Indexa rebaja el coste de sus carteras y no descarta lanzar productos alternativos

Indexa Capital ha rebajado el coste total medio de sus carteras de inversión automatizadas al 0,52% tras haber alcanzado los 3.000 millones de euros de patrimonio bajo gestión y más de 93.000 clientes. La firma, fundada hace nueve años por Unai Ansejo, François Derbaix y Ramón Blanco, espera cerrar 2024 con un volumen de 3.100 millones, siguiendo la hora de ruta que se han marcado de alcanzar los 10.000 millones dentro de seis años e incluso los 15.000 millones en 2031.

En realidad, Indexa aplica una rebaja de hasta 0,005 puntos porcentuales en sus carteras, que deja la comisión de gestión media en el 0,34%, lo que unido al 0,09% de comisión media de custodia y del mismo porcentaje de comisión media de los fondos incluidos en las carteras deja el coste total medio en el 0,52%.

Además, en los planes de pensiones, donde ya maneja 439 millones de euros, el coste total se reduce al 0,499%, tras reducir al 0,36% la comisión de gestión. En este segmento consiguió dar un paso de gigante tras la elección de uno de los lotes de Caser donde figuraba como asesor de inversiones en el concurso de gestoras de planes de empleo de promoción pública, y ya cuenta con el cuarto plan de pensiones para autónomos más grande por patrimonio.

Con estas rebajas, la firma cuantifica en 295.000 euros anuales el ahorro anual para sus clientes. "Todos los años bajamos las comisiones, según vamos creciendo en volumen patrimonial. Y con comisiones más bajas, los clientes están más contentos y nos recomiendan más, lo que nosotros denominamos nuestro círculo de éxito", asegura Derbaix, que es coCEO de la firma, quien explica que tardaron seis años desde su nacimiento en 2015 en alcanzar los 1.000 millones, dos años y medio en llegar a los 2.000 millones y solo un año en pasar a los 3.000 millones de euros.

Respecto a si podrán mantener este ritmo de crecimiento, el directivo se muestra convencido de que sí. "Lo que nos funciona son las recomendaciones de nuestros clientes y nuestro modelo de crecimiento es exponencial hasta que el mercado se sature", algo que todavía está muy lejos de producirse puesto que "tenemos una cuota de mercado inferior al 0,5%" sobre el total de la industria de inversión en España.

Razones que le llevan a ser optimistas sobre el potencial del roboadvisor, y no solo en España. De hecho, tras la salida a BME Growth el año pasado y la compra de Caravel, un corredor de seguros especializado en el ahorro para la jubilación, en Indexa Capital no descartan realizar otras adquisiciones de firmas con negocio digital. "En España, lo más obvio sería otro gestor automatizado, porque en algún momento habrá una consolidación, pero de momento no están en venta. Y no queremos comprar una empresa de asesoramiento o de banca privada. Nos gustan las firmas de comercialización online", explica.

La firma cuenta en la actualidad con 12 millones de euros de patrimonio gestionado y 300 clientes en Bélgica y 17 millones y 2.300 clientes en Francia, donde "nos está costando más crecer", subraya Derbaix, quien no descarta realizar compras "quizá de manera oportunística en Portugal o Italia", aunque "no son prioritarios y preferimos ser fuertes donde estamos ya presentes". Y contaría con pulmón financiero para hacerlo, puesto que dispone de un ingreso recurrente anual de 7,4 millones de euros. En este ejercicio, tiene casi cinco millones de euros de ingresos, con datos hasta el tercer trimestre.

Respecto a nuevas ideas de productos, el coCEO de Indexa asegura que están explorando nuevas vías de negocio. "Estamos mirando los activos alternativos porque, si conseguimos ofrecerlo con diversificación y bajo coste podría ser un buen complemento para los clientes, pero no tenemos nada concretado todavía y no me gustaría generar falsas expectativas. Pero lo estamos mirando", confirma Derbaix, quien considera no obstante que rebajar el límite de acceso a 10.000 euros sería demasiado bajo para comercializar un producto de este tipo.