En momentos de incertidumbre en los mercados financieros como los que estamos viviendo, con caídas de doble dígito en los principales índices bursátiles, fijarse en el rendimiento a muy largo plazo de los fondos de inversión puede ser un buen termómetro para conocer su comportamiento en el futuro, aunque es bueno recordar que rentabilidades pasadas no garantizan que se vuelvan a repetir en el futuro. Pero si un equipo gestor ha sido capaz de ofrecer un rendimiento anualizado importante es una señal de su buen hacer. Tradicionalmente se ha considerado la cifra de un 7% anualizado como el desiderátum al que debería aspirar todo inversor, puesto que es lo que habría obtenido de media al invertir en bolsa norteamericana, el mercado más eficiente, en un espacio temporal muy amplio, de décadas, teniendo en cuenta la reinversión de dividendos y sin considerar las comisiones.

En un ejercicio que está dejando pérdidas del 8,97% en el Ibex, 19 de los 33 fondos más activos de bolsa española, incluidos en la Liga de elEconomista.es, están siendo capaces de reducirlas, con datos de Morningstar a 31 de agosto. Pero hay tres fondos que no solo no sufren números rojos en su rendimiento sino que sistemáticamente están siendo capaces de ofrecer una revalorización a sus partícipes. Es el caso de los vehículos de Azvalor, Andbank y Dux, que ofrecen una rentabilidad que llega hasta el 14% en el Azvalor Iberia, gestionado por Álvaro Guzmán y Fernando Bernad, gracias a la posibilidad que tienen por folleto en el fondo de invertir en compañías no ibéricas, con lo que incorporan algunas de las compañías de su cartera internacional, que también lidera la Liga Global.

La industria de gestión de activos no deja de experimentar movimientos, tanto entre las firmas de asesoramiento o banca privada como entre las gestoras de fondos. La última operación conocida ha sido la adquisición de Finanbest por parte de MyInvestor, el banco digital participado por Andbank, todavía pendiente de aprobación por los reguladores, que permitirá afianzar a la firma como un market place de inversiones al incorporar las carteras de gestión discrecional del roboadvisor, según el banco.

Ahora que el verano se acerca a su final y encaramos la vuelta al trabajo con la mente más relajada, puede ser un buen momento para dedicar un tiempo a la lectura (o quizá revisión) de algunos de los autores que más han influido en el mundo de la inversión en las últimas décadas con sus libros, en algunos casos obras consideradas ya como clásicas por los especialistas, y que pueden ayudar a los inversores a profundizar en algunos conceptos que en la era de la burbuja de las criptomonedas se tienden a olvidar u obviar fácilmente.