Solo el año pasado se estrenaron 532 fondos en Europa que invierten con criterios ESG (ambientales, sociales y de gobernabilidad, por sus siglas en inglés), una cifra sin precedentes, según Morningstar.
Según sus datos, el inversor español tiene acceso a casi 2.000 fondos sostenibles de renta variable por mandato, es decir, que así lo especifican en su documento legal. Los quince más rentables de la última década, entre aquellos accesibles al particular y que reciben, además, la máxima nota en sostenibilidad de Morningstar, han ofrecido un rendimiento medio del 12% anualizado en este periodo.
El interés de los inversores hacia este tipo de fondos es palpable hasta el punto de que los activos en estos vehículos han marcado un récord en los 1,3 billones de euros. Se espera que el 30% de toda la inversión sea ya sostenible en 2030.
En este contexto, ¿cuáles son los mejores productos para subirse a esta tendencia? Para seleccionar los mejores en cuanto a revalorización, se han tenido en cuenta aquellos más rentables en un plazo de 10 años, que exijan como mucho 30.000 euros de inversión mínima y que sean calificados con 5 globos Morningstar. Como resultado, tres fondos ofrecen rentabilidades anualizadas superiores al 15%.
En primer lugar se encuentra LO Funds Generation Global, que pertenece a Lombard Odier. Se trata de un fondo de renta variable global de gran capitalización, con más de 2.000 millones de euros en activos. A cierre de marzo, su principal posición era Baxter International, una compañía estadounidense de gestión médica, que se centra, sobre todo, en productos para tratar la hemofilia, enfermedades renales o trastornos inmunes. A ésta le acompañan en los primeros puestos Equifax, que ofrece soluciones de información que ayuden en la toma de decisiones de sus clientes; Cisco System, Charles Schwab -multinacional con pasaporte estadounidense de servicios financieros- o Alphabet.
En segundo lugar se encuentra DPAM CAP B Eq US Div Sus F, de DPAM. Este fondo ofrece una rentabilidad anualizada del 15,18% en los últimos diez años, e invierte en cotizadas estadounidenses seleccionadas en función de criterios ESG. De manera que excluye a las empresas que no cumplan con el Pacto Mundial de las Naciones Unidas, a aquellas que participen en actividades controvertidas, ya sea tabaco o juegos de azar; o que estén implicadas en graves controversias en materia responsable. Entre sus principales posiciones también aparecen nombres conocidos, como el de Microsoft, Apple, JP Morgan, UnitedHealth, Procter&Gamble o el de Intel, según la última cartera disponible, a cierre de abril.
En tercera posición, también con una rentabilidad superior al 15%, aparece AB Sustainable US Tmtc C, de la gestora AllianceBernstein. Este producto busca oportunidades en empresas domiciliadas en Estados Unidos, que están expuestas a temas de inversión sostenible. En la primera posición de su cartera se encuentra Labcorp, compañía que opera una de las redes de laboratorios más grandes del mundo. Le sigue Flex, que ofrece servicios y soluciones en materia de diseño, ingeniería, fabricación y cadena de suministro; SVB Financial Group, un banco comercial americano; Bio-Rad Laboratories, que desarrolla, fabrica y comercializa una amplia gama de productos innovadores para la investigación en ciencias biológicas y diagnóstico clínico junto a Philips.
Deuda 'sostenible'
Si nos fijamos en los fondos de renta fija sostenible que reciben el máximo rating de sostenibilidad de Morningstar (los 5 globos), la rentabilidad anualizada, en este caso a 3 años, se sitúa, de media, en el 2,5% para los 10 primeros. El más rentable entre estos productos pertenece a la gestora suiza J. Safra Sarasin, una de las pioneras en inversión responsable. El JSS Twelve Insurance Bond Opportunities P USD Acc Hedged se anota un 3,78% anualizado a 3 años, y un 5,16% a 5 años, según recoge Morningstar. Este fondo tiene entre sus principales posiciones bonos de Mapfre, de Groupama y de la británica Rothesay Life.
En segundo lugar se sitúa el Pictet Global Sustainable Credit HR EUR, con un 2,85% anualizado a 3 años. En cartera, el mayor peso los tienen bonos de Telecom Italia, de Enel y de Nvidia, entre otros. Por su parte, el Amundi Responsible Investing - Just Transition For Climate P, un fondo de renta fija global, es el tercero más rentable, con un 2,79% a 3 años. Entre las principales posiciones encontramos bonos de Électricité de France y de Alstom.
