El euríbor se desmadra el día clave de la reunión del BCE y escala por encima del 3,7%

El euríbor, índice al que están referenciadas la mayoría de hipotecas de tipo variable, se sitúa este jueves 11 de abril de 2024 en el 3,729%, lo que significa un repunte respecto a las anteriores jornadas y los valores registrados en lo que va del mes de abril, mientras que la media provisional del mes se queda en el 3,667%. La reunión de hoy del BCE Reunión del BCE, en directo: Lagarde anuncia qué pasará con los tipos de interés en Europa será clave para saber si el índice se contagia de las expectativas de no recortes de tipos que se desató ayer en EEUU.

Desde el comienzo del mes de abril, el euríbor se ha mantenido en valores en torno al 3,6%, aunque las últimas jornadas ha ido aumentando, hasta el valor diario de este jueves, que ha rebasado la barrera del 3,7%. De hecho, respeto a este miércoles, el euríbor ha experimentado una variación porcentual de 1,08%, lo que significa un aumento de 0,04 puntos porcentuales.

Las expectativas lo son todo

El destino del euríbor está ligado a las decisiones del BCE y, por tanto, a la presión para que el banco central baje tipos y arrastre al índice hipotecario a la baja. El problema es que los futuros recortes de tipos se está comenzando a diluir. Ayer el susto para los hipotecados vino desde EEUU con el dato de inflación de marzo. Los datos del IPC de EEUU del mes de marzo superaron las expectativas, con la tasa anual subiendo al 3,5% y tasa mensual repuntando un 0,4%. De repente, las previsiones para que la Reserva Federal, el banco central de EEUU, baje tipos en junio, como pasa actualmente con el BCE, se diluyeron como un azucarillo.

El repunte de hoy ha respondido a esta situación y que en Europa pase lo mismo. El euríbor tiene marcado en rojo de que en junio el BCE bajará tipos. De momento se mantiene, según el comunicado de hoy. Pero la reunión de hoy es clave para saber si el euríbor se terminará contagiando de las expectativas de no recortes de tipos.

¿Cómo se calcula el euríbor?

El euríbor responde al nombre European InterBank Offered Rate y se calcula a través de un panel de bancos europeos que informan todos los días a qué tasa se realizan los préstamos interbancarios. A partir del 2020, los cálculos se realizan de manera híbrida. Se incluyen los datos del panel, pero además las propias estimaciones del propio mercado, con el objetivo de reducir la volatilidad y el riesgo de manipulación, al que estuvieron sometidos estos índices a principio de siglo.

El panel está formado por 18 bancos europeos, entre los que se encuentran Santander, BBVA, Barclays, Deutsche Bank o Unicredit.

Todos los días laborales a las once de la mañana se publica al tipo de interés medio en el que las entidades financieras se prestan capital a una semana, un mes, tres meses, seis meses y 12 meses.

¿Cómo cambia mi hipoteca?

Poniendo como ejemplo una hipoteca de 140.000 euros a 30 años (360 meses), con un diferencial del 1% y tomando como referencia el mes de abril del año 2023 (ya que la mayoría de hipotecas se revisan a 12 meses), cuando el euríbor cerró al 3,757 %, la cuota mensual era de 730,90 euros.

Ahora, con la media provisional de abril de 2024, que se sitúa en el 3,667%, la cuota hipotecaria de los propietarios que tengan revisión en abril bajará a los 688,79 euros, lo que significa que pagarán 42,11 euros menos que hace un año y se comenzarán a notar las primeras caídas en las cuotas mensuales de los hipotecados.

En principio, las caídas de las cuotas hipotecarias se dejarán notar en mayor medida con el paso de los meses de 2024, sobre todo, a partir del mes de abril de este año, según predecían los futuros del euríbor. Esto es debido a que, aunque el euríbor presente una tendencia a la baja, no quiere decir que se note el descenso inmediatamente en las cuotas hipotecarias. Sin embargo, es posible que estas caídas en las cuotas hipotecarias se retrasen aún más, ya que parece que la bajada de tipos no va a ser tan pronunciada en la primera mitad del año.