Madrid 
Tressis Cartera Eco30 ha cumplido seis años de vida y lo hace cumpliendo el objetivo con el que se creó. El de ofrecer una rentabilidad anualizada del 7% que permita a sus partícipes duplicar el patrimonio cada década por el efecto del interés compuesto. Desde que recibió la aprobación de la Comisión Nacional de Mercado de Valores (CNMV), en septiembre de 2018, este vehículo acumula ya rentabilidad del 55% que se traduce en un retorno anualizado del 7,64%. Este rendimiento hace sobresalir al fondo entre los vehículos de su categoría y value españoles. Consulte aquí el portal de elEconomista.es con toda la información actualizada diariamente sobre Eco30.
Durante estos años, la trayectoria del fondo asesorado por elEconomista.es (que invierte en treinta historias internacionales de crecimiento compradas a precios atractivos) no ha estado exenta de baches. Desde 2018, Tressis Cartera Eco30 se ha enfrentado a la maldición de los años pares y la bonanza de los impares. Aunque eso está a punto de cambiar. En 2024, en el que está siendo un gran año para la renta variable, este vehículo acumula ganancias del 7% (con datos a cierre del mes de septiembre) y el valor liquidativo de la cartera ha llegado a tocar un nuevo máximo histórico en los 163 euros.
El fondo arrancó su andadura digiriendo las caídas de finales de 2018. En aquella Nochebuena, Wall Street vivió su peor semana de la década. Múltiples fueron las razones de aquellos desplomes: a las tensiones entre China y Estados Unidos en plena guerra comercial se sumaron la debilidad de la tecnología americana, la escalada de la rentabilidad del bono americano o el Brexit.
El vehículo remontó en 2019 para cerrar con una rentabilidad de más del 20%. Pero en 2020 llegó el Covid-19. Y, aún incluso en plena pandemia, el fondo fue capaz de recuperar el valor inicial con el que había comenzado, los 100 euros. Lo hizo gracias a calidad de los valores seleccionados y la confianza de los partícipes. A partir de ahí, la recuperación de Eco30 fue progresiva y cerró aquel año con una revalorización cercana al 23%.
Pero la actualidad volvió a golpear. En febrero del 2022, Rusia invadía Ucrania y desataba una nueva tormenta en el mercado. El conflicto aún activo ayudó a reavivar una inflación desbocada y despertó a los bancos centrales que activaron las políticas monetarias más rápidas y duras de los últimos 40 años. Ese veloz incremento de tipos provocó un ajuste en el precio de todos los activos sin precedente, que originó fuertes pérdidas tanto en las bolsas como en la renta fija. Aún así, el fondo las contuvo hasta el 4,25%.
La bonanza de los años impares regresó en 2023 y Tressis Cartera Eco30 finalizó el año con un rendimiento del 18%. Durante el ejercicio pasado, el fondo consiguió incluso la máxima calificación por parte de Morningstar, las cinco estrellas, en clase institucional. Este rating se encarga de medir la rentabilidad ajustada al riesgo de un fondo respecto a su categoría. Tan solo el 10% de los mejores fondos recibe esta calificación.
Pese a haber hecho frente a tantas crisis de mercado en sus seis años de vida, Tressis Cartera Eco30 ocupa la posición 12 de los 27 fondos de su categoría, la de renta variable de gran capitalización estilo valor según Morningstar. Si la comparativa es frente a otros fondos españoles de renta variable internacional estilo valor su puesto escala hasta el tercero por rentabilidad desde el inicio. En la comparación se incluyen vehículos de reconocido prestigio, que pertenecen a las gestoras con un marcado sesgo value, como pueden ser Azvalor AM, Cobas AM, Bestinver o Magallanes Value Investors, entre otras. Consulte todas las plataformas en las que puede contratar nuestro fondo.
La filosofía de 'Tressis Cartera Eco30'
La filosofía de la cartera Eco30 reside en la revisión semestral de la treintena de valores que la compone para dar salida a aquellas compañías cuyo negocio ya presente un estado de maduración e incorporar nuevas historias de crecimiento. El resultado es una composición de empresas que actualmente ofrece una expectativa de rentabilidad para 2025 del 9%. Un potencial de revalorización al que se debe sumar también el rendimiento del dividendo: la rentabilidad media para el próximo ejercicio se sitúa en el 4%.