El consorcio inversor formado por el fondo español de private equity Abac Capital y Catral Garden & Home Depot, compañía de jardinería propiedad de JP Morgan y Blackpearl Capital Partners, ha completado la adquisición del fabricante catalán de mallas y redes de plástico Intermas Nets por 110 millones de euros.
Con la operación, Abac adquiere la división de fabricación del grupo -con ventas totales de 108 millones de euros-, mientras Catral se hará con el negocio de distribución de jardinería y bricolaje de la compañía.
El proceso competitivo -asesorado por DC Advisory para los vendedores-, despertó del interés de fondos de capital privado nacionales e internacionales como el private equity español MCH, el estadounidense OpenGate Capital y el británico Kartesia quienes compitieron en la puja hasta que Abac y Catral entablaron negociaciones en exclusiva.
Con sede en Llinars del Vallès (Barcelona), Intermas Nets cuenta con más de 60 años de experiencia en la fabricación y comercialización de mallas plásticas para jardinería, agricultura, construcción, obra civil y acuacultura. El grupo alcanza una facturación de 190 millones de euros con más de 620 empleados en plantilla. En 2017, la empresa española cerró la adquisición de un 20% de su propio accionariado para autocartera a la gestora de capital privado española Aurica Capital, controlada por Banco Sabadell, que había entrado en el capital en 2007.
Fundada en 2014, Abac Capital, liderada por Oriol Pinya, Borja Martínez de la Rosa y Federico Conchillo (ex PAI Partners), está en proceso de inversión de su segundo fondo de 350 millones de euros -Abac Sustainable Value II FCR- estrenado este año, como avanzó elEconomista.es, con la toma de control de la empresa familiar cordobesa OB Cocinas para liderar la fabricación de muebles de cocina en España.
Foco en el midle market
Abac Capital invierte en compañías españolas de tamaño medio con potencial internacional y una base inversora de LPs (Limited Partners) institucionales de Europa, Estados Unidos y la región AsiaPacífico. Su primer fondo, Abac Solutions, de 320 millones -puesto en marcha en 2016- está totalmente invertido en 10 compañías tras las desinversiones realizadas en Grupo Figueras, Metalcaucho (vendida al gigante estadounidense de recambios BB Industries), Isolana (adquirida por BME Group, una de las principales empresas europeas de distribución de materiales de construcción)y la reciente venta de Grupo PronoKal a la multinacional suiza Nestlé Health Science por más de 100 millones de euros.
En su actual cartera de participadas figuran Plating Brap, especializado en recubrimientos electrolíticos sobre plástico con usos en diversos sectores; Avanza Food, la firma de restauración multimarca; Motocard, líder español en la distribución de complementos para motoristas; Agroponiente, líder del sector agrícola en el sur de Europa; Iberfrasa, fabricante de productos de higiene personal y limpieza del hogar líder en España en el segmento MDD y el distribuidor de productos veterinarios Nuzoa.
