Economía

El Banco de España estima que cada pensionista recibe 1,74 euros por cada euro aportado

  • Sin embargo, hay gran diferencia entre las pensiones; desde 3,16 hasta 0,92
  • Las más altas responden solo ante el 5% de la población española
  • El sistema tendrá que soportar cinco millones más de personas en 2048
Foto: EFE.

El sistema de pensiones español siempre ha destacado respecto al de otros países por su generosidad. Así se vuelve a confirmar tras desvelar el Banco de España un informe que desgrana que cada jubilado recibe una media de 1,74 euros por cada euro que este aportó durante su vida laboral. Sin embargo, dentro de esta característica hay grandes diferencias con respecto a la pensión que se tenga.

Ha sido a través del artículo 'Una estimación del rendimiento financiero del sistema de pensiones' donde el Banco de España ha hecho una simulación del rendimiento que los pensionistas obtienen de sus aportaciones al sistema de pensiones una vez que se jubilan, asimilándolo a una inversión financiera. Para ello, la institución ha cogido como referencia el año 2017 y ha usado los datos de 7.627 personas.

De entre las conclusiones, se esgrime que el sistema español es "de reparto" y "puede entenderse como un mecanismo de inversión en el que los participantes aportan fondos durante su vida activa (las cotizaciones sociales) con objeto de recibir en el futuro dichos fondos junto con un cierto rendimiento acumulado, en forma de renta vitalicia (la pensión que se percibe durante la jubilación)".

Sin embargo, este esfuerzo que ahora hacen las administraciones del Estado, las pensiones ya suponen el 31% del gasto de todas las Administraciones y el 45% de los desembolsos de la Administración central tendrá que ser mucho mayor en el futuro. Del estudio se remarca que en 2048, cuando se jubile la generación del 'baby boom', se pasará de los 10 millones actuales de pensionistas a los 15.

Diferencias entre pensiones

Pero pasando a los análisis, la primera toma de contacto, basada en el coste de pensión unitaria (CPU), mide los euros que el sistema entrega en forma de pensión por cada euro de cotización aportado, contabilizados a valor presente y conforme a un crecimiento previsto de la economía del 1,3% anual (antes de la covid-19).

Con este análisis, el sistema de pensiones provee de una media de 1,74 euros por cada euro aportado, aunque con grandes diferencias entre las pensiones ordinarias (2,03 euros), las anticipadas (1,39 euros), las demoradas voluntariamente (1,74 euros) y las procedentes de jubilación parcial (1,89 euros). Asimismo, también hay una enorme diferencia entre el 5% de pensiones que menos recuperan por cada euro cotizado (0,92 euros) y el 5% que más obtiene (3,16 euros).

Un segundo análisis mide la tasa interna de retorno (TIR), que también utiliza el valor presente -en el momento de inicio de la carrera laboral- de las cotizaciones totales del trabajador y de la pensión que recibirá durante toda su jubilación, aunque en este caso para estimar una rentabilidad anual prevista.

La rentabilidad de las cotizaciones se situaría en una media anual del 3,5%

De esta manera, la rentabilidad de las cotizaciones se situaría en una media anual del 3,5%, que alcanzaría su máximo en las pensiones ordinarias (4,11%) y niveles más bajos en las procedentes de jubilación parcial (3,9%), las demoradas voluntariamente (3,69%) y, especialmente, en las anticipadas (2,8%).

El Banco de España advierte de que estas medias proceden de supuestos muy heterogéneos que afectan al cálculo, ya que, por ejemplo, quienes se jubilan de forma anticipada suelen hacerlo 2,6 años antes que quienes lo hacen forma ordinaria, pero con una carrera de cotización mucho más larga (40,7 años frente a 33,6 años).

