BBVA obtuvo un beneficio neto atribuido de 4.653 millones de euros durante 2021, lo que supone 3,6 veces o aumentar un 256,55% los 1.305 millones cosechados un año antes cuando la cuenta sufrió una reducción significativa por las dotaciones efectuadas para encarar potenciales deterioros por la situación creada por la pandemia. El resultado rebasa en un 8,05% los 4.306 millones de previsión del consenso de mercado de Bloomberg.
La ganancia recurrente alcanzó los 5.069 millones, su mayor resultado atípicos en 10 años, y bate ya los 4.830 millones logrados durante 2019 sin atípicos (los saneamientos realizados en su inversión en EEUU bajaron esa cifra a un neto de 4.830 millones). El banco lo atribuyó al "buen comportamiento de los ingresos y a las menores provisiones".
Con las cuentas de 2021 cerradas, el grupo presidido por Carlos Torres acelera en la remuneración al accionista y hoy ha anunciado el pago en abril de un nuevo dividendo de 0,23 euros por acción con cargo al beneficio. Se suma a los 0,08 céntimos abonados con anterioridad, lo que eleva a 0,31 euros el abono con cargo al pasado ejercicio y supone el mayor dividendo en efectivo de la última década.
Lanzará además un segundo tramo del programa de 3.500 millones en recompra de acciones. Tras el 'investor day' inició el proceso con un primer tramo de hasta 1.500 millones y a su término pondrá en marcha el segundo, por valor de 2.000 millones y ejecutable antes del 15 de octubre próximo.
Todos los márgenes de su cuenta presentaron incrementos en el ejercicio: el de intereses subió un 0,6%, el margen bruto amplió la progresión al 4,5% y el margen neto subió un 4,1%. La contribución en ingresos de las comisiones creció un 15,6% y mientras que la rúbrica de costes limitó su avance al 4,9%.
Las dotaciones por provisiones se redujeron un 75,1%, con apenas 262 millones en el ejercicio; y el deterioro de activos bajó un 38,7% en el año, hasta 3.034 millones.
La línea final del beneficio se vio espoleada además por comparar con un 2020 con fuerte impacto de las dotaciones por provisiones, aunque también encaja unos costes extraordinarios de 696 millones por el proceso de reestructuración en España que fueron parcialmente compensado por 280 millones procedentes de la venta del negocio en Estados Unidos. Solo en el cuarto trimestre de 2021, el beneficio superó al de todo 2020, al elevarse a 1.341 millones. La rentabilidad ROTE se situó así en el 12% y el ROE en el 11,4%.
La mejora del margen y la cuenta se apoya en la evolución del negocio. A perímetro constante y sin variación de las divisas, la cifra bruta de créditos aumentó un 2,1% y los recursos de clientes un 4,5%.
La morosidad descendió en 10 puntos básicos, hasta el 4,1%, y la tasa de cobertura se situó en el 75%, mientras que la tasa de capital más exigente CET1 fuly loaded alcanzó el 12,75%, por encima de su rango objetivo del 11,5-12%.
Todas las geografías crecen
Por geografías, el beneficio atribuido en España creció un 143%, hasta los 1.581 millones, tras lograr aumentos del 1,7% en el negocio crediticio y del 2,8% en los recursos de clientes que impulsaron las comisiones. La morosidad se situó en el 4,2% y la tasa de cobertura por dotaciones en el 62%.
En Turquía, donde prevé lanzar una OPA sobre la filial Garanti cuando reciba las autorizaciones preceptivas, el banco registró expansiones del 28,1% en el negocio de crédito en liras turcas y un 24,5% en recursos de clientes. Sin embargo, experimentó retrocesos del 13,3% y 5,1% en ambos negocios, respectivamente, en moneda extranjera. Su morosidad se situó en el 7,1% y la tasa de cobertura en el 75%. Con todo, el beneficio atribuido alcanzó los 740 millones de euros, un 71,4% más.
La franquicia de México se mantiene como la geografía que mayor aportación realiza en términos de ganancia. El banco elevó allí un 42,6% el resultado atribuido, hasta los 2.568 millones, apoyándose en una evolución de la actividad con incrementos del 6,5% en el crédito y del 11,5% en los recursos de clientes y con la morosidad en el 3,2%.
En América del Sur, el beneficio atribuido ascendió a 491 millones (+23%) después de lograr avances del 10,3% en el crédito y del 5,7% en recursos de clientes. Su morosidad se situó en el 4,5%.
