Banco de España

La actual situación de vacío de poder en España, sumada a la incertidumbre económica a escala global y a la inestabilidad de los mercados financieros, suponen un riesgo evidente para nuestro PIB, que podría avanzar este año por debajo del 2,8% previsto inicialmente. La advertencia la hizo ayer el gobernador del Banco de España, Luis María Linde, durante su comparecencia en el Official Monetary and Financial Institutions Forum, en Londres.

Repasamos las principales noticias del sector asegurador en el arranque de un ejercicio marcado por la entrada en vigor de Solvencia II y del nuevo baremo de Autos, además de la transformación digital o el debate abierto por la supervisión del seguro en España.

El banco malo o Sareb ha tenido que repescar por unos días a su expresidenta, Belén Romana, y a su exdirector general, Walter de Luna. La compañía se ha visto obligada a designar apoderados a ambos para poder cerrar algunas operaciones, ya que en los contratos iniciales figuraban como responsables únicos. Éstos han tenido que ceder sus poderes al actual director de negocio, Óscar García Maceiras.

La competencia en precios de la banca para captar hipotecas mengua su recaudación a pasos agigantados. El sector ha perdido un 22,89% de su capacidad de generar ingresos por los intereses aplicados en solo un año por el doble efecto de ese hundimiento del precio y que el saldo financiado continúa achicándose, al ser la nueva contratación aún insuficiente para superar la amortización de los clientes de sus antiguos préstamos.

El billete de 500 euros podría ver restringido su uso o incluso ser retirado de la circulación. O al menos esa es la intención del Banco Central Europeo (BCE) que, con su presidente Mario Draghi a la cabeza, ya da pasos en esa dirección. El primero ha sido poner a sus técnicos a trabajar en un informe de medidas y el segundo, comunicarle dicha intención a los eurodiputados. "Queremos hacer cambios, pero los queremos hacer de manera ordenada", expuso Draghi este mismo lunes al Parlamento Europeo.

El abaratamiento en la retribución de los depósitos resultó insuficiente el año pasado a la banca para compensar la presión que mete en el margen de clientes la guerra desatada en los créditos. Sólo Sabadell y Bankia consiguieron conjugar ambas variables en su favor y ampliar en un 0,4 y 0,15%, respectivamente, la rentabilidad obtenida con clientes el pasado año. El resto de la llamada gran banca sufrió nuevos estrechamientos del spread de entre el 0,02% encajado por BBVA y el 0,011% de Caixabank -en el Santander se redujo 0,04 puntos porcentuales y 0,08 en el Banco Popular-.

El expresidente de Caja Castilla-La Mancha (CCM), exdiputado y exportavoz de Economía del PSOE en el Congreso, Juan Pedro Hernández Moltó, alegó ayer en el juicio por las presuntas irregularidades contables en la entidad que desconocía quién envió las "cuentas provisionales" en 2008 al Banco de España que motivaron poco después la intervención.

En unos meses no será posible que una compañía avise al mercado de un dividendo solo unos días antes. Una nueva norma obligará a las cotizadas a anunciar con al menos dos meses de antelación la fecha del reparto de la retribución a partir del 27 de abril. Esta obligación iba a ser una realidad a finales de este mismo mes, pero la puesta en marcha se retrasará debido a que se enmarca dentro de una reforma mucho mayor.

La falta de alternativas permite que los depósitos resistan. A pesar de que sus rendimientos se encuentran en mínimos históricos, del 0,39% y tienden al 0%, los últimos datos publicados por el Banco de España reflejan que los españoles permanecen fieles a este activo. A cierre de diciembre los hogares aún mantienen 736.305 millones de euros en plazos fijos, lo que supone un incremento del 2,2% respecto al mes anterior.

La Audiencia Nacional juzgará desde el martes al expresidente de Caja Castilla La Mancha (CCM) y exdiputado del PSOE Juan Pedro Hernández Moltó y al exdirector general Ildefonso Ortega por un delito societario que habrían cometido al falsear las cuentas de la entidad.