A modo de ejemplo, señala que si un trabajador se hubiese jubilado en 2017 a los 65 años con 38 años cotizados y una base de cotización del 45% de la base máxima de cotización generaría una pensión de 1.338 euros. Si lo hiciera de forma anticipada a los 63 años, esta pensión sería de 1.124 euros y si trabajase hasta los 67 años, de 1.445 euros, un incentivo "muy limitado" en términos de rentabilidad para el Banco de España, ya que aunque la cuantía sería mayor, recibiría esta pensión durante menos tiempo.

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forum Comentarios 52

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Usuario validado en elEconomista.es
profundo sur
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bueno, bueno

algunos reciben menos de lo que han cotizado (los que cotizan ellos y sus empresas por 4.000 € de base máxima y cobran máximo por 2.500 €)

luego están los que no cotizan nada o lo mínimo y se llevan pensiones no contributivas o pensiones con mínimos (subiendo y subiendo cada año)

conclusión:

el expolio es de "pensionistas" contra "pensionistas"

el agujero lo van a pagar "todos" los pensionistas (vía subida de irpf, gasóleo, factura de la luz, iva ... los "viejos" ya tienen experiencia, le suban 4 euros la pensión al mes y la retención le sube 12 €.... os vais a c... con el impuestazo que viene y pronto)

Puntuación 22
#25
Por aquí
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Yo solo se que con cuarenta años aportando en IRPF la mitad de mi sueldo tengo para otros cuarenta años de pensión sin que me tenga que regalar nada el estado. Hago notar que mi pensión es inferior al sueldo que tenía y también hago notar que un porcentaje bastante alto de contribuyentes mueren antes de jubilarse , al jubilarse o poco después y eso va todo a las arcas del estado, así que menos gaitas.

Puntuación 20
#26
quimete74
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y yo cobro 1 € por cada 2 € que le cuesto a mi empresa, y de ese € luego en impuestos se me va la mitad...

Puntuación 8
#27
antonio
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Para el 19 mira a ver si te enteras lo de tu vecino de telefonica porque si se prejubila con 55 años hasta que se pueda jubilar por su edad es telefonica la que le va a pagar los 3.000 pavos que tu dices aparte telefonica le ingresara cada dia 15 de cada mes 1.200 euros para que se pague la seguridad Social, o sea que tu vecino no va a chupar nada de la Seguridad Social al contrario va a cotizar por la base mayor de contingencia hasta que la seguridad social le de permiso para jubilarse, con que a ver si nos vamos enterando de lo que escribimos que es muy facil criticar

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#28
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Jorge Sanchez Arroyo
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Cada paguitero recibe 1000€ al mes por cada 0€ ingresado

Puntuación 9
#29
Jurgolero
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No me creo eso. Una cosa es lo que se ha cotizado y otra lo que se ha cotizado capitalizándolo, porque esas cotizaciones invertidas sensatamente desde el día en que se devengan, producen un dineral a 10, 20, 30, años vista, sobre todo cuando en periodos pasados, los intereses de la deuda pública de muchos países solventes ha estado por encima del 10pct anual.

Que no les engañen.

Puntuación 4
#30
Raul
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Hay que hacer una transicion hacia una sistema mixto, como tienen el 95% de los países desarrollados, lo que te digan los políticos, es mentira.

El problema no es ahora, es en 15 años.

Puntuación 0
#31
Usuario validado en elEconomista.es
davidpptt
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Artículo tendencioso allí donde los haya. De media se recibe más que lo cotizado, primero, porque hay que sumar los intereses devengados de toda una vida de cotización. Segundo, porque también reciben personas que nunca han cotizado, o cotizado por debajo de la media.Tercero, por el simil de fraude de cotizar fuerte los ultimos años para falsear lo aportado realmente en la vida laboral. Sino gusta, que no descuenten nada por las pensiones en las nóminas y permitan a la gente hacerse sus propios planes. O que tengan en cuenta toda la vida laboral, y den lo que toca, sea poco o sea mucho.

