madrid
Después de un 2022 convulso para la renta fija las compañías españolas preparan su salto al mercado de deuda en busca de financiación. El Foro MedCap ha recogido este jueves las impresiones del mercado que baraja cómo, después de diseñar las estrategias para el ejercicio en curso, hay varias compañías en busca de colocadores e inversores en un entorno en el que los tipos de interés se mantienen altos en Europa mientras cae la inflación en Alemania y otros países de la zona euro.
"Los costes serán distintos pero existe una recuperación paulatina del mercado", ha explicado Gonzalo Gómez Retuerto, director general de Renta Fija del BME. Además, no todas las emisiones de deuda que se preparan para este año llegarán en forma de bonos, más ligados a grandes compañías que capitalizan mayores volúmenes. También existen otros vehículos como los pagarés o fondos de titularización que están en alza dentro del MARF (Mercado Alternativo de Renta Fija) y que tienen mayor arraigo entre pequeñas empresas y autónomos.
Las salidas a bolsa en 2022 cayeron un 80% en Europa por el volátil entorno ligado a las subidas de tipos de interés o la guerra de Ucrania. Sin embargo, con el pivote de los bancos centrales en el horizonte próximo, varios actores del mercado ven un clima más propicio para que las empresas busquen financiación con un salto sobre el parqué.
Esta es una de las principales conclusiones que se ha extraído en el Foro Medcap organizado por BME esta semana. "En 2023 la situación es algo distinta. Hay pocas salidas a bolsa pero aparecen brotes verdes", ha explicado el director de Deloitte, Javier Fernández-Galiano. Se basa en el buen comportamiento de la bolsa europea en lo que va de
Tampoco se puede olvidar el aspecto de la sostenibilidad. Según BME, casi un tercio del volumen emitido en programas de pagarés a corto plazo tienen impacto en el ESG y un porcentaje similar en el caso de los bonos a largo plazo (675 millones de euros de un total superior a los 1.8000 millones de euros).año, que sube en torno al 10% de media.
Además, se ha contado con la participación del director ejecutivo de Opdenergy, Luis Cid, y de la directora financiera de Arteche, Ixone Vicente, que han puesto en valor las ventajas que supone para una compañía la búsqueda de financiación con una OPS. "Se gana en visibilidad y en crecimiento", ha apuntado el responsable de Opdenergy, aunque exige mayor transparencia y atención a los inversores que cuando se es una compañía totalmente privada.