Con más retraso de lo deseable y anunciado, pero el crédito nuevo volvió a crecer en 2015, dejando atrás ocho años de abrupto desplome. La banca prestó 467.927 millones de euros a hogares y empresas, cuantía que excede en un 12,02% el dinero facilitado el año previo e, incluso, rebasa en un 5,41% al importe dispuesto en 2013.

El 20 de julio de 2011, Rodrigo Rato, a la sazón presidente de Bankia, tocaba la campana en la Bolsa de Madrid. Ese acto culminaba una sorprendente salida a bolsa, la de Bankia, o eso parecía entonces. La sociedad vendió un 55% de sus acciones por 3.092 millones, valorando el conjunto recauchutado de cajas en unos 6.000 millones de euros. Unos meses después, en mayo de 2012, el Gobierno debía intervenir a través del FROB e inyectar finalmente más de 17.000 millones de euros adicionales a Bankia y a su matriz el Banco Financiero y de Ahorros.

La deuda de las familias cayó en 24.949 millones de euros en 2015 y se situó en 723.528 millones de euros en el último mes del año, la cifra más baja desde junio de 2006, según datos del Banco de España.

La falta de alternativas para los ahorradores deja a su paso una curiosa lectura: más de 770.000 millones de euros en España se encuentran en productos que ofrecen rentabilidades cercanas al 0 por ciento. ¿Acaso los españoles se han vuelto locos?, se preguntarán muchos. Y no, la respuesta no es precisamente esa sino que en un momento en el que no existe rentabilidad sin riesgo los ahorradores han empezado a primar la seguridad.

Preferentes, subordinadas, convertibles, convertibles obligatoriamente convertibles (CoCo?s), swaps de tipos de interés, clausulas suelo y techo, collars, hipotecas multidivisas, estructurados, garantizados, reverse convertible, derivados financieros, contratos financieros atípicos (CFA).... son tan solo una larga lista de productos comercializados por las entidades de crédito en nuestro país en los últimos años. Productos estos que han generado un revuelo entre la opinión pública sin precedentes hasta el momento. Las querellas que llegan hasta los tribunales por los problemas ocasionados son interminables y periódicamente, a través de los medios de comunicación, vamos conociendo más y más casos. El problema, además, es mayor del que se desprende de la actuación de los juzgados, pues en algunos casos ni siquiera llegan a los tribunales: son resueltos o tapados por la propia entidad que los ha comercializado, mediante acuerdos con los clientes afectados. Pero no son solo los activos los que generan escándalo hay otras cuestiones como por ejemplo la formulación de cuentas incorrectas a la hora de informar de una compañía cotizada o el hecho de que se colocarán sus acciones entre inversores no profesionales.

Las acciones de la salida a bolsa de Bankia no son ni mucho menos el único producto con el que los bancos y las empresas españolas han engañado a los inversores con el objetivo de captar recursos. Desde que estallara la crisis, en 2008, al menos más de 16.000 millones de euros han sido colocados a inversores tanto particulares como institucionales, con un sinfín de títulos, participaciones preferentes y bonos de distinta consideración, sin advertir de los verdaderos riesgos que suponían dichas operaciones.

Las acciones de la salida a bolsa de Bankia no son ni mucho menos el único producto con el que los bancos y las empresas han engañado a los inversores con el objetivo de captar recursos. Desde que estallara la crisis, en 2008, al menos más de 16.000 millones de euros han sido colocados a inversores tanto particulares como institucionales, con un sinfín de títulos, participaciones preferentes y bonos de distinta consideración, sin advertir de los verdaderos riesgos que suponían dichas operaciones.

El sistema financiero y todos los actores con alguna responsabilidad dentro del mismo, estamos trabajando para no volver a repetir los errores del pasado, derivados de algunas prácticas no muy recomendables y, en algunos casos, que no se ajustaron a los parámetros de la ética profesional.

Pensando en el caso Bankia, que sin dudas da y dará mucho que pensar, por las peculiaridades y singularidades que ofrece como institución financiera. Bankia es como un calidoscopio, por los diferentes ángulos y enfoques que ofrece, y más, si pensamos lo que supone para el ciudadano en su conjunto, ya sea cliente, inversor, ahorrador o ninguna de ellas.