Puntuación -2
#32
anacasto
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Para el 18 Marcos, no dices mas tonterias por que creo que es imposible decir mas de las que tu dices, te diria varias cosas pero solo te voy a decir una que creo que sera suficiente tu tenias que haber conocido La España de los años 60 y la comparabas con la de hoy en dia y asi verias lo que hemos hecho por este pais los que tu dices que no hemos pagado nada.

Puntuación 6
#33
pacoven
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El banco de España tiene que apartar las hojas que le impiden ver el bosque, ya que los políticos reciben miles y miles o millones por cada euro aportado, al menos que tengan algo de dignidad y se ofrezcan voluntarios para probar la vacuna del covid, por si tiene defectos que les afecte al cerebro y serian inservibles.

Puntuación 4
#34
Ivan
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El otro dia fui a un entierro y el muchacho tenia 63 años y empezo a trabajar con 14 en la construcion.... en el entierro tambien vi a unos funcionarios del ayuntamiento con mas de 80 años....

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#35
Marcos
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Anacasto. Tu eres el que dices tonterías. En los años 60 la mujer no trabajaba. Lo hombres tenían su trabajo y si sueldo. Y con el se pagaban su piso y alimentaban a su familia. Lo que ha pasado te lo cuento para que te enteres de una vez ignorante. Ahora trabajan hombre y mujer. Un sueldo es para pagarle donde vivir a algún casero que compró su piso en los años 60. Y el otro, mitad para pagarle la pensión al mismo casero que cobra pensión y alquileres. Lo que queda para malvivir. La cuestión es que esos pisos que le pagamos a los viejos se han revalorizado con el tiempo a base de construir infraestructuras pagadas a crédito. Es decir pagamos la revalorización de las propiedades con la deuda que tendremos que pagar y encima una pensión para los señores. Si tanto han cotizado? Donde está ese dinero? Han de saquear a las futuras generaciones? Se avecina la realidad del bienestar y no habrá compasión con la generación más egoísta que ha existido. Paguen su deuda. Limpien el planeta de su mierda. Y echense a un lado. Que su tiempo ya pasó afortunadamente para la humanidad y el planeta. Los que quedamos trataremos de arreglar con nuestro esfuerzo y no el de nuestros hijos el pufo que ha dejado su existencia.

Puntuación -8
#36
LAS VERDADES DUELEN
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Lo correcto sería jubilarse nada más nacer.

Es decir, vivir intensamente la vida, sin pegar golpe, desde los 0 hasta cumplir los 65 años de edad.

Y, a partir de los 65 años de edad, empezar a trabajar. Hasta el día de tu muerte.

¿Qué sentido tiene disfrutar de la vida a partir de los 65 años de edad?

Gran parte de tu vida, trabajando como un esclavo, para que te den una mi.er.da de pensión al jubilarte. (Excepto si te dedicaste a ser político del PSOE o de Unidas Podemos, claro).

Cuando eres viejo, ya no tienes tiempo para nada. Ya tienes que estar pensando en si el ataúd lo quieres de color marrón claro o de color marrón oscuro.

Puntuación 3
#37
Pedro
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Marcos....eres mas simple que el mecanismo de un chupete, tu abuelo y tu padre han trabajado y aportado al bienestar del pais, mucho mas que lo haras tu en tu vida, segun como hablas asi creo que trabajas....mas bien poco.

Puntuación 6
#38
Usuario validado en Google+
CHRGP
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Lo importante del artículo es que ya nos están lavando el cerebro para los recortes de las pensiones a lo largo del otoño.

A ver si leemos entre lineas, aunque solo sea un poquito.

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#39
Marcos
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Pedro. Mi abuelo si. Mis padres no. Estos últimos, como toda su generación carecen de preparación académica pero se creen los mas listos y miran a los demás por encima del hombro. Pues bien, la realidad es que se han dedicado a gastarse el dinero de sus hijos. Si por aportar al país te refieres a heredarlo sin deuda e incrementarla al 120%. Si. Han aportado mucho, con el dinero de otros. Si tanto han trabajado y aportado. ¿Donde está el dinero de sus pensiones? Porque están llorando ahora para que los jovenes les paguemos su jubilación de oro, cuando es por todos conocido que no recibiremos ninguna? ¿Porque hay que pagar la pensión a un jubilado entre 2 trabajadores mientras ellos pagaban 1 jubilado entre 7? La mentira del estado del bienestar se inició y se acabó con ustedes robandole la vida a los jovenes. Verguenza les deberia dar.

