Madrid
El Tribunal General de Justicia de la Unión Europea (TGUE) rechaza que la Junta Única de Resolución (JUR) europea tenga que compensar a los 300.000 exaccionistas y bonistas del Banco Poular que perdieron más de 11.300 millones de euros con la intervención de la entidad en junio de 2017.
El fallo del TGUE, conocido este miércoles, señala que si el banco se hubiera liquidado a través de un procedimiento de insolvencia ordinario en vez de que hubiera sido resuelto, como pasó, los perjudicados no habrían obtenido mejor trato que con la resolución.
El TGUE se pronuncia así sobre los recursos que varios de los afectados interpusieron contra la decisión de la JUR de marzo de 2020 de no compensarles, argumentando que un procedimiento de liquidación les habría acarreado pérdidas por hasta 34.100 millones de euros, frente a los 11.300 millones que perdieron.
El tribunal europeo, con su fallo, avala el informe realizado por Deloitte para la JUR un año después de la resolución de la entidad (puesto en cuestión por los afectados) en el que reflejaba una valoración del banco en un escenario hipotético de liquidación. "El valorador se basó en una metodología correcta y no incurrió en errores manifiestos al valorar los activos de Banco Popular", apunga el TGUE.
El litigio valoraba si la JUR debía utilizar el Fondo Único de Resolución (FUR), que se financia con las aportaciones anuales de los bancos de la UE para utilizarlo en periodos de emergencia, a los afectados por la entidad, puesto que el Reglamento de la UE sobre la resolución de entidades establece que si se demuestra que los accionistas de una entidad que haya sido resuelta sufrieron pérdidas mayores que las que habrían tenido en caso de liquidación, se podrá utilizar el fondo para compensarles.
La valoración de Deloitte
Deloitte dirimió en 2018 qué escenario hubiera sido más beneficioso para los afectados por el Popular: la resolución o la liquidación. En caso de que el informe hubiese reflejado que los inversores habrían salido más favorecidos con el procedimiento de insolvencia ordinario, la JUR habría tenido que compensarles la diferencia.
Deloitte marcó tres escenarios de liquidación del Popular para determinar cuáles habrían sido las pérdidas, en función de una liquidación rápida y menos favorable (18 meses), una media (tres años), y una a largo plazo y por tanto más optimista (siete años). El informe señaló que si el proceso de reestructuración hubiera durado 18 meses, las pérdidas por el Popular alcanzarían los 28.200 millones en el escenario más positivo y los 34.100, en el más negativo. En el caso de que la liquidación se realizara en tres años, las pérdidas serían de 26.000 millones en un escenario optimista y de 31.600 millones, en el pesimista. Finalmente, una liquidación a siete años habría costado entre 23.400 y 28.700 millones.