredera de Ferrovial Servicios de Infraestructuras en España, adquirida por Portobello hace poco más de un año por 180 millones -Ferrovial conserva el 24,99%-. Cuenta con capacidad y recursos para levantar la financiación y con el respaldo de Portobello para acometer un fuerte crecimiento tanto por la vía orgánica como inorgánica. La de Sacyr, no obstante, no es su única opción y tiene también en la paleta de oportunidades la adquisición de la división de Servicios de Acciona. Con el grupo de la familia Entrecanales ya negoció Ferrovial en su momento y Serveo mantiene la línea abierta desde hace meses en busca de un entendimiento.

Mientras, para la venta del 49% de su filial de Agua, Sacyr entregará los infomemos en unas semanas. Serena Industrial Partners y Marubeni emergen entre los interesados.

comentariosicon-menu0WhatsAppWhatsAppTwitterTwitterLinkedinlinkedin
arrow-comments