Puntuación -7
#40
David
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Este comentario va para los llorones que están protestando todo el día tras día con la matraca de los pensionistas que vaya privilegios tienen y tal..

Decirles en primer lugar que las pensiones no contributivas que tanto odias y criticáis se pagan cada año de los PGE y no de la SS, como he visto decir a algunos. Criticáis que hay que sacar estas pensiones del sistema de la seguridad social. Pues bien estas pensiones (todas) se separó su financiación en el año 2013 y a partir de ese año solo se pagan los gastos contributivos) Hay que informarse y más y no dejarse llevar por alarmismos.

Segundo el problema del déficit del sistema es producido porque algunos tipos de pensiones que son muy caras y están desfasadas para los tiempos de hoy como las de viudedad. Porque lo que no puede ser que en este país hay gente viuda que cobran su buena pensión y el sueldo a la vez, eso no pasa en ningún país de Europa. Por lo tanto estas pensiones tendrían que pasar a naturaleza no contributiva, sacarlas de la SS, hacer revisión de rentas y dársela a la gente que no tiene otros recursos para vivir. AHORRO 14.000 MILLONES DE EUROS.

Con las pensiones de orfandad yo haría la misma operación que con las de viudedad. Porque pasa la misma. AHORRO 1000 MILLONES

Salario de los funcionarios, maternidad, bonificaciones...Eso lo tendría que pagar el Estado y no la SS. AHORRO 8000 MILLONES.

Cuarto quitar las bases de destopes de las cotizaciones maximas. INGRESOS 8000 MILLONES MÁS, lo dicen los expertos.

Quinto prohibir todas las jubilaciones anticipadas por ley, y que todo el mundo sea el que sea se jubile a los 68 años. Salvo excepciones de naturaleza mayor, con esto consigues que durante unos años las nuevas jubilaciones se estanquen y ahorras dinero al sistema.

Reducir la tasa de sustitución de las pensiones al 70% un nivel más que aceptable. Ahora es del 82 insostenible.

Calcular la pensión teniendo en cuenta toda la vida laboral. Que sería lo más justo para todos.

En cuanto a la subida de las pensiones de todas contributivas y no contributivas. Yo optaría por dos opciones la primera sería que se hiciera una media del IPC de los 12 meses (si da positivo se suben si al final de año da negativo se bajan, porque habrá bajado el nivel de los precios), otra opción subirlas teniendo en cuenta el PIB del país en ese año si sube el PIB se sube por el porcentaje si baja se baja por el mismo (esta medida yo creo que es la mejor porque el Estado en épocas de crisis ahorra y en épocas de bonanza no sube más que la propia economia del pais). Y aplicándose la bajada solo a las pensiones por encima de la media.

Pues bien con todas estas medidas si se aplicarán ya pueden dar un ahorro al sistema de 29000MILLONES FIJOS.

Y con las medidas de prohibir anticipadas y con el sistema de subida que propongo yo se ahorrarían otros 5000 o 6000 millones

TOTAL AHORRO: Entre 34000-35000 millones de euros.

Señores la Seguridad Social es viable y podía serlo y acabar con todo el déficit en un par de años. Que no os engañen lo que pasa que tenemos unos politicos inútiles.

Puntuación -3
#41
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Alejandro Teodoro Martinez
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Me pregunto si los eruditos manipuladores del banco de España habrán contado la inflación, porque dudo mucho que sea verdad ese dato.

Pongamos un salario de 2000€ mes durante 40 años.

Ha pagado más de 700€ al mes a la seguridad social durante 40 años.

