Bolsa, mercados y cotizaciones

El sector de la Salud tiene un potencial 'fácil' de algo más del 10%

Las empresas del sector sanitario, en el foco de atención
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La toma de decisiones en materia de inversiones no debe restringirse exclusivamente al análisis individual de un activo. Resulta fundamental considerar el entorno más amplio en el que dicho activo opera. Tengo claro meridiano que una faceta esencial de este enfoque implica realizar un examen desde el punto de vista técnico de la evolución del sector al que pertenece.

Hay que concebir el mercado como un sistema interconectado, en el cual cada activo desempeña un papel crucial en el equilibrio global. Para una comprensión integral del rendimiento de un activo, resulta imperativo comprender las dinámicas de su sector subyacente. En este sentido, llevar a cabo un análisis técnico del sector antes de recomendar la adquisición de un valor específico es esencial.

El análisis sectorial proporciona una perspectiva que permite identificar tendencias y patrones que impactan a todos los participantes en dicho sector. Por ejemplo, aunque una empresa pueda presentar un aspecto técnico alcista al confirmar un patrón que sugiere su compra, si su sector enfrenta desafíos bajistas o aún no ha superado resistencias similares, podría ser indicativo de que algo no está marchando adecuadamente. El análisis técnico del sector también facilita la identificación de puntos estratégicos para ingresar o salir del mercado.

En esta ocasión, me centraré en el quinto sector de los 11 en los que se dividen los componentes del S&P 500, según la actividad económica de cada uno. Este sector es el de la Salud.

El sector de la Salud incluye hospitales, compañías farmacéuticas, de equipamiento médico y empresas de biotecnología. Parte del sector presenta oportunidades con alto riesgo y alto beneficio, como es el caso de la biotecnología. Otra parte, sin embargo, se considera estable y una inversión defensiva en épocas de crisis, ya que muchos productos médicos son imprescindibles

Algunas de las compañías más importantes dentro de este sector son Pfizer, UnitedHealth y Merck, pero las que presentan mejores fundamentales, como demuestra el hecho de que están en el radar de Tressis Cartera ECO30 son: Dechra Pharmaaceutical, Encompass Health, Biogen, Exact Sciences, Gileady Merck.

Los ETFs más populares del sector salud son:

  • Health Care Select Sector SPDR (XLV)
  • iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB)
  • Vanguard Health Care ETF (VTH)

Lo primero que me llama la atención analizando al gigantesco ETF iShares Nasdaq Biotechnology (IBB) es ver que sen encuentra a nada más y nada menos que a un 30% de distancia de los máximos que alcanzó el año 2021, que sería el recorrido que podría tener el sector Salud en próximos meses. Ese objetivo sería el más ambicioso, pero hay uno que podría señalar como el 'fácil' y que en estos momentos se encuentra a algo más de un 10%, concretamente los 150 dólares del iShares Nasdaq Biotechnology (IBB).

iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB)
iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB)

Ahí se encuentran el techo del canal que acota la subida de los últimos meses y su alcance supondría una recuperación del 61,80/66% de toda la caída desde los máximos de 2021. Este objetivo, insisto, me parece muy fácil de alcanzar y el recorrido hasta el mismo será mayor si la consolidación de las últimas semanas sigue profundizando hasta los 130 dólares, lo cual me parecería un regalo de San Valentín. Ahí pueden situar sus órdenes de compra en este ETF (IBB) o en algún vehículo que replique el comportamieto de este sectorial.

Encompass Health

Encompass Health Corporation, con sede en Birmingham, Alabama, es uno de los mayores proveedores de servicios de atención de la salud posagudos de los Estados Unidos. Sus acciones están alcanzando una resistencia creciente histórica que invita a buscar otras opciones con más potencial.

Encompass Health
Análisis técnico de Encompass Health

Biogen

Biogen es una empresa biotecnológica multinacional estadounidense con sede en Cambridge, Massachusetts, especializada en el descubrimiento, desarrollo y suministro de terapias para el tratamiento de enfermedades neurológicas a pacientes de todo el mundo.

Sus acciones llevan una década moviéndose lateral dentro de un amplio rango de precios con base y soporte los 200 dólares y techo y resistencia los 450 dólares. Me llama la atención el hueco abierto al alza desde ese soporte de los 200 dólares y el hecho de que durante los últimos meses ha retrocedido posiciones en busca de rellenar parte de este gap. Después de alcanzar los 220 dólares parece que está en disposición de retomar las alzas hacia los 400/450 dólares. Biogen es una de las opciones más interesantes. Stop en los 200 y objetivo en 400/450 dólares, cotizando ahora en los 240 dólares. Buena ecuación rentabilidad riesgo.

Análisis técnico de Biogen
Análisis técnico de Biogen

Exact Sciences

Exact Sciences Corp. es una empresa de diagnóstico molecular con sede en Madison, Wisconsin, que se especializa en la detección de cánceres en etapa temprana.

Sus acciones se están aproximando a una zona de soporte muy interesante desde el punto de vista operativo. Con stop vinculado a que no pierda los 44 dólares pueden situar órdenes de compra en los 53,50-56,50 dólares. Objetivo en los 100-110 y luego el ambicioso sería los 160 dólares (altos de 2021).

Análisis técnico de Exact Sciences
Análisis técnico de Exact Sciences

Gilead

Gilead Sciences es una compañía biotecnológica estadounidense dedicada a investigar, descubrir, desarrollar y comercializar fármacos para tratar enfermedades.

Operativamente, pueden situar sus órdenes de comprar en la zona de los 70 dólares y el stop estaría vinculado a que no pierda los 63 dólares. Objetivo en los 90 y luego la subida libre absoluta.

Análisis técnico de Gilead Sciences
Análisis técnico de Gilead Sciences

Merck

No querían terminar, pese a no ser estadounidense, sin analizar el Grupo Merck, que es un fabricante multinacional alemán de productos farmacéuticos, químicos, y de biotecnología, con sede global en Darmstadt, Alemania.

Después de haber corregido el 61,80% de Fibonacci de toda la anterior subida desde los mínimos de 2020 todo apunta a que está en fase de retomar su tendencia alcista de largo plazo. Comprar con stop en los 127 euros. Objetivo inicial en los 230 euros.

Análisis técnico de Merck
Análisis técnico de Merck
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