El rompecabezas de la inversión: ¿cómo encajar rentabilidad, liquidez y riesgo?

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a planificación financiera es un componente esencial para cualquier inversor que busca construir una base sólida para el futuro. Este es el foco central del pódcast "Referentes de Inversión", impulsado por Deutsche Bank, que en su sexto capítulo de la sección "Hablando de Invertir" pone sobre la mesa un tema crucial: la construcción de carteras de inversión.

Partiendo de la comparación conceptual con un rompecabezas, Alejandro Vidal explica que "debemos seleccionar bien las piezas y encajar perfectamente unas con otras para obtener un resultado claro, nítido y fiable. Como sabéis, en el mundo de la inversión esas piezas son principalmente la rentabilidad, la liquidez y el riesgo". En este sentido, advierte de que "nuestra misión como inversores es encontrar el equilibrio perfecto entre los diferentes elementos y hacerlos coincidir además con nuestros objetivos financieros".

Elementos fundamentales

Tenemos claro que invertir en general es el puente entre nuestras metas financieras futuras y nuestra situación actual, pero si lo trasladamos al caso específico del particular, debemos tener en cuenta ciertos objetivos concretos. Algunos de ellos pueden ser adquirir una vivienda, financiar estudios o garantizar una jubilación cómoda. Esto puede resumirse en una única palabra que es esencial para tener buenos resultados: el autoconomiento.

Adentrándose en la temática, Rosa Duce y Alejandro Vidal exponen la necesidad de no dejarse llevar por las modas y fijar una estrategia en función de nuestras necesidades y objetivos. Para ello, hablan de 3 puntos fundamentales. En primer lugar, tener claro cuál es el objetivo de la inversión; es decir, saber a qué vamos a destinar ese dinero. Después, concretar qué rentabilidad queremos obtener o, dicho de otra forma, saber qué riesgo estamos dispuestos a asumir. Y, por último, fijar un plazo. Una vez se haya dado respuesta a cada uno de estos parámetros, "es crucial no desviarse, a menos que la situación personal o financiera cambie sustancialmente", explican.

A continuación, la conversación gira en torno a si la construcción de carteras es más un arte o una ciencia. Para Rosa Duce, la clave está en el análisis científico, ya que las herramientas actuales, como los modelos financieros y las métricas de rendimiento, ofrecen una base sólida sobre la cual tomar decisiones. "Invertir, al menos para mí, tiene mucho más de ciencia que de arte", enfatiza.

Pero ¿tenemos claro qué es una "cartera"?

Una cartera de inversión, también conocida como cartera de valores, es el conjunto de activos financieros que pertenecen a una persona física o jurídica, ya sea una sociedad o un fondo. Aquí, según destacan los expertos, reside la necesidad de una estrategia clara y bien definida para que una cartera logre los objetivos planteados.

"Una orquesta no es solo un conjunto de instrumentos tocando por separado, sino la unión de todos ellos de forma armónica. Esto mismo ocurre con la inversión. Si queremos tener éxito en los objetivos que hemos establecido, debemos hacer una buena selección de activos para que, al final, los instrumentos generen música y no ruido", explica Alejandro Vidal.

Claves del éxito en la inversión

Cada inversor es único y, por tanto, requiere una estrategia personalizada que se ajuste a sus circunstancias y objetivos. Las carteras de inversión no están reservadas exclusivamente para personas con grandes fortunas; cualquier inversor, sin importar el tamaño de sus activos, puede beneficiarse de una planificación adecuada. Desde quienes buscan proteger su capital con un enfoque conservador hasta aquellos que prefieren maximizar sus rendimientos asumiendo mayores riesgos, es esencial adaptar la estructura de la cartera a cada tipo de perfil.

Este proceso, explica Alejandro Vidal, permite alinear los objetivos financieros de largo plazo con las características específicas del inversor, estableciendo una estrategia que maximice el potencial de la cartera sin perder de vista el riesgo asociado. Los perfiles más conservadores priorizan la liquidez y estabilidad, invirtiendo principalmente en bonos de alta calidad con una elevada protección del capital a vencimiento y pago a través de cupones periódicos, mientras que los perfiles más arriesgados se centran en el crecimiento, con carteras predominantemente compuestas por renta variable u otros activos de riesgo. En todos los casos, la clave está en el triángulo de inversión; es decir, en encontrar el equilibrio adecuado entre rentabilidad, liquidez y riesgo, revisando y ajustando periódicamente las inversiones para mantener la alineación con las necesidades y cambios en el mercado.

Todas estas cuestiones, y muchas más, puedes encontrarlas desarrolladas en el sexto capítulo del pódcast de "Hablando de invertir", la doceava entrega de "Referentes de inversión". Disfruta de consejos financieros de la mano de los mejores expertos y adquiere las herramientas necesarias para tomar decisiones informadas en la construcción de tu cartera de inversión.

Producido por EcoBrands