Eso son 336000 € que te da para una pensión de 1400€ durante 20 años, hasta los 85.

Además eso es sin contar ningún incremento ni interés, incluso un 1% por encima de la inflación aumentaría esa cantidad bastante.

Tengo 28 años y mi opinión es que los pensionistas no tienen la culpa de la incompetencia de los gestores de l seg social ni del enorme número de pensiones no contributivas. Eliminen dichas pensiones no contributivas e conviertan el fondo de la seg social en un fondo soberano y verán cómo su informe es una mentira de cabo a rabo.

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#42
F
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Pero vamos a ver....el dinero que han pagado millones de personas durante 40 años no está ......se lo han quedado otros q no son los jubilados.....entonces qué cojones están contando de que el 1% o el 3%?...estuvieron cobrando 40 años mientras no cobraba nadie, no salía un duro, y nadie decía nada ahora que hay que devolverlo no está......habrá que buscar a quienes se lo han quedado y hacer que lo devuelvan...

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#43
Yo
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Pero vamos a ver....el dinero que han pagado millones de personas durante 40 años no está ......se lo han quedado otros q no son los jubilados.....entonces qué cojones están contando de que el 1% o el 3%?...estuvieron cobrando 40 años mientras no cobraba nadie, no salía un duro, y nadie decía nada ahora que hay que devolverlo no está......habrá que buscar a quienes se lo han quedado y hacer que lo devuelvan...

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#44
perico los palotes
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y cada politico jubilado recibe 30000 € por cada 1€ cotizado ,eso si contar todo lo que trincan durante su ejercicio ,amen de colocar a sus mujeres-esposos ,queridas-os,concubinas (versus Abalos), escoltas macarras ,primos cuñados y demas sequito familiar ,amiguetes ,afines al partido etz.etz.

Puntuación 7
#45
David
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Al 42

Yo también soy joven y estoy en contra de toda la mala gestión de la seguridad social en este país.

Pero lo que dice usted que la culpa de la ruina es por las pensiones no contributivas es una estupidez. Porque ese tipo de pensiones no las paga nunca la seguridad social sino que se pagan siempre con los PGE desde que se crearon y la gestión la llevan las CC. AA. Busque primero la información en Internet y veras que tengo toda la razón en lo que digo.

Y además ese tipo de pensiones tienen un control acojonante que no las puede cobrar el primero que llega, mirate la ley que las regula primero y después me lo cuentas majete.

Que hablar sin conocimiento lo hace todo el mundo.

Pero si te tengo que dar la razón en todo lo demás.

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#46
Celso
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Es alucinante la falta de coherencia en las frases. Periodistas que piensan saber de economía y no llegan ni a escribir decentemente.

Contraten un editor con urgencia y, en caso de tenerlo ya, tomen decisiones acordes a la calidad de esta publicación.

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#47
las cuentas no salen hay que bajarlas ya
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CAda uno dira lo que quiere pero no es un tema de justicia,son MATEMATICAS, y esta claro que no llega,asi que solo queda seguir endeudando a los que van por detras o bajarlas......tic tac tic tac...

Puntuación -3
#48
Toni
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Dedicaros a criticar a vuestros iguales y sus privilegios (élites económicas y política) y nosotros dejarnos tranquilos... Miserables!

Puntuación 2
#49
JonS
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Otra ofensiva contra las pensiones públicas, ahora desde el Banco de España, al que curiosamente nunca le veo hacer informes sobre cuánto ha caido la recaudación por Sociedades desde el 2008, por ejemplo. Nunca informa sobre la necesidad de aumentar la recaudación para sostener el Estado de Bienestar, eso le preocupa bien poco. Naturalemente este informa que saca sobre el dineral que se llevan los jubilados no me lo creo en absoluto y, como era de esperar, la derecha económica, elEconomista y todos los que tienen intereses en los fondos privados de pensiones se han echado a por él. Lo esperado, vamos.

Puntuación 2
#50