El euríbor ha comenzado a bajar progresivamente durante el último mes del año, con valores que, en ningún caso, han superado el 4%, una cifra que ha sido tendencia durante casi toda la segunda mitad del año 2023, ya que todos los meses cerraron con una media superior a esta barrera del 4%.
Sin embargo, diciembre será el primer mes, desde que comenzara la tendencia alcista, que cerrará con un valor inferior al 4%, en torno a una media del 3,7%, por lo que se confirma la frenada en la subida de tipos por parte del Banco Central Europeo (BCE), que en la reunión de diciembre mantuvo sin cambios los tipos de interés, concretamente, al 4,5%. Además, una inflación a la baja, que se sitúa ahora en torno al 2,4%, hace pensar en futuros recortes en las tasas de interés y en el propio euríbor.
Sin embargo, que el euríbor presente una tendencia a la baja y, de hecho, haya comenzado ya a bajar, no quiere decir que inmediatamente las cuotas hipotecarias hayan experimentado también una disminución en las más recientes revisiones, sino que habrá que esperar todavía unos meses para comenzar a ver los cambios a la baja.
¿Cuándo se va a notar la bajada del euríbor en las hipotecas?
El euríbor a doce meses es el índice al que están referenciadas la mayoría de las hipotecas a tipo variable, por lo que aquellas personas que hayan firmado una hipoteca de este tipo dependen del euríbor para calcular las mensualidades a pagar.
Lo más habitual es que las hipotecas se revisen cada seis o cada doce meses, lo que quiere decir que, para notar una bajada en la cuota de la hipoteca, el euríbor tiene que alcanzar valores por debajo del nivel que tenía el año pasado (o hace seis meses) en el momento de la revisión.
Un ejemplo práctico es este mes de diciembre. A falta de unos días para cerrar con la media exacta, parece ser que el índice se situará en torno al 3,7% de media mensual, un porcentaje que sigue siendo superior al que tenía el euríbor en el mes de diciembre de 2022.
En concreto, el mes de diciembre de 2022 cerró al 3,018%. Con ese porcentaje, para una hipoteca de 140.000 euros a pagar en 360 cuotas y con un diferencial del 1%, que es el más habitual, la cuota se situaba por aquel entonces en 669,84 euros. De este modo, al revisar la cuota un año después (a 12 meses), el índice se sitúa provisionalmente en el 3,7%, por lo que teniendo en cuenta las cuotas que restan desde entonces, la mensualidad a pagar a partir de la revisión sería de 695,22 euros, es decir, la cuota hipotecaria aumentaría en 25,38 euros.
Tal y como se ha calculado en este ejemplo sobre las hipotecas a tipo variable que se revisen en el mes de diciembre de 2023, también se puede ver, tomando como referencia los futuros del euríbor para 2024, cuándo se van a empezar a notar las bajadas en las cuotas hipotecarias.
Las estimaciones a futuro del euríbor sitúan que el primer trimestre del 2024 cerrará en el mes de marzo con el índice al 3,775%, lo que significa que en ese momento ya sí que se notarán las primeras bajadas en las hipotecas que se revisen en ese momento.
Sin embargo, las caídas más pronunciadas en las cuotas hipotecarias se van a ver a mediados de año y en adelante. En el mes de junio de 2024 se estima que el euríbor cierre con una media de 3,105%, por lo que, tomando de nuevo el anterior ejemplo, las cuotas que se revisen ese mes bajarán desde los 752,15 euros a los 644,39 euros, una disminución de 107,76 euros.
En el caso de que las revisiones de la hipoteca sean a seis meses, estas caídas se notarán ya este mismo mes, ya que no se compara con el mismo mes del año anterior, sino que la comparación se hace a seis meses vista. Por ejemplo, si una hipoteca a tipo variable con revisión semestral se revisa este mes de diciembre, teniendo en cuenta los datos provisionales, la cuota bajará para una hipoteca media 27 euros. Hay que tener en cuenta que en de junio de 2023 la mensualidad fue de 757,66 euros, mientras que en diciembre se quedaría en 730,3 euros. Será la primera vez que bajarán las hipotecas con revisión semestral desde diciembre de 2021.
¿Cómo se calcula el euríbor?
El euríbor responde al nombre European InterBank Offered Rate y se calcula a través de un panel de bancos europeos que informan todos los días a qué tasa se realizan los préstamos interbancarios.
El panel está formado por 18 bancos europeos, entre los que se encuentran Santander, BBVA, Barclays, Deutsche Bank o Unicredit. A partir del 2020, los cálculos se realizan de manera híbrida. Se incluyen los datos del panel, pero además las propias estimaciones del propio mercado, con el objetivo de reducir la volatilidad y el riesgo de manipulación, al que estuvieron sometidos estos índices a principio de siglo.
Consulta la variación actual del euríbor
En el siguiente gráfico se puede ver la variación diaria del euríbor, un histórico desde el año 2015 donde se muestran los valores porcentuales diarios del índice: